[年报]泰和新材：2012年年度报告
2012年度报告 2013年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人孙茂健、主管会计工作负责人宋西全及会计机构负责人(会计主 管人员)顾裕梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公 司总股本为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 ............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................ 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 30 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 35 第八节 公司治理 ............................................................ 42 第九节 内部控制 ............................................................ 47 第十节 财务报告 ............................................................ 48 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 128 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、泰和新材 指 烟台泰和新材料股份有限公司 控股股东、泰和新材集团 指 烟台泰和新材集团有限公司 实际控制人、烟台市国资委 指 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 星华氨纶 指 烟台星华氨纶有限公司 裕祥化工 指 烟台裕祥精细化工有限公司 民士达 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监事、监事会 指 本公司监事、监事会 纽士达 指 本公司氨纶产品品牌 泰美达 指 本公司间位芳纶（俗称芳纶1313）产品品牌 泰普龙 指 本公司对位芳纶（俗称芳纶1414）产品品牌 元 指 人民币元 报告期 指 2012年 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），公司聘请的年审会计师事 务所。 重大风险提示 公司近期不存在可能对未来发展战略和经营目标的实现产生严重不利影响 的重大风险。公司2013年可能面临的其他风险因素及其对策详见本报告第四节 “董事会报告 七、公司未来发展的展望 （五）风险因素分析”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 泰和新材 股票代码 002254 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 烟台泰和新材料股份有限公司 公司的中文简称 泰和新材 公司的外文名称（如有） YANTAI TAYHO ADVANCED MATERIALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YANTAI TAYHO 公司的法定代表人 孙茂健 注册地址 烟台经济技术开发区黑龙江路10号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 烟台经济技术开发区黑龙江路10号 办公地址的邮政编码 264006 公司网址 www.tayho.com.cn 电子信箱 securities@tayho.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 迟海平 董旭海 联系地址 烟台经济技术开发区黑龙江路10号 烟台经济技术开发区黑龙江路10号 电话 0535-6394123 0535-6394123 传真 0535-6371234 0535-6394123 电子信箱 chihaiping@tayho.com.cn dongxuhai@tayho.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1993年05月20日 烟台经济技术开发 区工商行政管理局 16505208-7-1 鲁税烟字 370602165052087 16505208-7 报告期末注册 2012年05月29日 山东省工商行政管 理局 370000018019430 鲁税烟字 370602165052087 16505208-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 钟明山、许志扬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,530,793,935.40 1,540,288,154.96 -0.62% 1,490,532,695.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 44,447,788.74 139,342,493.31 -68.10% 256,022,089.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 28,201,955.93 136,422,273.06 -79.33% 254,900,060.79 经营活动产生的现金流量净额 （元） 75,786,844.92 -13,461,324.12 663.00% 170,301,576.57 基本每股收益（元/股） 0.11 0.36 -69.44% 0.65 稀释每股收益（元/股） 0.11 0.36 -69.44% 0.65 净资产收益率（%） 2.76% 8.49% -5.73个百分点 15.70% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 2,194,475,589.92 2,305,974,525.93 -4.84% 2,268,127,483.17 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 1,593,832,280.35 1,647,364,175.82 -3.25% 1,709,436,635.77 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,793,582.29 -221,158.58 85,329.26 本期增加额主要为向 民士达出售房产土地 所获收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,144,739.17 3,226,900.00 1,359,540.00 本期增加额详见第十 节“财务报告 七、合 并财务报表主要项目 注释 42、营业外收入 （2）政府补助明细” 对外委托贷款取得的损益 1,220,000.00 50,000.00 98,750.00 本期增加额主要为星 华氨纶向江西麒麟化 工委托贷款所获收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 102,540.18 830,175.99 -583,291.78 所得税影响额 3,236,433.63 655,142.90 166,810.75 少数股东权益影响额（税后） 778,595.20 310,554.26 -328,512.12 合计 16,245,832.81 2,920,220.25 1,122,028.85 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年，受国外消费低迷和纺织行业外单转移的影响，氨纶行业持续低迷、销售价格低位徘徊，全行 业陷入亏损局面。为扭转困境，公司不断优化产品结构、完善市场布局、扩大直销比例，全年纽士达.纤 维开机率、产销率等指标在业内处于领先水平，但由于市场因素制约，销售价格同比较低，盈利能力受到 制约。 随着全球经济形势的持续恶化，间位芳纶在过滤领域的需求空间大大压缩，国内外竞争逐步加剧，产 品出口不断下滑。为应对这一局面，公司大力实施标准化带动、专业化管理战略，通过产业链建设及集团 消费、项目合作等方式，积极开拓防护市场，国内外防护领域的用量均有所增长，在一定程度上减缓了过 滤领域出口下降等因素对于公司业绩的冲击。 对位芳纶方面，在实现连续稳定生产的基础上，开发出高强、粗旦及捻线等品种，性能指标得到较大 提升，高端应用的比例逐步提高，品牌知名度在行业内初步形成，销量及客户数量均出现较大幅度的增长。 但由于规模小、成本高等原因，泰普龙.纤维的产销量仍未达到盈亏平衡点。 二、主营业务分析 1、概述 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 营业收入（元） 1,530,793,935.40 1,540,288,154.96 -0.62% 营业成本（元） 1,342,298,831.63 1,234,539,674.76 8.73% 期间费用（元） 146,536,913.48 138,920,058.36 5.48% 研发投入（元） 90,072,836.58 122,281,100.00 -26.34% 经营活动产生的现金流量净额（元） 75,786,844.92 -13,461,324.12 663.00% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司制定的三大业务发展战略为：以相对稳定的国内市场占有率为目标，以差别化经营为手段，稳步 发展纽士达.业务；以提高防护等高端领域的全球市场占有率为目标，以标准化带动和专业化服务为手段， 加快发展泰美达.业务；以赶超全球领先者为目标，以改进工艺和丰富品种为手段，不断提高泰普龙.的 行业地位和盈利能力。 为实现上述战略，公司年初制定的经营思路为：深入贯彻落实科学发展观，以效益为中心，全面实施 差别化战略，大力推行标准化带动和终端拉动战略，努力形成高端产品比例不断扩大、竞争优势不断增强、 核心竞争力不断提升的新局面，力争氨纶、间位芳纶、对位芳纶的产销量及市场占有率稳步增长。报告期 内，上述经营目标基本完成，但由于美欧等经济体工业活动的萧条，间位芳纶的出口量出现较大幅度的下 滑，泰美达.的产、销量离预定目标尚有差距。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内，公司营业收入主要来源于纽士达.、泰美达.、泰普龙.三大主营业务，主营业务收入占比 为97.43%，与上年比无明显变化。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 化纤 销售量 30,798.83 26,794.51 14.94% 生产量 30,290.71 28,283.90 7.10% 库存量 3,032.99 3,627.90 -16.40% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 219,260,046.94 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 14.32% 公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 化纤 原材料 826,834,470.34 61.6% 779,660,162.80 63.15% -1.55个百分点 化纤 人工 55,527,849.53 4.14% 45,142,119.11 3.66% 0.48个百分点 化纤 制造费用 192,081,849.50 14.31% 162,996,820.23 13.20% 1.11个百分点 化纤 燃动力 237,280,836.35 17.68% 220,662,922.28 17.87% -0.19个百分点 说明 公司成本构成未发生重大变化。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 704,637,689.89 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 55.50% 公司前5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 4、费用 费用项目 2012年 2011年 本年比上年增减 销售费用 43,035,713.73 42,468,499.82 1.34% 管理费用 103,287,606.36 95,640,186.91 8.00% 财务费用 213,593.39 811,371.63 -73.68% 所得税费用 6,586,469.35 25,297,941.33 -73.96% 报告期内，所得税费用同比下降73.96%，主要原因是本期盈利下降。 5、研发支出 项目 2012年 2011年 同比变化 研发投入金额（元） 90,072,836.58 122,281,100.00 -26.34% 研发投入占归属于母公司股东权益的比例 5.65% 7.42% -1.77个百分点 研发投入占营业收入比例 5.88% 7.94% -2.06个百分点 报告期内，公司研发项目的主要目的在于改善纽士达.产品性能、优化产品结构；丰富泰美达.产品 品种、深化应用研究、扩大领先优势；提高泰普龙.质量、开发高附加值品种、开发下游应用技术。上述 项目的实施，有利于公司进一步实施差别化生产、专业化开发、标准化带动和终端拉动战略，提高公司的 综合竞争力。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,175,622,253.86 1,151,085,743.45 2.13% 经营活动现金流出小计 1,099,835,408.94 1,164,547,067.57 -5.56% 经营活动产生的现金流量净 额 75,786,844.92 -13,461,324.12 663.00% 投资活动现金流入小计 22,477,556.38 740,989.00 2,933.45% 投资活动现金流出小计 41,126,156.82 220,793,873.28 -81.37% 投资活动产生的现金流量净 额 -18,648,600.44 -220,052,884.28 91.53% 筹资活动现金流入小计 37,650,000.00 7,400,000.00 408.78% 筹资活动现金流出小计 152,156,587.01 176,155,241.52 -13.62% 筹资活动产生的现金流量净 额 -114,506,587.01 -168,755,241.52 32.15% 现金及现金等价物净增加额 -57,716,674.76 -404,018,103.15 85.71% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增加663%，主要原因是公司强化资金管理，严格货款回收、 控制资金支出。 （2）投资活动现金流入小计同比增加2,933.45%，主要原因是本期出售部分房产土地；投资活动现金 流出小计同比减少81.37%，主要原因是多数在建项目接近尾声，固定资产投资较去年同期减少。上述因素 综合影响，投资活动产生的现金流量净额同比增加91.53%。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加32.15%，主要原因是本期分红金额同比减少。 上述因素综合影响，本期现金及现金等价物净增加额同比增加85.71%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 化纤行业 1,491,528,583.10 1,311,725,005.73 12.05% -0.60% 8.54% -7.42个百分点 分产品 氨纶丝 1,091,561,797.85 1,014,550,988.69 7.06% 6.44% 13.82% -6.02个百分点 芳纶丝 399,966,785.25 297,174,017.04 25.70% -15.80% -6.28% -7.54个百分点 分地区 国内 1,284,792,866.83 1,149,480,451.21 10.53% 8.08% 19.99% -8.88个百分点 国外 206,735,716.27 162,244,554.52 21.52% -33.70% -35.23% 1.85个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 80,129,366.23 3.65% 128,782,393.03 5.58% -1.93个百分点 应收账款 69,906,696.79 3.19% 37,227,164.50 1.61% 1.58个百分点 存货 292,074,204.04 13.31% 295,729,592.87 12.82% 0.49个百分点 投资性房地产 617,327.47 0.03% 12,089,459.97 0.52% -0.49个百分点 长期股权投资 26,955,385.83 1.23% 27,374,017.91 1.19% 0.04个百分点 固定资产 1,134,610,696.18 51.7% 1,079,923,076.21 46.83% 4.87个百分点 在建工程 213,702,784.97 9.74% 342,435,162.03 14.85% -5.11个百分点 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 短期借款 1,686,189.71 0.08% 24,902,778.04 1.08% -1.00个百分点 应付账款 311,197,695.22 14.18% 368,218,264.82 15.97% -1.79个百分点 五、核心竞争力分析 公司是一家以高性能纤维的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，持续的创新能力、领先的 行业地位、良好的品牌声誉、健全的营销网络、稳健的经营策略共同构成了公司的核心竞争力。公司是国 家创新型试点企业，拥有国家级企业技术中心，先后研发形成了氨纶、间位芳纶、对位芳纶的国产化技术， 填补国内多项空白；公司建有国家高性能芳纶纤维动员中心，是我国氨纶、芳纶行业的领军企业，是相关 领域国家和行业标准的制定者，被中国化学纤维工业协会授予全国首家“国家高性能纤维材料研发生产基 地”；公司拥有国内最为完备的氨纶、芳纶产品体系，产品质量及技术指标在国内处于领先水平，纽士达.、 泰美达.、泰普龙.等品牌在国内外享有较高声誉；公司拥有业内较为健全的营销网络，在国内外相关领 域建立了较为完备的产品应用推广产业链，销售价格及附加值在业内处于较高水平；公司秉承稳健经营的 发展策略，坚持走可持续发展之路，资产质量、财务状况、盈利能力等在业内处于较好水平。 六、投资状况分析 1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象 资金用途 展期、逾期 或诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 江西麒麟 化工有限 公司 否 1,000 12% （香港）升辉投资有限公司以其 所持的本公司之子公司裕祥公 司25%的股权及其派生的权益 为该笔委托贷款提供质押担保； 江西麒麟化工有限公司的股东 洪华星、洪华强以及洪华强控制 的厦门永同丰制冷设备工程有 限公司对该笔委托贷款承担连 带保证责任。 用于收购 大连松辽 化工有限 公司股权 无 无 合计 -- 1,000 -- -- -- -- -- 说明 2011年，公司控股子公司星华氨纶通过建设银行以股权质押方式，用自有资金向江西麒麟化工有限公 司提供财务资助人民币1,000万元，贷款期限18个月，自2011年12月6日起至2013年6月5日止。 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 55,103.10 报告期投入募集资金总额 2,758.02 已累计投入募集资金总额 54,623.08 募集资金总体使用情况说明 公司已累计使用募集资金54,623.08万元，其中投入募投项目42,019.98万元，永久补充流动资金12,603.10万元。2012年 度本公司从募集资金专户实际支付募投项目资金2,758.02万元，主要为支付对位芳纶产业化工程固定资产投资1,303.24万 元、流动资金投资1,454.79万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 是否已变 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 是否达到 项目可行 资金投向 更项目 (含部分 变更) 承诺投资 总额 资总额 (1) 投入金额 累计投入 金额(2) 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 预定可使 用状态日 期 实现的效 益 预计效益 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 服装用间位芳纶项目 否 17,500 17,500 0 17,529.10 100.17% 2008年 09月01 日 1,593.62 否 否 对位芳纶产业化工程 否 25,000 25,000 2,758.02 24,490.88 97.96% 2011年 05月31 日 -1,271.62 否 否 承诺投资项目小计 -- 42,500 42,500 2,758.02 42,019.98 -- -- 322.00 -- -- 超募资金投向 补充流动资金（如有） -- 12,603.10 12,603.10 0 12,603.10 100% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 12,603.10 12,603.10 0 12,603.10 -- -- -- -- 合计 -- 55,103.10 55,103.10 2,758.02 54,623.08 -- -- 322.00 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、服装用间位芳纶项目2012年度未达到预计效益，主要原因系受金融危机影响，销量及产品价格 较预期降低所致。2、对位芳纶产业化项目未达到预计效益，主要原因系处于开拓市场阶段，产能利 用率和高端产品所占比例较低，单位成本、单位费用较高所致。3、对位芳纶产业化募集资金使用未 达到计划进度，主要原因系部分工程质保金尚未支付。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 2008年7月，根据《招股说明书》的约定，经第六届董事会第三次会议审议通过，本公司将超额募 集资金12,603.10万元补充流动资金，使用期限为永久使用。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 对位芳纶产业化工程原计划建在本公司位于峨嵋山路的西部工业园区（烟台开发区J-1小区），由于 该地域蒸汽难以满足对位芳纶产业化的技术要求，2009年4月，经第六届董事会第八次会议审议通 过，本公司将该项目的实施地点变更为位于黑龙江路的东部厂区（烟台开发区I-2小区），并经本公 司保荐人光大证券股份有限公司出具相关核查报告。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 无。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 首发募集资金到位前，本公司利用自筹资金对募投项目服装用间位芳纶工程项目已先期投入 9,318.52万元（截至2008年6月19日）。募集资金到位后，经第六届董事会第三次会议审议通过， 本公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金9,318.52万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 服装用间位芳纶项目节余0.46元，为利息收入结余。 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放在募集资金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无。 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 烟台裕祥 精细化工 有限公司 子公司 化工 生产、销售 酰氯产品 274.0961万 美元 57,604,523.32 40,135,178.53 39,264,681.96 4,033,275.25 3,574,649.75 烟台星华 氨纶有限 公司 子公司 化纤 生产、销售 氨纶丝产 品 2,500万美 元 285,870,892.59 253,382,586.23 220,648,272.15 -6,817,751.34 -5,551,282.54 烟台民士 达特种纸 业股份有 限公司 参股公司 无纺布 生产、销售 芳纶纸 1亿元 168,691,201.54 161,831,257.69 51,406,061.27 6,507,909.01 5,721,045.96 主要子公司、参股公司情况说明 上述子公司、参股公司的经营业绩或资产状况的变化未对公司产生重大影响。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 4、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 投资总额 本年度投入金额 截至期末累计 实际投入金额 项目进度 项目收益情况 舒适氨纶纤维工程 33,083 3,998.72 23,539.38 71.15% 因项目调试和氨纶行情低迷，报 告期内亏损1,443.02万元。 3000吨差别化间位 芳纶工程 25,000 907.39 15,709.36 62.84% 报告期内实现利润总额1,033.25 万元。 合计 58,083 4,906.11 39,248.74 -- -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 上述两个项目已经部分投产。 七、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势及市场竞争格局 1、氨纶行业 经过十多年的快速发展，氨纶在我国纺织服装领域已经得到了普及应用，行业的增长速度逐步放缓； 另一方面，前几年产能的高速扩张导致供需矛盾不断加剧，市场竞争日趋激烈，加上外需低迷和外单转移 的影响，销售价格长期在低位徘徊，行业盈利能力大幅降低。在增长放缓、盈利降低的大背景下，氨纶行 业对于社会资本的吸引力将逐步下降，在市场机制的作用下氨纶行业的供需有望逐步趋于平衡，过冷过热 的周期性波动将逐步被熨平，行业盈利情况有望逐步改善并恢复到社会平均利润率的水平；如果经济危机 迟迟得不到有效解决，整个行业也可能迎来一次整合的契机，行业集中度有望逐步提高。 2、芳纶行业 安全、环保、节能是芳纶的主要应用领域，也符合社会发展的潮流。特别是近年来雾霾天气和安全事 故频发，石油、煤炭等传统能源日渐枯竭，为高效率的除尘设施、高性能的防护装备、轻量化的节能工具 的发展创造了契机。虽然由于经济危机和新上产能的影响，芳纶产品在过滤领域的增长遇到了一定的困难， 产能的相对过剩在未来一段时间内还将继续，但“还我蓝天”的使命将使其在相关领域的生命力经久不息， 产业技术的革命也可能对整个行业的布局进行洗牌；安全方面，随着社会的发展和收入的提高，职业安全 日益受到重视，“体面劳动”的观念也将深入人心，消防、军警、产业防护等对于阻燃、耐温、高强、防静 电等功能性防护装备的要求日益增加，芳纶在防护领域的增长开始加速；随着复合技术的提高，芳纶在汽 车、高铁、航空、太阳能、风电、电池等领域的用量逐步增加，轻量化、功能性新材料的应用和推广在未 来几十年将受到更多的重视。 （二）公司发展战略 1、纽士达.业务 行业增速的放缓将导致行业发展模式发生转变，以往以规模扩张为主的盈利增长模式将被颠覆；另一 方面，随着产品价格的降低和应用的普及，全球氨纶市场已经扩张到足够大的规模，以致产生各式各样的 差异化需求。作为一家老牌氨纶生产企业，公司在业内拥有良好的声誉，产品规格齐全、产品质量优良的 品牌效应日益凸现，粗旦丝等拳头产品即使在市场不景气的情况下也处于供不应求的状态，盈利情况明显 好于其他品种。未来几年，公司将放缓纽士达.业务投资规模，将发展的重点放到现有生产设施的改造上 来，以差异化生产、附加值提升为目标，以资源优化配置和节能、减排、降耗并重为手段，逐步改善盈利 能力，争取成为业内盈利情况最好的公司之一，并为公司发展其他业务提供稳定的现金流。 2、泰美达.业务 泰美达.是公司最具竞争优势的业务，其生产规模居全球前二位，产品质量、性能指标、规格型号、 品牌声誉等与国际大公司不相上下，也是公司主要的利润来源之一。目前，泰美达.业务机遇与挑战并存： 机遇方面，随着社会的发展，国家对于安全、环保日益重视，相关投入不断增加，为泰美达.纤维在相关 领域的应用提供了更多的机会。挑战主要来自市场方面，一是经济低迷导致全球工业、过滤等方面的需求 下降，二是新进入者导致低端应用领域的竞争加剧，三是防护、绝缘、航空、民用等高端市场的开发相对 较慢，导致公司产能不能有效发挥，盈利能力受到一定限制。为抓住机遇、迎接挑战，公司将发挥国内领 先优势，加大对有关各方的游说力度，实施标准化带动、专业化管理和终端拉动战略，扩大泰美达.在消 防、救援、军警、产业防护等领域的应用，促成泰美达.对环保产业升级的引导，培育绝缘、航空、民用 等新的增长点。 3、泰普龙.业务 泰普龙.是近年来公司发展的新兴业务，尽管与国内同行相比处于领先位置，但与国际同行相比在某 些方面还存在差距。随着社会的发展，我国对于安全、环保、节能、新能源等的要求不断提高，对位芳纶 迎来了难得的发展机遇，泰普龙.业务因国内领先优势获得很大的发展机遇。但由于规模小、成本高、品 种少、配套少等原因，泰普龙.还不能完全满足方方面面的需要。根据这一局面，公司将在稳定生产、提 高品质的基础上，不断开发市场急需的高附加值品种，巩固在汽车等领域的现有优势，扩大在防弹、防护 等领域潜在优势，培育在复合材料、新能源等产业链的未来优势，进一步提升国内市场份额，扩大全球行 业影响力。 （三）新年度经营思路 2013年公司发展思路是：以“促增长、提效益、降成本、增活力”为主线，把销售拉动作为发展引擎， 把差别化推动作为发展支撑，把体制创新作为发展动力，把精细化管理作为坚实基础，把降本增效作为保 障优势，推动企业由规模扩张式发展转为质量效益型发展，争取实现纽士达.、泰美达.、泰普龙.三大业 务产销量、市场占有率、营业收入和盈利能力的均衡增长。 （四）资金需求及使用计划 2013年公司资金需求除营运资金外，还包括差别化氨纶技术改造、对位芳纶深加工等投资项目。上述 资金主要通过自有资金、商业信用、集团资助、银行贷款等方式解决；公司将根据技术、市场、发展需要， 捕捉新的投资机会，相应的资金缺口根据财务状况及融资环境而定。 （五）风险因素分析 1、经济持续低迷的风险 经济持续低迷、需求增长乏力是公司面临的最大风险，是导致2012年公司纽士达.售价偏低、泰美达 .出口下降的首要原因。如果这一局面长期持续，将给公司收入和利润的增长带来压力。 2、产品价格波动的风险 氨纶价格波动是近年来公司盈利波动的主要原因，在未来相当长一段时期内也将是影响公司利润的重 要因素。在工业过滤需求下降、低端领域竞争加剧的背景下，泰美达.在某些市场也面临着一定的价格压 力。 3、生产成本上涨的风险 随着经济的持续低迷和原油等资源价格的波动，化工链各企业的生存压力逐步加大，相互之间的博弈 不断增加，原材料价格的小幅波动可能会成为常态；另一方面，水、电、煤、天然气等的价格稳中有涨， 环保投入、人力成本不断增加，都有可能导致生产成本出现上涨。 为应对上述挑战，公司将深化实施纽士达.的差别化生产战略，通过内部资源优化配置，逐步提高竞 争优势大、市场需求好、产品附加值高的品种的比例，以质代量促进纽士达.业务盈利能力的提升；泰美 达.业务以国内市场为重点，优先发展防护领域，注重引导环保领域，以产业链培育为主线，以价值手段 为主导、价格手段为辅助，整顿国内行业秩序，实现泰美达.业务的长期、稳定增长；泰普龙.业务将以 高端市场为重点，不断优化产品结构、优化资源配置、降低生产成本，争取在质量、销量逐步提升的基础 上改善这一业务的盈利能力。 八、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 报告期内，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和山东证监局 《关于转发证监会〈关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知〉的通知》（鲁证监发[2012]18号）、 《关于修订公司章程现金分红条款的监管通函》（[2012]5号）及《关于修订公司章程现金分红条款相关事 项的紧急通知》（鲁证监公司字[2012]48号）的有关规定，对《公司章程》中的利润分配政策进行了修订， 并制定了《十二五股东回报规划（2012-2015年）》。上述利润分配政策的制定及修改由董事会提出，并经 出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上审议通过，符合《公司法》等法律、法规、 规章及《公司章程》的有关规定。 公司现金分红政策对现金分红标准、分红条件、分红比例以及利润分配政策调整或变更的条件和程序 做出了明确规定，规定利润分配方案应由独立董事发表意见，并充分征求中小投资者的意见和建议，在利 润分配政策的制定中充分注意保护中小投资者的合法权益。有关公司利润分配政策详见巨潮资讯网的《公 司章程》和《十二五股东回报规划（2012-2015年）》。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0 每10股转增数（股） 3 分配预案的股本基数（股） 391,560,000.00 现金分红总额（元）（含税） 0.00 可分配利润（元） 511,605,333.70 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况 以2012年末股本总数391,560,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转股3股，共计转增117,468,000股。 √ 适用 □ 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 （1）2010年度利润分配及资本公积转增股本预案： 以2010年末股本总数261,040,000股为基数，向全体股东每10股分派现金红利8元（含税），合计分派 红利208,832,000.00元；同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股，共计转增130,520,000.00股。 （2）2011年度利润分配及资本公积转增股本预案： 以2011年末股本总数391,560,000股为基数，向全体股东每10股分派现金红利2.50元（含税），合计分 派红利97,890,000.00元。本年度未进行资本公积转增股本。 （3）2012年度利润分配及资本公积转增股本预案： 以2012年末股本总数391,560,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计转增 117,468,000股。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2012年 0.00 44,447,788.74 0% 2011年 97,890,000.00 139,342,493.31 70.25% 2010年 208,832,000.00 256,022,089.64 81.57% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用 报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分 配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 近年来受外部经营环境影响，公司盈利情况有所下滑，现金 流积累有所减少，现有资金需要优先用于企业发展。 本年度未分配的利润将用于补充公司营运资金。 九、社会责任情况 报告期内，公司积极履行社会责任，注重企业经济效益、员工利益、环境保护和社会责任的和谐统一。 1、不断优化和完善公司治理结构。进一步完善董事会、股东大会、监事会及各级管理机构运作规程， 加强内部控制体系的完善建设，积极倾听中小股东的意见和建议。 2、高度重视环保问题，不断加大环保投入，对生产过程中产生的污染物严格控制，各项排污指标均 符合国家相关标准；不断加强设备管理、优化资源配置，积极推动内部挖潜和节能降耗，水、电、煤等资 源的单位消耗再创历史最低水平。 3、加强产业链建设，秉承为客户创造价值的宗旨，充分发挥公司泰美达、泰普龙芳纶产品“还我蓝天、 保护生命”的社会价值，与下游客户一道，建立了芳纶产业链的多个产业联盟，最大限度的实现了公司、 供应商、下游客户和社会公众利益的完美结合。 4、加强人力资源建设，把对人才的引进、培养和优化配置作为实现公司可持续发展的重要举措，积 极拓宽事业平台，不断完善动态合理的绩效考评机制，优化各类人员在公司内部的岗位配置，实现员工与 企业的共同成长。 十、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及 提供的资料 2012年01月05日 本公司 实地调研 机构 中信建投证券股份有限公司胡彧 行业及经营现状 2012年01月05日 本公司 实地调研 机构 中信建投证券股份有限公司阳宜洋 行业及经营现状 2012年01月05日 本公司 实地调研 机构 国泰君安证券股份有限公司胡珏 行业及经营现状 2012年01月05日 本公司 实地调研 机构 诺安基金管理有限公司徐程惠 行业及经营现状 2012年01月05日 本公司 实地调研 机构 天弘基金管理有限公司于洋 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 兴业证券股份有限公司刘曦 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 博时基金管理有限公司欧阳凡 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 博时基金管理有限公司董良泓 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 海通证券股份有限公司刘彬 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 中银国际证券有限责任公司倪晓曼 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 中银国际证券有限责任公司王喆 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 海富通基金管理有限公司宋争林 行业及经营现状 2012年01月13日 本公司 实地调研 机构 兴业全球基金管理有限公司朱璘 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 光大保德信基金管理有限公司陈南荣 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 瑞银证券有限责任公司陆建巍 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 华夏基金管理有限公司范鹏伟 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 华夏基金管理有限公司李人望 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 建信基金管理公司黄哲 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 华泰柏瑞基金管理有限公司王潇岸 行业及经营现状 2012年02月01日 本公司 实地调研 机构 东兴证券股份有限公司梁博 行业及经营现状 2012年02月09日 本公司 实地调研 机构 汇丰晋信基金管理有限公司郑屹 行业及经营现状 2012年02月09日 本公司 实地调研 机构 新理益集团有限公司宋华峰 行业及经营现状 2012年02月14日 本公司 实地调研 机构 中国国际金融有限公司高峥 行业及经营现状 2012年02月14日 本公司 实地调研 机构 中国国际金融有限公司尹回 行业及经营现状 2012年02月14日 本公司 实地调研 机构 JF资产管理有限公司梁碧娴 行业及经营现状 2012年02月14日 本公司 实地调研 机构 JF资产管理有限公司Jacob Kim 行业及经营现状 2012年02月17日 本公司 实地调研 机构 国海富兰克林基金管理有限公司赵晓东 行业及经营现状 2012年02月17日 本公司 实地调研 机构 国海富兰克林基金管理有限公司张琼刚 行业及经营现状 2012年02月22日 本公司 实地调研 机构 中投证券梁皓 行业及经营现状 2012年03月14日 本公司 实地调研 机构 宏源证券张延明 行业及经营现状 2012年03月14日 本公司 实地调研 机构 中国民族证券有限责任公司于娃丽 行业及经营现状 2012年03月16日 本公司 实地调研 机构 广发证券股份有限公司程振江 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司刘旭明 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司盛建平 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司叶琳菲 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司杨敬梅 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司黄学军 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国信证券股份有限公司汤静文 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司刘杰文 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司刘新勇 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司孟亮 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司王鹏 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司马少章 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 兴业全球基金管理有限公司刘昌慧 行业及经营现状 2012年05月08日 本公司 实地调研 机构 上海凯石股权投资管理中心王向升 行业及经营现状 2012年05月18日 本公司 实地调研 机构 长江证券股份有限公司张翔 行业及经营现状 2012年05月18日 本公司 实地调研 机构 长江证券股份有限公司周阳 行业及经营现状 2012年06月05日 本公司 实地调研 机构 渤海证券股份有限公司张敬华 行业及经营现状 2012年06月06日 本公司 实地调研 机构 浙商证券有限责任公司龚超 行业及经营现状 2012年06月06日 本公司 实地调研 机构 浙商证券有限责任公司范飞 行业及经营现状 2012年06月06日 本公司 实地调研 机构 泰信基金管理有限公司徐慕浩 行业及经营现状 2013年06月12日 本公司 实地调研 机构 银华基金管理有限公司李旻 行业及经营现状 2013年06月21日 本公司 实地调研 机构 平安资产管理有限责任公司李荣耀 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 个人 迟明 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 个人 谭正涛 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 个人 裴磊 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 个人 李怀强 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 机构 财通基金管理有限公司周莹 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 机构 民生证券金红 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 机构 北京星石投资管理有限公司贾华为 行业及经营现状 2012年07月02日 本公司 实地调研 机构 申银万国证券股份有限公司刘毅 行业及经营现状 2012年07月04日 本公司 实地调研 机构 红塔证券股份有限公司邱玥 行业及经营现状 2012年07月05日 本公司 实地调研 机构 光大证券股份有限公司孙琦祥 行业及经营现状 2012年07月05日 本公司 实地调研 机构 光大证券股份有限公司王席鑫 行业及经营现状 2012年07月05日 本公司 实地调研 机构 光大证券股份有限公司程磊 行业及经营现状 2012年07月05日 本公司 实地调研 机构 富国基金管理有限公司张啸伟 行业及经营现状 2012年07月05日 本公司 实地调研 机构 长信基金管理有限责任公司陈言午 行业及经营现状 2012年07月13日 本公司 实地调研 机构 中国国际金融有限公司高峥 行业及经营现状 2012年08月31日 本公司 实地调研 机构 宝盈基金管理有限公司孙良 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 机构 齐鲁证券有限公司李璇 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 机构 上海混沌道然资产管理有限公司林世洪 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 刘洪明 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 房向阳 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 陶进芳 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 史延芳 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 杨付录 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 曲芝锋 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 王希海 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 王文珠 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 臧洪广 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 高洪斌 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 孙文清 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 刘介义 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 于德建 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 崔翀旻 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 滕丙洋 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 车晓辉 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 张宏振 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 张长成 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 吕永乐 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 路军 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 荆雪飞 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 高伟军 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 曲军 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 孙建华 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 个人 郝芳荣 行业及经营现状 2012年09月07日 本公司 实地调研 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