[年报]宏源证券：2012年年度报告
（证券代码：000562） 二○一三年四月十五日 2012年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本年度报告经公司第七届董事会第五次会议审议通过。会议应参加董事 10人， 实际参会董事 9人，委托授权 1人，宁向东独立董事书面委托王纪新独立董事代为行使表 决权。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无 法保证或存在异议。 三、本公司财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 四、本公司董事长冯戎先生，副董事长、总经理胡强先生，财务总监阳昌云先生及财 务会计部总经理张延强先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经公司第七届董事会第五次会议审议通过，公司 2012年度利润分配预案如下： 以公司 2012年 12月 31日总股本 1,986,204,166股为基数，向全体股东每 10股派发现 金红利 6.00元（含税），并以资本公积转增股本，每 10股转增 10股，实际需分配现金股 利 1,191,722,499.60元，转增股本 1,986,204,166股。剩余未分配利润转入下一年度。 （此预案尚需提交股东大会审议）。 六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 2012年年度报告 目录 第一节释义及重大风险提示 ............................................................................... 1 第二节公司简介 .................................................................................................. 2 第三节会计数据和业务数据摘要 ....................................................................... 5 第四节董事会报告 .............................................................................................. 9 第五节重要事项 ................................................................................................ 30 第六节股份变动及股东情况 ............................................................................. 43 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................. 49 第八节公司治理 ................................................................................................ 57 第九节内部控制 ................................................................................................ 65 第十节财务报告 ................................................................................................ 70 第十一节备查文件目录 ................................................................................... 157 2012年年度报告 第一节释义及重大风险提示 一、释义： 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 释义项指释义内容 “公司”、“本公司”宏源证券股份有限公司 “宏源汇智”宏源汇智投资有限公司 “宏源汇富”宏源汇富创业投资有限公司 “宏源期货”宏源期货有限公司 “控股股东、“中国建投”中国建银投资有限责任公司 “实际控制人”、“中央汇金”中央汇金投资有限责任公司 “深交所”深圳证券交易所 “中国证监会”中国证券监督管理委员会 二、重大风险提示： 公司属于证券金融行业，根据对宏观经济形势、行业发展趋势和公司自身情况的分析， 公司面临的重大风险主要包括创新风险、市场风险、信用风险和流动性风险等，请投资者 予以重点关注。针对以上风险，公司将进一步深化全面风险管理制度体系建设，优化风险 管理政策，通过科学的风险管理机制和有效的风险管理措施，确保公司风险可测、可控、 可承受。（详见本报告第四节、“二（五）”） 1 2012年年度报告 第二节公司简介 一、公司名称 法定中文名称：宏源证券股份有限公司 缩写：宏源证券 法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd 缩写：HONGYUAN SECURITIES 二、公司法定代表人：冯戎 公司总经理：胡强 三、公司董事会秘书：阳昌云 证券事务代表：徐亮 联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦 联系电话：0991-2301870 联系传真：0991-2301779 邮箱：hyzq@hysec.com 四、公司合规总监：任全胜 联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦 联系电话：0991-2301870 联系传真：0991-2301779 邮箱：hyzq@hysec.com 五、公司地址 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 邮编：830002 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦 邮编：830002 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 邮编：100033 国际互联网网址：http://www.hysec.com 电子信箱：hyzq@hysec.com 六、信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦 公司董事会办公室 七、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：宏源证券 股票代码：000562 八、其他资料 （一）首次注册登记日期：1993年 5月 25日 2 2012年年度报告 地址：乌鲁木齐市新华北路 2号 首次注册情况的相关查询索引：公司首次注册情况详见《宏源信托投资股份有限公司 1994年年度报告》 （二）最近一次变更注册登记日期：2013年 2月 1日 住所：乌鲁木齐文艺路 233号宏源大厦 （三）《企业法人营业执照》注册号码：650000040000388 （四）税务登记号码：新国税字 650102228593068；乌地税登字 650102228593068 （五）组织机构代码：22859306-8 （六）公司聘请的会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址：北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101 签字会计师：张鸿彦王准 （七）公司聘请的履行持续督导职责的保荐机构：平安证券有限责任公司 持续督导保荐机构办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8层 持续督导保荐人：齐政、赵宏 持续督导期间：2012年 6月 29日---2013年 12月 31日 （八）公司上市以来主营业务的变化情况： 1994年 2月 2日，新疆宏源信托投资股份有限公司的股票“新宏信 A”在深圳证券交 易所挂牌上市。 1997年 3月 7日，公司获得经营股票承销业务资格。 2000年 3月 6日，经中国证监会《关于同意新疆宏源信托投资股份有限公司改组为 证券公司方案的批复》（证监机构字[2000]42号）及《关于同意宏源证券股份有限公司开 业的批复》（证监机构字[2000]210号）核准，宏源证券股份有限公司开业，经营范围比照 综合类券商执行。 2001年 8月 24日，经中国证监会《关于宏源证券股份有限公司经营外资股业务资格 的批复》（证监机构字[2001]153号）文件批复，公司获准经营外资股业务。 2002年 3月 28日，公司获得证券投资咨询业务资格。 2002年 5月 30日，公司获得受托投资管理业务资格。 2002年 8月 19日，公司获批网上证券委托业务资格。 2004年 4月 30日，公司成功注册为保荐机构。 2004年 12月 23日，公司获得开放式证券投资基金代销业务资格。 2007年 2月 2日，公司被中国证券业协会评为创新类试点类证券公司。 2007年 7月 24日，公司被中国证券业协会授予从事代办股份转让主办券商业务预备 资格。 2007年 12月 6日，经中国证券业协会审核，公司获得代办股份转让主办券商业务资 格和报价转让业务资格。 2008年 5月 26日，公司获得为期货公司提供中间介绍业务资格。 2010年 2月 1日，公司获得中国证监会核准开展直接投资业务试点资格。 2010年 11月 23日，公司获得融资融券业务资格。 2012年 10月 10日，经中国保监会确认，公司可以受托管理保险资金。 2013年 1月 11日，公司获得代销金融产品业务资格。 （九）公司各单项业务资格： 1.证券经纪业务资格 2.证券投资咨询资格 3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 3 2012年年度报告 4.证券承销与保荐资格 5.证券自营业务资格 6.证券资产管理业务资格 7.融资融券业务资格 8.证券投资基金代销资格 9.为期货公司提供中间介绍业务资格 10.代销金融产品业务资格 11.经营外汇业务资格 12.全国银行间同业拆借市场和债券市场的市场成员 13.经营外资股业务资格 14.受托投资管理业务资格 15.证交所债券市场 2002年国债承销团成员资格 16.网上证券委托业务资格 17.上交所国债买断式回购参与主体资格 18.开放式证券投资基金代销业务资格 19.规范类证券公司 20.创新类试点类证券公司 21.中证甲类结算参与人资格 22.代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格 23.短期融资券承销业务资格 24.中国银行间市场交易商协会会员 25.证券经纪人制度实施资格 26.开展直接投资业务试点资格 27.为保险机构投资者提供综合服务资格 28.债券质押式报价回购业务资格 29.中小企业私募债承销业务试点资格 30.约定购回式证券交易资格 31.转融通业务试点资格 32.受托管理保险资金资格 （十）公司历次控股股东的变化情况： 1993年 5月，公司经股份制改组设立，公司控股股东为中国人民建设银行新疆分行。 1997年 10月，原由中国人民建设银行新疆分行及其直属单位所持公司法人股 9823 万股，划转给中国信达信托投资公司，公司控股股东变更为中国信达信托投资公司。 1999年 8月，中国信达资产投资公司将所持有新疆宏源信托投资股份有限公司的股 权划转给中国信达资产管理公司，公司控股股东变更为中国信达资产管理公司。 2006年 6月，中国信达资产管理公司将所持公司非流通股协议转让给中国建银投资 有限责任公司的股权过户手续完成，公司控股股东变更为中国建银投资有限责任公司。 （十一）2012年获得的荣誉奖项 2012年 2月，公司荣获“全国反洗钱工作先进集体”称号； 2012年 3月，公司获评福布斯“中国最佳投资银行”； 2012年 5月，公司荣获由《21世纪经济报道》颁发的“中国最具成长性投行证券公 司”、“中国创业板最佳投行证券公司”两项大奖； 4 2012年年度报告 2012年 5月，公司荣获由《证券时报》社、《新财富》杂志社联合颁发的“最具成长 性券商奖”、“最具成长性债券承销团队”等五项大奖； 2012年 5月，公司荣获由《中国改革报》等媒体颁发的 “ 2012中国金牌投行大奖”； 2012年 5月，公司荣获“中国企业上市优秀服务机构金手指奖”； 2012年 6月，公司荣获由《上海证券报》颁发的“最具成长性证券经纪商”奖； 2012年 7月，公司获得由《证券时报》颁发的“中国最佳机构客户服务商”等七项 大奖； 2012年 7月，公司荣获《华夏时报》颁发的“中国上市公司最佳品牌风险管理奖”； 2012年 8月，公司荣获“21世纪网中国券商创新优势奖”； 2012年 9月，公司获评《理财周报》“中国最佳证券公司”等五项殊荣； 2012年 11月，公司获得第八届中国证券市场年会“金钥匙奖”； 2012年 12月，公司获得新财富“最佳研究及服务阵容”等多项殊荣； 2012年 12月，公司荣获和讯网“最佳资产管理券商”和“最佳投行”两个奖项。 第三节会计数据和业务数据摘要 一、主要利润指标 单位：元 项目金额 营业利润 1,180,977,828.61 利润总额 1,185,266,137.39 归属于上市公司股东的净利润 867,680,007.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 862,207,707.58 经营活动产生的现金流量净额 -6,650,428,130.61 二、扣除非经常性损益的项目和金额 单位：元 非经常性损益项目 2012年度 2011年度 2010年度 1.非流动资产处置损益 -439,187.95 -1,874,026.02 -1,574,816.77 2.越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3,008,090.57 5,705,599.05 249,052.69 3.计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 2,438,620.13 1,177,872.26 10,000,000.00 4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6.非货币性资产交换损益 5 2012年年度报告 7.委托他人投资或管理资产的损益 8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 9.债务重组损益 10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11.交易格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 13.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 15.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,805,634.78 16.对外委托贷款取得的损益 17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 18.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 19.受托经营取得的托管费收入 20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,288,876.60 311,809.95 2,089,860.52 21.其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,174,040.00 22.少数股东权益影响额 23.所得税影响额 -1,824,099.84 -1,382,091.55 -2,691,024.11 合计 5,472,299.51 9,918,838.47 8,073,072.33 三、前三年主要会计数据和财务指标 单位：元 项目 2012年 2011年 2010年 调整后调整前调整后调整前 营业收入 3,295,868,934.67 2,353,703,631.17 2,353,703,631.17 3,304,715,081.65 3,304,715,081.65 利润总额 1,185,266,137.39 878,916,646.06 878,916,646.06 1,750,150,144.95 1,750,150,144.95 归属于上市公司股东的 净利润 867,680,007.09 645,591,117.70 645,591,117.70 1,306,379,570.94 1,306,379,570.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 862,207,707.58 635,672,279.23 635,672,279.23 1,298,306,498.61 1,298,306,498.61 总资产 31,897,089,257.68 21,287,018,896.77 21,287,018,896.77 26,834,095,169.42 26,834,095,169.42 所有者权益（或股东权 14,795,389,790.69 7,121,063,749.49 7,121,063,749.49 7,298,800,774.96 7,298,800,774.96 6 2012年年度报告 益） 经营活动产生的现金流 量净额 -6,650,428,130.61 -4,910,839,589.06 -4,910,839,589.06 -1,134,437,853.74 -1,134,437,853.74 每股经营活动产生的现 金流量净额 -3.348 -3.361 -3.361 -0.776 -0.776 归属于上市公司股东的 每股净资产 7.449 4.873 4.873 4.995 4.995 净资产收益率 7.88 9.03 9.03 18.88 18.88 每股收益 0.50 0.44 0.44 0.89 0.89 四、净资产收益率和每股收益 报告期利润 净资产收益率 % 每股收益（元 /股） 加权平均基本每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 7.88 0.50 0.50 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润 7.83 0.50 0.50 五、按证券公司年报编报准则要求披露的主要财务数据和业务数据 1.财务报表主要项目会计数据 单位：元 项目 合并母公司 年末数年初数增减比例％年末数年初数增减比例％ 货币资金 10,411,925,148.61 11,039,910,688.21 -5.69 9,177,911,445.26 10,317,756,345.36 -11.05 结算备付金 1,902,772,467.10 1,483,197,362.10 28.29 1,735,961,636.48 1,349,574,432.84 28.63 交易性金融资产 8,608,613,188.46 3,464,042,747.85 148.51 8,188,538,838.59 3,411,199,185.54 140.05 衍生金融资产 ---- 可供出售金融资产 5,404,465,951.65 2,250,087,147.54 140.19 3,992,988,886.58 2,250,087,147.54 77.46 持有至到期投资 -- 长期股权投资 182,214,268.00 142,214,268.00 28.13 2,067,634,231.67 417,634,231.67 395.08 资产总额 31,897,089,257.68 21,287,018,896.77 49.84 29,873,734,529.50 20,089,052,034.08 48.71 代理买卖证券款 9,861,489,606.32 10,800,077,081.31 -8.69 8,589,153,573.48 9,687,006,884.26 -11.33 交易性金融负债 20,290,560.00 -100.00 20,290,560.00 -100.00 衍生金融负债 --- 负债总额 17,101,699,466.99 14,165,955,147.28 20.72 15,209,056,948.26 13,023,580,240.16 16.78 实收资本（股本） 1,986,204,166.00 1,461,204,166.00 35.93 1,986,204,166.00 1,461,204,166.00 35.93 未分配利润 2,799,254,814.50 2,371,458,806.22 18.04 2,680,194,792.55 2,315,866,850.65 15.73 本年数上年数本年数上年数 手续费及佣金净收入 1,930,047,789.36 1,788,265,887.20 7.93 1,789,677,421.65 1,707,035,080.80 4.84 利息净收入 329,869,183.46 191,649,017.15 72.12 277,802,613.03 162,796,573.79 70.64 7 2012年年度报告 投资收益 913,494,211.07 365,721,796.94 149.78 880,668,273.62 369,195,380.89 138.54 公允价值变动收益 104,095,938.05 -8,246,045.71不适用 93,324,524.02 -6,510,585.25 不适用 营业支出 2,114,891,106.06 1,474,402,641.30 43.44 1,962,722,297.56 1,395,727,309.58 40.62 利润总额 1,185,266,137.39 878,916,646.06 34.86 1,100,501,622.46 850,829,219.75 29.34 净利润 867,680,007.09 645,591,117.70 34.40 804,211,940.71 624,688,467.33 28.74 2.净资本及风险控制指标(以母公司数据计算) 单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 增减% 净资本 10,706,912,528.75 5,008,508,142.21 113.77% 净资产 14,664,677,581.24 7,065,471,793.92 107.55% 净资本/各项风险资本准备之和 909.83% 787.50% 122.33百分点 净资本/净资产 73.01% 70.89% 2.12百分点 净资本/负债 161.74% 150.11% 11.63百分点 净资产/负债 221.52% 211.76% 9.76百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 27.09% 31.62% -4.53百分点 自营固定收益类证券/净资本 87.38% 90.89% -3.51百分点 3.公司业务分布表 单位：元 附件 编号*1 *2 *3 宏源证券股份有限公司合并经营分布报告 *4 *5 *6 项 目 证券经纪业务期货业务证券自营业务 保荐与承销业务资产管理业务直投业务 2012年度 2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度 2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度 一、营业收入 1,037,307,188.45 1,287,399,878.30 160,782,015.88 98,832,106.77 876,570,171.38 283,856,783.19 874,274,174.58 574,904,006.22 95,478,166.88 38,165,568.27 11,048,966.87 6,182,472.44 手续费及佣金净收入 804,489,894.56 1,092,607,594.36 115,584,335.46 81,180,806.40 -874,274,174.58 574,904,006.22 95,478,166.88 38,165,568.27 -175,000.00 50,000.00 其中：分部间手续费及佣金净收入 -------- 其他收入 232,817,293.89 194,792,283.94 45,197,680.42 17,651,300.37 876,570,171.38 283,856,783.19 ----11,223,966.87 6,132,472.44 二、业务及管理费 789,154,654.13 811,267,133.22 111,319,418.86 68,232,110.16 265,947,583.49 92,690,960.51 468,024,790.67 325,436,488.39 53,150,306.25 25,613,256.29 10,421,744.50 5,776,826.50 三、营业利润（亏损） 200,344,038.25 419,036,128.54 43,000,908.69 26,261,661.34 407,189,423.25 174,120,555.99 347,423,071.81 211,314,994.09 34,394,523.46 6,888,618.37 75,690.31 77,586.15 四、资产总额 18,500,223,464.50 13,410,803,860.94 1,947,816,379.28 1,389,648,174.09 7,442,086,689.09 5,511,842,930.02 2,941,174,632.75 888,665,098.50 225,348,523.91 122,202,097.90 307,457,231.67 206,948,198.00 五、负债总额 9,051,478,321.77 9,999,128,557.76 1,315,433,193.88 1,140,075,213.45 4,112,694,196.81 3,014,870,920.81 822,672,247.85 6,634,100.75 19,532,369.67 2,946,660.84 2,973,063.28 2,485,931.55 六、补充信息 -------- 1、折旧和摊销费用 101,252,775.19 87,369,804.95 2,639,831.22 2,365,460.41 489,334.84 406,543.75 4,055,254.52 3,813,165.17 1,475,097.61 1,003,202.37 730,562.72 393,291.102、资本性支出 76,399,499.12 107,705,641.53 4,166,988.04 3,259,027.75 --837,006.60 534,161.00 2,260,000.00 510,800.00 40,089.39 40,509.003、折旧和摊销费用以外的非现金费 ------------ 编号*7 *8 *9*10 项 目 融资融券业务另类投资其他内部抵消合计 2012年度 2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度 2012年度2011年度2012年度2011年度 一、营业收入 142,139,167.84 42,285,552.35 65,805,789.71 33,963,293.08 22,077,263.63 -1,500,000.00 3,295,868,934.67 2,353,703,631.17 手续费及佣金净收入 --24,961,032.25 15,435,185.63 1,357,911.95 1,930,047,789.36 1,788,265,887.20 其中：分部间手续费及佣金净收入 ------ 其他收入 142,139,167.84 42,285,552.35 40,844,757.46 18,528,107.45 20,719,351.68 -1,500,000.00 1,365,821,145.31 565,437,743.97 二、业务及管理费 40,123,044.74 10,553,092.62 23,510,711.12 10,902,328.75 5,745,686.26 -1,500,000.00 1,771,054,582.51 1,345,315,553.95 三、营业利润（亏损） 88,645,670.17 29,362,455.70 40,891,364.96 19,013,137.71 12,238,989.71 1,180,977,828.61 879,300,989.87 四、资产总额 756,723,384.99 53,901,248.48 1,816,767,302.80 8,177,834.26 101,636,798.24 -2,048,686,185.57 -398,629,509.40 31,897,089,257.68 21,287,018,896.77 五、负债总额 1,202,679,812.16 -574,479,175.62 ---242,914.05 -186,237.88 17,101,699,466.99 14,165,955,147.28 六、补充信息 ------ 1、折旧和摊销费用 --2,201.58 1,203,169.97 2,736,430.72 111,848,227.65 98,087,898.47 8 2012年年度报告 第四节董事会报告 一、报告期内经营情况的讨论与分析 （一） 公司历史沿革 1994年 2月，公司在深圳证券交易所上市，成为新疆第一家上市公司。 2000年 9月， 经中国证券监督管理委员会批准，公司整体改组为证券公司，并获准开展综合类券商业务， 取得主承销资格，成为中国第一家上市证券公司。2005年，公司通过规范类券商的评审。 2007年，公司通过创新类券商的评审。 2010年以来，公司连续获评 A类 A级券商，先后 获得直接股权投资、股指期货、IB业务、融资融券、债券质押式报价回购业务、中小企 业私募债承销业务试点资格、约定购回式证券交易资格、转融通业务试点资格、代销金融 产品等创新业务资格。 公司主要经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 公司注册资本为人民币壹拾玖亿捌仟陆佰贰拾万肆仟壹佰陆拾陆元。 （二）公司总体经营情况 2012年，面对持续低迷的市场环境和日趋激烈的行业竞争，公司认真贯彻落实股东大 会和董事会的决策部署，积极克服不利因素，大力推进创新工作，夯实管理基础，取得了 可喜的成绩。 在全行业收入、利润双降的情况下，公司业绩逆势上扬，收入、净利润排名创历史新 高；公司收入结构持续改善，经纪业务比重持续下降；公司各项业务进展良好，固定收益 一、二级市场业务稳居行业第一梯队，资产管理规模增长迅猛，跻身行业前列；公司圆满 完成再融资工作，为长远发展奠定坚实基础；创新工作进展良好，创新项目不断涌现；市 场化机制不断健全，经营管理和内控基础更为扎实。 2012年，公司实现营业收入 32.96 亿元，同比增长 40.03%，实现净利润 8.68 亿元， 同比增长 34.40%。 （三）主营业务分析 1.主要经营业绩 单位：人民币万元（%） 项目 2012年度 2011年度同比 2010年度 营业收入 329,586.89 235,370.36 40.03% 330,471.51 利润总额 118,526.61 87,891.66 34.86% 175,015.01 净利润 86,768.00 64,559.11 34.40% 130,637.96 资产总额 3,189,708.93 2,128,701.89 49.84% 2,683,409.52 净资产 1,479,538.98 712,106.37 107.77% 729,880.08 2012年度，公司实现营业收入 32.96亿元，同比增长 40.03%，实现净利润 8.68亿元， 同比增长 34.40%。公司营业收入和净利润排名达到公司最近五年最好水平。2012年公司 完成再融资后，总股本达到 19.86亿元；归属于母公司股东的每股净资产为 7.45元，2012 9 2012年年度报告 年每股收益为 0.50元，净资产收益率为 7.88%，上述各项财务指标处于行业领先水平。 2.营业收入分析 单位：人民币万元（%） 营业收入 2012年比重 2011年变动幅度 手续费及佣金净收入 193,004.78 58.56% 178,826.59 7.93% 其中：代理买卖证券业务净收入 80,277.68 24.36% 108,949.57 -26.32% 证券承销业务净收入 68,912.42 20.90% 36,370.50 89.47% 委托管理资产业务净收入 9,547.82 2.90% 3,816.56 150.17% 投资收益 91,349.42 27.72% 36,572.18 149.78% 利息净收入 32,986.92 10.00% 19,164.90 72.12% 公允价值变动收益 10,409.59 3.16% -824.61不适用 汇兑收益 -42.85 -0.01% -437.27不适用 其他业务收入 1,879.03 0.57% 2,068.57 -9.16% 合计： 329,586.89 100.00% 235,370.36 40.03% 2012年度，公司实现营业收入 32.96亿元，同比上年增加 9.42亿元，增长 40.03%。 收入主要项目有： (1) 手续费及佣金净收入增加 1.42亿元，由于受 2012年市场环境影响，代理买卖证 券业务净收入减少 2.87亿元，但公司承销业务净收入增加 3.25亿元，委托管理资产业务 净收入增加 0.57亿元，在一定程度上弥补了经纪业务持续低迷的盈利状况。 (2)利息净收入较上年同期增加1.38亿元，其中融资融券业务利息净收入增加1亿元。 (3)投资收益增加 5.48亿元，增长 149.78%，主要是由于债券自营业务收入大幅增加。 (4)公允价值变动损益增加 1.12亿元，主要是由于 2012年末，市场行情好转，自营 证券市值回升所致。其它收入项目与上年变动不大。 3.营业支出分析 单位：人民币万元（%） 营业支出 2012年比重 2011年变动幅度 营业税金及附加 17,428.59 8.24% 13,039.71 33.66% 业务及管理费 177,105.46 83.74% 134,531.55 31.65% 资产减值损失 16,573.96 7.84% -573.24不适用 其他业务成本 381.10 0.18% 442.24 -13.83% 合计 211,489.11 100.00% 147,440.26 43.44% 2012年度公司营业支出 21.15亿元，较上年同期增加 6.40亿元，增长 43.44%。其中 营业税金及附加随收入增加而增加 0.44亿元；业务及管理费为 17.71亿元，较上年同期增 加 4.26亿元，增长 31.65%，主要是由于人工费增加 4.16亿元，其它费用项目变动不大； 资产减值损失为 1.66亿元，较上年同期增加 1.71亿元，主要原因为受证券市场行情持续 下跌影响，计提自营股票减值损失所致。 4.营业费用（业务及管理费）分析 单位：人民币万元（%） 业务及管理费 2012年比重 2011年变动幅度 10 2012年年度报告 人工费用 117,221.27 66.19% 75,623.94 55.01% 业务发展费 31,064.30 17.54% 32,175.42 -3.45% 基本运营费 15,343.98 8.67% 13,354.23 14.90% 资本性支出摊销 10,899.37 6.15% 9,808.79 11.12% 投资者保护基金 2,576.54 1.45% 3,569.18 -27.81% 合计 177,105.46 100.00% 134,531.56 31.65% (1)2012年度人工费用总额为 11.72亿元，占公司总营业费用 66.19%，同比 2011年度 7.56亿元增加 4.16亿元，增长 55.01%。主要是由于近年来新增员工及依据公司各业务考 核办法，本期各业务收入大幅增加相应计提奖金比例提高导致职工工资增长 3.70亿元。 (2)2012年度业务发展费总额为 3.11亿元，占公司营业费用 17.54%，同比下降 3.45%， 主要是公司有效提高成本管理能力水平，降低业务发展费支出所致。 (3)基本运营费及资本性支出摊销同比 2011年有所增加，主要是因为公司规模日益增 大所致。 (4)投资者保护基金下降 27.81%，是由于公司 2012年计提比例由 2011年 1.5%降至 0.75%所致。 5.研发支出 (1)研发支出情况表 单位：元 项目金额 本期费用化研发支出 1,792,737.97 本期资本化研发支出 研发支出合计 1,792,737.97 研发支出总额占净资产比例 0.012％ 研发支出总额占营业收入比例 0.054％ (2)研发支出情况说明 公司本期发生的研发支出均为费用化研发支出，主要为购买外单位研究开发成果所产 生的支出。 6.前 5名供应商采购情况 公司供应商主要为软件、硬件设备提供商，2012年度集中采购固定资产及无形资产 前 5名供应商情况如下: 供应商名称集中采购金额（万元）占比 深圳金证科技股份有限公司 1190.4 18.7% 中投科信股份有限公司 764.3 12% 通软欣（北京）股份有限公司 413.9 6.5% IBM中国有限公司 300 4.7% 福建顶点软件有限公司 271 4.3% 7.现金流量分析 单位; 人民币万元（%） 项 目 2012年度 2011年度 变化幅度 11 2012年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 -665,042.81 -12,338.87 656,629.35 -491,083.96-21,496.68-39,347.07 不适用 不适用 不适用 (1)经营活动现金流量分析 ①受市场环境影响，客户保证金现金流量净流出 93,859万元。 ②2012年度公司经营活动现金流量净流出 665,043万元，主要为代理买卖证券款支 付的现金净额为 93，859万元，收取利息、手续费及佣金 262,032万元，收取承销款项 78,300 万元，买卖金融资产净减少额为 727,174万元，回购业务增加现金净额 123,482万元，融 入资金 120,000万元，支付各项税费 50,092万元，存出保证金流出 5,755万元，融出资金 净流出 190,653万元，支付利息、手续费及佣金 37,866万元，支付给职工以及为职工支付 95,572万元，支付其他业务及管理费约 48,422万元。 (2)投资活动现金流量分析 投资活动现金流量净流出 12,339万元，主要原因为报告期内购建固定资产和无形资产 及子公司宏源汇富对外投资所致。 (3)筹资活动现金流量分析 筹资活动现金流量净流入 656,629万元，主要是公司 2012年完成再融资及股利分配 所致。 8.按照业务或地区经营情况分析。 (1)分业务分析 单位：人民币万元（%） 业务 营业收入变动 幅度 营业支出变动 幅度2012年比重 2011年比重2012年比重 2011年比重 证券经纪业务 103,730.72 31.47% 128,739.99 54.70% -19.43% 83,696.32 39.57% 86,836.37 58.90% -3.62% 期货业务 16,078.20 4.88% 9,883.21 4.20% 62.68% 11,778.11 5.57% 7,257.04 4.92% 62.30% 证券自营业务 87,657.02 26.60% 28,385.68 12.06% 208.81% 46,938.07 22.19% 10,973.63 7.44% 327.74% 保荐与承销业务 87,427.42 26.53% 57,490.40 24.43% 52.07% 52,685.11 24.91% 36,358.90 24.66% 44.90% 资产管理业务 9,547.81 2.90% 3,816.55 1.62% 150.17% 6,108.36 2.89% 3,127.69 2.12% 95.30% 直投业务 1,104.90 0.34% 618.25 0.26% 78.71% 1,097.33 0.52% 610.49 0.41% 79.75% 融资融券业务 14,213.91 4.31% 4,228.55 1.80% 236.14% 5,349.35 2.53% 1,292.31 0.88% 313.94% 另类投资 6,580.58 2.00% 不适用 2,491.44 1.18%不适用 其他 3,396.33 1.03% 2,207.73 0.94% 53.84% 1,495.02 0.71% 983.83 0.67% 51.96% 内部抵消 -150.00 -0.05% 不适用 -150.00 -0.07%不适用 合计 329,586.89 100.00% 235,370.36 100.00% 40.03% 211,489.11 100.00% 147,440.26 100.00% 43.44% 从以上数据来看，2012年公司收入结构中，经纪业务、承销保荐和证券自营业务仍 是公司收入的主要来源，合计占公司总收入 84.60%。但经纪业务占比不断下降，从 2011 年的 54.70%下降至 2012年 31.47%；证券自营业务由于债券自营业务的迅速发展，由 2011 年的 12.06%上升至 2012年 26.60%。资产管理、融资融券、另类投资等培育和创新业务收 入比重持续提升，但比重仍不大。公司整体收入结构趋于优化，其它业务收入的增长能够 有效的弥补市场持续低迷给公司带来的损失，使公司进一步在其它业务中增强盈利能力， 12 2012年年度报告 提升公司核心竞争力。 (2)手续费及佣金收入分地区分析 单位：元 序号地区本年发生额上年发生额增减％ 1 新疆地区 395,917,630.56 587,125,857.16 -32.57 2 辽宁地区 44,208,735.35 59,391,849.71 -25.56 3 北京地区 1,178,659,142.02 766,889,248.86 53.69 4 湖北地区 6,787,596.98 12,130,531.67 -44.05 5 江苏地区 56,197,882.01 77,625,180.47 -27.60 6 天津地区 2,133,391.16 2,788,476.73 -23.49 7 上海地区 67,863,293.61 81,764,450.53 -17.00 8 浙江地区 56,376,619.88 70,297,687.99 -19.80 9 广西地区 33,131,372.06 46,135,717.12 -28.19 10 广东地区 29,171,210.85 30,547,556.01 -4.51 11 海南地区 9,983,637.41 14,046,994.54 -28.93 12 山东地区 12,551,831.75 5,915,991.38 112.17 13 云南地区 7,476,775.20 9,384,771.91 -20.33 14 湖南地区 3,509,814.05 5,497,670.57 -36.16 15 福建地区 10,302,784.86 9,612,753.97 7.18 16 河南地区 5,106,062.41 2,525,328.59 102.19 17 河北地区 1,167,660.34 492,194.47 137.24 18 黑龙江地区 1,372,313.79 -104.51不适用 19 重庆地区 3,556,784.58 5,275,828.70 -32.58 20 四川地区 2,660,982.24 783,424.61 239.66 21 安徽地区 1,866,355.28 34,476.72 5,313.38 22 江西地区 36,780.66 -不适用 23 宁夏地区 9,132.31 -不适用 合计 1,930,047,789.36 1,788,265,887.20 7.93 （四）主营业务情况 1.业务情况： (1)经纪业务：克服市场低迷的不利影响，加大营销服务力度，努力开拓市场，市场 地位稳中有升。公司代理买卖手续费净收入排名稳步提升，股基市场份额、规范客户总数 持续增长，公司营业网点数量不断增加，网点布局日趋合理。 公司代理买卖证券情况： 单位：亿元 品种 代理成交金额市场份额% 2012年 2011年 2012年 2011年 股票 8,307 10,843 1.32% 1.30% 13 2012年年度报告 1.08% 1.11% 基金 175 134 无 无 1.27% 权证 88 2.86% 0.78% 债券 515 178 1.13% 1.18% 国债回购 7,516 4,175 1.24% 1.25% 合计 16,513 15,417 2011年债券兑息兑付金额 7,878.30万元，2012年债券兑息兑付的金额 8,019.13万元。 注：以上数据取自交易所对会员公布信息。 （2）承销保荐业务：投资银行业务表现良好。公司共完成股票主承销 7家，主承销 金额 106亿元。完成并购项目 1家，新三板项目 1家。 ①公司证券承销业务情况： 单位：万元 类别 2012年以前年度累计 承销 次数 承销金额 承销 收入 承销 次数 承销金额承销收入 首次发行 主承销 3 163,869.60 8038.78 30 1,865,009.00 54,810.81 副主承销 22 216,515.07 270.49 分销 4 7,500.81 23.00 30 193,919.89 202.95 增发 主承销 4 1,231,348.43 18604.68 10 744,287.70 17,861.08 副主承销 4 48,087.35 242.58 分销 1 19,918.60 253.57 6 307,459.21 95.07 配股 主承销 2 87,935.63 1,687.40 副主承销 2 13,487.40 10.00 分销 7 17,971.17 27.00 债券发行 1537 28,333,625 58,818.96 1009 20,283,686.06 70,157.31 合计： 1549 29,756,262.44 85,738.99 1122 23,778,358.48 145,364.69 ②按照 8号准则披露的公司 2012年度承销情况 单位：万元 全额承购包销余额承购包销代销 次数 -1,546 3 承销金额 -28,731,314.01 1,024,948.43 承销收入 -77,438.99 8,300.00 ③2012年公司作为保荐机构和主承销商完成朗玛信息、戴维医疗、红旗连锁 IPO项 目，天山股份、中钢天源、海南航空、东北证券增发项目，共实现业务收 26,643.46万元。 序号项目名称类型角色完成时间 1 朗玛信息首发主承销商和保荐机构 2012 2 戴维医疗首发主承销商和保荐机构 2012 3 红旗连锁首发主承销商和保荐机构 2012 14 2012年年度报告 4 天山股份增发主承销商和保荐机构 2012 5 中钢天源非公开发行主承销商和保荐机构 2012 6 海南航空非公开发行主承销商和保荐机构 2012 7 东北证券非公开发行主承销商和保荐机构 2012 ④2012年，公司担任财务顾问，实现收入为 16,522.98万元。 （3）证券投资业务：受二级市场极端低迷影响，整体表现受到较大拖累，但一级市 场投资和战略投资实现正收益。 公司证券投资业务情况： 单位：元 项目 2012年 2011年 证券投资收益 913,200,069.54 365,547,756.94 其中:出售交易性金融资产的投资收益 627,710,763.40 95,119,597.12 出售交易性金融负债的投资收益 72,795.52 -328,316.26 出售可供出售金融资产的投资收益 129,479,587.76 173,249,535.85 出售持有至到期金融资产的投资收益 衍生金融工具的投资收益 15,581,072.50 15,367,915.92 金融资产持有期间取得的收益 140,355,850.36 82,139,024.31 公允价值变动收益 104,095,938.05 -8,246,045.71 其中: 交易性金融资产公允价值变动收益 116,834,539.14 -8,501,826.80 交易性金融负债公允价值变动收益 -29,161.09 29,161.09 衍生金融工具公允价值变动收益 -12,709,440.00 226,620.00 合计 1,017,296,007.59 357,301,711.23 （4）债券销售交易：牢牢把握结构性行情，稳健操作，实现了行业领先的自营收益 水平，为公司创造了丰厚利润。 （5）资产管理：管理规模快速增长，收入水平不断提升。借助银证合作的良好契机， 在业内首开银行承兑汇票业务，定向资产管理业务发展迅速，推动了资产管理业务规模的 快速增长；创新现金管理产品--天添利顺利发行，传统集合资产管理产品在努力提升管理 水平的同时也有所发展，产品种类日趋丰富，在市场持续低迷的情况下发行了两只大集合 产品。截止 12月末，公司资管业务规模排名由上年度的 20名提高到第 3名，资管业务净 收入排名由上年度的 21名提高到第 7名。 （6）研究业务：大力加强研究和销售团队建设，加大路演和推介力度，研究分仓收 入较快增长，行业地位不断提升。 （7）期货业务：克服市场剧烈波动带来的经营风险，大力加强风险管理工作，积极 拓展业务，营业收入、净利润继续增长。 （8）融资融券：全年融资融券日均余额16.7亿元，行业排名迅速提升。 （9）直接投资：平稳运行。全年完成投资多个项目，投资金额达 4000万元左右。 （10）另类投资：不断探索和优化业务模式，积极拓展资本中介业务，业务收入快速 增长，成为公司重要的利润增长极。 2.对业绩敏感度较高的关键业绩指标 15 2012年年度报告 公司经纪业务和权益投资业务受证券市场波动及政策性因素影响较大。其中，经纪业 务目前主要以代理买卖证券佣金收入为主，其影响因素主要为市场交易量、市场份额、佣 金水平，近年来受市场交易量持续萎缩及营业网点竞争态势加剧的影响，经纪业务收入受 到一定的冲击。权益投资业务受二级市场指数整体下滑的影响，很难取得稳定收益。未来 证券行业佣金率下滑趋势仍在持续，指数变动仍存在较多不确定性。以上因素将对传统业 务的盈利空间产生威胁，公司需要更多的创新业务予以弥补。 （五）创新业务开展情况及风险控制 2012年，公司开展的创新业务包括债券质押式报价回购业务和约定购回式证券交易 等。 债券质押式报价回购业务为客户闲置交易结算资金提供了投资渠道，同时为公司自营 业务提供了资金。该业务通主要面临市场、信用、操作和流动性风险。针对这些风险，公 司制定了《债券质押式报价回购业务风险管理规程》，从制度层面进行了规范；设定了相 关风控指标并纳入日常监控和定期报告；针对该业务专门搭建了风险监控系统，对业务规 模、集中度、质押券情况等进行监控；严格限定投资品种和期限范围，使投资与回购期限 相匹配。 约定购回式证券交易为客户提供了融资渠道，同时使公司获得稳定利息收入。该业 务主要面临信用风险和操作风险，针对这些风险，公司制定了相关的规章制度和业务流程， 明确了客户准入条件和授信标准，对抵押品进行合理估值；实时监控客户履约担保比例、 抵押品的市场风险，限制客户授信集中度、抵押品集中度，并制定了违约处置预案。 （六）报告期内公司各项风险因素分析 1.市场风险 市场风险是主要源于自营投资业务持有金融资产价值因市场价格或利率的变动而发 生波动，可能导致公司出现财务损失。主要业务包括权益类证券、固定收益类证券和衍生 产品自营投资业务。 2012年，相关投资业务运作总体较为稳健，未出现超出风险限额的损失情况。年内 A 股市场较为低迷，公司股票二级市场投资整体表现受到较大拖累，公司保持审慎的投资策 略，该类业务风险损失得到较好控制；债券市场整体震荡上行，交投活跃，债券自营业务 采取积极主动的投资策略，同时有效管理市场波动风险，获得了良好的经营业绩。 2.信用风险 信用风险主要源于自营所投资债券的发行人或交易对手出现违约或拒绝支付到期本 息、融资融券客户违约以及债券质押回购的客户账户透支等，可能导致公司资产损失或收 益变化。相关业务主要有债券自营业务、融资融券业务和约定购回式证券交易业务。 整体上看，2012年公司信用风险控制良好，未发生重大信用风险事件。债券核心投 资组合的信用评级和主体评级保持在公司控制标准以上。信用债券持仓中， AAA类、AA+ 类、AA类债券持仓规模的平均占比分别为 12.6%、26.2%和 61.2%。融资融券类业务未发 生强制平仓及资产损失。 3.流动性风险 流动性风险主要源于公司没有或无法及时获得充足资金应对业务增长或支付到期债 务，可能导致公司资产损失，甚至破产。 整体上看,公司各项流动性指标基本处于安全状态。公司再融资完成前，公司资金流 动性相对较紧，通过压力测试和流动性指标分析评估，保持了较好的资产流动性和合理的 资金匹配；公司再融资完成后,营运资金较充足，公司可用资金和可动用的流动性资产能 16 2012年年度报告 够覆盖未来一段时间的资金需求。 4.操作风险 操作风险主要源于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件可能给公司造 成实际损失或引起客户投诉。公司各业务均存在操作风险因素。 整体上看,公司操作风险管控良好, 报告期内未发生重大操作风险事件。例如债券质押 式回购业务对回购标准券使用率和回购放大倍数进行了前端控制；营业部电力系统故障等 一般操作风险事件发生数量同比有所降低，且均得到妥善处理。 (七)资产、负债情况分析 1.资产结构分析 2012年公司完成再融资，进一步充足资本金，公司整体资产、净资产和净资本同比 上年更上一个台阶。同时，所募集资金也相继投入到各项业务中，公司整体所持有的资产 总额都较上年同期大幅增加。截止 2012年 12月 31日，公司总资产 318.97亿元，同比上 年增长 49.84%。具体明细如下表所示： 单位：人民币万元（%） 资产项目 2012年 12月 31日 2011年 12月 31日 变化幅度 金额比重金额比重 货币资金 1,041,192.51 32.64% 1,103,991.07 51.86% -5.69% 交易性金融资产 860,861.32 26.99% 346,404.27 16.27% 148.51% 可供出售金融资产 540,446.60 16.94% 225,008.71 10.57% 140.19% 融出资金 256,046.03 8.03% 65,905.72 3.10% 288.50% 结算备付金 190,277.25 5.97% 148,319.74 6.97% 28.29% 固定资产 91,681.52 2.87% 93,094.01 4.37% -1.52% 存出保证金 79,265.69 2.49% 68,281.68 3.21% 16.09% 买入返售金融资产 45,209.85 1.42% 7,764.06 0.36% 482.30% 其他资产 20,144.81 0.63% 20,598.99 0.97% -2.20% 长期股权投资 18,221.43 0.57% 14,221.43 0.67% 28.13% 递延所得税资产 14,525.51 0.46% 16,702.52 0.78% -13.03% 应收利息 13,863.69 0.43% 5,038.02 0.24% 175.18% 投资性房地产 9,145.28 0.29% 9,430.73 0.44% -3.03% 融出证券 4,422.19 0.14%不适用 无形资产 4,405.25 0.13% 3,940.93 0.19% 11.78% 资产合计： 3,189,708.93 100.00% 2,128,701.88 100.00% 49.84% (1)客户资产 由于受市场环境影响，客户保证金同比上年下降 8.69%，由年初 108亿元降至 98.61 亿元。 (2)公司自有资产 剔除客户保证金影响，公司自有总资产 220.36亿元，较上年同期 104.87亿元增加 115.49亿元。其中金融资产为主要资产项目。 截止 2012年 12月 31日，公司主要持有金融资产有以下几项： ①交易性金融资产 公司持有的交易性金融资产 86.09亿元，占公司自有总资产 39.07%，同比增加 51.45 亿元，其中持有债券 68.98亿元、股票 7.84亿元、其他金融资产 9.27亿元。 17 2012年年度报告 ②可供出售金融资产 公司持有的可供出售金融资产54.04亿元，占公司自有总资产24.53%，同比增加31.54 亿元，其中基金产品 22.82亿元、信托产品 13.98亿元、股票 8.97亿元、债券 5.38亿元、 集合理财 2.9亿元。 交易性金融资产与可供出售金融资产具体分类明细如下表所示： 单位：人民币亿元（%） 证券类别交易性金融资产可供出售金融资产合计比重 债券 68.98 5.38 74.36 53.06% 基金 0.31 22.82 23.13 16.50% 股票 7.84 8.97 16.81 12.00% 信托 0 13.98 13.98 9.98% 理财产品 8.96 2.90 11.86 8.46% 合计 86.09 54.05 140.14 100.00% 公司主要金融资产集中在债券，期末持有金额 74.36亿元，占公司自有资产的 33.74%。 基金及信托产品同比上年末增幅较大。 ③融出资金 公司持有的融出资金期末余额为 25.60亿元，增加 19.01亿元，同比增长 288.50%。 ④买入返售金融资产 公司持有的买入返售金融资产较上年同期增加 3.74亿元，增长 482.30%。 其他非流动资产较上年同期增减变动幅度不大，且占总资产比例较低。从资产结构 来看，公司绝大部分资产流动性高，变现能力较强，公司资产结构较为合理。 2.负债结构分析 单位：人民币万元（%） 负债项目 2012年 12月 31日 2011年 12月 31日 变化幅度 金额比重金额比重 代理买卖证券款 986,148.96 57.66% 1,080,007.71 76.24% -8.69% 卖出回购金融资产款 460,968.58 26.95% 300,040.75 21.18% 53.64% 拆入资金 120,000.00 7.02%不适用 代理承销证券款 78,300.50 4.58%不适用 应付职工薪酬 38,627.81 2.26% 17,108.26 1.21% 125.78% 应缴税费 11,262.91 0.66% 9,537.96 0.67% 18.09% 其他负债 9,496.17 0.56% 7,321.12 0.52% 29.71% 递延所得税负债 4,374.67 0.25% 6.39 0.00% 68,361.19% 应付利息 990.35 0.06% 544.26 0.04% 81.96% 交易性金融负债 2,029.06 0.14% -100.00% 负债合计： 1,710,169.95 100.00% 1,416,595.51 100.00% 20.72% 公司所持负债中占比较大的项目有： (1)代理买卖证券款与信用代理买卖证券款 受市场环境影响，客户保证金持续下降，截止 2012年 12月 31日，公司持有客户负 18 2012年年度报告 债（包含代理买卖证券款与信用代理买卖证券款）98.61亿元，同比下降 8.69%。 (2)公司自有负债 剔除客户资金影响，截止 2012年 12月 31日，公司持有总负债 72.40亿元，同比上 期 33.66亿元增长 115.11%。 ①卖出回购金融资产款 公司 2012年期末持有卖出回购金融资产款 46.10亿元，较上年同期增加 16.10亿元， 增幅 53.64%，主要原因是债券回购规模加大所致，同时导致应付利息增加 446.10万元， 增长 81.96%。 ②公司开展融资融券转融通业务，拓宽融资渠道，向证金公司融入资金期末余额 12 亿元。 ③由于受 2012年末市场行情好转影响，公司所持证券市值回升，导致递延所得税负 债增加 4,368.28万元。 3.以公允价值计量的资产和负债(各项数据之间不存在必然的勾稽关系) 单位：元 项目期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减值期末金额 交易性金融资产 3,464,042,747.85 116,834,539.14 8,608,613,188.46 可供出售金融资产 2,250,087,147.54 229,599,588.27 159,724,500.00 5,404,465,951.65 融出证券 738,686.47 88,621.14 44,221,947.72 衍生金融资产 -12,709,440.00 交易性金融负债 20,290,560.00 -29,161.09 合计 5,734,420,455.39 104,095,938.05 230,338,274.74 159,813,121.14 14,057,301,087.83 4.公司主要的融资渠道 公司目前主要采取的融资渠道主要有信用拆借、债券回购、银行质押借款和证券金融 公司融入等，均为短期融资方式。公司资产负债率较低，债务融资空间比较大。未来，公 司将主要通过发行短期融资券、信用拆借、证券金融公司融资等方式筹集短期资金；将通 过发行公司债券、次级债券等方式筹集长期资金。 公司将通过债务融资优化资本结构，并充分利用融入资金完善业务结构，提高盈利能 力，确保盈利水平可较好覆盖资金成本，提升收益水平；同时，公司将严格资产负债管理， 优化资产与负债的期限匹配和规模控制，将资产负债率和业务杠杆率控制在合理的范围 内，降低包括流动性风险在内的财务风险。 （八）核心竞争力分析 公司确立了明晰的发展战略，坚持以客户为导向的经营方针，持续推动创新发展，不 断增强创新能力。公司坚持专业高效的风险管理理念，完善风险管理制度体系建设，加强 风险的评估与测量，对创新业务进行严格的风险监控。 公司收入结构渐趋合理，经纪业务占比继续下降，固定收益、资产管理、融资融券、 另类投资等业务收入比重持续提升。公司的市场开拓能力、风险控制能力和业务创新能力 进一步得到提升。 19 2012年年度报告 （九）投资状况分析 1.对外股权投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元）变动幅度% 182,214,268.00 142,214,268.00 28.13 主要被投资公司情况 公司名称主要业务 上市公司占被投资公 司权益比例（%） 山东思源水业工程有限公司大水量工业、市政污水处理及其核心设备制造 12.50 苏州思睿屹新材料股份有限公司液晶高分子中间体材料的研发、生产与销售 3.00 湖北久顺畜禽实业有限公司肉鸭孵化、养殖、屠宰、销售；饲料生产销售 5.40 上海康德莱企业发展集团股份有限公司一次性医疗器械用品的生产、研发和销售 2.50 江苏诺明高温材料股份有限公司耐火材料的研发、生产与销售 6.90 石家庄通合电子科技股份有限公司高频开关电源及相关电子产品研发、生产、销售、服务 6.54 新疆股权交易中心有限公司 非上市股份有限公司的股权托管、登记、转让、 融资、结算、过户等服务 10.00 注：长期股权投资年末余额较年初余额增加 28.13%，主要是本年投资石家庄通合电子有限公司和新疆 股权交易中心有限公司所致。 2.证券投资情况 序号证券品种 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额（元） 持有数量 期末账面值 （元） 占期末证 券总投资 比例(％) 报告期损益 （元） 1 集合理财 D92001 华创限额特定 1号集 合理财 530,100,000.00 530,042,700.30 532,712,089.10 4.06 2,612,089.10 2 信托产品 0518 华融·山西交通厅贷 款集合信托 502,750,000.00 502,750,000.00 3.83 2,750,000.00 3 货币基金 070029 嘉实安心货币 B 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 3.81 0.00 4 信托产品 0511 首开马驹桥信托二期 400,000,000.00 400,000,000.00 3.05 0.00 5 定向理财 001 华创证券智富一号 355,100,000.00 355,100,000.00 363,500,508.00 2.77 8,400,508.00 6 货币基金 180009 银华货币 B 310,000,000.00 310,000,000.00 310,000,000.00 2.36 0.00 7 货币基金 091005 大成货币 B 300,000,000.00 300,139,061.75 300,139,061.75 2.29 0.00 8 货币基金 161615 融通易支付货币 B 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 2.29 387,907.17 9 公司债券 122716 12莆田债 280,944,490.00 2,700,000.00 284,850,000.00 2.17 3,905,510.00 10 基金 900001 沪市 ETF 275,818,643.22 34,224,883.00 275,904,692.33 2.10 308,780.35 期末持有的其他证券投资 9,308,353,264.75 — 9,346,777,427.01 71.27 89,167,234.55 报告期已出售证券投资损益 — — — 781,230,421.90 合计 13,063,066,397.97— 13,116,633,778.19 100.00 888,762,451.07 3持有其他上市公司股权情况 证券 代码 证券简 称 初始投资金 额(元 ) 持股数量（股） 占该公司股权 比例( %) 期末账面值 (元) 报告期损 益(元 ) 报告期所有 者权益变动 (元) 会计核算 科目 股份 来源 期初 期末 期初 期末 600433 冠豪高新 147,875,000.00 17,500,000 24,500,000 4.12 4.12 223,930,000.00 1,050,000.00 56,910,000.00可供出售金融资产购买 20 2012年年度报告 000768 中航飞机 228,901,394.92 20,000,000 20,000,000 0.81 0.75 166,400,000.00 -1,234.97 15,900,000.00可供出售金融资产购买 600169 太原重工 271,500,000.00 30,000,000 45,000,000 1.86 3.16 163,350,000.00 -108,145,366.87 75,600,000.00可供出售金融资产购买 600971 恒源媒电 159,428,233.18 11,000,000 10,100,000 1.10 1.01 130,088,000.00 2,125,215.87 -926,642.84可供出售金融资产购买 002433 太安堂 92,475,000.00 4,500,000 3.24 93,465,000.00 742,500.00可供出售金融资产购买 000417 合肥百货 128,115,000.00 7,300,000 10,950,000 1.40 1.40 76,540,500.00 -50,698,500.00 18,724,500.00可供出售金融资产购买 000426 兴业矿业 9,524,625.41 2,747,324 3,022,056 0.69 0.69 37,805,920.56 164,839.44 8,491,287.90可供出售金融资产受让 000728 国元证券 578,897.77 51,100 569,254.00 -18,536.84 -7,232.83可供出售金融资产购买 002304 洋河股份 658,830.06 5,100 476,187.00 -456.22 -136,982.30可供出售金融资产购买 000024 招商地产 311,073.27 14,531 434,331.59 -54,985.90 92,443.74可供出售金融资产购买 其他 103,225,647.23 57,901,447 50,473,392 3,386,168.77 124,388,082.01 2,711,102.12可供出售金融资产购买 合计 1,142,593,701.84 146,448,771 168,616,179 896,445,361.92 -31,190,943.48 178,100,975.79 4.持有非上市金融企业股权情况 单位：元 所持对象名称 初始投资 金额 持有 数量 占该公 司股权 比例 期末 账面值 报告期 损益 报告期所有者 权益变动 会计核算 科目 股份来源 宏源期货有限公司 563,169,463.67 100% 563,169,463.67 32,810,224.76 382,810,224.76长期股权 投资 非同一控制下的 企业合并 合计 563,169,463.67 100% 563,169,463.67 32,810,224.76 382,810,224.76 5.募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]291号文核准，公司于2012年6月以非公开 发行方式发行了525,000,000股人民币普通股（ A股），本次非公开发行募集资金总额为人民 币6,940,500,000.00元，加上发行期间利息人民币267,094.20元，扣除发行费用人民币 165,838,918.23元后，发行人实际募集资金净额为人民币6,774,928,175.97元。大华会计师 事务所有限公司对该次非公开发行股票募集资金到账情况进行了审验，并出具了大华验字 [2012]178号《验资报告》予以确认。 本公司对募集资金采取了专户存储制度。截至 2012年6月11日，本公司募集资金专户 实际收到募集资金6,807,152,457.99元。截止 2012年12月31日，本公司募集资金合计使用人 民币6,069,240,148.00元，募集资金账户余额为757,356,982.56元。（其中募集资金存款利息 及手续费净额为51,668,954.59元） 募集资金的使用增加了公司资本金，补充了公司营运资金，符合公司募集资金运用的 承诺，提升了公司市场竞争力和抗风险能力。因募集资金的使用投入与公司各项业务发展 的非募集资金使用投入之间存在有机联系，难以单独核算效益。公司募集资金使用详细情 况如下表所示： 单位：元 募集资金总额 6,774,928,175.97 本报告期已使用募集资金总额 6,069,240,148.00 已累计使用募集资金总额 6,069,240,148.00 承诺项目拟投入金额 是否 变更 项目 实际投入金额 产生收 益情况 是否符 合计划 进 度 是否符合 预计收益 增加资本金,补充营运资金 6,774,928,175.97否 6,069,240,148.00不适用 不适用不适用 其中 1.开展创新业务，优化公司 6,774,928,175.97否 2,200,000,000.00不适用 不适用不适用 21 2012年年度报告 收入结构 (1)融资融券业务否 2,000,000,000.00不适用 不适用不适用 (2)直接投资业务否 不适用 不适用不适用 (3)股指期货业务否 200,000,000.00不适用 不适用不适用 2.扩大承销准备金规模，增 强承销业务实力 否 300,000,000.00不适用 不适用不适用 3.扩大资产管理规模，增强 资产管理业务能力 否 60,000,000.00不适用 不适用不适用 4.适度增加自营业务规模， 实现稳健收益 否 3,142,840,000.00不适用 不适用不适用 5.优化营业网点布局、提高 经纪业务竞争力 否 66,400,148.00不适用 不适用不适用 6.增强机构业务规模，扩展 业务合作领域 否 300,000,000.00不适用 不适用不适用 合 计 6,774,928,175.97 6,069,240,148.00不适用 不适用不适用 未达到计划进度和收益的说明（分具体项目） 不适用 变更原因及变更程序说明（分具体项目） 无 尚未使用的募集资金用途及去向 本公司尚未使用的募集资金用途主要为增加资本 金,补充营运资金。未使用的募集资金仍在募集资 金专户存储。 6.主要子公司、参股公司分析 (1)主要子公司、参股公司情况单位：人民币元 公司 公司 所处 主要产品 注册资本总资产 净资产 营业收入 营业利润净利润 名称 类型 行业 或服务 宏源期货有限 公司 全资 子公司 期货经纪 商品期货经纪、金融期货经 纪、期货投资咨询 550,000,000 1,947,816,379.28 632,383,185.40 160,782,015.88 43,000,908.69 32,810,224.76 宏源汇富创业 投资有限公司 全资 子公司 项目投资 创业投资业务 ;创业投资咨 询业务;为创业企业提供创 业管理服务业务 ;参与设立 创业投资企业与创业投资 管理顾问机构 300,000,000 307,457,231.67 304,484,168.39 11,048,966.87 75,690.31 21,901.94 宏源汇智投资 有限公司 全资 子公司 投资 投资；资产管理；投资管理； 企业管理咨询；投资咨询 1,200,000,000 1,816,767,302.80 1,242,288,127.18 65,805,789.71 40,891,364.96 30,635,939.68 (2)本年度取得和处置子公司的情况 2011年12月29日，公司 2011年第三次临时股东大会审议通过《关于设立金融产品投资 子公司的议案》，同意公司对金融产品投资子公司的投资总额不超过12亿元，授权经营管 理层在上述投资额度内决定分次注资的具体事宜。 2012年3月，公司投资30,000万元设立了宏源汇智投资有限公司并在北京市工商行政 管理局领取了《企业法人营业执照》。报告期内，根据股东大会授权，公司已完成向全资 子公司宏源汇智投资有限公司分次注资事项，宏源汇智投资有限公司注册资本增至 12亿元 人民币。宏源汇智投资有限公司已在北京市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，换 领了新的《企业法人营业执照》。宏源汇智投资有限公司具体信息如下： 22 2012年年度报告 名称：宏源汇智投资有限公司 住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3-4房间（3号楼104房间） 法定代表人：邹剑仑 注册资本：120000万元 经营范围：投资；资产管理；投资管理；企业管理咨询；投资咨询。 7.非募集资金项目情况 (1)经公司 2011年第三次临时股东大会批准，2012年 3月，公司投资 30,000万元设立 了宏源汇智投资有限公司，并在北京市工商行政管理局领取了《企业法人营业执照》。2012 年 6月、11月公司分次对宏源汇智增加投资 30,000万元和 60,000万元。报告期内，公司 对宏源汇智累计投资 120,000万元。（宏源汇智详细信息请见本节“一（九）6（2）”） (2)经公司 2011年第三次临时股东大会批准，同意对宏源汇富创业投资有限公司增资 3亿元人民币，注册资本增加至 5亿元人民币，并授权公司经营管理层根据公司净资本和 业务经营的实际情况，决定分次注资的具体事宜。报告期内，公司向宏源汇富增资 10,000 万元人民币，宏源汇富注册资本由原 20,000万元变更为 30,000万元。2012年 4月 16日， 相关工商变更登记工作办理完毕。具体信息如下： 名称：宏源汇富创业投资有限公司 地址：北京市西城区太平桥大街 19号 2层 201 法定代表人：周栋 注册资本：30000万元 (3)经公司 2012年第二次临时股东大会批准，同意对宏源期货有限公司增资 6亿元人 民币，注册资本增加至 8亿元人民币，并授权公司经营管理层根据公司净资本和业务经营 的实际情况，决定分次注资的具体事宜。2012年 10月，公司以自有资金向宏源期货增资 15,000万元，以募集资金向宏源期货注资 20,000万元，宏源期货的注册资金由原 20,000 万元变更为 55,000万元。目前，相关工商变更登记工作已办理完毕，具体信息如下： 名称：宏源期货有限公司 地址：北京市西城区太平桥大街 19号 4层 4B 法定代表人：王化栋 注册资本：55000万元 二、关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争和发展趋势 2013年，经济下行风险和主权债务危机将继续困扰全球经济，经济复苏的不稳定性 和不确定性依然存在。中国经济增速下行趋势将放缓，并有望出现温和回升态势，但受制 于全球经济整体环境，预计回升力度不会太大。 2013年，证券行业创新进程将进一步提速，创新工作将呈现“由点及面、由量到质” 的深刻变化，创新将真正成为决定证券公司业绩和行业格局的“胜负手”。 （二）公司发展战略 公司始终坚持以“为客户创造价值、为员工提升价值、为股东实现价值、为社会奉献 价值”为使命，以“客户至上、人才为本、诚信协作、进取卓越”为核心价值观，以“专 业、高效、创新、发展”为经营管理理念，致力于成为持续创造价值的一流金融服务公司。 23 2012年年度报告 未来公司将围绕投资银行的基础功能建设，在巩固和夯实公司基本业务板块的基础 上，突出资产管理、自营交易和场外市场三大业务，改变券商通道化、低端化和单一化的 经营模式，实现差异化发展。重点发展资产管理业务，紧紧围绕客户的理财需求，加快产 品创新，通过为客户提供特色化、定制化的一揽子服务，形成与其他资产管理主体的错位 竞争，实现业务的新突破；在坚持风险可控、可测、可承受的前提下，尝试多品种、多渠 道、多方式的投资业务，扩大投资范围，并与融资结构相配比做好资产配置；发展场外市 场业务，积极与各方合作，参与各类地方股权交易市场，探索柜台交易（OTC）市场。 （三）经营计划 2013年，公司将充分做好应对各种困难和复杂局面的准备，抓住机遇，克服困难， 直面竞争，迎接挑战，承继业务发展的良好势头，继续贯彻落实公司战略规划，在切实做 好合规与风控工作的前提下，以客户为导向，强化投资银行的本质属性，大力拓展资本中 介等符合公司自身特点和能力水平的创新业务，深化资源整合，加强业务协作，打破瓶颈， 进一步夯实创新发展所需的客户、产品、人才、管理与风控等基础，营造“团结一心、全 员创新”的良好氛围，推动公司加快创新发展。 （四）因维持当前业务公司所需的资金需求 2012年，公司通过定向增发、银行质押贷款、信用拆借及证券金融公司融入等方式 进行融资，其中，贷款成本为与银行协商确定，拆借成本参考同期 SHIBOR执行，转融通 资金成本按照证券金融公司利率标准执行。融资资金已按照资金使用计划投入到相应业 务，有效促进了业务开展。 未来，公司将对权益投资、债券销售交易等传统业务、信息系统建设及改造、资本 中介类创新业务进一步加大投入。为满足资金需求，公司将主要通过发行短期融资券、公 司债券及次级债券等方式进行融资，并积极尝试创新融资方式。 （五）未来面对的风险 结合对宏观经济形势、行业发展趋势和公司自身情况的分析，对公司未来面临的重大 风险因素主要有创新风险、市场风险、信用风险和流动性风险。 1.创新风险 2012年，证券行业创新加快，证券公司风险水平呈总体上升趋势。新业务和新产品 所带来的风险较为明显地区别于传统业务，且存在较强的隐蔽性和关联性，非标业务、场 外业务和衍生产品的大量出现对传统的风险计量评估和控制方式形成挑战，同时，风险管 理的组织体系、人才团队和信息技术支持亟待加强。如对创新形势下的风险缺乏有效控制， 导致总体风险水平超出公司风险承受能力，则公司经营将面临较大威胁。 公司已采取及拟采取的应对措施包括：(1)深入推进全面风险管理体系建设，制订公司 风险管理战略，建立风险偏好和风险容忍度指标体系，选择、发展与自身风险偏好相匹配 的创新业务和创新产品，研究改进风险资本管理、风险绩效评估，强化风险管理绩效考核， 逐步树立适度承担风险和主动管理风险的风险文化；(2)进一步健全公司合规风控组织体 系，加强公司总部和营业部合规风控岗位建设，充实优化风险管理人才队伍； (3)建立新业 务风险识别、评估、监控和预警报告机制，由业务部门和风险管理部门进行两级风险识别 和评估，制定风险管理流程和控制措施，建立风险监控指标体系，搭建相应的风险监控系 统或模块，并在业务获准开展后，实施动态的风险监控。 2.市场风险 2013年内外部市场环境仍然存在较强的不确定性，对公司的经营状况和盈利能力形 成较大的挑战。为实施战略发展目标，公司 2013年预计将扩大对金融资产投资业务的投 资规模，市场风险敞口将进一步加大，市场风险应予高度重视。 公司已采取及拟采取的应对措施包括：(1)严格执行限额机制。公司根据股东大会和董 24 2012年年度报告 事会的授权制定了股票、债券和衍生产品等投资业务的规模限额和风险损失限额，对相应 指标进行动态监控，并分级预警，针对不同级别的风险，及时采取包括决策评估、卖出止 损、风险对冲和强制平仓等措施； (2)建立多指标量化风险评估和动态监控体系，应用包括 投资集中度、VaR、BETA、波动率、基点价值、久期等风险计量指标，结合情景分析、 压力测试、敏感性分析等多种方法或工具进行计量评估； (3)对债券自营业务进行前置性审 核，对业务规模、债券等级、集中度、合约期限等各项风控指标进行控制，风险敞口管理 覆盖全部表内和表外业务；(4)风险管理部门对投资业务的关键风险指标进行日常动态监 控、预警和报告。 3.信用风险 2013年，债券市场规模预计将继续扩容，发债主体资质可能会下移，个体信用风险 将进一步分化。公司加大对债券投资、创新类投资和融资融券类业务的拓展力度，信用风 险敞口可能会进一步加大。 公司已采取及拟采取的应对措施包括：(1)针对债券自营业务，设定一系列风控指标， 包括债项评级、主体评级等，并对债券自营的单笔业务权限、交易方式、券种信用等级、 单一债券规模、交易对手以及交易集中度等方面进行事前审核，此外，制订交易对手分级 管理建设工作方案，开展银行间交易对手内部分级体系的建设工作； (2)对融资融券客户进 行适当性审核、授信评级、担保品评估，对业务规模、集中度指标等进行动态监控，对客 户维持担保比例进行实时盯市，发现问题及时预警和处置。 4.流动性风险 随着公司各类业务的开展和创新业务的迅速发展，公司现有流动资金将逐步减少，如 果开展重大投资项目或大额承销保荐项目包销，有可能导致公司自有资金不足，有可能需 要通过融资手段加以缓解。 公司已采取及拟采取的应对措施包括：(1)健全自有资金管理制度，坚持资金营运安全 性、流动性和效益性相统一的经营原则，强化资金的集中统一管理； (2)在创新业务中侧重 发展资本中介型业务，控制长期资金占用和固定资产投资，提高资金的周转率和使用效率； (3)针对发行承销业务可能需要的大额包销资金，开展专项流动性压力测试，制订资金保障 方案；(4)积极拓宽融资渠道，通过发行债券等方式进一步补充运营资金，力争保持较好的 流动性。 三、利润分配 (一)公司现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发 [2012]37号）、新疆证监局《关于转发中国证监会<关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知>的通知》（新证监局[2012]63号）和《关于落实新疆辖区上市公司现金分红有 关事项的通知》（新证监局[2012]65号）的有关规定，公司 2012年第一次临时股东大会审议 批准了对公司《章程》中有关利润分配政策部分条款的修改完善，具体如下： (1)将原第一百五十五条：公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在 股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 修改为：第一百五十五条公司利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可 持续发展。在公司盈利并保证公司业务发展对净资本监控要求的基础上，保持公司利润分 配政策的连续性和稳定性。 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司在任意三个连 续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 25 2012年年度报告 公司一般按照年度进行利润分配。公司董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行 中期现金分红。 在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配。 (2)将原第一百五十六条：公司利润分配政策为：采取现金或者股票方式分配股利。在 保证公司业务发展对净资本监控要求的基础上，公司现金股利分配政策应保持连续性和稳 定性。 修改为：第一百五十六条公司利润分配方案应当遵照有关规定，着眼长远和可持续 发展，综合分析公司经营发展、行业发展趋势、股东意愿、社会资金成本、外部融资环境 等因素。 公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明。公司留存 的未分配利润应主要用于补充公司营运资金，提高公司净资本水平。公司董事会未做出现 金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的 用途，独立董事应当发表独立意见。 公司利润分配方案应经董事会审议同意，并经独立董事发表独立意见后，提交股东大 会批准。 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完 成股利（或股份）的派发事项。 (3)在原章程第一百五十六条后增加一条，其后条款相应顺延，即： 增加：第一百五十七条公司因外部经营环境和自身经营状况发生重大变化而需调整 利润分配政策的，调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，不得违反法律法规 和监管规定。 调整利润分配政策的议案需详细论证，并通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交 流，征集中小股东的意见和诉求，经董事会审议同意，独立董事发表独立意见后，提交股 东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。 （二）2012年度公司利润分配预案 2013年 4月 15日，公司第七届董事会第五次会议审议通过 2012年度利润分配预案： 以公司 2012年 12月 31日总股本 1,986,204,166股为基数，向全体股东每 10股派发现金 红利 6.00元（含税），并以资本公积转增股本，每 10股转增 10股，实际需分配现金股利 1,191,722,499.60元，转增股本 1,986,204,166股。剩余未分配利润转入下一年度。 上述利润分配预案尚须提交公司 2012年度股东大会批准。 （三）公司近 3年的利润分配方案或预案 单位：万元 分红年度 现金分红金额 （含税 ，万元） 分红年度合并报表中 归属于上市公司股东 的净利润 （万元） 占合并报表中归属于 上市公司股东的 净利润的比率（％） 年度可分配 利润（万元） （未完）  |