[年报]中国中铁：2012年年度报告
说明: 002标志＊立体 中国中铁股份有限公司 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 2012年年度报告 （股票代码：601390） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、全体董事出席了董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留的审计 报告。 四、 公司负责人李长进、主管会计工作负责人李建生及会计机构负责人（会计 主管人员）杨良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 公司拟以2012年12月31日总股本21,299,900,000股为基数，每10股派送 现金红利人民币0.52元（含税），共计分配利润人民币1,107,594,800.00元。上 述利润分配预案已经公司第二届董事会第十九次会议审议通过，尚需经公司2012 年年度股东大会审议批准后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明： 本年报中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 目录 第一节 释义及重大风险提示 ...................................................................................... 3 第二节 公司简介 .......................................................................................................... 4 第三节 董事长致辞 ...................................................................................................... 6 第四节 会计数据和财务指标摘要 .............................................................................. 8 第五节 董事会报告 .................................................................................................... 11 第六节 重要事项 ........................................................................................................ 42 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................... 68 第九节 公司治理 ........................................................................................................ 79 第十节 内部控制 ........................................................................................................ 87 第十一节 财务会计报告 ............................................................................................ 88 第十二节 备查文件目录 .......................................................................................... 238 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中国中铁 指 中国中铁股份有限公司 中铁工 指 中国铁路工程总公司 BT 指 ―建设—转让（Build - Transfer）‖模式 BOT 指 ―建设—经营—转让（Build – Operate – Transfer）‖模式 道岔 指 在单条轨道变为两条轨道的地方用以移动轨道 以改变线路的组件，道岔用于铁路上 工法 指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原 理，把先进技术和科学管理结合起来，经过一 定的工程实践形成的综合配套的施工方法 二、 重大风险提示： 公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告 “董事会报告”章节关于公司可能面临风险的描述。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国中铁股份有限公司 公司的中文名称简称 中国中铁 公司的外文名称 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 公司的外文名称缩写 CHINA RAILWAY 公司的法定代表人 李长进 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 于腾群 联系地址 中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场 A座 电话 86-10-51878413 传真 86-10-51878417 电子信箱 ir@crec.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国北京市丰台区星火路1号 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址 中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座 公司办公地址的邮政编码 100039 公司网址 www.crec.cn 电子信箱 ir@crec.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证 券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室（监事会办公室） 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简 称 A股 上海证券交易所 中国中铁 601390 - H股 香港联合交易所有 限公司 中国中铁 00390 - 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 公司基本情况 公司报告期内未发生注册变更情况。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2007年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务无变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东无变更情况。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师 事务所名称（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京东长安街1号东方广场东方经贸城 德勤大楼8层 签字会计师姓名 马燕梅 陈曦 公司聘请的会计师 事务所（境外） 名称 德勤.关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道88号太古广场一期35楼 签字会计师姓名 - 第三节 董事长致辞 艰难困苦、玉汝于成。回顾2012年，我们深感艰辛、倍感欣慰。这一年，激 烈的市场竞争环境和复杂多变的国内外经济形势，让本公司经历了前所未有的生产 经营压力和挑战。面对压力和挑战，公司上下以坚定不移的决心和勇气，同心同德、 攻坚克难、开拓进取，在广大股东的支持下，在公司管理层和全体员工的共同努力 下，取得了难能可贵的生产经营业绩。公司新签合同额、营业收入和利润额等主要 经济指标均完成既定目标，以优异成绩谱写了公司发展史上的新篇章。 一年来，公司积极应对国内基建市场的调整变化，始终坚定不移推进“保发展、 调结构、强管理、促稳定”中心工作，特别是在铁路建设市场大幅波动下，公司冷 静应对，积极调整发展思路，全面开拓公路、城轨、市政和海外市场，继续巩固发 展勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件制造等传统产业，加快培育和发展房地 产开发、矿产资源开发、物资贸易、金融信托等新兴业务。同时，公司积极推进管 理提升，深入推进全面预算管理，不断加强项目管理、投融资管理、科技创新等各 项工作，强化经济运行管控和内部控制力度，进一步提升了公司的管理水平和核心 竞争力，实现了公司稳中有进的发展态势。全年，公司顺利建成哈（尔滨）大（连）、 （北）京郑（州）、郑（州）武（汉）铁路客专，北京、天津、重庆地铁等一批重点 工程；新承揽的（天）津秦（皇岛）、西（安）宝（鸡）、宁（波）杭（州）铁路客 专和兰（州）新（疆）、南（宁）广（州）、贵（阳）广（州）铁路、深圳地铁11 号线、成都地铁、石家庄地铁、港珠澳大桥工程、贵州生态城以及投资建设的沈阳 四环等一批重点项目进展顺利稳步推进；房地产、矿产资源、金融信托业务的有序 推进，进一步优化了公司生产经营结构。 一年来，公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求以及两地 监管机构的规定，股东大会、董事会、监事会规范运行，依法合规，切实履行各自 职责。此外，公司严格执行信息披露规定，积极完善与投资者沟通服务机制，维护 了公司诚信透明的良好形象，得到了监管机构、资本市场和广大投资者的肯定和认 可。全年，公司荣获了上海证券交易所“上市公司2012年度董事会奖”，“中国最具 创新力企业”、“中国上市公司综合实力100强”、“中国上市公司诚信企业100强” 等多项荣誉。 2013年，是公司全面贯彻落实十八大精神的开局之年，也是实现公司“十二五” 战略目标的关键一年。展望2013年，我们充满期待。中央政府提出了继续把握好稳 中求进的工作总基调，加强和改善宏观调控，加快调整产业结构，积极稳妥推进城 镇化，实施积极的财政政策和稳健的货币政策等一系列政策措施，确保我国经济发 展长期趋好。这些政策措施 以及铁路建设回稳、城市轨道交通建设力度加大，给公 司稳定健康发展提供了新契机。世界经济虽然处于深度调整，但公司凭借自身的优 势仍然大有可为。公司将抓住机遇，应对挑战，以更为务实进取的态度，按照“转 变发展方式、提升发展质量、提高经济效益”这一主线，以管理提升为重点，以科 技创新为支撑，以防控风险为保障，以提高质量效益为目标，不断深化各项改革， 加快公司转型升级，努力推动公司做强做优，为实现“推进两大转变、实现二次创 业、建设世界一流企业”的战略目标奠定坚实的基础。 不畏浮云遮望眼，自缘身在最高层。公司管理层坚信，有国家经济社会持续健 康发展的良好环境，有公司积累的应对各种复杂局面的经验和能力，公司一定会实 现新的更大的发展，对此我们充满信心。在此，我谨向关心和支持公司的广大股东 和社会各界，向为公司艰苦奋斗、无私奉献的全体员工，表示衷心的感谢！ 董事长：李长进 中国·北京 2013年3月28 日 第四节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 无追溯调整 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 482,688,400 459,701,343 5.00 473,184,687 归属于上市公司股东的净利 润 7,354,739 6,690,015 9.94 7,396,644 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 6,309,839 6,312,867 -0.05 6,522,205 经营活动产生的现金流量净 额 -4,185,768 -13,480,345 不适用 1,010,732 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资 产 78,364,316 72,020,206 8.81 67,148,767 总资产 550,728,081 468,732,097 17.49 391,769,801 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.35 0.31 12.90 0.35 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.30 0.30 0 0.31 加权平均净资产收益率（%） 9.78 9.61 上升0.17个百 分点 11.48 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 8.39 9.08 下降0.69个百 分点 10.12 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于 上市公司股东的净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 7,354,739 6,690,015 78,364,316 72,020,206 按国际会计准则调整的项目及金额： 股权分置流通权 (170,436) (171,364) 按国际会计准则 7,354,739 6,690,015 78,193,880 71,848,842 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上 市公司股东的净资产差异情况 不适用 三、非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 附注（如适 用） 2011年金 额 2010年 金额 非流动资产处置损益 -16,367 14,102 85,347 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 567,870 385,722 135,545 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 29,380 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 52,107 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 107,780 71,834 84,469 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 -76,903 -140,774 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 -15,124 -30,356 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 -100,830 -13,085 502,405 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 201,216 82,446 79,517 其他符合非经常性损益定义的损益项目 36,669 处置长期股权投资收益 544,070 67,481 355,576 本期转回个别认定法计提的减值准备 1,443 H股募集资金汇兑损失 137,078 少数股东权益影响额 -24,705 -33,001 -196,026 所得税影响额 -257,122 -143,199 -198,078 合计 1,044,900 377,148 874,439 四、 采用公允价值计量的项目 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 60,169 205,222 145,053 6,132 可供出售金融资产 1,469,491 2,699,013 1,229,522 37,858 交易性金融负债 -141,887 -203,263 -61,376 -170,454 合计 1,387,773 2,700,972 1,313,199 -126,464 第五节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，国际经济形势依然错综复杂、充满变数，世界经济已由危机前的快 速发展期进入深度转型调整期；在国内，中央政府继续坚持稳中求进的经济社会 发展总基调，以提高经济质量和效益为中心，继续实施积极的财政政策和稳健的 货币政策，加强和改善宏观调控，经济社会发展呈现稳中有进的良好态势。就基 建建设而言，国家积极稳妥推进城镇化建设，加大城市轨道交通建设力度，铁路 建设回归稳定发展期，市政、水利等建设领域投资增速明显。面对激烈复杂的竞 争环境和经济形势，公司上下围绕“保发展、调结构、强管理、促稳定”中心工 作，坚定信心、同心同德、攻坚克难、开拓进取，不断加强战略管理，稳步推进 转型升级。特别是在前八个月全国铁路基建投资低靡的局面下，公司进一步加强 市场营销策划和协调，全面拓展公路、城轨、市政和海外市场，推进房地产、矿 产资源、物资贸易、金融信托等新兴业务的发展，通过积极推进全面预算管理、 项目管理、投融资管理、科技创新和管理创新，进一步提高了公司的管理能力和 核心竞争力，顺利实现了全年生产经营各项目标。 2012年，公司继续加强科技创新，在自主研发、自主创新方面取得了巨大突 破，大量新技术、新工艺、新设备的引入，进一步增强了公司科技实力，全面提 高了在建工程的产品质量。全年公司科研项目在国家科技进步奖、省部级科技进 步奖、优秀工程勘察设计奖等奖项评选中获得肯定。 公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、 房地产开发以及其他业务。2012年，公司实现营业总收入4,839.92亿元，同比增 长5.05%；新签合同额为7,310亿元，同比增长28.1%。截至2012年12月31日， 公司未完成合同额为13,010.26亿元，同比增长23%。 （1）基建建设 2012年，公司基建建设业务营业收入3,900.37亿元，同比增长1.26%；新签 合同额为5,367亿元，同比增长30.1%.。截至2012年12月31日，公司基建建设 业务的未完成合同额为10,532.3亿元，同比增长17.2%。 ①铁路建设 2012年，公司共完成铁路建设新签合同额1,256.5亿元，同比增长28.8%， 铁路大中型基建市场占有率约为45％。共完成铁路正线铺轨（新线、复线）4,896 公里，完成电气化铁路接触网6,005正线公里。参建的世界运营里程最长高速铁路 （北）京广（州）高铁、世界首条高寒地区高速铁路哈（尔滨）大（连）客专， 以及合（肥）蚌（埠）、龙（岩）厦（门）、（武）汉宜（昌）、哈（密）罗（中） 等17项铁路工程，玉（溪）蒙（自）、红（山口）乌（鲁木齐）等14项铁路电气 化工程相继开通运营。 ②公路建设 2012年，公司共完成公路建设新签合同额762.4亿元，同比减少18.8%，约 占全国高速公路市场份额的10%。共完成公路建设1,028公里，其中包括680公里 的高速公路。公司2012年参与承建的宁（德）武（夷山）高速公路、厦（门）漳 （州）高速公路、六（寨）宜（州）高速公路、郑（州）卢（氏）高速公路、汕 （头）昆（明）高速公路、加纳N1公路等一大批公路项目相继通车，参与承建的 世界跨峡谷跨径最大的钢桁梁悬索桥――湖南矮寨大桥正式建成通车。 ③市政工程和其他建设 2012年，公司共完成市政工程和其他建设新签合同额3,348.1亿元，同比增 长51.4%，其中城市轨道工程新签合同1,002亿元，同比增长79.8%，市场占有率 约为50%。公司2012年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程171.5公里，铺 轨工程191公里，参与承建北京、天津、重庆、杭州、西安、苏州等地铁项目相 继完工通车，参与承建的世界上首座大挑臂钢箱结合梁斜拉桥——乌苏大桥正式 通车。 （2）勘察设计与咨询服务业务 2012年，公司勘察设计与咨询服务业务营业收入84.47亿元，同比增长 1.07 %；新签合同额为106.1亿元，同比增长2.5%。截至2012年12月31日，公 司勘察设计与咨询服务业务的未完成合同额为167.4亿元，较2011年12月31日 增长15.8%。2012年主要参与完成贵（阳）广（州）、大（理）瑞（丽）、兰（州） 渝（重庆）、成（都）渝（重庆）、蒙西至华中等高速铁路、客运专线、复杂山区 铁路项目；北京、上海、深圳、广州、成都等城市轨道交通项目；港珠澳大桥、 铜陵公铁两用长江大桥、武汉鹦鹉洲长江大桥等重大桥梁工程项目；昆（明）万 （象）铁路、格鲁吉亚第比利斯绕城铁路等国际工程项目。 （3）工程设备和零部件制造业务 2012年，公司工程设备和零部件制造业务营业收入90.59亿元，同比减少 0.68 %；新签合同额为169.4亿元， 同比增长3.2%；截至2012年12月31日， 公司工程设备和零部件制造业务的未完成合同额为156.2亿元，较2011年12月 31日增长38.8%。2012年，大型桥梁钢结构和客专、高速道岔的市场占有率均在 65%以上，经营区域以国内为主。盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高，具 备了年产40台盾构的制造能力，2012年生产制造盾构36台，较2011年增长了 140%，经营领域主要是地铁建设市场，实现盾构海外销售的突破。 （4）房地产开发业务 2012年，公司积极应对房地产宏观调控，调整开发节奏，加大销售推广力度， 取得了一定的效果，全年实现营业收入197.02亿元 ，同比增长16.21%。北京诺 德中心、贵阳中铁逸都国际、成都中铁西城、西安缤纷南郡、武汉百瑞景中央商 务区等房地产项目，取得了较好的销售业绩。截至2012年12月31日，公司处于 开发阶段的项目占地面积1,962 万平方米、总建筑面积3,900万平方米。 （5）其他业务 2012年，公司充分发挥传统业务优势，采取矿产资源与基础设施建设联动模 式，矿产资源开发建设进展顺利，投产项目综合生产能力进一步提升；高速公路 BOT项目整体运营良好，收入持续攀升；物资贸易业务随着大宗材料采购业务的 开展规模增长较快；金融业务结合市场需求发展迅速，信托产品的发行品种和规 模不断增加。全年其他业务实现收入567.47亿元，同比增长38.12%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 482,688,400 459,701,343 5.00 营业成本 431,753,561 412,033,049 4.79 销售费用 2,031,075 1,812,955 12.03 管理费用 20,920,452 19,126,083 9.38 财务费用 4,610,712 3,036,963 51.82 经营活动产生的现金流量净额 -4,185,768 -13,480,345 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -11,975,590 -11,711,689 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 23,672,123 30,598,200 -22.64 研发支出 6,417,903 5,301,764 21.05 2. 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 新签订单的较大增长以及施工任务的如期完成共同推动了收入增长。 (2) 订单分析 2012年公司完成新签合同额7,310亿元，同比增加28.1％。截至2011年12月 31日，公司未完成合同额13,010.26亿元，同比增长23%，其中，基建建设10,532.32 亿元，勘察设计与咨询服务167.38亿元，工程设备和零部件制造业务156.24亿元， 其他2,154.32亿元。 (3) 主要销售客户的情况 2012年，公司前5名客户的销售额合计为1,774.87亿元，占公司销售总额的 37%。客户集中度较高的原因在于铁道部及所属项目业主是本公司的最大客户。 公司前五名客户的营业收入情况 单位:千元 币种:人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的 比例(%) 客户1 165,915,454 34 客户2 3,422,830 小于1 客户3 3,063,870 小于1 客户4 2,576,748 小于1 客户5 2,507,853 小于1 合计 177,486,755 37 3. 成本 (1) 成本分析表 单位:千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 基建板块 材料费 182,918,879.84 42.37 184,009,513.63 44.66 -0.59 基建板块 人工费 62,981,324.86 14.59 56,268,785.32 13.66 11.93 基建板块 劳务分包 24,329,918.21 5.64 23,208,909.79 5.63 4.83 基建板块 机械租赁费 22,897,864.41 5.30 23,696,304.96 5.75 -3.37 基建板块 工程分包 17,009,815.21 3.94 17,222,389.94 4.18 -1.23 基建板块 固定资产折旧 3,397,216.07 0.79 3,231,212.45 0.78 5.14 勘察设计 人工费 2,321,370.86 0.54 1,891,564.18 0.46 22.72 勘察设计 委外成本 1,047,917.95 0.24 1,626,182.01 0.39 -35.56 工业制造 材料费 5,916,543.51 1.37 6,215,396.91 1.51 -4.81 工业制造 人工费 741,499.40 0.17 717,676.02 0.17 3.32 房地产 营业成本 13,561,519.25 3.14 12,012,851.50 2.92 12.89 (2)主要供应商情况 2012年，公司向前5名供应商合计的采购金额为110.11亿元，占年度采购总额 的2.54%。 公司前五名客户的采购情况 单位：千元 客户名称 采购金额 占公司全部采购金额的 比例(%) 客户1 3,339,709 0.77 客户2 2,392,991 0.55 客户3 2,135,156 0.49 客户4 1,848,863 0.43 客户5 1,294,521 0.30 合计 11,011,240 2.54 4. 费用 项目 2012年（千元） 2011年（千元） 增长率（%） 销售费用 2,031,075 1,812,955 12.03 管理费用 20,920,452 19,126,083 9.38 财务费用 4,610,712 3,036,963 51.82 所得税 2,557,375 2,360,715 8.33 2012年，三项费用较上年均有所增长：①销售费用由于房地产业务规模扩大， 增长12.03%；②管理费用由于研发费用投入加大以及人员工资自然增长，增长 9.38%；③财务费用由于融资规模扩大及融资成本增加，增长51.82%。 2012年，所得税费用较上年增长8.33%，与利润总额增长基本同步。 5. 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：千元 本期费用化研发支出 6,417,903 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 6,417,903 研发支出总额占净资产比例（%） 8.19 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.33 研发情况说明： 2012年，公司紧密围绕 “十二五”科技发展规划，结合公司发展实际，针对 高速铁路、大跨度桥梁、深水基础、长大隧道、节能环保等关键技术，组织开展科 技攻关。2012年，全公司新开科研项目1,364项，科技研发投入117亿元。承担铁 道部2012年科研项目7项，获铁道部专项资金1,140万元。目前承担的在研国家重 点科研项目共19项，获国家专项7,737万元。 2012年，全公司共555项科技成果通过了鉴定、评审或验收，其中通过省（市） 科技成果鉴定（评审）84项，股份公司科技成果评审125项。公司高速铁路建造技 术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司获国家科 技进步奖3项；获省级（含国家认可的社会力量设奖）科技进步奖334项，获省部 级优秀工程勘察设计奖56 项，省部级优秀工程咨询成果奖16 项，新增国家级认定 企业技术中心1个，已达7个，有效专利授权632项，其中发明专利151项。获国 家科技进步奖一等奖的数量和国家科技进步奖总数均列中国建筑企业第一位。 6. 现金流 现金流量 2012年（千元） 2011年（千元） 增长率（%） 经营活动产生的现金流量净额 -4,185,768 -13,480,345 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -11,975,590 -11,711,689 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 23,672,123 30,598,200 -22.64 2012年，经营活动产生的现金流净额-41.86亿元，比上年少流出92.95亿元。 经营活动净现金流改善的原因是下半年铁路建设项目回款情况明显好转；投资活动 所使用的现金流量净额为119.75亿元，比上年增加2.64亿元；筹资活动所产生的现 金流量净额为236.72亿元，比上年同期减少22.64%。 7. 其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用 (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1.公司前期各类融资实施进度分析说明 序 号 融资种 类 决策程 序 批准金额 （万元） 发行金额 （万元） 发行日 票面利 率 期限 （年 ） 实施进度分 析说明 1 公司债 券 2008年 度第一 次临时 股东大 会 1,500,000 100,000 2010.01.27 4.48% 5 实际注册120 亿元，已经全 部成功发行 2 500,000 2010.01.27 4.88% 10 3 250,000 2010.10.19 4.34% 10 4 350,000 2010.10.19 4.50% 15 5 中期票 据 2008年 度股东 大会 1,200,000 800,000 2011.03.22 5.23% 10 全部成功发 行 6 400,000 2011.10.17 6.08% 7 7 非公开 定向债 务融资 工具 2010年 度股东 大会 1,000,000 100,000 2012.9.24 5.53% 5 剩余金额将 在注册有效 期内择机发 行 8 境外 美元债 券 2011年 度股东 大会 700,000 50,000 （美元） 2013.1.30 3.85% 10 剩余金额将 在注册有效 期内择机发 行 9 短期 融资券 2011年 第一次 临时股 东大会 1,900,000 - - - - 公司将根据 资金需要适 时启动注册、 发行工作 10 公司 债券 2011年 度股东 大会 1,000,000 - - - - 受国家宏观 政策调整的 影响，目前尚 未注册、发行 2. 公司前期重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用 (3)发展战略和经营计划进展说明 2012年公司完成新签合同额7,310亿元，为公司年度计划的112.5％。完成营业 收入4,839.92亿元，为公司年度计划的111.99 %。 (4)公司矿产资源储量情况 矿产资源投资项目储量情况一览表 序号 项目名称 品种 资源/储量 权益比 单位 数量 1 内蒙古苏尼特左旗芒来煤矿 褐煤 亿吨 9.2 46% 2 内蒙古苏尼特左旗小白杨煤矿 褐煤 亿吨 9.8 25% 3 青海海西州木里煤矿 焦煤 亿吨 2.51 80% 4 内蒙古武川县常福龙金矿 黄金 吨 4.17 100% 5 黑龙江伊春市鹿鸣钼矿 钼 万吨 80.69 83% 6 刚果(金)绿纱铜钴矿 铜 万吨 78.59 72% 钴 万吨 5.69 7 刚果(金)MKM铜钴矿 铜 万吨 25.26 71% 钴 万吨 2.26 8 刚果(金)华刚SICOMINES铜钴矿 铜 万吨 854.49 33% 钴 万吨 57.1 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1. 主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 （％） 比上年增 减(%) 比上年增 减(%) 上年增减 （%） 基建建设 390,036,514 355,896,898 8.75 1.26 1.07 0.16 -铁路 170,297,266 156,557,733 8.07 -9.66 -9.48 -0.18 -公路 70,679,846 65,465,769 7.38 -3.30 -3.95 0.63 -市政 149,059,402 133,873,396 10.19 20.60 20.61 0.00 勘察设计与 咨询服务 8,446,868 5,532,427 34.5 1.07 2.81 -1.11 工程设备和 零部件制造 9,059,144 7,093,297 21.7 -0.68 -2.64 1.58 房地产开发 19,702,451 13,561,519 31.17 16.21 12.89 2.03 其他 56,746,773 49,676,987 12.46 38.12 40.97 -1.77 合计 483,991,750 431,761,128 10.79 5.05 4.79 0.22 注：本表中的“营业收入”为公司的“营业总收入 ”；“营业成本”包含利润表中的“营业成本” 和“利息支出”。 主营业务分行业和分产品情况的说明 提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入 主要来自铁路、公路、市政工程建设。2012年，该板块营业收入同比增加48.34亿 元，主要来源于市政业务中城市轨道交通业务收入490亿元、同比增长29.41%的贡 献；毛利率与上年同期相比上升0.16个百分点，主要原因：①公司加强管理，工程 成本控制力度加大；②公路业务毛利率有所上升。 勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘 察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2012年，该板块营业收入同比 增加0.9亿元；毛利率与上年同期相比下降1.11个百分点，主要原因是人工成本的 增加。 工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔及其他铁路施工设备、桥 梁钢结构、工程设备的设计、研发、制造与销售。2012年，该板块营业收入同比减 少0.62亿元；毛利率与上年同期相比上升1.58个百分点，主要原因：①全年钢材价 格走低；②通过技术改造等手段降低了成本。 房地产开发方面，2012年，公司优化房地产开发项目的建设与销售计划，营业 收入同比增加27.48亿元；毛利率与上年同期相比上升2.03个百分点。毛利率上升 的主要原因：①今年销售的商业写字楼及高档住宅等毛利率较高的业务占比增加； ②二三线城市土地取得成本较低，毛利率相对较高。 其他业务方面，公司稳步实施多元化业务，经营规模不断扩展：①高速公路BOT 业务实现运营收入18.9亿元，同比增长17.71%；②矿产资源主营业务收入8.2亿元， 同比增长5.35%；③物资贸易业务实现收入442.45亿元，同比增长47.05%；④金融 业务实现收入13.07亿元，同比增长27.76%。2012年度，其他业务板块营业收入共 计567.47亿元，同比增长38.12%。其他业务毛利率同比降低1.77个百分点，原因 是毛利率相对较低的物资贸易业务规模增长较快。 2. 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 中国内地 461,829,267 4.27 香港及澳门 86,666 -87.09 海外 22,075,817 28.75 合计 483,991,750 5.05 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产负债情况分析表 单位:千元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 存货 198,028,323 35.96 151,698,898 32.36 30.54 有息负债（注） 161,824,596 29.38 130,200,907 27.78 24.29 应付账款 160,441,086 29.13 145,585,488 31.06 10.20 预收账款 64,712,653 11.75 49,888,012 10.64 29.72 注：有息负债包括短期借款、交易性金融负债、短期融资券、长期借款及应付债券。 截至2012年12月31日，存货余额为1,980.28亿元，同比增长30.54%，主要 原因：①部分工程项目跨年结算，造成存货中已完工未结算款上升；②由于房地产 业务较快增长，房地产开发投入增加；③随着铁路及城市轨道交通建设投资力度加 大，公司材料储备相应增加。 截至2012年12月31日，有息负债余额为1,618.25亿元，同比增长24.29%， 主要原因是公司为调整产业结构、实施多元化业务，资金需求量增加。 截至2012年12月31日，应付账款余额为1,604.41亿元，同比增长10.20%， 主要原因是受公司经营规模扩大、应收款项增加的影响，应付材料款和应付工程进 度款相应增加。 截至2012年12月31日，预收账款余额为647.13亿元，同比增长29.72%，主 要原因是预收工程款和预收售楼款增加。 2. 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 2012年，公司主要资产采用的计量属性主要为历史成本法，部分采用公允价值 计量，采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产、与股份支付相关的成本或费 用、企业合并涉及的公允价值损益。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变 化。 (四) 核心竞争力分析 业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、桥梁、隧道、城 市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头、勘察设计与咨询、工业设备和零部件 制造等，此外，公司还涉足房地产开发、矿产资源开发等，业务范围涵盖了几乎所 有基本建设领域，而且能提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。 专业优势突出。经过60多年的发展，公司在桥梁、隧道，特别是特大桥、深水 桥、长大隧道、铁路桥梁和隧道、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造等方面， 积累了丰富的经验，形成了独特的管理和技术优势。截至2012年底，公司承建的项 目获得中国建筑工程鲁班奖113项，中国土木工程詹天佑大奖67项，全国优秀工程 勘察设计奖91项，全国优秀工程咨询成果奖56项。 科技实力雄厚。截至2012年底，公司共获国家级工法129项，省部级工法1,160 项；通过省部级科技鉴定的科技成果549项，公司科技评审的科技成果998项；拥 有有效专利授权2,134项，其中发明专利505项；拥有国家级认定企业中心7个、 博士后工作站6个。2012年，公司的高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘 进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司拥有强大的核心技术团队，截至2012 年底，公司有中国工程院院士3名、国家级突出贡献专家5名、国家勘察设计大师 5名、享受国务院政府特殊津贴专家人员276名，同时还拥有一批专职不同领域的 专业技术人员。 机械装备领先。雄厚的设备优势也是保证公司在行业中竞争优势的重要因素， 目前公司拥有国内数量最多的隧道掘进机械、亚洲起重能力最大的吊装船（天一号）、 整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路线路建设的架桥机及铺轨机， 以及国内数量最多的用于电气化铁路线路建设的架空接触线路施工设备。公司具备 自行开发及制造具有国际先进水平的各种重工机械。 (五) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 单位:千元 报告期内对外股权投资额 7,857,043 投资额增减变动数 836,340 上年同期对外股权投资额 7,020,703 投资额增减幅度(%) 11.91 主要被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权 益的比例(%) 重庆垫忠高速公路有限公司 高速公路建设与运营 80.00 重庆渝邻高速公路有限公司 高速公路建设与运营 50.00 武汉鹦鹉洲大桥有限公司 项目投融资管理 50.00 临策铁路有限责任公司 铁路建设与运营 29.00 太中银铁路有限责任公司 铁路建设与运营 18.00 铁道第三勘察设计院集团有限公司 工程勘察设计 30.00 前田中铁萨利联营荃湾隧道工程公司 建筑施工 30.00 新铁德奥道岔有限公司 工业制造 50.00 苏州新景天商务房地产有限公司 房地产开发 40.00 华刚矿业股份有限公司 矿业资源 33.00 (1) 证券投资情况 序 号 证 券 品 种 证券代 码 证券简称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损 益 （元） 1 股 票 HK00368 中外运航 运 111,334,495.32 14,535,000 22,155,758.64 18.59% 435,352.32 2 股 票 HK01303 汇力资源 75,530,677.50 45,000,000 78,449,737.50 65.81% 2,919,060.00 3 股 票 600739 辽宁成大 12,453,853.20 445,842 6,683,171.58 5.61% 6,683,171.52 4 股 票 600536 中国软件 2,978,897.92 145,454 1,537,448.78 1.29% 1,441,449.14 5 股 票 600250 南纺股份 2,810,070.18 299,262 1,403,538.78 1.18% 1,406,531.40 6 股 票 600756 浪潮软件 2,245,188.12 226,940 1,899,483.62 1.59% 345,704.50 7 国 债 回 购 204001 GC001 2,000,000.00 20,000 2,000,020.00 1.68% 6,996.15 8 股 票 600526 菲达环保 1,704,949.57 104,791 1,261,683.64 1.06% 443,265.93 9 股 票 600062 华润双鹤 1,060,260.76 46,852 1,063,540.40 0.89% 350,640.37 10 股 票 600721 百花村 855,586.56 55,128 549,074.88 0.46% 306,511.68 期末持有的其他证券投资 2,963,823.45 / 2,204,635.50 1.85% 121,590.90 报告期已出售证券投资损益 / / / / 278,197.20 合计 215,937,802.58 / 119,208,093.32 100.0% 14,738,471.11 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成 本 占该 公司 股权 比例 （％ 期末账面价 值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会 计 核 算 科 股 份 来 源 ） 目 601328 交通 银行 87,039,950.40 0.072 224,568,922.24 4,505,929.60 24,686,558.72 可供 出售 金融 资产 市 场 买 入 HK00061 北亚 资源 67,826,518.36 4.240 11,919,107.63 - 2,662,643.99 可供 出售 金融 资产 换 股 002673 西部 证券 10,000,000.00 0.810 143,146,981.25 4,397,006.25 133,146,981.25 可供 出售 金融 资产 原 始 股 601601 中国 太保 7,481,091.07 0.068 132,122,880.00 2,055,244.80 19,319,301.12 可供 出售 金融 资产 市 场 买 入 600999 招商 证券 4,233,267.00 0.004 1,807,194.32 548,885.69 - 可供 出售 金融 资产 市 场 买 入 601169 北京 银行 2,000.00 0.001 2,000.00 9,854.71 - 长期 股权 投资 原 始 股 合计 176,582,826.83 / 513,567,085.44 11,516,921.05 179,815,485.08 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损 益（元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 长城证 券有限 责任公 司 102,000,000.00 17,000,000 0.820 96,457,687.47 797,774.55 长 期 股 权 投 资 购 买 中国金 谷国际 信托有 限责任 公司 17,500,000.00 1.460 16,850,500.00 长 期 股 权 投 资 设 立 西部信 托投资 有限公 司 9,094,630.00 8,634,968 1.390 9,094,630.00 879,310.60 长 期 股 权 投 资 购 买 四川信 托有限 5,452,204.94 0.420 5,452,204.94 1,132,381.03 长 期 债 转 公司 股 权 投 资 股 成都市 商业银 行 3,002,000.00 3,731,600.00 0.125 3,002,000.00 671,688.00 - 长 期 股 权 投 资 购 买 湖北鹏 程保险 经纪有 限公司 200,000.00 4.000 400,000.00 200,000.00 - 长 期 股 权 投 资 出 资 合计 137,248,834.94 / / 131,257,022.41 3,681,154.18 / / (4) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份 数量（股） 报告期买 入股份数 量（股） 使用的资金 数量（元） 报告期 卖出股 份数量 （股） 卖出股份收 到的资金数 额（元） 期末股 份数量 （股） 产生的投 资收益 （元） 上海贝岭 499,900 - 3,652,390.00 499,900 3,772,390.00 - 120,000.00 首钢股份 300,000 699,900 2,960,598.00 999,900 3,120,598.00 160,000.00 云意电器 - 500 11,000.00 500 11,506.55 - 506.55 慈星股份 - 500 17,500.00 500 15,190.65 - -2,309.35 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额-1,802.80元。 2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 不适用 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金 额 贷 款 期 限 贷款利率 借款用途 抵押 物或 担保 人 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 预期收益 投资盈亏 贵州省经济适用 房发展建设中心 50,000,000.00 3.0 11.31 房地产开发 无 否 否 是 否 否 无 1,342,468.75 16,663,847.24 贵州省经济适用 房发展建设中心 80,000,000.00 3.0 10.46 房地产开发 无 否 否 是 否 否 无 7,283,650.00 18,483,722.21 贵州省经济适用 房发展建设中心 50,000,000.00 4.0 10.46 房地产开发 无 否 否 是 否 否 无 3,724,593.75 13,775,194.45 贵州省经济适用 房发展建设中心 60,000,000.00 2.0 10.46 房地产开发 无 否 否 否 否 否 无 11,422,087.50 487,900.00 贵州省经济适用 房发展建设中心 60,000,000.00 3.0 10.46 房地产开发 无 否 否 否 否 否 无 18,235,593.94 18,235,593.94 广西地方铁路有 限责任公司 20,000,000.00 2.7 银行同期贷款基准 利率 铁路建设 无 是 否 否 否 否 无 3,661,350.00 -23,661,350.00 广西地方铁路有 限责任公司 20,000,000.00 2.7 银行同期贷款基准 利率 铁路建设 无 是 否 否 否 否 无 3,636,850.00 -23,636,850.00 广西地方铁路有 限责任公司 50,000,000.00 2.5 银行同期贷款基准 利率 （未完）  |