[年报]毅昌股份：2012年年度报告
广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 广州毅昌科技股份有限公司 2 22220 00001 11112 2222年度报告 2 22220 00001 11113 3333年 0 00004 4444月 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人冼燃、主管会计工作负责人叶昌焱及会计机构负责人( ((((会计主管 人员) ))))谭虹华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2 22220 00001 11112 2222年 1 11112 2222月 3 33331 1111日的公 司总股本为基数，向全体股东每 1 11110 0000股派发现金红利 0 0000. ....2 2222元（含税），送红股 0 0000 股（含税），不以公积金转增股本。 本报告中涉及的未来发展陈述和业绩预测等前瞻性陈述，属于计划性事项， 不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 目录 2012 2012201220122012年度报告.................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................1 1111 一、重要提示、目录和释义.............................................................................................................. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................1 1111 二、公司简介..................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................2 2222 三、会计数据和财务指标摘要.......................................................................................................... .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................2 2222 四、董事会报告................................................................................................................................. 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....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................6 6666 六、股份变动及股东情况.................................................................................................................. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................8 8888 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................ ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................10 10101010 八、公司治理................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................10 10101010 九、内部控制................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................12 12121212 十、财务报告................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................12 12121212 十一、备查文件目录........................................................................................................................ .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................51 51515151 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、指广州毅昌科技股份有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《广州毅昌科技股份有限公司章程》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 元、万元指人民币元、人民币万元 报告期指 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 重大风险提示 年度报告中涉及未来经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，也 不构成公司对投资者的实质承诺。该未来经营计划和经营目标能否实现，取决 于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称毅昌股份股票代码 002420 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称广州毅昌科技股份有限公司 公司的中文简称毅昌股份 公司的外文名称（如有） Guangzhou Echom Sci.&Tech. Co,. Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）ECHOM 公司的法定代表人冼燃 注册地址广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 29号 注册地址的邮政编码 510663 办公地址广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 29号 办公地址的邮政编码 510663 公司网址 www.echom.com 电子信箱 zhengquan@echom.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名叶昌焱郑小芹 联系地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰 路 29号 广州市高新技术产业开发区科学城科丰 路 29号 电话 020-32200889 020-32200889 传真 020-32200775 020-32200775 电子信箱 zhengquan@echom.com zhengquan@echom.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券法务部 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码组织机构代码 首次注册 1997年 09月 12日 广州市天河区天河 北路 890号国际科 贸中心大厦 12楼 440101000070490 440106618524025 61852402-5 报告期末注册 2012年 01月 10日 广州市高新技术产 业开发区科学城科 丰路 29号 440101000070490 440106618524025 61852402-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2011年 12月 20日，公司 2011年第三次临时股东大会审议通过《关于增加 公司经营范围的议案》，同意增加公司经营范围并修改公司章程。2012年 1月 10 日广州市工商行政管理局向公司核发了变更后的《企业法人营业执照》。本次变更 后的信息如下：注册登记日期： 2012年 1月 10日注册登记地点：广州 市工商行政管理局经营范围：研究、开发、加工、制造：汽车零件、家用电 器、注塑模具、冲压模具。复合材料建筑模板的设计、研究、生产、销售及售后 服务。汽车技术设计。电子计算机软件技术开发。批发和零售贸易（国家专营专 控商品除外）。自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止 进出口的商品和技术除外。 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 15层 签字会计师姓名吴金峰、肖晓康 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市青羊区东城根 上街 95号 宋乐真、廖卫平 2010.6-2012.6 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2012年 2011年本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 2,234,219,085.82 2,169,550,973.99 2.98% 1,860,630,041.18 归属于上市公司股东的净利润 （元） 36,826,161.77 35,714,181.71 3.11% 136,814,959.81 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 14,819,492.73 21,524,776.37 -31.15% 132,113,045.50 经营活动产生的现金流量净额 （元） 157,124,598.00 -100,378,728.96 256.53% -108,893,603.76 基本每股收益（元/股） 0.09 0.09 0% 0.37 稀释每股收益（元/股） 0.09 0.09 0% 0.37 净资产收益率（%） 2.31% 2.25% 0.06% 11.62% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 3,150,791,834.42 3,017,331,784.30 4.42% 2,554,481,715.03 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 1,607,598,935.72 1,582,838,165.39 1.56% 1,586,950,379.37 二、境内外会计准则下会计数据差异 1 1111、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 36,826,161.77 35,714,181.71 1,607,598,935.72 1,582,838,165.39 按国际会计准则调整的项目及金额 2 2222、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 36,826,161.77 35,714,181.71 1,607,598,935.72 1,582,838,165.39 按境外会计准则调整的项目及金额 不适用。 3 3333、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -78,303.84 -168,052.21 -348,341.46 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 26,691,496.57 17,565,606.05 13,036,540.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 0.00 0.00 0.00 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 0.00 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,289.68 158,436.43 -3,855,260.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 -2,712,629.07 所得税影响额 4,192,891.48 2,985,470.52 401,874.03 少数股东权益影响额（税后） 434,921.89 381,114.41 1,016,520.73 合计 22,006,669.04 14,189,405.34 4,701,914.31 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2012年是公司继2011年后又一个艰难的年度，受欧债危机和国内需求不足等多重影响，2012年家电行业销售规模出现 了2007年以来的首次负增长，全年零售总额为11,285亿元，较2011年下滑了6.6%。家电零售行业处于低迷态势,同时汽车行 业增速也大幅度放缓，自主品牌经营压力更加艰巨。在全球经济低迷、行业不景气的背景下，公司积极应对，及时调整营销 策略，深入开展精细化管理，努力降本增效，在2012年的发展中争取到了主动权，公司的综合能力得到了一定提升。 报告期内，公司继续坚持以工业设计为核心的DMS（设计、生产、服务）经营模式，秉承“忠诚、团结、活力、速度” 的企业理念，加大在新领域的研发投入，加快产品结构调整，实现持续稳定健康发展。2012年，公司实现营业总收入223,421.91 万元，比上年度216,955.10万元增长2.98%；实现利润总额3,767.34万元，比上年度4,279.04万元下降11.96%；归属于母公司 所有者的净利润3,682.62万元，比上年度3,571.42万元增长3.11%。 二、主营业务分析 1 1111、概述 报告期内，公司主营业务结构未发生重大变化，全年累计实现主营业务收入 211,708.92万元，较2011年增长9.5%，黑 电结构件产品、汽车结构件产品及其他产品的销售收入都有一定幅度的增长。但受固定资产折旧费用增加以及营业税金及附 加、销售费用、财务费用等税费及期间费用增加的影响以及公司新投入汽车、彩晶玻璃等项目经济效益尚未体现，故本年营 业利润未实现增长，较2011年下降56.25%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司继续坚持以工业设计为核心的DMS（设计、生产、服务）经营模式，秉承“忠诚、团结、活力、速度” 的企业理念，加大在新领域的研发投入，加快产品结构调整，从而在宏观经济环境仍存在较多影响经济增长的负面因素的情 况下，实现持续稳定健康发展。 1、加大新业务拓展力度，不断完善产品结构 公司在2012年有效巩固现有客户的同时，开拓了大量资源型客户、渠道型客户、高品质大客户、高资质汽车类客户， 坚持走品牌发展的道路，巩固了行业龙头地位。依托品牌战略，发挥自身优势，提升品牌价值，实现了产品的系列化。经过 一年的努力，公司汽车事业逐渐走入正轨，目前已在内外饰领域与多家国内及国际知名品牌展开了合作。 根据市场环境的变化，对公司产品进行了灵活调整，使公司的客户和产品结构朝着更加均衡的方向发展,提升了产品 毛利率。通过快速扩充产能，规避了因单一客户需求的变化对公司带来的不利影响。 2、加大工业设计投入，不断提升核心竞争力 坚定不移地建设、培养工业设计队伍，把公司的工业设计业务做得更精更强。寻找和培养出了能够直接面对客户并带 领团队创造巨大价值的优秀产品经理，成为整个集团的中流砥柱。尤其在汽车方面，对汽车研究院人员配置重新整合并强化， 为汽车业务的拓展奠定了坚实的基础。 3、大力推动全员品质管理 2012年上半年，公司上下全面推行了品质管理专案，大力度推动全员化质量管理模式，经济地生产出符合客户要求的 产品。在营造优秀品质管理文化的同时，不断提高员工品质意识，进一步推动员工提升管理能力和服务质量，将品质视为公 司发展的根本。 4、实施财务从紧政策 在前期已有基础上，继续实施了财务从紧政策。充分发挥了财务的监督作用，强化了审计的作用，加大了内审力度。 通过加设增收节支环节，大幅度拓展了公司盈利空间，提升了公司的利润水平。 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 5、完善组织评估，推动人力发展工作 充分筛选后备人才、掌握员工动态，在职工升职加薪、淘汰或再培训时做到有据可依，努力朝实现组织扁平化管理方 向迈进。同时，进一步完善了绩效考核与薪酬管理制度，激发基层组织的战斗力，提高公司运营效率和管理水平。 6、推动自动化专案 2012年，公司秉承“人本为第一要素，效率为第二要素”的精神，从以人为本的角度出发，着手对工作环境进行了改善。 从专案启动前开始全方位、多角度地策划和设计，组建自动化专案小组，与涉及到的相关部门如采购、生产等诸多部门达成 一致。经过一年的努力，各基地引进了机械手、快速换型系统等先进的自动化设备，还自主研发了多套工装，极大程度的降 低了人员的工作强度与工作难度，提高了生产效率，并保证了产品的质量。自动化专案的推进，使得公司生产效率得到有力 提升，成本也得到有效控制，产品质量的稳定性有了保障。 7、持续推动标准化、信息化建设 借助信息化管理工具，公司分阶段、有步骤地推动标准化和信息化管理。加强闭环措施，提高了整体管理效率和市场 响应速度，为经营和决策提供实时、可靠、全面的数据分析支持，基本实现了高效、透明、规范的业务流程管理。同时也为 下一步公司推动建立精细化、一致化的管理体系打下了良好的基础。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 2 2222、收入 说明 项目 2012 2011同比增长 主营业务收入 2,117,089,223.04 1,933,425,499.99 9.5% 其他业务收入 117,129,862.78 236,125,474.00 -50.4% 营业收入合计 2,234,219,085.82 2,169,550,973.99 2.98% 2012年公司实现营业收入223,421.91万元，较2011年增长2.98%。其中实现主营业务收入211,708.92万元，较2011年增长 9.5%；实现其他业务收入11,712.99万元，较2011年下降50.4%。 2012年受家电行业增长乏力、下游需求萎靡等客观因素的影响，公司经营面临一定的困难，但公司充分利用自身优势， 加大对新产品的研发投入及市场开拓力度，仍旧实现主营业务收入9.5%的增长。在黑电领域，公司在立足现有客户的基础 上，加大对新客户的市场开拓力度，公司对主要黑电客户的销售收入都有较大幅度的增加，全年实现黑电产品销售139,221.04 万元，较2011年增长7.02%；在汽车领域，随着芜湖毅昌汽车内外饰件建设项目的投入，公司在汽车领域的研发及生产能力 进一步加强，目前公司与多家知名汽车厂商都建立了合作关系，全年实现汽车产品销售收入 7,901.67万元，较2011年增长 82.23%；模具、彩晶玻璃、液晶模组等其他产品销售也实现了较大幅度的增长，2012年实现销售收入12,718.36万元，较2011 年增长264.04%。 2012年其他业务收入较2011年下降幅度为50.4%，主要系公司专注主营业务开拓，材料贸易收入下降所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目 2012年 2011年同比增减（%） 销售量 9,159,279 8,672,528 5.61% 电视机生产量 9,224,437 8,759,253 5.31% 库存量 882,835 817,677 7.97% 白电销售量 5,827,849 6,298,269 -7.47% 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 生产量 5,747,497 6,361,252 -9.65% 库存量 564,308 644,660 -12.46% 汽车 销售量 138,626 78,839 75.83% 生产量 143,979 80,416 79.04% 库存量 13,423 8,070 66.33% 销售量 416,995 116,456 258.07% 其他生产量 445,452 118,785 275.01% 库存量 40,377 11,920 238.73% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 1、报告期内，汽车销售量、生产量及库存量分别较去年增长75.83%、79.04%、66.33%，主要原因系公司加大了在汽车领域 的研发投入及市场开拓，汽车结构件产销规模扩大所致。 2、报告期内，公司其他产品的销售量、生产量及库存量分别较去年增长258.07%，275.01%，238.73%，主要原因系彩晶玻 璃产品及自产模具产销规模扩大所致。 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,166,756,178.98 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 52.23% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1第一名 584,834,212.15 26.18% 2第二名 295,796,323.66 13.24% 3第三名 114,002,493.31 5.1% 4第四名 88,215,322.10 3.95% 5第五名 83,907,827.76 3.76% 合计 —— 1,166,756,178.98 52.23% 3 3333、成本 行业分类 单位：元 行业分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 （%）（%） 电视机成本 1,191,836,402.63 65.13% 1,122,123,163.17 59.29% 6.21% 白电成本 462,015,292.72 25.25% 481,378,719.09 25.44% -4.02% 汽车成本 65,874,898.72 3.38% 36,532,188.24 1.93% 80.32% 其他成本 110,253,469.92 5.7% 30,484,668.39 1.61% 261.67% 产品分类 单位：元 产品分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） CRT电视机外观 结构件 成本 5,704,267.18 0.29% 7,567,393.88 0.4% -24.62% 平板电视机外观 结构件 成本 1,186,132,135.45 61.27% 1,114,555,769.29 58.89% 6.42% 空调结构件成本 208,507,501.60 10.77% 224,156,305.00 11.84% -6.98% 冰箱结构件成本 106,656,230.32 5.51% 107,822,196.41 5.7% -1.08% 洗衣机结构件成本 146,851,560.80 7.59% 149,400,217.68 7.89% -1.71% 汽车结构件成本 65,874,898.72 3.4% 36,532,188.24 1.93% 80.32% 其他结构件成本 110,253,469.92 5.7% 30,484,668.39 1.61% 261.67% 说明 1、报告期内，汽车的成本较去年增长 80.32%，主要由于公司加大了在汽车领域的研发投入及市场开拓，汽车结构件产销规 模扩大的同时导致营业成本增加。 2、报告期内，公司其他产品的成本较去年增长261.67%，主要原因系彩晶玻璃产品及自产模具产销规模扩大导致营业成本 增加。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,394,545,980.54 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 27.18% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%） 1第一名 225,603,270.61 15.54% 2第二名 51,136,675.97 3.52% 3第三名 46,108,671.00 3.18% 4第四名 37,518,455.47 2.59% 5第五名 34,178,907.49 2.35% 合计 —— 3,394,545,980.54 27.18% 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 4 4444、费用 单位：元 项目 2012年 金额占营业收入 2011年 金额占营业收入比 同比增减% 6,561,803.65 营业税金及附加 销售费用 69,439,174.37 170,749,825.35 管理费用 29,673,115.19 财务费用 资产减值损失 11,879,292.46 所得税费用 4,674,981.83 比重 0.29% 3,767,232.64 3.11% 58,971,963.60 7.64% 162,148,467.60 1.33% 21,068,371.95 0.53% 5,819,442.28 0.21% 5,631,968.70 重 0.17% 74.18% 2.72% 17.75% 7.47% 5.30% 0.97% 40.84% 0.27% 104.13% 0.26% -16.99% （1）报告期内，公司全年缴纳的增值税增加，导致增值税附加税增加，全年共发生营业税金及附加656.18万元，较2011年 增长74.18%； （2）报告期内，公司继续加大对新客户的开发力度，市场开拓费用增加，全年共发生销售费用6943.92万元，较2011年增长 17.75%； （3）报告期内，公司加大了对银行资源的有效利用，短期借款规模增加，财务费用增加，全年共发生财务费用2967.31万元， 较2011年增长40.84%。 （4）报告期内，公司下属子公司上海印姿美装饰材料有限公司计提存货跌价准备，导致资产减值损失增长较快。 5 5555、研发支出 公司近三年研发投入情况如下：单位：万元 2012 2011 2010 研发投入金额 11,736.04 10,797.41 10,216.35 研发投入占营业收入比例 5.25% 4.98% 5.49% 技术研发是公司构建核心竞争力的关键要素之一，近三年来，公司加大对新产品、新工艺、新领域的研发投入，经过 多年的努力和技术积累，公司研发的软、硬件环境得到极大改善，在工业设计、大型精密复杂模具开发、精密注塑成型工艺 以及新材料应用开发等领域掌握了一系列高新技术。尤其近年来公司积极抓住市场机遇，研制了一批外观造型时尚、科技含 量高、附加值高的市场紧缺产品，为客户提供了专业、及时的产品和技术服务，在业界形成了良好的口碑，大大促进和带动 了行业技术水平的提升。2012年，公司新产品“超薄电视机壳”获认定为广东省高新技术产品。 报告期内，公司获得市级以上科技项目立项共计10项，其中国家级项目3项，省级项目4项，市级项目3项。 报告期内，公司先后被认定为2012年国家火炬计划重点高新技术企业、2012年度中国工业设计十佳创新型企业、2012 中国创意产业领军企业、2012广东省民营企业创新产业化示范基地、广州市优势传统制造业转型升级示范企业。 6 6666、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 2,571,587,048.76 2,259,982,484.55 13.79% 经营活动现金流出小计 2,414,462,450.76 2,360,361,213.51 2.29% 经营活动产生的现金流量净 额 157,124,598.00 -100,378,728.96 256.53% 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 投资活动现金流入小计 10,799,240.89 29,458,571.15 -63.34% 投资活动现金流出小计 136,068,613.66 348,024,699.42 -60.9% 投资活动产生的现金流量净 额 -125,269,372.77 -318,566,128.27 60.68% 筹资活动现金流入小计 842,000,000.00 628,000,000.00 34.08% 筹资活动现金流出小计 891,245,758.51 410,464,120.72 117.13% 筹资活动产生的现金流量净 额 -49,245,758.51 217,535,879.28 -122.64% 现金及现金等价物净增加额 -17,425,924.72 -202,037,968.36 91.37% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上期增长256.53%，主要原因系本期加大了对应收账款的催收，销售回款增多所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上期增长60.68%，主要原因系本期固定资产投资减少，投资支出减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上期下降122.64%，主要原因系本期用自有资金部分归还了银行贷款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 电视机 1,392,210,411.92 1,191,836,402.63 14.39% 7.02% 6.21% 0.65% 白电 518,678,554.13 462,015,292.72 10.92% -6.42% -4.02% -2.23% 汽车 79,016,656.46 65,874,898.72 16.63% 82.23% 80.32% 0.88% 其它 127,183,600.53 110,253,469.92 13.31% 264.04% 261.67% 0.57% 分产品 CRT电视机外观 结构件 6,264,946.85 5,704,267.18 8.95% -23.53% -24.62% 1.31% 平板电视外观结 构件 1,385,945,465.07 1,186,132,135.45 14.42% 7.21% 6.42% 0.64% 空调结构件 233,924,027.91 208,507,501.60 10.87% -9.41% -6.98% -2.33% 冰箱结构件 119,814,746.00 106,656,230.32 10.98% -3.54% -1.08% -2.21% 洗衣机结构件 164,939,780.22 146,851,560.80 10.97% -4% -1.71% -2.07% 汽车结构件 79,016,656.46 65,874,898.72 16.63% 82.23% 80.32% 0.88% 其他结构件 127,183,600.53 110,253,469.92 13.31% 264.04% 261.67% 0.57% 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 分地区 国外销售 73,574,560.66 62,715,782.16 14.76% -10.63% -10.6% -0.03% 国内销售 2,043,514,662.38 1,767,264,281.83 13.52% 10.39% 10.43% -0.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1 1111、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 443,099,077.4 3 14.06% 475,999,123.31 15.78% -1.72% 应收账款 641,865,130.7 1 20.37% 627,168,477.82 20.79% -0.42% 存货 537,711,197.2 8 17.07% 480,395,196.12 15.92% 1.15% 投资性房地产 0.00 0.00 长期股权投资 0.00 0.00 固定资产 837,044,239.1 5 26.57% 666,496,036.12 22.09% 4.48% 在建工程 37,491,522.58 1.19% 100,242,490.31 3.32% -2.13% 2 2222、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 477,000,000.0 0 15.14% 480,000,000.00 15.91% -0.77% 长期借款 0.00 0.00 3 3333、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 0.00 3.可供出售金 融资产 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 生产性生物资 产 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 五、核心竞争力分析 （一）经营模式的优势 1、制造承载价值，设计增强实力 行业内的竞争对手大多采用是单纯设计或者单纯加工的经营模式，这两类企业通常只有被动地满足整机厂的需求，自 主性较差。而公司运用的 DMS（设计、生产、服务）模式彻底地打破了这种局面，通过为国内外多客户提供外观结构件系 统化解决方案，实现了公司与客户的双赢。 2、可复制性强 对于不同工业品的塑料结构件，在设计环节上，工业设计、结构设计和精密模具设计制造具有相通性。因此，公司运 用DMS模式，将在汽车、家电等领域多年积累的丰富工业设计经验融会贯通，很容易就能够为更多工业品制造企业设计和 生产外观结构件或注塑件，从而丰富产品种类。 （二）综合设计能力优势 1、优秀的工业设计能力 公司设计产品屡获国际大奖，包括设计界的奥斯卡 ——红点奖、德国 IF奖、美国 IDEA奖、中国专利奖、中国创新设计 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 红星奖金奖、广东省优良工业设计奖金奖、醒狮杯国际家电及消费电子产品创新设计大赛“最具创意产品十强”等国内外极具 含金量的设计大奖。 2、优秀的结构设计能力 结构设计技术是公司实现产品成本优势、可靠性优势、生产工艺优势的核心技术。从2008年至今建立了50个系列产品 平台，开发了834款产品，满足了263个客户不同需求，同时也将263个客户的订单累加在50个平台上，实现了规模效应，大 大提高了生产效率，降低了成本。 3、优秀的模具设计能力 公司汇集了一批多年从事模具设计、制造及注塑的设计师和工程师，在传统模具设计的基础上，充分应用数字化设计 工具，根据产品模型与设计意图，建立相关的模具三维实体模型，提高模具设计质量，缩短模具设计周期。截止本报告期末， 公司共开发各种模具1800余套。 （三）雄厚的技术设备基础优势 公司拥有完善的科研投入机制，每年投入的科技经费约占总销售额的5%，保证创新的可持续性。公司目前拥有工业设 计中心、精密模具研发中心、精密注塑成型工艺研究中心、国家认可实验室等研发场所，总建筑面积13000多平方米。为企 业研发活动提供基础设施。公司还投入大量资金购置了拥有国际先进水平的研发设备，包括中国首条柔性自动化模具研发系 统（该系统集成德国、日本、意大利、韩国顶级精密模具开发设备）、英国IMSMERLIN SHA三座标检测仪、德国BLOHM 平面磨床、德国OPS五轴加工中心、岛津能量色散型X射线荧光分析装置等93台。 报告期内，公司共申请专利37项，其中发明专利1项，实用新型专利12项，外观专利24项；共获专利授权23项，其中 发明专利4项，实用新型专利9项，外观专利10项。自主创新能力和成果转化能力均处于国内领先水平。 （四）速度优势 公司从产品的概念设计到可量产的平均时间只需70天左右，其中工业设计平均10天，结构设计平均7天，模具设计和 制造平均30天，量产平均23天。目前国内同行业企业的普遍水平为3—6个月。公司产品从开发到可量产时间明显少于同行业 企业普遍水平，具有较显著的效率优势。 六、投资状况分析 1 1111、募集资金使用情况 （1 1111）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 81,309.05 报告期投入募集资金总额 2,643.29 已累计投入募集资金总额 76,002.03 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 公司募集资金截止至 2012年 12月 31日应存余额为人民币 5,307.01万元，公司的募集资金存储专户（包括定期存款） 实际余额为 6,095.79万元，实际余额与应存余额差异人民币 788.78万元，差异原因为：2010年募集资金存款利息收入 235.49 万元（扣除银行手续费的净收入），2011年募集资金存款利息收入 200.65万元（扣除银行手续费的净收入），2012年募集 资金存款利息收入 52.49万元（扣除银行手续费的净收入），根据财政部《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业 做好 2010年年报工作的通知》（财会【2010】25号）的规定，公司对发行费用进行重新确认，2011年转回发行费用 271.26 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 万元，2011年转回多预计的发行费用 28.89万元。 （2 2222）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 安徽毅昌年产 200万 套高端电视机结构件 二期建设项目 否 14,307 14,307 253.4 10,819.66 75.62% 2011年 06月 01 日 426.75否否 江苏毅昌年产 300万 套高端电视结构件建 设项目 否 17,106 17,106 68.5 16,241.41 94.95% 2012年 06月 01 日 2,129.46否否 高速精密模具厂建设 项目 否 13,943 13,943 670.28 13,951.31 100.06% 2011年 06月 01 日 是否 承诺投资项目小计 -45,356 45,356 992.18 41,012.38 -- 2,556.21 -- 超 募资金投向 芜湖毅昌汽车内外饰 件、家电结构件建设项 目 否 13,000 13,000 1,641.11 11,472.51 88.25% 2013年 01月 01 日 0 归还银行贷款（如有） -10,000 -- - - 补 充流动资金（如有） -10 13,517.14 -- - - 超 募资金投向小计 -13,000 13,000 1,651.11 34,989.65 -- - - 合 计 -58,356 58,356 2,643.29 76,002.03 -- 2,556.21 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、安徽毅昌年产 200万套高端电视机结构件二期建设项目：截至 2011年 12月 31日，该项目累计 投入 10,819.66万元，占预计总投入的 75.62%，项目完工部分已全部投入使用，该项目本期实现利 润 426.75万元，未达到预期效益。主要原因系：2012年，受宏观经济不景气、家电行业增长乏力等 不利因素的影响，公司营业收入和利润增长低于预期。 2、江苏毅昌年产 300万套高端电视结构件 建设项目：该项目预计总投入 17,106.00万元，截止 2012年 12月 31日累计投入 16,241.41万元，占 预计总投入的 94.95%，项目整体已基本完工，该项目本期实现利润 2,129.46万元，未达到预期效益。 主要原因系：2012年，受宏观经济不景气、家电行业增长乏力等不利因素的影响，公司营业收入及 利润增长低于预期。3、高速精密模具厂建设项目：该项目预计总投入 13,943.00万元，截至 2012 年 12月 31日，该项目已累计投入 13,951.31万元，占预计总投入的 100.06%，项目整体已基本完工。 项目达产后将形成年均 204套/年电视机外观结构件模具产能，在满足供公司内部生产使用的同时 可适当对外销售，项目的投产将加快公司产品开发周期，提高技术水平，但不完全产生直接经济效 益。 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无。 适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 公司超募资金为 359,530,454.77元，2010年 6月 20日第一届董事会第十五次会议审议通过《关于 使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》,用 10,000万元偿还银行贷款以及应付票据到期款。2011 年 2月 28日第二届董事会第七次会议审议通过《关于使用部分超募资金对芜湖毅昌科技有限公司增 资用于建设汽车内外饰件、家电结构件项目的议案》和《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金 的议案》，用超募资金 13,000万元对子公司芜湖毅昌科技有限公司增资，用于建设汽车内外饰件、 家电结构件项目，用超募资金 10,000万元暂时补充流动资金。根据财政部《关于执行企业会计准则 的上市公司和非上市企业做好 2010年年报工作的通知》（财会【2010】25号）的规定，公司对发行 费用进行了重新确认，将上市酒会费、路演费、宣传费用等费用合计 2,712,629.07元从发行费用中 调出，同时公司于 2011年 3月 31日将该笔金额转回超募资金专户。2011年 6月 24日，根据广东 证监局出具的[2011]13号《现场检查结果告知书》将多计提的发行费用 288,914.31转回超募资金专 户。2011年 8月 25日召开的第二届董事会第十二次会议审议通过《关于修改<关于使用部分超募资 金暂时补充流动资金的议案>的议案》，同意公司将《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议 案》中使用超募资金 100,000,000.00元暂时补充流动资金修改为用该笔超募资金永久性补充流动资 金。2011年 9月 27日召开的第二届董事会第十三次会议审议通过《关于使用剩余超募资金永久性 补充流动资金的议案》，同意使用剩余超募资金人民币 35,071,444.81元永久性补充流动资金。 募集资金投资项目实不适用 募集资金投资项目实不适用 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 根据 2010年 6月 20日公司第一届董事会第十五次会议审议通过了使用募集资金置换公司预先投入 募集资金项目建设的自筹资金共计 10,073.36万元，其中：安徽毅昌年产 200万套高端电视机结构件 二期建设项目 3101.25万元；江苏毅昌年产 300万套高端电视结构件建设项目 3459.13万元；高速精 密模具厂建设项目 3512.98万元。本次置换已经大信会计师事务有限公司审核并出具了大信专审字 [2010]第 3-0152号《关于广州毅昌科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的专项 鉴证报告》。 用闲置募集资金暂时不适用 项目实施出现募集资不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 2013年 2月 6日召开的第二届董事会第二十三次会议审议通过《关于使用节余募集资金永久性补充 流动资金的议案》，同意公司将节余募集资金及利息收入总额人民币 4,950.52万元用于永久性补充公 司流动资金。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 募集资金使用及披露不存在其他问题。 2 2222、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称公司类型所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 安徽毅昌 科技有限 公司 子公司制造 工程塑料、 化工原料 （不含危 险品）、精 密塑胶及 制品的生 产、装配、 销售；家电 产品、五金 模具、五金 冲压件及 相关材料 的设计、研 发、生产、 销售；钣金 原料、玻璃 制品销售； 自营和代 理各类商 品和技术 的进口业 务。 16307万元 402,270,72 7.14 247,610,95 5.11 450,586,46 0.42 7,857,974 .48 9,599,186.44 无锡金悦 科技有限 公司 子公司制造 开发电子 计算机件 软件技术； 研发加工 制造塑料 制品；加工 制造模具 300万美元 72,107,606. 99 68,700,523. 91 21,256,059. 03 -3,397,83 5.60 -4,136,643.95 厦门一创 科技有限 公司 子公司制造 研发、制 造：电视机 结构件、汽 车零件、家 用电器、注 塑模具、冲 压模具、改 性塑料材 料、钣金材 料、装饰材 料、塑料及 其制品；电 子计算机 软件技术 100万元 517,271.74 -6,581,042. 98 588,795.25 -46,566.5 2 -46,568.22 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 开发，并提 供相关技 术咨询与 服务；经营 本企业自 产产品的 出口业务 和本企业 所需的机 械设备、零 配件、原材 料的进口 业务 沈阳毅昌 科技有限 公司 子公司制造 注塑模具、 冲压模具、 工程塑料 制品、钣金 材料制品 设计；模具 外协加工； 工程塑料 制品制造； 电子计算 机软件技 术开发；电 视机、电视 机料件及 模具批发 零售；自营 和代理各 类商品和 技术的进 出口 10000万元 248,673,93 6.86 127,982,37 6.84 275,993,47 0.77 16,521,82 3.38 15,372,874.2 8 液晶背光 模组紧密 板金件、高 端电视结 江苏毅昌 科技有限 公司 子公司制造 构件、金属 模具的研 发、生产、 17206万元 469,393,37 0.57 207,287,43 2.79 515,294,82 9.28 21,660,49 5.74 21,294,640.3 7 加工、销 售；汽车零 件、家用电 器、改性塑 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 料材料、钣 金材料、装 饰材料、塑 料及其制 品的研发、 销售；电子 计算机软 件技术开 发；自营和 代理各类 商品和技 术的进口 业务，法 律、行政法 规规定前 置许可经 营、禁止经 营的除外 江苏设计 谷科技有 限公司 子公司设计 研究、开 发、加工、 制造、销售 家用电器、 视讯产品、 液晶模组 及其零部 件、液晶电 视；模具手 板加工；包 装设计、营 销推广设 计、平面广 告设计、网 页设计、企 业形象设 计、工业设 计咨询（不 含国家统 一认可的 职业证书 培训）；零 配件及材 料的技术 咨询、专利 申请服务； 5000万元 73,368,795. 21 44,279,437. 02 17,222,004. 61 -3,973,80 9.21 -3,613,870.72 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 物业管理； 房屋租赁； 货物及技 术的进出 口业务 广州设计 谷设计有 限公司 子公司设计 电子信息 产品、汽车 配件、家用 电器、通讯 产品、医疗 器械、家具 的设计；模 型加工；模 具设计；产 品包装设 计；平面广 告设计；企 业形象设 计 200万元 1,781,841.1 3 -1,197,584. 54 3,401,901.2 1 -1,849,65 4.47 -1,748,454.47 重庆一创 精密塑业 有限公司 子公司制造 汽车零部 件（不含发 动机），电 器机械零 配件的生 产、装配、 销售；家电 产品、五金 模具。五金 冲压件及 相关材料 的设计、生 产、销售 200万元 23,544,557. 10 2,390,594.5 5 14,180,831. 39 -1,203,14 7.71 -1,202,852.88 工程塑料、 化工原料 （除危险 化学品、剧 芜湖毅昌 科技有限 公司 子公司制造 毒化学品、 易制毒化 学品）研 14050万元 178,642,75 7.18 134,198,69 3.81 48,351,197. 17 -7,359,66 8.50 -5,882,496.41 发、加工、 制造、销 售；汽车零 件、家用电 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 器注塑模 具、改性塑 料材料、钣 金材料、装 饰材料、塑 料及制品 及销售，电 子计算机 软件技术 开发及相 关服务；自 营和代理 各类商品 和技术的 进出口业 务，但国家 限定企业 经营或禁 止进出口 的商品和 技术除外 玻璃制品、 五金制品、 板材、家 具、电器及 配件、家用 产品、模 合肥印姿 美装饰材 料有限公 子公司制造 具、冲压件 销售；商品 及技术的 100万元 1,000,991.1 4 981,714.76 26,421.36 -17,343.8 1 -17,785.24 司进出口业 务（国家限 定企业经 营或禁止 进出口的 商品和技 术除外） 毅昌北美 有限公司 子公司设计设计、咨询 60万美元 1,984,532.4 9 1,984,532.4 9 1,500,816.9 5 -1,546,78 7.83 -1,546,787.83 青岛恒佳 塑业有限 公司 子公司制造 工程塑料 制品生产 及其模具、 配件的制 500万美元 261,896,83 9.71 61,456,106. 17 548,958,44 7.35 -15,785,7 63.20 -12,093,883.6 7 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 作、加工 加工玻璃 制品、五金 上海印姿 美装饰材 料有限公 子公司制造 制品、板 材、家具、 电器零配 1171.88万 元 23,963,611. 53 -641,025.76 11,072,565. 85 -7,805,98 1.15 -7,795,457.64 司件、家电产 品、五金模 具、 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 七、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势及市场竞争格局 1、电视 目前，彩电市场整体保持低速增长，彩电家庭保有量已经基本达到饱和水平，新增需求主要来自新购房和更新换代。 （1）智能电视：化繁为简求突破 目前中国市场智能电视渗透率已经超过30%，2013年或呈现爆发式增长的态势。只要摆脱繁琐，化繁为简，就能够真 正使智能电视发生革命性变化。 （2）多核处理器大行其道,多屏互动成趋势 2013年，智能手机、平板电脑、电视之间的界限将越来越模糊。 “电视+平板+手机”或成未来突破口。 2013年，随着移 动视频应用的成熟以及消费者越来越习惯于使用无线信号传输数字媒体内容，智能手机、平板电脑、电视之间的界限将越来 越模糊。通过 DLNA、AIRPALY、MHL等协议就能在电视屏幕上欣赏手机、平板电脑上存储的个人多媒体资料，让电视机 成为客厅里真正的娱乐显示终端。 （3）产品不断升级，4K电视进入市场 智能电视迅速增长， 3D电视加速普及。 UHD超高清电视(俗称4K2K电视)开始进入市场，创维、康佳、 TCL、LG等彩 电企业纷纷发布4K2K超高清电视。 （4）日系品牌大幅退出带来机遇 目前，全球彩电按品牌与产地划分，主要由 “中国板块”、“韩国板块”、“日本板块”三大板块构成，占全球彩电总产量 95%以上。 2012年日系彩电企业大面积巨亏，一些企业甚至出售总部大楼、大规模裁员。预计 2013年仍将是日本家电企业的 调整年，虽然松下、索尼等企业纷纷向OLED方向转型，但是，OLED在短期内不可能形成规模销售，这无疑为国内彩电厂 家提供了商机。 （5）城镇化为扩大内需提供了广阔的增长空间 国内城镇化进程持续加快将带动传统CRT电视机更新换代的需求，新的节能惠民补贴政策将助力彩电的平稳增长。同 时，国内楼市的小幅回暖将直接带动家用视听行业的稳步增长。 （6）传统销售渠道空间受挤压，多元化销售逐步成为趋势 自去年以来，国美、苏宁等家电连锁巨头纷纷发力电子商务市场，以抢占市场先机，目前全国家电类网上商城超过1000 家。由于网购售价低于传统卖场，价格优势成为吸引消费者的主要因素。 B2C电商平台帮助商家快速成长，但 C2B定制模式 或将成为未来发展方向。目前，海尔、 TCL以及创维等品牌已经开始尝试的C2B整合营销模式受到消费者青睐，这一模式将 真正颠覆家电行业原有的供应链结构。新兴渠道将与传统渠道优势互补、相互促进，最终使销售渠道朝多元化、立体化方向 发展。 2、空调 广州毅昌科技股份有限公司 2012年度报告全文 2012年全年空调产量132,810,846台，同比增长4.9%。 （1）变频趋向高端，占比超越一半 在2012年陡然下滑的市场中，国内变频空调销售量占有比例由2011年的35.7%上升为44.67%，销售额占有比例由43.4% 上升至50.8%。从政策环境看，变频空调的崛起顺应了产业升级的潮流，市场前景巨大。 （2）政策力推节能，企业反应不一 空调行业从某种意义上讲是一个规模制胜的行业，龙头企业都具备一定的规模。从目前申领补贴的情况看，拿到节能 补贴资金最多的不是格力、美的这样的龙头企业，而是像奥克斯空调这样的二线品牌。 （3）电商强势崛起，渠道如何整合 截止目前电商销售占国内整个空调销售比例仅为 4.6%，还不足以影响整个行业的渠道格局。由此看来，在今后相当 长的时间内，价值相对较大、对售后服务要求较高的空调，还是以线下实体店作为主流渠道。 3、电冰箱 （1）市场整体趋冷，但冰箱领域依然存有“闪光点” 首先，重点城市的高端冰箱产品表现良好，其次在一级城市冰箱销量占比明显下滑的情况下，二三四级市场的销售占 比呈现持续增长局面，同比 2011年增长了 1-3%。尽管 2012年重点城市整体电冰箱销售规模出现下滑，但从城市销售规模变 化、产品结构变化等方面分析，这正是国内冰箱厂商调整市场布局与产品结构、寻找新增长点的有力武器。 （2）行业步入调整期，高端发力成共识 在产品结构上， 2012年高端冰箱的发展趋势将会成为常态，针对一二级市场，大容量、无霜、高能效、高保鲜、时尚 外观以及智能化都将会是企业新品开发的方向。同时对于三、四级及乡镇市场，有针对性地开发高性价比的高端产品也成为 企业的发力方向。 （3）三四线市场将成主战场，竞争格局酝酿变数 从品牌构成上分析，前三名品牌全部为国产，这也充分说明通过技术创新、调整产品结构、增加高端产品比重是企业 “稳中求进 ”的重要手段。在销量占有率前十的品牌中，外资品牌以 17.33%的销量占据了 28.04%的销售额。因此外资品牌一 旦采取灵活的价格策略，将会对目前的品牌结构产生较大冲击。 从三四线城市方面分析，由于一线品牌的持续下沉渠道布局，以及之前主攻三四级城市及乡镇市场的索伊、中韩、申 花、日普等品牌的中高端化市场上升布局，将在三四级市场形成品牌高度竞争的交汇点。如果在冰箱销售旺季出现上述现象， 整体品牌结构必将发生变化，除海尔稳定在第一名外，排行2-5名品牌的位置将出现较大的不确定性。 2012年，电商渠道的风起云涌，将对冰箱渠道结构产生深远影响，公司必须抓住机遇，抢占先机，争取更多的市场份 额。 4、洗衣机 （1）滚筒洗衣机发展势头良好 2012年，家用洗衣机市场整体下滑，市场零售量同比下降 14.6%，然而滚筒洗衣机零售量同比下降仅为 8.6%，下降幅 度远低于平均水平。 （2）变频洗衣机市场份额迅速攀升 变频洗衣机市场零售量份额节节攀升，从 2010年的8.8%提升到2012年的12.2%，零售额份额提升更为明显，由 2010年 的17.9%提升至2012年的23.6%，市场前景甚好。 （3）线上销售进入快车道 2012年，洗衣机线上销售量为 149万台、销售额达 （未完）  |