[年报]东山精密：2012年年度报告
证券代码：002384 证券简称：东山精密 苏州东山精密制造股份有限公司 （江苏省苏州市吴中区东山工业园石鹤山路8号） 二零一二年年度报告 图2 2013年4月21日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人袁永刚先生、主管会计工作负责人许益民先生及会计机构负责 人(会计主管人员)朱德广先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，并不代表公司对未来年度的盈利 预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在 很大的不确定性，请投资者注意投资风险。 目录 一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2 二、公司简介 ..................................................................................................................................... 6 三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 8 四、董事会报告............................................................................................................................... 10 五、重要事项 ................................................................................................................................... 32 六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 40 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 46 八、公司治理 ................................................................................................................................... 53 九、内部控制 ................................................................................................................................... 58 十、财务报告 ................................................................................................................................... 61 十一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 161 释义 释义项 指 释义内容 公司或东山精密 指 苏州东山精密制造股份有限公司 永创科技 指 苏州市永创金属科技有限公司，为公司全资子公司 袁氏电子 指 苏州袁氏电子科技有限公司，为公司全资子公司 深圳东山 指 深圳东山精密制造有限责任公司，为公司全资子公司 诚镓精密 指 苏州诚镓精密制造有限公司，为公司全资子公司 香港东山 指 香港东山精密联合光电有限公司，为公司全资子公司 东山照明 指 苏州东山照明科技有限公司，为公司控股子公司 雷格特 指 苏州雷格特智能设备有限公司，为公司控股子公司 东魁照明 指 苏州东魁照明有限公司，为公司控股子公司 东显光电 指 苏州东显光电科技有限公司，为公司控股子公司 腾冉电气 指 苏州腾冉电气设备有限公司，为公司控制的子公司 多尼光电 指 苏州多尼光电科技有限公司，为公司参股公司 南方博客 指 深圳市南方博客科技发展有限公司，为公司参股公司 SolFocus 指 美国SolFocus.,Inc，为公司参股公司 苏州海迪科 指 海迪科（苏州）光电科技有限公司，为公司参股公司 重大风险提示 公司已在本报告中描述了存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于 公司对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素及应对措施 部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 东山精密 股票代码 002384 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 苏州东山精密制造股份有限公司 公司的中文简称 东山精密 公司的外文名称（如有） Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） DSBJ 公司的法定代表人 袁永刚 注册地址 江苏省苏州市吴中区东山上湾村 注册地址的邮政编码 215107 办公地址 苏州市吴中区东山工业园石鹤山路8号 办公地址的邮政编码 215107 公司网址 http://www.sz-dsbj.com 电子信箱 dsbj@sz-dsbj.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 冒小燕 联系地址 苏州市吴中区东山工业园石鹤山路8号 电话 0512-66306201 传真 0512-66307172 电子信箱 maoxy@sz-dsbj.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998年10月28日 江苏省苏州市工商 行政管理局 320500000046807 吴中国税登字 320500703719732 号 70371973—2 报告期末注册 2012年09月14日 江苏省苏州市工商 行政管理局 320500000046807 吴中国税登字 320500703719732 号 70371973—2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2010年公司上市后，对产业结构进行了战略性的拓展，公司新增了以LED为代 表的精密电子业务，并已在工商部门登记备案。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 马章松、杜洪伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华林证券有限责任公司 深圳市福田区民田路178号华 融大厦5、6楼 严卫、方红华 2012年6月11日至2012年12 月31日 平安证券有限责任公司 深圳市福田区金田路大中华 国际交易广场 8 层 李鹏、黄萌 2010年4月9日至2012年6 月10日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2012年 2011年 本年比上年 增减(%) 2010年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,816,463,925.35 1,176,966,839.70 1,176,966,839.70 54.33% 882,173,441.72 882,173,441.72 归属于上市公司股东的 净利润（元） -110,564,359.99 67,725,764.27 54,883,288.79 -301.45% 92,019,448.17 92,019,448.17 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） -123,618,584.05 54,750,066.58 41,907,591.10 -394.98% 89,420,332.09 89,420,332.09 经营活动产生的现金流 量净额（元） -21,244,675.32 14,439,166.26 14,439,166.26 -247.13% 2,264,654.15 2,264,654.15 基本每股收益（元/股） -0.29 0.18 0.14 -307.14% 0.51 0.51 稀释每股收益（元/股） -0.29 0.18 0.14 -307.14% 0.51 0.51 净资产收益率（%） -8.04% 4.77% 3.88% -11.92% 8.19% 8.19% 2012年末 2011年末 本年末比上 年末增减(%) 2010年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 2,739,620,730.72 1,945,579,257.67 1,932,736,782.19 41.75% 1,697,139,344.47 1,697,139,344.47 归属于上市公司股东的 净资产（归属于上市公司 股东的所有者权益）（元） 1,311,540,555.99 1,454,147,391.46 1,441,304,915.98 -9% 1,386,421,627.19 1,386,421,627.19 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 -110,564,359.99 54,883,288.79 1,311,540,555.99 1,441,304,915.98 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 -110,564,359.99 54,883,288.79 1,311,540,555.99 1,441,304,915.98 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 367,913.99 -251,968.11 -356,554.57 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,154,781.70 13,601,965.24 2,846,469.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 73,453.34 154,156.28 26,197.20 所得税影响额 416,691.74 359,034.32 -83,317.10 少数股东权益影响额（税后） 125,233.23 169,421.40 313.56 合计 13,054,224.06 12,975,697.69 2,599,116.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2012年是公司不断夯实产业基础，全面提升竞争力的关键一年。公司按照董事会确定的总体战略和计 划部署，认真落实股东大会决议，积极应对复杂外部环境变化，抢抓LED行业发展的有利时机，积极完善 优化公司产业战略布局，培育和拓展新兴市场，通过大力实施市场开拓和技术创新，产业规模不断壮大， 产业结构不断优化，公司市场竞争能力明显增强。 2012年，公司营业收入为1,816,463,925.35元，比上年同期增长54.33%；公司总资产2,739,620,730.72元， 同比增长41.75%；公司营业利润为-130,056,717.52元，比上年下降-395.27%；公司归属于上市公司股东的 净利润为-110,564,359.99元，比上年同期下降-301.45%。造成公司营业利润和净利润大幅下降的主要原因 有：（1）采用个别认定法对PowerwaveTechnologies, Inc.及其子公司应收账款和公司参股公司美国 SolFocus.,Inc的应收帐款计提坏账准备29,087,139.88元。（2）按照可变现净值对为Powerwave Technologies, Inc.及其子公司和公司参股公司美国SolFocus.,Inc购买的存货计提跌价准备21,151,458.80元。（3）计提长期 股权投资减值准备和确认大额投资损失150,999,927.59元。其中：由于美国SolFocus.,Inc公司出现较大亏损 且未来能否盈利存在一定不确定性，本公司对其长期股权投资在确认投资损失16,227,284.80元后，计提了 长期股权投资减值准备75,936,332.35元；由于苏州多尼光电科技有限公司本次经营不善出现较大亏损和计 提无形资产减值准备，本公司确认投资损失58,836,310.44元。剔除上述事项影响，公司归属于上市公司股 东的净利润为90,674,166.28 元。 报告期内，公司面临2012年经营环境的严峻挑战，在经营管理中积极沉稳地应对，进行了大量的工作， 主要概括如下： （一）进一步加大市场开拓力度。 公司一直致力于在精密制造及其延伸领域中的积极探索和不断突破，不断优化产品结构，强化技术服 务。在传统通讯业务方面，报告期内，随着通信市场布局的战略调整，公司及时缩减对风险较大客户的业 务份额，加大了对该领域其他客户的开拓与合作，公司相关通讯产品2012年度销售收入相比2011年度保持 稳定增长。LED业务方面，公司以研发为先导，汇集各方优势资源，调动一切积极因素努力扩展市场，依 托产品、技术及一站式服务的优势，在LED背光产品领域赢得了一批稳定的优质客户，2012年度累计开拓 长期合作客户数量近50家，市场竞争优势进一步加强。 （二）进一步强化技术和产品创新。 公司以提升核心竞争力为目标，持续加大研发投入，积极推进以“研、产、销”为一体的产业格局。 报告期内公司成立了东山精密研究院，加大在LED领域工艺技术的研发力度，目前已形成了多种新型产品 储备，为市场拓展提供了强有力的产品保障。 （三）深入开展挖潜增效。 公司积极应对原材料价格波动、人工成本上升、销售及管理费用增加等不利因素，进一步对现有的生 产管理架构体系进行了合理、有效的整合，强化了成本费用考核，层层传递压力，有效降低制造费用。在 供应链管理方面，公司完善了供应链管理体系和架构，成立了供应链管理中心，优化了供应链管理的流程。 此外还通过与相关主力供应商建立供应战略合作关系等措施，有效地降低原料采购成本。 （四）积极优化产业布局。 公司已由最初单一的精密金属结构件生产商拓展为无源器件相关的精密金属制造及与有源电器件相 关的精密电子制造的综合精密制造服务商。目前公司各项业务拓展有序推进,进一步增强了公司在精密制造 领域的核心竞争力。报告期内，公司LED背光产品的批量出货，带动了公司销售收入的快速增长。在LED 照明产品方面，随着2012下半年度公司产能的逐步释放，公司LED照明已在合同能源管理（EMC）、工程 照明及品牌渠道建设开拓方面取得一定的进展。 二、主营业务分析 1、概述 单位：元 项目 2012年度 2011年度 同比增减 营业收入 1,816,463,925.35 1,176,966,839.70 54.33% 营业成本 1,504,858,573.06 931,746,608.64 61.51% 期间费用 226,852,093.40 157,563,859.81 43.97% 研发投入 56,993,649.29 47,916,838.18 18.94% 经营活动产生的现金流量净额 -21,244,675.32 14,439,166.26 -247.13% 报告期内，公司向着既定的产业发展战略规划稳步迈进，公司通过大力实施市场开拓和技术创新等策 略，完善优化公司产业战略布局，培育和拓展新兴市场，目前已发展成为国内领先的综合精密制造服务商, 公司主营业务发展稳健，新兴LED业务2012年度市场开拓形势良好，2012年度公司销售收入同比2011年 度增长较快。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 单位：元 项目 2012年度 2011年度 同比增减 主营业务收入 1,791,810,340.90 1,161,625,674.04 54.25% 其他业务收入 24,653,584.45 15,341,165.66 60.70% 合计 1,816,463,925.35 1,176,966,839.70 54.33% 报告期内，公司主营业务突出，一方面传统业务保持了稳定的增长，另一方面LED及模组相关业务发 展迅猛，成为了新的业务增长点。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单位：件 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 精密钣金产品 销售量 35,999,963.70 30,151,100 19.40% 生产量 36,016,501.71 35,566,100 1.27% 精密铸造产品 销售量 4,870,686.5 3,929,600 23.95% 生产量 5,296,870.5 4,157,200 27.41% 精密电子产品 销售量 1,918,754,324 257,210,000 645.99% 生产量 2,330,900,422 266,500,000 774.63% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 报告期内，公司LED及模组相关业务发展迅猛，成为了新的业务增长点。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 522,586,615.70 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 28.76% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户一 185,105,669.49 10.19% 2 客户二 88,601,391.08 4.88% 3 客户三 86,008,751.09 4.73% 4 客户四 84,706,271.35 4.66% 5 客户五 78,164,532.69 4.3% 合计 —— 522,586,615.70 28.76% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 精密制造 主营业务成本 1,498,581,638.76 99.58 929,948,312.87 99.81 61.15 精密制造 其他业务成本 6,276,934.30 0.42 1,798,295.77 0.19 249.05 精密制造 营业成本 1,504,858,573.06 100.00 931,746,608.64 100.00 61.51 产品分类单位：元 产品分类 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 精密钣金 880,123,860.04 58.49 745,453,103.33 80.16 18.07 精密压铸 169,836,273.32 11.29 138,359,648.92 14.88 22.75 LED及其模组 448,621,505.40 29.81 46,135,560.62 4.96 872.40 本年度得益于LED行业的发展，公司LED及其模组业务发展迅猛，销售成本也相应的增长。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 323,207,271.92 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 24.94% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 98,870,071.30 7.63% 2 供应商二 85,273,968.97 6.58% 3 供应商三 53,767,944.94 4.15% 4 供应商四 48,311,083.61 3.73% 5 供应商五 36,984,203.10 2.85% 合计 —— 323,207,271.92 24.94% 4、费用 单位：元 项目 2012年度 2011年度 同比增减 销售费用 54,452,987.30 30,920,011.44 76.11% 管理费用 148,279,562.77 119,676,450.72 23.90% 财务费用 24,119,543.33 6,967,397.65 246.18% 所得税费用 -2,001,677.68 8,005,939.17 -125.00% 1、销售费用同比增长76.11%，主要系随着公司生产、销售规模扩大，销售人员增加，导致工资薪酬增加， 以及运输费和销售服务费增加。 2、财务费用同比增长246.18%，主要系随着公司生产、销售规模扩大，银行信贷增加。 5、研发支出 单位：元 项目 2012年度 2011年度 同比增减 研发投入总额 56,993,649.29 47,916,838.18 18.94% 占期末经审计净资产的比例 4.32% 3.30% 1.01% 占当期经审计营业收入的比例 3.14% 4.07% -0.93% 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,521,142,646.14 1,295,313,227.63 17.43% 经营活动现金流出小计 1,542,387,321.46 1,280,874,061.37 20.42% 经营活动产生的现金流量净额 -21,244,675.32 14,439,166.26 -247.13% 投资活动现金流入小计 2,858,599.90 3,107,575.32 -8.01% 投资活动现金流出小计 394,089,236.56 393,093,496.33 0.25% 投资活动产生的现金流量净额 -391,230,636.66 -389,985,921.01 -0.32% 筹资活动现金流入小计 1,068,460,380.08 156,097,515.92 584.48% 筹资活动现金流出小计 609,244,922.58 23,787,760.80 2,461.17% 筹资活动产生的现金流量净额 459,215,457.50 132,309,755.12 247.08% 现金及现金等价物净增加额 45,888,883.15 -248,192,451.43 118.49% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少-247.13%，一方面客户使用承兑汇票的比重略有增长，另一方面随 着生产规模的不断扩大支付的职工薪酬增长较大。 筹资活动产生的现金流量净额同比增长247.08%，主要系公司规模扩大，银行信贷增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 精密制造 1,791,810,340.90 1,498,581,638.76 16.36% 54.25% 61.15% -3.58% 分产品 精密钣金 1,053,709,892.10 880,123,860.04 16.47% 12.99% 18.07% -3.59% 精密压铸 200,737,262.40 169,836,273.32 15.39% 12.12% 22.75% -7.33% LED及其模组 537,363,186.40 448,621,505.40 16.51% 974.2% 872.4% 8.74% 分地区 内销 1,300,289,217.49 1,079,479,466.73 16.98% 50.59% 55.79% -2.77% 外销 491,521,123.41 419,102,172.03 14.73% 64.87% 76.81% -5.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 本年度总体毛利同比去年下降-3.58%，主要传统的精密钣金及精密压铸及组装市场竞争的加剧，部分 产品调整价格策略，努力稳定市场占有率。 精密压铸的毛利同比去年下降7.33%，主要系2012的新开拓的客户产品处于导入期，而配套的产能尚 未完全释放。 LED及其模组的毛利同比增长8.74%，主要系LED等精密电子业务发展迅猛，规模化生产带来的核心竞 争优势逐步显现，致使产品的单位成本降低。 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 资产项目 2012年末 2011年末 比重 增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 172,796,287.71 6.31 99,900,308.65 5.17 1.14 主要系向银行取得借款，导致货币资金增加 应收票据 131,635,320.03 4.80 27,709,603.47 1.43 3.37 主要系对相关客户销售的增加，应收票据相 应增加 应收账款 609,900,324.34 22.26 389,981,957.85 20.18 2.08 主要系生产规模不断扩大，销售收入随之增 加，导致应收账款相应增加 预付款项 27,125,729.60 0.99 176,201,966.26 9.12 -8.13 主要系本期预付工程设备款转入在建工程 科目列示所致 存货 502,105,499.67 18.33 313,933,263.30 16.24 2.09 主要系生产规模不断扩大，综合制造能力增 强，客户订单增加，原材料、在产品、库存 商品余额相应增加 其他流动资产 60,811,191.18 2.22 5,276,971.77 0.27 1.95 主要系留底进项税转入其他流动资产科目 列示所致 长期股权投资 44,638,657.60 1.63 188,967,903.95 9.78 -8.15 主要系参股公司苏州多尼光电科技有限公 司出现亏损确认投资损失；参股公司 SolFocus.,Inc持续经营存疑，对其投资计 提减值准备所致 固定资产 990,653,098.78 36.16 624,152,384.05 32.29 3.87 主要系生产规模不断扩大，机器设备及厂房 投入相应增加 在建工程 66,044,990.52 2.41 35,428,380.47 1.83 0.58 主要系预付工程设备款转入该科目列示以 及期初工程本期完工转入固定资产所致 递延所得税资产 28,567,428.79 1.04 12,553,231.11 0.65 0.39 主要系应收账款坏账准备以及存货跌价准 备产生的可抵扣暂时性差异增加 其他非流动资产 41,257,076.04 1.51 0.00% 1.51 主要系预付土地款转入该科目列示 2、负债项目重大变动情况 单位：元 负债项目 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 短期借款 623,298,338.44 22.75% 131,836,208.02 6.82% 15.93% 主要系公司根据生产经营需要向银 行取得借款增加，用于补充流动资金 应付票据 195,957,033.90 7.15% 72,448,733.75 3.75% 3.40% 主要系对主要供应商的采购增加，应 付票据相应增加 应付账款 546,372,708.13 19.94% 286,246,282.03 14.81% 5.13% 主要系生产规模不断扩大，原材料、 在产品、库存商品余额增加，应付账 款相应增加。 应付职工薪酬 32,817,540.33 1.20% 15,446,963.23 0.80% 0.40% 主要系生产规模不断扩大，招聘的管 理及生产人员增加导致期末应付工 资、奖金上升 应交税费 2,730,631.78 0.10% -36,778,067.68 -1.90% 2.00% 主要系期末留底进项税转入其他流 动资产科目列报所致 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减 值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资 产 贷款和 应收款 132,113,505.12 26,115,668.45 168,491,492.55 金融负 债 61,130,198.81 108,133,251.66 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 公司充分利用国家产业政策和市场机遇，狠抓技术创新、市场开拓和规模扩张，在通信、半导体、 LED应用等行业已经形成较强的竞争优势。报告期内，公司新产品和新技术开发能力进一步增强，新产品 市场开拓不断取得进展，并依托资本优势，持续推进规模扩张，市场竞争力进一步增强。 1、公司所处行业发展态势良好 目前公司的精密制造产品及服务已经成熟应用于3C产业链和机电设备两大领域。上市前公司的传统 产品为精密金属组件产品，包括用于天线、滤波器的组件；上市后公司用前次募集资金扩产了整套精密金 属产品，开拓LCD模组背板业务，用自有资金开拓了精密制造电子业务，建立了精密制造服务体系，产品 线进一步扩展到LED颗粒、器件等精密电子产品。目前公司产品所处行业如通信、LED等领域整体发展平 稳，为公司的持续稳定发展打下了坚实的基础。 2、公司产业链完整，一站式服务优势显现 公司拥有完整的精密金属制造和精密电子制造产业链，公司的产品线从最初的精密钣金件、精密铸件 等精密金属器件产品，扩展至SMT器件、LED器件等精密电子器件产品，逐步形成完整的精密制造服务体 系和独特的竞争优势。公司“一站式” 服务模式可在多个行业进行复制，为众多行业客户及合作伙伴提供一 站式业务支持和服务，且比其他竞争对手更具性价比的优势。 3、市场和客户优势协同效应 长期以来，公司致力于在精密制造及其延伸领域中的积极探索和不断突破，目前公司已成长为国内领 先的精密制造服务商。公司凭借依托强大的产品、技术优势、制造能力以及一站式服务体系，不断拓展新 的市场领域，目前公司在通信、半导体、LED等领域市场份额不断扩大，客户群快速增长，市场竞争优势 突出。 4、规模优势和行业影响力日趋彰显 公司经营团队多年来的辛勤耕耘得到了精密金属制造和精密电子制造行业众多客户的高度认可。公司 在业内已发展成为有一定地位和影响力的上市公司，拥有领先的生产规模、技术服务能力和口碑。为优化 产业布局，快速响应客户需求，积极实施贴近客户的战略，公司在深圳设立了子公司，不断调整产业结构， 拓展新的业务和市场，具有显著的规模和较强的行业认可度。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 37,600,000.00 106,400,000.00 -64.66% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 海迪科（苏州）光电科技有限公司 研发、生产LED芯片等产品。 7% 苏州东山照明科技有限公司 LED照明产品的咨询、设计、服务、销 售及合同能源管理等 80% 苏州东显光电科技有限公司 生产、销售液晶显示用导光板及相关零 组件、节能照明灯具用导光板等。 80% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 无 合计 （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 不适用。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 实际收回 本金金额 本期实际 收益 实际获得 收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关联 交易 关联关系 合计 0 -- -- -- 0 0 0 -- 0 -- -- 说明 不适用。 （2）衍生品投资情况 报告期末衍生品投资的持仓情况 □ 适用 √ 不适用 说明 不适用。 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押 物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 合计 -- 0 -- -- -- -- -- 说明 不适用。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 96,463.23 报告期投入募集资金总额 1,969.57 已累计投入募集资金总额 97,040.26 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 详见下表 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1.扩大精密钣金制造 能力项目 否 29,289.5 29,289.5 1,640 29,607.86 101.09% 2012年 04月01 日 4,083.65 是 否 2.技术中心能力提升 项目 否 2,980.5 2,980.5 329.57 2,977.57 99.9% 2012年 04月01 日 否 承诺投资项目小计 -- 32,270 32,270 1,969.57 32,585.43 -- -- 4,083.65 -- -- 超募资金投向 偿还到期银行承兑汇 票敞口额度 3,244.86 3,244.86 100% 购买资产 1,100 1,088.55 98.96% 对外投资 33,000 32,769 99.3% 归还银行贷款（如有） -- 16,264.18 16,264.18 100% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 11,070.18 11,088.24 100.16% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 64,679.22 64,454.83 -- -- -- -- 合计 -- 32,270 96,949.22 1,969.57 97,040.26 -- -- 4,083.65 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 本报告期公司无超募资金适用情形。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 以前年度发生 本公司于2010年5月17日召开第一届董事会第十五次会议，根据《中小企业板上市公司募集资金 管理细则》（2008 年修订）和本公司《管理办法》的规定，审议并通过了《关于变更募集资金投资 项目实施地点的议案》，决议将募集资金投资项目实施地点变更为苏州吴中区东山镇科技工业园。本 公司募集资金投资项目“扩大精密钣金制造能力工程建设项目”和“技术中心能力提升项目”，原选址 分别位于苏州市吴中区胥口镇浦庄大道和吴中区东山镇凤凰山路8 号公司厂区内，为了集约利用土 地资源，加强对该项目建设的管理，确保项目按照计划竣工使用，保障募集资金安全运营，提高公 司的经济效益，符合公司的整体发展规划，本公司将扩大精密钣金制造能力工程建设项目的部分实 施地和技术中心能力提升项目的实施地变更至苏州吴中区东山镇科技工业园。本公司独立董事及保 荐机构平安证券有限责任公司已发表意见，同意本公司变更募集资金投资项目实施地点的计划。本 公司已在《苏州东山精密制造股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施地点的公告》（2010-011 号）中就上述变更事项做出披露。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金账户，用于募投项目 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 无 无 合计 -- 0 0 0 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 不适用。 说明(分具体项目) 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用。 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 苏州市永创金属科技有限公司 子公司 制造业 金属压铸等 16,000万元 苏州袁氏电子科技有限公司 子公司 制造业 表面处理等 500万元 深圳东山精密制造有限责任公司 子公司 制造业 TV背板、TV前柜、五 金件等 6,000万元 香港东山精密联合光电有限公司 子公司 商业及投资 销售通讯设备、CPV太 阳能设备、LED背光源 等 1,000万港币 苏州东魁照明有限公司 子公司 制造业 LED灯生产、销售等 2,000万元 苏州诚镓精密制造有限公司 子公司 制造业 精密金属结构件、半导体 设备等 8,000万元 Brave Pioneer lnternational Limited(BVI) 子公司 投资 投资 5万美元 苏州东山照明科技有限公司 子公司 制造业 合同能源管理服务；节能 照明设备、电子产品技术 研发、销售等 2,000万元 苏州东显光电科技有限公司 子公司 制造业 导光板等 2,000万元 苏州腾冉电气设备有限公司 子公司 制造业 变压器等 1,000万元 苏州雷格特智能设备有限公司 子公司 制造业 自动售检票设备等 1,000万元 苏州多尼光电科技有限公司 参股公司 制造业 LED芯片及LED照明等 12,000万元 深圳市南方博客科技发展有限公司 参股公司 制造业 计算机系统集成开发等 2,255万元 （续上表） 公司名称 总资产（元） 净资产（元） 营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元） 苏州市永创金属科技有限公司 534,744,947.18 284,536,398.89 355,175,591.78 15,844,018.12 14,857,160.50 苏州袁氏电子科技有限公司 14,981,521.75 1,348,797.40 31,696,830.75 -850,186.47 -680,267.39 深圳东山精密制造有限责任公司 354,626,485.70 51,610,981.39 371,297,176.01 -6,365,485.65 -4,883,178.54 香港东山精密联合光电有限公司 157,177,413.51 133,936,715.91 414,843.00 246,190.35 246,190.35 苏州东魁照明有限公司 46,059,661.15 3,577,293.12 8,779,928.06 -15,782,897.74 -11,466,172.76 苏州诚镓精密制造有限公司 84,678,720.35 71,278,886.73 46,979,328.57 -8,198,993.42 -6,166,146.31 Brave Pioneer lnternational Limited(BVI) 1,049.74 1,049.74 0.00 -92,163,618.65 -92,163,618.65 苏州东山照明科技有限公司 5,302,191.52 3,508,320.68 715,647.80 -499,355.46 -491,679.32 苏州东显光电科技有限公司 19,984,186.44 19,984,186.44 0.00 -15,813.56 -15,813.56 苏州腾冉电气设备有限公司 47,611,560.17 4,114,182.20 47,444,218.13 1,193,528.06 997,436.91 苏州雷格特智能设备有限公司 31,229,430.75 4,990,109.71 35,077,837.10 -82,806.05 483,194.18 苏州多尼光电科技有限公司 40,475,511.01 39,234,500.36 617,110.46 -197,524,150.83 -202,481,534.92 深圳市南方博客科技发展有限公 司 35,308,827.37 29,060,489.84 31,783,567.93 -7,738,620.85 -3,529,221.96 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公 司方式 对整体生产和业绩的影响 苏州东山照明科技有限公司 拓展市场份额 投资新设 增强竞争力 苏州东显光电科技有限公司 延伸产业链 投资新设 增强竞争力 海迪科（苏州）光电科技有限公司 延伸产业链 增资取得 增强竞争力 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 投资总额 本年度投入金额 截至期末累计实际 投入金额 项目进度 项目收益情况 无 0 0 合计 0 0 0 -- -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 不适用。 七、公司控制的特殊目的主体情况 不适用。 八、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 公司所处行业为精密制造服务业，按照产品属性的不同，可以进一步细分为无源器件相关的精密金属 制造（包括：精密钣金制造、精密铸造）和有源器件相关的精密电子制造（包括SMT器件制造、LED器件 制造）。随着公司在LED应用领域的不断拓展和深入，已带动公司从单纯的产品制造商向产品整体解决方 案提供商转变。目前公司主要相关行业所面临的市场竞争格局和发展趋势如下： 通信行业：根据相关资料数据显示，全球移动用户数在2012年年底达到66亿，并于2018 年年底达到 93亿，其中LTE用户所占比重快速上升。目前，全球各地区正在大规模部署LTE，LTE用户数将从2012年 年底的约5500万攀升至2018年的约16亿。从部署规模和用户增长角度而言，LTE是移动通信史上发展最快 的系统。全球移动设备供应商协会(GSA)2012年11月发布的LTE演进报告显示，全球商用LTE网络总数达113 个，已有105个国家的360家电信运营商承诺推出LTE。预计到2012年底，商用LTE网络总数将达到166个。 同时，LTE商用终端也呈现爆炸式发展，GSA预计到2012年底，将有大约800款LTE终端推出，其中有超过 500种UMTS/LTE双模终端和超过170种的CDMA/LTE双模终端。从频谱角度看，1800MHz频段是全球LTE 网络采用最为广泛的频段，采用比例超过40%。LTE网络建设热潮的到来推动了包括终端在内的LTE产业 的发展进程。随着运营商开始大规模建设4G网络，将全面启动新一轮电信建设投资，并在未来5年内，将 带动万亿市场规模。 半导体行业：2012年全球经济状况持续呈现低迷景象，由于全球消费能力下降等原因，半导体行业发 展备受冲击，不过高端半导体市场仍保持原有的发展势头，发展较好。中国大陆由于相关政策鼓励以及内 需扩大，所以半导体行业发展较为平稳。虽然半导体整体市场容量增速并不乐观，但一些主流应用肯定会 持续增长，比如汽车电子、工业控制、新能源应用等领域。随着富有挑战性的新应用不断出现，专家预计 能源效率、互连移动设备、安全和健康医疗是行业增长动力来源。中国节能市场潜力巨大，中国“十二五” 计划的一项重点就是对节能减排的重视，随着覆盖如此众多人口的智能电网的部署，将对能源效率产生重 大的影响，预计将会带动半导体行业的增长。 LED背光行业：从终端来看，LED背光应用领域在2013年增长的能力主要是TV和Pad。其中TV的增长 的驱动因素主要有一下几方面：其一是背光领域的持续渗透，根据相关调研机构数据显示，其渗透比例将 由2012年的70%左右到2013年的90%以上；其二是中大尺寸的终端出货比重会持续增加，预计2013年增速 在5%-10%，有望接近10%；其三从新兴市场来看，包括中国在内的新兴市场预计增长有望达到15%左右， 显示出新兴区域的市场增速为增长主要动力。其四是随着消费习性的变化，电视平均尺寸区域越来越大， 使用LED的颗数相对就会增多。综合来看，渗透率的提升、区域市场的高增长，加上中国大陆面板产业国 产化带动背光本地化采购比例的提升，预计2013年中国大陆LED背光市场仍有30%-40%的增速，预计随着 政策的刺激有望达到40%增长。 LED照明行业：从全球来看，白炽灯淘汰禁止已经进入到关键时期，从各国的LED发展规划看，美国、 欧盟、韩国、日本、中国等均提出了LED照明产品替代率的时程表，从中国大陆来看，自2011年10月出台 《中国逐步淘汰白炽灯路线图》征求意见稿，11月发改委发布《关于组织开展2012年年度财政补贴半导体 照明产业推广工作的通知》，2012年5月份国务院在《国家基本服务体系“十二五”规划》提出节能家电补贴， 主要针对电视、照明产品，其中22亿主要针对照明产品的补贴。从实施的时程来看，2012年10月份中央政 府的招标案结果公布为标志性事件，刺激各省市参考中央招标形式，加速LED照明推广和实施，近期已有 所体现。2013年初，国家发改委等六部委联合发布了《半导体照明节能产业规划》。预计未来3-5年随着市 场需求的启动，LED照明市场很可能出现爆发性增长。 （二）公司发展战略 公司的发展战略为：积极巩固和强化公司在传统业务与新兴业务“一体双翼”的核心业务体系，努力提 高公司研发、制造和服务的管理水平，以合作拓市场、以方案促营销、以管理求利润，推动公司持续快速 发展。 （三）公司2013年经营计划 （1）产业发展方面： 传统业务：继续发挥公司在精密金属制造领域的优势，进一步提升公司在通信、半导体等行业客户中 的市场份额。不断衍生创新业务模式，力争在多个行业实现新的业务突破。继续扩大公司产品的国内及海 外市场的份额，坚定不移的加大投入，加速市场培育。 新兴业务：在中大尺寸LED背光、通用照明的市场需求以及国家大额度节能补贴的双重驱动下，加快 公司LED应用产品的发展步伐，加大研发投入和市场开拓力度，加快在研产品的上市速度，扩大优势产品 的产能，利用公司一站式服务的优势，进一步扩大产品销量，提升盈利能力，保证公司业绩的稳定增长。 （2）加强对企业发展战略的规划、实施和管理。 随着公司产业规模日益增大，行业和区域的跨度也日益加大，经营范围和业务模式日益复杂，给公司 运营管理带来新的挑战。公司总部将进一步强化和提升对全产业体系运营的管理和领驭能力，建立、健全 现代企业的管控模式，继续推进内部管理架构和生产体系的资源整合，强化制度化建设和推进力度，提高 管理的精细化水平，注重企业发展的质量，确保企业的安全规范经营和可持续发展。 （3）推进人力资源和企业文化建设 面对行业竞争日益激烈，公司将配合中长期的业务发展战略，通过人才梯队建设，有计划、有目标、 有选择地引进企业急需人才、紧缺人才，不断扩大企业人才优势。进一步健全和完善人才评估、使用以及 内部人才选拔、培养的良好运行机制和操作方法，提高人力资源的配置和使用效率。注重企业文化建设， 加强员工对企业的认同感和归属感，以及对公司发展目标和行为方式的认同。 （4）财务管理和资金方面 公司将重点完善财务预算管理、核算管理的风险管控，建立健全分级财务核算体系，监督公司整体财 务运营管理，保障公司各项业务的有效开展。进一步加大应收账款的征收力度，通过合理的承兑汇票背书 转让等方式，有效保证公司资金的安全和财务费用的降低。 （5）加强信息化建设投入，提高工作效率，规范工作流程。 统一规划，分步实施对基础设施和软硬件系统的改造和优化工作，扩展ERP系统的运用，特别是在财 务管理、营销管理，生产管理的运用方面，开发必要的决策系统，逐步实现了公司ERP系统的全面覆盖， 有效提高了公司整体的管理效率和信息化水平。 （四）资金需求和使用计划 随着公司生产、经营规模的逐步扩大，2013年公司的资金需求量也将明显增大。公司将努力推进本次 非公开发行融资项目，同时积极探索和尝试新的融资工具和支付手段，不断拓宽融资渠道，优化资本结构， 有效控制资本成本和财务费用，提高营运资本效率，保证公司快速发展所需的持续、稳定的现金流。 （五）对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素及应对措施 （1）应收账款增长引致的财务风险 随着公司销售收入的快速增长，2012年公司营业收入较2011年增长54.33%，应收账款增长56.39%，导 致公司应收账款余额增长较快，如果回款不及时将直接影响到公司的资金使用效率，进而增加公司的财务 成本。 对策：2013年公司将加强客户信用管理，实时跟踪客户财务状况，并加大应收款回款力度，将应收款 作为营销人员及所在内部单位绩效考核的重点，同时对不同经营实力的企业采取灵活账期，尽量压缩公司 的应收账款。 （2）原材料价格及供应风险 由于公司所处的行业为制造业，所涉及的原材料价格和供应状况将会对企业未来的发展带来一定的风 险。公司精密金属制造业务的原材料主要是各种铜板、铝板、不锈钢板及铝锭等，如果原材料成本上涨过 快，将会影响产品的利润水平。公司LED业务的原材料主要为LED芯片、金线、荧光粉、BT板等，这些原 料的品质直接决定了产品的质量，如果采购不当会影响产品的质量，进而产生后续很多不利的影响。 对策：将根据多年的企业经营管理经验，结合对国际国内宏观形势的判断，分析原材料价格的涨跌趋 势，灵活调整采购量，从而尽可能避免材料价格波动造成的经营损失。同时针对品质要求较高的原材料， 公司采用与该产品所在行业的一流供应商建立长期稳定的战略合作关系，以便获得最具性价比的产品。 （3）财务风险 随着公司生产规模的不断扩大，对流动资金的需求也进一步加大，目前公司的资产负债率也随之增大， 短期偿债压力较大，公司需重点关注运营中的流动性。 对策：公司将以资金运筹为手段，合理评估和选择好融资渠道，优化融资结构，开拓资金来源，控制 资金成本。 （4）管理风险 规模化生产能力、创新能力和管理能力是精密制造服务企业实现可持续发展和保持较高盈利水平的三 大核心。随着公司订单的增多，生产经营规模不断扩大，公司资产规模和生产规模都将大幅提高。如果未 来公司管理能力不能跟上业务规模扩大的步伐，不能继续保持较高的资产周转率，则公司可能面临经营成 本提高，盈利水平提高与经营规模扩大不同步的风险。 对策：公司将逐步完善ERP系统，优化管理体系和流程。 （5）汇率波动风险： 随着公司采购和出口规模的扩大，其结算主要是美元，如果人民币不断升值及人民币与美元汇率大幅 波动，公司将面临较大的汇率波动风险。 对策：公司将采用锁定汇率等多种方式，降低汇率风险。 九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 公司对参股公司美国SolFocus.,Inc的长期股权投资采用权益法核算，2011年年度报告中，本公司依 据美国SolFocus.,Inc董事会提供的财务报表确认了投资收益。在公司2011年度财务报表批准报出之后， 毕马威会计师事务所对美国SolFocus.,Inc2011年度财务报表进行审计，审定净利润与美国SolFocus.,Inc 董事会提供的财务报表存在差异。美国SolFocus.,Inc董事会提供的财务报表与毕马威会计师事务所审定 财务报表净利润差异主要系过桥贷款在资产负债表日选择以公允价值计量，产生公允价值变动损失所致， 对SolFocus实际生产经营不产生影响。 鉴于上述事实，本公司2011年度报告应按美国SolFocus.,Inc经审定的净利润-51,538,000.00美元（折 合人币-324,735,784.20元）的10.65%确认投资收益-34,584,361.02元，与已确认的投资收益（未完）  |