[年报]精艺股份：2012年年度报告
广东精艺金属股份有限公司 2012年度报告 2013年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人冯境铭、主管会计工作负责人卫国及会计机构负责人(会计主管 人员)汤文远声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 刘文萍 董事 出差 汤文远 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本公司2012年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计并 出具了标准无保留意见的审计报告。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................................................6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................................................8 第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................................................ 10 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 28 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 34 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 38 第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 44 第九节 内部控制 ................................................................................................................................................................................ 49 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 52 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 134 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/母公司/本企业 指 广东精艺金属股份有限公司 会计师事务所/注册会计师 指 广东正中珠江会计师事务所有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司《章程》 指 《广东精艺金属股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2012年1月1日至2012 年12月31日 精艺万希 指 佛山市顺德区精艺万希铜业有限公司 冠邦科技 指 广东冠邦科技有限公司 芜湖金属 指 芜湖精艺金属有限公司 芜湖铜业 指 芜湖精艺铜业有限公司 精艺动力 指 佛山市顺德区精艺动力科技有限公司 飞鸿国际 指 飞鸿国际发展有限公司 精艺销售 指 广东精艺销售有限公司 华液动力 指 佛山华液动力科技有限公司 重大风险提示 公司在本年度报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析 中，描述了可能面对的挑战和存在的行业风险，敬请查阅；本年度报告涉及未 来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风 险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 精艺股份 股票代码 002295 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东精艺金属股份有限公司 公司的中文简称 精艺股份 公司的外文名称（如有） Guangdong JingYi Metal CO.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JingYiMetal 公司的法定代表人 冯境铭 注册地址 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 注册地址的邮政编码 528311 办公地址 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 办公地址的邮政编码 528311 公司网址 http://www.jingyimetal.com 电子信箱 jy@jingyimetal.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张舟 余敏珊 联系地址 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 电话 0757-26336931 0757-26336931 传真 0757-22397895 0757-22397895 电子信箱 jy@jingyimetal.com jy@jingyimetal.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999年07月28日 佛山市顺德区工商 行政管理局 23196566-x 440681708165505 70816550-5 报告期末注册 2011年08月23日 佛山市顺德区市场 安全监管局 440000000011676 440681708165505 70816550-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 签字会计师姓名 蒋洪峰、陈丹燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 2,216,806,632.53 2,549,312,346.80 -13.04% 2,583,235,060.29 归属于上市公司股东的净利润 （元） 5,580,830.52 21,494,641.78 -74.04% 66,790,784.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -14,499,554.79 8,040,881.42 -280.32% 59,912,162.26 经营活动产生的现金流量净额 （元） 322,502,175.06 -84,525,924.04 -481.54% -134,705,294.99 基本每股收益（元/股） 0.0263 0.1015 -74.09% 0.3153 稀释每股收益（元/股） 0.0263 0.1015 -74.09% 0.3153 净资产收益率（%） 0.67% 2.59% -1.92% 8.05% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 1,227,304,405.67 1,520,638,518.21 -19.29% 1,472,765,190.66 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 837,824,144.13 832,243,310.76 0.67% 831,927,955.13 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用。 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -101,755.14 41,276.24 -685,304.90 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 23,904,381.69 18,259,242.01 9,115,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 295,207.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -407,475.91 -2,467,502.57 -279,417.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 3,609,972.91 2,379,255.32 1,239,842.73 少数股东权益影响额（税后） 31,812.63 合计 20,080,385.31 13,453,760.36 6,878,622.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年度，受欧债危机的影响，全球经济形势持续低迷，国内经济回落，相关消费促进政策到期致使需求乏力，使公司 下游空调制冷行业仍遇到了严峻的挑战，其次铜价和各种原辅材价格高位震荡、人工成本上升、公司募投项目―节能高效精 密铜管生产线技术改造项目‖处于投产初期，产销量有待释放。在产能过剩、需求减少的市场背景下，铜管加工厂连续的、 大幅度的潮涌降价，使得铜加工材盈利空间大幅萎缩。在严峻的形势下，公司管理层发扬―二次创业‖精神，围绕―固主业、 推转型‖的指导思想，以提高经营效益为目标，优化管理架构，转变管理模式，通过推动销售策略和营销模式转型，加快产 品结算和资金周转速度，实行经营模块化管理，深挖装备产业市场潜力等措施，公司运营管理能力持续提升。报告期内，虽 然公司盈利低于预期，但各项业务平稳发展，募投项目顺利投产，公司生产经营管理总体保持良性发展。 报告期内，公司实现营业收入221,680.66万元，同比下降13.04%；实现营业利润-1,569.67万元，同比下降1424.81%；实 现净利润558.08万元，同比下降74.04%。 二、主营业务分析 1、概述 目前公司主要从事金属加工设备、精密铜管和铜管深加工产品的生产和销售，是铜加工行业内具备完整的―金属加工设 备—精密铜管—铜管深加工产品‖产业链的企业。其中精密铜管业务是公司最主要的收入来源，精密铜管的主要原材料是电 解铜，生产的精密铜管主要销售给空调制冷、通讯等下游行业，其中空调制冷厂家为公司最主要的销售对象；铜管深加工业 务的原材料为精密铜管，客户与精密铜管基本一样，主要是空调制冷厂家；金属加工设备业务的下游客户主要是金属加工行 业企业。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司继续围绕“以‘固主业、推转型’为中心，以‘铜加工产业平稳经营、巩固现有主业，并优化市场结构、 客户结构；大力发展装备主业、积极培育相关联新产业’为经营主线”，充分利用产业链优势，通过加强资源整合，改进生 产、质量和经营管理，推进募投项目后续建设，经营计划实施平稳推进： （1）受欧债危机影响，装备出口业务放缓，公司转向积极开拓国内市场，金属加工设备本期毛利率虽略有下降，但销 量超额完成销售计划； （2）面对下游需求疲软的情况，公司紧跟市场变化，灵活调整营销策略，加大信息沟通及质量改进速度，调整产品结 构，提高市场占有率，同时强化财务管理，调整融资政策，提升资金使用效率，降低采购成本和财务费用，优化了精密铜管 销售情况，精密铜管业务毛利额同比上升。 （3）公司持续深化企业内部改革，不断完善组织管理架构产业结构。以现有产业链为基础向横纵向延伸，通过优化合 作模式，引进技术专家团队，装备产业新增高精节能线缆拉丝、漆包设备和超高压液压泵阀业务，丰富了产品线，更进一步 完善了产业结构。 通过实施一系列调整措施，虽然报告期与年初的经营目标相差较大，但公司在错综复杂的经济环境和竞争加剧的市场环 境中较好地控制了风险，提升了管理水平，实现了一定效益。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 （1）2012年公司实现营业收入2,216,806,632.53元，其中：主营业务收入2,059,997,146.80元，占年度营业收入的比例为 92.93%；其他业务收入为156,809,485.73元，占年度营业收入的比例为7.07%。报告期内，主营业务未发生变化。 （2）子公司股权变动导致合并范围变化： 2012年8月31日，公司与姜利湘签订股权转让协议，以352.5095万元向其转让公司持有的佛山市顺德区精艺动力科技有 限公司60%的股权，公司于2012年9月收讫股权转让款，并于2012年10月办理完毕工商变更登记手续，故以2012年10月31日 作为本次股权转让基准日。股权转让后，公司持有佛山市顺德区精艺动力科技有限公司40%的股权，不再对其拥有控制权， 相关长期股权投资的核算方法由成本法改为权益法，不再纳入合并报表范围。 根据佛山市顺德区精艺动力科技有限公司股东会决议，上述股权转让后，佛山市顺德区精艺动力科技有限公司增加注册 资本450万元，新增注册资本由新股东姜利湘分期于公司变更之日起一年内缴付，姜利湘已于2012年9月缴纳首次增资款100 万元，公司持有的佛山市顺德区精艺动力科技有限公司股权比例相应下降为35.29%。新增注册资本450万元全部到位后，公 司持有的佛山市顺德区精艺动力科技有限公司股权比例将下降为25.00%。 2011年度，精艺动力营业收入为0.00元，对2011年营业收入不构成影响。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 铜加工行业 销售量（吨） 35,868 37,560 -4.50% 生产量（吨） 35,989 37,779 -4.74% 库存量（吨） 3,853 3,252 18.48% 机械装备行业 销售量（台套） 34 30 13.33% 生产量（台套） 34 30 13.33% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,532,656,373.63 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 69.14% 公司前5大客户资料 √适用□ 不适用 客户名称 主营业务收入 占公司全部营业收入的比例(%) 客户1 937,486,681.21 42.29% 客户2 304,546,449.94 13.74% 客户3 159,175,017.42 7.18% 客户4 69,526,826.74 3.14% 客户5 61,921,398.32 2.79% 合计 1,532,656,373.63 69.14% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 铜加工行业 原辅材料 1,787,981,394.57 95.41% 2,231,651,983.04 96.12% -19.88% 职工薪酬 20,818,767.93 1.11% 29,960,669.48 1.29% -30.51% 折旧 18,705,708.32 1.00% 12,932,345.62 0.56% 44.64% 燃料动力 39,485,691.95 2.11% 36,927,373.06 1.59% 6.93% 其他 7,025,308.31 0.37% 10,309,572.00 0.44% -31.86% 合 计 1,874,016,871.08 100% 2,321,781,943.20 100% -19.29% 机械装备行业 原辅材料 58,396,450.03 85.55% 35,150,820.76 75.61% 66.13% 职工薪酬 2,962,911.93 4.34% 2,870,560.89 6.17% 3.22% 折旧 2,952,167.80 4.32% 917,573.37 1.97% 221.74% 燃料动力 423,823.40 0.62% 218,907.41 0.47% 93.61% 其他 3,531,639.78 5.17% 7,338,060.76 15.78% -51.87% 合 计 68,266,992.94 100% 46,495,923.19 100% 46.82% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 精密铜管 原辅材料 1,587,331,407.68 96.21% 1,812,990,748.16 97.32% -12.45% 职工薪酬 10,501,226.64 0.64% 9,681,991.16 0.52% 8.46% 折旧 13,346,355.13 0.81% 9,515,892.34 0.51% 40.25% 燃料动力 34,921,861.30 2.12% 28,756,353.77 1.54% 21.44% 其他 3,640,859.63 0.22% 2,010,751.08 0.11% 81.07% 合 计 1,649,741,710.38 100% 1,862,955,736.51 100% -11.44% 铜管深加工产品 原辅材料 200,649,986.89 89.47% 418,661,234.88 91.25% -52.07% 职工薪酬 10,317,541.29 4.6% 20,278,678.32 4.42% -49.12% 折旧 5,359,353.19 2.39% 3,416,453.28 0.74% 56.87% 燃料动力 4,563,830.65 2.03% 8,171,019.29 1.78% -44.15% 其他 3,384,448.68 1.51% 8,298,820.92 1.81% -59.22% 合 计 224,275,160.70 100% 458,826,206.69 100% -51.12% 金属加工设备 原辅材料 58,396,450.03 85.55% 35,150,820.76 75.61% 66.13% 职工薪酬 2,962,911.93 4.34% 2,870,560.89 6.17% 3.22% 折旧 2,952,167.80 4.32% 917,573.37 1.97% 221.74% 燃料动力 423,823.40 0.62% 218,907.41 0.47% 93.61% 其他 3,531,639.78 5.17% 7,338,060.76 15.78% -51.87% 合 计 68,266,992.94 100% 46,495,923.19 100% 46.82% 说明 （1）报告期内，公司精密铜管业务折旧、其他制造费用分别较上期增长40.25%、81.07%，主要是募投项目本报告期投 产相应折旧及制造成本增长所致。 （2）报告期内，公司铜管深加工业务原辅材料、职工薪酬、燃料动力、其他制造费用分别下降52.07%、49.12%、44.15%、 59.22%，主要是受宏观经济影响，下游客户发外订单急剧下滑，公司产能未能发挥，相应变动成本同比下降，而本报告期募 投项目完全投产导致折旧较上年同期增长56.87%。 （3）报告期内，公司金属加工设备业务原辅材料、折旧、燃料动力分别上升66.13%、221.74%、93.61%，主要是随募 投项目投产以及产量规模上升所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,460,554,096.83 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 69.86% 公司前5名供应商资料 √适用□ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商1 606,208,299.58 29% 2 供应商2 406,253,598.56 19.43% 3 供应商3 207,886,601.13 9.94% 4 供应商4 151,271,561.81 7.24% 5 供应商5 88,934,035.75 4.25% 合计 —— 1,460,554,096.83 69.86% 4、费用 报告期内，公司主要费用情况如下表所示： 单位：元 项 目 2012年度 2011年度 同比增加（%） 销售费用 14,730,186.69 13,841,681.58 6.42% 管理费用 72,912,764.19 67,277,625.76 8.38% 财务费用 40,226,065.45 66,404,769.66 -39.42% 资产减值损失 2,259,699.94 -2,568,520.16 -187.98% 公允价值变动收益 -1,564,450.00 - - 投资收益 1,995,472.80 - - 营业外支出 1,217,326.05 2,813,312.62 -56.73% 所得税费用 1,903,886.26 -4,476,806.60 -142.53% 同比变动幅度较大的项目原因分析： （1）财务费用同比下降39.42%，主要是报告期内票据贴现利率下降，主要原材料电解铜价格下降，营运资金需求相应 减少，公司提升管理效率，加快存货周转及回款速度所致。 （2）资产减值损失同比上升187.98%，主要是按照会计政策应计提的应收款项的减值准备增加所致。 （3）公允价值变动收益报告期内新增期货套保业务，期末持仓合约账面浮动盈亏确认为公允价值变动收益所致。 （4）投资收益主要是报告期内新增期货套保业务，已平仓交易的盈亏确认为投资收益所致。 （5）营业外支出同比下降56.73%，主要是报告期内对外捐赠减少所致。 （6）所得税费用同比上升142.53%，主要是上期子公司亏损所致。 5、研发支出 （1）公司科技活动支出，占营业收入、净资产的比例如下： 单位：元 项目 2012年度 2011年度 增加变动 研发支出 37,097,841.78 34,894,036.21 6.32% 研发支出占营业收入比例 1.67% 1.37% 0.30% 研发支出占净资产比例 4.43% 4.19% 0.24% （2）研发成果介绍： 本报告期内，为提升生产效率、自动化程度、降低能耗，增加经济效益，公司加大了研发力度。公司全年共获各级政府 审批立项科技项目7项，通过验收的科技项目4项。同时，公司致力于新产品、新技术的研究开发，主要专利成果如下： 项目 已申请 已获得 截止报告期末累计获得 发明专利 1项 0项 5项 实用新型 6项 6项 75项 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 2,858,984,936.94 2,733,166,582.70 4.60% 经营活动现金流出小计 2,536,482,761.88 2,817,692,506.74 -9.98% 经营活动产生的现金流量净 额 322,502,175.06 -84,525,924.04 -481.54% 投资活动现金流入小计 2,234,491.77 96,117.09 2,224.76% 投资活动现金流出小计 52,519,033.54 200,674,978.16 -73.83% 投资活动产生的现金流量净 额 -50,284,541.77 -200,578,861.07 -74.93% 筹资活动现金流入小计 320,980,000.00 769,112,250.00 -58.27% 筹资活动现金流出小计 699,592,753.13 717,853,891.12 -2.54% 筹资活动产生的现金流量净 额 -378,612,753.13 51,258,358.88 -838.64% 现金及现金等价物净增加额 -106,455,645.83 -233,945,806.98 -54.50% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比上升481.54%，主要是报告期内大量应收票据到期托收及贴现所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比上升74.93%，主要是报告期内公司支付募投项目款减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降838.64%，主要是报告期贴现利率逐步下降、银行贷款利率相对较高，公 司增加票据贴现，减少短期借款，降低财务费用所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动的现金流量净额为32,250.22万元大于本年度净利润558.08万元，主要是上期贴现利率高于贷 款利率，公司通过贷款解决流动资金需求而持有大量票据于本报告期内托收及贴现所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 铜加工行业 1,957,394,580.81 1,874,016,871.08 4.26% -19.34% -19.29% -0.07% 机械装备行业 102,602,565.99 68,266,992.94 33.46% 13.98% 46.82% -14.89% 分产品 精密铜管 1,725,876,876.93 1,649,741,710.38 4.41% -10.10% -11.44% 1.45% 铜管深加工产品 231,517,703.88 224,275,160.70 3.13% -54.34% -51.12% -6.38% 金属加工设备 102,602,565.99 68,266,992.94 33.46% 13.98% 46.82% -14.89% 分地区 华南地区 1,650,219,821.26 1,572,578,601.35 4.7% -22% -22% -0.17% 华北地区 4,456,236.17 3,906,545.54 12.34% 777% 1,240% -30.26% 华东地区 354,500,867.62 319,466,040.47 9.88% 14% 19% -3.85% 华中地区 42,413,747.40 38,295,988.10 9.71% -12% -17% 5.22% 其他地区 8,406,474.35 8,036,688.56 4.40% -83% -80% -14.71% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 2012年，公司精密铜管、铜管深加工产品及金属加工设备毛利率情况如下表所示： 项 目 2012年度 2011年度 同比增减百分点 精密铜管毛利率（%） 4.41 2.96 1.45 铜管深加工毛利率（%） 3.13 9.51 -6.38 金属加工设备毛利率（%） 33.46 48.35 -14.89 其它业务毛利率（%） 0.08 8.43 -8.35 综合毛利率（%） 5.32 5.93 -0.61 ①精密铜管本期毛利率同比上升1.45个百分点，主要是本期电解铜结算价格较上期有较大幅度下降，以及高附加值产 品占比上升带来加工费水平上升所致。 ②铜管深加工本期毛利率同比下降6.38个百分点，主要是市场竞争激烈，销售价格下降，以及本期高附加值产品销售 比重下降所致。 ③金属加工设备本期毛利率同比下降14.89个百分点，主要是本期无毛利率较高的出口订单，以及受宏观经济影响，行 业竞争激烈，销售价格下降所致。 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 33,828,704.62 2.76% 134,255,582.13 8.83% -6.07% 期末余额较期初下降了74.80%，主要 是报告期末订单情况好转引起流动 资金需求增加所致。 应收账款 300,449,005.88 24.48% 210,305,610.23 13.83% 10.65% 期末余额较期初增长了42.86%，主要 是报告期末订单情况好转业务量增 长所致。 存货 234,026,828.01 19.07% 216,675,708.04 14.25% 4.82% 长期股权投资 2,629,595.87 0.21% 0.00 0% 0.21% 主要是公司出售子公司佛山市顺德 区精艺动力科技有限公司60%股权， 持有股权由成本法改为权益法核算 所致。 固定资产 343,759,611.28 28.01% 176,845,829.33 11.63% 16.38% 期末余额较期初增加94.38%，主要是 公司募集资金投资项目在建工程验 收转入固定资产所致。 在建工程 5,629,399.76 0.46% 149,600,107.32 9.84% -9.38% 期末余额较期初减少96.24%，主要是 公司募集资金投资项目部分在建工 程验收转入固定资产所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 222,800,000.00 18.15% 580,180,000.00 38.15% -20% 期末余额较期初下降了61.60%，主要 是报告期内贴现利率逐步走低，公司 为降低财务费用，通过增加票据贴现 减少短期借款进行资金筹措所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 衍生金融资产 0.00 161,500.00 0.00 0.00 161,500.00 上述合计 0.00 161,500.00 0.00 0.00 161,500.00 金融负债 0.00 1,726,000.00 0.00 0.00 1,726,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、完整的产业链优势 本公司是铜加工行业内具有完整的“金属加工设备—精密铜管—铜管深加工产品”产业链的企业，金属加工设备的研发 制造为下游精密铜管和铜管深加工业务提供强大的技术保障，并且在节约设备成本支出方面也具有明显的优势，精密铜管及 深加工产品的生产为金属加工设备业务提供了中试基地和后续研发动力。同时，合理的业务链和丰富的产品结构增强了公司 抵御市场风险的能力，有利于加深与下游客户的长期合作关系，有利于在公司内部实现资源一体化整合效应与管理协同效应， 进一步确立公司整体的竞争优势。 2、技术和研发优势 本公司拥有以享受国务院特殊津贴专家为核心的强大技术研发团队，成立了“企业技术中心”、“广东省铜管加工工程技 术研发中心”以及“冠邦—北科大国家板带先进轧制试验基地”等研发平台，先后承担了国家863计划、粤港重大招标项目、 省级科技计划等研发任务，多次获得省、市级科技进步奖和全国发明展览会金奖等。公司通过持续创新，拥有不断强化的技 术领先优势。 3、贴近市场的地域优势 本公司两大生产基地分别位于珠三角的广东顺德和长三角安徽芜湖，珠三角地区是国家信息产业部认定的首批国家级电 子信息产业基地，正在成为世界主要家电和电子产品生产基地之一，区域内汇集了格力、美的、广州松下、TCL、三菱电机、 科龙、志高、格兰仕等一大批中国家电行业知名企业，而长三角也正承担着产业转移的重要基地，与同行业竞争对手相比， 本公司有着贴近市场的地域条件，在订单响应速度、交货期和加深与客户的长期合作关系方面具有明显优势。 4、产品与客户优势 本公司具有产品系列化、品种规格多样化和批量供应的优势，其主要产品内螺纹铜管、铜管连铸连轧设备和铜板带轧制 设备在行业内有较高的知名度，公司是格力、美的、格兰仕、科龙的战略供应商、三菱电机的―最佳协作供应商‖，同时与国 内外铜加工和其他空调制冷企业建立了长期合作关系。 报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 500,000.00 0.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 佛山华液动力科技有限公司 研究、开发、制造、销售：高压、超高 压油泵、油缸、阀及相关液压系统和设 备；液压技术咨询服务、液压技术转让 业务。 25% 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限 于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险 等） 为规避原材料价格大幅波动给公司原材料采购带来风险，公 司开展了电解铜期货套期保值业务，根据期货市场状况适时 锁定部分原材料成本，降低现货市场价格波动给公司经营带 来的不确定性风险。公司已审议制定了《期货套期保值业务 管理制度》，对持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如 下： 1、法律法规风险 公司开展期货套期保值业务需要遵循 法律法规，明确约定与代理机构之间的权利义务关系。 控制 措施：公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学 习，严格合同审查，明确权利义务，加强合规检查，保证公 司持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的要求。 2、 操作风险 不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可 能导致公司在期货套期保值业务过程中承担损失。 控制措 施：公司的相关管理制度已明确了期货套期保值业务的职责 分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业 务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风 险。 3、市场风险 电解铜价格变动的不确定性导致期货套期 保值业务存在较大的市场风险，同时在期货套期保值操作中 因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸，可能导致套 保损失与违约风险。 控制措施：公司期货套期保值业务不进 行投机交易，坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货套期保值 业务，严格根据生产经营所需来确定套期保值量并提出期货 交易申请，并实施止损机制；建立期货风险测算系统，测算 已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头 寸需要的保证金数量，确定可能需要追加的保证金准备金额。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司持有的沪铜期货合约的公允价值依据期货交易所公布的 合约结算价确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报 告期相比是否发生重大变化的说明 无变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 1、公司使用自有资金利用期货市场开展境内电解铜期货套期 保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《深圳 证券交易所中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期 货套期保值业务》、公司《章程》的有关规定。2、公司已制 定了《期货套期保值业务管理制度》，并就开展期货套期保值 业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程及审批流 程，通过实行授权和岗位牵制，以及进行内部审计等措施进 行风险控制。 3、报告期内公司开展期货套期保值业务严格 遵守了国家相关法律、法规、公司《章程》、《期货套期保值 业务管理制度》的规定，操作过程合法、合规。 报告期末衍生品投资的持仓情况 √ 适用 □ 不适用 合约种类 期初合约金额（元） 期末合约金额（元） 报告期损益情况 期末合约金额占公司报 告期末净资产比例（%） 上海期货交易所 沪铜 0.00 37,529,000.00 295,207.58 4.48% 合计 0.00 37,529,000.00 295,207.58 4.48% 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 43,776.18 报告期投入募集资金总额 3,006.38 已累计投入募集资金总额 41,536.66 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会―证监许可【2009】859号‖《关于核准广东精艺金属股份有限公司首次公开发行股票的 通知》的核准，公司于2009年9月15日向境内投资者首次公开发行 3,600万股人民币普通股（A股）股票，每股面值1 元，每股发行价格13.00元，共募集资金468,000,000.00 元，扣除承销费、保荐费及其他发行费用30,238,200.00元后，实 际募集资金净额为437,761,800.00 元。该募集资金已于2009年9月18日全部到账，已经广东正中珠江会计师事务所有限 公司验证并出具―广会所验字【2009】第09004210083号‖验资报告。 根据招股说明书所述的募集资金使用计划，公司本次发行募集资金拟投资于节能高效精密铜管生产线技术改造项目、 铜管深加工生产线技术改造项目及金属加工装备研发、制造能力提升技术改造项目，由公司和子公司冠邦科技负责项目的 组织实施，计划使用募集资金投资39,945万元，实际募集资金量超过计划使用量的，多余的募集资金用于补充公司流动资 金。 截至2012年12月31日止，公司已累计使用募集资金431,296,742.35元（加计募集资金存款取得的利息收入3,838,382.40 元，总计使用的资金额为435,135,124.75元，其中超额募集资金补充流动资金38,311,800.00元，永久补充流动资金 19,768,521.38元，募集资金投资项目支出377,054,803.37元），募集资金账户余额合计6,465,057.65元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 节能高效精密铜管生 产线技术改造项目 否 25,845 25,845 2,448.64 25,406.21 98.3% 2012年 09月30 日 -244.49 否 否 铜管深加工生产线技 术改造项目 否 7,372 7,372 7.63 7,053.74 98.56% 2010年 12月31 日 -329.71 否 否 金属加工装备研发、制 6,728 6,728 550.11 5,245.53 98.23% 2011年 375.38 否 否 造能力提升技术改造 项目 12月31 日 承诺投资项目小计 -- 39,945 39,945 3,006.38 37,705.48 -- -- -198.82 -- -- 超募资金投向 归还银行贷款（如有） -- 3,831.18 3,831.18 3,831.18 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 3,831.18 3,831.18 3,831.18 -- -- -- -- 合计 -- 43,776.18 43,776.18 3,006.38 41,536.66 -- -- -198.82 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、节能高效精密铜管生产线技术改造项目在2012年9月开始投产，2012年度实现效益-244.49万 元，未达到预计收益，主要是由于公司投产后初期由于受市场影响订单不足，项目产能未能充分发 挥所致； 2、铜管深加工生产线技术改造项目在2010年10月开始投产，2012年度实现效益-329.71万元，未 达到预计收益，主要是由于受市场环境影响，下游客户发外订单量大幅减少，销售价格下降、高附 加值产品销售占比下降，项目产能未能充分发挥所致； 3、金属加工装备研发、制造能力提升技术改造项目在2011年8月开始投产，2012年度实现效益375.38 万元，未达到预计收益，主要是由于受市场影响订单未达预期，以及人工成本上升影响了效益所致。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司首次公开发行A 股股票募集资金净额为人民币43,776.18万元，募集资金投资项目所需资金为 人民币39,945万元，实际募集资金量超过计划使用量人民币3,831.18万元。根据公司首次公开发行 A股股票招股说明书和公司第二届董事会第六次会议决议，公司决定将多余的募集资金用于补充流 动资金，且仅限于与主营业务相关的生产经营使用。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 为适应下游产业转移的形势，经2010年7月5日公司2010 年第二次临时股东大会审议通过，调整 ―节能高效精密铜管生产线项目‖实施地点及方式。该项目实施地点由在佛山市顺德区实施改为在安 徽省芜湖市建设。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 如上所述，为适应下游产业转移的形势，经2010年7月5日公司2010 年第二次临时股东大会审议 通过，调整―节能高效精密铜管生产线项目‖实施地点及方式。该项目实施方式变更为项目总投资 29,867 万元，用募集资金投入25,845 万元增资公司全资子公司―芜湖精艺铜业有限公司‖进行实施， 剩余资金4,022 万元由公司自筹解决。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 1、节能高效精密铜管生产线技术改造项目、铜管深加工生产线技术改造项目及金属加工装备研发、 制造能力提升技术改造项目在募集资金到位前，由公司及下属子公司冠邦科技以自筹资金先行投入 代为支付项目建设款，截至2009年9月30日，公司及下属子公司冠邦科技已实际投入资金 32,910,178.14元。经股份公司第二届董事会第六次会议审议通过，广东正中珠江会计师事务所出具 《关于以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》（广会所专字【2009】第09004210095 号），独立董事、监事会及保荐人发表明确意见同意，2009年11月公司及下属子公司冠邦科技以募 集资金置换预先投入项目建设的自筹资金32,910,178.14元。 2、经2010年7月5日公司2010 年 第二次临时股东大会审议通过，对原募集资金项目年产3 万吨―节能高效精密铜管生产线项目‖的实 施地点及实施方式进行了调整，该项目实施地点由在佛山市顺德区实施改为在安徽省芜湖市建设， 实施方式变更为项目总投资29,867 万元，用募集资金投入25,845 万元增资公司全资子公司―芜湖精 艺铜业有限公司‖进行实施，剩余资金4,022 万元由公司自筹解决。截至项目调整日原项目建设已从 募集资金账户投入的4,721.58万 元由公司以自有资金进行置换，即公司以等额自有资金归还至募集 资金账户，原项目已投入的资金性质变更为公司自有资金投入，原项目投入形成的固定资产，将用 于公司顺德地区现有业务的技术改造和提升。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 由于公司募集资金投资项目中的部分配套流动资金在项目投产时才进行投入，且相关设备购置为分 期付款，故公司仍有较大额度的募集资金暂时闲置。为了提高公司募集资金使用效率，经2010年 12月7日的第二届董事会第十九次会议决议通过，公司决定使用部分闲置的募集资金15,000万元（占 公司募集资金净额43,776.18万元的34.27%）暂时补充流动资金，缓解在原材料采购及资金周转方 面的付款压力，募集资金补充流动资金的使用期限自2010 年12月23日公司临时股东大会审议同 意之日起不超过6个月。暂时补充流动资金的15,000万元已于2011年6月15日前全额归还至募集 资金账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 截至2011年12月31日，公司募集资金投资项目均已完成项目固定资产投资建设并进入试生产阶段， 留存募集资金投资项目的待付项目建设合同尾款36,424,332.75元后，尚有节余募集资金 16,034,591.40元，加上募集资金存款利息收入3,733,929.98元，公司募集资金节余共计19,768,521.38 元。经 2011年12月29日第三届董事会第十二次会议决议通过及保荐人发表明确意见同意，公司 将节余募集资金19,768,521.38元用于永久补充流动资金。 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无。 注：用于计算―截至期末投入进度‖的分母（调整后投资总额）已扣除用于永久补充流动资金 的节余募集资金。 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公 司 类 型 所处行业 主要产品或服 务 注册资 本 总资产（元） 净资产（元） 营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元） 精艺万希 子 公 司 有色金属 压延加工 主要从事内螺 纹铜管、光管、 直条管、电缆 管、毛细管等精 密铜管的生产 和销售 HKD29,025,000.00 217,625,828.74 178,030,210.86 129,233,724.54 11,480,627.76 17,241,019.26 冠邦科技 子 公 司 机械装备 主要从事金属 管、棒、带、型 材加工设备的 研究开发与制 造 RMB70,280,000.00 163,789,654.73 101,698,600.18 110,246,909.66 10,147,697.89 11,278,425.79 芜湖金属 子 公 司 有色金属 压延加工 主要从事铜管 深加工产品的 生产和销售 RMB5,000,000.00 23,216,065.44 14,997,926.88 37,642,059.83 -439,291.54 -642,190.00 芜湖铜业 子 公 司 有色金属 压延加工 从事精密铜管 的生产和销售 RMB259,450,000.00 528,178,472.57 254,937,328.61 514,480,253.34 -6,778,144.44 -4,986,251.88 精艺动力 参 股 公 司 机械装备 主要从事电线 电缆设备、制造 和销售及相关 设备的安装服 务 RMB12,000,000.00 8,254,136.66 6,297,979.11 603,795.05 -1,483,724.76 -1,068,158.03 飞鸿国际 子 公 司 投资、贸易 投资及一般贸 易 HK$9,700,000.00 42,751,616.37 42,721,053.33 0.00 4,304,756.25 4,304,315.88 精艺销售 子 公 司 贸易 主要从事金属 制品销售 RMB50,000,000.00 397,521,697.19 35,594,795.17 1,681,159,509.33 6,705,804.91 4,877,357.23 华液动力 参 股 公 司 机械装备 主要从事高压、 超高压油泵、油 缸、阀及相关液 压系统和设备 的研究开发与 制造 RMB2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 0.00 0.00 主要子公司、参股公司情况说明 公司名称 2012年度净利润 （万元） 2011年度 净利润 （万元） 变动幅度 主要原因 精艺万希 1,724.10 1,259.87 36.85% 报告期同比上升36.85%，主要是报告期内收到政府补助增加利润所致。 冠邦科技 1,127.84 2,693.76 -58.13% 报告期同比下降58.13%，主要是报告期内所结算的销售订单毛利率同比下 降所致。 芜湖金属 -64.22 93.03 -169.03% 报告期同比下降169.03%，公司生产的铜管深加工产品受市场环境影响， 下游客户发外订单量大幅减少，产能未能充分发挥所致。 芜湖铜业 -498.63 -54.03 822.83% 报告期同比下降822.83%，主要是报告期内募投项目于2012年9月投产，产 能未能充分发挥，固定成本摊销增加所致。 飞鸿国际 430.43 313.60 37.25% 主要是报告期内按权益法确认的被投资企业精艺万希当期实现利润，该项 目在编制公司合并报表时已予以抵销。 精艺销售 487.74 -1,928.26 -125.29% 报告期同比上升125.29%，主要是精艺销售2011年下半年成立后，受外部 经济环境波动影响，电解铜价格出现大幅下跌，客户将部分订单推迟结算， 涉及批次的铜管因结算价格下降导致毛利额较大程度的减少影响出现亏 损。本期公司加强风险管理，有效控制原材料价格波动风险，各项经营业 务正常开展。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 佛山市顺德区精艺动力科技 有限公司 2012年1月，公司经调研后终 止了原产品开发计划，同时为 扭转亏损状态，盘活沉没资 产，促使该公司重新运作，公 司通过股权转让引进新业务。 股权转让 报告期内对公司生产、业绩无 重大影响 七、公司控制的特殊目的主体情况 不适用。 八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 （1）铜管加工行业竞争格局和发展趋势 在铜加工产业方面，国内铜管主要应用于制冷行业，主要面向国内的空调、冰箱生产企业，广泛用于空调与冰箱、冰柜 等设备的冷凝器、蒸发器、连接管、配管、管件等领域，在家电产业快速增长的环境下，铜管加工产业也取得飞速发展。中 国铜管加工行业属于完全竞争的行业，集中度较低，市场竞争激烈，公司不仅面临来自行业内存在的大量小型铜管加工企业 竞争压力，也面临着来自国内如奥博特铜业、河南金龙铜业等大型企业在资金实力、生产规模方面的竞争压力。 随着我国城镇化建设的推进、节能降耗政策的实施，国内家电产业将迎来新一轮的发展高潮。空调能效比标准的提高， 空调厂商对内螺纹铜管齿型结构、尺寸精度以及内壁清洁度提出了更高的要求，并将提高高精度高性能内螺纹铜管的使用量， 淘汰技术相对落后的铜管配套厂商，从而使具有技术实力和生产规模的铜管制造厂商带来发展机遇。 （2）金属加工装备行业竞争格局和发展趋势 近几年来，高速列车、电子电信等行业的飞跃发展加快了如无缝精密钢管、高精铜接触线、铜板带产业的增长，使得金 属加工装备特别是压延加工装备行业取得了长足发展。在国产高端装备制造领域，受技术持续创新、资金实力因素影响，金 属加工装备制造业逐渐形成以央企中国重型机械研究院、中色科技以及民营企业冠邦科技为龙头企业的格局，但同时也面临 国外装备制造企业进入中国市场的压力。 我国金属加工工艺和装备水平处于先进与落后并存的状态，凸显中低端产品产能过剩、高端产品研发能力和产业化能力 弱等问题，随着金属加工工业的逐步壮大，金属加工工艺提升，节能降耗环保要求的提高，工艺流程长、成材率低、能耗高 的工艺和设备势必淘汰，高精度高性能的金属加工设备的需求预计仍将保持一定的增长。 2、2013年公司经营和发展规划 2013年，公司将以―巩固、优化现有主业、推进产业结构调整‖为经营指导思想。以产业责任目标经营和深挖产业链经营 考核主体为两翼，着力相关多元化经营，提升企业整体盈利能力。其中精密铜管计划销量达到50,000吨，较2012年增长39.40%， 铜管深加工产品计划产销量达到5,000吨，较2012年增长31.04%，增量来源于下游客户的恢复性增长、募投项目的投产运行 及现有设备的小规模技改提升，增量消化主要为现有的制冷行业客户及开拓的新客户；金属加工设备计划新增合同订单与 2012年基本持平、年度营业收入10,000万元，并继续加大主营业务的产品持续升级换代，争取在液压、电气领域技术及产品 有所突破，并向非有色行业开拓业务。 （1）进一步释放募投项目产能，扩大市场规模。加强技工人员培训，缩短人机磨合期，提高生产效率和市场占有率， 促进募投项目尽快达产，实现经济效益。 （2）拓宽销售渠道，优化客户结构。巩固和发挥销售团队和渠道能力，推行销售信息管理体系，量化销售绩效考核管 理，推动销售策略和营销模式的转变，加强新渠道新客户开发，不断优化客户结构，提升产品结算和资金回笼速度。 （3）持续技术创新，完善产品结构。大力加强新产品的研发，重点推进具有高附加值的环保节能铜管开发以及装备产 业相关产品产业化和系列化，提高核心竞争力。 （4）坚持管理创新，科学发展。不断完善内部控制建设和法人治理结构，提高内控监督管理能力，强化风险控制与防 范意识，促进公司健康科学发展。 3、因维持当前业务并完成在建设项目公司所需的资金需求情况 为实现上述经营计划目标，公司一方面将根据实际运营需要，合理利用银行承兑汇票、银行借款等多种融资方式，满足 生产经营资金需要，确保经营计划的实施，促进公司持续健康发展。另一方面，公司将加强财务预算以及资金管理管控能力， 使公司的发展经营计划与现金流量计划更加协调一致，提高资金资产使用效率，降低财务费用，使债务结构更加合理化。 4、实现经营计划的风险因素及应对措施 （1）市场竞争风险 本公司在精密铜管业务市场具有完善的产业链优势、贴近市场地域优势，但其它铜加工的企业也在不断发展，并有新的 资本、新的企业进入铜加工领域，公司面临着行业竞争加剧的压力。面对越来越大的市场竞争风险，公司将继续调整产品结 构、开发附加值高的新产品，争取实现技术创新效益，并加快管理水平、生产技术、科研水平的提升。 （2）新产品、新技术、新市场开发的风险 公司一贯重视技术创新，通过金属加工设备的技术带动，在行业内形成了一定的竞争优势；在报告期内，公司各项募集 资金项目也均已完成投产，为充分发挥募投项目产能、实现公司中长期发展目标，并为未来企业发展打基础，公司还将在新 产品、新技术的开发上投入更大的人力、物力，但因开发过程中不确定因素较多，能否开发成功及之后的产业化、规模化经 营都是公司面临的开发风险。 （3）存货跌价风险 公司铜加工业务产品的销售价格按照―电解铜价格+约定加工费‖的模式来定价，若采购价格与销售合同紧密挂钩，并根 据销售订单确定采购数量、锁定原材料供应价格、对冲铜价波动风险，公司存货无重大贬值的风险。但目前公司的原材料供 应商已改变结算模式，由原来的按电解铜自然月或期货月平均价的长单采购结算方式改为按采购订单下达时期货市场实时价 格结算，导致原材料价格与客户结算价格不一致、无法做到完全―背对背‖，若电解铜价格在短期内大幅下跌，公司为保证生 产经营正常周转的存货库存将可能面临跌价损失风险。因此，公司通过科学制定采购订单、开展套期保值等方式，对冲铜价 波动对存货跌价的风险。 （4）固定资产折旧等固定成本的增加，导致利润下降的风险 随着各募投项目的投产，公司经营规模逐步扩大，但在募投项目产能尚未充分释放之前，固定资产折旧、人力成本、原 辅料以及能源价格上升等成本的增加将对本公司的生产经营产生不利影响。公司将推进精细化管理，提升效率，并积极推动 募投项目尽快达产，实现经济效益。 九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 详见本节“主营业务分析”中“子公司股权变动导致合并范围变化”。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据广东证监局《转发中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（广东证监[2012]109号）和《关 于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（广东证监[2012]91号）的指示精神和公司《章程》等相关规定，公司于2012 年6月8日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于修订公司<章程>的议案》以及《广东精艺金属股份有限公司（未完）  |