[年报]恒逸石化：2012年年度报告
股 股股票 票票简 简简称 称称： ：：恒 恒恒逸 逸逸石 石石化 化化 股 股股票 票票代 代代码 码码： ：：0 000 000 007 770 003 33 二 二二○ ○○一 一一二 二二年 年年度 度度报 报报告 告告 浙江·杭州 披露日期：2013年 4月 12日 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司负责人邱建林、主管会计工作负责人朱菊珍及会计机构负责人 (会计主管人员)蔡萍 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012年 12月 31日的公司总股本为基 数，向全体股东每 10股派发现金红利 1元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股份。 公司已在本报告中详细描述面临的风险；本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 1 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 1 第二节公司简介 .............................................................................................................................. 5 第三节会计数据和财务指标摘要.................................................................................................. 8 第四节董事会报告........................................................................................................................ 10 第五节重要事项 ............................................................................................................................ 40 第六节股份变动及股东情况........................................................................................................ 52 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................................ 58 第八节公司治理 ............................................................................................................................ 67 第九节内部控制 ............................................................................................................................ 73 第十节财务报告 ............................................................................................................................ 78 十一节备查文件目录.................................................................................................................. 156 2 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 释义 释义项指释义内容 恒逸石化、公司、本公司指恒逸石化股份有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 广西证监局指中国证券监督管理委员会广西监管局 深交所、交易所指深圳证券交易所 元、万元指人民币元、万元 本报告、本年度报告指恒逸石化股份有限公司 2012年度报告 恒逸集团指浙江恒逸集团有限公司 鼎晖一期指天津鼎晖股权投资一期基金（有限合伙） 鼎晖元博指天津鼎晖元博股权投资基金（有限合伙） 恒逸有限指浙江恒逸石化有限公司 浙江逸盛指浙江逸盛石化有限公司 逸盛大化指逸盛大化石化有限公司 海南逸盛指海南逸盛石化有限公司 己内酰胺公司指浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司 恒逸聚合物指浙江恒逸聚合物有限公司 上海恒逸聚酯指上海恒逸聚酯纤维有限公司 恒逸高新指浙江恒逸高新材料有限公司 恒逸文莱实业指恒逸实业（文莱）有限公司 PX 指 对二甲苯，为 PTA的生产原料之一 PTA 指 精对苯二甲酸 MEG 指 乙二醇 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA和 MEG 为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚 物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝 PET 指 POY 指 涤纶预取向丝 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，通过 POY生产加工 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝 CPL指己内酰胺 3 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 重大风险提示 不存在对公司未来发展战略及经营目标的实现产生不利影响的重大风险，本报告中已披 露了公司面对的风险因素及采取的应对措施，敬请查阅“董事会报告”中的相关章节。 4 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称恒逸石化股票代码 000703 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称恒逸石化股份有限公司 公司的中文简称恒逸石化 公司的外文名称 HENGYI PETROCHEMICAL CO., LTD 公司的外文名称缩写 HYPC 公司的法定代表人邱建林 注册地址广西壮族自治区北海市北海大道西 16号海富大厦第七层 G号 注册地址的邮政编码 536000 办公地址浙江省杭州市萧山区市心北路 260号南岸明珠 3栋 办公地址的邮政编码 311215 公司网址 http://www.hengyishihua.com 电子信箱 hysh@hengyi.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名郭丹赵东华、张凤 浙江省杭州市萧山区市心北路 260号南岸明珠 3栋 24楼董事 会办公室 浙江省杭州市萧山区市心北路 260号南岸明珠 3栋 24楼董事 会办公室 联系地址 电话（0571）83871991 （0571）83871991 传真（0571）83871992 （0571）83871992 电子信箱 hysh@hengyi.com hysh@hengyi.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点恒逸石化股份有限公司董事会办公室 5 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 四、注册变更情况 企业法人营业执 注册登记日期注册登记地点税务登记号码组织机构代码 照注册号 1990年 05月 08 日 北海市振华大厦 11楼 19931183-2 --首次注册 2011年 05月 31 日 北海市北海大道 西 16号海富大厦 第七层 G号 （企） 45000000000018 9 45050219822966 X 19822966-X报告期末注册 恒逸石化股份有限公司的前身是“北海四川国际经济开发招商中心（股 份）有限公司”。 1990年 5月 8日，公司在北海市工商行政管理局注 册登记，经营范围：房地产开发经营、商业贸易、进出口贸易、船务 运输、城市信用、酒店、旅游服务、工程设计、工程承建、城市能源、 实业开发。 1996年 3月，“北海四川国际经济开发招商中心（股份）有限公司” 更名为“北海国际招商股份有限公司”，经营范围不变。 2001年 5月 8日公司将名称由“北海国际招商股份有限公司”更名为 “世纪光华科技股份有限公司”，主营业务变更为：电子系统工程及 通信产品的研究及科技开发；对房地产、雷达整机及维修备件、电子 通信产品、彩印包装等行业的投资。 2011年 5月 31日，公司名称由“世纪光华科技股份有限公司 ”变更为 “恒逸石化股份有限公司”。公司主营业务：对石化行业的投资；有 色金属、建筑材料和机电产品及配件；货运代理；经营本企业及本企 业成员单位资产产品和生产、科研所需的原材料、机械设备、仪器仪 表、零配件及相关进出口业务。 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 1990年 2月 10日，四川省石油总公司、中国烟草总公司四川公司、 四川省成都全兴酒厂、四川省长江企业（集团）股份有限公司、成都 钢铁厂、海南成都企业（集团）股份有限公司，成都三利商贸有限责 任公司、成都市银建房地产开发公司、成都中银经济发展中心、四川 省建设信托投资公司南充办事处、中国工商银行成都市信托投资公司、 四川省德阳进出口公司和南宁桂银综合服务公司等 13家企业共同发 起组建“北海四川国际经济开发招商中心（股份）有限公司 ”。 1996年 3月，“北海四川国际经济开发招商中心（股份）有限公司” 更名为“北海国际招商股份有限公司”， 2001年 5月 8日，“北海国 际招商股份有限公司”更名为“世纪光华科技股份有限公司”。2005年 12月 27日，上市公司股东河南九龙水电集团有限公司与汇诚投资签 订了《股份转让协议》，河南九龙水电集团有限公司将所持有的本公 司 30,575,284股社会法人股（占本公司总股本的 28.68%）转让给汇诚 投资，汇诚投资成为世纪光华的第一大股东。 2011年 5月 31日，公司名称由“世纪光华科技股份有限公司”变更 为“恒逸石化股份有限公司”。公司控股股东变更为浙江恒逸集团有 限公司。 历次控股股东的变更情况（如有） 6 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称利安达会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址北京市朝阳区八里庄东住邦 2000-1号楼 18层 签字会计师姓名温京辉、黄程 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国信证券股份有限公 司 北京市西城区金融街 兴盛街 6号国信证券 大厦 6层 苏勋智、郭晓彬 2011年 5月-2014年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 7 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本年比上年 2012年 2011年2010年 增减(%) 营业收入（元） 32,671,628,522.24 31,513,003,170.84 3.68% 18,592,919,976.66 归属于上市公司股东的净 313,715,381.43 1,919,555,193.53 -83.66% 1,726,094,403.54 利润（元） 归属于上市公司股东的扣 189,101,570.05 1,791,889,913.93 -89.45% 1,702,800,508.49除非经常性损益的净利润 （元） 经营活动产生的现金流量 154,263,371.45 2,826,945,611.41 -94.54% 2,787,942,939.37 净额（元） 基本每股收益（元/股） 0.27 1.86 -85.48% 3.99 稀释每股收益（元/股） 0.27 1.86 -85.48% 3.99 净资产收益率（%） 6.08% 43.92% -37.84% 71.7% 本年末比上 2010年末2012年末 2011年末年末增减 (%) 总资产（元） 21,240,525,955.25 22,420,019,830.75 -5.26% 13,810,885,708.73 归属于上市公司股东的净 5,162,862,942.80 5,435,446,698.90 -5.01% 3,257,999,387.65资产（归属于上市公司股 东的所有者权益）（元） 8 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 说 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 -916,191.07 39,774,544.24 -4,939,548.68 准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 169,205,280.93 116,414,727.46 30,535,212.87相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 -774,020.00 14,265,192.00 -25,549,011.15 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 对外委托贷款取得的损益 25,919,972.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 154,758.93 -9,743,792.34 1,392,707.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 64,451,626.08 所得税影响额 36,402,287.76 18,459,076.31 19,391,378.52 少数股东权益影响额（税后） 32,573,701.87 14,586,315.45 23,205,712.68 合计 124,613,811.38 127,665,279.60 23,293,895.05 - 9 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 （一）总体情况概述 2012年，我国宏观经济增速放缓，经济形势出现大量复杂多变的不利因素，国内外市场需 求不振，纺织服装行业景气度下行，加之市场上对 PTA与聚酯纤维新增产能快速释放的强烈预 期，石化化纤行业处于结构性调整期。面对复杂的经营环境，公司董事会坚持既定的发展战略， 坚持做大、做强主业的基本方针；经营管理团队紧紧围绕有序推进重点项目建设、稳定运行生 产经营、严格各环节降本节耗、持续完善内部治理机制、稳步提升品牌文化，注重履行社会责 任等各方面工作，实现了己内酰胺项目的全线贯通，优化了 PTA－PET－POY产业链一体化效 应，并在进一步提升公司主营产品 PTA的市场占有率的同时，实现了PTA和CPL双产业链打造的 战略目标。虽然总体效益出现下滑，但公司营业收入平稳增长，核心竞争能力进一步增强。 报告期末，公司资产总额为 212亿元，较年初下降 5.26%；报告期内，公司实现营业收入 327 亿元，比上年同期增长3.68%；实现利润总额4.95亿元，比上年同期下降83.04%；实现归属于 上市公司股东的净利润3.14亿元，比上年同期下降83.66%；基本每股收益0.27元；加权平均净 资产收益率为6.08%。 （二）重点工作回顾 （1）增加PTA产能规模，提高市场占有率 报告期内，浙江逸盛一期、二期装置平稳运行，三期装置顺利实现投产，参股公司海南逸 盛210万吨PTA项目进入装置设备调试阶段；公司参控股PTA产能合计775万吨。截止报告期末， 公司PTA产能规模居同行业前列，进一步巩固PTA行业龙头地位，增强公司 PTA规模效应，降 低产品单位成本。 （2）提高聚酯纤维产品差别化率，提升产品附加值 报告期内，年产9万吨差别化纤维项目进入试生产阶段，与之配套的差别化纤维项目同时 进入试生产阶段，上述差别化纤维产能合计40万吨。截止报告期末，公司聚酯熔体产能达到 250 万吨，其中，POY、FDY合计135万吨，短纤12万吨，瓶片25万吨，半光切片78万吨；DTY30万吨， 长丝（POY、FDY、DTY）合计165万吨，在公司聚酯产能中，差别化纤维占比从 2011年底的56% 提高至2012年底的62%。另一方面，公司根据产品市场需求，不断改造工艺技术、调整生产流 10 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 程，提高产品质量，从而提升产品附加值。 （3）实现己内酰胺项目全线贯通，确保项目平稳运行 报告期内，公司年产 20万吨己内酰胺项目顺利实现全线贯通，己内酰胺项目实现一次性 开车成功、一次性全线贯通成功，成为全球首个应用并顺利运行单套最大装置的项目。己内酰 胺项目采用了居国际领先水平的第二代己内酰胺绿色环保新技术，该技术确保己内酰胺产品质 量稳定和单位制造成本同业领先。报告期内，在己内酰胺项目上，公司一方面做好产、供、销 协调配合，根据市场预期有计划的合理安排生产负荷；另一方面优化生产工艺水平，加强设备 安全隐患的治理，提升生产人员的业务素质，不断强化生产管理，这些举措确保了己内酰胺项 目的平稳、安全、高效运行。 （4）文莱项目有序筹建 为培育新的业务及利润增长点，进一步向上游延伸产业链，打通现有PTA-聚酯产业链瓶颈， 化解现有产品原料供应的市场风险，进一步增强和巩固主营业务的核心竞争力，公司分别于 2012年4月9日和4月26日召开第八届董事会第十三次会议和2012年第三次临时股东大会审议通 过《关于投资建设PMB石油化工项目的议案》。报告期内，PMB石油化工项目进展顺利，公司 签署了《土地租赁框架协议》和《原油供应协议》，并且于2013年2月获得《国家发展改革委 关于浙江恒逸石化有限公司在文莱投资建设年加工800万吨原油的石化项目核准的批复》，这 些为该项目未来的顺利建设投产提供了保障。 （5）加强安全生产管理，保持装置稳定运行 报告期内，公司通过加强安全生产管理，认真落实安全责任制，进一步加强现场管理，强 化关键装置和重点设备的监控，减少非计划停车，PTA装置、聚酯熔体装置、CPL装置均实现 了安全、稳定、优质、低耗运行。根据市场需求变化，公司及时动态调整，优化产品品种和生 产负荷，确保装置实现稳定运行的同时，进一步提升了产品的质量和单位效益。报告期内，公 司各产品品质优等品率或AA级率均近100%。 （6）深入挖潜增效，全面降低成本费用 报告期内，公司继续抓好生产环节的降本增效，浙江逸盛非PX制造成本较2011年进一步 下降，单位非 PX成本降至700元/吨，远低于行业 900—1000元/吨的平均水平，确保了公司 2012 年度在PTA行业不景气的环境下仍实现盈利；不仅如此，己内酰胺公司通过技术革新和优化工 艺参数，单位己内酰胺综合耗苯降至 0.91吨，低于行业 0.95—0.96吨的平均水平；另外公司不断 加强经营管理，优化库存结构，降低物流成本，优化财务结构，降低资金成本和税务成本。 11 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 （7）实施管理组织变革，推进内控体系建设 报告期内，公司实施营销采购中心部门设置及业务职能变革，通过优化组织结构，细化职 能分工，强化管理团队，增强了产业链上下游之间的均衡协调。报告期内，公司重点推进内部 控制体系建设项目，对流程优化、制度完善、人员调整、方法提升等进行整改，加强了公司重 要业务事项和高风险领域的管理要求，为公司健康、可持续发展提供更有效的内部控制支持。 组织变革和内控体系的实施，加强了公司内部资源的利用，提高了内部管理效率，公司治理机 制更为健全。 二、主营业务构成情况 单位：元 营业收入比营业成本比毛利率比上 毛利 营业收入营业成本上年同期增上年同期增年同期增减 率(%) 减（%）减（%）（%） 分行业 PTA 11,345,972,018.34 10,739,820,211.49 5.34% 25.65% 40.95% -65.81% 聚酯纤维 （涤纶） 17,844,886,098.11 17,188,525,369.20 3.68% -7.85% -3.16% -55.91% 分产品 PTA 11,345,972,018.34 10,739,820,211.49 5.34% 25.65% 40.95% -65.81% 聚酯切片 6,580,261,556.40 6,421,188,928.99 2.42% 0.97% 4.41% -57.03% 涤纶预取向 丝（POY） 2,848,351,319.09 2,698,642,479.99 5.26% 3.76% 12.12% -57.33% 涤纶牵伸丝 （FDY） 2,680,708,692.55 2,553,246,102.03 4.75% -15.56% -10.28% -54.17% 涤纶短纤 1,329,782,687.80 1,292,108,248.11 2.83% -19.25% -15.91% -57.72% 涤纶加弹丝 （DTY） 2,924,983,758.12 2,814,757,908.63 3.77% -20.62% -14.62% -64.19% 12 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 聚酯瓶片 1,480,798,084.15 1,408,581,701.45 4.88% -7.26% -6.91% -6.77% 分地区 国内地区 27,236,276,324.91 26,075,816,837.47 4.26% 3.72% 11.6% -61.35% 国外地区 1,954,581,791.54 1,852,528,743.22 5.22% -8.44% -7.52% -15.27% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后 的主营业务数据 □适用 √不适用 三、主营业务分析 （一）行业环境概述 报告期内，公司所处行业产品国内产能快速扩张，截止 2012年底，PTA、CPL、聚合产能 分别增至3291万吨、121万吨和3761万吨，较2011年底分别增加了64.06%、106.84%和14.32%。 其中CPL产能增速最快；产品原料PX国内产能缓慢增长，截止2012年底，PX产能为906万吨， 较2011年增长比例仅为12.11%；新增纤维用 MEG产能为零，产能总量为 366万吨。因此下游需 求不振和上游原料供应紧缺压挤了公司所处行业产业链各产品的利润空间，各产品毛利率下 降。2012年度，公司所处行业产品年均价格呈现下降（具体见下表），分季节来看， 1、3季度 上涨，2季度快速下跌，4季度震荡下跌。 表：最近两年本公司主要相关产品行业平均价格表，来源：CCF 单位：美元/桶、美元/吨、元/吨 原油纯苯 CPL PX PTA MEG POY FDY DTY 水瓶片 2012年 112 1206 19954 1495 8311 1030 11124 11279 12538 10504 2011年 111 1104 26636 1542 9900 1187 13750 13808 15489 12625 涨跌幅(%) 0.9 9.24 -25.09 -3.05 -16.05 -13.23 -19.1 -18.32 -19.05 -16.8 （二）产品分析 PTA产品分析 报告期内，公司PTA生产线安全稳定运转，装置均接近满负荷运行，产量、质量、消耗均 13 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 达到目标值。 表：报告期内公司参控股子公司PTA产销量一览表 单位：万吨 公司简称权益比例 2012年度 2011年度 产量销量产销率产量销量产销率 浙江逸盛 70% 294.03 293.16 99.70% 217.58 218.76 100.54% 海南逸盛 37.5% ------ 逸盛大化 24% 219.09 221.48 101.09% 181.4 178.73 98.53% 合计 513.12 514.64 100.30% 398.98 397.49 99.63% 公司通过强化质量管理，及时处理客户投诉，PTA产品优等品率达到99.8%；公司通过强化 工艺、设备管理，调整工艺运行参数、稳定装置运行，推进技术改造和革新，减少非计划停车 时间，优化工艺操作，产品能物耗进一步降低，PTA单位非PX制造成本降至700元/吨。 报告期内，PTA业务实现销售收入113亿元（合并口径，具体见主营业务构成情况表），同 比增长25.65%；营业成本为107亿元，同比增长40.95%，产品毛利率由去年同期的15.62%降 低至5.34%。PTA毛利率下降的主要原因为行业产能过剩，下游需求不振，PTA行业景气度持续 低迷。 报告期内，在行业 PX单位均价下降53美金、PTA单位均价下降253美金的情况下，公司 PTA 产品依然盈利的原因主要是：公司继续提升 PTA产能规模优势、技术优势和成本优势，发挥纵 向一体化的产业链优势，提升库存管理水平，加强产业链产品间的协调，保障原料的稳定来源。 聚酯纤维产品分析 表：公司聚酯产能及产品结构一览表 单位：万吨 公司简称权益比例 2012年末产能规模 2011年末产能规模产品结构 恒逸高新 100% 80 40 POY、FDY 上海恒逸聚酯 100% 110 110 切片、瓶片、短纤 恒逸聚合物 60% 60 60 POY、FDY 恒逸有限 100% 30 30 DTY 聚酯纤维合计 280 240 - 14 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 报告期内，聚酯纤维生产线安全稳定运转，产量、质量、消耗均达到目标值。POY、FDY、 短纤、切片、瓶片产量分、销量、产销率均保持正常（见表）。聚酯纤维工厂强化质量管理， 各优等品率或AA级率均超过95%；持续进行降本增效技术改造，减少非计划停车时间，优化 工艺操作，制造成本控制合理。 表：公司聚酯产量及优等品率一览表 单位：万吨 2012年度 2011年度 产品名称产量销量产销率产量销量产销率 POY 54.01 53.93 100% 47.38 47.50 100% FDY 25.62 26.00 101% 22.37 22.67 101% DTY 25.71 26.55 103% 28.13 27.23 97% 短纤 13.18 14.09 107% 15.12 14.78 98% 切片 67.50 75.43 111% 69.65 63.57 91% 瓶片 13.41 15.67 117% 16.64 15.25 92% 报告期内，聚酯纤维业务实现销售收入178亿元（合并口径，具体见主营业务构成情况表）， 同比下降7.85%；营业成本为172亿元，同比下降3.16 %；产品毛利率由去年同期的8.35 %降低 至3.68%。聚酯纤维毛利率下降的主要原因为下游需求不振，以及行业景气度持续低迷，产品 价差呈现下降。 报告期内，公司注重库存管理，实行最低库存管理策略；持续实施降本增效，降低单位制 造成本；同时公司长期注重提高聚酯长丝的差别化率，提升聚酯纤维的差别化附加值。虽然聚 酯纤维行业景气度不高，产品毛利率快速下降，但公司聚酯纤维整体依然能够实现盈利。 CPL产品分析 自2012年8月底己内酰胺项目全线贯通以来，装置设备运行稳定，产量、质量、消耗等均 达目标值。2012年度，己内酰胺产量 84126吨，销量 81389吨。己内酰胺公司强化质量管理，及 时处理客户投诉，优等品率达到99.5%；强化工艺管理，推进技术改造和革新，减少非计划停 车的时间和次数；优化工艺操作，降低物耗，主要物耗、能耗比设计单耗减少 5%-10%。例如， 己内酰胺综合耗苯的预算单耗1.18吨，而实际单耗为0.91吨，就苯一项比预算单耗下降了0.27 元/吨，单位成本降低2143元/吨，增加利润1.75亿元。 报告期内，己内酰胺公司实现销售收入15.23亿元，营业成本为14.25亿元，产品毛利率为 15 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 6.38%，己内酰胺毛利率低于预期水平，主要原因为 2012年下半年以来受市场行情影响，己内 酰胺产品平均价格显著下降，而原料苯市场均价持续上涨，采购成本增加。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 2、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 √否 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 5,242,046,579.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总 16.04% 额比例（%） 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1 浙江荣翔化纤有限公司 1,605,739,663.25 4.91% 2 杭州惠丰化纤有限公司 1,330,447,927.32 4.07% 3 浙江盛元化纤有限公司 1,292,273,765.38 3.96% 4 兴惠化纤集团有限公司 521,536,737.89 1.6% 5 杭州正宏化工有限公司 492,048,485.66 1.51% 合计 5,242,046,579.50 16.04% 16 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 3、成本 成本分类 单位：万元 2012年 2011年 同比增减 产品分类项目 占营业成本占营业成本 (%)金额 比重（%） 金额 比重（%） PX 1,834,329.22 92.45% 1,441,495.35 89.98% 2.47% PTA 能源 43,497.90 2.19% 66,178.52 4.13% -1.94% 折旧及其他 106,211.21 5.35% 94,286.70 5.89% -0.54% 合计 1,984,038.34 100.00% 1,601,960.57 100.00% 0.00% PTA 1,100,086.35 67.15% 1,183,058.53 67.66% -0.51% MEG 413,550.70 25.24% 407,518.75 23.31% 1.93% 聚酯纤维 能源 52,381.87 3.20% 63,757.14 3.65% -0.45% 折旧及其他 72,135.92 4.40% 94,100.22 5.38% -0.98% 合计 1,638,154.84 100.00% 1,748,434.64 100.00% 0.00% DTY POY（含委 托加工）及 外购切片 250,027.40 86.14% 309,443.89 87.33% -1.19% 能源 13,733.66 4.73% 14,655.83 4.14% 0.59% 折旧及其他 26,500.95 9.13% 30,256.14 8.53% 0.60% 合计 290,262.02 100.00% 354,355.85 100.00% 0.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 10,778,501,477.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购 25.53% 总额比例（%） 公司前 5名供应商资料 17 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 占年度采购总额比 序号供应商名称采购额（元） 例（%） 1 MITSUI &CO.,LTD 3,384,784,083 8.02% 2 中国石化化工销售有限公司宁波经营部 2,274,435,347 5.39% 3 SABIC ASIA PACIFIC PTE LTD 2,235,225,677 5.29% 4 中国海洋石油总公司销售分公司 1,588,424,431 3.76% 5 MITSUBISHI CORPORATION 1,295,631,939 3.07% 合计 10,778,501,477 25.53% 4、费用 2012年度，公司费用变化较大项目及原因： 销售费用较上年同期增长了30%，系随着产能扩大，PTA销量和产品出口量增加引起的运 费及出口费用大幅增长；财务费用较上年同期增长了90%，系本期平均融资规模同比扩大，人 民币汇率双向波动，汇兑收益比去年同期减少。 5、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 35,753,943,031.87 29,772,371,435.00 20.09% 经营活动现金流出小计 35,599,679,660.42 26,945,425,823.59 32.12% 经营活动产生的现金流量净额 154,263,371.45 2,826,945,611.41 -94.54% 投资活动现金流入小计 883,749,777.08 417,208,588.94 111.82% 投资活动现金流出小计 1,868,185,151.89 2,500,261,265.84 -25.28% 投资活动产生的现金流量净额 -984,435,374.81 -2,083,052,676.90 -52.74% 筹资活动现金流入小计 10,856,497,482.56 9,122,700,285.22 19.01% 18 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 筹资活动现金流出小计 12,020,553,533.61 7,969,268,295.86 50.84% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,164,056,051.05 1,153,431,989.36 -200.92% 现金及现金等价物净增加额 -2,014,510,774.20 1,792,179,391.42 -212.41% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少95%，系销售收入回笼的现金量减少，收取的承 兑汇票和国内信用证量增减，本期公司利润下降所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少53%，系以前年度重大投资项目接近尾声，本期 行业景气度下降控制新项目投资支出。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少201%，系本期向股东分配2011年度现金股利5.68 亿元及控制银行融资所致。 4、现金及现金等价物净增加额同比减少212%，系上年末取得的大额美元贷款在本期陆续用于 日常经营采购支出，此外公司采用小面额银行承兑汇票质押签发大面额银行承兑汇票的融资产 品，降低了开具承兑汇票的保证金比例，从而大幅减少开立银行承兑汇票缴纳的保证金，提高 公司资金使用效率，降低资金成本。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增 占总资产占总资产重大变动说明 金额 比例（ %） 金额减（%） 比例（ %） 1,129,192,198.54 5.32% 3,151,898,793.45 14.06% -8.74% 货币资金较年初降低，系上年末取得的 大额美元贷款在本期陆续用于日常经营 货币资金 19 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 采购支出，此外公司采用小面额银行承 兑汇票质押签发大面额银行承兑汇票的 融资产品，从而大幅减少开立银行承兑 汇票缴纳的保证金。 应收账款 382,399,659.65 1.8% 320,337,323.11 1.43% 0.37% 2,039,297,891.28 9.6% 3,198,005,027.72 14.26% -4.66% 存货较年初降低，主要原因系本年度聚 酯纤维行业景气度不高，产品及原材料 价格波动较大，公司注重库存管理，实 行最低库存管理策略，以降低存货跌价 风险。 存货 投资性房地产 1,197,165.83 0.01% 1,226,786.43 0.01% 0% 长期股权投资 2,874,955,898.94 13.54% 2,523,263,143.85 11.25% 2.29% 固定资产 7,321,336,971.72 34.47% 7,731,289,792.60 34.48% -0.01% 1,386,308,198.82 6.53% 194,523,790.73 0.87% 5.66% 在建工程较年初增长，系浙江恒逸高新 材料有限公司 9万吨差别化纤维项目和 功能性纤维提升建设项目新增投资额。 在建工程 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 占总资产比占总资产比重大变动说明 （%）金额金额 例（%）例（%） 短期借款 7,236,379,880.95 34.07% 6,475,850,272.68 28.88% 5.19% 长期借款 1,255,056,940.85 5.91% 1,678,117,000.00 7.48% -1.57% 预收款项 281,530,886.98 1.33% 156,468,318.35 0.7% 0.63% 系销售规模扩大引起的预收款 项增加 应付利息 20,178,173.01 0.1% 44,501,760.08 0.2% -0.1%系上年末计提国内信用证利息 20 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 和押汇利息随本金归还兑付的 原因。 应交税费 -136,502,985.88 -0.64% -9,244,483.14 -0.04% -0.6% 系新增设备投资的增值税进项 抵扣，使增值税留抵税额增加 所形成。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 计入权益的本期计 期初本期公允价值期末 项目本期购买金额本期出售金额累计公允价提的减 数变动损益数 值变动值 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 0 -774,020 0 0 59386856 59386856 0 上述合计 0 -774,020 0 0 59386856 59386856 0 金融负债 0 0 0 0 0 0 0 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、规模优势 公司主营业务产品为PTA、聚酯纤维和己内酰胺。公司PTA产能规模居同行业前列，规模 优势明显；聚酯熔体产能居国内同行业首位，其中长丝、短纤、切片和瓶片产能规模均居国内 同类产品前列；己内酰胺产能 20万吨，合资方中国石化己内酰胺参控股产能占市场总规模的近 7成。因此，公司的原料来源稳定，议价能力较强，完全能够根据市场需求释放产能节奏，基 本能实现满负荷生产；能够实现动态管理下游众多需求客户，满足市场产品规格需求，公司规 21 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 模优势明显。 2、经营优势 报告期内，公司重新整合了浙江恒逸物流有限公司，并且实施了营销采购中心组织变革， 对原料采购、运输和销售业务进行分类统一管理，构建了“产、供、销”一体化经营模式，强 化了从PTA、聚酯、纺丝、加弹一体化产业链，有效提高了内部资源利用率，持续改善了库存 管理水平，大幅提升了产品的附加值，并充分发挥了集中化经营优势，增强了市场竞争力和抗 风险能力。 3、产业链优势 报告期内，随着公司年产 20万吨己内酰胺项目的全线贯通，公司逐步形成“ PTA-CPL”双 产业业务架构，产业链形成了“双链辉映、双轮驱动”的产业格局。在双产业板块不断壮大和 巩固的同时，公司投资于文莱的炼化一体化项目将解决公司现有产品原料来源瓶颈，为公司未 来的发展提供强有力的后续支持，成为公司未来培育和发展的新利润增长点。 4、成本优势 报告期内，公司通过持续实施节能改造项目，推进技术革新，优化工艺参数，降低了能耗、 物耗，从而进一步降低了产品单位投资成本。其中， PTA单位非PX制造成本较同行业平均水平 低300元/吨，聚酯纤维非原料制造成本较同行业平均水平低10%左右，己内酰胺单位能物耗比 目标设计值减少5%-10%，公司成本优势明显。因此在纺织化纤行业进入结构性调整时期，公 司凭借成本优势依然能够实现盈利，继续巩固了公司在同行业的领先优势。 5、技术优势 报告期内，随着“年产 20万吨己内酰胺”项目全线贯通，公司成为全球首个应用单体最大 装置的企业，单套200万吨PTA装置和单套60万吨聚酯熔体装置的平稳运行。公司成为全球首 家自主研发并安全应用200万吨PTA生产技术的企业，这些大型化装置的运行进一步淘汰产业 内落后生产力，提高产品集中度，实现产品质量结构的优化升级，进而增强了规模优势和成本 优势，提升了公司的持续领先的竞争优势。 22 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元）变动幅度 2,069,033,619.22 1,769,100,000.00 16.95% 被投资公司情况 上市公司占被投资 公司名称主要业务 公司权益比例（ %） 逸盛大化石化有限公司精对苯二甲酸生产销售 13.67% 浙商银行股份有限公司存贷款等金融业务 2.4% 大连逸盛投资有限公司实业投资 30% 海南逸盛石化有限公司精对苯二甲酸生产销售 37.5% 浙江恒逸己内酰胺有限责任公司己内酰胺生产销售 50% （2）持有金融企业股权情况 最初投资成期初持股数期初持股期末持股数期末持股期末账面值报告期损会计核算 公司名称公司类别股份来源 本（元）量（股）比例（%）量（股）比例（%）（元）益（元）科目 浙商银行商业银行 381,600,000 240,000,000 2.4% 240,000,000 2.4% 381,600,000 48,000,000 长期股权 投资 增资认购 合计 381,600,000 240,000,000 --240,000,000 --381,600,000 48,000,000 ---- （3）证券投资情况 无 23 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 公司无委托理财情况。 （2）衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限 于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险 等） 鉴开展衍生品投资面临的风险： 1、市场风险：在行情变动 较大的情况下，价格按照预期相反方向波动，造成损失。2、 流动性风险：衍生品投资面临合约交易时间与预期不符合的 风险。 3、信用风险：在交付周期内，由于产品价格的大幅 波动，客户主动违约而造成公司交易上的损失。 4、操作风 险：由于衍生品投资专业性较强，复杂程度较高，会存在因 信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能。 5、 法律风险：在衍生品交易中，由于相关行为与相应的法规发 生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失 的风险。 公司采取的风险控制措施：公司董事会已审议批准了《远期 外汇交易业务管理制度》和《期货业务管理制度》，规定公 司从事衍生品投资业务，以规避风险为主要目的，禁止投机 和套利交易。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审 核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告 制度及风险处理程序等做出了明确规定，符合监管部门的有 关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切 实有效的。 报告期内，公司外汇等衍生品公允价值变动情况：亏损 17万 元。公司按照《企业会计准则第 22条-金融工具确认和计量》 第七章"公允价值确定"进行确认计量：对衍生品投资按照公 允价值计价，远期外汇基本按照银行、路透系统等定价服务 机构等提供或获得的价格厘定，企业每月均进行公允价值计 量与确认；期货的交易价格即为公允价格。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 否，公司根据财政部《企业会计准则第 22号--金融工具确认 和计量》、《企业会计准则第 24号--套期保值》、企业会计 准则第 23号-金融资产转移》、《企业会计准则第 37号--金 融工具列报》相关规定及其指南，对开展的衍生品投资业务 进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报 告期相比是否发生重大变化的说明 公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投 资业务，与公司日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法 规的规定，且公司建立了《远期外汇交易业务管理制度》和 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 24 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 《期货管理制度》，加强了风险管理和控制，有利于规避和 控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害 公司和全体股东利益的情况。 报告期末衍生品投资的持仓情况 √适用 □不适用 期初合约金额期末合约金额期末合约金额占公司报 合约种类报告期损益情况 （元）（元）告期末净资产比例（%） PTA期货 0 0 -774,020.00 0.00% 远期外汇套期 30,198,906.26 207,224,183.92 600,955.31 2.97% 合计 30,198,906.26 207,224,183.92 --2.97% 说明 报告期内，公司利用自有资金开展了小部分远期外汇和期货套期保值业务，主要为了规避 和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力。 （3）委托贷款情况 单位：万元 展期、逾期 是否展期、逾 贷款贷款或诉讼事项 贷款对象担保人或抵押物贷款对象资金用途关联期或诉 金额利率等风险的应 方讼事项 对措施 海南逸盛 石化有限 公司 是 80,000 6.56% 锦兴（福建）化纤纺织 实业有限公司 7.5%的 股权，杭州英良贸易有 限公司 5%的股权 推动借款人精对苯二甲 酸（PTA）项目的开发建 设，解决其项目开发建设 期所需的流动资金 无无 说明： 浙江逸盛以自有资金对海南逸盛提供委托贷款，不会因该项关联交易而导致公司资金紧 张，更不会影响公司的正常生产经营。详见公司于 2011年 12月 22日在巨潮资讯网上的公告 文件《恒逸石化股份有限公司关于控股子公司浙江逸盛石化有限公司向海南逸盛石化有限公司 提供委托贷款的关联交易公告》（公告编号：2011-084）。 25 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 无 （2）募集资金承诺项目情况 无 （3）募集资金变更项目情况 无 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 主要产品注册资本 公司名称公司类型所处行业总资产（元）净资产（元）营业收入(元) 营业利润(元)净利润（元） 或服务( 万元) 浙江恒逸石化 有限公司 子公司化纤 DTY 90000 6,438,625,319 2,428,728,473 4,222,053,471 124,655,906 134,976,153 浙江逸盛石化 有限公司 子公司化纤 PTA 35469.92万 美元 10,816,396,924 4,697,601,390 20,678,723,225 399,636,605 409,082,871 逸盛大化石化 有限公司 参股公司化纤 PTA 220516 14,674,899,980 4,734,782,535 16,134,389,937 118,796,426 304,784,824 海南逸盛石化 有限公司 参股公司化纤 PTA 138000 6,551,778,461 1,376,139,703 190,439,407 -2,717,655 -2,717,655 浙江恒逸聚合 物有限公司 子公司化纤 聚酯切片、 POY丝等 25000 2,346,177,535 625,288,714 4,913,286,290 -53,079,833 -15,302,411 上海恒逸聚酯子公司化纤聚酯切片 70000 2,490,258,736 724,924,317 7,948,050,681 -114,580,553 -81,768,474 26 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 纤维有限公司等 浙江恒逸高新聚酯切片、 子公司化纤52510 3,448,269,300 984,372,883 4,450,562,470 -7,231,937 55,654,004 材料有限公司POY丝等 浙江巴陵恒逸 己内酰胺有限子公司化纤己内酰胺 120000 4,208,103,764 1,141,767,382 1,522,343,285 -48,000,300 -3,109,450 责任公司 香港天逸国际 子公司境外公司投资、贸易 950万美元 2,236,105,687 293,812,198 3,608,100,585 8,434,530 8,434,530 控股有限公司 恒逸实业（文1500万文 子公司境外公司投资 56,762,729 56,581,260 0 -18,272,826 -18,272,826 莱）有限公司莱元 主要子公司、参股公司情况说明 （1）浙江恒逸石化有限公司 公司直接持有浙江恒逸石化有限公司100%的股份，浙江恒逸石化有限公司注册资本 9亿元， 公司经营范围为化学纤维、化学原料（不含危险品）的生产、加工和销售；进出口业务（除国 家法律、法规禁止和限制的项目）。公司本级拥有国际先进加弹机 175台，加弹能力30万吨， 为国内最大的化纤加弹企业。 截至2012年12月31日，该公司总资产为 643,863万元，股东权益为 242,873万元；2012年实现 营业收入422,205万元，利润总额13,499万元，净利润13,498万元。 （2）浙江逸盛石化有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司共计持有浙江逸盛石化有限公司 70%的股份。浙江逸盛石 化有限公司注册资本35,469.92万美元，法定代表人邱建林，公司经营范围：精对苯二甲酸（PTA） 的生产、自产产品销售，该公司目前拥有三条大型PTA生产线，实际产能达到340万吨/年。 截至2012年12月31日，该公司总资产为1,081,640万元，股东权益为469,760万元；2012年实 现营业收入2,067,872万元，利润总额44,164万元，净利润40,908万元。 （3）逸盛大化石化有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司共计持有逸盛大化石化有限公司 24%的股份。逸盛大化石 化有限公司注册资本220,516万元，法定代表人李水荣，公司经营范围：精对苯二甲酸（PTA） 的生产、自产产品销售。 27 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 截至2012年12月31日，该公司总资产为1,467,490万元，股东权益为473,478万元；2012年实 现营业收入1,613,439万元，利润总额29,173万元，净利润30,478万元。 （4）海南逸盛石化有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司共计持有海南逸盛石化有限公司 37.5%的股份。海南逸盛 石化有限公司注册资本13.8亿元，法定代表人黄浩，公司经营范围：精对苯二甲酸（ PTA）的 生产、自产产品销售。 截至2012年12月31日，该公司总资产为 655,178万元，股东权益为 137,614万元；2012年实现 营业收入19,044万元，利润总额-272万元，净利润-272万元。 （5）浙江恒逸聚合物有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江恒逸聚合物有限公司 60%的股份。浙江恒逸聚合 物有限公司注册资本25000万元，公司经营范围为生产加工、销售聚酯切片，POY丝，化纤原 料，纺织面料，服装；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材 料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的 商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务等。公司自2001年5月率先在国内投资国 产化熔体直纺生产线以来，目前拥有大容量熔体直纺生产线3条，聚合能力60万吨，年产直纺 长丝55万吨，切片5万吨。 截至2012年12月31日，该公司总资产为234,618万元，股东权益为62,529万元；2012年实现 营业收入491,329万元，利润总额-2,647万元，净利润-1,530万元。 （6）上海恒逸聚酯纤维有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有上海恒逸聚酯纤维有限公司100%的股权。上海恒逸聚 酯纤维有限公司于2007年12月注册成立，注册资本7亿元。 截至2012年12月31日，该公司总资产为249,026万元，股东权益为72,492万元；2012年实现 营业收入794,805万元，利润总额-10,697万元，净利润-8,177万元。 （7）浙江恒逸高新材料有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江恒逸高新材料有限公司100%的股权。浙江恒逸高 新材料有限公司经营范围：生产、加工、销售聚酯切片、 POY丝、FDY丝、化纤原料；经营本 企业自产产品及技术的出口业务和自用产品及技术的进口业务（国家法律法规禁止或限制的项 目除外）；其他无需报经审批的一切合法项目。浙江恒逸高新材料有限公司项目于 2009年11月 份投入生产，聚酯熔体能力40万吨，年产长丝40万吨。 28 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 截至2012年12月31日，该公司总资产为344,827万元，股东权益为98,437万元；2012年实现 营业收入445,056万元，利润总额6,387万元，净利润5,565万元。 （8）浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司50%的股权。浙 江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司注册资本12亿元，经营范围为筹建生产己内酰胺、环己烷、 环己酮、环己醇、硫酸铵、纯碱、硫酸、双氧水及其他苯加氢产生的下游产品、化工原料项目。 截至 2012年 12月 31日，该公司总资产为 420,810 万元，股东权益为 114,177 万元；2012 年实现营业收入 152,234 万元，利润总额-311万元，净利润-311万元。 （9）香港天逸国际控股有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有香港天逸国际控股有限公司100%的股权。香港天逸 国际控股有限公司注册资本950万美元，经营范围涉及投资、贸易。 截至2012年12月31日，该公司总资产为223,611万元，股东权益为29,381万元；2012年实现 营业收入360,810万元，利润总额843万元，净利润843万元。 （10）恒逸实业（文莱）有限公司 公司通过香港天逸国际控股有限公司持有恒逸实业（文莱）有限公司90%的股权。恒逸实 业（文莱）有限公司注册资本1500万文莱元，经营范围投资。 截至2012年12月31日，该公司总资产为 5,676万元，股东权益为 5,658万元；2012年实现营业 收入0万元，利润总额-1827万元，净利润-1827万元。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 报告期内取得和处置子报告期内取得和处置对整体生产和业绩的影 公司名称 公司目的 子公司方式 响 恒逸实业（文莱） 有限公司 解决现有产品原料供应 的瓶颈，进一步增强和 巩固主营业务的核心竞 争力，减少公司未来产 生的关联交易。 公司全资子公司香港 天逸以现金 72.2514 万美元收购香港逸天 有限公司持有的恒逸 文莱实业90%的股权。 进一步向上游延伸产业 链，打通现有PTA-聚酯 产业链瓶颈，化解现有 产品原料供应的市场风 险，促进业绩飞跃式增 长。 29 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 本年度投截至期末累计项目进项目收益 项目名称投资总额 入金额实际投入金额度情况 PMB石油化工项目 2,714,647 6,394 7,181 0.26% -1,957 浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责 任公司年产20万吨己内酰胺工 程项目 359,170 101,269 346,909 96.59% -311 浙江恒逸高新材料有限公司年 产 9 万吨差别化纤维扩建项目 96,000 40,500 64,432 67.12% - 浙江逸盛石化有限公司年产 150万吨精对苯二甲酸（PTA） 改扩建工程项目 310,597 5,977 273,685 88.12% 25,101 合计 3,480,414 154,140 692,207 ---- 非募集资金投资的重大项目情况说明 PMB石油化工项目投资估算为 43.2亿美金，投资建设年加工 800万吨原油，建设内容 包括 800万吨常减压装置、220万吨加氢裂化装置、150万吨芳烃联合装置、150万吨柴 油加氢装置、100万吨煤油加氢装置，以及码头、罐区、电站、海水淡化等配套工程建 设。项目达产后，预计年产 PX150万吨，苯 50万吨，化工轻油 120万吨，汽柴煤油 300 万吨。 项目进展情况详见本章节中重点工作回顾部分。 七、公司控制的特殊目的主体情况 公司不存在控制的特殊目的主体。 八、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势展望 30 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 石油化工化纤行业是一个与国计民生息息相关的产业，涵盖了人们生活的衣、食、住、行。 2013年，随着国内经济环境的明显改善，经济企稳回升迹象明显，各地的重点项目也即将进入 建设期，随着城镇化建设的逐步推进，纺织、房地产、汽车、食品饮料等消费品需求的缓步回 升，从而带动国内合成纤维需求的整体回升。同时，在合成纤维需求回升的基础上，预计 2013 年国内合成纤维产量也将保持适度增长，但增长幅度将会显著回落。 2013年，预计合成纤维价 格继续受原料成本影响，但由于不同纤维供求形势有所差异，影响因素不尽相同，变化趋势和 节奏可能不会完全一致，预计PTA价格将维持稳定运行，而CPL价格将会在震荡上扬后维持稳 定运行。 管理层认为，2013年在国家稳增长的政策影响下，行业发展存在一定的积极因素。一是 PTA、聚酯和己内酰胺继续呈现蓬勃发展，产品表观消费量持续增长，以 PTA为例，过去5年 PTA表观消费量增长了52%,。二是原料供应瓶颈有望得到缓解，截止2012年底，PX和MEG的 进口依存度继续保持45.77%和72.87%，2013年预计亚洲PX产能增加约600万吨，占到 2012年国 内PX表观消费量的45.75%。三是 PTA产业集中度明显提高，聚酯产业聚集效应更为明显，截止 2012年底，恒逸、荣盛、恒力、中石化和远东前5名生产商产能超过行业总产能的60%，而江 浙地区聚酯产能占到全国的3/4，前10名全部为江浙企业。四是单产品竞争逐步转化为产业一 体化竞争，一体化竞争优势得到认可，公司自2005年形成产业一体化后，竞争优势持续领先， 引起同类型企业跟进。 2013年，国家政策继续鼓励企业产业升级和产业集群发展，提高产业集中度，这给规模性 企业发展创造出足够的空间。 2013年，PTA和聚酯纤维产能消化将成为影响行业发展增速的制约因素，2013年终端消费 将是影响PTA和聚酯纤维产品盈利的重要因素之一。 （二）公司发展战略 坚持以科学发展观为统领，坚持既定的战略方针，抓住国内城镇化推进和居民收入上升带 来的化纤消费增长的历史机遇，巩固PTA－CPL双产业市场竞争优势，纵向突破炼化一体化产 业链，把公司打造成国内领先、全球一流的石化企业。 （三）2013年重点工作计划 1、总体经营目标 2013年是公司进一步完善产业布局，提高安全生产和经营管理水平的关键一年。公司将继 续打造和完善一体化产业发展格局，推进重点项目建设，确保调试项目顺利投产。 2013年经营 31 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 目标：实现营业收入340亿元，PTA自有权益产量400万吨，聚酯熔体产量220万吨，其中长丝 产量140万吨（POY+FDY+DTY），己内酰胺产量20万吨。 2、实现经营目标的重点部署 （1）推进重点项目建设，确保调试项目顺利投产 2013年度，公司 PMB石油化工项目在获得国家发改委批复和文莱政府环保批准的同时，将 重点做好项目设备采购和融资贷款谈判工作，按照项目建设时间表，稳步推进相关工作。 2013 年度，海南逸盛 PTA项目将具备投产条件，力争实现海南逸盛 210万吨PTA项目进入试生产阶段； 恒逸高新材料40万吨差别化聚酯纤维项目将顺利投产，为实现公司2013年度增产增收提供条 件。 （2）确保生产装置稳定运行，力争实现增产增收目标 2013年度，公司将确保新增产能项目稳定运行，动态调整生产装置负荷比例，提高产品产 量和销量；继续强化现场管理，强化关键装置和设备的监控，减少非计划停车，保证装置低耗、 高效运行；制定目标考核机制，强化经营指标考核；建立 “产、供、销 ”协调机制，提高内部资 源利用效率，优化库存管理水平，加大市场占有率；抓好产品质量管理，进一步提高产品优等 品率，提升产品品牌效应。 （3）优化产品品种结构，提升产品附加值 2013年度，公司将继续加快产品结构的调整与优化，一方面通过装置技改，拓展公司在复 合纤维、异型纤维、功能纤维等差别化涤纶纤维的生产能力，提高差别化纤维生产比重，提升 产品附加值，提高公司在差别化纤维的市场影响力。另一方面通过工艺优化，提高产品内在品 质，稳步提升公司聚酯纤维在中高端市场的占有率，提升常规产品附加值。再则公司将通过流 程再造，提高公司对市场需求的反应速度，通过提供优质的服务，提高客户满意度，提升产品 附加值。 （4）加强安全生产管理，加大环保管理力度 2013年，公司将继续加强安全及环保管理，一是认真落实安全责任制，把安全生产列为 “一 号工程”和“一把手工程”，把安全生产贯彻生产经营管理全过程，常抓不懈；二是做好安全预 防管理工作，进一步加强现场管理，实施 24小时全程监控，及时清除安全隐患，杜绝重大安全 事故发生。2013年，公司投资项目将严格按照国家有关环保政策法规要求执行，确保各项工程 环保设施均严格按照环评及批复要求进行建设，保证各污染物的排放均达到相关要求，制定环 境突发事件应急预案，组织开展应急预案的演练及培训工作，不断提高公司在突发环境事件方 32 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 面的应急处置能力。 （5）深入挖潜增效，全面降低成本费用 2013年度，公司将继续抓好生产环节的降本增效，浙江逸盛继续降低单位原料消耗和非原 料的制造成本（含三项费用），实现原料单耗较2012年降低2公斤，单位成本降低约20元；强 化成本管理，推行成本考核，加强非 PX加工成本控制，单位制造成本确保控制在 700元/吨以下； 己内酰胺继续控制综合耗苯量，并采取措施降低非原料制造成本，单位综合耗苯量继续控制在 0.91吨，单位能耗、物耗较 2012年单耗值减少5%左右；聚酯工厂继续推进技改实施，继续降低 原料消耗和能耗、物耗。 （6）做好融资结构优化，合理控制财务成本 2013年，公司将运用直接融资和间接融资等方式，确保经营发展所需资金，合理控制财务 成本。一是充分利用资本市场，采取多种形式多种渠道的融资方式；二是合理安排融资期限， 根据资金使用进度，做好短期和长期融资资金搭配；三是增加美元贷款规模，增加信用证开证 量，降低融资成本。同时按照“保安全、促发展、调结构、降成本”的要求，加强资金管理， 力争2013年财务费用同比下降10%以上。 （四）面临的风险与对策 1、宏观经济形势风险 公司所处行业与宏观经济关联度较强。2013年是我国深化经济体制改革、转变经济发展方 式关键一年，经济形势存在众多不确定性，不可避免地会影响到公司发展战略和经营目标的实 现。为最大限度地减少宏观经济周期性波动给公司带来的风险，公司将密切关注宏观经济走势 和相关产业市场动向，不断提高统筹谋划的能力，采取切实可行的措施，努力降低经济波动对 公司运行的影响。 2、产业风险 2013年，PTA产量较快释放可能对市场的供求关系和企业的单位盈利水平继续带来冲击。 对此，公司制定了扩大整体市场占比、以产能规模效应应对单位利润下降和优化产业链一体化 效应等举措，以应对产量较快释放可能带来的不利影响。 （3）原材料供应风险 公司原材料采购成本占主营业务成本85%左右，原材料 PX采购进口依存度65%，MEG采购 进口依存度95%，在原材料采购方面对国外供应商具有较高的依赖性，供货渠道较为集中，前 五大供应商占比25.53%。因此，如果与主要供应商的合作关系发生不利变化，或者主要供应商 33 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 的经营或财务状况出现不利变化，有可能出现原材料不能足量、及时供货或原材料采购成本增 加的风险，从而导致原材料暂时供应不足而带来产能利用不足或生产成本的上升。对此，公司 的PX采购长约签约已基本完成，采购量已占需求量的 70%，MEG的采购已签订3年长约，可满 足下游90%的需求。由于公司是国内最大的PX和MEG采购方，而中国又是全球最大的PX和 MEG消费市场，所以公司在采购 PX和MEG时享有得到优先供应、并给予最大折扣的优惠条件。 （4）安全生产风险 PTA和聚酯装置是典型的化工装置，反应条件苛刻，高温高压高腐蚀、易燃易爆易堵塞等 特点导致其存在着不可忽视的安全生产风险。公司将一如既往地将安全生产列为经营管理中的 “一号工程”和“一把手工程”，注重从制度体系、科技支撑和安全培训等各方面的立体防范，杜 绝影响生产正常运转的重大安全生产事故的发生。 九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 无 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 无 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 详见第十节财务报表附注部分。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】 37号）和广西证监局《关于强化回报股东意识完善分红机制的通知》（桂证监发【 2012】23号） 要求，结合公司实际情况，对《公司章程》中关于利润分配政策的部分条款作了2次修订，详 细如下： 34 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 （一）公司于2012年1月6日召开了2012年第一次临时股东大会，审议批准了《公司章程》 中关于利润分配政策条款的修改，明确规定了现金分红的前提条件、最低分红比例等内容，为 回报股东建立了制度保障，增强了公司现金分红的透明度，便于投资者形成稳定、长期的分红 预期。 （二）公司于2012年8月6日召开了2012年第六次临时股东大会，审议批准了《公司章程》 中关于利润分配政策条款的修改，明确规定公司利润分配政策的调整应经公司股东大会特别决 议通过，对利润分配政策的基本原则、具体政策与分红决策程序作了补充。明确规定了现金分 红的条件，对独立董事充分发表意见、股东大会审议有关事项应通过网络投票等方式为中小股 东提供便利等内容进行了补充。具体修改内容： 1、《公司章程》第四十四条，股东大会审议下列事项之一的，公司应当通过网络投票等 方式为中小股东参加股东大会提供便利，增加一条：“公司在当年盈利且累计未分配利润为正 的情况下不采取现金方式分红或者拟定的现金分红比例未达到公司章程第一百五十五条规定 的，或利润分配政策变更事项”； 2、《公司章程》第七十七条，由股东大会以特别决议通过事项，增加一条：“利润分配 政策的调整”； 3、更改《公司章程》第一百五十四条为“公司利润分配政策的基本原则： （1）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾全 体股东的整体利益及公司的可持续发展。 （2）公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 （3）公司按照合并报表当年实现的归属于上市公司股东的可分配利润的规定比例向股东 分配股利。 （4）公司优先采用现金分红的利润分配方式。” 4、《公司章程》第一百五十五条，更改“公司利润分配具体政策”为： “（1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。 在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 （2）公司现金分红的具体条件和比例：除重大投资计划或重大现金支出等特殊情况外， 公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分 配的利润不少于合并报表当年实现的归属于上市公司股东的可分配利润的15%。 35 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近 一期经审计净资产的50%，且超过5,000万； （2）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近 一期经审计总资产的30%。 （3）公司发放股票股利的条件：公司在满足上述现金分红的条件下，可以提出股票股利 分配预案。” 5、增加如下条款： “第一百五十六条公司利润分配方案的审议程序 （1）公司董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论并形成详细会议记录。独立董事 应当就利润分配方案发表明确意见。利润分配方案形成专项决议后提交股东大会审议。 （2）公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，不采取现金方式分红或者拟定的现 金分红比例未达到第一百五十五条规定的，股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提供网 络投票方式。 （3）公司因前述第一百五十五条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行 现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立 董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。 第一百五十七条公司利润分配方案的实施：公司股东大会对利润分配方案作出决议后， 董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利的派发事宜。 第一百五十八条公司利润分配政策的变更：如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司 外部经营环境发生重大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变 化时，公司可对利润分配政策进行调整。 公司调整利润分配政策应由董事会作出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告 并经2/3以上（含）独立董事表决通过后提交股东大会特别决议通过。股东大会审议利润分配 政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。” （三）公司现金分红政策制定及执行均符合《公司章程》的规定及股东大会决议的要求， 分红的标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备有序，独立董事的职责明确，能发挥 应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会和途径，充分维护了中小股东的合法权益。 36 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 同时，公司重组上市完成后，即在2011年度报告期实行了高送转的利润分派政策（每10股转7 送3派10），即以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），共计派发现金红 利576,793,813元，占公司2011年度合并净利润191,956万元的比例为30.05%，最近三年累计现 金分红金额占最近年均净利润的比例超过30%，在市场上树立了注重对股东的合理投资回报并 兼顾公司可持续发展的良好企业形象。 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 公司近 3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 因公司2008年和2009年连续两个会计年度亏损，考虑公司实际情况，2010年度实现的净利 润将用于弥补以前年度的亏损，不进行利润分配及资本公积金转赠股本。 公司2011年度利润分派方案：以公司 2011年12月31日的总股本576,793,813股为基数，以未 分配利润向全体股东每10股送红股3股，每10股派发现金红利10元（含税），共计派发现金红 利576,793,813元；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增7股。 公司2012年度利润分派方案：以公司2012年12月31日的总股本1,153,587,626股为基数， 以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计派发现金红利115,358,762.6 元。不送红股，不以资本公积金转增股份。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表中占合并报表中归属于 分红年度现金分红金额（含税）归属于上市公司股东上市公司股东的净利 的净利润润的比率（%） 2012年 115,358,762.60 313,715,381.43 36.77% 576,793,813.00 1,919,555,193.53 30.05%2011年 2010年 0.00 2,416,254.51 0% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □适用 √不适用 37 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 十四、社会责任情况 公司重视履行社会责任，大力支持地方经济建设，积极回报社会，为当地经济和社会发展 做出应有贡献，努力做到经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、自身发展与社会发展相 互协调，实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展，主要表现有四：一是不 断提升公司经济实力，努力回报社会股东；二是积极参与社会公益事业，大力支持地方经济发 展；三是加强人才培养，带动当地就业，充分维护和保障职工权益；四是严格执行节能减排、 绿色发展方针，大力推进技术改造和现代化建设。 十五、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待对象类 接待时间接待地点接待方式接待对象谈论的主要内容及提供的资料 型 2012年 01月 12日公司会议室实地调研机构 中银国际、 工银瑞信 1.CPL进展情况；2.PTA的行业情况；3.2012 年经济形势 2012年 01月 16日公司会议室实地调研机构 中信证券、 尚雅投资等 1.CPL项目进展；2.PTA业务情况 2013年 02月 21日公司会议室实地调研机构 国泰君安、 银华基金等 1.公司 2011年度职责说明；2.公司发展战略 及核心竞争力说明 2012年 02月 09日公司会议室实地调研机构 中信产业基 金 1.公司基本发展情况； 2.公司未来的发展趋势 2012年 03月 23日公司会议室实地调研机构民族证券 1.公司所处行业基本情况； 2.公司产能情况； 3.公司经营情况 2012年 03月 28日公司会议室实地调研机构宏源证券 1.公司所处行业基本情况； 2.公司产品情况； 3.公司生产经营情况 2012年 04月 13日公司会议室实地调研机构广发证券 1.募投项目与文莱项目进展； 2.行业发展情况 2012年 04月 17日公司会议室实地调研机构 远策投资、 日信证券 1、公司的基本情况； 2募投项目进展； 3、行 业发展状况。 2012年 04月 20日公司会议室实地调研机构湘财证券 1、公司的基本情况； 2募投项目进展； 3、行 业发展状况。 2012年 05月 08日公司会议室实地调研机构 江苏瑞华投 资 1.非公开发行项目进展情况及各项目的战略 意义；2.公司产业布局情况； 3.有推介活动时 及时通知对方 2012年 05月 09日公司会议室实地调研机构国泰君安 1、公司的基本情况； 2募投项目进展； 3、行 业发展状况。 2012年 05月 18日公司会议室实地调研机构 中信建投、 中国人寿 1、公司的基本情况；2募投项目进展。 38 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 2012年 06月 19日公司会议室实地调研机构 北京高华证 券 1.公司战略发展规划； 2.战略下的项目实施 情况（PTA项目；聚酯项目）； 3.行业目前 状况 2012年 06月 29日公司会议室实地调研机构华创证券 1.公司具体产能； 2.2012年计划；3.项目进展； 4.差别化纤维进展情况； 5.文莱项目进展情 况；6.库存情况； 7.客户情况 2012年 07月 05日公司会议室实地调研机构博时基金 1、产业链的发展情况、公司在 PTA领域的 竞争优势；2、募投项目及文莱项目进展情况； 3、PTA、聚酯行情发展情况；4、非公开发 行进展情况 2012年 07月 05日公司会议室实地调研机构方正证券 1、公司情况简介；2、PTA行业周期发展情 况；3、公司未来的发展战略；4、同类上市 公司的比较。 2012年 07月 18日公司会议室实地调研机构中信建投 1、公司产销情况； 2、文莱项目进展情况； 3、 增发项目进展情况；4、己内酰胺项目进展情 况。 2012年 08月 13日公司会议室实地调研机构银河证券 1、公司产能状况；2、涤纶产业链展望；3、 己内酰胺及文莱项目进展情况；4、非公开发 行进展情况。 2012年 08月 30日公司会议室实地调研机构新华资产 1、公司情况简介； 2、PTA行业发展情况； 3、 公司 PTA项目、己内酰胺项目运行情况； 4、 文莱项目进展情况。 2012年 09月 04日公司会议室实地调研机构 中信证券、 中银基金、 瀚伦投资、 德邦基金、 财通证券 1、公司 2012年上半年经营情况；2、2012年 3季度业绩预告情况；3、文莱项目进展情况； 4、公司产能情况； 5、再融资进展情况； 6、 公司的竞争优势；7、行业目前发展态势 2012年 09月 19日公司会议室实地调研机构宏源证券 1、2012年上半年各产品的盈利情况；2、文 莱项目进展情况；3、己内酰胺项目生产情况； 4、海南逸盛石化有限公司项目情况；5、高 新材料有限年产 9万吨差别化纤维项目的进 展情况；6、公司市值管理方面的压力 2012年 12月 20日公司会议室实地调研机构 长江证券、 远大物产 1、公司各产品的产能情况；2、己内酰胺运 营情况；3、文莱项目进展情况；4、再融资 进展情况；5、行业展望 39 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 第五节重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁及媒体质疑事项。 二、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 三、破产重整相关事项 公司不存在破产重整相关事项。 四、资产交易事项 1、收购资产情况 交 自购买日起 易 是至报告期末 自本期初至报该资产为对 否 方被收交易进 为上市公司 告期末为上市上市公司 为 与交易对方的关联关系披露或购或价格展 贡献的净利 公司贡献的净贡献的净 披露索引 最置入（万情 润（万元） 利润（万元）（适利润占利 关 （适用关联交易情形日期 （适用于非联 终资产美元）况用于同一控制润总额的 交同一控制下 下的企业合并）比率(%)控 的企业合易 制 并） 方 香 港 逸 天 有 限 公 司 恒逸 文莱 实业 90% 的股 权 72.25 已 完 成 0 -1,827.28 -3.69%是 由于香港逸天为公司控 股股东恒逸集团的全资 子公司，且公司董事长、 实际控制人邱建林先生 持有恒逸文莱实业 10%的 股权，根据《深圳证券交 易所股票上市规则》第 10.1.1条和第 10.1.3条， 本次股权收购构成关联 交易。 2012 年 03 月 06 日 巨潮资讯网的公告（公 告编号：2012-015）： 关于收购恒逸实业（文 莱）有限公司 90%股 权的关联交易公告 收购资产情况概述 40 恒逸石化股份有限公司 2012年度报告全文 详见董事会报告部分“报告期内取得和处置子公司的情况”及“非募集资金投资的重大 项目情况”。 2、出售资产情况 无 3、企业合并情况 无 五、公司股权激励的实施情况及其影响 无 六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 关联关联市 关联关联占同类交易 关联交披露日交易交易场 关联交易方关联关系关联交易金额（万元）披露索引交易交易金额的比例 易内容定价结算价期 类型价格(%) 原则方式格 逸盛大化石化 有限公司 参股公司 购买 商品 采购 PTA 市场 价 -- 64,144.05 6.64%（未完）  |