[年报]中航重机：2012年年度报告
中航重机股份有限公司 AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD 2012年年度报告 中航重机股份有限公司董事会 2013年3月27日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证 本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 二、如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 江超 董事 因公出差 李宗顺 李天明 独立董事 因航班取消 杜滨 陈文 独立董事 因病请假 林钢 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无 保留意见的审计报告。 四、公司法人代表李宗顺、总会计师乔堃及财务部部长魏永鹏声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预 案：以2012年年末总股本778,003,200股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利0.4元（含税），共计分配利润31,120,128元，占母 公司本年实现的可分配利润的39.27%，未分配利润138,691,367.30 元转入下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。 六、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成 公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 目 录 重要提示 ......................................................................................................................................................... 1 目 录 ............................................................................................................................................................. 2 第一节 释义及重大风险提示 ................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ......................................................................................................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ..................................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 .................................................................................................................................... 54 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................... 62 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................................... 69 第八节 公司治理 ....................................................................................................................................... 78 第九节 内部控制 ....................................................................................................................................... 85 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................... 86 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................................ 192 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 上大公司 指 中航上大再生资源科技有限公司 高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 二、重大风险提示 公司在本年度报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论 与分析中，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度 报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称（如有） AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） Zhzj 公司法定代表人 李宗顺 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛增柱 杜鑫 联系地址 北京市朝阳区东三环中路 乙10号艾维克大厦16层 北京市朝阳区东三环中路 乙10号艾维克大厦16层 电话 010-65687796 010-65687661 传真 010-65687959 010-65687959 电子信箱 gezengzhu@126.com zhzjduxin@126.com 三、基本情况简介 注册地址 贵州省贵阳市小河区锦江路110 号 注册地址的邮政编码 550009 办公地址 北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦 16层 办公地址的邮政编码 100022 公司国际互联网网址 www.avichm.com 电子信箱 invest@avichm.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 资本运营部 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年2月23日 注册登记地点 贵阳市小河区锦江路110号 企业法人营业执照注册号 520000000005018 税务登记号码 520114214434146 组织机构代码 21443414-6 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 2007年起，公司开始实施重组整合、增发融资、资产收购等一 系列资本运作，公司业务范围逐步由单一的液压业务拓展为锻造、液 压、散热器、燃气轮机、新能源投资等五大业务，形成了“跨地区、 跨行业、跨所有制形式”的完整的重机产业制造链，突显重机业务的 核心竞争优势。2009年，公司进一步对所属企业产品进行了整合及 调整，初步形成锻铸、液压和新能源三大产业平台。 (四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况 1996年至2007年，公司控股股东为贵州金江航空液压有限责任 公司（2000年由贵阳航空液压件厂改制成立），为贵州航空工业（集 团）有限责任公司的全资子公司。 2007年，公司向贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖 克航空机电有限责任公司、中航投资有限公司、贵州金江航空液压有 限责任公司发行新股购买资产，实施向特定对象发行股份购买资产重 大资产重组，本公司控股股东变更为贵州航空工业（集团）有限责任 公司，至今控股权未发生变化。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称 （境内） 名称 立信会计师事务所（特 殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中 路16号院7号楼10层 签字会计师姓 名 杨雄 李琪友 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：人民币元 主要会计数据 2012年 2011年 本年比上年 同期增减 （%） 2010年 调整后 调整前 营业收入 5,372,023,774.00 5,485,361,101.41 -2.07 4,190,813,310.78 4,190,813,310.78 归属于上市公司 股东的净利润 213,452,546.90 146,144,995.61 46.06 231,902,969.02 230,190,416.01 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -5,299,859.71 125,077,013.02 -104.24 218,366,024.80 216,653,471.79 经营活动产生的 现金流量净额 -125,782,342.07 -398,625,657.24 不适用 32,451,914.72 32,451,914.72 2012年末 2011年末 本年末比上 年同期末增 减（%） 2010年末 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 3,214,764,336.00 2,995,697,905.64 7.31 2,760,161,567.46 2,758,449,014.45 总资产 10,760,399,716.07 9,650,380,347.68 11.50 7,892,335,701.10 7,892,335,701.10 （二）主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本年比上 年同期增 减（%） 2010年 调整后 调整前 基本每股收益 （元／股） 0.27 0.19 42.11 0.30 0.30 稀释每股收益 （元／股） 0.27 0.19 42.11 0.30 0.30 扣除非经常性损 益后的基本每股 收益（元／股） -0.01 0.16 -106.25 0.28 0.28 加权平均净资产 收益率（%） 6.90 5.19 增加1.71个 百分点 9.01 8.94 扣除非经常性损 益后的加权平均 净资产收益率 （%） -0.17 4.44 减少4.61个 百分点 8.48 8.42 二、非经常性损益项目和金额 单位：人民币元 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 392,271,485.72 -1,909,622.85 -67,681.91 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 34,150,533.26 29,771,620.69 10,154,722.00 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 168,869.80 债务重组损益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -331,778.46 5,267,729.35 5,669,906.84 少数股东权益影响额 -102,392,959.79 -5,921,573.84 所得税影响额 -104,944,874.12 -6,140,170.76 -2,388,872.51 合计 218,752,406.61 21,067,982.59 13,536,944.22 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1.报告期内总体经营情况 2012年，在国内外经济形势愈加复杂和中国经济增速放缓的宏 观背景下，中航重机的经营发展经受了严峻考验。锻铸业务遇到天花 板，液压业务出现负增长，新能源业务仍然处于调整期是公司三大主 业在2012年的总体运行特征。 面对严峻形势，公司董事会一手抓战略调整和主业定位，一手抓 规范治理和夯实内功，以实现公司发展的“稳中求进”。在董事会的 领导下，公司经营层统一思想、转变观念、攻坚克难、真抓实干，紧 紧围绕“树信心、创品牌、抓管理、增效益”的经营思路开展各项工 作，战略定位更加清晰，管理能力不断提升，重点项目扎实推进，运 行质量不断改善。 报告期内，公司实现营业收入537,202.38万元，同比下降2.07%； 利润总额38,768.29万元，同比增加91.77%；归属于上市公司股东的 净利润21,345.25万元，同比增加46.06%。 2.报告期内重点工作 ⑴明确战略定位，做实产业规划 报告期内，第一，公司根据产业环境的变化，综合自身竞争优势、 不同产业特征以及资源有限性等因素，提出了看清优势、分清主次的 战略调整思路，并重新明确了三大主业的战略定位：锻铸是公司的安 身立命之本，是公司的核心业务，倾力进行专业化整合和专业化发展； 液压产品具备国内领先之基础，加快高端产品生产线建设，加快产品 结构调整，尽快规模倍增；顺应市场，适时调整新能源业务，实施适 当收缩战略；第二，公司在十二五战略规划纲要基础上，进一步做实 做细三大产业战略规划，完成了锻铸板块产业规划。第三，公司强化 了对能力建设、产业投资、股权投资等项目的战略导向控制，通过董 事会对重大问题的审慎决策，确保战略实施有效落地。 ⑵提升军品服务，保障型号配套 报告期内，公司组织锻铸、液压板块6家子公司的行政主要领导 走访各主机厂所，加强与客户的沟通和交流，提升客户服务意识；按 期完成12个重点型号的18839件锻铸件、液压件和散热器产品的批 生产交付任务；参与7个重点型号新机的研制工作，按照节点提供锻 铸件、液压件和散热器产品40501件。 ⑶狠抓内部管理，提升运行质量 ①强化总部功能建设。报告期内，公司以“管理年”为主线，夯 实管理基础，强化总部功能建设。一是启动了规章制度体系建设和流 程梳理专项工作，重新制定制度110项，修订60项，发布56份流程 图，管理更加规范化、制度化、流程化；二是继续深化综合平衡计分 卡、精益六西格玛等管理工具在战略执行、运营管控、绩效考核等工 作领域的深入实践和运用，总部整体功能得到有效发挥。 ②加强母子公司管控。报告期内，一是公司对所属子公司在管理 内容、幅度等方面实施了分类管理，资源配置更加有效，管理效率有 所提升；二是公司积极探索治理管控模式，建立了一支派出董监事队 伍，制定了派出董、监事相关制度及流程，通过做实子公司董事会加 强对子公司的管控；同时，试行子公司三会议案事前审核，加强对派 出董监事及子公司董事会秘书的履职培训，提升子公司法人治理结构 的规范运作。 ③积极推行对标管理。报告期内，公司对标国内外优秀企业，确 定了对标管理的指标体系，明确了三个业务板块对标的领域和方向； 同时，不断完善多级次对标管理制度和体系，逐步缩小与标杆企业之 间的差距。 ④加强内部控制建设。报告期内，公司全面推进以风险管理为导 向的内部控制体系建设工作，并首先在安大公司和力源公司进行了试 点，全面风险管理体系已初步建立。 ⑤强化人才队伍建设。报告期内，一是公司通过对各子公司领导 班子的考核评价，促进班子整体能力水平提升；二是公司坚持内部培 养和外部竞争选拔相结合的机制，不断健全干部管理制度，加大对领 导班子调整和70、80后干部任用力度；三是公司重视后备人才培训 工作，陆续组织了“向日葵”人才培养、子公司董事会秘书任职资格 等培训活动。 ⑷加大市场开发，拓展民品市场。报告期内，各子公司加大市场 开发力度，积极拓展民品市场。宏远公司与南京东电公司签订了高铁 钩尾框锻件项目合同；力源公司将小型挖掘机和混凝土搅拌机的配套 新品在中小主机市场和二级维修市场强力推进，农机配套产品销售保 持高速增长，同比增长45%；永红公司成为飞利浦和西门子的供应商； 景航公司与卡特彼勒、庞巴迪、阿尔斯通建立了长期业务关系。 ⑸完善项目管理，推进重大项目 报告期内，公司制定了项目管理制度，对年初确定的重点项目进 行考核并严格奖惩，各类重大项目有序推进。一是按计划完成军工固 定资产投资项目，4项列入国防科工局年度验收考核计划的军工项目 均按计划通过竣工验收，其中3个项目被评定为“良好”。二是加快 推进西安先进锻造产业基地的规划和部分项目建设，总规划方案通过 专家评审，宏远公司等温锻生产线项目主厂房已开始建设。三是有序 推进再生战略金属及合金工程（一期）项目一阶段建设，基础建设和 设备配套工作按计划顺利推进。四是加快推进苏州液压基础件产业化 基地建设项目和金河液压铸件建设项目，其中，苏州项目坚持边基建 边投产原则，土地征购、工程设计、预算编制以及设备技术方案等工 作已完成，农业机械液压件生产线工艺和工程机械液压件试验台已投 入使用；金河项目的主要建设内容均已完成，92台（套）设备已全 部安装到位。 ⑹加大创新力度，提升核心能力 报告期内，公司加大科技创新和管理创新力度，不断提升企业核 心竞争优势。一是部分子公司在关键领域实现了核心技术的新突破。 其中，宏远公司加强新品研发，完成了多项合金锻件改锻工艺方案的 制定和生产试制；安大公司开发新品584项，从锻件余量、毛料重量、 工艺优化等方面实现精化，节约原材料成本594万元；景航公司在技 术创新和工艺攻关方面完成18个项目，项目完成率达90%；力源公 司20个新品项目顺利通过鉴定和评审。二是继续推进专利申请，各 子公司全年专利申请达78项，其中发明专利49项。其中，宏远公司 1项等温段技术专利获得中航工业科技进步奖二等奖；安大公司“轧 盘技术”荣获安顺市专利金奖。三是开展管理提升与创新工程活动， 针对制约企业发展的关键问题设立39个课题。其中，公司全年军品 准时交付率提高20%；永红公司《基于适应市场环境的成本管理体系》 课题获得中航工业管理创新成果三等奖。 ⑺开展资本运作，清理不良资产 报告期内，一是公司完成了深圳福田燃机公司的股权转让，进一 步聚焦主业发展并取得良好收益；同时，新能源公司与中广核实现项 目股权合作，为公司探索“实体经营”与“股权经营”相结合的商业 模式积累了重要经验。二是公司完成了世新公司的减资，确保了募投 项目的顺利进展。三是公司完成了10亿元债券发行工作，改善了公 司债务结构。四是开始实施剥离和清理不良资产，对公司下属的三、 四级子公司进行了全面清查，制定了关闭或剥离常年亏损企业计划。 其中，宏远公司分离运输资产与中航物流设立了合资公司，运行良好； 启动了山西腾锦股权处置、爱伊斯凯华清算等工作。 （二） 主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,372,023,774.00 5,485,361,101.41 -2.07% 营业成本 4,307,901,811.02 4,374,874,003.87 -1.53% 销售费用 136,307,550.90 112,744,600.73 20.90% 管理费用 586,246,953.30 532,678,869.73 10.06% 财务费用 200,760,817.05 153,984,721.89 30.38% 利润总额 387,682,904.13 202,161,138.61 91.77% 经营活动产生的现金 流量净额 -125,782,342.07 -398,625,657.24 投资活动产生的现金 流量净额 -330,363,699.82 -527,239,576.55 筹资活动产生的现金 流量净额 369,045,948.92 577,828,610.77 -36.13% 研发支出 82,972,588.47 69,507,747.81 19.37% 营业收入下降的主要原因：⑴锻铸业务军品收入下滑；⑵受工程 机械行业不景气影响，液压及散热器业务民品收入下滑。 利润总额增长的主要原因：控股子公司中国航空工业新能源投资 有限公司处置深圳福田燃机电力有限公司35%股权和中航龙腾风力 发电有限公司90%股权，投资收益大幅增加所致。 2.收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 公司现有锻铸、液压及散热器、新能源三大业务。2012年，在 营业收入中，锻铸业务占比为69%，液压业务占比为20%，新能源业 务占比为11%。 报告期内，锻铸板块实现营业收入370,041万元，同比下降 4.09%。锻铸业务收入下降的主要原因：⑴由于部分产品订单减少、 部分新品未定价导致库存增加以及部分子公司大型设备生产能力不 足等原因，军品收入下降；⑵受整个社会经济下行影响，机电、机械 设备等行业不景气，导致部分子公司民品收入下降。 报告期内，液压及散热器板块实现营业收入106,243万元，同比 下降6.11%。液压及散热器业务收入下降的主要原因：⑴受工程机械 行业不景气影响，民品中工程机械液压件、铸件以及散热器订单减少， 价格降低，导致收入大幅降低；⑵受国外经济形势下滑和人民币升值 导致的汇率损失影响，外贸收入降低。 报告期内，新能源板块实现营业收入60,918万元，同比增长 22.96%，增长的主要原因：燃机设备和机电设备销售收入增加。 ⑵主要销售客户情况 报告期内，公司前5名客户均为中国航空工业集团公司控制的公 司，销售额约为15.26亿元，占年度销售总额28%。 3.成本 ⑴成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 液压行业 直接材料 448,811,762.59 57.94 536,844,843.20 63.76 -16.40 直接人工费 69,884,209.19 9.02 71,895,993.96 8.54 -2.80 燃料、动力 费 23,140,708.15 2.99 23,746,632.63 2.82 -2.55 直接加工费 50,544,912.38 6.53 36,619,075.03 4.35 38.03 折旧费用 46,850,437.10 6.05 47,571,698.37 5.65 -1.52 制造费用 103,863,184.87 13.41 98,596,733.71 11.71 5.34 其他 31,458,417.22 4.06 26,696,393.36 3.17 17.84 主营业务成 本合计 774,553,631.50 100.00 841,971,370.26 100.00 -8.01 锻造行业 直接材料 2,465,744,939.88 82.53 2,405,260,716.52 82.19 2.51 直接人工费 103,515,548.61 3.46 97,351,475.95 3.33 6.33 燃料、动力 费 88,863,638.38 2.97 86,457,403.98 2.95 2.78 直接加工费 22,255,642.24 0.74 27,796,525.70 0.95 -19.93 折旧费用 63,018,728.20 2.11 65,413,252.35 2.24 -3.66 制造费用 194,769,361.55 6.52 200,329,176.34 6.85 -2.78 其他 49,676,941.34 1.66 43,885,838.77 1.50 13.20 主营业务成 本合计 2,987,844,800.20 100.00 2,926,494,389.61 100.00 2.10 新能源行 直接材料 359,912,503.88 75.29 278,090,746.85 69.11 29.42 业 直接人工费 32,001,689.75 6.69 33,712,032.42 8.38 -5.07 燃料、动力 费 2,940,416.44 0.62 2,676,416.95 0.67 9.86 直接加工费 2,661,214.67 0.56 2,005,508.24 0.50 32.70 折旧费用 34,672,457.90 7.25 33,803,804.20 8.40 2.57 制造费用 45,823,324.05 9.59 51,752,671.68 12.86 -11.46 其他 32,778.96 0.01 319,736.64 0.08 -89.75 主营业务成 本合计 478,044,385.65 100.00 402,360,916.98 100.00 18.81 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 液压产 品 直接材料 261,039,553.23 55.35 315,232,510.18 62.70 -17.19 直接人工 费 38,344,367.60 8.13 36,198,499.49 7.20 5.93 燃料、动力 费 13,347,424.39 2.83 13,423,610.23 2.67 -0.57 直接加工 费 46,234,192.07 9.80 32,725,566.13 6.51 41.28 折旧费用 22,567,831.40 4.78 23,103,466.34 4.60 -2.32 制造费用 58,648,652.00 12.44 55,376,891.57 11.01 5.91 其他 31,458,417.22 6.67 26,696,393.36 5.31 17.84 主营业务 成本合计 471,640,437.91 100.00 502,756,937.30 100.00 -6.19 散热器 直接材料 187,772,209.36 61.99 221,612,333.02 65.33 -15.27 直接人工 费 31,539,841.59 10.41 35,697,494.47 10.52 -11.65 燃料、动力 费 9,793,283.76 3.23 10,323,022.40 3.04 -5.13 直接加工 费 4,310,720.31 1.42 3,893,508.90 1.15 10.72 折旧费用 24,282,605.70 8.02 24,468,232.03 7.21 -0.76 制造费用 45,214,532.87 14.93 43,219,842.14 12.74 4.62 其他 主营业务 成本合计 302,913,193.59 100.00 339,214,432.96 100.00 -10.70 航空锻 造 直接材料 1,699,385,734.44 77.06 1,527,890,937.20 74.97 11.22 直接人工 费 101,198,367.82 4.59 95,951,249.16 4.71 5.47 燃料、动力 费 79,819,435.93 3.62 80,398,533.92 3.95 -0.72 直接加工 费 22,255,642.24 1.01 27,796,525.70 1.36 -19.93 折旧费用 60,875,202.70 2.76 63,514,085.40 3.12 -4.15 制造费用 191,974,962.34 8.71 198,448,766.99 9.74 -3.26 其他 49,676,941.34 2.25 43,885,838.77 2.15 13.20 主营业务 成本合计 2,205,186,286.81 100.00 2,037,885,937.14 100.00 8.21 燃气轮 机 直接材料 358,666,643.98 80.53 245,834,857.13 74.47 45.90 直接人工 费 29,671,916.24 6.66 30,846,800.36 9.34 -3.81 燃料、动力 费 2,940,416.44 0.66 2,676,416.95 0.81 9.86 直接加工 费 2,661,214.67 0.60 2,005,508.24 0.61 32.70 折旧费用 11,775,781.41 2.64 10,590,045.69 3.21 11.20 制造费用 39,613,673.61 8.89 37,833,181.95 11.46 4.71 其他 32,778.96 0.01 319,736.64 0.10 -89.75 主营业务 成本合计 445,362,425.31 100.00 330,106,546.96 100.00 34.91 新能源 直接材料 1,245,859.90 3.81 32,255,889.72 44.64 -96.14 直接人工 费 2,329,773.51 7.13 2,865,232.06 3.97 -18.69 燃料、动力 费 直接加工 费 折旧费用 22,896,676.49 70.06 23,213,758.51 32.13 -1.37 制造费用 6,209,650.44 19.00 13,919,489.73 19.26 -55.39 其他 主营业务 成本合计 32,681,960.34 100.00 72,254,370.02 100.00 -54.77 锻造材 料 直接材料 465,263,717.64 100.00 577,686,639.89 100.00 -19.46 直接人工 费 燃料、动力 费 直接加工 费 折旧费用 制造费用 其他 主营业务 成本合计 465,263,717.64 100.00 577,686,639.89 100.00 -19.46 金属材 料 直接材料 301,095,487.80 94.86 299,683,139.43 96.39 0.47 直接人工 费 2,317,180.79 0.73 1,400,226.79 0.45 65.49 燃料、动力 费 9,044,202.45 2.85 6,058,870.06 1.95 49.27 直接加工 费 折旧费用 2,143,525.50 0.68 1,899,166.95 0.61 12.87 制造费用 2,794,399.21 0.88 1,880,409.35 0.60 48.61 其他 主营业务 成本合计 317,394,795.75 100.00 310,921,812.58 100.00 2.08 ⑵主要供应商情况 报告期内，公司向前5名供应商采购的金额约为7.5亿元，占总 采购额的比例为22%。 4.费用 单位：人民币元 项目 2012年 2011年 增减率 财务费用 200,760,817.05 153,984,721.89 30.38% 所得税费用 142,441,766.55 61,856,304.52 130.28% 财务费用变动较大的主要原因：公司带息负债增加、资金成本上 升导致利息支出增加，发行公司债承销费用增加。 所得税费用变动较大的主要原因：公司利润总额较上年增加 18,552万元，增长91.77%，利润总额增加主要是公司控股子公司中 国航空工业新能源投资有限公司本年度转让深圳福田燃机电力有限 公司35%股权取得投资收益较大，利润总额大幅度增加，该公司适用 于25%的企业所得税率，计提的所得税费用大幅度增加。 5.研发支出 单位：元 本期费用化研发支出 82,972,588.47 本期资本化研发支出 研发支出合计 82,972,588.47 研发支出总额占净资产比例（%） 2.02 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.54 6.现金流 单位：人民币元 项目 2012年 2011年 增减率 经营活动产生的现金流量净额 -125,782,342.07 -398,625,657.24 投资活动产生的现金流量净额 -330,363,699.82 -527,239,576.55 筹资活动产生的现金流量净额 369,045,948.92 577,828,610.77 -36.13% 经营活动产生的现金流量净额为-12,578万元，较上年度改善 27,284万元，主要原因：公司销售商品、提供劳务等经营活动产生的 现金流入435,584万元，较上年度增加58,035万元，购买商品、接受 劳务、支付给职工、为职工支付的现金及支付的其他与经营活动的现 金等448,162万元，较上年度增加30,751万元，经营活动现金流出超 过现金流入，故经营活动净现金流量为负，但较上年度有较大改善。 增减变化项目：一是公司销售商品、提供劳务较上年度增加7178万 元；二是购买商品、接受劳务较上年度减少10045万元；三是支付的 各项税费减少4338万元，其他与经营活动有关的现金流量净额增加 10139万元，主要是收到上级拨入的科研经费增加。 投资活动产生的现金流量净额-33,036万元，较上年度净流出减 少19,688万元，主要原因：一是公司2012年度新建及续建项目较多， 购置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年度增 加了25,508万元；二是控股子公司中国航空工业新能源投资有限公 司本年度转让股权及处置子公司收回现金50,242万元。 筹资活动产生的现金流量净额36,905万元，较上年度减少 36.13%，主要原因是：一是公司新建、续建项目较多，项目融资净额 增加，加之支付的利息支出，公司2012年度筹资活动为净流入；二 是2012年度公司净融资额较上年度有所减少、收到政府补助等其他 与筹资活动有关的现金增加等，筹资活动产生的现金流量净额较上年 度有所减少。 报告期内，公司经营活动现金流量净额为-12,578万元，本年度 净利润24,524万元。存在差异的主要原因是：本年度净利润有较大 部分来源于控股子公司中国航空工业新能源投资有限公司处置深圳 福田燃机电力有限公司35%股权和中航龙腾风力发电有限公司90% 股权，投资收益大幅增加所致，该项经济活动不属于经营活动。 7.其他 发展战略和经营计划进展说明 公司披露的2012年度经营计划中，公司计划实现营业收入63.5亿 元，实现利润总额2.4亿元。公司本年度实现营业收入53.72亿元，完 成经营计划的84.6%；实现利润总额3.88亿元，完成经营计划的 161.67%。 2012年度营业收入未完成经营计划的主要原因：⑴由于部分产 品订单减少、部分新品未定价导致库存增加以及部分子公司大型设备 生产能力不足等原因，导致锻铸业务军品收入下滑；⑵受工程机械行 业不景气影响，工程机械液压件和散热器民品收入下滑。 （三） 行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 (%) 营业 收入 比上 年增 减(%) 营业 成本 比上 年增 减(%) 毛利 率比 上年 增减 （%） 液压行业 1,001,341,244.76 774,553,631.50 22.65 -6.93 -8.01 0.91 锻造行业 3,679,483,241.51 2,987,844,800.20 18.80 -0.03 2.10 -1.69 新能源行 业 602,382,478.72 478,044,385.65 20.64 24.04 18.81 3.49 合计 5,283,206,964.99 4,240,442,817.35 19.74 0.79 1.67 -0.69 主营业务分产品情况 液压产品 597,186,393.79 471,640,437.91 21.02 -7.40 -6.19 -1.02 散热器 404,154,850.97 302,913,193.59 25.05 -6.22 -10.70 3.76 航空锻造 2,833,102,218.34 2,205,186,286.81 22.16 3.67 8.21 -3.27 燃气轮机 558,716,504.50 445,362,425.31 20.29 37.54 34.91 1.55 新能源 43,665,974.22 32,681,960.34 25.15 -45.01 -54.77 16.14 锻造材料 销售 495,705,342.50 465,263,717.64 6.14 -19.78 -19.46 -0.37 金属材料 350,675,680.67 317,394,795.75 9.49 6.37 2.08 3.80 合计 5,283,206,964.99 4,240,442,817.35 19.74 0.79 1.67 -0.69 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 东北地区 711,929,268.63 -3.27 华北地区 1,093,551,964.49 38.24 华东地区 1,010,788,982.16 15.41 华南地区 76,193,510.68 -59.34 华中地区 342,423,029.94 130.37 西北地区 1,288,046,287.14 -12.23 西南地区 478,280,469.32 -28.37 其他地区 0.00 -100.00 国外市场 281,993,452.63 -9.74 合 计 5,283,206,964.99 0.79 （四） 资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位：人民币元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 720,042,045.80 6.69% 447,837,949.23 4.64% 60.78 本年销售商品收到的汇票增加 预付款项 326,598,171.11 3.04% 479,595,127.32 4.97% -31.90 随着购置的设备、材料验收入库， 预付款项余额有所减少。 在建工程 1,123,403,591.10 10.44% 614,169,722.70 6.36% 82.91 本年新建、续建工程项目投资增 加 无形资产 400,214,887.22 3.72% 251,721,412.68 2.61% 58.99 土地使用权增加 应付票据 825,581,549.21 7.67% 484,620,462.34 5.02% 70.36 公司应付票据结算量增加 应付职工薪酬 24,599,534.63 0.23% 38,325,114.64 0.40% -35.81 本期期末计提工资比上期期末减 少的原因 应交税费 -22,014,819.08 -0.20% -89,541,768.82 -0.93% - 公司近年部分在建工程项目取得 增值税进项税额较大，随着部分 项目完工运营，增值税留抵余额 有所减少。 应付股利 5,128,263.45 0.05% 1,302,541.28 0.01% 293.71 纳入合并单位未分配股利增加 一年内到期的非流动负 债 208,500,000.00 1.94% 130,000,000.00 1.35% 60.38 长期借款一年内到期数的增加 其他流动负债 - 1,000,000,000.00 10.36% -100.00 短期融资券的偿还，导致其他流 动负债的减少 应付债券 1,000,000,000.00 9.29% - 公司新发行公司债券 长期应付款 77,847,503.06 0.72% 55,124,794.03 0.57% 41.22 固定资产融资租赁增加 专项应付款 322,494,785.50 3.00% 175,020,369.86 1.81% 84.26 政府补助拨款增加 其他非流动负债 19,343,903.14 0.18% 12,244,153.18 0.13% 57.98 计入递延收益的政府补助增加 （五） 核心竞争力分析 在锻铸板块，重要涉军子公司宏远公司、安大公司、景航公司从 事航空锻造均在40年以上，作为航空工业的专业化锻造平台，为航 空工业各大主机厂提供了大量优质航空锻件，锻造技术和经验的积累 是其重要的核心竞争力之一；在高技术含量的航空材料（如各种高温 合金、钛合金、特种钢、铝合金、镁合金和高性能复合材料）研究应 用方面，具有雄厚的技术实力。 在液压及散热器板块，重要子公司力源公司经过40多年的发展， 依托军工液压核心技术为基础，液压泵、马达等相关产品在军、民品 市场均具有技术领先、质量可靠和良好品牌形象的核心竟争能力。 在新能源板块，重要子公司新能源投资公司具有燃气轮机领域的 技术优势，有近20年的燃机电厂投资、运营管理经验；在风力发电 等新能源行业也有一定的技术积累和运营管理经验。 （六） 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 单位：万元 报告期内对外股权投 资额度 13,377 对外股权投资额度增 减变动数 -13,390 对外股权投资额度增 减幅度(%) -50% 被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投 资公司 权益的 比例(%) 出资额 陕西宏远航空锻造 有限责任公司 锻铸毛坯、机械加工、进出口经 营；锻铸件、机械零部件加工， 金属材料购销 100 8000万元 中航（沈阳）高新技 术有限公司 钛合金结构件技术开发、销售， 激光成形技术研发、技术转让及 咨询服务，金属材料及成套机电 设备、零部件销售 32.69 625万元 中航金属材料理化 检测科技有限公司 金属材料、锻铸件理化检测分 析，试样、标块及附件加工，无 损探伤 100 2480万元 中航网联国际物流 有限公司 普通货运、仓储服务、停车场经 营、业务咨询、货物装卸、货运 代理、货物包装、大件运输、危 险品运输、贸易等综合物流服务 8 215万元 深圳市景航精密锻 造有限公司 煤炭机械锻铸件产品的设计和 研发 19 57万元 力锐液压系统有限 责任公司 研发、生产中载柱塞泵、重载柱 塞泵、马达以及机械行走装置 50 2000万元 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 ⑴委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 ⑵委托贷款情况 委托贷款总体情况 单位:元 币种:人民币 委托贷款期初余额 委托贷款本期 发生额 委托贷款实际收回本 金金额 委托贷款期末余 额 292,750,000.00 185,000,000.00 257,000,000.00 220,750,000.00 委托贷款项目情况 单位:元 币种:人民币 借 款 方 名 称 委托贷款金 额 贷 款 期 限 贷款 利率 借 款 用 途 抵 押 物 或 担 保 人 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资 金 来 源 并 说 明 是 否 为 募 集 资 金 关 联 关 系 预 期 收 益 投 资 盈 亏 中航 世新 燃气 轮机 股份 有限 10,000,000.00 1 年 6.31% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 控 股 子 公 司 公司 中航 世新 燃气 轮机 股份 有限 公司 65,000,000.00 1 年 6.56% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 控 股 子 公 司 中航 世新 燃气 轮机 股份 有限 公司 35,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 控 股 子 公 司 贵州 安大 航空 锻造 有限 责任 公司 25,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 全 资 子 公 司 中航 卓越 锻造 （无 锡） 有限 公司 10,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 控 股 子 公 司 中航 卓越 锻造 （无 锡） 10,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 无 否 否 否 否 否 控 股 子 公 司 有限 公司 款 陕西 宏远 航空 锻造 有限 责任 公司 30,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 全 资 子 公 司 贵州 永红 航空 机械 有限 责任 公司 20,000,000.00 1 年 6.00% 流 动 资 金 借 款 无 否 否 否 否 否 全 资 子 公 司 新加 坡爱 依斯 成都 有限 公司 15,750,000.00 1 年 0 流 动 资 金 借 款 无 否 否 是 否 否 参 股 股 东 3、募集资金使用情况 ⑴募集资金总体使用情况 单位：元 币种：人民币 募 集 年 份 募 集 方 式 募集资金总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未 使用 募集 资金 用途 及去 向 2009 非 1,607,051,193.38 196,284,136.91 1,187,592,506.44 309,526,178.51 存放 公 开 发 行 于募 集资 金专 户和 补充 流动 资金 合计 / 1,607,051,193.38 196,284,136.91 1,187,592,506.44 309,526,178.51 / 2009 年 2 月 25 日，公司以非公开发行股票的方式向 9 名特 定投资者发行人民币普通股（A 股）16,000万股，每股发行价10.50 元，募集资金总额168,000万元，扣除发行费用（包括承销费用、保 荐费用、律师费用、审计验资费用等）7,294.88万元后，实际募集资 金160,705.12万元，资金已全部到位。2009 年3月2日，本次非公 开发行股票的募集资金验资工作全部完成，天健正信会计师事务所对 募集资金到位情况出具中和正信验字（2009）第4-003号、4-004 号 《验资报告》。 本次募集资金净额已存入公司指定的募集资金专用账户，公司根 据有关规定，对本次募集资金实施专户管理，专款专用。募集资金到 位后，公司即与保荐人及相关银行签订《募集资金三方监管协议》， 对募集资金实行专户存储。公司2012年以前已使用募集资金 991,308,369.53元，本年度使用募集资金196,284,136.91元，累计使 用募集资金1,187,592,506.44元（其中：项目支出1,187,572,010.58元， 银行手续费支出20,495.86元）。经2012年7月16日召开的公司第四 届董事会第二十次临时会议审议通过，公司将闲置的募集资金暂时补 充流动资金149,570,000.00元。截至2012年12月31日，募集资金 余额为309,526,178.51 元（其中：募集资金存款利息收入总额为 39,637,491.57元）。 ⑵募集资金承诺项目情况 单位：万元 币种：人民币 项 目 承诺项目名 称 是 否 募集资 金拟投 募 集 募 集 是 否 项 目 预计收益 产 生 是 否 未 达 变 更 编 号 变 更 项 目 入金额 资 金 本 年 度 投 入 金 额 资 金 累 计 实 际 投 入 金 额 符 合 计 划 进 度 进 度 收 益 情 况 符 合 预 计 收 益 到 计 划 进 度 和 收 益 说 明 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 1 年增2万台高 压柱塞式液 压泵/马达生 产线改造项 目 是 7,500 （未完）  |