[年报]上海电力：2012年年度报告
上海电力股份有限公司 600021 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王运丹、主管会计工作负责人孙基及会计机构负责人（会计主管人员）陈 文灏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 根据公司 2012 年度经审计的财务报告，2012 年度母公司实现净利润776,831,258.60 元，扣除按当期净利润10%提取的法定盈余公积77,683,125.86元，当年尚余可供股东分配 利润为699,148,132.74元，加上2012年初未分配利润258,375,565.99元，扣除2011年度现 金红利分配106,986,962.85元，2012年末可供股东分配的利润余额为850,536,735.88元。 根据公司发展及经营实际情况，考虑到公司发展项目所需资金量较大，建议本次利润 分配方案为：按 2012年底总股本2,139,739,257股为基数，每股派发现金红利0.15元（含 税），预计分配320,960,888.55元。 以上利润分配方案需经公司股东大会批准后实施。 六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 27 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 32 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 38 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 41 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 42 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 135 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上海电力 指 上海电力股份有限公司 中电投集团/控股股东 指 中国电力投资集团公司 中国电力 指 中国电力国际发展有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 闵行电厂 指 上海电力股份有限公司闵行发电厂 杨树浦电厂 指 上海电力股份有限公司杨树浦发电厂 吴泾热电厂 指 上海电力股份有限公司吴泾热电厂 燃料公司 指 上海电力燃料有限公司 上电漕泾 指 上海上电漕泾发电有限公司 漕泾热电 指 上海漕泾热电有限责任公司 闵行燃气 指 上海闵行燃气发电有限公司 上电贾汪 指 江苏上电贾汪发电有限公司 上电八菱 指 江苏上电八菱集团有限公司 江苏阚山 指 江苏阚山发电有限公司 外高桥发电 指 上海外高桥发电有限责任公司 联合能源 指 上海漕泾联合能源有限公司 上电天台山 指 浙江上电天台山风电有限公司 外高桥二电 指 上海外高桥第二发电有限责任公司 外高桥三电 指 上海外高桥第三发电有限责任公司 吴泾发电 指 上海吴泾发电有限责任公司 吴泾第二发电 指 上海吴泾第二发电有限责任公司 淮沪煤电 指 淮沪煤电有限公司 宿迁协合 指 宿迁协合新能源有限公司 新能源公司 指 上海电力新能源发展有限公司 电力能源 指 上海电力能源发展（香港）有限公司 明华电力 指 上海明华电力技术工程有限公司 翔安航运 指 上海翔安电力航运有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展与改革委员会 上交所 指 上海证券交易所 装机容量 指 发电机组的额定功率之和 权益装机容量 指 公司及控参股公司装机容量按持股比例计算之和 上网电量 指 发电厂销售给电网的电量 上网电价 指 发电厂销售给电网的单位电力价格 利用小时数 指 统计期间机组（发电厂）实际发电量与机组（发电厂） 平均容量（新投产机组按时间折算）的比值，即相当 于把机组（发电厂）折算到按额定容量满出力工况下 的运行小时数 《电力法》 指 《中华人民共和国电力法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海电力股份有限公司章程》 二、 重大风险提示： 根据2012年煤炭市场情况以及对2013年总体经济形势的判断，2013年煤炭价格有望稳 中有降，公司面对的煤炭市场风险将进一步下降。但是2013年，上海地区用电增长缺乏强 有力的市场支撑，并且区外来电的增多将加剧公司面临的市场竞争风险；随着环保治理力度 的不断加强，公司因违反环保法律法规而受到行政处罚或其他惩罚性措施的风险不断加大； 而未来天然气价格的上涨，则会削弱公司下属燃气电厂的盈利能力。公司将积极面对上述风 险，通过增加机组可用率，积极争取多发有效电；通过先行先试，增加环保设施技术改造投 入，实现污染物排放达标，降低环保风险；通过优化运行方式，进一步控制各项可控成本， 努力降低天然气价格上涨的不利影响。具体内容详见第四节董事会报告中关于公司未来发展 的讨论与分析中可能面对的风险部分。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海电力股份有限公司 公司的中文名称简称 上海电力 公司的外文名称 SHANGHAI ELECTRIC POWER COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 SEP 公司的法定代表人 王运丹 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏梅兴 周金发 联系地址 上海市中山南路268号36层 上海市中山南路268号36层 电话 021-23108718或021-23108800 转 021-23108718或021-23108800 转 传真 021-23108717 021-23108717 电子信箱 sepco@shanghaipower.com sepco@shanghaipower.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市中山南路268号 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市中山南路268号 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 www.shanghaipower.com 电子信箱 sepco@shanghaipower.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市中山南路268号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上海电力 600021 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2011年8月18日 注册登记地点 上海市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 310000400195188（市局） 税务登记号码 310101631188775 组织机构代码 63118877-5 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2003年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊 普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8号院7号楼中海地产广场西塔 3-9层 签字会计师姓名 董 旭 路小宁 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年 同期增减 (%) 2010年 营业收入 15,044,339,577.39 17,376,288,190.06 -13.42 15,791,358,619.68 归属于上市公司股东的净 利润 883,103,619.02 463,218,327.56 90.65 192,805,661.04 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 875,933,899.23 31,181,585.10 2,709.14 75,625,474.65 经营活动产生的现金流量 净额 3,214,024,844.72 -869,276,810.92 469.74 2,587,140,100.39 2012年末 2011年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净 资产 6,961,294,192.55 5,886,433,857.17 18.26 5,759,527,393.46 总资产 31,567,243,666.67 31,602,584,711.44 -0.11 32,059,068,763.55 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.4127 0.2165 90.62 0.0901 稀释每股收益（元／股） 0.4127 0.2165 90.62 0.0901 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.4094 0.0146 2,704.11 0.0353 加权平均净资产收益率（%） 13.75 7.97 增加5.78个百 分点 3.13 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 13.64 0.54 增加13.10个百 分点 1.23 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -53,554,288.05 60,554,237.08 128,514,541.70 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 48,067,920.12 381,664,438.76 30,032,014.06 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产 取得的投资收益 728,237.35 -203,603.19 5,023,639.38 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 7,446,677.15 58,634,844.79 -17,352,030.54 少数股东权益影响额 10,355,686.29 -36,600,814.37 -25,540,055.35 所得税影响额 -5,874,513.07 -32,012,360.61 -3,497,922.86 合计 7,169,719.79 432,036,742.46 117,180,186.39 三、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资 产 769,868,915.40 1,064,933,385.00 295,064,469.60 15,584,391.00 交易性金融负债 41,537,186.44 -41,537,186.44 728,237.35 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，公司董事会在全体股东的大力支持下，紧紧围绕"抓发展、增盈利、促和谐"的中心 任务，加快推进"四个转变"，以价值为导向，以强化团队能力建设和精细化管理为抓手，积极 应对各种困难和挑战，以昂扬的精气神爬坡过坎，超额完成了年初股东大会确定的6.66亿利润 目标，经营业绩继2011年创历史记录后再创新高。 截至2012年底，公司权益装机容量为716.19万千瓦，同比增加2.18%；2012年，公司完成 合并口径发电量305.97亿千瓦时，同比下降11.49%；实现归属于上市公司股东的净利润8.83 亿元，同比上升90.65%。加权平均净资产收益率13.75%，同比增加5.78个百分点；基本每股 收益0.4127元，同比增长90.62％；归属于上市公司股东的每股净资产3.25元，同比增长18.18％。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,504,433.96 1,737,628.82 -13.42 营业成本 1,242,757.21 1,561,747.01 -20.43 销售费用 5.71 2.10 172.12 管理费用 69,708.66 57,961.22 20.27 财务费用 116,296.01 98,579.33 17.97 经营活动产生的现金流量净额 321,402.48 -86,927.68 469.74 投资活动产生的现金流量净额 -68,588.85 -43,840.53 -56.45 筹资活动产生的现金流量净额 -307,051.70 152,851.82 -300.88 研发支出 381.00 0 0 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2012年，受宏观经济增速放缓和区外来电大幅增加影响，公司售电量290.19亿千瓦时，同比下 降11.30%；售电单价（不含税）405.30元/千千瓦时，同比上升3.53%；转移电量指标收入8.42 亿元，同比上升159.49%。售热量1056.03万吉焦，同比下降13.74%，主要原因是上海市产业 结构调整，吴泾地区热用户企业的大量搬迁；售热单价（不含税）96.52元/吉焦，同比上升9.55%。 2012年，公司所属上海电力燃料有限公司停止向上海吴泾第二发电有限责任公司销售燃料，同 比减少公司营业收入18.02亿元；公司所属上海上电电力工程有限公司、上海电力运营有限公 司因开拓业务市场，同比增加维护、检修等服务类收入1.52亿元。 (2) 主要销售客户的情况 公司主要销售客户为上海市电力公司、江苏省电力公司等。公司前5名客户营业收入136.50亿 元，占公司全部营业收入的比例为90.73%。 公司前五名客户的营业收入情况如下： 单位：万元 币种：人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％） 上海市电力公司 1,005,525.11 66.84 江苏省电力公司 251,022.56 16.68 上海吴泾发电有限责任公司 67,328.06 4.47 拜耳（上海）聚合物有限公司 21,180.50 1.41 中国石油化工上海高桥分公司 19,975.01 1.33 合计 1,365,031.25 90.73 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力行业 燃料、职工薪 酬、折旧、材 料 1,177,675.48 64.77 1,303,888.35 58.10 -9.68 贸易行业 货物采购、职 工薪酬、折旧 636,516.80 35.01 940,217.16 41.90 -32.30 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力 燃料、职工薪 酬、折旧、材 料 1,061,320.03 58.37 1,190,798.82 53.06 -10.87 热力 燃料、职工薪 酬、折旧、材 料 73,777.49 4.06 83,058.84 3.70 -11.17 销售燃料 货物采购、职 工薪酬、折旧 636,516.80 35.01 940,217.16 41.90 -32.30 (2) 主要供应商情况 2012年公司前五名煤炭供应商情况 供应商名称 供应量（万吨） 采购价格含税 （元/吨） 占总供应量比例（%） 中国神华集团能源股份有限公司 372.59 576.30 30.07 中国矿产有限责任公司 59.11 500.03 4.77 中国中煤能源股份有限公司 49.65 519.63 4.01 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 34.81 615.19 2.81 淮南矿业（集团）有限责任公司 32.21 623.98 2.60 4、 费用 科目 本期数（万元） 上年同期数（万元） 变动比例（%） 销售费用 5.71 2.10 172.12 管理费用 69,708.66 57,961.22 20.27 财务费用 116,296.01 98,579.33 17.97 所得税费用 20,393.24 15,897.73 28.28 销售费用同比增加3.61万元，增幅172.12%，主要为新增合并上海明华电力技术工程有限公司 所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：万元 本期费用化研发支出 381 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 381 研发支出总额占净资产比例（%） 0.05 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.03 (2)情况说明 本年度公司科技研发投入包括结转往年项目3个及当年新列项目6个，主要是公司全资子公司 上海明华电力技术工程有限公司实施项目。内容主要涉及燃煤电厂清洁高效燃烧、高温部件寿 命监控、旋转机械故障诊断、联合循环在线优化控制、电力信息通用交换模型等关键技术的预 研和开发。 6、 现金流 科目 本期数（万元） 上年同期数（万元） 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 321,402.48 -86,927.68 469.74 投资活动产生的现金流量净额 -68,588.85 -43,840.53 -56.45 筹资活动产生的现金流量净额 -307,051.70 152,851.82 -300.88 经营活动产生的现金流量净额大幅增长，主要原因为：因2011年实际收到11个月电费， 造成本公司2011年经营活动产生的现金流量净额为负数；2012年由于公司利润水平创新高， 且年末经营性应收、应付款较年初保持平稳，因此经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长。 投资活动产生的现金流量净额下降，主要原因为：①本公司所属燃料公司通过中电投财务 有限公司开展票据贴现业务，2010年末存入半年期定期存款1.93亿元，该款项于2011年转为 现金及现金等价物，而2012年无该因素增加投资活动现金流量；②参股公司分配股利较上年减 少。 筹资活动产生的现金流量净额下降，主要原因为：①公司归还带息负债，融资规模较年初 下降；②财务费用较上年上升；③所属子公司支付给少数股东的股利、利润增加。 7、 其它 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，公司拟非公开发行股票募集资金用于收购中 国电力投资集团持有的上海禾曦能源投资有限公司的全部股权，并补充公司流动资金。2011年 12月27日，公司向中国证券监督管理委员会上报了本次发行申报文件，并于2011年12月29 日取得了《中国证监会行政许可申请受理通知书》（112640号）。 鉴于同意公司本次非公开发行的股东大会决议已超过有效期，同时，市场发生了较大变化， 公司拟重新研究相关的资本运作事宜。因此，公司已申请撤回本次发行申报文件并终止审查。 中国证监会已作出《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（【2012】200号），决定终止对 公司本次非公开发行股票申请的审查。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 1）发展战略进展情况 公司坚持“四个转变”为核心，加快推进结构调整和战略转型，在电力、服务业和海外项目 等方面取得显著成效。 重要电力项目取得突破。2012年核准电力装机155.09万千瓦，其中火电核准132万千瓦、风 电核准19.2万千瓦、太阳能核准3.89万千瓦。田集二期2台66万千瓦项目取得国家发改委核 准；闵行燃机2台40万千瓦项目取得路条；漕泾二期2台100万千瓦项目初可审查通过，扎实 完成项目上报路条的专题研究，并取得中电投集团和上海市的大力支持。2012年新能源取得快 速发展，新能源规模同比增幅达795.51％；前滩分布式供能前期工作取得突破性进展。2013年 公司将确保田集二期项目1台机组年底投产，力争2台机组投产；加快闵行燃机项目建设步伐， 在上海、江苏、浙江、安徽、山东等地加大开展煤电、天然气发电、风电、太阳能、分布式供 能等项目的前期工作步伐。 电站服务业协同发展。2012年公司积极开拓电力检修、运行服务市场，不但为大唐集团、中 华电力等大型能源企业提供服务，还承接了苏尔寿泵业、湘电集团长沙水泵厂等专业检修项目； 与通用电气（中国区）发电及水处理业务部签署了战略合作协议；公司全年检修、运行等服务 类收入同比增加1.52亿元。2012年公司收购了上海市高科技企业明华电力。在中电投集团的大 力支持下，将其定位为中电投集团火电技术中心，未来将进一步建成为具有国内一流水平的火 电技术研发中心，为公司发展高端电站服务业提供有力保障。公司收购翔安航运，增加4艘4.5 万吨海轮，加强了公司的航运运力，提高了公司在煤炭运输市场的话语权。公司积极开拓煤炭 销售外部市场，全年增加销售收入2.7亿元。公司成功开辟了长航运输航线，全年长航运输量 达到了59万吨，为掺烧低热值煤和职工队伍稳定进一步创造条件。 海外项目积极推进。在资源获取方面，积极开拓澳大利亚、印尼等国家和地区的煤炭及其他 矿产资源，拓展海外煤炭和其他资源供给渠道；在电站服务方面，伊拉克华士德4台300MW 机组中的2号机组一次并网成功，极大缓解了该国的电力紧缺状况，上海电力的运行水平受到 了该国政府的高度赞赏。2013年公司将积极落实印尼、澳大利亚等境外优质煤炭资源，稳步开 发印尼水电，几个海外清洁能源项目和发电项目力争实现开工。 2）经营计划进展情况 在宏观经济增速放缓、区外来电大幅增加的严峻形势下，公司董事会坚持以盈利为根本，始 终把提升股东价值作为企业追求的重要目标，内强管理、外拓市场，实现了较好的经营业绩， 超额完成了年初股东大会确定的工作目标。 强化内部管理。全面推进价值管理体系（EVA）建设，将价值管理体系建设列为2012年度董 事会工作目标，全面引入KPI为核心的绩效管理，在公司内部构建“横向到边、纵向到点”的 价值管理体系。启动业务流程再造（BPR），自上而下进行业务梳理，将公司业务流程标准化、 规范化，构建标准化的企业内部管理体系，提升业务管控能力。 重视价值创造。增量提效，千方百计提高机组可用率，加强对各发电厂"非停"执行情况的奖 惩考核，大力整治"非停"现象，2012年利用小时相对值达1.07。按照效益最大化原则优化检修 计划，建立并严格执行电量考核机制。 严控成本，通过加强燃料管理等手段降本成效显著。加强燃料管理，通过完善合格供应商及 燃料考核激励等工作机制，努力降低煤价。加大掺烧力度，2012年上海地区低热值煤的掺烧比 例达26％。全年煤折标煤单价为991.26元/吨，同比降低72.79元/吨。累计供电煤耗291.48克/ 千瓦时，同比降低了6.31克/千瓦时。严格控制资本性支出，杜绝一切无效投入及浪费，进一步 降低可控费用。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力行业 1,412,709.71 1,177,675.48 16.63 -3.00 -9.68 增加6.17 个百分点 贸易行业 638,384.82 636,516.80 0.29 -32.11 -32.30 增加0.28 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力 1,260,588.78 1,061,320.03 15.81 -4.02 -10.87 增加6.48 个百分点 热力 103,114.59 73,777.49 28.45 -5.58 -11.17 增加4.50 个百分点 销售燃料 638,384.82 636,516.80 0.29 -32.11 -32.30 增加0.28 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 上海地区 1,756,612.56 -17.69 江苏地区 266,310.27 3.07 浙江地区 1,823.90 124.17 香港地区 32,573.15 791.79 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 172,885.06 5.48 226,839.01 7.18 -23.79 应收款项 152,498.44 4.83 156,760.31 4.96 -2.72 存货 50,290.93 1.59 71,565.20 2.26 -29.73 投资性房地产 5,578.33 0.18 5,727.36 0.18 -2.60 长期股权投资 620,134.98 19.64 571,936.47 18.10 8.43 固定资产 1,814,247.50 57.47 1,857,285.90 58.77 -2.32 在建工程 47,172.28 1.49 27,831.44 0.88 69.49 短期借款 143,670.24 4.55 336,747.50 10.66 -57.34 长期借款 1,101,271.43 34.89 998,213.13 31.59 10.32 在建工程：在建工程年末余额47,172.28万元，较年初增加69.49%，主要原因：本年公司 之子公司外高桥公司进行脱硝改造工程和子公司闵行燃气公司蒸汽联合循环机组项目增加在建 工程所致。 短期借款：短期借款年末余额143,670.24万元，较年初减少57.34%，主要原因：公司本年 度发行15亿元短期融资券，归还到期短期借款。 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 本公司以公允价值计量资产为对海通证券的股票投资。2012年，因海通证券股票价格变动， 增加本公司“可供出售金融资产”账面价值2.95亿元。 (四) 核心竞争力分析 1、区域及市场竞争优势 公司是上海地区三大发电企业之一。截至2012年末，公司权益装机容量（上海地区）占区域 公用电厂总装机容量的29.71%，拥有较高的市场份额和区域竞争优势。 公司着力抓好区域布点，做大做强华东能源市场。一方面，继续加强传统能源领域的合作， 争取上海地区重点项目取得实质性进展，做大做强淮南煤电联营基地；另一方面，积极参与华 东地区新能源项目的开发，加快开发建设华东区域风电、太阳能项目。 公司还积极关注国外能源资源、电站投资机会和电站服务业市场，寻求新的发展机遇，积极 拓展海外市场。 2、资产结构优势 公司通过关停小机组、新建高参数、大容量发电机组，已实现了电力资产质量的显著改善。 单机容量显著提高，清洁能源发电比重大幅上升。机组运营效率快速提升，主要运营指标不断 优化。 国家大力推进能源结构调整，发展低碳清洁能源的战略将为公司的发展开拓新的空间。"十二 五"期间公司装机容量将进一步优化，未来公司资产质量和盈利能力将显著改善，核心竞争能力 将持续增强。 3、财务状况优势 总体来看，近几年公司发展较为平稳，资产负债率呈下降趋势，目前负债规模处于合理水平， 资产质量较高，债务结构合理。公司经营活动净现金流水平良好，获现能力很强。2012年，公 司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。 4、煤电联营优势 公司与淮南矿业集团共同设立各占50%的合营企业淮沪煤电，加快淮南煤电联营基地建设， 已经建成了田集电厂一期（两台60万千瓦超临界机组）和年产600万吨的丁集煤矿，实现了煤 电联营一体化。该合营企业有效解决了火电企业煤炭供应的瓶颈和问题，成为公司稳定的盈利 点之一。2012年12月18日，淮沪煤电计划扩建的两台66万千瓦超超临界燃煤发电机组取得 了国家发展和改革委员会的核准批复。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 ①对外股权投资总体分析 单位：万元 报告期内投资额 39,758.67 投资额增减变动数 39,458.67 上年同期投资额 300.00 投资额增减幅度(%) 13152.89% ②被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 宿迁协合新能源有限公司 电力的开发、建设、经营及管 理；组织电力、热力生产、销 售自产产品；电力企业内部电 力人员技能培训等。 51% 上海电力新能源发展有限公司 风力发电、太阳能光伏及光热 发电、生物质发电等新能源与 可再生能源发电项目、分布式 供能项目、动力电池及储能项 目的投资、开发、建设、运营、 维护、管理、技术服务等。 100% 萧县协合风力发电有限公司 风力发电场开发、建设、运营； 风力发电技术咨询、服务及研 究开发；提供工程配套服务 （项目筹建）；风电产品销售。 45% 宿州协合风力发电有限公司 风力发电项目投资、建设、运 营；风力发电技术咨询、培训 及服务；风电产品销售。 45% 海安协合风力发电有限公司 运营风力电场；开发建设风力 电场；风力发电技术咨询服务 及研究开发；提供工程配套服 务；风电项目投资。 45% 上海明华电力技术工程有限公 司 电力，电气工程，通讯工程， 信息，电子，自动化，计算机， 遥控遥测的“四技”服务，承接 电力工程服务。 100% 上海电力能源发展（香港）有限 公司 能源服务及咨询，能源投资， 设备及材料进出口，煤炭开采 及贸易等。 100% 新加坡联合能源发展有限公司 能源服务及咨询，能源投资， 设备及材料进出口，煤炭开采 及贸易等。 40% 上海翔安电力航运有限公司 货物运输（国内沿海及长江中 下游普通货船运输），水路货运 代理、船舶代理等（涉及行政 许可的，凭许可证经营）。 100% 淮沪煤电有限公司 火力发电及销售，粉煤灰销售， 煤炭生产、洗选及销售，煤矸 石销售。（分支机构生产经营） 50% 注：1.上海电力新能源发展有限公司为全资子公司，该子公司2012年对外投资总额为2,479万 元，其中：萧县协合风力发电有限公司投资额为459万元，宿州协合风力发电有限公司投资额 为459万元，海安协合风力发电有限公司投资额为1,561万元。 2.上海电力能源发展（香港）有限公司为全资子公司，该子公司2012年对外投资新加坡联 合能源发展有限公司，投资总额为203.61元。 (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券 简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 600837 海通 证券 1,866,882,016.86 103,895,940 1,064,933,385.00 100 15,584,391.00 合计 1,866,882,016.86 / 1,064,933,385.00 100 15,584,391.00 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代 码 证券 简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 600837 海通 证券 1,866,882,016.86 1.26 1,064,933,385.00 15,584,391.00 295,064,469.60 可供 出售 金融 资产 申购 非公 开发 行股 票 合计 1,866,882,016.86 / 1,064,933,385.00 15,584,391.00 295,064,469.60 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 中电投 财务有 限公司 141,200,000 140,000,000 2.8 141,200,000 10,850,000.00 0 长期股 权投资 设立、 增资 合计 141,200,000 140,000,000 / 141,200,000 10,850,000.00 0 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 公司名称 权益比 所处行业 主营业务 注册资本 总资产（万 净资产（万 净利润（万 例（％） （万元） 元） 元） 元） 上海外高桥发电有限责任公司 51 电力 电力生 产、经营 180,384 304,207.68 295,819.16 5,854.28 上海漕泾热电有限责任公司 36 电力 热电联供 79,900 278,001.32 119,785.14 24,568.43 上海上电漕泾发电有限公司 65 电力 电力生 产、销售 144,000 718,808.64 182,835.24 33,156.52 江苏阚山发电有限公司 55 电力 电力生 产、销售 100,000 550,141.31 5,718.26 -7,941.29 浙江上电天台山风电有限公司 51 电力 风力发电 3883.7 10,991.31 1,747.34 -637.99 宿迁协合新能源有限公司 51 电力 光伏发电 3000 16,882.66 3,793.68 793.68 上海明华电力技术工程有限公 司 100 电力服务 电网规划 研究、工 程建设、 系统调 试、电力 技术开 发、电网 科技信息 等 3300 17,327.67 11,689.05 1,032.28 淮沪煤电有限公司 50 电力 煤电联营 290,000 999,448.87 369,351.78 56,167.70 上海外高桥第二发电有限责任 公司 20 电力 火力发电 322,000 550,724.58 383,046.41 40,733.21 上海外高桥第三发电有限责任 公司 30 电力 火力发电 182,682 800,427.05 236,412.60 53,601.35 上海吴泾发电有限责任公司 50 电力 电力生产 和经营 50,000 83,567.10 35,707.13 -9,967.60 上海吴泾第二发电有限责任公 司 49 电力 电力生产 和经营 200,000 335,840.22 227,363.10 9,628.33 江苏华电望亭天然气发电有限 公司 45 电力 电力生产 43,886.80 199,877.36 91,560.56 25,772.76 浙江浙能镇海天然气发电有限 责任公司 37.5 电力 电力生产 和销售 53,250 170,042.93 55,423.29 1,694.01 公司主要子公司、参股公司经营业绩同比大幅提升，主要原因为2011年国家上调电价，2012 年煤价下降。 5、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 上海闵行燃机 项目 276,948 获得了国家能源 局的“路条”，正 在准备申请国家 核准 3,512 6,457 尚未产生收益 上海漕泾 IGCC示范项 目 985,071 开展前期工作 1,207 3,730 尚未产生收益 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 “十二五”时期，公司面对的行业竞争格局和发展趋势为： 一是低碳经济发展模式已经成为大势所趋。低碳发展已经成为世界发展的必然选择，也成 为世界能源发展的主流趋势。低碳能源应用的快速增长将带动相关产业跨越式发展。低碳化已 成为国际电力行业转型的突出特点。 二是结构调整是"十二五"国家和上海能源发展的主线。国家将控制能源消费总量增长，提 高非化石能源占一次能源的比重，大力推进电力工业结构调整。 三是未来国内煤炭价格仍将保持高位水平。煤炭消费将保持高速增长，煤炭价格市场化改 革持续推进，煤炭企业整合重组力度加大，运输成本不断提高。 四是电力价格调整难度加大。一方面，由于市场机制的不完善，煤、电矛盾日益突出。另 一方面，电力与国民经济息息相关，电价调整面临两难困境。 五是能源企业向综合型转变成为趋势。国内的电力、煤炭等能源企业纷纷开展纵向一体化 延伸。国际能源巨头大力推进传统能源清洁化和新能源发展。 六是电力体制将深化改革。国家将进一步推进厂网分开、输配分开、理顺电价等改革工作， 随着改革的推进，虽有利于发电企业缓解煤电矛盾，但也将进一步推动发电企业形成全方位价 格竞争的格局。 (二) 公司发展战略 “十二五”期间，公司将顺应低碳经济、新能源产业发展趋势，紧密结合国家能源、产业 政策导向，在集团公司"三步走"发展战略的统领下，以“立足上海，面向华东，开拓创新、做 强做优”为发展主线，结合自身实际，发挥地域优势，围绕开拓创新、转型发展，大力实施“一 二三四”发展举措：即以“围绕为中电投集团创建国际一流综合能源企业做出贡献”为指导思 想和发展主线，抢占“人才制高点和技术制高点”，形成“立足上海，面向华东，开拓海外三大 布局”，实现“四个转变”，即由主要利用传统能源向能源清洁高效利用和新能源并举转变；由 一般上市公司向集团公司境内最重要资本运作平台转变；由单一的发电企业向上下游产业和电 站服务业延伸转变；由基本依赖国内资源当地市场向依托统筹国内海外两种资源两个市场转变。 (三) 经营计划 2013年公司将认真贯彻落实党的“十八大”和“两会”精神，继续做实“抓发展、增盈利、 促和谐”三项工作，以强管理应对挑战、调结构促进转型、保增长实现可持续发展。按照“创 新驱动，转型发展”的要求，继续坚持“四个转变”，实现质量和效益双增长、改革和发展双突 破，进一步提升管理水平，率先建成国际一流能源企业，为中电投集团顺利实现"三步走"战略 做出更大贡献。 工作目标： 资产经营目标 1、发电量：294.05亿千瓦时； 2、归属于上市公司股东的净利润：7.10亿元。 安全生产目标 不发生人身死亡事故、不发生较大及以上设备事故、不发生一般及以上电力安全事故、不 发生较大环境污染事故、不发生半责以上重大交通事故；确保机组非计划停运率小于0.45次/ 台年。 节能环保目标 1、供电煤耗 292克/千瓦时； 2、二氧化硫排放总量比2012年减排0.17万吨。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 预计2013年母公司新增融资需求约30亿元。公司将在充分利用自有资金的基础上，通过 银行借款、票据融资、债券融资等多种融资方式来满足资金需求。 (五) 可能面对的风险 1、发电量下降风险 2013年，上海GDP增速仍可能维持2012年的局面，用电增长缺乏强有力的市场支撑，而 市外来电计划还将进一步增加。加上天然气胀库，气电进一步增加，严重挤压本地公用煤电厂 的利用小时。公司将通过增加机组可用率，减少“非停”，按效益最大化原则优化检修计划，积 极争取多发有效电。 2、环保风险 近年来，全社会日益关注环境空气质量问题。火电厂尤其是燃煤机组首当其冲，面临空前 的环保压力。国家出台了严格的大气污染物排放标准，各级政府陆续推出了一系列极其严格的 监管措施。火电厂因违反环保法律法规而受到行政处罚或其他惩罚性措施的风险不断加大。公 司将通过先行先试，增加环保设施技术改造投入，实现污染物排放达标，降低环保风险。 3、天然气价上涨风险 2013年，天然气价格上涨的可能性增大。控股公司漕泾热电及参股的江苏望亭、浙江镇海 和上海临港等燃气电厂经营将受到较大影响。公司将通过进一步优化运行方式，降低各项可控 成本，努力降低天然气价格上涨的不利影响。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 为进一步增强公司现金分红的透明度，完善公司治理结构，切实保障投资者的合法权益， 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）， 公司对《公司章程》中利润分配政策及决策机制进行了修改，并经2012年第一次临时股东大会 审议通过。 公司利润分配政策符合公司章程及审议程序的规定，能够做到充分保护中小投资者的合法 权益，并由独立董事发表意见，有明确的分红标准和分红比例；利润分配政策调整或变更的条 件和程序合规、透明。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披 露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司股东 的净利润 占合并报 表中归属 于上市公 司股东的 净利润的 比率(%) 2012年 － 1.5 － 320,960,888.55 883,103,619.02 36.34 2011年 － 0.5 － 106,986,962.85 463,218,327.56 23.10 2010年 － 0.5 － 106,986,962.85 192,805,661.04 55.49 五、 积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 1、规范公司治理，保障股东和债权人权益 公司自上市以来严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上 海证券交易所发布的有关公司治理的文件要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作， 切实保障了全体股东及债权人的权益。 （1）不断完善制度建设，确保决策的科学和规范 按照监管规程，结合企业实际，继续加强制度建设，以关联交易管理、内幕信息管理为重 点，不断完善和健全公司治理的相关制度，确保公司经营管理合法合规，进一步提高公司的规 范运作水平和风险防范能力。 按照国家有关法律法规、上市规则以及公司章程的规定，认真、审慎决策，特别加强关联 交易议案的审议力度，确保决策的科学性和规范性。严格执行股东大会决议，切实维护广大股 东的合法权益。 （2）充分发挥独立董事和董事会专业委员会的作用 采取实地调研、定期汇报等多种方式，让独立董事和董事会专业委员会对公司经营发展有 更深入的了解，增强他们对公司重大决策过程的参与度。认真听取独立董事的专业意见和建议， 保证决策的科学性，切实维护好广大股东特别是中小股东的合法权益。 （3）增强公司现金分红的透明度，完善公司治理结构 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》，公司对现金分红政 策的制定和落实情况进行了梳理，对《公司章程》进行了修订完善，明确了现金分红的决策程 序和机制、期间间隔、具体条件、最低金额或比例等内容，进一步增强了公司现金分红的透明 度，投资者的合法权益得到了切实保障。 （4）推动内控建设，夯实合规运作基础 按照证监会的统一安排，《企业内部控制基本规范》于2012年全面实施，按照规范要求， 公司切实做好内控规范实施工作方案的制定和实施工作，为2013年内控自我评价报告和内控审 计报告的披露做好准备。通过内控管理的有效开展，公司风险管理及内部控制体系得到进一步 完善，主要风险得到了有效识别和控制，经营管理水平得到进一步提高。 2、注重绩效和培训，保障职工合法权益 公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规，依法保护职工的合法权益，保 障职工依法享有劳动权利和履行劳动义务。公司尊重和维护员工的个人权益，重视人才培养， 切实关注员工健康、安全和满意度，实现员工与企业的共同成长，不断将企业的发展成果惠及 全体员工，构建起和谐稳定的劳资关系。 （1）职工权益保护 公司坚持公平、公正、公开的用工政策，认真贯彻落实《劳动法》、《劳动合同法》和《劳 动合同法实施条例》等法律法规，加强劳动合同管理，与全体员工依法签订劳动合同。2012年， 公司以可持续发展为导向，以维护职工切身利益为出发点，对用工制度进行了全面梳理，切实 维护了职工权益。 公司注重完善职工代表大会制度，支持员工积极参与民主管理，保障员工充分享有知情权、 参与权、表达权和监督权。 公司所属各企业依据《工会法》建立了工会组织，各级工会组织认真履行职责，维护员工 合法权益，鼓励员工参与管理决策，共同实现企业的经济目标，并协助调解企业与员工之间的 争议。 （2）职工福利 公司的高级管理人员实行年薪制，普通员工的薪酬由工资、奖金、各类津贴构成。公司员 工的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险均执行上海市社会保险政 策。公司员工还统一参加了企业年金和补充医疗保险，并按国家和上海市有关规定为员工缴纳 住房公积金。 （3）职工能力建设和培训 公司高度重视员工能力培训，积极开展多层次、多渠道、多方位的培训，努力提高员工的 综合素质。2012年度公司从新能源项目培训、转岗培训、技能竞赛培训、生产技术培训、专业 管理培训、政工纪检培训、通用能力培训及外拓项目培训八个方面制定了培训计划，共完成89 个培训项目的实施，完成培训5413人次。 3、注重安全和环保，切实履行社会责任 （1）夯实安全基础 2012年公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方针，加强安全管理体系建设， 扎实开展安全生产检查、隐患排查治理和安全生产标准化评级等活动。全年未发生安全目标控 制事故，实现4个百日安全无事故记录，安全无事故记录达到937天，顺利完成十八大保电和 防台防汛任务。 （2）节能环保成效显著 自觉履行社会责任，加强环保管理，各项环保指标保持稳定，公司被评为“2012中国经济 绿色环保单位”。公司2012年烟尘减排752吨，同比下降17.2％；二氧化硫减排9,305吨，同 比下降47.1％；氮氧化物减排13,390吨，同比下降29.9％。率先在全国燃煤电厂开展PM2.5细 微颗粒治理、湿式除尘和布袋式除尘。 4、积极开展社会公益活动，回报社会、奉献爱心 （1）成立“郭明义爱心后方服务队”和“郭明义爱心助老服务队”，通过学习发扬郭明义 同志无私奉献的精神，来增强员工的大局意识、服务意识，弘扬公司员工积极向上的"精、气、 神"，推动企业与社会和谐发展。 （2）公司“映山红”志愿者与外高桥新农小学结对，每年定期2次向学校学生资助学费和 学习用品。2012年还与安徽淮南谢圩村平圩镇的10名贫困小学生结对，将资助他们完成9年 制义务教育。 （3）积极组织“映山红”爱心义卖等志愿者活动。2012年10月，公司团委向全体“映山 红”志愿者发出“捐赠一件物品，奉献一份爱心，汇聚点滴温暖，资助贫困学生！”的义捐义卖 倡议，得到热烈响应。 (二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 作为上海地区以火力发电为主的发电企业，公司秉承“奉献绿色能源，服务社会公众”的承 诺，正确处理环境保护与企业发展的关系，为促进经济、社会与资源环境协调发展，建设资源 节约型、环境友好型企业作出了积极贡献。 公司坚持环境保护与科学发展，突出预防为主的方针，严格管理，完善环境污染事故应急预 案和应急管理机制建设，确保不发生环境污染事故和重大环境问题；坚持科学规划，积极发展 新能源和高效、清洁能源，所有新建、扩建和改建项目符合环保标准；加强环保投入和技术改 造力度，完善环保监督和管理机制，实现在役机组达标排放，严格控制污染物排放总量。 2012年公司及所属单位未发生环境污染事故和重大环境问题。公司合计（含均股电厂）综合 脱硫效率完成93.42%，同比上升0.77个百分点；二氧化硫排放绩效累计完成0.28克/千瓦时， 同比下降0.18克/千瓦时。脱硝设施综合脱硝效率完成75.47%，同比上升34.96个百分点；氮氧 化物排放绩效累计完成0.85克/千瓦时，同比下降0.2克/千瓦时。烟尘排放绩效累计完成0.098 克/千瓦时，同比下降0.005克/千瓦时。环保设施运行稳定，各项环保指标处于同行业优良水平。 完成江苏阚山2号机组脱硝改造和脱硫增容改造、外高桥发电2号机组脱硝和布袋除尘改造项 目，积极发挥工程减排作用。 公司将依托科技创新，加快在役机组节能环保改造，积极推进高效、清洁煤电和新能源技术 应用，大力实施“走出去”战略，加快海外布局，努力实现企业转型发展，也为城市天蓝、地 绿、水净做出更大的贡献。 第五节 重要事项 一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √ 不适用 三、 破产重整相关事项 本年度公司无破产重整相关事项。 四、 资产交易、企业合并事项 (一) 临时公告未披露或有后续进展的情况 1、 收购资产情况 单位:万元 币种:人民币 交易对方或 最终控制方 被收购资产 购买日 资产 收购 价格 自收购 日起至 本年末 为上市 公司贡 献的净 利润 自本年 初至本 年末为 上市公 司贡献 的净利 润（适 用于同 一控制 下的企 业合 并） 是否为 关联交 易（如 是，说 明定价 原则） 资产收 购定价 原则 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 该资产 为上市 公司贡 献的净 利润占 利润总 额的比 例(%) 关联关 系 华东电试院 职工持股会、 华东电力试 验研究院科 技开发有限 公司 上海明华电 力技术工程 有限公司 100%股权 2012年 6月27 日 11,638 1,032.28 否 资产评 估净值 为基础 是 是 0.76 上海舜韬实 业（集团）有 限公司、上海 新源投资有 限公司 上海翔安电 力航运有限 公司100% 股权 2012年 9月24 日 4,390 0.57 否 资产评 估净值 为基础 是 是 0.00 （1）收购上海明华电力技术工程有限公司100%股权 2012年6月，公司通过产权交易所以协议转让方式,出资11,638万元收购明华电力100％股权， 出让方分别为华东电试院职工持股会和华东电力试验研究院科技开发有限公司。2012年7月， 明华电力正式纳入公司合并报表范围。 明华电力成立于1996年11月，是由华东电试院职工持股会和华东电力试验研究院科技开发 有限公司共同出资设立，业务面对全国，主要客户包括上海电力、申能股份、华能国际、国电 电力、宝钢集团等大型企业。 收购明华电力为公司进一步提高火电技术研发水平提供了更高层次的平台，为公司更好地抢 占科技制高点，发展成为国际一流发电企业提供了有力的技术保障。 （2）收购上海翔安电力航运有限公司100%股权 2012年9月，公司全资子公司上海电力燃料有限公司通过上海产权交易所，以摘牌受让的方 式，出资4390万元收购了翔安航运100%股权，出让方分别为上海舜韬实业（集团）有限公司 和上海新源投资有限公司。2012年10月，翔安航运纳入公司合并报表范围。 翔安航运注册资本为5,000万元，拥有国内沿海及长江中下游航线水路普通货船货物运输许 可证，目前主要业务是承担公司所属上电漕泾2台100万千瓦机组的电煤运输业务。 翔安航运股权收购完成后，一方面可部分缓解燃料公司因内河航运业务萎缩带来的航运困境， 并通过增加岗位优化人力资源配置；另一方面可依托翔安航运，结合公司开拓海外战略，争取 新的市场份额，有效降低公司煤炭采购成本，确保煤炭供应。 五、 公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 六、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 经公司第五届第六次董事会和2011年年度股东大会审议批准，同意公 司关于同控股股东及其子公司之间的经常性关联交易，具体如下： 关联交易内容 关联方 关联关系 2012年度预计 发生金额 2012年度实际 发生金额 办理票据业务 中国电力投资 集团公司 控股股东 申请开具票据 最高余额不超 过30亿元 截至2012年12 月31日，公司 票据余额为 4.32亿元。 开展金融业务 中电投财务有 限公司 控股股东之控 股子公司 在中电投财务 公司结算账户 上的日最高存 款余额不超过 30亿元人民 币，贷款额度 不超过50亿元 人民币 截至2012年12 月31日，公司 在中电投财务 有限公司结算 账户上的存款 余额为11.66亿 元，贷款余额为 19.98亿元。 燃料销售 上海长兴岛第 二发电厂 控股股东之全 资子公司 不超过1亿元 7,021.10万元 燃料销售 盐城热电有限 责任公司 控股股东之控 股子公司 不超过1亿元 3,075.70万元 详见公司于2012年3 月29日在上海证券交 易所网站以及在《中国 证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》上刊 登的《上海电力股份有 限公司关于2012年度 预计发生经常性关联 交易的公告》。 七、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √ 不适用 (二) 担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协 议签 署 日) 担保 起始 日 担保 到期 日 担 保 类 型 担保 是否 已经 履行 完毕 担保 是否 逾期 担保 逾期 金额 是否 存在 反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 上海 电力 股份 有限 公司 公司 本部 上海 外高 桥第 二发 电有 限责 任公 司 24,583 2006 年 11 月 27 日 2006 年 11 月（未完）  |