[年报]恒邦股份：2012年年度报告
山东恒邦冶炼股份有限公司 2012年度报告 2013-004 2013年4月19日 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 3 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 31 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 52 第八节 公司治理 ....................................................................................................... 58 第九节 内部控制 ....................................................................................................... 63 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 65 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 185 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人曲胜利先生、主管会计工作负责人张克河先生及会计机构负责 人(会计主管人员)孙磊先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 山东恒邦冶炼股份有限公司 恒邦集团、控股股东 指 烟台恒邦集团有限公司 威海恒邦 指 威海恒邦化工有限公司 恒邦贸易 指 烟台恒邦进出口贸易有限公司 恒邦化工 指 烟台恒邦化工有限公司 恒邦助剂 指 烟台恒邦化工助剂有限公司 华铜矿业 指 瓦房店市华铜矿业有限公司 双鸭山矿山 指 双鸭山七星河矿业有限公司 恒邦印刷 指 烟台恒邦印刷包装有限公司 恒邦装饰 指 烟台恒邦装饰材料有限公司 平江连云 指 湖南平江连云矿业有限公司 通化恒邦 指 通化恒邦矿业有限公司 铜陵华金 指 铜陵华金矿业有限责任公司 董事会 指 山东恒邦冶炼股份有限公司董事会 监事会 指 山东恒邦冶炼股份有限公司监事会 股东大会 指 山东恒邦冶炼股份有限公司股东大会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 山东汇德 指 山东汇德会计师事务所有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东恒邦冶炼股份有限公司章程》 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅第四节董事会 报告中“八、公司未来发展的展望--风险分析”部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 恒邦股份 股票代码 002237 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东恒邦冶炼股份有限公司 公司的中文简称 恒邦股份 公司的外文名称（如有） Shandong Humon Smelting Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Humon Share 公司的法定代表人 曲胜利 注册地址 烟台市牟平区水道镇 注册地址的邮政编码 264109 办公地址 烟台市牟平区水道镇 办公地址的邮政编码 264109 公司网址 http://www.hbyl.com 电子信箱 manage@humon.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张俊峰 夏晓波 联系地址 山东省烟台市牟平区水道镇 山东省烟台市牟平区水道镇 电话 0535-4631769 0535-4631769 传真 0535-4631176 0535-4631176 电子信箱 zjf498496@126.com xiaxiaobo105@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http;//www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1994年02月18日 烟台市牟平区水道 镇 3700001802334 370612165341292 16534129-2 报告期末注册 2012年07月18日 烟台市牟平区水道 镇 370000228037525 370612165341292 16534129-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东汇德会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 山东省青岛市东海西路39号世纪大厦26-27层 签字会计师姓名 迟慰、王丽敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华英证券有限责任公司 北京市海淀区首体南路9号主 语国际4号楼1203室 王燚、张川 2011年8月12日至2012年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2012年 2011年 本年比上年增 减(%) 2010年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 10,543,831,106.65 9,349,121,383.66 9,349,121,383.66 12.78% 4,954,520,850.26 5,003,679,681.72 归属于上市公司股东的净利 润（元） 290,314,087.84 217,890,405.63 244,857,038.40 18.56% 190,440,367.30 188,711,551.04 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 269,623,058.98 253,364,433.96 284,593,180.67 -5.26% 221,768,327.91 220,039,511.65 经营活动产生的现金流量净 额（元） -773,680,386.15 -237,221,707.55 -237,221,707.55 -226.14% -1,393,062,379.82 -1,412,460,700.85 基本每股收益（元/股） 0.64 0.54 0.6 6.67% 0.99 0.98 稀释每股收益（元/股） 0.64 0.54 0.6 6.67% 0.99 0.98 净资产收益率（%） 9.75% 11.83% 13.5% -3.75% 14.52% 14.09% 2012年末 2011年末 本年末比上年 末增减(%) 2010年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 10,163,996,593.62 7,849,824,611.27 7,835,038,336.22 29.72% 5,546,654,397.59 5,713,278,292.05 归属于上市公司股东的净资 产（归属于上市公司股东的所 有者权益）（元） 3,100,358,042.30 2,824,672,971.12 2,851,761,588.89 8.72% 1,365,193,189.65 1,417,211,257.68 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 290,314,087.84 244,857,038.40 3,100,358,042.30 2,851,761,588.89 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 290,314,087.84 244,857,038.40 3,100,358,042.30 2,851,761,588.89 按境外会计准则调整的项目及金额 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,029,782.33 -558,088.84 525,475.35 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 12,918,800.00 4,155,350.00 4,224,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -5,804,223.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 14,231,420.43 -46,548,865.04 -46,181,387.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 140,412.76 -148,108.09 -258,602.17 所得税影响额 4,534,243.41 -6,436,007.12 -10,362,553.54 少数股东权益影响额（税后） 35,578.59 -2,731,785.90 合计 20,691,028.86 -39,736,142.27 -31,327,960.61 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年，公司董事会认真履行《公司法》、《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决议， 恪守股东大会授予的权利，积极推动公司治理水平的提高和公司各项业务的发展。公司董事会始终坚持“以人为 本、永续发展”的企业理念和“黄金品质、诚实守信、竭诚奉献”的企业价值观，紧紧围绕黄金探、采、选、冶 及化工生产等主营业务，“以横向扩张、纵向延深、把主业做大做强”为战略方针，勤勉尽责，规范运作。公司 经营管理层紧紧围绕制定的经营计划，加强内部管理，不断提升公司技术水平和生产能力，积极引进高端人才， 通过全员培训的方式提高员工的生产知识水平和操作技能，公司生产、经营、管理等各个方面目标基本实现，成 功克服全球经济低迷及国内宏观经济发展速度放缓带来的不利影响，首次实现年营业收入规模突破100亿元，圆 满完成2012年制定的经营目标。 报告期内，公司生产黄金23.58吨、白银189.08吨、铜5.76万吨、硫酸57.89万吨。公司实现营业收入105.44 亿元，比2011年增长12.78%；归属于上市公司股东净利润2.90亿元，比2011年增长18.56%；截止期末总资产达到 101.64亿元，比2011年增长29.72%；归属于上市公司股东净资产31.00亿元，比2011年增长8.72%。 二、主营业务分析 1、概述 （1）业务范围及主要产品 公司主要从事黄金采选、冶炼及化工生产等，是国家重点黄金冶炼企业，主导产品包括黄金、白银、硫酸、 电解铜、磷铵等。 （2）经营情况 2012年度，公司实现营业收入1,054,383.11万元，比上年度增加12.78%，主要是2012年度公司黄金产量增加， 黄金产品的营业收入同比增加127,097.39万元；由于公司生产规模扩大，产销量增加，本年度营业成本为 958,307.55万元，比上年度增加13.21%。营业利润为32,831.42万元，比上年度增加14.61%；利润总额为33,934.36 万元，比上年度增加16.96%；归属上市公司所有者净利润29,031.41万元，比2011年度增长18.56%；经营活动产 生的现金流量净额为-77,368.04万元，比上年度减少226.14%。 报告期内，公司坚持既定战略：以黄金采选、冶炼及化工生产等为主营业务，实施“提金尾渣综合回收利用 项目”，以公司复杂金精矿和提金尾渣为主要原料，依托先进的生产工艺和丰富的技术积累，综合回收金银等贵 金属和铅、锌等有价元素。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 全面完成了董事会下达的2012年的各项经营指标，实现了公司持续、健康、稳健的发展。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期，实现主营业务收入1,029,452.84万元，与上年931,213.93万元相比，增加98,238.91万元，上升 10.55%；实现其他业务收入24,930.28万元，与上年3,698.21万元相比，增加21,232.07万元，上升574.12%。主 营业务收入具体情况如下表所示： 项目 2012年度 2011年度 增减额 增减（%） 主营业务收入 所占比重（%） 主营业务收入 所占比重（%） 分行业 有色金属开采冶炼 9,665,599,326.23 93.89% 8,594,925,760.01 92.30% 1,070,673,566.22 12.46% 化工生产 628,929,028.78 6.11% 717,213,561.13 7.70% -88,284,532.35 -12.31% 主营业务收入小计 10,294,528,355.01 100.00% 9,312,139,321.14 100.00% 982,389,033.87 10.55% 分产品 黄 金 5,654,592,070.45 54.93% 4,383,618,214.36 47.07% 1,270,973,856.09 28.99% 白 银 1,048,377,089.84 10.18% 786,571,501.88 8.45% 261,805,587.96 33.28% 电解铜 2,962,630,165.94 28.78% 3,424,736,043.77 36.78% -462,105,877.83 -13.49% 硫 酸 168,586,172.77 1.64% 159,472,557.42 1.71% 9,113,615.35 5.71% 磷铵及其他化肥 334,789,787.84 3.25% 422,699,493.57 4.54% -87,909,705.73 -20.80% 其 他 125,553,068.17 1.22% 135,041,510.14 1.45% -9,488,441.97 -7.03% 主营业务收入小计 10,294,528,355.01 100.00% 9,312,139,321.14 100.00% 982,389,033.87 10.55% 报告期，主营业务收入上升的主要原因是黄金和白银产品的产销量增加。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 有色金属冶炼（黄金） 销售量 16,534.56 12,883.76 28.34% 生产量 8,058.67 6,676.93 20.69% 库存量 175.25 -100% 购入量 8,300.64 6,290.55 31.95% 有色金属冶炼（白银） 销售量 197,631.84 117,038.06 68.86% 生产量 188,687.72 127,812.54 47.63% 库存量 5,248.97 14,193.09 -54.49% 有色金属冶炼（电铜） 销售量 58,639.01 49,216.59 19.14% 生产量 57,615.35 51,774.93 11.28% 库存量 1,932.79 2,956.45 -34.62% 化工生产（硫酸） 销售量 567,691.14 529,004.17 7.31% 生产量 578,949.72 538,978.86 7.42% 库存量 12,281.22 9,841.56 24.79% 自用量 8,818.92 5,589.29 57.78% 化工生产（磷铵） 销售量 116,503.79 142,641.1 -18.32% 生产量 131,360.19 145,762.15 -9.88% 库存量 24,900.77 10,044.37 147.91% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司有色金属冶炼中的白银产品由于2012年同比产量增加， 导致销售量同比增加较大，导致期末库存量同 比减少；公司有色金属冶炼中的电铜产品由于上期库存较大,本期销售上期部分库存，导致期末库存量同比减少。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 8,187,517,660.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 77.65% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 上海黄金交易所 5,830,098,,140.74 55.29% 2 上海融锐贸易发展有限公司 1,477,350,040.97 14.01% 3 永兴县阳光有色金属有限公司 409,709,607.84 3.89% 4 上海锐是金属材料有限公司 352,633,647.84 3.34% 5 铜陵市飞腾商贸有限责任公司 289,131,545.99 2.74% 合计 —— 8,358,922,983.38 79.27% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 有色金属开采冶炼 原材料 8,409,834,744.23 87.76% 7,521,020,158.88 88.85% 11.82% 有色金属开采冶炼 人工工资 143,325,828.94 1.5% 122,528,385.61 1.45% 16.97% 有色金属开采冶炼 折旧 116,359,268.89 1.21% 103,387,951.69 1.22% 12.55% 有色金属开采冶炼 能源 98,926,014.67 1.03% 85,659,477.41 1.01% 15.49% 化工生产 原材料 411,604,755.39 4.3% 437,387,109.61 5.17% -5.89% 化工生产 人工工资 29,882,376.69 0.31% 26,333,161.76 0.31% 13.48% 化工生产 折旧 48,880,442.67 0.51% 43,006,131.64 0.51% 13.66% 化工生产 能源 98,541,296.21 1.03% 89,153,537.13 1.05% 10.53% 其他业务 其他 225,720,744.95 2.36% 36,522,680.16 0.43% 518.03% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 黄金 原材料 4,752,077,181.20 49.59% 3,675,387,983.31 43.42% 29.29% 黄金 工资 85,634,964.95 0.89% 73,591,633.59 0.87% 16.37% 黄金 折旧 58,177,040.63 0.61% 50,756,011.52 0.6% 14.62% 黄金 能源 56,602,652.25 0.59% 41,337,332.20 0.49% 36.93% 白银 原材料 803,613,239.97 8.39% 545,704,522.11 6.45% 47.26% 白银 工资 18,912,847.59 0.2% 16,040,559.31 0.19% 17.91% 白银 折旧 17,137,119.81 0.18% 14,078,371.34 0.17% 21.73% 白银 能源 10,752,510.63 0.11% 8,993,371.36 0.11% 19.56% 电铜 原材料 2,854,144,323.06 29.78% 3,299,927,653.46 38.98% -13.51% 电铜 工资 38,778,016.40 0.4% 32,896,192.71 0.39% 17.88% 电铜 折旧 41,045,108.45 0.43% 38,553,568.83 0.46% 6.46% 电铜 能源 31,570,851.79 0.33% 35,328,773.85 0.42% -10.64% 硫酸 原材料 75,721,601.17 0.79% 15,302,558.84 0.18% 394.83% 硫酸 工资 16,858,677.85 0.18% 14,765,803.26 0.17% 14.17% 硫酸 折旧 27,532,065.21 0.29% 24,611,967.41 0.29% 11.86% 硫酸 能源 36,174,840.10 0.38% 19,802,507.19 0.23% 82.68% 磷铵及其他化肥 原材料 298,869,030.52 3.12% 370,004,890.80 4.37% -19.23% 磷铵及其他化肥 工资 4,495,096.58 0.05% 3,984,659.50 0.05% 12.81% 磷铵及其他化肥 折旧 13,735,886.04 0.14% 12,092,764.22 0.14% 13.59% 磷铵及其他化肥 能源 29,037,723.43 0.3% 29,098,843.39 0.34% -0.21% 其他 原材料 37,014,123.70 0.39% 52,079,659.97 0.62% -28.93% 其他 工资 8,528,602.26 0.09% 7,582,699.00 0.09% 12.47% 其他 折旧 7,612,491.42 0.08% 6,301,400.01 0.07% 20.81% 其他 能源 33,328,732.68 0.35% 40,252,186.55 0.48% -17.2% 其他业务 其他 225,720,744.95 2.36% 36,522,680.16 0.43% 518.03% 说明 报告期内，公司黄金、白银、硫酸产品的产量增加导致成本中的原材料、能源消耗增加； 公司开展原材料对外贸易业务导致其他业务收入、成本升高比例较大。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,040,484,532.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 21.29% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 吉林板庙子矿业有限公司 839,869,219.25 8.76% 2 金大伟公司 433,239,967.36 4.52% 3 金隆铜业有限公司 341,945,500.61 3.57% 4 奥信国际矿源 248,849,773.46 2.6% 5 大冶市祥泰物资贸易有限公司 176,580,071.89 1.84% 合计 —— 2,040,484,532.57 21.29% 4、费用 项目 2012年度 2011年度 同比增减（%） 2010年度 销售费用 14,455,043.87 16,992,544.04 -14.93% 15,673,692.41 管理费用 304,077,035.42 214,598,179.56 41.70% 171,439,776.77 财务费用 288,620,661.53 203,708,730.49 41.68% 106,356,977.85 所得税费用 52,094,608.65 50,873,822.87 2.40% 64,066,205.04 合计 657,638,124.47 486,173,276.96 35.27% 357,536,652.07 报告期内，公司管理费用同比增加41.70%，主要是公司规模扩张管理人员工资增加以及辅助车间发生的费用增 加较大所致；财务费用同比增加41.68%，主要是由于报告期内公司对外融资数额增加所致。 5、研发支出 报告期内，公司为不断提高黄金、白银、电铜等产品的回收率，持续加强研发中心的建设，加大对新技术的投入 力度，研发费用投入33624.39万元。 项目 2012年 2011年 同比增减 研发投入 33624.39 60301.4 -44.24% 研发投入占期末净资产比例 10.66% 20.87% -10.21% 研发投入占营业收入比例 3.19% 6.45% -3.26% 截至报告期末，公司已获得有效专利授权8项（其中发明专利4项，实用新型专利4项）；另有2项专利正在申请中。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 11,467,502,737.10 10,125,810,286.87 13.25% 经营活动现金流出小计 12,241,183,123.25 10,363,031,994.42 18.12% 经营活动产生的现金流量净额 -773,680,386.15 -237,221,707.55 -226.14% 投资活动现金流入小计 29,472,923.71 0 投资活动现金流出小计 617,610,116.48 915,270,688.22 -32.52% 投资活动产生的现金流量净额 -588,137,192.77 -915,270,688.22 35.2% 筹资活动现金流入小计 8,297,311,402.02 6,582,473,135.01 26.05% 筹资活动现金流出小计 6,992,599,845.23 5,045,681,311.83 38.59% 筹资活动产生的现金流量净额 1,304,711,556.79 1,536,791,823.18 -15.1% 现金及现金等价物净增加额 -61,305,559.97 383,449,615.53 -115.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，投资活动现金流出减少32.52%，主要由于本期提金尾渣项目建设投入减少所致； 筹资活动现金流出增加38.59%，主要由于本期归还的银行借款增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 有色金属开采冶炼 9,665,599,326.23 8,768,445,856.73 9.28% 12.46% 11.95% 0.41% 化工生产 628,929,028.78 588,908,870.96 6.36% -12.31% -1.17% -10.55% 分产品 黄 金 5,654,592,070.45 4,952,491,839.03 12.42% 28.99% 28.94% 0.04% 白 银 1,048,377,089.84 850,415,718.00 18.88% 33.28% 45.42% -6.77% 电解铜 2,962,630,165.94 2,965,538,299.70 -0.1% -13.49% -12.95% -0.62% 硫 酸 168,586,172.77 156,287,184.33 7.3% 5.71% 109.83% -46% 磷铵及其他化肥 334,789,787.84 346,137,736.57 -3.39% -20.8% -16.63% -5.17% 其 他 125,553,068.17 86,483,950.06 31.12% -7.03% -18.58% 9.77% 分地区 上 海 8,073,006,724.85 7,423,733,136.40 8.04% 19.92% 19.44% 0.37% 山 东 862,616,815.76 798,165,421.40 7.47% -48.85% -45.86% -5.11% 东 北 13,357,851.80 13,910,626.12 -4.14% -63.12% -60.79% -6.19% 江 浙 542,267,833.83 508,491,184.29 6.23% 87.82% 110.77% -10.21% 内蒙古 10,338,038.20 10,588,453.69 -2.42% 63.7% 68% -2.62% 湖 南 409,709,607.84 334,253,308.58 18.42% 9.35% 18.01% -5.98% 安 徽 289,017,245.53 208,885,050.76 27.73% 308.02% 95.67% 27.2% 其他地区 94,214,237.20 59,327,546.44 37.03% 27.19% -9.7% 18.68% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减（%） 重大变动 说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 货币资金 1,277,534,135.15 12.57% 782,607,446.34 9.99% 2.58% 应收账款 123,267,546.35 1.21% 69,042,072.04 0.88% 0.33% 存货 3,994,998,768.26 39.31% 3,070,149,397.83 39.18% 0.13% 长期股权投资 27,469,970.19 0.27% 21,477,715.46 0.27% 0% 固定资产 2,540,402,096.07 24.99% 1,729,555,443.91 22.07% 2.92% 在建工程 252,423,918.32 2.48% 697,453,551.75 8.9% -6.42% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减（%） 重大变动 说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 短期借款 4,025,894,588.19 39.61% 3,345,951,228.81 42.7% -3.09% 长期借款 0% 695,000.00 0.01% -0.01% 应付账款 791,134,933.51 7.78% 595,023,528.04 7.59% 0.19% 应付债券 1,090,430,000.00 10.73% 10.73% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 226,380.00 226,380.00 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 金融资产小计 226,380.00 226,380.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 185,368,500.00 1,245,951.05 680,217,497.91 367,817,900.00 499,237,348.95 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、技术优势 公司自建厂之初就定位于专业黄金冶炼企业，经过多年的研发和行业积累，公司的黄金生产工艺已达到世界 先进水平。其中： （1）2002年，公司自瑞典波立登公司引进两段焙烧系统专有技术处理复杂金精矿，是国内首例引进国外两 段焙烧技术的专业工厂，经过多年运转实践，目前运转稳定、原材料适应性强、综合回收率较高，在负氧除砷、 脱硫制酸、综合回收的各个领域，都具有国际先进水平，具有较强的技术优势。 （2）公司以提高处理复杂型金精矿的能力作为主要攻关课题，2008 年公司通过首次发行上市，募集资金投 资于“复杂金精矿综合回收技术改造项目”，在公司已引进和消化吸收的瑞典波立登公司两段焙烧专有技术基础 上，采用我国自主开发的富氧底吹熔炼造锍捕金工艺技术，对现有的两段焙烧及配套氰化系统进行技术改造，以 提高处理多元素复杂金精矿的能力，达到多元素（Au、Ag、Cu、S、As）高回收率综合回收利用的目的。通过长 达两年多的项目建设和试生产实践，公司对富氧底吹熔炼造锍捕金工艺技术进行了充分的消化吸收，在处理多元 素复杂金精矿方面公司已经建立了领先于国内同行业水平的技术优势。2011年公司非公开发行募集资金投资于 “提金尾渣综合回收利用项目”，继续发展和深化复杂金精矿处理能力，实现资源综合利用。 （3）公司长期以来注重技术与研发，通过自主研发、引进技术消化吸收、产学研结合等多种模式开展，研 发项目主要以黄金冶炼、黄金深加工、黄金采选、精细化工产品开发为主，并积极向相关专业领域渗透。 截止 目前，公司已获得“一种处理氰化提金废水的方法”、“一种利用废水废渣提取有价元素的方法”、“高砷复杂 金精矿多元素的提取方法”、“一种含铅高银金精矿的处理方法”四项发明专利和“一种浮选机”、“高温排灰 阀”、“水膜除尘器”、“一种无动力酸雾捕集器”四项实用新型专利。 2、资源综合利用优势 公司采、选、冶综合回收率居同行业领先水平。公司研究开发了一系列找矿、采矿技术，实现对历史上留存 尾矿的再浮选，并对尾砂进行深部胶结充填，成效显著；公司还进行了一系列的技术改造项目的研究、实施，不 但提高了黄金资源的回收率，还降低了各种材料消耗；尤其是“复杂金精矿综合回收技术改造项目”和“提金尾 渣综合回收利用项目”的建设、实施，公司进一步提高了处理多元素复杂金精矿的能力，达到多元素（Au、Ag、 Cu、S、Pb、Zn）高回收率综合回收利用的目的。 依托先进的技术工艺，近年来公司在资源综合利用方面成效显 著，公司被评为山东省资源节约先进单位、烟台市资源综合利用先进单位。公司“复杂金精矿综合回收技术改造 工程”项目被列入国家十大重点节能工程、循环经济和资源节约重大示范项目及重点工业污染治理工程 2009年 第三批扩大内需中央预算内投资计划。 3、规模优势 黄金行业具有明显的规模经济效应特征。黄金是公司最主要的产品和收入来源，公司首发“复杂金精矿综合 回收技术改造项目”和非公开发行“提金尾渣综合回收利用项目”的建设，使公司生产规模扩大，公司主导产品 的产能和生产规模迅速扩张，盈利能力进一步增强，公司规模优势将进一步突出，并将具有良好的盈利前景。 4、完整产业链优势 公司为全国首家拥有独立矿山的黄金冶炼企业，经过多年发展业已构筑较为完整的产业链，涵盖从地质勘探、 采矿、选矿、冶炼、精炼和深加工（硫酸和化肥业务）等一体化生产经营模式，为公司持续发展和减少盈利波动 创造了良好的条件。未来公司将有更多机会进行产业链的进一步深度延伸，开发更高附加值的新产品。 多年来，公司一直通过多种方式增加自给原料的供应，减少生产原料的外部依赖。为加大勘查力度，公司除 利用自已的勘查队伍和设备探矿外，还与外部勘查单位合作，在公司所属的采矿区和探矿区内积极开展地质找矿 工作，截至2012年底，根据探矿目前取得的地质资料，公司金庄探矿区初步估算新增资源量矿石量超过100万 吨，金金属量8吨以上。该地区（含辽上采矿区）累计探明金金属量已超过17吨。 5、安全生产优势 公司一直坚持“安全为了生产、生产必须安全”的安全观，逐级建立了安全生产管理网络，配备了专职的安 全生产管理人员，制定了完善的安全作业管理制度、安全标准化考核制度、安全操作规程等相关制度，并按照“横 到边、纵到底”的原则签订各级各部门安全责任状，逐级落实安全责任，做到“人人关注安全工作、人人负有安 全责任、人人参与安全管理”，为公司创造了和谐的外部环境，保障了公司的持续、健康发展。公司是山东省安 全生产监督管理局核准的金属非金属矿山安全标准化二级企业（第一批）、危险化学品从业单位安全标准化二级 企业，并被评为烟台市安全生产管理先进单位和示范单位、烟台市 AAA级劳动关系和谐企业。 6、管理优势 公司的管理团队在矿产勘查、采选冶炼、企业管理、技术研发等方面有丰富的经验，公司董事长、副董事长、 总经理已在黄金行业工作20多年，从中积累了丰富的管理经验；公司拥有一支精干的管理团队，他们在采矿、选 矿、冶炼领域拥有丰富的经验。公司的技术人员在本行业都有多年的工作经验，为企业的稳定、持续发展提供了 保障。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 6,000,000.00 0.00 0% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 泰山石膏（威海）有限公司 石膏板、石膏粉、石膏制品等 30% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 烟台银行 股份有限 公司 商业银行 21,000,000.00 12,000,000 0.6% 12,000,000 0.6% 21,000,000.00 800,000.00 长期股权 投资 购买 合计 21,000,000.00 12,000,000 -- 12,000,000 -- 21,000,000.00 800,000.00 -- -- （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 实际收回 本金金额 本期实际 收益 实际获得 收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关联 交易 关联关系 合计 0 -- -- -- 0 0 0 -- 0 -- -- 说明 不适用 （2）衍生品投资情况 报告期末衍生品投资的持仓情况 □ 适用 √ 不适用 说明 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押 物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 合计 -- 0 -- -- -- -- -- 说明 不适用 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 125,312.73 报告期投入募集资金总额 17,018.62 已累计投入募集资金总额 98,136.27 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 本年度无用闲置募集资金暂时补充流动资金情况；2012年度，本公司不存在变更募集资金投资项目的情况。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 提金尾渣综合回收利 用项目 否 67,484.6 67,484.6 14,305.82 65,791.4 97.49% 否 收购金兴矿业55%股 权 否 11,102.96 11,102.96 11,102.96 100% 否 补充公司流动资金 否 18,000 18,000 18,000 100% 否 矿山采选系统改造项 目 否 28,726.7 28,726.7 2,712.8 3,241.91 11.29% 否 承诺投资项目小计 -- 125,314.26 125,314.26 17,018.62 98,136.27 -- -- -- -- 超募资金投向 合计 -- 125,314.26 125,314.26 17,018.62 98,136.27 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 无 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 无 募集资金投资项目实 适用 施方式调整情况 原项目的实施主体为金兴矿业，总投资额为9,978.75万元，由本公司单方面对金兴矿业增资9,978.75 万元的方式进行具体实施；现调整为由金兴矿业所有股东：本公司及栖霞黄金均参与，共增资 11,774.09万元的方式进行具体实施(截止2011年8月31日，金兴矿业净资产评估值为23,255.89万 元，每一元出资额对应的评估值为1.9236元)，实施主体不变。 其中，本公司以原项目募集资金 9,978.75万元、栖霞黄金以现金人民币1,795.34万元进行增资，增资后金兴矿业股东：本公司、栖 霞黄金所持股权比例分别由55%、45%，变更为65%、35%。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 募集资金投资项目先期投入245,044,308.04元，已置换 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 无 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 无 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 合计 -- 0 0 0 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 无 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 烟台恒邦 黄金酒店 子公司 服务业 餐饮服务 10.00万元 865,566.92 540,064.10 1,667,182.00 -277,641.18 -279,266.93 有限公司 烟台恒邦 矿山工程 有限公司 子公司 制造业 设备制造 100.00万元 912,352.60 911,346.60 -50,686.25 -63,357.82 烟台恒邦 地质勘查 工程有限 公司 子公司 服务业 勘查服务 100.00万元 1,013,296.55 1,013,296.55 3,225.79 3,225.79 烟台恒联 废旧物资 收购有限 公司 子公司 服务业 物资回收 100.00万元 3,531,319.55 3,341,763.52 16,393,521.61 2,662,902.46 2,459,516.31 烟台恒邦 建筑安装 有限公司 子公司 建筑业 建筑安装 1,000.00万 元 9,458,837.14 9,408,837.14 -397,100.30 -295,615.94 烟台恒邦 黄金投资 有限公司 子公司 服务业 咨询服务 100.00万元 1,450,237.53 -555,697.57 -612,260.41 -612,320.41 云南新百 汇经贸有 限公司 子公司 商业 贸易 200.00万元 108,656,812.52 5,141,409.70 88,345,004.31 4,206,543.09 3,141,409.70 黄石元正 经贸有限 公司 子公司 商业 贸易 500.00万元 52,342,827.43 3,929,225.56 1,803,604.82 -1,418,326.59 -1,070,774.44 宁波恒邦 宏达商贸 有限公司 子公司 商业 贸易 100.00万元 9,863,770.26 1,057,519.60 26,527,983.80 76,692.80 57,519.60 威海恒邦 化工有限 公司 子公司 制造业 黄金冶炼、 化肥生产 9,000万元 825,034,561.65 81,087,955.76 512,023,698.35 -24,480,348.99 -22,243,075.80 瓦房店市 华铜矿业 有限公司 子公司 采矿业 金矿采选 1,000万元 172,411,728.01 142,770,504.39 22,083,625.72 -11,024,005.25 -7,663,523.79 栖霞金兴 矿业有限 公司 子公司 采矿业 黄金探矿、 采矿、选 矿。尾矿综 合利用开 发、技术服 务；房屋租 赁 18,210.55 万元 275,566,748.76 191,404,013.46 117,831,144.18 -6,457,880.50 -8,757,352.08 烟台银行 参股公司 金融业 银行业 200,000万 37,936,000, 3,132,000,0 （未完）  |