[年报]中超电缆：2012年年度报告
江苏中超电缆股份有限公司 2012年度报告 2013年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人杨飞、主管会计工作负责人周燕及会计机构负责人(会计主管人 员)徐霄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股 （含税），以资本公积金向全体股东每10股转增10股。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................................................5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................................................7 第四节 董事会报告 ..............................................................................................................................................................................9 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 31 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 42 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 47 第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 59 第九节 内部控制 ................................................................................................................................................................................ 66 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 68 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 152 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 江苏中超电缆股份有限公司 中超集团 指 江苏中超投资集团有限公司 康乐机械 指 宜兴市康乐机械贸易有限公司，中超电缆的股东 元、万元 指 人民币元、万元 中超有限 指 公司前身江苏中超电缆有限公司 远方电缆 指 江苏远方电缆厂有限公司，中超电缆控股子公司 明珠电缆 指 无锡市明珠电缆有限公司，中超电缆控股子公司 锡洲电磁线 指 无锡锡洲电磁线有限公司，中超电缆控股子公司 江苏冲超 指 江苏冲超电缆有限公司，中超电缆全资子公司 江苏科耐特 指 江苏科耐特高压电缆附件有限公司，中超电缆控股子公司 中超新材料 指 南京中超新材料有限公司，中超电缆全资子公司 远洲金属 指 无锡远洲金属材料有限公司，中超电缆全资子公司 利永紫砂陶 指 宜兴市中超利永紫砂陶有限公司，中超电缆控股子公司 中科农业 指 宜兴市中科农业科技发展有限公司，中超集团控股子公司 地产置业 指 江苏中超地产置业有限公司，中超集团控股子公司 盈科信息 指 江苏中超盈科信息技术有限公司，中超集团控股子公司 中创工业地产 指 宜兴市中创工业地产置业有限公司，中超集团控股子公司 中超基础设施 指 宜兴市中超基础设施工程有限公司，中超集团控股子公司 中超包装材料 指 宜兴市中超包装材料有限公司，中超集团控股子公司 中超影视 指 江苏中超影视传媒有限公司，中超集团控股子公司 中超环保 指 江苏中超环保有限公司，中超集团控股子公司 苏原汽车 指 宜兴市中超苏原汽车销售有限公司，中超集团控股子公司 三弦汽车 指 宜兴市三弦庆铃汽车销售有限公司，中超集团控股子公司 明通物资 指 宜兴市明通物资有限公司，中超集团控股子公司 中超乒乓球 指 江苏中超电缆乒乓球俱乐部有限公司，中超集团全资子公司 中超景象 指 江苏中超景象时空环境艺术有限公司，中超集团控股子公司 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 中超电缆 股票代码 002471 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏中超电缆股份有限公司 公司的中文简称 中超电缆 公司的外文名称（如有） Jiangsu Zhongchao Cable CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ZCCABLE 公司的法定代表人 杨飞 注册地址 宜兴市西郊工业园振丰东路999号 注册地址的邮政编码 214242 办公地址 宜兴市西郊工业园振丰东路999号 办公地址的邮政编码 214242 公司网址 http://www.zcdlgf.com 电子信箱 zccable@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周燕 陈铖 联系地址 宜兴市西郊工业园振丰东路999号 宜兴市西郊工业园振丰东路999号 电话 0510-87698510 0510-87698298 传真 0510-87698298 0510-87698298 电子信箱 jx2008cjp@yahoo.cn chencheng1013@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1996年08月05日 宜兴工商行政管理 局 320282000047735 宜国税登字 320282250322184 号 25032218-4 报告期末注册 2013年01月21日 无锡工商行政管理 局 320282000047735 宜国税登字 320282250322184 号 25032218-4 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市中山南路1号南京中心39层D区 签字会计师姓名 王传邦、陈柏林 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街28号 恒奥中心D座5层 柴育文、王粹萃 至2013年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,878,872,518.60 1,814,660,612.73 3.54% 1,254,813,888.55 归属于上市公司股东的净利润 （元） 53,928,067.62 80,379,963.70 -32.91% 65,570,328.13 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 53,618,149.10 79,855,902.65 -32.86% 65,369,635.68 经营活动产生的现金流量净额 （元） -304,623,640.95 -252,215,562.54 -20.78% 51,604,855.09 基本每股收益（元/股） 0.25 0.39 -35.9% 0.37 稀释每股收益（元/股） 0.25 0.39 -35.9% 0.37 净资产收益率（%） 5.78% 9.07% -3.29% 16.73% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 4,927,778,926.39 2,225,988,972.31 121.37% 1,801,712,052.81 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 1,474,872,286.35 878,647,808.60 67.86% 846,267,844.90 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -194,357.41 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 588,698.25 786,224.00 558,084.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -83,006.02 -87,475.93 -290,494.07 所得税影响额 1,416.30 174,687.02 66,897.48 合计 309,918.52 524,061.05 200,692.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 目前电线电缆行业面临集中度不高、产能过剩、高端缺失、产品结构不合理等情形，大多数企业局限在规模、价格等方 面进行低水平竞争。因此，产能过剩和产业结构调整势必会推动国内电线电缆行业的收购兼并热潮。报告期内，公司完成了 非公开发行股票，股本增加了4560万股，募集的资金大部分用来收购无锡锡洲电磁线有限公司、无锡市明珠电缆有限公司、 江苏远方电缆厂有限公司的51%的股权。本次股权收购，有利于完善公司产品种类、扩大市场份额、降低成本，形成规模效 应、协同效应。 报告期内，经过公司董事会、管理层和全体员工的共同努力，截止到2012年12月31日，公司资产总额为492,777.89万元， 较上期末增长121.37%；截止到2012年12月31日，公司负债总额301,774.11万元，较上期增加162,322.08万元，增幅比例 127.84%；2012年度公司营业总收入187,887.25万元，与上年同比增加6,421.19万元，增幅3.54%；2012年度归属于母公司净 利润为5,392.81万元，净利润的增长率为-32.91%。 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为电线电缆及电缆材料的生产和销售，报告期内主营业务构成未发生重大变化。由于控股子公司江苏科耐 特高压电缆附件有限公司开始生产和销售，在主营业务中新增产品类别：电缆接头。与2011年同期相比，报告期营业收入增 长3.54%，归属于上市公司股东的净利润下降了32.91%，主要原因是与2011年同期相比，报告期主营业务毛利率下降了0.43%， 期间费用有所增加。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 在2011年年度报告中，公司提出的发展目标为：“在未来两三年的时间内，公司计划以资本市场为平台，以收购、兼并 为手段，优化企业资源配置，加快产品结构调整，完善客户服务体系，加大市场开拓力度，实现公司业务规模的稳步增长， 为公司的长远发展奠定坚实的基础。”2012年，公司按照既定的发展战略，通过非公开发行股票成功收购了同行业三家优质 企业。通过此次的行业资源整合拓展了公司销售渠道，丰富了产品类别，满足公司未来扩大发展需求，使公司稳步成为国内 电线电缆行业具有较强竞争实力的名牌企业。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 单位：元 项目 2012年 2011年 增减比例 主营业务收入 1,877,373,158.47 1,805,193,067.22 4.00% 其他业务收入 1,499,360.13 9,467,545.51 -84.16% 合计 1,878,872,518.60 1,814,660,612.73 3.54% 1、主营业务收入是公司电线电缆、电缆材料和电缆接头的销售收入，报告期间主营业务收入比上年同期增长4%，各类 产品的销售收入与上年同期比均有一定比例的增长。 2、其他业务收入主要是公司销售废品、废料及材料的收入，报告期内其他业务收入比上年同期减少84.16%，主要原因 是因为本期销售材料的收入大幅下降。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 电力电缆（KM） 销售量 48,609.87 19,692.72 146.84% 生产量 45,038.99 23,840.29 88.92% 库存量 8,287.78 6,915.71 19.84% 外购量 4,942.95 732.27 575.02% 电气装备用电线电缆 （KM） 销售量 29,333.35 25,808.45 13.66% 生产量 25,351.89 30,906.15 -17.97% 库存量 11,913.02 13,542.02 -12.03% 外购量 2,352.46 1,294.53 81.72% 裸电线（Ｔ） 销售量 11,564.96 13,643.86 -15.24% 生产量 10,248.34 13,069.42 -21.59% 库存量 1,251.99 2,442.24 -48.74% 外购量 126.37 184.41 -31.47% 电缆材料（Ｔ） 销售量 8,308.2 1,519.22 446.87% 生产量 2,086.09 库存量 707.28 外购量 6,929.39 1,519.22 356.11% 电缆接头（个、套） 销售量 226,159 生产量 359,012 库存量 152,992 外购量 20,139 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、电力电缆的销售量比上年同期增长146.84%，生产量比上年同期增长88.92%，而电力电缆的营业收入较上年同期只增长 了3.76%，主要原因是因为电力电缆的规格型号较多，报告期内生产和销售单价较低的小规格电线电缆较上年同期有所增加。 2、电力电缆的外购量比上年同期增长575.02%，电气装备用电线电缆的外购数量较上年同期增长81.72%，主要原因是为了 节约生产成本、满足客户的特殊需要。 3、电缆材料的销售量比去年同期增长了446.87%，外购量比去年同期增长了356.11%，主要原因是电缆材料的生产尚未达 到达产期。 公司重大的在手订单情况 √ 适用 □ 不适用 详见第五节“重要事项”四、其他日常经营合同履行情况 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 225,458,608.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 12.02% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 新疆新能物资集团有限责任公司 72,086,291.97 3.84% 2 新疆巴州电力有限责任公司 40,133,742.27 2.14% 3 新疆电力公司乌鲁木齐电业局 39,335,978.65 2.1% 4 辽宁忠旺集团有限公司 37,913,178.61 2.02% 5 石家庄供电公司 35,989,416.68 1.92% 合计 —— 225,458,608.18 12.02% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 电缆行业（主营 业务营业成本） 电线、电缆 1,577,511,404.49 99.92% 1,509,128,185.05 99.45% 4.53% 其他业务营业成 本 1,188,685.56 0.08% 8,398,094.57 0.55% -85.85% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 电力电缆 电力电缆 1,250,292,381.20 79.26% 1,197,725,011.01 79.37% 4.39% 电气装备用电线 电缆 电气装备用电线 电缆 97,660,366.99 6.19% 88,956,025.61 5.89% 9.78% 裸电线 裸电线 146,003,542.21 9.26% 178,834,870.64 11.85% -18.36% 电缆材料 电缆材料 80,998,982.83 5.13% 43,612,277.79 2.89% 85.73% 电缆接头 电缆接头 2,556,131.26 0.16% 说明 成本项目 电力电缆 2012年 2011年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 1,178,289,630.48 94.24% 1,134,925,732.91 94.76% -0.52% 人工 23,477,316.55 1.88% 17,792,311.53 1.49% 0.39% 折旧 10,953,625.21 0.88% 5,328,451.71 0.44% 0.44% 能源 8,185,060.24 0.65% 7,290,289.04 0.61% 0.04% 其他制造费用 8,962,604.64 0.72% 15,640,901.18 1.31% -0.59% 外购成本 20,424,144.08 1.63% 16,747,324.64 1.40% 0.23% 合计 1,250,292,381.20 100.00% 1,197,725,011.01 100.00% 成本项目 电气装备用电线电缆 2012年 2011年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 78,386,346.66 80.26% 78,560,774.74 88.31% -8.05% 人工 1,046,188.10 1.07% 840,992.98 0.95% 0.12% 折旧 429,954.08 0.44% 264,182.22 0.30% 0.14% 能源 333,308.25 0.34% 328,243.20 0.37% -0.03% 其他制造费用 376,036.70 0.39% 839,823.31 0.94% -0.55% 外购成本 17,088,533.20 17.50% 8,122,009.16 9.13% 8.37% 合计 97,660,366.99 100.00% 88,956,025.61 100.00% 成本项目 裸电线 2012年 2011年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 141,265,835.32 96.76% 171,365,515.41 95.82% 0.93% 人工 1,400,119.07 0.96% 1,705,009.86 0.95% 0.01% 折旧 680,820.32 0.47% 545,675.32 0.31% 0.16% 能源 495,455.27 0.34% 748,233.86 0.42% -0.08% 其他制造费用 564,033.99 0.39% 1,880,995.77 1.05% -0.67% 外购成本 1,597,278.24 1.09% 2,589,440.42 1.45% -0.35% 合计 146,003,542.21 100.00% 178,834,870.64 100.00% 成本项目 电缆材料 2012年 2011年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 22,119,364.55 27.31% 人工 3,689,553.36 4.56% 折旧 1,300,938.30 1.61% 能源 2,660,268.32 3.28% 其他制造费用 1,822,169.80 2.25% 外购成本 49,406,688.50 61.00% 43,612,277.79 100.00% 合计 80,998,982.83 100.00% 43,612,277.79 100.00% 成本项目 电缆接头 2012年 2011年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 1,493,898.50 58.44% 人工 192,100.17 7.52% 折旧 132,620.03 5.19% 能源 81,921.93 3.20% 其他制造费用 148,801.38 5.82% 外购成本 506,789.25 19.83% 合计 2,556,131.26 100.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 799,335,216.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 53.24% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 宜兴市金啸铜业有限公司 191,447,960.43 12.75% 2 宜兴市义源铜业有限公司 180,756,492.06 12.04% 3 江西建鑫铜业有限公司 179,141,605.64 11.93% 4 江苏海盛兴金属材料有限公司 138,494,568.74 9.23% 5 宜兴市天源铜业有限公司 109,494,589.74 7.29% 合计 —— 799,335,216.61 53.24% 4、费用 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 销售费用 73,781,263.59 81,308,768.93 -9.26% 管理费用 54,745,543.15 40,075,267.45 36.61% 财务费用 70,452,292.13 44,488,534.21 58.36% 资产减值损失 26,655,661.36 22,633,882.45 17.77% 所得税费用 17,349,546.04 26,620,401.41 -34.83% （1） 报告期内管理费用比上年同期增长36.61%，主要是因为本期研发费用以及管理人员工资的增加。 （2）报告期内财务费用比上年同期增长58.36%，主要是因为本期短期借款的增加导致利息支出的增加，同时本期票据 贴现的利息支出也较上期有所增加。 （3）报告期内所得税费用比上年同期下降34.83%，主要是本期盈利较上期有所减少，另外本期母公司执行的企业所得 税税率为15%，上年同期母公司执行的企业所得税税率为25%。 5、研发支出 （1）研发支出情况（母公司口径） 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 研发投入金额（元） 58,267,921.25 56,811,735.25 2.56% 研发投入占期末净资产的比例 3.90% 6.46% -2.56% 研发投入占主营业务收入的比例 3.17% 3.23% -0.06% （2）研发项目情况 研发项目 研发目标 环保型阻燃超高压交联电缆工艺研究 1、超高压电缆先进工艺流程和布局设计；2、研究开发大截面分割导体生产 技术，导体最大截面达到3000mm2,填补国内空白，达到国际先进水平；3、 开发新型挤出型环保导电涂层技术；4、改进三层共挤交联工艺及开发脱气技 术；5、提高绝缘同心度，电缆绝缘偏心度小于3%。 高速铁道用环保型电缆工艺研究 1）使产品达到环保要求。通过研究电缆内外护套材料的环保低烟无卤无毒技 术，使产品达到欧盟RoHS环保要求。 2）提高产品的运行安全。通过研 究金属屏蔽载流量以及短路电流技术，提高产品运行安全，实现金属屏蔽1S 短路电流不低于5.15kA。 节能变频调速用电缆 研究的内容是利用电缆的特殊结构以及屏蔽效果将变频器产生的高次谐波抵 消掉大部分，并且通过屏蔽层将已经高次谐波以及高频干扰信号屏蔽在一定 范围，保护周围用电系统。 抗水树绝缘材料应用研究 研究采用添加水树抑制剂的新型抗水树交联型绝缘材料，降低了水分子侵入 绝缘层的几率，提高绝缘材料的分子稳定性，增强交联电缆材料的抗水树生 长特性等方面来提高抗水树性能 PLA绝缘材料开发及应用研究 通过对PLA改性使之机械性能、电性能、热性能符合电缆材料的要求，聚乳 酸的玻璃化温度和断裂伸长率较低，而抗张强度较高，采用环保型增塑剂改 变聚乳酸的玻璃化温度和断裂伸长率，并且使改性后的材料使用寿命与普通 PVC电缆材料相当。降低抗张强度是本研究项目的关键技术。 挤包绝缘电力电缆64/110KV系列电缆附件 从结构设计到生产工艺，该项目中有多达几十项的自主创新，技术先进，国 内外均处于领先水平，性能稳定可靠，具有广阔的市场前景，该项目的开发 成功可以极大地改善电力行业对该类产品的品质要求，减少进口，并对电缆 行业的发展起着极大地推动作用。 报告期内公司加大研发力度的投入，研发备案项目较上期增多，所以研发支出较上期增长40.71%. 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,970,066,059.03 1,808,446,563.25 8.94% 经营活动现金流出小计 2,274,689,699.98 2,060,662,125.79 10.39% 经营活动产生的现金流量净 额 -304,623,640.95 -252,215,562.54 -20.78% 投资活动现金流入小计 234,702.63 投资活动现金流出小计 476,601,660.04 88,436,140.56 438.92% 投资活动产生的现金流量净 额 -476,366,957.41 -88,436,140.56 -438.66% 筹资活动现金流入小计 2,833,435,625.19 1,154,623,921.63 145.4% 筹资活动现金流出小计 1,687,834,220.77 1,148,496,233.80 46.96% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,145,601,404.42 6,127,687.83 18,595.49% 现金及现金等价物净增加额 361,195,981.83 -334,524,015.27 207.97% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动产生的现金流量净额：比上年同期减少387,930,816.85元，下降438.66%，主要原因是因为报告期内取得三 家子公司51%的控股权支付了300,036,430.29元的现金净额。 （2）筹资活动产生的现金流量净额：比上年同期增加1,139,473,716.59元，增加18,595.49%，主要原因是因为：1）非公 开发行股票收到的现金573,496,410.13元；2）取得的银行借款比上期大幅增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动的现金流量净额为：-304,623,640.95，本年度实现净利润52,679,008.03元，主要是因为报告期内应 收账款和预付账款较上年年末有较大幅度的增长。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 电缆行业 1,877,373,158.47 1,577,511,404.49 15.97% 4% 4.53% -0.43% 分产品 电力电缆 1,506,261,719.84 1,250,292,381.20 16.99% 3.76% 4.39% -0.5% 电气装备用电线 电缆 114,292,074.10 97,660,366.99 14.55% 9.78% 9.78% -0.01% 裸电线 168,170,294.52 146,003,542.21 13.18% -17.46% -18.36% 0.95% 电缆材料 84,975,202.38 80,998,982.83 4.68% 85.94% 85.73% 0.11% 电缆接头 3,673,867.63 2,556,131.26 30.42% 分地区 东北地区 119,068,795.48 99,162,817.42 16.72% 43.49% 42.94% 0.32% 华北地区 180,093,274.26 150,521,863.35 16.42% -4.09% -4.11% 0.02% 华东地区 896,450,672.10 759,164,725.92 15.31% 6.82% 8.21% -1.09% 华南地区 13,042,229.19 10,861,823.09 16.72% 39.18% 38.65% 0.32% 华中地区 77,414,515.04 65,350,932.50 15.58% -28.78% -28.09% -0.81% 西北地区 394,770,056.57 328,772,210.08 16.72% 13.96% 13.52% 0.32% 西南地区 148,817,030.86 123,937,728.61 16.72% -21.95% -22.26% 0.32% 海外 47,716,584.97 39,739,303.52 16.72% 19.15% 18.69% 0.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 1,105,515,748.22 22.43% 604,322,731.96 27.15% -4.72% 应收账款 1,516,204,533.26 30.77% 718,980,996.87 32.3% -1.53% 存货 770,269,929.96 15.63% 380,961,677.60 17.11% -1.48% 长期股权投资 4,932,000.00 0.1% 0% 0.1% 固定资产 518,479,882.91 10.52% 99,230,444.06 4.46% 6.06% 在建工程 78,302,468.92 1.59% 120,368,472.89 5.41% -3.82% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 1,652,187,929.72 33.53% 492,500,000.00 22.12% 11.41% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 174,745.00 上述合计 0 174,745.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 （一）通过收购资产完善产品结构，提高市场竞争力 2012年度，公司通过非公开发行股票完成了明珠电缆、远方电缆、锡洲电磁线的收购，完善了产品的生产线，丰富了产 品结构，增强市场竞争力。其中，远方电缆生产的补偿导线、分支电缆等产品毛利率较高，客户包括电力电缆、军用电缆、 矿用电缆用户；明珠电缆致力于毛利率高的矿用橡套电缆的研发，具有较高品牌价值；锡洲电磁线为行业内主导骨干生产企 业，行业内第三家通过国家电网和中国机械工业联合会鉴定的500KV超高压变压器用电磁线制造企业之一，多项产品填补国 家同类产品空白，出口瑞士、德国、法国、日本等。通过2012年度非公开发行股票收购资产，公司可以在产品、行业及市场 等方面实现优势互补，产品种类更加完善，有利于公司扩大市场份额增强市场竞争力。 （二）营销体系优势 1、团队营销体系 在激烈的市场竞争中，公司不仅依靠某一个销售人员个人的能力，而是依靠团队来开拓市场以及为客户提供服务。公司的营 销团队不仅包括销售业务员、驻外营销部经理、销售区域负责人、公司销售副总、公司总经理，还包括公司市场部门、技术 部门、行政部门等，总之，就是调动公司的整体资源，来实现公司的“价值营销”。采取团队营销，可以为客户提供多方面的 服务，体现出公司差异化的服务特点，从而提高市场竞争力。 2、全程式服务营销过程 公司在28个省、自治区和直辖市设有100多个销售机构，向客户提供售前、售中、售后全程式服务。对于各地发电、供电部 门、重点工程等优质客户，公司构建了从品牌推介、产品及服务导入、销售人员与客户直接沟通及销售、技术、生产等部门 团队合作的服务体系，形成了市场与公司的良好互动局面。对于一般工程类用户，因其缺乏技术支持，公司提供产品及服务 导入、具体方案制定实施、安装铺设建议指导、售后产品情况回访等连续的营销过程，实现了与客户良好的合作关系。经过 多年的运营，公司营销网络的合理布局和主动式营销模式已经显示出强大的优势，为公司产品迅速占领市场，不断提高市场 份额起到了举足轻重的作用。 3、快速延伸的销售网络和稳定的销售队伍 公司主要创业者和销售骨干凭借十几年的电缆销售经验以及广泛的客户基础，迅速形成了区域销售核心，依托区域核心销售 机构，公司将业务向周边地区辐射，并且建设和培养了自己的销售队伍，形成了快速延伸的销售网络。由于销售队伍基本上 是公司自己培养的人才，因此对公司的销售理念和经营理念具有高度的认同感，对公司也有较高的忠诚度，稳定的销售队伍 更有利于公司快速延伸销售网络，从而开拓更广阔的市场。 （三）优质且稳定的客户优势 公司以优异的产品质量，主动营销服务模式赢得了众多知名客户的信赖，产品广泛应用于省级城乡电网改造、电厂建设及重 点工程建设。公司与国网公司和南方电网下属的多个供电局建立了长期稳固的业务联系，并为中国华能集团、中国大唐集团、 中国华电集团、中国国电集团的会员单位，中国石油化工股份有限公司的一级供应商。公司是中国石油天然气股份有限公司 独山子石化、涩宁兰复线管道工程的中标单位，与北京博奇电力科技有限公司、中国大唐集团科技工程有限公司、中铁电气 化局集团有限公司、武汉钢铁集团等保持良好的业务往来。公司产品已经被青藏铁路、武广铁路、南水北调、西气东输等大 型重点工程使用，其中，2007年公司产品通过严格的质量检验审核，成为南水北调中线京石段应急供水工程的电线电缆中标 厂商；2008年通过严格的评审，获得武广铁路中标；2009年，公司成功入围西气东输第二条线建设工程，成为其电线电缆供 应商之一，已成功完成多次订货。同时，公司积极开拓海外市场，产品已经远销阿曼、苏丹、巴西、尼日利亚、斯里兰卡等 国。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 583,065,000.00 56,500,000.00 931.97% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 无锡远洲金属材料有限公司 电线、电缆材料销售 100% 江苏远方电缆厂有限公司 电线、电缆生产销售 51% 无锡市明珠电缆有限公司 电线、电缆生产销售 51% 无锡锡洲电磁线有限公司 电磁线生产销售 51% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 宜兴农村 商业银行 商业银行 4,932,000 0% 4,932,000.00 0.00 长期股权 投资 合计 0.00 0 -- 4,932,000 -- 4,932,000.00 0.00 -- -- 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 56,215.49 报告期投入募集资金总额 12,437.09 已累计投入募集资金总额 44,541.95 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 2010年9月公司首次向社会公开发行股票经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏中超电缆股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可[2010]1100号）核准，公司2010年9月于深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通 股40,000,000股，发行价为14.80元/股，募集资金总额为人民币592,000,000.00元，扣除承销及保荐费用人民币19,801,225.20 元，余额为人民币572,198,774.80元，另外扣除中介机构费和其他发行费用人民币10,043,877.84元，实际募集资金净额为 人民币562,154,896.96元。截至2012年12月31日，募集资金累计支出 445,419,527.58 元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 500kV环保型阻燃超 高压交联电缆及 500kV资源节约型铝 合金架空线项目 否 28,492.8 28,492.8 9,251.77 27,576.27 96.78% 2012年 06月30 日 7,015.36 否 否 承诺投资项目小计 -- 28,492.8 28,492.8 9,251.77 27,576.27 -- -- 7,015.36 -- -- 超募资金投向 轨道交通用及阻燃特 种电缆项目 否 4,655.06 4,655.06 32.96 4,553.32 97.81% 2011年 12月31 日 3,081.26 否 否 投资科耐特高压电缆 附件有限公司 否 2,260 2,260 0 2,260 100% 2011年 05月10 日 补充500kV环保型阻 燃超高压交联电缆及 否 13,800 13,800 3,152.36 3,152.36 500kV资源节约型铝 合金架空线项目流动 资金 归还银行贷款（如有） -- 5,000 5,000 0 5,000 -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 2,000 2,000 0 2,000 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 27,715.06 27,715.06 3,185.32 16,965.68 -- -- 3,081.26 -- -- 合计 -- 56,207.86 56,207.86 12,437.09 44,541.95 -- -- 10,096.62 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、轨道交通用及阻燃特种电缆项目小于承诺效益的主要原因为销售订单未达到预期销售数量。2、 500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV资源节约型铝合金架空线项目小于承诺效益的主要原因 为预计达到可使用状况时间由2011年12月31日延长至2012年6月30日，项目生产运营未达到完 整会计年度。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 1、公司使用超募资金22,600,000元和自有资金3, 900,000.00元与徐春雷等八名自然人共同设立江苏 科耐特高压电缆附件有限公司，此事项已于2011年5月9日2011年第一届董事会第十八次会议审 议通过。2、公司首次公开发行股票超募资金为277,226,896.96 元，公司使用13,800万元超募资金 补充首发募投项目——500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV资源节约型铝合金架空线项目的 资金缺口，使用4,655.06万元超募资金实施轨道交通用及阻燃特种电缆项目，使用5,000万元超募 资金归还银行贷款，使用2,000万元超募资金补充流动资金。上述事项公司已经2010年11月11日 召开的2010年第一届董事会第十四次会议审议通过。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 为保障募集资金投资项目顺利进行，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目，公司以本次募集 资金10,119.40万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，上述事项已通过2010年9月16 日第一届董事会第十一次会议审议通过，且上述置换金额业经天职国际会计师事务所有限公司出具 天职沪核字[2010]135号《关于江苏中超电缆股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的 鉴证报告》验证。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 公司于2012年11月22日召开2012年第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置 资金暂时补充流动资金的议案》，董事会决定将闲置募集资金人民币10,000.00万元暂时用于补充流 动资金，使用期限自公司股东大会审议批准该议案之日起不超过六个月（2012年12月10日-2013 年6月10日）,到期将以自有资金归还到公司募集资金专用账户。该议案于2012年12月10日经公 司2012年第六次临时股东大会审议通过。本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金将用于补充因公 司业务扩张导致的流动资金不足，根据测算，预计可以节约财务费用3,360,000.00元。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 项目结余资金为11,665.91万元。结余的主要原因补充500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV 资源节约型铝合金架空线项目流动资金余额，和超高压与轨道项目设备工程的余款。 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司于2012年11月22日召开2012年第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置 资金暂时补充流动资金的议案》，董事会决定将闲置募集资金人民币10,000.00万元暂时用于补充流 动资金，使用期限自公司股东大会审议批准该议案之日起不超过六个月（2012年12月10日-2013 年6月10日）,到期将以自有资金归还到公司募集资金专用账户。该议案于2012年12月10日经公 司2012年第六次临时股东大会审议通过。本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金将用于补充因公 司业务扩张导致的流动资金不足，根据测算，预计可以节约财务费用3,360,000.00元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 3、 2012年11月非公司发行股票资金使用情况 （1）非公开发行股票资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 57,349.64 报告期投入募集资金总额 54,535.68 已累计投入募集资金总额 54,535.68 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏中超电缆股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1102号）核 准，公司2012年11月于深圳证券交易所以非公开发行股票的方式向5位特定投资者发行人民币普通股45,600,000股，发行价 为13.28元/股，募集资金总额为人民币605,568,000.00元，扣除发行费用人民币32,071,589.87元，实际募集资金净额为人民币 573,496,410.13元。 （2）非公开发行股票资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 收购江苏远方电缆厂有 限公司51%股权 否 18,491.27 18,491.27 18,491.27 18,491.27 100% 2012年 12月31 日 通过收购股权及增资取 得无锡市明珠电缆有限 公司51%股权 否 21,215.77 21,215.77 21,215.77 21,215.77 100% 2012年 12月31 日 通过收购股权及增资取 得无锡锡洲电磁线有限 公司51%股权 否 13,599.46 13,599.46 10,785.50 10,785.50 79.31% 2013年1 月31日 补充流动资金 否 4,043.14 4,043.14 4,043.14 4,043.14 100% 2012年 12月5日 承诺投资项目小计 -- 57,349.64 57,349.64 54,535.68 54,535.68 -- -- -- 超募资金投向 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- -- -- -- -- 合计 -- 57,349.64 57,349.64 54,535.68 54,535.68 -- -- -- -- 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 江苏冲超 电缆有限 公司 子公司 批发与零 售 电线电缆、 电器机械 及器材等 的销售 500万 189,475,144.01 -1,013,235.84 202,937,119.96 -5,822,466.05 -5,817,987.05 南京中超 新材料有 限公司 子公司 制造业 电线电缆 新材料研 发、制造、 销售及技 术服务 3,000万 97,620,275.45 24,612,153.18 16,228,304.38 -5,872,722.59 -5,839,079.33 江苏科耐 特高压电 缆附件有 限公司 子公司 制造业 输电线路 用附件、通 讯电缆用 附件、电力 金具、电缆 接续金具、 电工器材、 电缆敷设 成套机械、 绝缘材料 及制品、电 线电缆附 件的制造、 销售 5,000万 49,445,510.50 45,897,474.38 4,031,608.23 -2,721,185.42 -2,657,573.60 无锡远洲 金属材料 有限公司 子公司 批发与零 售 金属材料、 电气机械 及器材等 5,000万 154,753,752.34 44,664,473.58 169,908,901.60 -5,629,276.42 -5,335,526.42 的销售 江苏远方 电缆厂有 限公司 子公司 制造业 电线电缆、 塑料粒子、 仪器仪表 自动化设 备、上引法 无氧铜杆、 桥架钢杆 铁塔（含售 后服务）的 制造 20,080万 583,313,010.97 224,883,481.47 537,025,813.50 21,638,457.07 18,945,667.22 无锡市明 珠电缆有 限公司 子公司 制造业 电线电缆、 塑料粒子、 电缆用铺 助材料、电 缆用盘具、 PVC管材、 仪器仪表 自动化设 备、线缆生 产所需设 备、模具的 制造、销售 20,933.69 万 （未完）  |