[年报]S上石化：2012年年度报告摘要
中国石化上海石油化工股份有限公司 2012年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 中国石化上海石油化工股份有限公司（“公司”或“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高 级管理人员保证2012年年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本年度报告摘要摘自2012年年度报告全文，报告全文中文版刊载于www.sse.com.cn。投资者 欲了解详细内容，应当仔细阅读2012年年度报告全文。 §2 公司基本情况 2.1基本情况简介 A股上市交易所 上海证券交易所 A股股票简称 S上石化 A股股票代码 600688 H股上市交易所 香港交易所 H股股票简称 上海石化 H股股票代码 00338 美国预托证券（ADR）上市交易所 纽约证券交易所 美国预托证券（ADR）编号 SHI 公司注册地址和办公地址 中国上海市金山区金一路48号 邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 联系地址 中国上海市金山区金一路48号，邮政编 码：200540 中国上海市延安西路728号·华敏翰尊国 际28楼B座，邮政编码：200050 电话 8621-57943143/52377880 8621-57943143/52377880 传真 8621-57940050/52375091 8621-57940050/52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则编制 3.1 主要会计数据 单位：人民币千元 主要会计数据 2012年 2011年 本年比上年 增减(%) 2010年 营业收入 93,072,254 95,601,248 -2.65 77,591,187 利润总额(亏损以“—”号填列) -2,032,974 1,292,291 -257.32 3,453,744 归属于母公司股东的净利润(净亏损以 “—”号填列) -1,548,466 944,414 -263.96 2,703,734 归属于母公司股东的扣除非经常性损 益的净利润(净亏损以“—”号填列) -1,719,496 928,365 -285.22 2,771,632 经营活动产生的现金流量净流入(净流 出以“—”号填列) -1,611,521 2,481,431 -164.94 4,243,832 2012年末 2011年末 本年末比上年末 增减(%) 2010年末 总资产 36,805,799 31,110,085 18.31 29,158,104 归属于母公司股东权益 16,190,419 18,112,483 -10.61 17,913,040 3.2 主要财务指标 主要财务指标 2012年 2011年 本年比上年 增减(%) 2010年 基本每股收益(亏损以“—”号填列)（人 民币元/股） -0.215 0.131 -263.96 0.376 稀释每股收益(亏损以“—”号填列)（人 民币元/股） -0.215 0.131 -263.96 0.376 扣除非经常性损益后的基本每股收益 (亏损以“—”号填列)（人民币元/股） -0.239 0.129 -285.22 0.385 加权平均净资产收益率（%）* -9.028 5.243 减少14.271个百分点 16.259 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%）* -10.025 5.154 减少15.179个百分点 16.667 每股经营活动产生的现金流量净流入 (净流出以“—”号填列)（人民币元/股） -0.224 0.345 -164.94 0.589 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 归属于母公司股东的每股净资产（人民 币元/股）* 2.249 2.516 -10.61 2.488 资产负债率(%) 55.286 40.911 增加14.375个百分点 37.675 * 以上净资产不包含少数股东权益。 3.3 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币千元 非经常性损益项目 2012年 2011年 2010年 非流动资产处置净损失 -14,319 -18,006 -34,635 减员费用 -7,388 -9,758 -3,646 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 221,044 76,965 37,211 处置可供出售金融资产取得的投资收益 - 685 215 对外委托贷款取得的收益 2,093 1,298 1,581 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,044 -27,045 -89,720 所得税影响额 -52,482 -7,606 21,427 少数股东权益影响额（税后） -962 -484 -331 合计 171,030 16,049 -67,898 3.4 按《国际财务报告准则》编制的财务资料(连续五年) 以人民币百万元计算 2012年 2011年 2010年 2009年 2008年 截至12月31日止年度： 销售净额 87,217.3 89,509.7 72,095.9 47,345.3 59,329.8 税前(亏损)/利润 (2,016.5) 1,296.7 3,529.9 2,163.0 (8,017.9) 税后(亏损)/利润 (1,505.1) 986.5 2,794.4 1,652.8 (6,204.4) 本公司股东应占(亏损)/利润 (1,528.4) 956.1 2,769.0 1,588.3 (6,241.1) 基本及摊薄每股(亏损)/盈利 人民币(0.212)元 人民币0.133元 人民币0.385元 人民币0.221元 人民币(0.867)元 于12月31日： 本公司股东应占权益 16,037.2 17,925.6 17,689.5 15,136.4 13,630.9 总资产 36,462.5 30,718.9 28,697.5 30,039.9 27,667.0 总负债 20,158.6 12,523.2 10,748.2 14,609.2 13,771.7 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前10名股东、前10名流通股股东持股情况表 2012年末股东总数（户） 106,100 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 103,139 单位：股 于2012年末前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股总数 2012年内 增(+)/减(-) 股份类别 持有非流通 股数量 质押或冻 结的股份 数量 中国石油化工股份有 限公司 国有法人 55.56 4,000,000,000 0 未流通 4,000,000,000 无 香港中央结算（代理 人）有限公司 境外法人 31.86 2,294,108,101 +158,000 已流通 - 未知 中国建设银行-上投摩 根中国优势证券投资 基金 其他 0.83 60,000,000 -11,924,157 已流通 - 未知 中国工商银行-申万菱 信新经济混合型证券 投资基金 其他 0.24 17,118,622 -4,147,801 已流通 - 未知 上海康利工贸有限公 司 其他 0.23 16,730,000 0 未流通 16,730,000 未知 浙江省经济建设投资 有限公司 其他 0.17 12,000,000 0 未流通 12,000,000 未知 上海纺织发展总公司 其他 0.08 5,650,000 0 未流通 5,650,000 未知 上海祥顺实业有限公 司 其他 0.08 5,500,000 0 未流通 5,500,000 未知 IP KOW 其他 0.08 5,432,000 0 已流通 - 未知 中国农业银行股份有 限公司－新华优选成 长股票型证券投资基 金 其他 0.06 4,318,720 未知 已流通 - 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 2,294,108,101 境外上市外资股 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投 资基金 60,000,000 人民币普通股 中国工商银行-申万菱信新经济混合型证 券投资基金 17,118,622 人民币普通股 IP KOW 5,432,000 境外上市外资股 中国农业银行股份有限公司-新华优选成 长股票型证券投资基金 4,318,720 人民币普通股 中国银行股份有限公司－易方达资源行 业股票型证券投资基金 4,172,508 人民币普通股 中海信托股份有限公司－浦江之星11号 集合资金信托计划 3,965,661 人民币普通股 中国建设银行－上投摩根成长先锋股票 型证券投资基金 3,406,008 人民币普通股 YIP CHOK CHIU 3,150,000 境外上市外资股 招商银行股份有限公司-海富通强化回报 混合型证券投资基金 3,029,933 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系， 也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代 理人）有限公司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系， 也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 100% 中国石化上海石油化工股份有限公司 76.28%* 55.56% 中国石油化工集团公司（“中石化集团”） 中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”） *包括中石化集团境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司通过香港（中央结算）代理人有限公司 持有中石化股份的425,500,000股H股。 4.3公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于2012年12月31日，按根据《证券及期货条例》（香港法例第571章）第336条规定须存 置之披露权益登记册的记录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使5%或 以上投票权的人士）和其他根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的人士（除董事、 监事和高级管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中的权益或淡仓如下： （1）公司普通股的权益 股东名称 所持股份 数目及类别 占已发行股份总 数百分比（%） 占已发行H股 百分比（%） 身份 中国石油化工股份有限公司 4,000,000,000 发起法人股(L) 55.56 — 实益拥有人 新加坡政府投资公司私人有限公 司（Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd） 137,515,700(L) 1.91(L) 5.90 (L) 实益拥有人；投资 经理；其他(可借 出的股份) 黑石有限责任公司（BlackRock, Inc.） 127,333,214(L) 22,949,017(S) 1.77(L) 0.32(S) 5.46(L) 0.98(S) 实益拥有人；投资 经理；其他(可借 出的股份) 注：(L)：好仓; (S):淡仓 除上述披露之外，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主 要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（除董事、监事和高级 管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中拥有权益的任何记录。 (2)公司股份及相关股份的淡仓 于2012年12月31日，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中， 并无主要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（除董事、监事 和高级管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中持有淡仓的任何记录。 §5 董事会报告（管理层讨论与分析） （除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自根据《国际财务报告准则》编制的 财务报表。） 5.1总论——截至2012年12月31日止年度（“报告期”）公司经营情况的回顾 2012年，世界经济复苏步伐缓慢，发达国家经济低迷，新兴经济体经济增速普遍回落，国际 贸易增长明显下滑，大宗商品价格大幅波动，国际金融市场跌宕起伏。世界石化工业处在周期性的 相对低谷阶段，石化产品的需求增速下降，行业毛利降低。中国经济在稳增长和调结构的政策作用 下，呈现缓中趋稳的态势，全年GDP增长7.8%，经济增速进一步放缓。我国石化行业运行基本保 持平稳，但增速下滑，受经济下行压力加大、需求增速减弱、企业成本高企、产能扩张过快，同质 化产品市场竞争激烈等因素影响，全行业整体效益呈现较大幅度下滑。 2012年，本公司及附属公司（“本集团”）面对严峻的经营发展环境，着力抓好生产、经营和 管理，突出发展的质量和效益，保持了安全环保态势持续向好、生产经营稳定运行、优化工作深入 推进，实现了六期工程主体项目顺利建成投料开车。2012年国际原油市场价格高位震荡运行，本 集团经营成本上升，炼油业务受政策性因素影响亏损，化工产品价格较大幅度下跌，以及部分生产 装置检修限产，致本集团年度业绩出现较大亏损。 (1) 生产经营保持安稳运行。 2012年，本集团坚持把HSE工作放在首要位置，层层落实HSE责任制，安全环保保持良好状 态，全年未发生重大责任、重大火灾爆炸、重大环境污染等事故。生产运行总体平稳，主要生产装 置非计划停车次数和时间分别下降49.12%和46.42%，主要技术经济指标提升,62.26%的指标好于上 年,33.02%的指标达到行业先进水平。 2012年，本集团产品实物量保持平稳，商品总量为1,184.41万吨，比上年减少1.31%。全年加 工原油1,119.35万吨（包括来料加工56.30万吨），增长3.01%。生产汽油、柴油、航空煤油等成品 油587.88万吨，增长2.32%，其中生产汽油102.03万吨、柴油402.79万吨、航空煤油83.06万吨， 分别增长5.35%、1.21%和4.18%。生产乙烯91.47万吨、丙烯50.44万吨，分别增长0.51%和4.71%， 生产对二甲苯86.62 万吨，减少6.16%。生产塑料树脂及共聚物（不包括聚酯和聚乙烯醇）108.75 万吨，减少0.95%。生产合纤原料101.56万吨，增长7.33%，生产合纤聚合物63.61万吨，减少4.23%， 生产合成纤维25.16万吨，增长0.64%。本集团产品质量继续保持优质稳定。 2012年，本集团营业额为人民币930.083亿元，比上年下降2.63%。本公司产品产销率为 100.06%，货款回笼率为100.05%。本集团全年进出口总额为90.16亿美元，增长18.40%。 (2) 市场需求增速减缓，化工产品价格下跌。 2012年，在国内外经济增长放缓的大环境下，化工行业总体运行呈回落态势。大宗化工产品 产能扩张过快，国内外市场需求增速下滑，导致市场竞争更为激烈，化工产品市场价格出现较大幅 度下跌。国内石油消费继续保持增长，成品油供需较为宽松。截至2012年12月31日止，本集团 的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别下降了20.92%、 9.98%和3.81%。石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，上升了3.24%。 (3) 国际原油价格高位震荡运行，加工成本上升。 2012年，国际原油价格主要受中东地区局势和欧美宏观经济及美国原油供需发生重大变化的影 响，呈现高位震荡的走势。2012年伦敦洲际交易所布伦特原油期货全年最高收盘价和最低收盘价分 别为128.17和88.62美元/桶（2011年分别为126.64和93.69美元/桶）。2012年纽约商品交易所WTI原油 平均价为94.12美元/桶，比2011年的95.09美元/桶下跌1.02%；布伦特原油平均价为111.63美元/桶， 比2011年的110.95美元/桶上涨0.61%，均为历史较高的年度均价。 截至2012年12月31日止，本集团共加工原油1,119.35万吨（其中来料加工56.30万吨），比 上年增加32.68万吨，增长3.01%，其中加工国内海洋原油32.40万吨，进口原油1,086.95万吨。 加工原油（自营部分）的平均单位成本为人民币5,224.38元/吨（2011年：人民币5,044.64元/吨）， 上升3.56%。2012年度本集团原油加工总成本为人民币555.380亿元，比上年的人民币535.219亿 元上涨3.77%，占总销售成本的62.67%。 (4) 六期工程建设项目投产。 2012年，本集团全面推进以炼油改造和科技进步项目为主体的六期工程建设，全年完成投资 人民币38.11亿元。2012年12月，炼油改造工程竣工投产，使原油深加工能力得到提升，成品油 结构得到改善，化工原料配置更趋优化。1,500吨/年碳纤维装置一阶段项目打通全流程，投入试生 产。2#氧化装置系统优化节能降耗改造工程、热电部5#、6#炉二次脱硫装置建成投产。 (5) 节能减排工作继续深化。 2012年，本集团继续按照国家节能减排的有关要求，落实各项节能减排措施，全面完成政府 下达的节能减排目标。2012年，本公司万元产值综合能耗为0.998吨标煤/万元，与2011年持平； COD总量下降2.97%；生产供水量5,734.47万吨（2011年: 5,806.92万吨），同比减少72.45万吨， 下降了1.25%，新鲜水取水量下降2.40%；工业水重复利用率达到96.90%；污水排放量下降1.53%, 外排废水综合达标率100%，固体废弃物量下降18.10%,二氧化硫排放量下降6.65%；外排废水达标 率和危险废物处理率等指标均达到环保考核要求。加热炉平均热效率达到91.89%，较上年提高0.27 个百分点。 (6) 技术进步取得阶段性成果。 2012年，本集团大力推进新产品的技术开发，开发成功热收缩膜用高结晶速率聚乙烯专用料、 吸湿快干聚酯、超细旦抗起球腈纶等一批新产品。努力调整产品结构，增产具有高附加值的三元无 规共聚聚丙烯、丙丁无规聚丙烯等产品。高性能PBO纤维项目、大型生物流化床处理乙二醇污水工 业试验等通过鉴定。YS-8810银催化剂工业应用取得显著成效。全年生产新产品40.09万吨，产品总 差别化率为59.26%，申请专利44件，获得专利授权10件。15项高新技术成果获上海市财政专项扶持 资金人民币0.214亿元。 本集团继续推进信息系统建设，提高信息化水平。完成2#焦化、丙烯腈、1#聚酯、2#聚酯4套 装置的APC建设和投用，完成渣油加氢、催化裂化、汽油吸附脱硫3套装置的流程模拟系统建设,扩 大ERP系统的实施和应用范围，实现集团范围ERP系统全覆盖。深化APC、HR和EM等信息系统的 应用，在行业内保持领先水平。 (7) 企业管理不断加强，挖潜增效取得成效。 2012年，本集团全面梳理公司业务和管理关系，对职能部门和二级单位进行职能定位，进一步 完善了公司管理体制。在公司层面全面建立了一体化管理体系，初步实现了“一套文本支持多个管 理体系”的目标。进一步加强和改进组织绩效考核，更好地发挥绩效考核的导向作用。 深入开展挖潜增效工作，通过建立原油优化测算机制，实施原油资源结构优化。做好乙烯、芳 烃原料优化，降低原料成本。优化制氢原料和燃料结构，提高资源利用率，全年挖潜增效人民币6.9 亿元。大力压缩各项费用，积极利用地方各类财政优惠政策。加大应收票据使用力度，有效增强了 公司现金流。 截至2012年12月31日，本集团净减员（包括自愿离职及退休人员）648人，占年初员工总数 15,655人的4.14%。 (8) 本年度业绩亏损的主要原因简析。 2012年，世界经济复苏乏力，国内经济增速放缓，受其影响，石化行业需求低迷，本集团除 炼油业务受政策性因素影响亏损外，化工业务效益也大幅下滑，截至2012年12月31日本集团归 属于母公司股东净亏损达人民币15.284亿元。 致使本集团报告期内经营业绩下降的主要原因是： A.国内成品油价格未能充分及时调整到位。2012年，国家政策考虑到控制国内通货膨胀及下游 承受能力有限等因素，致使国内成品油价格未能充分及时调整到位，使本集团炼油业务出现亏损， 炼油业务的营业亏损比上年增加人民币5.396亿元。 B.由于国内需求增速下降，产能扩张过大，市场低迷，市场竞争进一步加剧，化工产品价格出 现较大幅度的下跌，导致公司化工业务盈利下滑。2012年，本集团化工业务的营业利润比上年减少 人民币23.259亿元，为亏损8.640亿元。 C.本集团应占联营及合营公司利润减少。2012年，本集团的应占联营及合营公司利润为人民币 0.328亿元(2011年：人民币1.527亿元)，下降78.52%，其中：来自上海赛科石油化工有限责任公司的 应占亏损为人民币0.753亿元(2011年：应占利润人民币0.098亿元)。 5.2会计判断及估计 本集团的财务状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。 该等假设及估计基于管理层的历史经验及其认为合理的其他不同假设。管理层基于这些经验和假设 对无法从其他渠道进行确定的事项作出判断。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、 环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。 在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判 断及其他不明朗因素，以及已呈报业绩对状况和假设变动的敏感程度等。主要会计政策载列于财务 报表。管理层相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。 (1) 长期资产减值亏损 倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为“已减值”，并可能根据 《国际会计准则》第36号“资产减值”及中国企业会计准则第8号“资产减值”确认减值亏损。 长期资产的账面值会于每个报告期末或当事项或环境变动显示资产的已记录账面值可能无法收回 时进行评估。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。可收回值是以净售价与使用价值两者 中的较高者计算。由于本集团难以获得资产和资产组的公开市价，因此难以准确地估计售价。在厘 定使用价值时，资产或资产组所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要对销售额、售价和 经营成本等作出重大判断。管理层在厘定与可收回数额相若的合理数额时会采用所有可供使用的资 料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价及经营成本的预测。 (2) 折旧 物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。管理层定 期审阅资产的预计可使用年限，以决定将计入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集 团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会 在未来期间对折旧费用进行调整。 (3) 呆坏账减值亏损 管理层就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。管理层以应收账款的 账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果客户的财务状况恶化，实际减值亏 损数额将会高于估计数额。 (4) 存货减值亏损 存货成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值是在日常业务中的估计售 价减估计完成生产及销售所需的成本。管理层以可得到的资料为估计的基础，其中包括成品及原材 料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售价低于或完成生产的成本高于估计，实际存货跌价准 备将会高于估计数额。 (5) 所得税 国家税务总局于2007年6月下发通知(国税函664号)，要求当地相关的税务机关立即更正中 华人民共和国国务院给予于1993年在香港上市的包括本公司在内的9家上市公司的企业所得税优 惠政策。自上述国税函下发起，本公司根据当地税务部门的通知，2007年度的企业所得税率调整 至33%。到目前为止，当地税务机关未要求本公司就该事项补缴2007年度以前的企业所得税。截 至2012年12月31日止，本事项没有发生新的变化。管理层认为本集团不太可能就以上事项被要 求补缴2007年度以前的企业所得税，因此，于2012年12月31日，本集团未就以上未定事项于本 财务报表内提取准备。 (6) 确认递延所得税资产 递延所得税资产根据可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损确定。管理层根据未 来期间很可能取得用来抵扣或实现递延所得税资产的应纳税所得额为限进行确认。在每个报告期期 末，管理层评估是否应确认以前未确认的递延所得税资产。本集团根据未来期间很可能取得用来实 现递延所得税资产的应纳税所得额为限，确认以前年度未确认的递延所得税资产。另外，在每个报 告期期末，管理层对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应 纳税所得额用以实现递延所得税资产，本集团将减记递延所得税资产的账面价值。 在评估本集团是否可能抵扣或实现递延所得税资产时，管理层首先根据未来期间可获得的税前 利润来确认递延所得税资产。若要全部实现于2012年12月31日确认的递延所得税资产，本集团 在未来期间需要获得至少人民币42.10亿元的应纳税所得额，其中在2013年，即2008年产生的可 抵扣亏损到期前，必须获得人民币14.97亿元的应纳税所得额；在2017年前，即2012年产生的可 抵扣亏损到期前，必须获得人民币22.60亿元的应纳税所得额。根据未来盈利预测和历史经验，管 理层认为本集团很有可能在可抵扣亏损到期前获得足够的应纳税所得额。 5.3公司经营业绩比较与分析（按照《国际财务报告准则》） 5.3.1概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳营业税金及附加后的销售净额： 截至12月31日止年度 2012年 2011年 2010年 销售量 销售净额 人民币 销售量 销售净额 人民币 销售量 销售净额 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 合成纤维 253.3 3,313.3 3.8 250.9 4,150.2 4.6 255.9 3,906.6 5.4 树脂及塑料 1,582.8 14,706.3 16.9 1,590.7 16,418.6 18.3 1,620.2 14,900.0 20.7 中间石化产品 2,209.2 17,993.5 20.6 2,246.7 19,023.2 21.3 2,386.5 17,206.4 23.9 石油产品 6,921.0 38,301.4 43.9 6,968.1 37,350.2 41.7 6,342.8 28,733.9 39.9 石油化工产品贸易 - 12,020.7 13.8 - 11,617.0 13.0 - 6,565.9 9.1 其他 - 882.1 1.0 - 950.5 1.1 - 783.1 1.0 合计 10,966.3 87,217.3 100.0 11,056.4 89,509.7 100.0 10,605.4 72,095.9 100.0 下表列明本集团在所示年度内的合并利润表概要（根据《国际财务报告准则》）： 截至12月31日止年度 2012年 2011年 2010年 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 百万元 百分比 百万元 百分比 百万元 百分比 合成纤维 销售净额 3,313.3 3.8 4,150.2 4.6 3,906.6 5.4 销售成本及费用 (3,718.6) (4.3) (3,848.9) (4.3) (3,471.0) (4.8) 分部营业(亏损)/利润 (405.3) (0.5) 301.3 0.3 435.6 0.6 树脂及塑料 销售净额 14,706.3 16.9 16,418.6 18.3 14,900.0 20.7 销售成本及费用 (15,997.7) (18.4) (16,406.6) (18.3) (13,908.9) (19.3) 分部营业(亏损)/利润 (1,291.4) (1.5) 12.0 0.0 991.1 1.4 中间石化产品 销售净额 17,993.5 20.6 19,023.2 21.3 17,206.4 23.9 销售成本及费用 (17,160.8) (19.6) (17,874.6) (20.0) (16,841.3) (23.4) 分部营业利润 832.7 1.0 1,148.6 1.3 365.1 0.5 石油产品 销售净额 38,301.4 43.9 37,350.2 41.7 28,733.9 39.9 销售成本及费用 (39,294.4) (45.0) (37,803.6) (42.2) (27,593.6) (38.3) 分部营业(亏损)/利润 (993.0) (1.1) (453.4) (0.5) 1,140.3 1.6 石油化工产品贸易 销售净额 12,020.7 13.8 11,617.0 13.0 6,565.9 9.1 销售成本及费用 (11,974.3) (13.7) (11,602.0) (13.0) (6,551.8) (9.1) 分部营业利润 46.4 0.1 15.0 0.0 14.1 0.0 其他 销售净额 882.1 1.0 950.5 1.1 783.1 1.0 销售成本及费用 (843.9) (1.0) (914.2) (1.0) (765.7) (1.0) 分部营业利润 38.2 0.0 36.3 0.1 17.4 0.0 合计 销售净额 87,217.3 100.0 89,509.7 100.0 72,095.9 100.0 销售成本及费用 (88,989.7) (102.0) (88,449.9) (98.8) (69,132.3) (95.9) 营业(亏损)/利润 (1,772.4) (2.0) 1,059.8 1.2 2,963.6 4.1 财务(费用)/收益净额 (283.3) (0.3) 83.5 0.1 (95.2) (0.1) 投资收益 6.4 0.0 0.7 0.0 0.2 0.0 应占联营及合营公司利润 32.8 0.0 152.7 0.1 661.3 0.9 税前(亏损)/利润 (2,016.5) (2.3) 1,296.7 1.4 3,529.9 4.9 所得税 511.4 0.6 (310.2) (0.3) (735.5) (1.0) 本年度(亏损)/利润 (1,505.1) (1.7) 986.5 1.1 2,794.4 3.9 归属于：本公司股东 (1,528.4) (1.8) 956.1 1.0 2,769.0 3.8 非控股股东 23.3 0.1 30.4 0.1 25.4 0.1 本年度(亏损)/利润 (1,505.1) (1.7) 986.5 1.1 2,794.4 3.9 5.3.2 比较与分析 截至2012年12月31日止年度与截至2011年12月31日止年度的比较。 5.3.2.A经营业绩 1）销售净额 2012年本集团销售净额为人民币872.173亿元，较上年的人民币895.097亿元减少了2.56%。 截至2012年12月31日止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品的加权平均价格（不 含税）与上年相比，分别下降了20.92%、9.98%和3.81%。石油产品的加权平均价格（不含税）与 上年相比，上升了3.24%。 (i) 合成纤维 2012年度本集团合成纤维产品的销售净额为人民币33.133亿元，较上年的人民币41.502亿元 下降20.17%，主要系合成纤维的加权平均销售价格下降了20.92%。其中，本集团合成纤维主要产 品腈纶纤维和涤纶纤维的加权平均销售价格较上年分别下跌了23.54%和16.66%。腈纶纤维和涤纶 纤维的销售额分别占合成纤维总销售额的74.66%和19.01%。 本年度合成纤维销售净额占本集团销售净额的比例为3.8%，比上年下降了0.8个百分点。 (ii) 树脂及塑料 2012年度本集团树脂及塑料的销售净额为人民币147.063亿元，较上年的人民币164.186亿元 下降了10.43%，主要系产品加权平均销售价格下降了9.98%。树脂及塑料产品中，聚乙烯的加权平 均销售价格下降了6.68%，聚丙烯的加权平均销售价格下降了8.15%，聚酯切片的加权平均销售价 格同比下降了16.35%。聚乙烯、聚丙烯和聚酯切片的销售额分别占树脂及塑料总销售额的38.01%、 29.29%和28.57%。 本年度树脂及塑料销售净额占本集团销售净额的比例为16.9%，比上年下降了1.4个百分点。 (iii) 中间石化产品 2012年度本集团中间石化产品的销售净额为人民币179.935亿元，较上年的人民币190.232亿 元下降了5.41%，其中产品加权平均销售价格同比下降3.81%，销售量同比下降1.67%。在中间石 化产品中，对二甲苯、丁二烯和乙二醇的加权平均销售价格分别下降了5.25%、12.22%和13.90%， 纯苯的加权平均销售价格上升了10.32%。对二甲苯、丁二烯、乙二醇和纯苯的销售额分别占中间 石化产品总销售额的32.19%、11.83%、10.46%和16.16%。 本年度中间石化产品销售净额占本集团销售净额的比例为20.6%，比上年下降了0.7个百分点。 (iv) 石油产品 2012年度本集团石油产品的销售净额为人民币383.014亿元，较上年的人民币373.502亿元上 升了2.55%，主要产品加权平均销售价格同比上升了3.24%，销售量下降了0.68%。 本年度石油产品销售净额占本集团销售净额的比例为43.9%，比上年上升了2.2个百分点。 (v) 石油化工产品贸易 2012年度本集团石油化工产品贸易的销售净额为人民币120.207亿元，比上年的人民币116.170 亿元增长了3.48%，主要是由于本集团石化产品方面的贸易业务量较上年小幅增加所致。 本年度石油化工产品贸易销售净额占本集团销售净额的比例为13.8%，比上年上升了0.8个百 分点。 (vi) 其他 2012年度本集团其他的销售净额为人民币8.821亿元，比上年的人民币9.505亿元下降了 7.20%，主要是由于本集团来料加工业务减少。 本年度其他销售净额占本集团销售净额的比例为1.0%，与上年基本持平。 2）销售成本及费用 销售成本及费用是由销售成本、销售及管理费用、其他业务支出及其他业务收入构成。 2012年度本集团的销售成本及费用比2011年度的人民币884.499亿元略有上升，至人民币 889.897亿元。其中石油产品、石油化工产品贸易的销售成本及费用分别为人民币392.944亿元和 119.743亿元，比上年分别上升3.94%和3.21%。合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和其他的销 售成本及费用分别为人民币37.186亿元、159.977亿元、171.608亿元和8.439亿元，比上年分别下 降3.39%、2.49%、3.99%和7.69%。 本年度石油产品的销售成本及费用比上年上升3.94%，主要是本集团本年度原油单位加工成本 同比上升3.56%所致。 本年度石油化工产品贸易的销售成本及费用比上年上升3.21%，主要是作为本集团石化产品方 面的贸易业务量比上年小幅上升所致。 本年度合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和其他的销售成本及费用的下降主要是受到销量 减少和部分化工原材料价格下降的双重影响。 -销售成本 2012年度本集团销售成本为人民币886.178亿元，与上年度的人民币878.812亿元基本持平， 销售成本占本年度销售净额的101.61%。 -销售及管理费用 2012年度本集团销售及管理费用为人民币6.499亿元，比上年度的人民币6.758亿元下降 3.83%，主要是由于产品销量减少导致日常（持续）关联交易中产品销售代理费的下降。 -其他业务收入 2012年度本集团其他业务收入为人民币3.338亿元，比上年度的人民币1.643亿元增长 103.16%。主要由于本集团于2012年符合确认条件并计入损益的政府补助较上年增加人民币1.441 亿元。 -其他业务支出 2012年度本集团其他业务支出为人民币0.558亿元，与上年度的人民币0.572亿元基本持平。 3）营业(亏损)/利润 2012年度本集团的营业亏损为人民币17.724亿元，比上年度的营业利润人民币10.598亿元减 少人民币28.322亿元。 4）财务(费用)/收益净额 2012年度本集团财务费用净额为人民币2.833亿元，上年度为财务净收益额人民币0.835亿元， 这主要是由于报告期内美元对人民币汇率基本保持稳定，导致本集团在报告期内净汇兑收益比上年 减少人民币2.134亿元；其次本集团本报告期内新增大量借款，从而导致利息支出比上年增加人民 币1.406亿元。 5）税前(亏损)/利润 2012年度本集团税前亏损为人民币20.165亿元，比上年度的税前利润人民币12.967亿元减少 人民币33.132亿元。 6）所得税 2012年度本集团所得税费用为人民币-5.114亿元，上年度为所得税费用人民币3.102亿元。变 动主要原因是本公司本年度亏损，根据可抵扣亏损确认了递延所得税资产。 根据2008年1月1日起执行的修订后《中华人民共和国企业所得税法》，2012年本集团的所 得税税率为25%（2011年：25%）。 7）本年度(亏损)/利润 2012年度本集团本年度亏损为人民币15.051亿元，比上年度税后利润人民币9.865亿元减少 人民币24.916亿元。 5.3.2.B 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流入及向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成 本、其他经营性开支和资本支出。 1) 资本来源 （i）经营活动现金流量净额 本集团2012年度经营活动现金净流出量为人民币20.664亿元，比上年的现金净流入量人民币 22.200亿元减少现金流入量人民币42.864亿元。其中，（1）由于报告期内本集团经营效益下滑,本 集团2012年度税前亏损在扣除折旧和固定资产减值损失影响后带来的现金净流出为人民币3.334 亿元，比上年的人民币29.310亿元现金净流入减少现金流入量人民币32.644亿元；（2）2012年度， 本集团因期末存货余额增加而减少经营性现金流人民币33.660亿元（上年因期末存货余额增加而 减少经营性现金流人民币2.301亿元）；（3）因应收账款、应收票据、预付款项等期末余额的减少 而增加经营性现金流人民币9.922亿元（上年因该项期末余额增加而减少经营性现金流人民币 10.154亿元）。 （ii）借款 2012年期末本集团总借款额比上年末增加了人民币65.831亿元，为人民币122.552亿元，其 中短期借款增加人民币55.118亿元，长期借款增加人民币10.713亿元。 本集团通过对借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持在 一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性。然而，由于资本支出的计划特征，长期 银行借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现行的借款条款对本 集团就其股份派发股利的能力并无限制。 2)资产负债率 于2012年12月31日，本集团的资产负债率为55.29%（2011年：40.77%）。资产负债率的计 算方法为：总负债/总资产。 5.3.2.C 研究与开发、专利及许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、塑料研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环 境保护研究所，负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2010年、2011年和2012年的研究和开发经费分别为人民币0.582亿元、人民币0.796亿元和人民 币0.722亿元，均占上述年度营业额的0.1%左右。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 5.3.2.D 资产负债表外的安排 有关本集团的资本承担，请参阅2012年年度报告全文之按《国际财务报告准则》编制的财务 报告附注27。本集团无对外提供担保的情况。 5.3.2.E 合约责任 下表载列本集团于2012年12月31日根据合约于未来应付之借款本金： 于2012年12月31日于下列期限到期之款项 总计 人民币千元 一年以内 人民币千元 一至两年内 人民币千元 两至五年内 人民币千元 合约责任 短期借贷 11,023,877 11,023,877 - - 长期借贷 1,231,340 - 370,560 860,780 合约责任总额 12,255,217 11,023,877 370,560 860,780 5.3.2.F 报告期内公司主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 于2012年12月31日，本公司拥有50%以上权益的主要子公司如下： 企业名称 注册 地 主营业务 主营业务 开展国家 法人类别 本公司持有 股权比例 （%） 子公司持 有股权百 分比（%） 注册资金 （千元） 2012年净利润/ （亏损） （人民币千元） 上海石化投资发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责任公司 100 -- 人民币1,000,000 38,659 中国金山联合贸易有限责任 公司 中国 石化产品及机 器进出口贸易 中国 有限责任公司 67.33 -- 人民币25,000 27,833 上海金昌工程塑料有限公司 中国 改性聚丙烯产 品生产 中国 有限责任公司 - 74.25 美元9,153.8 246 上海金菲石油化工有限公司 中国 聚乙烯产品生 产 中国 有限责任公司 - 60 美元50,000 35,287 浙江金甬腈纶有限公司 中国 腈纶产品生产 中国 有限责任公司 75 - 人民币250,000 (30,048) 上海金地石化有限公司 中国 石化产品生产 中国 有限责任公司 - 100 人民币545,776 2,717 所有子公司均未发行任何债券。 本集团应占其联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%，计人民币9.476亿元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责任公 司的20%，计人民币14.541亿元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规划、开发 和经营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业务是生产 和分销石化产品。 2012年度无对本集团净利润影响达到10%以上的控股子公司。 5.3.2.G 主要供应商及客户 本集团在2012年度内前五名供应商为：中国国际石油化工联合有限公司、中化石油有限公司、 中国石化化工销售有限公司、黑龙江联合石油化工有限公司及上海赛科石油化工有限责任公司。本 集团向这前五名供应商合计的采购金额为人民币571.976亿元，占年度采购总额比例为69.31%。而 本集团向最大供应商合计的采购金额为人民币369.986亿元，占年度采购总额的比例为44.84%。 本集团在2012年度内前五名客户为中国石化销售有限公司华东分公司、中国石化化工销售有 限公司、中国石油化工股份有限公司、上海赛科石油化工有限责任公司及亚东石化（上海）有限公 司。本集团向这五名客户取得之销售金额为人民币512.251亿元，占全年营业额的55.04%。而本集 团向最大客户取得之销售金额为人民币376.354亿元，占全年营业额的比例为40.44%。 根据董事会了解，以上供应商和客户中，本公司股东和董事及其联系人在中化石油有限公司、 黑龙江联合石油化工有限公司、亚东石化（上海）有限公司中没有任何权益；中国石油化工股份有 限公司为本公司控股股东，中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化销售有限公司华东分公 司及中国石化化工销售有限公司为本公司控股股东中石化股份的附属公司；本公司在上海赛科石油 化工有限责任公司拥有20%的权益。 5.4公司经营情况讨论与分析（按照中国企业会计准则） 5.4.1主营业务分析 5.4.1.A 合并利润表及合并现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币千元 科目 截至2012年12月 31日止年度金额 截至2011年12月 31日止年度金额 增减比例（%） 营业收入 93,072,254 95,601,248 -2.65 营业成本 86,041,072 85,042,194 1.17 营业税金及附加 5,791,064 6,009,203 -3.63 销售费用 649,906 675,771 -3.83 管理费用 2,388,555 2,556,011 -6.55 财务费用(收益以“－”号填列) 283,257 -83,542 439.06 经营活动产生的现金流量净额 -1,611,521 2,481,431 -164.94 投资活动产生的现金流量净额 -4,062,131 -2,810,179 44.55 筹资活动产生的现金流量净额 5,743,270 320,370 1,692.70 研发支出 72,174 79,573 -9.30 合并利润表主要变动及说明 单位：人民币千元 项目名称 截至12月31日止年度 增减额 增减幅度 （%） 变动主要原因 2012年 2011年 财务费用(收益以“－”号填列) 283,257 -83,542 366,799 -439.06 本年汇兑收益减少；借 款增加导致利息支出 增加 营业外收入 279,838 91,894 187,944 204.52 本年地方税收返还增 加 营业利润(亏损以“-”号填列) -2,256,297 1,260,377 -3,516,674 -279.02 本年销售毛利下降 利润总额(亏损以“-”号填列) -2,032,974 1,292,291 -3,325,265 -257.32 所得税费用 -507,763 317,461 -825,224 -259.95 净利润(净亏损以“-”号填列) -1,525,211 974,830 -2,500,041 -256.46 归属于母公司股东的净利润 (净亏损以“-”号填列) -1,548,466 944,414 -2,492,880 -263.96 现金流量表主要变动及说明 单位：人民币千元 项目名称 截至12月31日止年度 增减额 增减幅度 （%） 变动主要原因 2012年 2011年 经营活动产生的现金 流量净额 -1,611,521 2,481,431 -4,092,952 -164.94 本年销售毛利下降，经 营业绩大幅回落。 投资活动产生的现金 流量净额 -4,062,131 -2,810,179 -1,251,952 44.55 本年以炼油改造工程为 主的资本支出增加 筹资活动产生的现金 流量净额 5,743,270 320,370 5,422,900 1,692.70 本年借款增加以弥补公 司资金缺口 5.4.1.B 营业收入 1）报告期内营业收入变化的因素分析 2012年本集团除石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，上升了3.24%外，合成纤维、 树脂及塑料、中间石化产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别下降了20.92%、9.98%和 3.81%，导致本集团2012年营业收入较上年相比有所下降。 2）主要销售客户情况 有关本集团主要销售客户情况请参阅5.3.2.G。 5.4.1.C 营业成本 1）营业成本分析表 2012年度本集团营业成本为人民币860.411亿元，较上年的人民币850.422亿元小幅上升 1.17%，这主要是由于本年度本集团原油单位加工成本上升所致。 本报告期内本集团营业成本明细如下： 截止12月31日止年度 金额增减幅 度（%） 2012年 2011年 金额 人民币百万元 占营业成本百分 比 金额 人民币百万元 占营业成本百分 比 原材料成本 原油 55,538.0 64.55 53,521.9 62.94 3.77 辅料 12,457.3 14.48 14,846.8 17.46 -16.09 折旧及摊销 1,631.6 1.90 1,567.6 1.84 4.08 职工工资等 1,401.2 1.63 1,336.0 1.57 4.88 贸易成本 11,886.3 13.81 11,480.9 13.50 3.53 其他 3,126.7 3.63 2,289.0 2.69 36.60 合计 86,041.1 100.00 85,042.2 100.00 1.17 2）主要供应商情况 有关本集团主要供应商情况请参阅5.3.2.G。 5.4.1.D 费用 报告期内，本集团费用变动情况详见5.4.1.A合并利润表及合并现金流量表相关科目变动分析。 5.4.1.E 研发支出 单位：人民币千元 本报告期费用化研发支出 72,174 本报告期资本化研发支出 - 研发支出合计 72,174 研发支出占净资产比例（%） 0.44 研发支出占营业收入比例（%） 0.08 有关本集团研究与开发、专利及许可请参阅5.3.2.C。 5.4.1.F 现金流 现金流量表相关科目变动说明详见5.4.1.A合并利润表及合并现金流量表相关科目变动分析。 5.4.2 行业、产品或地区经营情况分析 5.4.2.A 主营业务分行业、分产品情况 分行业或分产品 营业收入 （人民币千元） 营业成本 （人民币千元） 毛利/（亏） 率 (%) 营业收入 比上年增减 （%） 营业成本 比上年增减 （%） 毛利率 比上年增减 （百分点） 合成纤维 3,344,190 3,558,002 -6.39 -20.34 -1.26 -20.56 树脂及塑料 14,828,298 15,416,471 -3.97 -10.62 -3.27 -7.90 中间石化产品 18,161,380 16,465,123 9.34 -5.62 -5.27 -0.33 石油产品 43,754,793 37,934,333 13.30 (注) 2.00 6.12 -3.37 石油化工产品贸易 12,025,361 11,886,346 1.16 3.48 3.16 0.31 其他 958,232 780,797 18.52 -9.04 -8.41 -0.55 注：该毛利率按含消费税的石油产品价格计算，扣除消费税后石油产品的毛利率为0.84%。 5.4.2.B 主营业务分地区情况 单位:人民币千元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华东地区 87,656,088 -1.77 中国其他地区 4,354,211 -27.15 出口 1,061,955 176.18 5.4.3 资产、负债情况分析 单位:人民币千元 项目名称 于2012年12月31日 于2011年12月31日 2012年12月31日金 额较2011年12月31 日金额变动比例（%） 变动超过30%的原因说明 金额 占总资产的 比例（%） 金额 占总资产的 比例（%） 货币资金 160,962 0.44 91,346 0.29 76.21 本年筹资活动现金净流入在 弥补本年经营亏损与工程建 设所需的经营性和投资性现 金净流出后有所盈余 应收票据 2,065,483 5.61 3,131,579 10.07 -34.04 以应收票据结算的收入减少 应收账款 1,082,742 2.94 609,906 1.96 77.53 年末成品油销售增加，应收 关联方款项增加 存货 8,938,077 24.28 5,582,425 17.94 60.11 年末采购原油增加 长期股权投资 3,057,153 8.31 3,101,305 9.97 -1.42 - 投资性房地产 439,137 1.19 452,555 1.45 -2.96 - 固定资产 17,622,001 47.88 12,659,332 40.69 39.20 本年炼油改造工程完工投 产，项目成本从在建工程转 固定资产 在建工程 612,388 1.66 3,882,992 12.48 -84.23 短期借款 11,023,877 29.95 5,512,074 17.72 100.00 本年新增短期借款以弥补公 司资金缺口 应付账款 5,523,248 15.01 4,650,007 14.95 18.78 - 长期借款 1,231,340 3.35 160,050 0.51 669.35 本年新增长期借款用于炼油 改造工程建设 5..5其它项目 (1) 集团员工 公司在职员工的数量 14,894 子公司在职员工的数量 113 集团在职员工的数量合计 （未完）  |