[年报]荣信股份：2012年年度报告
荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告 2013年 04月 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人左强、主管会计工作负责人龙浩及会计机构负责人(会计主管人员)陈宏声明：保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节公司简介 .................................................................................................................................................... 6 第三节会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 8 第四节董事会报告 .............................................................................................................................................. 10 第五节重要事项 .................................................................................................................................................. 33 第六节股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 39 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................................... 44 第八节公司治理 .................................................................................................................................................. 51 第九节内部控制 .................................................................................................................................................. 57 第十节财务报告 .................................................................................................................................................. 59 第十一节备查文件目录 .................................................................................................................................... 140 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、荣信股份、本公司指荣信电力电子股份有限公司 SVC指 Static Var Compensator，高压动态无功补偿装置 MABZ 指智能瓦斯排放装置 FC 指电力滤波装置 HVC指 High Voltage Converter，高压变频装置 VFS指 Variable Frequency Starter，高压软起动装置 SVG、STATCOM 指高压大功率静止无功发生器 HVDC指轻型直流输电系统 FSC指串补 FCL指高压固态开关 HPR指整流器 PVVC指光伏逆变器 EPC 指工程总包 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 重大风险提示 （1）应收账款发生坏账的风险。截至 2012年 12月 31日，公司应收账款余额为 134,698.02万元，占 流动资产的 42.27%，占总资产的 31.96%。公司应收账款规模增长主要是由于公司业务规模扩大且信用政 策有所放松所致。公司应收账款债务人主要是冶金、煤炭、电力等行业内的大中型企业，部分客户受宏观 经济环境等因素影响导致付款周期有所延长。若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公 司面临坏账的风险。公司采取加大应收账款催收力度、将应收账款投保及足额计提减值准备等措施防范经 营风险。 （2）毛利下降风险。随着公司产品市场需求的迅速增长，参与竞争的企业将逐步增加及人力成本的 提高使公司产品的毛利有下降的趋势。公司将通过增加研发投入，走高端路线保持产品高技术含量、推进 产业技术升级、提高订单的整体质量等方式来稳定产品的利润水平。 （3）市场风险。由于本行业在国家政策支持和在节能减排的宏观背景下，市场空间广阔，市场参与 者逐渐增加，市场竞争逐渐加剧，导致市场份额下降及销售规模增速放缓的市场风险。公司将通过开拓新 的市场领域，加快产品国际化进程、加快技术升级速度和新产品产业化进程保证市场竞争力，实现销售规 模稳定增长。 （4）管理风险。企业经营规模的扩张，将对公司管理团队的管理和协调能力提出较高的要求，为此 公司将进一步加强管理队伍建设，通过加强对现有管理人员的培训，不断提高其管理水平和协调能力。完 善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，同时不断完善绩效考核机制，形成更加有效 的激励约束机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 （5）订单取消风险。公司主导产品为定制化的产品，实行订单生产，由于公司订单执行期较长，报 告期末，公司及控股子公司未执行合同 211,459.71万元（含税）结转至 2013年执行。未执行订单在履行 过程中如果遇到宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化等不可预计的或不可抗力等因素的影响，有可 能会导致订单无法全部履行或终止的风险。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称荣信股份股票代码 002123 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称荣信电力电子股份有限公司 公司的中文简称荣信股份 公司的外文名称（如有） RONGXIN POWER ELECTRONIC CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RXPE 公司的法定代表人左强 注册地址鞍山高新区鞍千路 261号 注册地址的邮政编码 114051 办公地址鞍山高新区科技路 108号 办公地址的邮政编码 114051 公司网址 www.rxpe.com 电子信箱 zqb@rxpe.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名赵殿波张洪涛 联系地址鞍山高新区科技路 108号鞍山高新区科技路 108号 电话 0412-7213602 0412-7213602 传真 0412-7213646 0412-7213646 电子信箱 zdb@rxpe.com zht@rxpe.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点鞍山高新区科技路 108号公司证券事务部 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 四、注册变更情况 企业法人营业执照 注册登记日期注册登记地点税务登记号码组织机构代码 注册号 1998年 11月 19日 辽宁省工商行政管 理局 2100001050674 210301118887313 11888731-3 首次注册 2011年 05月 06日 辽宁省工商行政管 理局 210000004920217 210301118887313 11888731-3 报告期末注册 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变化 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址深圳市福田区滨河大厦 5020号证券大厦 1501、十六层 签字会计师姓名朱伟峰赵国梁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2012年 2011年本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,287,133,495.51 1,630,819,959.31 -21.07% 1,336,892,015.01 归属于上市公司股东的净利润 115,326,193.41 283,780,765.05 -59.36% 267,368,663.33（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 104,376,211.64 266,906,235.30 -60.89% 223,304,140.50 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -176,363,519.26 -157,782,096.96 -11.78% 26,006,401.63（元） 基本每股收益（元/股） 0.23 0.56 -58.93% 0.53 稀释每股收益（元/股） 0.23 0.56 -58.93% 0.53 净资产收益率（%） 5.65% 16.45% -10.8% 18.51% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 2010年末 (%) 总资产（元） 4,214,032,344.58 3,450,506,107.18 22.13% 2,909,155,434.91 归属于上市公司股东的净资产 2,120,142,051.68 1,952,187,476.43 8.6% 1,582,304,582.31（归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 4,938,865.84 3,602,378.77 386,742.14 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 9,496,039.96 16,220,915.34 22,672,795.76切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 非货币性资产交换损益 0.00 25,612,700.00 债务重组损益 -713,370.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 0.00 259,612.64 回 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 626,922.21 1,053,782.38 289,550.26 所得税影响额 1,961,441.00 3,200,351.24 4,928,528.87 少数股东权益影响额（税后） 1,437,035.24 802,195.50 228,349.10 合计 10,949,981.77 16,874,529.75 44,064,522.83 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2012年，在全球经济低迷大潮下，中国经济亦呈现出自全球金融危机爆发以来的最低增速，国内各行 业深受其影响，尤其装备制造业成为重灾区。在这一形势之下，荣信公司也遇到了前所未有的冲击。上游 产业放缓，行业产能过剩，恶性竞争加剧，公司规模持续扩张而积累的管理上的弊端开始显现，影响了公 司前进的脚步和经营业绩。 2012年，公司在逆境中奋力搏击，经霜历雪，比以往任何时候都更加成熟起来，在全行业纷纷表现暗 淡的环境中仍然闪耀着诸多亮点。 报告期，公司深化管理变革，初步达到预期效果。产品质量和服务更上一个台阶，设备一次投运率大 幅提升，覆盖全国的快速响应服务体系正在建成，在关乎企业命脉的关键环节为公司注入了正能量，并正 在与竞争对手拉大差距，在此基础上，公司多项产品技术均取得了新突破。 （一）2012年，SVG业务继续快速发展，总装机量达到 800套，无论技术水平和市场占有率均在国内 稳居首位，创造了多项业界第一。 继南方电网东莞局首台基于 IEGT技术SVG成功投运后，又成功签约南网 3套35KV/±200MVarSVG项 目。 同时，公司SVG业务今年在国际市场表现出色，成功签约用于支撑肯尼亚国家电网风电接入的3套30KV， ±100MVar SVG，合同金额2.18亿。此外，先后承担了塞尔维亚钢厂、南非电网、莫桑比克电网等基于IEGT 的SVG项目，逐步在海外市场占领了制高点。 （二）2012年，高压变频业务取得新进展。产品质量、服务进一步提升，产品设计、工艺改进、标准 化等方面迈上新台阶，大功率变频方面的国内领先地位进一步确立。 ①中标中石油湖北 LNG国产化示范工程和山东泰安 LNG特大功率变频项目。其中湖北项目是国内最 大的LNG（液化天然气）工程和我国首个 LNG技术装备完全国产化项目。 ②公司在西气东输超大功率变频器领域进一步攻城拔寨，已承担西气东输二线工程 3套25MVA大功率 变频系统，又签约西气东输三线工程6套25MVA大功率变频系统。 ③成功研发出应用油浸式移相变频变压器的 25MVA级变频系统，全面推向工程应用。填补了国内 H 桥级联变频领域的空白，达到国外同期先进技术水平。 ④国内第一套使用矢量控制真正实现空中悬停的提升机变频在北票煤业投运成功。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 ⑤国内最大功率 25MW异步电动机变频软起动装置在中天钢铁集团投运成功，技术达到国际先进水 平。 （三）轻型直流输电技术趋于成熟。公司第二套轻型直流输电装置在国内最长海底电缆输送项目（中 海油文昌平台，8MVA ±15kV）中得到进一步应用和检验，继续在该领域保持国内领先，并有可能成为公 司未来新的增长点。 （四）2012年，控股子公司荣科恒阳成功签约世界上技术难度最高的国际 ITER工程14套大功率整流 配套项目，合同金额 2.52亿。标志着公司在高端整流器市场站在了国际前列，为开拓海外市场、把握未来 市场机遇和发展方向做好了准备。 （五）2012年，公司其他新产品稳中求进，已开发成功，并形成一定技术优势，可全面推广，为公司 未来发展注入新的活力。 ①由本公司研制的国内最大容量固态开关在南方电网贵阳供电局挂网投运。 ②国内首台全自动化高/低电压穿越测试装置成功应用于北京官厅风电场、国网张北风光储示范基地， 并通过华北电网验收。 ③处于国内领先水平的3.3KV和6KV防爆SVG产品已经成熟，即将批量推向市场。 ④全国容量最大的 5MW风电场钒液流储能电池试验示范项目（龙源电力）进展顺利，为下一步大面 积推广应用奠定了基础。 在产品和技术不断创新的同时，公司继续深化管理体制改革，各个子公司及事业部实施的阿米巴管理 模式得到进一步的完善和优化，在转变观念、降低成本、提升效率等多方面的作用逐渐显现。 经历2012年度中国经济的起伏，我们既承担了巨大的压力又看到了光明的未来，对自身有了更清楚的 认知，在接下来的一年中，我们不仅要进一步强化自身优势，始终坚持技术领先的路线，拉大与竞争对手 的差距，同时我们也需要更加清醒，坚定，共同应对我们必须携手攻克的难关，加强管理、提高质量、完 善服务，吐故纳新，提升自我。 二、主营业务分析 1、概述 本公司及控股子公司主要从事节能大功率电力电子设备的设计和制造业务，产品包括： 电能质量与电力安全：高压动态无功补偿装置（ SVC）、高压静止无功发生器（ SVG）、串补 (FSC)、 电力滤波装置（FC）、有源滤波装置（APF）、高压固态开关（ FCL）。 电机传动与节能：高压变频装置（ HVC）、高压软启动装置（ VFS）、智能瓦斯排放装置（ MABZ）、 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 新能源控制装置及矿井传动和自动化控制设备。 余热余压节能发电系统：高炉炉顶余压发电节能系统（TRT）、余热节能发电系统等。 报告期内，公司实现营业收入 128,713.35万元，实现营业利润 5,301.63万元，实现净利润 11,532.62万元， 经营活动产生的现金流量净额为-17,636.35万元。 报告期，受国内外低迷经济形势影响，公司下游客户订单交付时间延长，销售收入同比减少21.07%。 报告期，公司营业利润同比下降 77.27%，主要是由于销售收入减少，且公司期间费用居高不下，其中： 管理费用同比增长14.58%，主要是由于公司新设立众多子公司，体量增加较快，管理成本增加；财务费用 同比增加66.37%，主要是由于 2012年借款增加，且融资成本较高的原因。 报告期，公司归属于上市公司股东的净利润同比下降 59.36%，主要是由于销售收入下降和期间费用较 高的原因，另外，销售收入下降导致增值税退税减少，营业外收入同比下降也是归属于上市公司股东的净 利润同比下降的原因。 报告期，经营活动产生的现金流量净额同比减少 11.78%，公司经营性现金流面临较大压力，主要是因 为业务规模持续扩大、新增业务订单，导致材料采购及各项费用支出增加，同时，公司给予客户更加宽松 的信用政策，客户付款周期有所延长，导致经营活动的现金流入较慢造成。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期，公司以节能大功率电力电子设备制造为主营业务方向，在不断提高现有业务经营管理水平的 同时，通过新产品研制开发、引进培养人才、自主创新、积极开拓国内国际市场等手段，保持公司SVC、 SVG、HVC等主导产品优势并不断拓宽产品线与产品业务，巩固公司在节能大功率电力电子设备制造业的领 先地位，公司在订单获取、产品质量和服务水平提升、深化管理体制改革、推进2009年非公开发行募集资 金项目建设等方面完成了年初制定的经营计划。但由于报告期受国内外低迷经济形势影响，公司下游客户 订单交付时间延长，销售收入减少，同时公司未能实现期间费用降低，公司2012年经营业绩低于预期。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因： □ 适用 √不适用 2、收入 公司主导产品为定制化的产品，订单生产，量身定制，实行以销定产。 报告期内，公司实现营业收入 128,713.35万元，同比下降 21.07%，主要是受国内外低迷经济形势影响， 公司下游客户订单交付时间延长，收入确认减少。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 报告期内，凭借 SVG、HPR、海外业务及煤炭 EPC业务的迅猛增长，公司本部及控股子公司（不包括 信力筑正）新签订订单228,122.48万元（含税），同比增长 29.34%。 （1）订单行业分布单位:万元 行业冶金发电煤炭石油石化电网有色其他合计 金额 23,728.04 56,714.17 50,680.30 10,815.56 60,068.73 7,786.99 18,328.69 228,122.48 比例 10.40% 24.86% 22.22% 4.74% 26.33% 3.41% 8.03% 100% （2）订单分产品情况单位：万元 产 品高压动态无功 补偿装置SVC 整流器 HPR 轻型直流输电 系统 HVDC 静止无功发生 器SVG 高压变频调速 装置及高压软 启动装置 HVC/VFS 智能瓦斯排放 装置MABZ 煤炭EPC 备件及其他 金额 21,784.64 25,163 1,300 95,701.70 31,410.11 5,935.30 33,000 13,827.75 比例 9.55% 11.03% 0.57% 41.95% 13.77% 2.60% 14.47% 6.06% 公司订单分布与上年相比未发生重大变化，公司收入结构以及业务订单的行业分布日趋合理，保证了 公司营业收入的相对稳定。 报告期，公司出口业务开始放量，海外订单32,933.39（含税）万元，同比增长 195.75%。 报告期，北京信力筑正公司新签订单35,600（含税）万元，同比下降 55.21%。 报告期，公司签订的泰国光伏变电站项目 EPC工程总包合同11,024万元，由于泰国相关政策变化原因， 导致项目无法执行，于2013年3月末取消。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目 2012年 2011年同比增减（%） 节能大功率电力电子装销售量（订单） 2,637,224,800 2,558,575,000 3.07% 备制造业生产量（销售收入） 1,287,133,495.51 1,630,819,959.31 -21.07% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 √适用 □不适用 报告期末，公司及控股子公司（不包括信力筑正）未执行合同 166,304.71万元（含税），转入 2013年 执行。 报告期末，北京信力筑正公司未执行合同 45,155万元（含税），转入 2013年执行。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 公司主导产品为定制化的产品，实行订单生产，由于公司订单执行期较长，报告期末，公司及控股子 公司未执行合同结转至2013年执行。未执行订单在履行过程中如果遇到宏观经济环境、客户经营状况发生 不利变化等不可预计的或不可抗力等因素的影响，有可能会导致订单无法全部履行或终止的风险。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 301,092,393.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 23.4% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1 溧阳昌兴钢铁配套设施有限公司 81,679,487.23 6.35% 2 中国国际核聚变能源技术执行中心 76,923,076.92 5.98% 沈阳鼓风机集团自动控制系统工程有限公 司 66,139,401.73 5.14%3 4 龙源沈阳风力发电有限公司 51,282,051.28 3.98% 5 中海石油(中国)有限公司 25,068,376.07 1.95% 合计 —— 301,092,393.23 23.4% 3、成本 行业分类 单位：元 2012年 2011年 行业分类项目 同比增减(%)占营业成本比重占营业成本比重 金额 （%） 金额 （%） 节能大功率电力 电子设备制造业 原材料 617,144,962.42 93.27% 763,734,185.48 95.6% -19.19% 节能大功率电力 电子设备制造业 人工工资 11,645,493.02 1.76% 7,429,631.72 0.93% 56.74% 节能大功率电力 电子设备制造业 制造费用 32,885,284.26 4.97% 27,721,314.05 3.47% 18.63% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 110,171,025.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 12.45% 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%） 1 北京晶川电子科技发展有限公司 35,211,943.37 3.98% 2 新华都特种电气股份有限公司 30,633,962.88 3.46% 3 北京科佳信电容器研究所 17,926,858.17 2.03% 4 深圳意杰（EBG）电子有限公司 14,974,702.53 1.69% 5 北京奥智四方科技有限公司 11,423,558.78 1.29% 合计 —— 110,171,025.72 12.45% 4、费用 报告期，公司销售费用 19,270.69万元，同比下降 27.15%，主要是运费、包装费及维修费减少所致；管 理费用26,061.84万元，同比增长 14.58%，主要是由于公司新设立众多子公司，体量增加较快，管理成本增 加；财务费用6,797.59万元，同比增加 66.37%，主要是由于 2012年借款增加，且融资成本较高的原因。 5、研发支出 报告期，公司根据国际上节能大功率电力电子设备制造业发展趋势和国内市场需要，有针对性地进行 电力电子等技术领域的基础研究和专项技术开发，保证公司产品的技术水平保持国内领先，并开发行业前 沿技术，力争与国际先进技术水平同步。 报告期，公司共计投入研发资金16,882.36万元，占2012年销售收入13.12%。单位:万元 项目 2012年 2011年 2010年 研发支出总额 16,882.36 13,206.44 15,269.82 占销售收入比重% 13.12% 8.10% 11.42% 报告期，公司及控股子公司有57项专利获得授权，其中：发明专利6项，实用新型专利51项；申请并 已受理的专利52项，其中：发明专利14项，实用新型38项；取得软件著作权37项。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,456,321,093.77 1,538,972,959.07 -5.37% 经营活动现金流出小计 1,632,684,613.03 1,696,755,056.03 -3.78% 经营活动产生的现金流量净 -176,363,519.26 -157,782,096.96 -11.78% 额 投资活动现金流入小计 6,961,792.46 30,438,771.88 -77.13% 投资活动现金流出小计 108,239,787.45 86,907,197.12 24.55% 投资活动产生的现金流量净 -101,277,994.99 -56,468,425.24 79.35% 额 筹资活动现金流入小计 1,049,091,504.53 474,042,700.00 121.31% 筹资活动现金流出小计 776,096,332.28 480,506,205.44 61.52% 筹资活动产生的现金流量净 272,995,172.25 -6,463,505.44 4,323.64% 额 现金及现金等价物净增加额 -5,089,828.33 -220,190,968.48 97.69% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 报告期，公司经营活动产生的现金流量为净现金流出-17,636.35万元，主要原因是：公司业务规模 扩大、新增业务订单以及由此带来的原材料采购等快速增长导致经营活动现金流出较快；同时，公司给予 客户更加宽松的信用政策，销售回款期长，及公司部分客户采用银行承兑汇票进行结算，现金回笼率较低， 公司应收账款和应收票据增加，导致经营活动的现金流入较慢，这与公司所处行业以及公司业务发展的阶 段性特点有关。 本公司为改善经营活动现金流状况，采取了以下措施： ①加大应收账款催收力度：公司已采取加大应收账款催收力度、将客户回款情况作为关键指标对公司 销售人员进行考核等多种措施以缩短销售回款周期等，这在一定程度上增加了现金流的流入。 ②应收账款保理融资：为了加强应收账款回收、加快资金周转，报告期内，公司开展了应收账款保理 业务，公司通过保理业务获取银行融资，相当于应收账款提前收回。应收账款保理业务的开展有助于公司 提前收取货款，盘活资金并缓解现金流压力。 ③应收账款投保：自2008年开始，公司已通过中国出口信用保险公司，对部分应收账款投保了“国内 贸易信用保险”。公司在该部分应收账款不能收回的情况下可以获得相应的保险赔偿。 ④ 提高上游议价能力：报告期内，公司不断提高对上游供应商议价能力，延长采购款支付期限，从 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 而减少现金流出。 ⑤应收票据贴现或转让：由于公司应收票据同样具有现金的高流动性，公司可将持有的银行承兑汇票 随时向银行贴现或背书转让，从而增加现金流入。 报告期，投资活动产生的现金流量净额同比变动79.35%，主要是报告期处置固定资产收回的现金同比 减少，而质押的定期存款形成支付现金同比增加所致。 报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比变动4,323.64%，主要是银行借款及发行短融融资增加所 致。 报告期内现金及现金等价物净额同比变动97.69%，主要是报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比 增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □不适用 报告期内，导致公司经营性现金流与净利润存在差异的主要原因是存货和经营性应收项目与经营性 应付项目的变化幅度不同。 报告期内，公司业务规模扩大、新增业务订单以及由此带来的原材料采购等快速增长导致经营活动现 金流出较快；同时，公司给予客户更加宽松的信用政策，销售回款期长，及公司部分客户采用银行承兑汇 票进行结算，现金回笼率较低，公司应收账款和应收票据增加，导致经营活动的现金流入较慢，这与公司 所处行业以及公司业务发展的阶段性特点有关。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率(%) 同期增减（%）同期增减（%）期增减（%） 分行业 节能大功率电力 电子设备制造业 1,287,133,495.51 661,675,739.70 48.59% -21.07% -17.18% -2.42% 分产品 电能质量与电力 安全 725,506,096.44 364,434,628.18 49.77% -16.31% -10.12% -3.46% 电机传动与节能 330,682,641.63 179,170,883.02 45.82% -11.93% 21.02% -14.75% 余热余压节能发 电系统 88,111,777.83 59,968,671.08 31.94% -69% -66.79% -4.53% 其他 142,832,979.61 58,101,557.42 59.32% 37.02% -10.34% 21.49% 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 分地区 国内 1,221,651,013.92 632,318,844.96 48.24% -23.16% -18.8% -2.78% 国外 65,482,481.59 29,356,894.74 55.17% 59.69% 45.79% 4.27% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额（%） 例（%）例（%） 802,703,546.3 3 19.05% 571,184,812.26 16.55% 2.5%货币资金 1,346,980,224. 51 31.96% 1,216,708,175. 19 35.26% -3.3%应收账款 566,152,867.2 6 13.43% 438,349,348.47 12.7% 0.73%存货 长期股权投资 50,276,099.76 1.19% 47,933,876.85 1.39% -0.2% 510,742,018.9 4 12.12% 410,694,041.16 11.9% 0.22%固定资产 106,420,064.2 5 2.53% 106,931,048.25 3.1% -0.57%在建工程 报告期内本公司应收账款期末余额较大的原因是：A.公司产品主要为大型定制化设备，单笔业务金额 较大，在收入确认后完全收款之前，相应应收账款规模较大。 B.公司产品主要面向冶金、煤炭、发电、电 气化铁路、有色金属等基础性行业，该等行业内客户以国有大中型企业居多，内部审批流程相对复杂、付 款周期较长。C.报告期内，公司为进一步开拓市场，实行较为宽松的信用政策，客户付款周期有所延长。 为了使应收账款的增加不会对公司持续经营构成不利影响。 公司主要采取了以下措施：A.公司对应收账款均按照账龄进行坏账准备的计提，计提方式为 1年以内 （含 1年）计提 5%，1-2年计提 10%，2-3年计提 20%，3年以上计提 30%。公司在报告期内采取了严格 的信用政策，并建立了良好的应收账款内部控制制度和严格的资金回款责任制度，因此，报告期内公司的 货款回收情况良好，未发生重大坏账风险。 B.为了加强应收账款回收、加快资金周转，报告期内公司开展 了应收账款保理业务，公司通过保理业务获取银行融资，相当于应收账款提前收回。应收账款保理业务的 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 开展有助于公司提前收取货款，盘活和缓解流动资金压力。通过开展应收账款保理业务，一方面可以将账 期较长的应收账款提前收回，从而加快周转；另一方面，公司所开展的保理业务的相关成本及条件相对其 他融资方式（银行借款）较为优惠，可降低公司整体融资成本。C.自 2008年开始，公司已通过中国出口 信用保险公司对部分应收账款投保了“国内贸易信用保险 ”，在该部分应收账款不能收回的情况下可以获得 相应的保险赔偿。D.公司已采取加大应收款项催收力度、将客户回款情况作为关键指标对公司销售人员进 行考核等多种措施以缩短销售回款周期等，这将在一定程度上使公司应收账款增速得到放缓，从而减小公 司应收账款持续快速增加对公司盈利能力指标的影响。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额（%） 例（%）例（%） 445,000,000.0 0 10.56% 230,209,000.00 6.67% 3.89%短期借款 100,000,000.0 0 2.37% 10,600,000.00 0.31% 2.06%长期借款 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 计入权益的累 本期公允价值本期计提的减 项目期初数本期购买金额本期出售金额期末数计公允价值变 变动损益值 动 金融资产 3.可供出售金 132,900,000.00 75,000,000.00 174,150,000.00 207,900,000.00 融资产 上述合计 132,900,000.00 75,000,000.00 174,150,000.00 207,900,000.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 五、核心竞争力分析 公司的竞争优势是立足高端，实施蓝海战略。与国际竞争对手相比，公司的竞争优势主要体现在较高 的产品性价比和及时有效的低成本售后服务。与国内竞争对手相比，公司又具有全面的技术创新能力、完 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 善的试验和检测设备、领先的生产制造成本和强大的品牌影响力，具体包括如下竞争优势和竞争劣势： 1、竞争优势 （1）品牌与声誉优势 公司SVC国内市场份额大，应用量多，在线运行率较高，成为业内具有较强品牌影响力的产品。公司 SVG、HVC、MABZ、PVVC、HVDC等产品自投放市场以来，发展顺利，也正在逐渐成为业内有影响力 的品牌。 （2）研发与创新能力优势 公司具有国内同行业中较为全面的技术创新能力，同时拥有 SVC、SVG、HVC、MABZ、PVVC、HVDC 等产品与技术。公司 2005年-2010年均被认定为国家规划布局内重点软件企业， 2011年被认定为高新技术企 业，是首部SVC国家标准主要起草单位，先后获得 122项专利和 84项软件著作权。公司自成立以来，承担 了多项国家级项目，包括：国家重点工业性试验项目 1项、国家高技术产业化专项 2项、国家高技术产业化 推广项目1项、国家火炬计划 4项、国家重大技术装备国产化项目 1项、国家重点新产品 6项、国家中小企业 创新基金项目3项。 （3）专用试验检测设备与质量控制优势 公司拥有齐全的系列专业试验检测设备，包括： SVC高压全载试验检测中心（ 66/10000A）、HVC高 压全载试验检测中心（ 10/2500KW）、试验电源系统（ 66/16000A）、光伏逆变器全载试验检测中心等。 公司为行业内最早通过ISO9001专业认证（ 2000年，瑞士 SGS认证）的公司，采用国际标准 IEC、IEEE制造 SVC（2005年，国际标准认证证书），并于2010年取得金太阳认证及 TUV认证。 （4）技术支持与服务能力优势 公司在业内率先建立专业技术支持流程，可为用户提供最优的一体化解决方案。公司建立了 2小时反 应、24小时到现场、 48小时解决任何问题的保证机制，独家建立了远程数字监控与支持系统，为用户产品 的运行提供远端（公司总部）实时诊断、趋势判断、参数调整、现场指导等一系列技术支持，极大地缩短 了设备维修时间，降低了维修支出成本。目前，公司SVC、SVG均实现了业内在线最高运行率 100%。 2、竞争劣势 （1）国际品牌尚未建立，影响国际市场的开拓 公司SVC、SVG等产品自2006年开始进入国际市场，时间较短，公司产品在国际市场的知名度还较低。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 （2）电网领域影响力较弱，影响电力市场开拓 虽然公司凭借较强的技术实力，2008年已实现电网领域的突破，但与电科院等大型科研公司相比，进 入电网领域较晚，在电网领域的品牌影响力较弱。 （3）资金实力不足，制约公司进一步发展 目前公司仍处于快速成长阶段，技术改造和研发规模的扩大需要大量资金，资金来源局限性制约了公 司的发展步伐，影响了经营规模的扩大。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元）变动幅度 170,338,917.00 125,133,700.00 36.13% 被投资公司情况 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%） 北京诚和龙盛工程技术有限公司 短网补偿设备、电能质量检测仪等电气 设备的生产 60% 哈密荣信新能源有限公司太阳能光伏发电、风力发电项目投资 90% 图木舒克市荣信新能源有限公司太阳能光伏发电、风力发电项目投资 95% 新疆荣信节能电气有限公司无功补偿等电气设备设计生产和销售 90% 荣信电力工程 JLT公司电气设备销售 100% 泰信新能源科技有限公司太阳能光伏发电项目投资 49% （2）持有其他上市公司股权情况 最初投资期初持股期初持股期末持股期末持股期末账面报告期损会计核算 公司名称公司类别股份来源 成本（元）数量（股）比例（%）数量（股）比例（%）值（元）益（元）科目 青岛市恒 顺电气股 份有限公 司 其他 33,750,000 .00 7,500,000 10.71% 15,000,000 10.71% 207,900,00 0.00 1,500,000. 00 可供出售 金融资产 协议购买 合计 33,750,000 .00 7,500,000 --15,000,000 -- 207,900,00 0.00 1,500,000. 00 ---- 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 49,813 报告期投入募集资金总额 3,775.12 已累计投入募集资金总额 45,986.2 募集资金总体使用情况说明 本公司以前年度已使用募集资金 42,211.09万元，2012年度实际使用募集资金 3,775.12万元，截止 2012年 7月 31日，公 司全部募投项目已实施完毕并达到预计可使用状态，累计使用募集资金 45,986.20万元，结余的募集资金为 3,826.80万元， 公司 2012年 7月 31日募集资金专户及定期存单存放募集资金总计为 4,650.76万元，与结余的募集资金余额的差异 823.96 万元，系累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额。2012年 8月 16日公司第四届董事会第十七次会议审议通过 了《关于节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司已将节余募集资金 4,650.76万元（含利息收入）永久补充流动资 金。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 是否已变截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募本报告期是否达到更项目 投资进度 预定可使性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向(含部分投入金额(%)(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1) 金额(2)益 变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 10kV特大功率变频装 置国产化项目 否 18,259 18,259 2,921.42 18,259 100% 2011年 08月 31 日 876.02是否 电抗器产业化建设项 目 否 9,886 9,886 661.19 9,886 100% 2010年 08月 31 日 488.13是否 1.5MW风电变流器研 发及中试项目 否 4,993 2,079.7 102.85 2,079.7 100% 2011年 08月 31 日 是否 组建北京研发中心项 目 否 9,678 8,764.5 89.66 8,764.5 100% 2010年 08月 31 日 是否 2009年 补充流动资金否 7,000 6,997 6,997 100% 08月 31是否 日 承诺投资项目小计 --49,816 45,986.2 3,775.12 45,986.2 ----1,364.15 ---- 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 超募资金投向 合计 --49,816 45,986.2 3,775.12 45,986.2 ----1,364.15 ---- 未达到计划进度或预 不适用计收益的情况和原因 （分具体项目） 项目可行性发生重大 不适用 变化的情况说明 超募资金的金额、用途 不适用 及使用进展情况 募集资金投资项目实 不适用 施地点变更情况 募集资金投资项目实 不适用 施方式调整情况 适用 2009年 8月 6日公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募 集资金投资项目的自筹资金的议案》。为了加速投资项目的进程，公司前期已使用自筹资金投入募集 资金投资项目。截至 2009年 7月 27日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的总金额为 12,342万元。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时 不适用 补充流动资金情况 适用 1、1.5MW风电变流器研发及中试项目研发周期较预计延长，根据市场需求变化，公司减少样机产 量，募集资金实际投入比计划减少，结余 2913.30万元。2、组建北京研发中心项目募集资金结余 913.50 万元，产生结余的原因是该项目根据实际设备需求及采购价格变化，实际投入比计划投入减少。3、 募集资金账户累计收到银行存款利息扣除银行手续费等的净额 823.96万元。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金2012年 8月 16日公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于节余募集资金永久补充流动资 金的议案》，公司已将节余募集资金 4,650.76万元（含利息收入）永久补充流动资金。用途及去向 募集资金使用及披露 无中存在的问题或其他 情况 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 主要产品总资产净资产营业收入 营业利润 公司名称公司类型所处行业注册资本净利润（元） 或服务（元）（元）(元) (元) 诚和伟业 (北京)科技 发展有限 责任公司 子公司 电气设备 制造业 电气设备 的设计、销 售 800万元 7,171,963.1 4 -11,078,689 .70 34,318,761. 99 -5,955,49 1.78 -2,837,203.66 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 荣信嘉时 (北京)科技 发展有限 公司 子公司 电气设备 制造业 电气设备 的设计、销 售 800万元 3,112,335.3 1 -16,205,904 .39 2,847,870.2 5 -11,897,9 47.22 -12,085,856.5 0 荣信电气 传动系统 （上海）有 限公司 子公司 电气设备 制造业 电气设备 的设计、销 售 200万元 299,820.24 -3,567,077. 07 84,905.64 -1,083,42 7.01 -1,080,770.76 短网补偿 北京诚和设备、电能 龙盛工程 技术有限 子公司 电气设备 制造业 质量检测 仪等电气 2000万元 40,660,801. 20 17,065,146. 18 23,682,450. 31 301,244.0 8 357,857.15 公司设备的生 产 北京荣科整流设备、 恒阳整流 技术有限 子公司 电气设备 制造业 变流设备、 设计、开 1500万元 28,548,086. 36 14,854,898. 30 14,618,377. 86 946,811.0 8 684,736.97 公司发、销售 北京荣华 恒信开关 技术有限 公司 子公司 电气设备 制造业 开关技术 研发与推 广 1000万元 15,645,253. 20 11,615,386. 32 17,726,160. 37 8,503,053 .58 7,884,935.04 辽宁荣信 防爆电气 技术有限 公司 子公司 电气设备 制造业 防爆电气 设备的研 发与制造 2010万元 89,691,147. 91 65,705,965. 98 64,743,002. 52 18,322,73 6.34 25,515,347.7 0 电机控制 辽宁荣信装置、启动 电机控制 技术有限 子公司 电气设备 制造业 装置及其 他电力电 800万元 29,345,770. 91 6,157,926.6 4 38,635,637. 41 2,910,953 .68 3,174,477.37 公司子装置的 设计、制造 辽宁荣信 众腾科技 有限公司 子公司 电气设备 制造业 电力电子 技术开发、 技术服务 及技术推 广 500万元 2,517,862.1 0 615,893.12 6,034,516.3 1 -2,642,06 8.13 -2,442,168.13 辽宁荣信 光伏技术 有限公司 子公司 电气设备 制造业 太阳能光 伏技术应 用、风能技 术的研发、 生产、销售 1000万元 52,326,899. 89 11,279,745. 74 81,615,628. 31 3,267,550 .11 4,789,047.71 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 电气传动 辽宁荣信与控制系 电气传动 技术有限 子公司 电气设备 制造业 列变频器 相关产品 2500万元 232,284,55 4.40 82,681,476. 35 97,385,832. 11 923,029.5 1 5,251,895.07 责任公司的研发、生 产、销售 南京荣信输配电及 电力自动 化有限公 子公司 电气设备 制造业 控制设备 研发、制 1000万元 2,409,902.5 9 -53,656.14 2,471,995.7 3 -2,954,39 7.26 -2,936,981.26 司造、销售 北京荣信 慧科科技 有限公司 子公司 电气设备 制造业 软件、设备 的设计与 销售 500万元 1,077,696.0 3 1,054,127.9 3 13,004,700. 89 340,708.8 2 340,708.82 北京荣科 博信科技 发展有限 公司 子公司 电气设备 制造业 电气设备 的设计、销 售 800万元 4,110,296.8 5 -6,337,319. 31 18,747,310. 00 -6,911,92 0.70 -6,928,291.39 广州邦建 电力技术 有限公司 子公司 电气设备 制造业 电力技术 的研究、开 发、销售 800万元 3,830,536.6 8 -9,977,796. 25 4,000,000.0 0 -10,993,2 52.85 -10,993,252.8 5 北京荣信 瑞科科技 发展有限 公司 子公司 电气设备 制造业 软件、设备 的设计与 销售 800万元 14,360,851. 36 -4,188,603. 37 31,612,334. 65 -5,770,97 4.27 -5,789,874.27 荣西电力 传输技术 有限公司 子公司 电气设备 制造业 高压连续 电容器 (HVSC)、静 态无功补 偿器(FSC) 的开发、销 售 600万欧元 39,548,647. 68 34,536,091. 88 1,885,550.5 9 -10,382,2 58.04 -13,698,949.0 8 图木舒克 市荣信新 能源有限 公司 子公司 电气设备 制造业 太阳能光 伏发电设 备投资；机 电设备安 装、销售 6000万元 10,787,472. 27 10,633,167. 27 0.00 -1,366,83 2.73 -1,366,832.73 哈密荣信 新能源有 限公司 子公司 电气设备 制造业 太阳能光 伏发电、风 力发电项 目投资；机 电设备安 装、销售 5000万元 9,201,358.2 6 9,195,534.2 6 0.00 -804,465. 74 -804,465.74 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 新疆荣信 节能电气 有限公司 子公司 电气设备 制造业 电力电子 装置的设 计、销售 5000万元 15,299,364. 63 8,648,364.6 3 0.00 -1,421,63 5.37 -1,351,635.37 北京信力 筑正新能 源技术股 份有限公 司 子公司 电气设备 制造业 新能源、节 能设备、环 保设备、余 热余压发 电 8000万元 371,943,70 3.31 265,281,36 1.07 87,941,966. 51 -1,310,91 6.77 604,602.12 上海地澳 自动化科 技有限公 子公司 电气设备 制造业 井下防爆 变频设备 2300万元 54,837,865. 11 25,849,676. 34 30,281,142. 18 227,935.9 9 353,054.37 司 荣信电力 工程 JLT公 司 子公司 电气设备 制造业 电气设备 销售 300万迪拉 母 5,091,559.2 0 5,091,559.2 0 0.00 0.00 0.00 主要子公司、参股公司情况说明 本公司纳入合并报表范围内的控股子公司包括销售类子公司、研发类子公司和产品类子公司。其中： 销售类子公司负责本公司产品的销售，研发类子公司负责本公司产品的研发，因此，本公司销售类和研发 类子公司的营业收入及净利润受母公司定价影响，不完全反映市场的公允价格，从而产生亏损。报告期， 产生亏损的销售类子公司有诚和伟业、荣信嘉实、荣信电气（上海）、荣科博信、荣信瑞科、广州邦建； 产生亏损的研发类公司有荣信众腾。 产品类子公司产生亏损的主要原因包括：荣西电力、南京荣信的主要产品为公司研制的次新产品，目 前处于市场开拓初期，销售规模较小，出现经营性亏损。 新疆荣信、图木舒克荣信、哈密荣信为 2012年新设公司，尚未投产，出现阶段性亏损。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 报告期内取得和处置子公司报告期内取得和处置子公司 公司名称对整体生产和业绩的影响 目的方式 哈密荣信新能源有限公司 该公司主要负责哈密地区光 伏电站项目、风光互补项目以 及为周边新建新能源电厂的 建设提供 EPC等服务 新设立，详见公司 2012半年 度报告 报告期，该公司未产生销售收 入，净利润为-804,465.74元。 图木舒克市荣信新能源有限 公司 该公司是本公司专门为在南 疆地区申请建立光伏电站而 成立的公司 新设立，详见公司 2012半年 度报告 报告期，该公司未产生销售收 入，净利润为-1,366,832.73元。 新疆荣信节能电气有限公司新疆地区电气设备市场开拓新设立，详见公司 2012半年报告期，该公司未产生销售收 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 度报告入，净利润为-1,351,635.37元。 泰信新能源科技有限公司为开拓泰国光伏业务市场 新设立，详见公司 2012三季 度报告 报告期，该公司对本公司业绩 无影响。 荣信电力工程 JLT公司 新公司主要从事新能源发电 与输变电项目产品的海外市 场销售，开展售前、项目执行、 售后等方面技术支持与服务 为进一步开拓海外市场，公司 投资 81.8万美元在阿拉伯联 合酋长国迪拜多种商品中心 管理局设立全资子公司荣信 电力工程 JLT公司，新公司主 要从事新能源发电与输变电 项目产品的海外市场销售，开 展售前、项目执行、售后等方 面技术支持与服务。 报告期，该公司未产生销售收 入，净利润为 0元。 鞍山荣信节能服务有限公司业务整合，收回投资。 报告期内，公司将所持有的鞍 山荣信节能服务有限公司 49% 的股权转让给上海鼎则创业 投资中心（有限合伙），转让 价格为 490万元，工商变更手 续已经完成。 公司以 490万元将所持有的荣 信节能公司 49%股权全部转 让，按出售所得价款与长期股 权投资账面价值的差额确认 投资收益 490万元。 北京荣信电通科技发展有限 公司 该项投资已实际发生损失，无 法收回投资 核销此项长期股权投资 100万 元。 公司已对此项长期股权投资 100%计提了减值准备，对报告 期业绩无影响。 七、公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 ①行业发展的趋势 节能大功率电力电子设备制造业是一个新兴行业，涉及重大节能技术，为先进制造业、国家重大装备 制造业及高技术产业，受国家多项政策支持。 节能大功率电力电子设备制造业运用的技术主要为电力电子技术。近年来，电力电子技术和相关产业 在国内外飞速发展，已经渗透到电能的产生、输送、分配和应用的各个环节，广泛应用到工业系统、电力 系统、交通系统、通信系统、计算机系统、新能源系统和日常生活中，是使用电能的其他所有产业的基础 技术，主要包括以 SVC、SVG为代表的柔性交流输电系列技术（ FACTS），以HVC为代表的电气传动系列 技术，以大功率UPS为代表的大功率电源系列技术和以高压直流输电（ HVDC）为代表的新型超高压输电 系列技术等，面临着巨大的市场需求。 国际上本行业的技术领先者主要以瑞士 ABB、德国 SIEMENS、法国AREVA、日本TOSHIBA等大企 业为主。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 国内企业均是20世纪90年代开始，在学习消化吸收国外先进技术的基础上成长起来的，基本上都属于 中小企业。但依靠自主创新能力、本土化制造的优势以及国家政策的引导与支持，这些企业正在迅速成长， 并已在SVC、SVG、HVC等诸多领域完成了替代进口的任务。 ②面临的市场竞争格局 节能大功率电力电子设备制造业目前处于新兴产业的初级阶段，成为国内外公司重点研发和投资的领 域，该行业受国家政策支持和高层的重视，在节能减排的宏观背景下，市场空间急剧放大，导致包括许多 上市公司在内的企业加入到电力电子高端设备生产制造中来，市场竞争逐渐加剧。 2、机遇与挑战及公司的发展战略 在国家颁布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》以及国务院《关于 加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中明确的七大战略新兴产业中，荣信股份就融入了其中三个，分 别是：高端装备制造业、节能环保产业、新能源产业。同时，国家发改委发布的《当前优先发展的高技术 产业化重点领域指南（ 2011年度）》，几乎所有荣信公司当前技术领域的产品均位列其中，包括：电机节 能高压变频装置，大功率高端电机调速系统；新能源风电、光伏、储能等并网逆变器和高压直流输变电交 流器，新型动态无功补偿及谐波治理装置，高精度、高性能开关电源、工业余压余热利用技术等，公司未 来发展面临重大机遇。 公司秉承“发展世界一流的电力电子技术，创建世界一流的电力电子企业；创造中国的世界名牌，创 造世界的中国名牌，为振兴中国的民族工业做出贡献 ”经营愿景，以节能大功率电力电子设备制造为主营 业务方向，在不断提高现有业务经营管理水平的同时，通过新产品研制开发、引进培养人才、自主创新、 积极开拓国内国际市场等手段，保持公司SVC、SVG、HVC等主导产品优势并不断拓宽产品线与产品业 务，巩固公司在节能大功率电力电子设备制造业的领先地位，确保公司持续、快速、健康发展，争取成 为中国输配电业务与工业电气业务的第一领导者及全球输配电与工业电气业务的主要制造商之一。 3、公司2013年的经营计划和主要目标 （1）2013年公司市场开拓重点在国际市场，要加强储备和培养国际化人才力度，进一步加快公司产 品国际化进程，继续提高出口产品比重，提高订单质量，实现公司订单和经营业绩稳定、持续增长。 （2）加强品牌建设，把 “以客户为中心 ”的经营理念落实到实处，进一步提高产品质量和服务水平， 满足国际化发展需求。 （3）加强企业文化建设，创造宽容、和谐的人文环境，为更多优秀的人才提供更好的舞台。 （4）阿米巴制度进一步完善、优化，各控股子公司及集团各部门要建成简单、有效、正向的量化或 绩效考核体系。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 （5）公司加强集团管控，在给各控股子公司充分授权的情况下，建立清晰有效的集团管控制度，在 保持各独立公司活力的同时，加强集团的引导、监督功能，保证各独立公司能健康、良性地发展，并发挥 集团的整体优势。 4、为实现公司发展战略的资金使用安排 实现公司的发展战略需要更多的资金支持。公司一方面加强应收账款催收力度，加快资产使用效率， 努力降低资金成本。另一方面根据资金需求情况将利用自有资金、银行贷款、发行公司债等保证营运资金 的需求。 八、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 九、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用 十、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用 十一、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 报告期，公司新投资设立了哈密荣信新能源有限公司、图木舒克市荣信新能源有限公司、新疆荣信节 能电气有限公司、荣信电力工程JLT公司等4家控股子公司，纳入合并报表。 十二、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 报告期内，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的规定，为充 分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，不断完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策程序 和机制，进一步细化《公司章程》关于股利分配原则的条款，增加股利分配决策的透明度和可操作性，公 司董事会修改了《公司章程》相关条款，并制定了《荣信电力电子股份有限公司股东分红回报规划（2012-2014 年）》。公司本次修订的公司利润分配政策及制定的《股东分红回报规划（ 2012年-2014年）》充分重视投 资者特别是中小投资者的合理要求和意见，兼顾了股东取得合理投资回报的意愿和公司可持续性发展的要 求，在保证公司正常经营发展的前提下，进一步明确了公司进行利润分配的原则、形式、时间间隔、条件 以及利润分配政策的决策机制和审批程序等，符合有关上市公司股利分配政策的法律法规及规范性文件的 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 要求，建立了对投资者持续、稳定、科学的回报机制，并能有效保护广大投资者的权益，不存在损害公司 和中小股东权益的情形。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司近 3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 分配年度股利分配情况或资本公积转增股本情况 2012年公司2012年度利润分配方案为：本年利润不分配，不转增。 2011年公司2011年度利润分配方案为：本年利润不分配，不转增。 2010年公司2010年度利润分配方案为：本年利润不分配，10转增5股。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表中归属于占合并报表中归属于上市公 分红年度现金分红金额（含税） 上市公司股东的净利润司股东的净利润的比率（%） 2012年 0.00 115,326,193.41 0% 2011年 0.00 283,780,765.05 0% 2010年 0.00 267,368,663.33 0% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分 公司未分配利润的用途和使用计划 配预案的原因 公司订单增长较快，且订单执行特点是前期垫付款较大，回 款周期较长，对流动资金需求较大，2012年度公司经营性现 金流为负，同时，公司债务融资规模不断扩大，财务费用增 长较快，为满足生产和经营发展需要，董事会提议本年利润 暂不分配，不转增。 未分配利润用于补充公司流动资金 十三、社会责任情况 公司秉承“发展世界一流的电力电子技术，创建世界一流的电力电子企业，为振兴民族装备制造业做出 贡献”经营愿景，报告期，公司合法合规运营，把为社会创造繁荣作为应当承担社会责任的一项承诺，长 期致力于经济发展，积极回报投资者；以自身发展影响和带动地方经济的振兴。与客户建立良好关系，为 客户提供优质产品，完善售后服务，实现共赢。在追求经济效益的同时注重环境保护和节能降耗，把建设 资源节约型和环境友好型企业作为可持续发展战略的重要内容，通过自身节能大功率电力电子产品技术创 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 新和推广应用，推动全社会节能降耗目标的实现。同时，公司坚持以人为本，把对员工负责视为自身的责 任，把为员工创造未来当成长期坚持的重要使命。公司注重对员工职业发展进行规划，为员工提供平等的 发展机会，尊重和维护员工的个人利益。未来，公司将积极履行社会责任，在兼顾环境保护的同时，致力 于打造广受客户青睐、赢得社会信赖的知名品牌，创造中国的世界名牌，创造世界的中国名牌，实现商业 利益与社会责任的高度统一。 十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 谈论的主要内容及提供的 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象 资料 2012年 01月 06日本公司实地调研机构 国泰君安刘骁、华 安基金韩守晖、华 夏基金邓彬彬 公司运营情况 2012年 01月 17日本公司实地调研机构 平安证券周紫光、 宏源证券赵曦 公司运营情况 2012年 02月 03日本公司实地调研机构 东兴证券李根卢 洋 公司运营情况 2012年 02月 06日本公司实地调研机构 中信建投证券徐 超 公司运营情况 2012年 02月 08日本公司实地调研机构 方正富邦基金扈 波 公司运营情况 2012年 02月 13日本公司实地调研机构 安信证券黄守宏 刑达 公司运营情况 2012年 02月 14日本公司实地调研机构景顺长城杨锐文公司运营情况 2012年 02月 16日本公司实地调研机构 中信建投证券徐 超、易方达基金樊 正伟 公司运营情况 2012年 02月 28日本公司实地调研机构 湘财证券徐海波、 华泰联合证券郑 丹丹江艳、建信基 金邱杰、益民基 金马哲峰 公司运营情况 2012年 04月 13日本公司实地调研机构 嘉实基金李化松、 银华基金李晓星 公司运营情况 2012年 04月 17日本公司实地调研机构 阳光保险集团黄 抒雁肖丹郭堃 公司运营情况 2012年 04月 20日本公司实地调研机构海富通基金张伟、公司运营情况 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 国金证券刑志刚、 光大保德信基金 董伟炜、国泰君安 景健、富国基金杨 栋、广发基金曹 崴、融通基金刘祎 2012年 04月 26日本公司实地调研机构 德意志银行佟江 桥等 公司运营情况 2012年 05月 14日本公司实地调研机构民族证券符彩霞公司运营情况 2012年 05月 18日本公司实地调研机构 璟琦投资孙兆辉、 英大证券叶旭晨 公司运营情况 2012年 05月 23日本公司实地调研机构 国都证券曹宇宁 中信建投孙勇 公司运营情况 2012年 06月 11日本公司实地调研机构 华夏基金邓彬彬 郑煜 公司运营情况 2012年 06月 20日本公司实地调研机构 GE资产管理周 平、李睿嘉实基金 李化松 公司运营情况 2012年 06月 28日本公司实地调研机构 中信证券王祥麒、 天弘基金刘冬 东兴证券李根 公司运营情况 2012年 07月 11日本公司实地调研机构光大证券吴志芳公司运营情况 2012年 08月 17日本公司实地调研机构新华资产刘磊公司运营情况 2012年 08月 29日本公司实地调研机构日信证券黄鹤公司运营情况 2012年 10月 31日本公司实地调研机构 新价值投资黄云 轩 公司运营情况 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 第五节重要事项 一、资产交易事项 1、出售资产情况 本期初资产出 与交易起至出售为上 所涉及所涉及售日该市公司对方的 出售产 交易价资产出是否为资产为贡献的关联关的资产的债权 交易对被出售披露日披露索生的损 方资产 出售日格（万上市公 益（万 净利润售定价关联交系（适产权是债务是 期引 占利润原则易用关联否已全否已全司贡献元） 元） 交易情部过户部转移的净利总额的 润（万比例 形） 元）(%) 上海鼎 则创业 投资中 心 鞍山荣 信节能 服务有 限公司 49%股 权 2012年 9月 21 日 490 0 490 4.25%协议否不适用是是无无 出售资产情况概述 报告期内，本公司将所持有的鞍山荣信节能服务有限公司 49%股权转让给上海鼎则创业投资中心，转 让价格490万元，本次股权转让后，荣信股份不再持有鞍山荣信节能服务有限公司股权，已办理完毕工商 变更手续。 报告期，公司以 490万元将所持有的荣信节能公司 49%股权全部转让，按出售所得价款与长期股权投资 账面价值的差额确认投资收益490万元。 二、重大合同及其履行情况 1、担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否为关 担保额度实际发生日期 是否履行联方担保 担保对象名称担保额度实际担保金额担保类型担保期相关公告（协议签署 完毕（是或 披露日期日） 否） 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 贵州登峰能源集团 有限公司 2012年 10 月 26日 3,400 2012年 10月 25日 3,400 连带责任保 证 自保证合同 生效之日起 至主合同履 行期限届满 之日后两年 止 否否 威宁县洁净煤有限 公司 2012年 10 月 26日 2,000 2012年 10月 25日 3,400 连带责任保 证 自保证合同 生效之日起 至主合同履 行期限届满 之日后两年 止 否否 报告期内审批的对外担保额度 5,400 报告期内对外担保实际发生 5,400 合计（A1） 额合计（A2） 报告期末已审批的对外担保额 5,400 报告期末实际对外担保余额 5,400 度合计（A3） 合计（A4） 公司对子公司的担保情况 是否为关 担保额度实际发生日期 是否履行联方担保 担保对象名称担保额度实际担保金额担保类型担保期相关公告（协议签署 完毕（是或 披露日期日） 否） 辽宁荣信电气传动 技术有限责任公司 2012年 04 月 10日 14,000 2012年 05月 30日 5,843.01 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 辽宁荣信防爆电气 技术有限公司 2012年 04 月 10日 2,100 2012年 05月 30日 1,224.51 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 辽宁荣信光伏技术 有限公司 2012年 04 月 10日 2,100 2012年 05月 30日 0 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 辽宁荣信电机控制 技术有限公司 2012年 04 月 10日 2,100 2012年 05月 30日 301.3 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 辽宁荣信电气传动 技术有限责任公司 2012年 10 月 13日 9,100 2012年 10月 30日 2,836.66 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 辽宁荣信防爆电气 技术有限公司 2012年 10 月 13日 1,750 2012年 10月 30日 0 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 辽宁荣信光伏技术 有限公司 2012年 10 月 13日 1,050 2012年 10月 30日 545.99 连带责任保 证 自具体授信 业务合同或 协议约定的 授信人履行 债务期限届 满之日起两 年 否否 北京荣科恒阳整流 技术有限公司 2012年 11 月 13日 300 2012年 11月 12日 300 连带责任保 证 自主合同约 定的债务履 行期限届满 之日起，至 主合同中最 后到期的主 合同约定的 债务履行期 限届满之日 后两年止。 否否 报告期内审批对子公司担保额报告期内对子公司担保实际 11,051.47 度合计（B1） 32,500 发生额合计（B2） 报告期末已审批的对子公司担报告期末对子公司实际担保 11,051.47 保额度合计（B3） 32,500 余额合计（B4） 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 37,900 报告期内担保实际发生额合 16,451.47（A1+B1） 计（A2+B2） 报告期末已审批的担保额度合 37,900 报告期末实际担保余额合计 16,451.47 计（A3+B3） （A4+B4） 实际担保总额（即 A4+B4）占公司净资产的比例 7.76% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债 9,526.96 务担保金额（D） 担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 9,526.96 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无 违反规定程序对外提供担保的说明无 三、承诺事项履行情况 1、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺事项承诺方承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承 诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 本公司控股股 东左强、深圳市 深港产学研创 业投资有限公 司，实际控制 人左强先生、崔 京涛女士和厉 伟先生 为避免将来可 能出现与本公 司的同业竞争， 本公司控股股 东、实际控制人 出具了《避免同 业竞争的承诺 函》，承诺将不 会直接或间接 从事与本公司 相同、相似的业 务，也不在与本 公司有相同、相 似业务的其他 企业任职。 2006年 10月 16 日 长期 截止到本报告 期末，避免同业 竞争的承诺仍 在严格履行中。 荣信电力电子股份有限公司 2012年度报告全文 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否及时履行是 未完成履行的具体原因及下一步计划不适用 是否就导致的同业竞争和关联交易问题 否 作出承诺 承诺的解决期限不适用 解决方式不适用 承诺的履行情况不适用（未完）  |