[年报]恩华药业：2012年年度报告
江苏恩华药业股份有限公司 2012年度报告 2013年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人孙彭生、主管会计工作负责人高爱好及会计机构负责人(会计主 管人员)胡吉瑞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），送红股2.5 股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增1.5股。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 ............................................................. 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 9 第四节 董事会报告 ........................................................... 11 第五节 重要事项 ............................................................ 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 41 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 46 第八节 公司治理 ............................................................ 53 第九节 内部控制 ............................................................ 59 第十节 财务报告 ............................................................ 61 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 160 释义 释义项 指 释义内容 恩华药业、本公司、公司、股份公司 指 江苏恩华药业股份有限公司 恩华投资、控股股东 指 徐州恩华投资有限公司 公司股东大会 指 江苏恩华药业股份有限公司股东大会 公司董事会、监事会 指 江苏恩华药业股份有限公司董事会、监事会 公司章程 指 江苏恩华药业股份有限公司章程 恩华和润 指 江苏恩华和润医药有限公司，本公司控股子公司 恩华连锁 指 徐州恩华统一医药连锁销售有限公司，本公司控股子公司 恩华赛德 指 江苏恩华赛德药业有限责任公司，本公司控股子公司 恩华脑生物 指 陕西恩华脑生物医药有限责任公司，本公司控股子公司 远恒药业 指 江苏远恒药业有限公司，本公司控股子公司 恩华贸易 指 徐州恩华医药化工贸易有限公司，本公司控股子公司 恩华和信 指 江苏恩华和信医药营销有限公司，本公司全资子公司 优尼优沃公司 指 徐州优尼优沃商贸有限公司，本公司控股子公司徐州恩华统一医药连 锁销售有限公司的全资子公司 报告期 指 2012年的会计期间 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 中枢神经系统 指 包含脑及脊髓，是由脑神经及脊髓神经组成，为整个神经系统主要部 分。中枢神经药物即为作用于中枢神经系统的药物。 新药 指 按照《药品注册管理办法》（2005年5月1日），新药是指未曾在中国 境内上市销售的药品。已上市药品改变剂型、改变给药途径、增加新 适应症的，按照新药管理。 精神药品 指 精神药品是指由国际禁毒公约和我国法律法规所规定管制的、直接作 用于人的中枢神经系统，使人兴奋或抑制，连续使用能产生依赖性的 药品。 抗抑郁和抗焦虑药 指 抗抑郁药是反映消除病理情绪低落、提高情绪。用以治疗抑郁症性疾 病的精神药物。已用于临床的有三类：三环类抗抑郁药、单胺氧化酶 抑制剂、四环类抗抑郁药。抗焦虑药大致可分成苯二氮卓类药、新型 抗焦虑药（如氟哌噻吨/美利曲辛、唑吡坦、佐匹克隆、丁螺环酮等）、 中药类抗焦虑药（如刺五加和天麻素）。 抗精神病药 指 主要治疗精神分裂症及其他精神病的药物。目前临床常用的治疗精神 分裂症的药物按药理作用可分为两类：典型抗精神病药物又称传统抗 精神病药物。非典型抗精神病药又称非传统抗精神病药。 抗癫痫药 指 癫痫是一类慢性、反复性、突然发作性大脑功能失调，其特征为脑神 经元突发性异常高频率放电并向周围扩散。抗癫痫药可通过两种方式 治疗，一是影响中枢病灶神经元，减轻或防止它们过度放电；其二是 提高正常脑组织的兴奋阈而减弱来自病灶的兴奋扩散，防止癫痫发 作。 力月西 指 本公司静脉麻醉药，也用于镇静，主要化学成分为咪哒唑仑。 《公司章程》 指 《江苏恩华药业股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《股东大会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司股东大会议事规则》 《董事会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司董事会议事规则》 《监事会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司监事会议事规则》 《独立董事工作制度》 指 《江苏恩华药业股份有限公司独立董事工作制度》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人（主承销商）、海通证券 指 海通证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 重大风险提示 1、药品降价风险。国家发改委针对医保目录品种的价格调整，以及行业性 降价政策的陆续推出，会给公司的增长带来不确定性。 2、产品招标风险。2013年预计是各地非基药招标集中进行的高峰期，各地 招标方案和实际执行依然存在着很大的不确定性，各地招标过程中竞相压价对 公司的利润会造成一定的影响，公司在争取到更多市场份额的同时，部分品种 也存在毛利率下降的风险。 3、市场竞争格局发生变化的风险。国家基本药物目录调整将带来市场竞争 格局的变化，导致市场竞争变化的不确定性，也会给公司的增长带来不确定性。 4、药品研发风险。公司基于未来发展所需，每年都必须投入大量资金用于 药品的研发。一种新药从实验研究、临床试验、获得新药证书到正式生产需要 经过多个环节的审批，前期的资金、技术投入较大，周期较长，行业进入门槛 高。随着国家监管法规、注册法规的日益严格，新药研发存在不确定性以及研 发周期可能延长的风险。 5、环保风险。本公司产品在生产过程中会产生废水、粉尘等污染性排放物， 如果处理不当会污染环境，给人民的生活带来不良后果。国家环保政策的变化 及新项目的实施将在一定程度上加大公司的环保风险。 6、人才缺乏的风险。随着公司规模的扩张和业务的拓展，公司在战略执行 和推进中，可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的 风险。 上述风险因素是公司根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排 序，但该排序并不表示上述风险因素会依次发生。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 恩华药业 股票代码 002262 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏恩华药业股份有限公司 公司的中文简称 恩华药业 公司的外文名称（如有） Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co.，LTD 公司的外文名称缩写（如有） NHWA 公司的法定代表人 孙彭生 注册地址 徐州市中山北路289号 注册地址的邮政编码 221007 办公地址 江苏省徐州市民主南路69号恩华大厦 办公地址的邮政编码 221009 公司网址 http://www.nhwa-group.com 电子信箱 nhwadsb@nhwa-group.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段保州 吴继业 联系地址 徐州市民主南路69号恩华大厦十一楼 徐州市民主南路69号恩华大厦十五楼 电话 0516-87661189 0516-87661012 传真 0516-87767118 0516-87767118 电子信箱 dbz1966@126.com nhwadsb@nhwa-group.com； nhwawu@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 Http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999年03月29日 江苏省徐州工商行 政管理局 320300000105376 徐地税登字 320300136384672 号 13638467-2 报告期末注册 2012年05月25日 江苏省徐州工商行 政管理局 320300000105376 徐地税登字 320300136384672 号 13638467-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 王一芳、张宇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,982,496,393.59 1,587,499,732.16 24.88% 1,300,610,817.61 归属于上市公司股东的净利润 （元） 139,697,895.53 105,647,054.50 32.23% 76,435,323.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 138,107,891.76 103,741,355.33 33.13% 73,778,413.76 经营活动产生的现金流量净额 （元） 154,164,158.81 81,076,208.82 90.15% 61,791,823.87 基本每股收益（元/股） 0.597 0.4515 32.23% 0.3266 稀释每股收益（元/股） 0.597 0.4515 32.23% 0.3266 净资产收益率（%） 22.7% 20.94% 1.76% 18.02% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减(%) 2010年末 总资产（元） 1,344,848,936.28 1,093,597,527.02 22.97% 954,298,381.06 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 680,500,511.21 552,502,615.68 23.17% 458,555,561.18 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 139,697,895.53 105,647,054.50 680,500,511.21 552,502,615.68 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 139,697,895.53 105,647,054.50 680,500,511.21 552,502,615.68 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -18,016.16 -84,899.82 176,612.75 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,932,930.00 2,461,445.09 3,431,927.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -118,314.77 -124,727.60 -490,082.37 所得税影响额 251,826.95 345,380.00 476,591.39 少数股东权益影响额（税后） -45,231.65 738.50 -15,044.04 合计 1,590,003.77 1,905,699.17 2,656,910.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年是机遇和挑战并存的一年，一方面伴随着医药卫生体制改革的推进及国家《医药工业―十二五‖发展规划》的颁布 实施，在医药行业准入门槛、强化监管力上频繁出拳，对于加快医药产业升级和快速发展，促进医药行业提升软实力，引导 医药产业良性发展等方面营造了良好的宏观政策环境，为医药企业提供了较好的发展机遇。另一方面医药行业的宏观环境依 然深受医药卫生体制改革的影响，医改政策的进一步深入推进带来的市场不确定性，对医药企业也形成了严峻挑战。 面对医药行业的机遇与挑战，公司全体员工在董事会的带领下，紧紧围绕―把握市场，抢抓机遇，提升实力，稳步发展‖ 的指导思想，以―夯实基础，细化管理，技术当先，质量保证‖为经营方针，继续以科技创新和加强内部管理为重点，外抓市 场，内抓管理，不断进行创新突破，确保公司可持续发展。在过去的一年里：1、通过专业化建设、品牌建设和专业渠道的 精细化操作，不断提高了公司产品在目标市场的占有率；2、通过继续推进国际化战略，加快出口产品的国际认证，促进了 原料药的国际贸易收入；3、通过加大研发资金投入，提高公司的持续创新能力，提升了技术竞争力，有效地促进了企业产 业升级和产品结构调整；4、通过持续推进公司治理建设，进一步规范和完善企业内部控制，提高了公司经营管理水平和风 险防范能力；5、通过加强组织建设，逐步完善经营管理机构，逐步授权，责任明确，从而提高了管理效率；6、通过深化 SOP管理，强化了产品质量控制，树立了恩华品牌形象，提升了公司的品牌价值；7、加大人力资源管理建设，逐步建立起 适应公司现有管理水平的新的绩效考核激励体系，充分调动和激发员工创造力；8、完成了募集资金项目的新版GMP认证工 作。 鉴于公司在技术创新、品牌创新、体制机制创新、经营管理创新、文化理念创新、解决就业等方面的突出表现，报告期 内，以公司技术中心为基础建设的―江苏省中枢神经药物工程中心‖正式获得江苏省发展和改革委员会批准设立（苏发改高技 发[2011]2182号）,公司技术中心亦被国家有关部委认定为第十九批―国家认定企业技术中心‖，公司产品―利培酮及其分散片‖ 荣获2012年国家重点新产品称号（点新产品编号：2012GRC10029），利培酮分散片荣获江苏省高新技术产品证书。报告期 内，公司还顺利通过了―第四批全国企事业知识产权试点单位‖验收，荣获了由国务院颁发的―全国就业先进企业‖称号，江苏 省放心消费创建活动先进单位‖荣誉称号等。 二、主营业务分析 1、概述 单位:(人民币)元 项 目 2012年度 2011年度 变动比例（%） 主营业务收入 1,974,282,309.03 1,578,845,148.52 25.05% 主营业务成本 1,225,211,825.65 986,445,924.51 24.20% 销售费用 455,671,293.69 372,644,612.64 22.28% 管理费用 105,021,963.22 83,311,868.80 26.06% 其中：研发投入 35,058,542.26 26,892,723.66 30.36% 财务费用 11,049,398.50 8,052,913.54 37.21% 所得税费用 27,567,973.33 15,625,445.10 76.43% 经营活动产生的现金流量净额 154,164,158.81 81,076,208.82 90.15% 投资活动产生的现金流量净额 -77,923,191.97 -46,219,254.77 68.59% 筹资活动产生的现金流量净额 28,437,555.93 4,580,865.70 520.79% 报告期内，公司研发投入比上年同期增加30.36%，主要系创新产品的临床前研究或临床研究、对公司现有产品的二次 开发及标准提升以及进行创新技术平台的建设等几个方面加大投入所致；财务费用比上年同期增长37.21%，主要系报告期内 借款增加所致；所得税费用比上年同期增加76.43%，主要系报告期内公司利润增长及上年度国产设备抵减所得税共同影响所 致；经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加90.15%，主要系销售回款增长所致；投资活动产生的现金流量净额比去年 同期减少68.59%，主要系铜山新区工业园及铜山贾汪工业园基建及固定资产投入增加所致；筹资活动产生的现金流量金额比 上年同期增加520.79%，主要系报告期内借款净增加所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期初，公司根据行业发展和市场状况，并结合公司的实际情况，制定了公司2012年经营计划：公司预计2012年业绩 与2011年业绩相比，仍会保持持续、稳定、健康增长，预计可实现业务收入188,000.00万元左右、利润总额15,000.00万元左 右、净利润13,000.00万元左右，分别比2011年审计后数据增长18.00%、25.00%、25.00%左右。报告期内，公司实际实现营 业收入198,249.64万元、利润总额16,569.79万元、归属于母公司所有者净利润13,969.79万元，分别比2011年审计后数据增长 24.88%、37.04%、32.23%。公司报告期的经营业绩基本符合公司期初制定的经营计划。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 工业 销售量 291,870,564.98 250,332,451.42 16.59% 生产量 293,279,314.16 252,759,622.4 16.03% 库存量 31,973,622.15 30,564,872.97 4.61% 商业 销售量 1,003,305,675.04 797,722,657.35 25.77% 生产量 1,000,879,001.67 809,573,653.19 23.63% 库存量 76,489,154.03 78,915,827.40 -3.08% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 178,471,516.07 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 9.01% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 49,944,541.17 2.52% 2 第二名 46,150,235.03 2.33% 3 第三名 28,821,418.80 1.45% 4 第四名 27,065,238.12 1.37% 5 第五名 26,490,082.95 1.34% 合计 —— 178,471,516.07 9.01% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 工 业 221,906,150.61 18.11% 188,723,267.16 19.13% 17.58% 商 业 1,003,305,675.04 81.89% 797,722,657.35 80.87% 25.77% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 麻醉类 50,798,149.49 4.15% 53,534,600.96 5.43% -5.11% 精神类 60,416,270.79 4.93% 48,261,889.30 4.89% 25.18% 神经类 12,307,599.79 1% 9,213,352.58 0.93% 33.58% 其他制剂 53,681,239.74 4.38% 35,028,206.18 3.55% 53.25% 原料药 44,702,890.80 3.65% 42,685,218.14 4.33% 4.73% 商业医药 1,003,305,675.04 81.89% 797,722,657.35 80.87% 25.77% 说明 报告期内，精神类产品、神经类产品及其他制剂销售成本同比分别上升了25.18%、33.58%、53.25%，主要系该类产品销 售增加所致；商业医药成本同比上升了25.77%，主要系销售增加所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 209,748,537.90 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 18.94% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 52,834,865.59 4.77% 2 第二名 45,277,214.22 4.09% 3 第三名 42,490,610.13 3.84% 4 第四名 35,706,194.30 3.22% 5 第五名 33,439,653.67 3.02% 合计 —— 209,748,537.90 18.94% 4、费用 报告期内，公司财务费用比上年同期增长37.21%，主要系报告期内借款增加所致；所得税费用比上年同期增加76.43%， 主要系报告期内公司利润增长及上年度国产设备抵减所得税共同影响所致。 5、研发支出 公司非常重视新产品的开发，2012年度投入科研经费35,058,642.26元 ，占2012年度营业收入的比例为1.77%，占净资产 的比例为5.15%。公司2012年度投入科研经费比2011年度增加了30.36%，主要用于创新产品的临床前研究或临床研究、对公 司现有产品的二次开发及标准提升以及进行创新技术平台的建设等几个方面。报告期内，公司取得了显著的研发成果，获得 生产批件2项，获得临床批件2项，承担国家科技重大专项3项，申请国内发明专利10项，PCT专利4项，获得发明专利授权4 项。 创新是企业获得可持续发展的源动力，具有自主知识产权的新产品的成功开发形成了企业的核心竞争力，提升了企业的 综合研发实力；梯队品种的储备为实现企业稳定和可持续发展奠定了坚实的基础。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 2,017,997,136.98 1,676,284,288.65 20.39% 经营活动现金流出小计 1,863,832,978.17 1,595,208,079.83 16.84% 经营活动产生的现金流量净 额 154,164,158.81 81,076,208.82 90.15% 投资活动现金流入小计 82,410.00 112,927.55 -27.02% 投资活动现金流出小计 78,005,601.97 46,332,182.32 68.36% 投资活动产生的现金流量净 额 -77,923,191.97 -46,219,254.77 68.59% 筹资活动现金流入小计 296,300,000.00 193,300,000.00 53.29% 筹资活动现金流出小计 267,862,444.07 188,719,134.30 41.94% 筹资活动产生的现金流量净 额 28,437,555.93 4,580,865.70 520.79% 现金及现金等价物净增加额 104,869,787.22 39,107,330.41 168.16% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比上升90.15%，主要系报告期内销售回款增加所致；投资活动现金流出同比 上升了68.36%，主要系铜山新区工业园及贾汪工业园基建及固定资产投入增加所致；投资活动产生的现金流量净额同比减 少了68.59%，主要系铜山新区工业园及贾汪工业园基建及固定资产投入增加所致；筹资活动现金流入同比上升了53.29%， 主要系借款增加所致；筹资活动现金流出同比上升了41.94%，主要系还款及偿还利息增加所致；筹资活动产生的现金流量 净额同比上升了520.79%，主要系报告期内借款净增加所致；现金及现金等价物净增加额同比上升了168.16%，主要系经营 活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额增加共同影响所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 工 业 907,311,084.10 221,906,150.61 75.54% 25.7% 17.58% 1.69% 商 业 1,066,971,224.93 1,003,305,675.04 5.97% 24.5% 25.77% -0.95% 分产品 麻醉类 426,913,882.42 50,798,149.49 88.1% 26.41% -5.11% 3.95% 精神类 310,954,495.77 60,416,270.79 80.57% 24.98% 25.18% -0.03% 神经类 40,926,171.68 12,307,599.79 69.93% 18.53% 33.58% -3.39% 其他制剂 73,566,332.65 53,681,239.74 27.03% 43.64% 53.25% -4.58% 原料药 54,950,201.58 44,702,890.80 18.65% 10.89% 4.73% 4.78% 商业医药 1,066,971,224.93 1,003,305,675.04 5.97% 24.5% 25.77% -0.95% 分地区 国内 1,948,853,911.97 1,200,918,378.79 38.38% 24.75% 23.86% 0.44% 国外 25,428,397.06 24,293,446.86 4.46% 53.33% 43.82% 6.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 货币资金 366,103,868.63 27.22% 263,461,037.92 24.09% 3.13% 应收账款 388,682,672.08 28.9% 293,278,674.97 26.82% 2.08% 存货 153,540,138.50 11.42% 151,961,778.27 13.9% -2.48% 投资性房地产 24,876,357.66 1.85% 26,473,285.90 2.42% -0.57% 长期股权投资 0% 0% 0% 固定资产 204,565,716.13 15.21% 187,657,019.31 17.16% -1.95% 在建工程 85,484,915.28 6.36% 68,524,704.72 6.27% 0.09% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 短期借款 247,300,000.00 18.39% 193,300,000.00 17.68% 0.71% 长期借款 230,000.00 0.02% 230,000.00 0.02% 0% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、在技术与研发优势方面 公司是国家定点精神药品生产基地，是国内重要的中枢神经系统药物的生产商和销售商，同时也是国内唯一一家专注于 中枢神经系统药物研发和生产的制药企业。企业技术中心为国家级企业技术中心，同时也是国家创新中心、国家博士后工作 站，研发实力在国内处于领先地位，公司注重新产品的开发，注重形成具有自主知识产权的核心技术，技术优势体现在以下 几个方面： （1）研发领域覆盖了全部中枢神经系统药物包括抗焦虑药和催眠药、抗癫痫药和抗惊厥药、抗抑郁药和抗躁狂药、抗 精神病药、阿片类镇痛药及其拮抗剂、解热镇痛药和抗炎药、抗偏头痛药、全身麻醉药、局部麻醉药、抗帕金森病药、治疗 中枢神经系统退行性疾病药、中枢兴奋药等17类药物，是中国中枢神经领域药品品种最多的企业，在中枢神经系统领域有良 好声誉，在国内有一定的影响力。 （2）拥有较强的科研队伍和强大的专家库的支持，形成了新药综合性研发平台，具备进行具有自主知识产权的新药开 发的能力，已经建立了较为完善的精神类药物和镇痛类药物原创新药的研发平台。 （3）在中枢神经类药物的化学合成研究上具有较高的技术水平，能独立承担难度较大的新药合成工艺研究，研发水平 处于国内领先地位，已成功申请多项化合物及制备方法专利。 （4）在缓释制剂、脂肪乳制剂、口崩片及分散片等新剂型的研究方面具有国内领先的实力，已获得注册批准的缓释制 剂2项，脂肪乳制剂2项，口崩片和分散片各一项，另有多项处于开发和注册审批阶段。 （5）与国内外一流的科研院所建立了密切的合作关系，开展了广泛的产学研合作和学术交流，包括上海医药工业研究 院、华中科技大学、中国药科大学、中国协和医科大学、以色列D-Pharm公司等。 （6）企业决策层高度重视原创性新药的研究，在研发资金及人才队伍等方面给予重点投入和配备，保证创新药物研究 的可持续发展。 （7）报告期内取得的研发成果 公司非常重视新产品的开发，注重具有自主知识产权的核心竞争力的形成，2012年度投入科研经费3,505.86万元，取得 了显著的研发成果。报告期内，公司获得生产批件2项（丙泊酚及注射液），获得临床批件2项（氟曲马唑及乳膏剂），承担 国家科技重大专项3项。在研项目40余项进展顺利，重点项目均取得了重要的阶段性进展成果。进入临床生产审批阶段项目8 项；申报临床及生产并获得受理项目11项；进入系统的临床前研究11项，完成新立项6项。申请3项―重大新药创制‖ 科技重 大专项―十二五‖课题并获得立项支持。 （8）报告期内，公司获授权和新申请的专利情况 报告期内，公司获得中国专利授权5项，欧盟（EP）专利授权1项；公司新申请国内发明专利13项，新申请国际（PCT） 发明专利4项。 （9）未来一、二年内可能获得批文的研发新药情况表 序 号 药品名称 类 别 适应症 1 盐酸度洛西汀及肠溶片 化药三类 治疗抑郁症 2 阿立哌唑及片 化药三类 治疗精神分裂症 3 注射用瑞芬太尼 化药六类 静脉麻醉药（镇痛） 4 普瑞巴林及胶囊 化药三类 抗癫痫、治疗神经痛 5 卡巴拉汀及胶囊 化药三+六类 治疗阿尔茨海默氏症 6 马来酸氟吡汀及胶囊 化药三+六类 适用于急性轻，中度疼痛 7 盐酸埃他卡林及片剂 化药一类 抗高血压新药 8 草酸依地普仑及片剂 化药三类 抗抑郁 公司一直重视专利技术的开发与获得，并通过专利保护等构建核心产品知识产权保护体系，确保公司产品的生产技术及 市场优势。 2、在营销网络渠道优势方面 本公司经过十余年持续、高密度的麻醉、精神、神经学科专业学术推广会议及活动，使公司在中枢神经药物领域获得了 较好的市场认知度，形成了公司特有的中枢神经领域专业市场销售网络渠道，这也是本公司的主要竞争优势所在。 3、在原料药及制剂生产的一体化优势方面 本公司拥有从原料药合成到成品药制剂的全部生产流程，主要原料均为初级化工产品。这样的生产模式使本公司的业务 受上游行业影响较小，生产经营的纵向延伸也保证了本公司的经营利润率较高。 根据中国药网数据库数据，我国中枢神经原料药市场与中枢神经药品制剂市场较为类似，均受国家的严格控制。市场容 量约为制剂市场的1/6。且国家对麻醉类与精神类药品原料药的生产审批更加严格，生产企业须国家药品监督管理部门批准 定点。 此外，中枢神经原料药属于特色原料药，生产技术含量较高，因此，与维生素、抗生素等大宗原料药相比，中枢神经原 料药生产的毛利率一般较高。 4、在战略聚焦优势方面 公司发展战略定位于中枢神经药物领域市场，是国内医药行业唯一一家专注于中枢神经药物细分市场的企业。公司近十 余年集中资源从事中枢神经药物研发、生产、营销、服务。目前，公司在中枢神经药物领域已具有综合竞争优势，并已形成 了公司独有的核心竞争力。 5、具有完整的中枢神经药物系列 在企业长期的技术投入与支持下，本公司已形成中枢神经药物系列化生产，目前为我国中枢神经类药物产品线最为完善 的生产企业。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 10,000,000.00 0.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 江苏恩华和信医药营销有限公司 中成药、化学原料药、化学药制剂、抗 生素原料药、抗生素制剂、精神药品（限 二类）的批发销售. 100% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 期末持有的其他证券投资 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 报告期内，公司未持有其他上市公司股权情况。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 实际收回 本金金额 本期实际 收益 实际获得 收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关联 交易 关联关系 合计 0 -- -- -- 0 0 0 -- 0 -- -- 说明 不适用。 （2）衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、 信用风险、操作风险、法律风险等） 不适用。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析 应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 不适用。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变 化的说明 不适用。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 不适用。 报告期末衍生品投资的持仓情况 □ 适用 √ 不适用 说明 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押 物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 合计 -- 0 -- -- -- -- -- 说明 不适用。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 15,085.31 报告期投入募集资金总额 108.56 已累计投入募集资金总额 15,251.32 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会2008年6月30日证监发行字（2008）860号文批准，本公司于2008年7月14日以网下 询价配售和网上定价发行相结合方式向社会公众公开发行人民币普通股（A股）3,000万股，每股发行价为5.68元，共募 集资金170,400,000.00元，扣除承销费等发行所需费用计19,546,908.09元后实际募集资金净额为150,853,091.91元。该募 集资金已于2008年7月17日止全部到位，业经立信会计师事务所有限公司出具信会师报字（2008）第11825号《验资报 告》验证确认。 本公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在中国交通银行股份有限公司徐州分行开设了募集资金的存储专户， 账号为：323600660018170693002。募集资金于2008年7月17日存入该账户，金额为：160,400,000.00元（已扣除承销商 发行费用1,000万元）。 截至2012年12月31日，本公司募集资金累计投入募投项目15,251.32万元（其中募集资金15,085.31万元，专户存 储累计利息扣除手续费后166.01万元），尚未使用的金额为零万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 力月西等麻醉药品 GMP车间项目 否 4,830.69 4,830.69 34.01 3,688.79 76.36% 2012年 06月30 日 0 否 否 利培酮等精神药品 GMP车间项目 否 4,067.95 4,067.95 36.4 3,627.59 89.17% 2012年 04月30 日 0 否 否 盐酸埃他卡林产业化 项目 否 2,966.21 2,966.21 20 3,276.65 110.47% 2011年 09月30 日 0 否 否 国际中枢神经药物研 发中心项目 否 3,220.46 3,220.46 18.15 4,658.29 144.65% 2011年 05月31 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 15,085.31 15,085.31 108.56 15,251.32 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 - 否 0 0 0 0 0% 0 归还银行贷款（如有） -- 0 0 0 0 0% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 0 0 0 0 0% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 -- -- 合计 -- 15,085.31 15,085.31 108.56 15,251.32 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 截至报告期末，上述四个募集资金投资项目承诺投入金额为15,085.31万元，公司已累计投入资金金 额15,251.32万元，累计投入进度为101.1%。1、关于力月西等麻醉药品GMP车间项目，截至报告 期末，该项目已完工，根据国家食品药品监督管理局的相关规定，药品生产车间必须通过新版GMP 认证方可进行药品生产，由于该车间于2013年1月份方通过国家新版GMP认证，故报告期内不存 在实现的效益。2、关于利培酮等精神药品GMP车间项目情况，该项目已完工并已于2012年4月 23日通过国家食品药品监督管理局组织的新版GMP认证，由于办理相关产品的转移生产手续等原 因，截止2012年12月31日止，该车间尚未进行生产，故报告期内不存在实现的效益。3、关于盐 酸埃他卡林产业化项目情况：截至报告期末，该项目已基本完工，由于公司的一类新药尚未获得国 家食品药品监督管理局的新药证书和生产批文，故报告期内不存在实现的效益。4、关于国际中枢神 经药物研发中心项目情况：截至报告期末，该项目目前已能投入使用。报告期内，本期公司所募集 的资金已使用完毕，并以自筹资金支付募投项目815.84万元，上述四个募集资金投资项目实际已累 计投入资金金额16067.16万元。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 不适用 募集资金投资项目实 不适用 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截至2007年12月31日，公司通过银行贷款方式已累计投入1,530万元，主要用于力月西等麻醉药 品GMP车间项目、利培酮等精神药品GMP车间项目、盐酸埃他卡林产业化项目和国际中枢神经药 物研发中心项目等募集资金投资项目的部分前期土建工程。2008年7月21日，公司以1,530万元募 集资金置换预先已投入上述募集资金投资项目的部分前期土建工程的资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 报告期内，募集资金已使用完毕。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 本公司已披露了募集资金使用情况的相关信息，不存在募集资金管理违规的情形。报告期内，公司 不存在募集资金的其他使用情况。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 无 无 0 0 0 0% 0 否 否 合计 -- 0 0 0 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 不适用。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用。 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司 类型 所处 行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 江苏恩华 和润医药 有限公司 子公 司 医药 中药材、中药饮片、中成 药、化学药制剂、化学原 料药、抗生素、生化药品、 11,000,000 409,494,278.26 3,895,079.92 937,364,618.75 3,696,411.13 2,461,898.24 生物制品、麻醉药品、精 神药品、疫苗批发；二、 三类医疗器械（含一次性 无菌医疗器械）、各类预 包装食品销售；普通货 运。 徐州恩华 统一医药 连锁销售 有限公司 子公 司 医药 中成药、中药饮片、化学 药制剂、抗生素、生化药 品、生物制品、保健食品、 医疗器械、定型包装食 品、粮油及制品、速冻食 品、冷饮销售（药品批发 仅限采购、配送）。 4,200,000 70,003,297.16 8,087,878.61 143,168,249.08 1,624,051.77 817,369.18 江苏恩华 赛德药业 有限责任 公司 子公 司 医药 片剂、胶囊剂、颗粒剂、 小容量注射剂、原料药的 制造、销售。科研项目、 技术开发与转让。 20,000,000 21,334,875.71 -6,277,233.65 1,893,327.72 -6,900,110.87 -6,908,818.12 陕西恩华 脑生物医 药有限责 任公司 子公 司 医药 医药产品的研究、开发 （生产、销售除外）；生 物技术及信息技术的开 发及咨询；化工原料、科 研仪器设备、仪器仪表、 工程机械设备、电子产 品、五金工具的销售。 3,000,000 1,102,711.61 1,102,711.61 0.00 -285,019.66 -285,119.66 江苏远恒 药业有限 公司 子公 司 医药 滴眼剂、栓剂、软膏剂、 （含激素类）、乳膏剂（含 激素类）制造、销售；普 通运输。药品的研发及技 术转让。 5,000,000 21,217,437.52 1,292,205.02 31,667,428.60 2,837,071.52 2,836,803.54 徐州恩华 医药化工 贸易有限 公司 子公 司 医药 化工产品（危险品除外）、 医药中间体、食品添加 剂、工程机械、医药设备、 仪器仪表的销售；医药化 工及生物工程技术的开 发、转让、咨询服务；自 营和代理各类商品或技 术的进出口业务。 1,100,000 12,829,052.68 2,048,944.82 50,434,271.11 822,255.28 566,447.11 江苏恩华 和信医药 营销有限 公司 子公 司 医药 中成药、化学原料药、化 学药制剂、抗生素原料 药、抗生素制剂、精神药 品（限二类）的批发销售。 10,000,000 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 0.00 0.00 主要子公司、参股公司情况说明 报告期末，恩华赛德的净资产比上年期末减少了1,093.89%，主要系报告期内投入新产品研发所致。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 江苏恩华和信医药营 销有限公司 公司投资设立江苏恩华和信医药营销 有限公司，主要是为了便于加强公司 营销队伍管理，增强公司营销队伍的 竞争力，便于充分利用公司营销队伍 的网络资源，扩大销售规模。 新设。 江苏恩华和信医药营销有限公 司的设立可实现对公司现有业 务的进一步拓展，在保持公司原 有业务发展的情况下，增加公司 新的利润增长点。 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 投资总额 本年度投入金额 截至期末累计实际 投入金额 项目进度 项目收益情况 合计 0 0 0 -- -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 七、公司控制的特殊目的主体情况 不存在控制的特殊目的主体情况。 八、公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 （1）国内医药行业的发展趋势 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，该行业是否能健康有序地发展将直接关系到国民健康、社会稳定和经济发展。 ―十二五‖期间，由于人口增长、老龄化进程加快、医保体系不断健全、居民支付能力增强、人民群众日益提升的健康需求逐 步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，有望在2020年以前成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场。 随着我国新医改政策的陆续出台和医疗保障制度的建立健全，使基本医疗保险覆盖范围继续扩大，基本医疗保险参保人 数已超过13亿人，覆盖率达到95%以上，全民医保体系已初步形成。随着新农合和城镇居民医保政府补助标准和政策范围内 报销比例的不断提高，将持续促进居民增加对医药产品的消费。与此同时，政府也陆续出台了一些扶持医药产业发展的政策， 进一步鼓励医药企业创新，医药产业在政策上也将迎来一个较好的发展机遇。 （2）国内中枢神经药物行业的发展趋势 随着中国社会经济的快速发展、社会生活节奏的加快、竞争压力的加大以及老龄化趋势的加剧，造成中枢神经系统疾病 患者的数量日益增加。根据中国疾病预防控制中心精神卫生中心在2009年公布的数据，我国各类精神疾病患者人数已在1亿 人以上，重性精神病患人数已超过1600万，其中约70%的患者未得到有效治疗。神经精神疾病在我国疾病总负担中已排名首 位，约占中国疾病总负担的20%，预计到2020年，这个比率将上升至25%。中枢神经领域病患人数巨大并持续增长，催生了 巨大的中枢神经药物市场。据全球最大的医药市场咨询调研公司美国艾美仕市场咨询公司统计，截至2012年6月，中枢神经 市场较去年同比增长约30%。并预测2012年中国中枢神经类疾病市场规模将超230亿人民币，到2020年甚至将超过1000亿人 民币，预计中国中枢神经类药物将持续保持高速增长的趋势，增长速度远高于国际市场。 （3）国内中枢神经药物行业面临的市场竞争格局 目前我国中枢神经药品市场主要由外资企业（包括合资企业）占据，各大外资制药企业均拥有中枢神经药品，且外资产 品均在各细分市场占据相对优势。 由于我国对麻醉和精神类药品采取的定点生产和布局的政策，企业要获得该类药品生产许可要求非常严格，即使是仿制 药品企业数量也非常有限，定点生产企业应当严格按照麻醉药品和精神药品年度生产计划安排生产。 麻醉药品和一类精神药品实行政府定价，药品出厂价格和批发价格由政府统一制定，全国零售价格也将逐步统一。因此， 我国麻醉和精神药品市场是一个控制型的市场，药品从研发、生产、销售、流通都受国家计划的严格控制。市场竞争强度相 对较低，企业利润率普遍高于医药行业利润率。 2、公司未来的发展机遇和挑战 （1）本公司所处的药品行业带来的发展机遇。本公司处于中枢神经药品行业，近年来我国中枢神经疾病病人就诊率、 诊断率和治疗率逐年上升，为公司的药品推广带来了广阔的市场空间。此外，随着医疗研究的深入使得特定药品的用途变广， 扩大了药品的适应症的范围，为公司的产品销售带来了更大的市场空间。 （2）国家出台的医改政策带来的市场机遇。随着新医改方案的出台，国家基本药物制度的确立，新农合和社区医疗服 务的发展、全民医保以及医保政府补助标准和政策范围内报销比例的不断提高，将促进整个医药市场的扩容，为公司产品带 来了有利的市场机遇。 然而，政府对麻醉和精神类药品的严格监管、定点生产、统一定价，药品的价格下调以及外资专利药品的冲击也对公司 的发展带来了挑战。 （3）2009年制定并实施的招标新规为公司产品的销售招标带来了挑战的同时也带来了机遇，如在招标新规中规定，如―全 面实行政府主导、以省(自治区、直辖市)为单位的网上药品集中采购工作、一类精神类药品及麻醉药品不列入招标范围、二 类精神药品可不列入招标范围等‖。这些政策的实施对公司的发展既是挑战也是机遇。 3、公司未来发展规划 （1）继续实施产品创新战略。在加快仿制药开发、不断完善产品线的基础上，实现从仿制到仿创结合，逐步建立专利 创新药物的开发体系。加大研发资金投入，提高持续创新能力，提升技术竞争力；加速产业升级和产品结构调整，做好差异 化产品开发。 （2）继续走―细分市场‖和―差异化‖的经营战略，保持并巩固公司在中枢神经系统药品领域的领先地位。 （3）公司将进一步加强品牌建设，逐步提高公司在本领域内的知名度和美誉度。 （4）今后几年主要以内生式增长为主，同时关注、研究并适时介入外延式增长。 4、公司2013年的经营计划和主要目标 2013年，在国家对医药产业监管力度不断加大、市场竞争日趋激烈、产品降价、成本上升等诸多不确定性因素影响下， 公司将面临更大的挑战。公司将继续围绕―把握市场，抢抓机遇，提升实力，稳步发展‖的指导思想，以―夯实基础，细化管 理，技术当先，质量保证‖为经营方针，创新突破，科学发展。根据行业发展和市场状况，并结合公司的实际情况，制定公 司2013年经营计划：公司预计2013年业绩与2012年业绩相比，仍会保持持续、稳定、健康增长，预计可实现业务收入240,000.00 万元左右、利润总额20500.00万元左右、净利润17,500.00万元左右，分别比2012年审计后数据增长22.00%、25.00%、25.00% 左右。 上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2013年度的盈利预测，能否实现取决于内外部环境变化等多种因素， 存在较大的不确定性，请投资者注意投资风险。 为了实现上述目标，公司将着重做好以下工作： （1）加强营销队伍建设，促进公司产品销售。在未来的一年里，公司将继续深化在产品分线营销方面的改革和加强营 销队伍建设。充分利用恩华和信医药营销公司的平台，加强与先进企业合作，引进、消化、吸收，在更高的平台上整合销售 资源。持续优化营销组织机构，完善各产品线体系建设、营销职能部门建设和营销网络建设，完善营销人员的激励体系建设， 促使公司的营销资源向一线销售人员倾斜，力争做到区域市场的无缝隙覆盖。不断加强在学术推广方面的资金投入，促进学 术推广方式的创新，加大对公司新上市产品的学术推广力度，努力使公司新上市产品尽快形成规模销售。 （2）确保经营业绩稳中求快，促进产品研发、生产、营销协同发展。 （3）坚持优化运营流程，改善运营质量，提升运营效率，提升资金使用效率。 （4）继续推进国际化战略，加快实现认证产品的国际贸易，增加原料药的国际贸易收入。 （5）持续推进公司治理建设，进一步规范和完善企业内部控制，提高公司经营管理水平和风险防范能力。熟练运用现 代化管理工具，逐步按照现代企业管理制度要求，建立健全各项制度、流程与体系，推进并加强信息化管理。 （6）加强组织建设，逐步完善经营管理机构，逐步授权，责任明确，从而提高管理效率。打造专业、高效、执行力强 的经营管理团队；坚持诚信、务实、尊重、以人为本，逐步形成以业绩为导向的文化氛围。 （7）继续深化SOP 管理，强化产品质量控制，树立恩华品牌形象，提升品牌价值；继续实施全面预算管理并不断加以（未完）  |