[年报]杭氧股份：2012年年度报告
杭州杭氧股份有限公司 2012年度报告 2013年4月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人蒋明、主管会计工作负责人葛前进及会计机构负责人(会计主管 人员)葛前进声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 胡英 董事 出差 顾昶 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 55 第九节 内部控制 .............................................................................................................................. 60 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 62 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 193 释义 释义项 指 释义内容 8万空分项目 指 80,000m3/h等级大型空分设备国产化技改项目 乙烯冷箱项目 指 大型乙烯冷箱和内压缩空分设备的高中压板翅式换热器国产化技改 项目 透平压缩机项目 指 提高大型空分设备配套透平压缩机能力技改项目 填料项目 指 提高大型空分设备填料配套能力技改项目 河南气体项目 指 河南杭氧气体有限公司新建20,000m3/h空分工程 吉林气体项目 指 吉林杭氧气体有限公司新建2×25,000m3/h空分工程 济源气体项目 指 济源杭氧气体有限公司收购济源钢铁公司总制氧量为28,600m3/h空 分装置，并新建一套25,000m3/h空分装置项目 如东气体项目 指 江苏杭氧润华气体有限公司实施的新建LNG冷能空分项目 衢州气体项目 指 衢州杭氧气体有限公司实施的收购衢州元立金属制品有限公司原制 氧装置、新建两套40,000m3/h空分装置及一套510T/D液化设备项目 低温容器项目 指 杭州杭氧低温容器有限公司实施的年产大型空分设备、乙烯冷箱和低 温容器14,920吨能力生产项目 萧山气体项目 指 杭州萧山杭氧气体有限公司实施的配浙江恒逸"氮气供应"和"二氧化 碳回收"项目 普照气体项目 指 长沙杭氧气体有限公司新建5,500m3/h空分工程 吉林经开气体项目 指 吉林市经开杭氧气体有限公司新建12,000m3/h空分工程 广西气体项目 指 广西杭氧金川新锐气体有限公司新建2×35,000m3/h空分工程 吉林博大气体项目 指 吉林市杭氧博大气体有限公司10万吨/年二氧化碳回收项目 富阳气体项目 指 杭州富阳杭氧气体有限公司实施的配和鼎铜业17,500m3/h空分工程 贵州气体项目 指 贵州杭氧气体有限公司实施的配首贵特钢2×17,000m3/h空分工程 广西盛隆项目 指 广西杭氧气体有限公司实施的收购广西盛隆原有空分设备并新建 80,000m3/h空分工程 南钢项目 指 南京杭氧气体有限公司实施的配南钢30,000m3/h空分工程 萍钢项目 指 江西杭氧萍钢气体有限公司实施的收购江西萍钢实业股份有限公司2 套16,500m3/h、1套25,600m3/h空分装置的项目 内蒙古杭氧宏裕项目 指 内蒙古杭氧宏裕气体有限公司实施的配宏裕科技36,000m3/h空分工 程 双鸭山杭氧龙泰项目 指 双鸭山杭氧龙泰气体有限公司实施的配龙煤天泰25,000m3/h空分工 程 济源杭氧万洋项目 指 济源杭氧万洋气体有限公司实施的配万洋集团15,000m3/h空分工程 杭氧集团 指 杭州制氧机集团有限公司 本公司 指 杭州杭氧股份有限公司 重大风险提示 （一） 行业竞争及市场风险 近年来，以我国为代表的新兴经济体的工业气体市场发展迅速，国际 工业气体巨头都非常重视在中国市场的业务拓展，在不断巩固原有业务基 础上开辟新的战略市场。加上国内工业气体行业新进入者的增加，国内工 业气体市场的竞争日趋激烈。公司气体业务的下游行业，如钢铁、化工、 冶金、电力等，与宏观经济的景气程度有较强的相关性，宏观经济的波动 将对这些行业的经营与发展产生相应影响，进而间接影响到公司气体项目 的经营业绩和盈利能力。 （二） 政策风险 对工业气体有较大需求的钢铁、化工、电力等行业近期均面临着产业 结构调整、淘汰落后产能以及节能降耗等政策压力。不排除未来国家会出 台更加严格的调控政策的可能性，可能对公司下游用户的空分设备需求量 和用气需求量造成不利影响。 （三） 管理风险 公司采取在用气现场设立全资或控股子公司模式实施气体项目。近年 来，公司工业气体业务增长速度较快，子公司数量在不断增加，加大了管 理控制的难度。随着部分募集资金投资项目的实施，公司生产规模、人员 规模等将随之扩大，需要公司进一步完善管理流程和内部控制制度，有效 调整组织结构，避免规模迅速扩大带来的管理风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 杭氧股份 股票代码 002430 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州杭氧股份有限公司 公司的中文简称 杭氧股份 公司的外文名称（如有） HANGZHOU HANGYANG CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） HANGYANG LIMITED 公司的法定代表人 蒋明 注册地址 浙江省临安市青山湖街道东环路99号 注册地址的邮政编码 311305 办公地址 浙江省杭州市下城区中山北路592号弘元大厦 办公地址的邮政编码 310014 公司网址 www.hangyang.com 电子信箱 investor@hangyang.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪加林 高春凤 联系地址 浙江省杭州市下城区中山北路592号弘 元大厦 浙江省杭州市下城区中山北路592号弘 元大厦 电话 0571-85869078 0571-85869350 传真 0571-85869076 0571-85869076 电子信箱 investor@hangyang.com gaocf@hangyang.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 杭氧股份证券部办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002年12月18日 浙江省工商行政管理局 3300001009234 330165725884202 725884202 报告期末注册 2012年6月11日 浙江省工商行政管理局 330000000021965 330124725884202 725884202 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路18号新湖商务大厦5楼 签字会计师姓名 朱国刚 闾力华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街8号 付巍 许欣 至2012年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2012年 2011年 本年比上 年增减 (%) 2010年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 5,353,924,660.59 4,232,534,722.24 4,232,534,722.24 26.49% 3,023,389,695.18 3,023,389,695.18 归属于上市公司股东的 净利润（元） 452,268,410.55 497,352,959.69 497,352,959.69 -9.06% 354,764,153.80 354,764,153.80 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 409,393,345.30 472,160,286.25 472,160,286.25 -13.29% 321,784,970.31 321,784,970.31 经营活动产生的现金流 量净额（元） 156,082,398.33 -323,918,398.88 139,156,350.25 12.16% 369,990,293.03 369,990,293.03 基本每股收益（元/股） 0.56 0.61 0.61 -8.2% 0.48 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.61 0.61 -8.2% 0.48 0.48 净资产收益率（%） 15.31% 19.17% 19.17% -3.86% 21.88% 21.88% 2012年末 2011年末 本年末比 上年末增 减(%) 2010年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 8,251,818,900.15 6,269,886,414.96 6,269,886,414.96 31.61% 5,608,743,455.07 5,608,743,455.07 归属于上市公司股东的 净资产（归属于上市公司 股东的所有者权益）（元） 3,150,324,857.80 2,805,916,140.03 2,805,916,140.03 12.27% 2,396,098,461.77 2,396,098,461.77 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 452,268,410.55 497,352,959.69 3,150,324,857.80 2,805,916,140.03 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 452,268,410.55 497,352,959.69 3,150,324,857.80 2,805,916,140.03 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 22,171,096.21 -851,171.68 -153,670.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 33,571,281.86 28,631,263.25 20,756,938.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,415,385.08 3,781,457.16 20,398,175.29 所得税影响额 6,975,235.22 4,321,556.19 5,463,708.05 少数股东权益影响额（税后） 7,307,462.68 2,047,319.10 2,558,551.84 合计 42,875,065.25 25,192,673.44 32,979,183.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年度，国家对钢铁等行业产业政策的影响逐步显现，钢铁行业对空分设备的需求明显下降，大型化工项目大多处于 规划、审批阶段，项目的执行时间都不明确。尽管公司的经营面临诸多困难，公司全体员工按照“十二五”规划确定的战略目 标和2012年初公司确定的年度工作目标，通过努力工作，取得了大型空分设备订单34套，合同总制氧量为112.8万立方米/小时， 为2013年公司的经营奠定了坚实的基础。报告期内公司取得的主要成果有： 1.精心组织，实现了生产组织方式和生产能力上的突破。报告期内，排产五万等级以上的空分设备12套，全年公司完成 47套空分设备的成套，所生产的设备总计的制氧量达到152万立方米/小时。再创公司产量的历史新高。在售后服务方面，2012 年度，公司完成了33套空分设备的考核，调试出氧39套，改造和检修项目7套。 2.乘势而上，实现了气体投资项目规模和管理上的突破。2012年，公司以收购和新建的方式取得了广西盛隆、南钢、萍 钢、内蒙古杭氧宏裕、双鸭山杭氧龙泰、济源杭氧万洋及江西杭氧七个投资项目，合同新增制氧容量26.3万立方米/小时，合 同新增总投资约18亿元，特别是广西盛隆的八万空分项目，不仅实现了投资项目单套规模突破，而且实现了公司在8万等级空 分设备上的突破；在衢州杭氧4万空分上实现了粗氖氦和贫氪氙的提取，这一举措不仅实现了技术上的提升，也将有助于提高 气体投资的综合效益。 3.自主创新，保持技术上的领先优势。报告期内，公司完成52个大套空分设备的技术准备，完成新产品开发、科研中间 试验、新工艺试验项目54项，获得专利授权24项，申请专利20项。“百万吨级乙烯冷箱”等一批项目获得行业及省、市科学 技术奖。公司被认定为杭州市第五批创新性试点企业。 4.厚积薄发，实现了8-12万等级空分成套和新技术应用上的突破。随着国家产业政策引导企业向规模化方向发展和新型 煤化工业的崛起，空分设备的市场需求也在朝着大型化的方向发展。因此，公司进一步加大了研发投入，加快了8-12万等级 空分国产化进程。在出口一套12万等级空分的基础上，公司又在广西杭氧投资建设了一套8万等级的空分设备，目前该设备已 安装完毕等待试车。报告期内，公司在石化装备产品方面取得较大的进展，共承接了26个合同，新订合同额近4亿元，其中包 括： 72万立方米/天的天然气液化装置合同、目前世界上单套产量最大的75万吨/年丙烷脱氢分离系统（PDH）设备供货合同 以及甲醇制烯烃（MTO）冷箱合同，石化装备类产品进一步扩大。在工程总包方面，公司承接了嘉兴永明石化有限公司40,000m3/h 空分设备总承包合同，这是公司迄今为止承接的最大规模的总承包合同。 5.精益求精，实现了企业管理水平和产品质量上的突破。随着公司对外投资规模和经营规模的不断扩大，管理的难度也 在不断增加，为了适应新的管理要求，报告期内，公司实施了ERP项目，通过对公司传统流程的再造和信息资源共享管理，提 高了企业的运作效率，截止2012年12月，公司ERP项目全面上线。报告期内，公司获得了杭州市政府质量奖和浙江省卓越经营 奖。 二、主营业务分析 1、概述 本公司主要从事空气分离设备、工业气体产品和石化设备的生产及销售业务。本公司空气分离设备产品主要包括大中型成 套空气分离设备、小型空气分离设备；气体产品主要包括氧、氮、氩等；石化设备产品主要包括乙烯冷箱、液氮洗冷箱、天 然气液化分离、液化石油气储配装置等设备。本公司拥有经国家认定的企业技术中心，并被认定为高新技术企业。报告期内， 设备制造业和工业气体制造业的营业收入与去年同期相比均有较大的增长，设备制造业的营业收入在公司总主要营业收入中 的占比为74.28%，工业气体制造业在公司总主要营业收入中占比22.36%。与2011年末相比，工业气体制造业在公司总营业收 入中占比略有上升。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 自公司上市以来，公司按照上市前确定的“构筑世界一流的空气分离设备制造及工业气体供应大型企业集团”目标稳步推 进，在空分设备的研发方面，已经从原有的六万等级空分拓展到八万至十二万等级，与国际先进水平的差距进一步缩小，公 司通过技术创新和研发为未来的发展赢得了空间。 在工业气体业务方面，截止报告期末，公司已经投资设立的气体子公司达到22家，合同总投资额50亿元，合同总制氧能 力达到70万立方米/小时。公司已经成为国内工业气体市场的主要竞争者之一。在经营上，公司力争为股东创造更高的回报， 通过使用银行贷款，放大了投资的规模，尽管目前由于气体投资项目规模日益增大，项目投产初期的效益偏低，但气体业务 平台的建立为公司的转型和持久稳定发展奠定了基础。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司目前的主营业务为设备制造业和工业气体制造业。报告期内，设备制造业和工业气体制造业的营业收入与去年同期 相比均有较大的增长，设备制造业的营业收入为3,863,587,958.85元，在公司主营业收入中的占比为74.28%，工业气体制造业 的营业收入为1,162,834,437.20元，在公司主营业收入中占比22.36%，工程总包业的营业收入为174,893,618.10元，在公司主营 业收入中占比3.36%。与2011年末相比，工业气体制造业在公司主营业收入中占比略有上升。 近年来，公司空分设备产品保持了旺盛的市场需求，公司按照合同的要求，通过深入挖潜，使得空分设备产品的产销量 不断提高，因此，报告期内，本公司空分设备产品的营业收入较上年同比增长了22.17%。 工业气体业务是公司的长远发展战略，近几年气体投资项目快速增加，报告期内，部分气体投资项目陆续投产，使得报 告期内本公司工业气体产品的营业收入较上年同比增长了70.97%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,091,604,200.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 20.99% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户一 277,675,755.72 5.34% 2 客户二 213,832,982.04 4.11% 3 客户三 243,129,981.86 4.67% 4 客户四 178,485,279.65 3.43% 5 客户五 178,480,200.96 3.43% 合计 —— 1,091,604,200.23 20.99% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 制造业 2,878,907,718.82 71.86% 2,290,976,420.27 75.98% 25.66% 工程总包 159,506,767.39 3.98% 187,777,421.34 6.23% -15.05% 气体行业 967,840,770.91 24.16% 536,550,628.13 17.79% 80.38% 合计 4,006,255,257.12 100% 3,015,304,469.74 100% 32.86% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 空分设备 2,765,578,077.12 69.03% 2,163,095,205.32 71.74% -2.71% 气体销售 967,840,770.91 24.16% 536,550,628.13 17.79% 6.36% 乙烯冷箱产品 72,532,505.29 1.81% 80,926,174.56 2.68% -0.87% 工程总包 159,506,767.39 3.98% 187,777,421.34 6.23% -2.25% 其他 40,797,136.41 1.02% 46,955,040.39 1.56% -0.54% 合计 4,006,255,257.12 100% 3,015,304,469.74 100% 0% 说明 本报告期内，主营成本为4,006,255,247.12元，比上年同期的3,015,304,469.74元增长32.86%，主要是因为销售的增加带来的 成本的增加。从项目分项来看：制造业成本总体稳定，各个分项成本与上年同期相比基本持平，工程总包成本亦然，比较突 出的一块是气体行业，由于气体公司在2012年陆续投产，而且加上能源价格的上涨，导致能源费用大幅度增加。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 981,088,259.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 18.82% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 305,712,511.09 5.86% 2 供应商二 245,203,225.32 4.7% 3 供应商三 177,795,178.50 3.41% 4 供应商四 127,008,547.01 2.44% 5 供应商五 125,368,797.41 2.4% 合计 —— 981,088,259.32 18.82% 4、费用 本报告期内，销售费用为84,712,203.46元，上年同期68,098,297.12元，同比增长24.4%。主要原因为运输费用的增长，该 项费用比上年同期增长了28.37%。 本报告期内，管理费用为506,131,034.79元，较上期400,691,254.19元增长26.31%。主要原因为研发费用和租赁费、物业管 理费、水电费的增加。其中，本期租赁费、物业管理费、水电费较上期有较大增长系公司租用杭氧集团公司之弘元大厦房屋， 年租金较上期增长24,370,292.20元。 本报告期内，财务费用为22,810,603.61元，较上年同期数9,429,354.85元增加141.91%。主要系利息支出的增加，随着我公 司气体行业的蓬勃发展，项目贷款所带来的融资费用的增加。 本报告期内，所得税费用为119,405,788.79元，较上年同期98,616,218.71元增长了21.1%。 5、研发支出 本报告期内，研发费用为167,841,255.89元，较上年同期126,540,179.57元增长32.64%。主要是随着收入的增长，为了达到 高新技术企业的要求，同时也为了提升企业的核心技术水平，在宏观形势低迷的情况，增强企业竞争力。本报告期内，研发 费用占净资产比例为6%，上年同期比例为4.92%。2012年研发费用占营业收入的比例为3.13%，上年同期比例为3%。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 3,172,524,640.29 2,246,434,367.09 41.22% 经营活动现金流出小计 3,016,442,241.96 2,107,278,016.84 43.14% 经营活动产生的现金流量净额 156,082,398.33 139,156,350.25 12.16% 投资活动现金流入小计 116,801,293.28 95,812,869.86 21.91% 投资活动现金流出小计 1,474,832,744.12 842,127,341.81 75.13% 投资活动产生的现金流量净额 -1,358,031,450.84 -746,314,471.95 81.97% 筹资活动现金流入小计 1,282,573,984.24 377,988,248.97 239.32% 筹资活动现金流出小计 627,648,231.28 437,564,783.47 43.44% 筹资活动产生的现金流量净额 654,925,752.96 -59,576,534.50 -1,199.3% 现金及现金等价物净增加额 -547,127,277.02 -666,446,927.40 -17.9% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期内，销售增加，相应的收款和采购付款也增加，导致经营活动现金流入和流出都较上年增加。 本报期内，随着我 公司气体产业的发展，购建固定资产和无形资产的投资支出与上年同期相比有较大的增长。同时，借款的增长和相应的借款 利息的偿付造成筹资活动现金流入和流出的增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 制造业 3,863,587,958.85 2,878,907,718.82 25.49% 20.59% 25.66% -3.01% 工程总包 174,893,618.10 159,506,767.39 8.8% -9.25% -15.06% 6.23% 气体行业 1,162,834,437.20 967,840,770.91 16.77% 70.97% 80.38% -4.34% 分产品 空分设备 3,693,459,639.27 2,765,578,077.12 25.12% 22.17% 27.85% -3.33% 气体销售 1,162,834,437.20 967,840,770.91 16.77% 70.97% 80.38% -4.34% 乙烯冷箱产品 116,800,215.34 72,532,505.29 37.9% -9.65% -10.37% 0.5% 工程总包 174,893,618.10 159,506,767.39 8.8% -9.25% -15.06% 6.23% 其他 53,328,104.24 40,797,136.41 23.5% 3.82% -13.11% 14.91% 分地区 境内 5,038,899,831.43 3,898,349,954.33 22.63% 29.08% 34.72% -3.24% 境外 162,416,182.72 107,905,302.79 33.56% -6.15% -11.27% 3.84% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 908,661,134.39 11.01% 1,335,939,008.43 21.31% -10.3% 主要系本期继续使用IPO募集 资金所致。 应收账款 1,416,145,019.83 17.16% 1,112,081,963.58 17.74% -0.58% 存货 924,261,817.02 11.2% 822,454,510.46 13.12% -1.92% 长期股权投资 125,082,032.41 1.52% 120,947,914.02 1.93% -0.41% 固定资产 2,371,639,452.27 28.74% 1,402,917,540.26 22.38% 6.36% 主要系本期已完工在建工程转 入固定资产，以及杭氧萍钢气体 公司收购资产所致。 在建工程 811,369,294.44 9.83% 306,793,201.06 4.89% 4.94% 主要系气体公司空分项目投入 增加所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 215,000,000.00 2.61% 0% 2.61% 系公司及相关子公司因经营需要增 加银行借款所致。 长期借款 806,340,640.00 9.77% 419,016,000.00 6.68% 3.09% 主要系子公司因经营需要增加长期 借款所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 0.00 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 3.可供出售金 融资产 1,700,160.00 0.00 130,927.50 0.00 1,874,730.00 金融资产小计 0.00 其他 0.00 0.00 上述合计 1,700,160.00 0.00 130,927.50 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 通过多年的发展，公司的核心竞争力主要表现在以下几个方面： 1、品牌 公司是国内规模最大、历史最长的空分设备制造企业，在技术上始终引领中国气体分离设备行业的发展，产品的市场占 有率始终居同行业首位，产品在市场竞争中具有很强的品牌优势。 2、技术 空气分离设备行业是技术密集型行业，产品的技术水平决定了产品的市场竞争力，公司注重研发投入和自主创新，不断 推出代表国内最高水平的产品，产品的技术性能已经达到国际先进水平。在特大型空分制造领域，公司是外国公司在国内市 场的主要竞争者。公司利用先进的低温和气体分离技术，在国内率先实现了乙烯冷箱、液氮洗冷箱等一批石化装备的国产化， 技术优势使得公司有能力根据市场的需求，不断开发出新产品，从而使产品保持持久的竞争力。 3、人才 空气分离设备行业的专业性较强，科研人员、销售人员、管理人员和技术工人需要通过长期的工作实践进行培养，业务 的开展需要团队的协同工作。公司在长期的生产和科研实践中培养了一支具有丰富经验的团队，这是公司能够保持市场竞争 优势的重要原因，也是公司开拓气体业务的坚实基础。 4、制造 公司拥有最为完整的空分设备制造产业链和严格的质量保证体系，本公司及下属子公司的产品涵盖了空分设备成套所需 要的主要部机，从而从根本上保证了空分产品的整体性能。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 462,525,000.00 720,888,000.00 -35.84% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例（%） 江苏杭氧润华气体有限公司 空气分离设备安装及维修；空分设备安装的技术服务技术咨询。 90% 广西杭氧金川新锐气体有限公司 气体项目的投资；空分设备的维修；空分设备的技术服务及咨询； 通用机电设备配件销售。 51% 新疆杭氧气体有限公司 空气分离设备技术服务、服务咨询；通用机电设备的配件销售。 100% 江西杭氧气体有限公司 工业气体、天然气设备的投资与建设；气体应用的研发。 100% 广西杭氧气体有限公司 气体项目的投资；空气分离设备安装及维修；空分设备的技术服 务及咨询；通用机电设备的配件销售。 100% 江西萍钢杭氧气体有限公司 工业气体、特种气体、混合气体、医用氧气项目投资与建设；空 气分离设备安装及维修，空分设备的技术服务，技术咨询。 70% 南京杭氧气体有限公司 危险化学品批发；一般经营项目：通风备品备件销售；空分技术 咨询服务。 100% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资成本 （元） 期初持股数 量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股数 量（股） 期末持 股比例 （%） 期末账面值 （元） 报告期 损益 （元） 会计核 算科目 股份 来源 交通银行 商业银行 1,624,500.00 379,500 0% 379,500 0% 1,874,730.00 0.00 可供出 售金融 资产 购入 合计 1,624,500.00 379,500 -- 379,500 -- 1,874,730.00 0.00 -- -- （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 股票 601328 交通银行 1,624,500.00 379,500 0% 379,500 0% 1,874,730.00 0.00 可供出售 金融资产 购入 合计 1,624,500.00 379,500 -- 379,500 -- 1,874,730.00 0.00 -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 报告期内，公司持有其他上市公司或金融企业的股份为公司子公司江西制氧机有限公司以前年度取得的交通银行股份， 作为可供出售金融资产，持有期间市价变动计入资本公积，不影响当期损益。本公司在上市前就已持有上述股份，报告期内， 该股份未曾买卖。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 实际收回 本金金额 本期实际 收益 实际获得 收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关联 交易 关联关系 合计 0 -- -- -- 0 0 0 -- 0 -- -- 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财情况说明 不适用 说明 无 （2）衍生品投资情况 报告期末衍生品投资的持仓情况 □ 适用 √ 不适用 说明 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关 联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵 押物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 杭州建德杭氧气体有限公司 是 300 6.6% 生产经营需要 无 湖北杭氧气体有限公司 是 600 6.4% 固定资产投资 无 湖北杭氧气体有限公司 是 1,000 6.6% 生产经营需要 无 承德杭氧气体有限公司 是 2,000 6.6% 项目建设 无 承德杭氧气体有限公司 是 1,100 6.94% 归还贷款 无 承德杭氧气体有限公司 是 4,400 6.6% 归还贷款 无 蚌埠杭氧气体有限公司 是 1,000 7.04% 归还贷款 无 蚌埠杭氧气体有限公司 是 1,400 6.77% 归还贷款 无 蚌埠杭氧气体有限公司 是 1,300 6.77% 归还贷款 无 济源杭氧国泰气体有限公司 是 3,000 6.45% 项目建设 无 济源杭氧国泰气体有限公司 是 2,000 6.45% 项目建设 无 济源杭氧国泰气体有限公司 是 2,000 6.45% 项目建设 无 长沙杭氧气体有限公司 是 400 6.6% 归还贷款 无 江西制氧机有限公司 是 1,000 5.85% 扩大产能建设 无 江西制氧机有限公司 是 2,000 6.65% 扩大产能建设 无 杭州杭氧物资有限公司 是 3,000 6.4% 生产经营需要 无 杭州杭氧物资有限公司 是 2,000 6.6% 生产经营需要 无 江西杭氧萍钢气体有限公司 是 4,000 6.77% 项目建设 无 广西杭氧气体有限公司 是 8,500 6.6% 项目建设 无 合计 -- 41,000 -- -- -- -- -- 说明 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 123,971.98 报告期投入募集资金总额 30,356.92 已累计投入募集资金总额 121,317.38 报告期内变更用途的募集资金总额 6,480 累计变更用途的募集资金总额 47,959 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 38.69% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州杭氧股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2010〕649号） 核准，并经深圳证券交易所同意，由华融证券股份有限公司（以下简称“华融证券”）担任主承销商，杭州杭氧股份有限公 司（以下简称“本公司”、“ 公司”）于2010年5月31日采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价相结合的方式发行7,100 万股人民币普通股（A股），每股发行价格为人民币18.00元，募集资金总额为人民币1,278,000,000.00元，扣除承销费和 保荐费人民币30,500,000.00元后的募集资金为人民币1,247,500,000.00元，公司已于2010年6月3日收到上述款项。另扣 除其他发行费用人民币10,160,804.05元后，公司前次发行募集资金净额为人民币1,237,339,195.95元。天健会计师事务所 有限公司对公司上述募集资金到位情况及发行费用总额进行了审验，并于2010年6月4日出具《验资报告》（天健验〔2010〕 153号）。根据财政部2010年12月28日发布的财会〔2010〕25号文的相关规定，公司已重新确认前次发行募集资金净额 为人民币1,239,719,800.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 8万空分项目 是 19,585 12,636 820.24 9,724.64 76.96% 2011年12 月31日 4,057.11 否 否 乙烯冷箱项目 否 6,530 6,530 40.93 4,796.26 73.45% 2011年12 月31日 1,255.01 否 否 透平压缩机项 目 否 11,495 11,495 7.35 8,690.91 75.61% 2011年12 月31日 7,521.61 是 否 填料项目 是 5,930 0 0 0 0% 不适用 不适 否 用 河南气体项目 是 13,600 0 0 0 0% 不适用 不适 用 否 吉林气体项目 是 21,000 6,000 372.9 6,023.59 100.39% 2011年9 月30日 4,068.57 否 否 济源气体项目 6,300 0 6,303.8 100.06% 2011年9 月30日 1,359.12 是 否 萍钢杭氧项目 5,112 5,112 5,112 100% 556.7 否 如东气体项目 7,200 4,600 5,673.2 78.79% 一期项目 2013年10 月；二期项 目2015年 12月31日 不适 用 否 衢州气体项目 21,030 669.1 21,164.66 100.64% 第一套 2012年7 月20日； 第二套 2012年10 月31日 267.85 否 否 低温容器项目 6,949 3,340.41 7,008.87 100.86% 2013年06 月30日 不适 用 否 使用已完成项 目剩余资金永 久补充流动资 金 0.13 0.13 承诺投资项目 小计 -- 78,140 83,252.13 14,962.93 74,498.06 -- -- 19,085.97 -- -- 超募资金投向 萧山气体项目 2,000 2,000 0 2,001.18 100.06% 2012年6 月30日 -285.7 否 普照气体项目 1,700 1,700 0 1,700.75 100.04% 2013年12 月 不适 用 否 吉林经开气体 项目 4,000 4,000 795.48 3,785.72 94.64% 2014年10 月 不适 用 否 广西气体项目 6,885 6,885 3,444 6,890.45 100.08% 2013年7 月 不适 用 否 吉林博大气体 项目 1,000 1,000 462.39 1,002.12 100.21% 2013年4 月 不适 用 否 富阳气体项目 5,400 5,400 504.12 5,404.12 100.08 2013年7 不适 否 % 月 用 贵州气体项目 9,000 9,000 8,820 8,820 98% 2014年3 月 不适 用 否 衢州气体项目 6,000 6,000 0 6,000 100% 否 萍钢杭氧项目 1,368 1,368 1,368 1,368 100% 永久补充流动 资金 9,846.98 9,846.98 0 9,846.98 100% 超募资金投向 小计 -- 47,199.98 47,199.98 15,393.99 46,819.32 -- -- -285.7 -- -- 合计 -- 125,339.98 130,452.11 30,356.92 121,317.38 -- -- 18,800.27 -- -- 未达到计划进 度或预计收益 的情况和原因 （分具体项目） 1．萧山气体项目未达到预计效益，主要系本期处于项目投产初期,费用较大，影响了最终效益的实现。 2．萍钢杭氧项目于2012年8月开始接收资产确认收益，实际确认8至12月份五个月收益，至2012年12 月31日累计实现净利润556.70万元。 3．衢州气体项目于2012年9月开始达到预定可使用状态，实际确认10至12月三个月的收益，且本期处 于项目投产初期,费用较大，影响了最终效益的实现，至2012年12月31日累计实现净利润267.85万元。 4．8万空分项目和乙烯冷箱项目在实际建设过程中，公司结合实际情况对该募投项目进行了调整和优化， 结合低温容器公司“年产大型空分设备、乙烯冷箱和低温容器14,920吨能力生产项目”进行项目建设和实 施，产能利用率不适用。2011年公司直接实施的8万空分项目及乙烯冷箱项目分别实现效益4,868.97万元 及1,634.47万元，超过首次公开发行时承诺的效益。2012年，受宏观经济增速放缓影响，产品毛利率下滑， 8万空分项目及乙烯冷箱项目实现效益均有所下降，分别实现效益4,057.11万元和1,255.01万元。 5．吉林气体项目受宏观经济影响，客户用气量未达预期，影响效益。 项目可行性发 生重大变化的 情况说明 无 超募资金的金 额、用途及使用 进展情况 适用 经公司第四届董事会第八次会议、2012年第四次临时股东大会审议批准，同意公司超募资金及利息6,480 万元用于萍钢项目，本期已全部使用。 募集资金投资 项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资 项目实施方式 调整情况 不适用 募集资金投资 项目先期投入 及置换情况 不适用 经公司第三届董事会第二十一次会议审议批准，同意公司使用募集资金置换预先投入除河南气体项目外的 其他5个募集资金投资项目的自筹资金共计人民币26,212.19万元，实际完成置换人民币13,351.21万元。 用闲置募集资 金暂时补充流 动资金情况 不适用 1．经公司第三届董事会第二十一次会议审议批准，同意公司使用超募资金人民币10,000万元暂时补充生 产流动资金，时间不超过6个月。公司实际使用超募资金人民币10,000万元，使用期限为2010年10月 12日至2011年3月15日，公司已于2011年3月15日归还了上述资金。2．经公司第三届董事会第二十 七次会议审议批准，同意公司继续使用10,000万元超募资金暂时补充生产流动资金，时间不超过6个月。 公司实际使用超募资金人民币10,000万元，使用期限为2011年4月19日至2011年9月27日。公司已于 2011年9月27日归还了上述资金。3．经公司第三届董事会第三十四次会议审议批准，同意公司使用超募 资金账户中的98,469,800万元超募资金暂时补充生产流动资金，时间不超过6个月。公司实际使用超募资 金人民币98,469,800元，公司使用期限为2011年9月29日至2011年11月22日。公司已于2011年11 月22日归还了上述资金。 项目实施出现 募集资金结余 的金额及原因 适用 1．8万空分项目已于2011年12月达到预定可使用状态，项目承诺投资总额为12,636.00万元，截至2012 年12月31日实际投入金额为9,724.64万元，实际投入金额比承诺投资总额少2,911.36万元，主要系公司 结合实际情况对该募投项目进行了调整和优化，利用低温容器公司主要生产设施与公司特大型产品的生产 设施可以通用的优势，结合低温容器公司“年产大型空分设备、乙烯冷箱和低温容器14,920吨能力生产项 目”进行特大型产品生产设施的建设，致使实际投入金额小于承诺投资金额。 2．乙烯冷箱项目已于2011 年12月达到预定可使用状态，项目承诺投资总额为6,530.00万元，截至2012年12月31日实际投入金额 为4,796.25万元，实际投入金额比承诺投资总额少1,733.75万元，主要系公司秉承节约、合理及有效的原 则使用募集资金，严格控制各项支出，合理降低项目成本和费用，且低温容器公司“年产大型空分设备、 乙烯冷箱和低温容器14,920吨能力生产项目”的实施，节约了该项目组装环节中部分设备的投资，因而导 致实际投入金额小于承诺投资金额。 3．透平压缩机项目已于2011年12月达到预定可使用状态，项目承诺投资总额为11,495.00万元，截至2012 年12月31日，实际投入金额为8,690.91万元，实际投入金额比承诺投资总额少2,804.09万元，主要系项 目建设中部分装置实际选型与预计存在差异，因而导致实际投入金额小于承诺投资金额。 4．如东气体项目、吉林经开气体项目及贵州气体项目承诺投资总额分别为7,200万元、4,000万元及9,000 万元，截至2012年12月31日，实际投入金额分别为5,673.20万元、3,785.73万元及8,820.00万元，该部 分差异的原因为募集资金投资项目尚在建设中，部分工程款尚未结算。 5．其他9个募集资金项目实际使用金额共计比承诺投资总额多235.54万元，主要系募集资金所产生的利 息。 尚未使用的募 集资金用途及 去向 截至2012年12月31日，公司募集资金余额为人民币5,100.76万元，全部存放于公司董事会决定的募集 资金专用账户中。 募集资金使用 及披露中存在 的问题或其他 情况 报告期内，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺 项目 变更后 项目拟 投入募 集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (%)(3)=( 2)/(1) 项目达到预定可 使用状态日期 本报告期 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 济源气体项目 河南气体项目 6,300 0 6,303.8 100.06% 2011年9月30日 1,359.12 是 否 如东气体项目 河南气体项目 7,200 4,600 5,673.2 78.79% 2015年12月31日 否 衢州气体项目 填料项目、吉林 气体项目、河南 气体项目及超 募资金 27,030 669.1 27,164.66 100.5% 2012年10月31日 267.85 否 否 低温容器项目 8万空分项目 6,949 3,340.41 7,008.87 100.86% 2013年6月30日 否 萍钢杭氧项目 8万空分项目、 乙烯冷箱项目、 填料项目、河南 气体项目及超 募资金 6,480 6,480 6,480 100% 556.7 （未完）  |