[年报]天原集团：2012年年度报告
4 2012年 年 度 报 告 （证券代码：002386） 二〇一三年四月 编制 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人罗云、主管会计工作负责人罗明辉及会计机构负责人(会计主管 人员)田英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 7 第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 51 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 57 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 72 第九节 内部控制 .............................................................................................................................. 83 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 85 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 209 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、天原集团 指 宜宾天原集团股份有限公司 宜宾市国资公司 指 宜宾市国有资产经营有限公司，公司控股股东 宜宾市国资委 指 宜宾市国有资产监督管理委员会，公司实际控制人 荣盛控股 指 浙江荣盛控股集团有限公司，公司社会法人股股东 晨阳投资 指 杭州晨阳投资有限公司，公司社会法人股股东 东方资产管理公司 指 中国东方资产管理公司，公司国有法人股股东 德美化工 指 广东德美精细化工股份有限公司，公司社会法人股股东 海丰和锐 指 宜宾海丰和锐有限公司，公司控股子公司 云南天原 指 云南天原集团有限公司，公司全资子公司 天亿公司 指 宜宾天亿特种树脂有限责任公司现更名为宜宾天亿新材料科技有限 公司，公司全资子公司 天蓝化工 指 宜宾天蓝化工有限责任公司，公司控股子公司 特种水泥 指 宜宾天原特种水泥有限责任公司，公司控股子公司 天畅物流 指 宜宾天畅物流有限责任公司，公司控股子公司 天原进出口 指 宜宾天原进出口贸易有限责任公司，公司控股子公司 天力煤化 指 云南天力煤化有限公司，公司全资子公司 天达化工 指 大关天达化工有限公司，公司控股子公司 长和电力 指 马边长和电力有限责任公司，公司控股子公司 海丰鑫华 指 宜宾海丰鑫华商贸有限公司，公司全资子公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2012年1月1日至2012年12月31日 重大风险提示 公司存在受宏观经济环境影响，产能过剩、市场竞争风险、原料能源价格 上涨风险、产业调整和转型升级风险、财务风险和人力资源风险等风险，敬请 广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节第八章的第（六）点公司 可能面临的风险及应对措施”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 天原集团 股票代码 002386 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宜宾天原集团股份有限公司 公司的中文简称 宜宾天原 公司的外文名称（如有） YIBIN TIANYUAN GROUP CO.，LTD. 公司的法定代表人 罗云 注册地址 四川省宜宾市 注册地址的邮政编码 644000 办公地址 四川省宜宾市下江北 办公地址的邮政编码 644004 公司网址 www.ybty.com 电子信箱 ybty@ybty.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈洪 程全 联系地址 四川省宜宾市下江北 四川省宜宾市下江北 电话 0831-3608560 0831-3608918 传真 0831-3601446 0831-3607026 电子信箱 chenhong@ybty.com cwcq@ybty.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1994年01月01日 宜宾市 20885067-X 51150220885067X 20885067-X 报告期末注册 2012年09月05日 宜宾市 511500000003613 51150220885067X 20885067-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 1、公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座九层 签字会计师姓名 庄瑞兰、谢芳 2、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 宏源证券股份有限公司 北京市西城区太平桥大街19 号恒奥中心Ｂ区 温泉、杨薇 2010年4月9日至2012年12 月31日 注：公司于2013年3月4日披露了《关于更换持续督导保荐代表人的公告》，原持续督导保荐代表人 温泉先生因工作变动，不再继续履行对天原集团的持续督导职责。为更好地履行保荐机构的持续督导职责， 宏源证券决定指派谷兵先生接替温泉先生履行天原集团2010年首次公开发行股票并上市的持续督导工作。 因此变更后，公司持续督导保荐代表人是杨薇女士和谷兵先生。 3、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 5,828,007,522.72 5,655,464,117.34 3.05% 4,958,042,995.34 归属于上市公司股东的净利润 （元） 65,282,898.84 20,725,760.85 214.98% 111,850,052.03 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -139,009,406.73 -14,842,935.99 －836.54% 96,276,901.88 经营活动产生的现金流量净额 （元） 534,971,502.89 207,669,278.28 157.61% 218,076,514.83 基本每股收益（元/股） 0.14 0.04 250% 0.249 稀释每股收益（元/股） 0.14 0.04 250% 0.249 净资产收益率（%） 1.67% 0.53% 1.14% 3.18% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 13,277,028,677.15 11,953,562,308.36 11.07% 10,185,281,582.41 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 3,929,916,192.84 3,888,837,749.99 1.06% 3,933,023,673.69 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 65,282,898.84 20,725,760.85 3,929,916,192.84 3,888,837,749.99 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 65,282,898.84 20,725,760.85 3,929,916,192.84 3,888,837,749.99 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -3,242,452.29 3,280,029.54 -655,741.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 255,443,679.90 27,115,265.76 16,571,683.54 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 238,988.32 4,488,322.34 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 19,351,716.26 债务重组损益 2,225,323.37 7,589,141.87 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -13,571,390.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,716,900.71 8,604,567.16 932,715.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 所得税影响额 66,731,713.14 8,025,632.26 5,367,959.83 少数股东权益影响额（税后） 119,432.98 3,233,663.55 6,176,195.40 合计 204,292,305.57 35,568,696.84 15,573,150.15 -- 第四节 董事会报告 一、概述 1、2012年，公司受国外经济低迷、国内经济增长乏力以及公司自身搬迁影响，公司产品毛利率有所 下降。面对氯碱化工产品国内外市场需求不足、国内氯碱产能过剩及公司搬迁因素影响，公司加快重点项 目建设，突出产业转型升级，强化内部控制和专业化管理，挖潜增效，进一步提高公司抗风险能力。 2、受宏观经济不景气及氯碱产品市场疲软、天亿公司搬迁、云南地震等因素影响，公司整体开工不 足，本部及天亿公司聚氯乙烯、水泥等产品产销量下降；同时，聚氯乙烯价格持续处于低位，期间费用的 增加等因素影响营业利润同比下降。2012年度，公司实现营业收入582,800.75万元，较去年同期增长3.05%， 实现营业利润-16,041.33万元，较去年同期下降1161.55%。公司实现利润总额11,831.90万元，较去年同期 增长74.49%；归属于上市公司股东的净利润为6,528.29万元，较去年同期增长214.98%。利润总额、归属于 母公司净利润的增长原因主要是本年度公司收到临港区管委会下拨的补助资金2.43亿元。 3、2012年公司主要产品聚氯乙烯树脂总产量46.01万吨，同比下降3.69%；烧碱总产量43.02万吨，同 比增长4.13%；水合肼总产量2.1万吨，同比增长0.86%。2012年末公司总资产余额为1,327,702.87万元，比 上年末增长11.07%；主要原因是本年对海丰和锐二期项目、云南天力煤矿建设和和碳电极等项目建设增加 投资所致。2012年末归属于上市公司股东的所有者权益余额为392,991.62万元，比上年末增长1.06%；增长 主要原因是本年公司收到政府补助资金及海丰装置能力发挥，产销量大幅上升使利润增加，归属于上市公 司股东的所有者权益同比增长。 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱、水合肼、三氯乙烯、水泥及三聚磷酸钠的生产和销售。 报告期内公司主营业务构成未发生重大变化。2012年度，实现营业利润入-16,041.33万元，较去年同期下 降1161.55%。营业利润下降主要原因是受宏观经济疲软、天亿公司搬迁及云南地震影响，导致公司整体开 工不足，本部及天亿公司聚氯乙烯、水泥等产品产销量下降；同时，聚氯乙烯价格持续处于低位，期间费 用的增加等因素导致公司营业利润同比下降。2012年度公司实现利润总额11,831.90万元，较去年同期增 长74.49%；归属于上市公司股东的净利润为6,528.29万元，较去年同期增长214.98%。净资产收益率为 1.67%，比去年同期增长了1.14个百分点；2012年公司每股收益为0.14元/股, 比去年同期增长了250.00%； 增长原因主要是本年公司收到临港区管委会下拨的补助资金2.43亿元。 2、公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年公司紧紧围绕前期提出的战略转型、产业和产品结构调整的发展目标，主要做了以下工作： 1）完成了天亿公司的搬迁，启动了公司老厂区搬迁的工作，按计划推进了临港新材料园区的项目建 设。 2）按计划完成了募集资金投资项目，并产生了一定的效益。 3）推动大商贸战略的实施，效益显现。 4）加速推进云南煤矿和马边磷矿的原料基地项目建设，项目进展顺利，效益渐显。 5）进一步完善了公司治理和内控体系建设，提升了公司的规范运作水平。 3、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 4、收入 项目 2012年 2011年 同比增减情况 主营业务收入 5,613,111,695.32 5,567,948,947.27 0.81 其他业务收入 214,895,827.40 87,515,170.07 145.55 1）主营业务收入为公司聚氯乙烯、烧碱、水合肼等产品及商贸、水电、磷矿的销售收入，报告期公 司主营业务收入比上年同期增加，主要是报告期商贸收入增加所致。 2）其他业务收入为销售电、CDM、废品、废料等收入，报告期其他业务收入比上年同期增长145.55%， 主要是公司2012年售电收入计入其他业务收入。 3）主要产品情况见下表： 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 化工（聚氯乙烯） 销售量 46.12 48.50 -4.91% 生产量 46.01 47.77 -3.69% 库存量 1.46 1.77 -17.33% 化工（烧碱） 销售量 31.63 27.79 13.8% 生产量 43.03 41.32 4.13% 库存量 1.97 1.71 14.74% 化工（水合肼） 销售量 2.16 2.1 3.13% 生产量 2.1 2.08 0.86% 库存量 0.05 0.12 -55.32% 水合肼库存量与去年同期同比库存量减少55.32%，原因是水合肼市场行情较好，导致库存减少。 4）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 815,810,343.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 14% 公司前5大客户情况 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户1 221,371,762.10 3.8% 2 客户2 180,824,607.11 3.1% 3 客户3 144,713,675.32 2.48% 4 客户4 137,344,743.69 2.36% 5 客户5 131,555,555.56 2.26% 合计 —— 815,810,343.78 14% 5、成本 1）行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 化工行业 主营业务成本 3,605,777,304.16 74.12% 4,151,235,135.49 86.65% -13.14% 建材行业 主营业务成本 137,249,593.08 2.82% 122,488,193.19 2.56% 12.05% 商贸行业 主营业务成本 1,085,111,443.17 22.31% 492,673,217.49 10.28% 120.25% 电力行业 主营业务成本 36,426,933.22 0.75% 24,537,266.02 0.51% 48.46% 合计 主营业务成本 4,864,565,273.63 100% 4,790,933,812.19 100% 1.54% 2）产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） SPVC 主营业务成本 2,202,591,539.84 45.28% 1,928,991,443.87 40.26% 14.18% MPVC 主营业务成本 207,592,274.43 4.27% 1,006,055,899.07 21% -79.37% 80%水合肼 主营业务成本 310,777,761.22 6.39% 325,792,031.74 6.8% -4.61% 烧碱 主营业务成本 358,560,677.86 7.37% 327,001,262.41 6.83% 9.65% 三聚磷酸钠 主营业务成本 224,091,779.40 4.61% 313,775,473.92 6.55% -28.58% 水泥 主营业务成本 137,249,593.08 2.82% 122,488,193.19 2.56% 12.05% 商贸 主营业务成本 1,085,111,443.17 22.31% 492,673,217.49 10.28% 120.25% 其他 主营业务成本 338,590,204.63 6.96% 274,156,290.50 5.72% 23.5% 3）主要原材料、人工、费用等占总成本的比例见下表： 项目 直接材料占比 直接人工占比 制造费用占比 2012年 聚氯乙烯产品 98.90% 0.31% 0.79% 氯碱产品 84.46% 1.14% 14.48% 2011年 聚氯乙烯产品 95.39% 0.49% 4.12% 氯碱产品 85.36% 1.61% 13.04% 4）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,580,112,342.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 13.02% 公司前5名供应商情况 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商1 590,402,006.95 4.86% 2 供应商2 442,902,033.97 3.65% 3 供应商3 201,895,557.56 1.66% 4 供应商4 185,438,997.53 1.53% 5 供应商5 159,473,746.43 1.31% 合计 —— 1,580,112,342.44 13.02% 6、费用 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 销售费用 191,757,695.30 154,650,972.57 23.99 管理费用 470,642,678.68 395,997,500.61 18.85 财务费用 251,561,045.76 196,132,371.12 28.26 所得税费用 46,286,667.76 35,651,734.81 29.83 1）销售费用比去年同期增加37106722.73元，增幅23.99%，主要原因一是海丰二期项目投产以及磷 矿产量均有增长，运输费用增加；二是因市场低迷，公司加大销售力度增加相关营销费用所致。 2)管理费用比去年同期增加74645178.07元，增幅18.85%，主要原因一是主要是由于本公司及子公司 海丰和锐根据宜宾市政府国资委关于核定市属企业2012年度工效挂钩通知计提的工资储备增加；二是本年 子公司大关天达公司的停工损失增加。 3）财务费用比去年同期增加55428674.64元，增幅28.26%，主要原因本年发行二期中期票据增加利 息、海丰二期及云南天力、马边长和重点工程项目转固财务费用增加所致。 4）所得税费用比去年同期增加10634932.95元，增幅29.83%，主要是公司盈利、企业税前利润增加 所致。 7、研发支出 1）研发支出情况 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 研发投入金额（元） 13,388,111.14 4,334,106.83 208.90% 研发投入占营业收入比例 0.23% 0.08% 0.15% 2）近两年获国家授权实用新型、外观设计专利情况 序号 专利名称 专利号 授予时间 有效期 专利类型 1 外热罐式型焦炭化炉 ZL201020641060.9 2011.6.29 10年 实用新型 2 易出料罐式型焦炭化炉 ZL201020640999.3 2011.6.29 10年 实用新型 3 干熄焦式型焦炭化炉 ZL201020641118.X 2011.6.29 10年 实用新型 4 热量可调式型焦炭化炉 201120227314.7 2012.01.10 10年 实用新型 5 氯乙烯聚合未反应单体中高沸 物去除装置 20112051935.8 2012.05.16 10年 实用新型 6 一种新型聚合反应装置 201120519396.2 2012.05.16 10年 实用新型 7 减小聚合釜冷却水温差的水循 环系统 201120519394.3 2012.05.16 10年 实用新型 8 一种带有离子膜氯气阀内水封 的排氯系统 201120519385.4 2012.05.31 10年 实用新型 9 一种单体除水设备 201120519393.9 2012.06.11 10年 实用新型 10 一种黄磷计量装置 201120521694.5 2012.06.14 10年 实用新型 11 一种煤气炉的加煤装置 201120519389.2 2012.06.21 10年 实用新型 12 一种平衡离子膜电解停车系统 退气装置 201120519390.5 2012.7.30 10年 实用新型 13 一种粗氯乙烯液化装置 201220151857.X 2012.9.05 10年 实用新型 14 一种氯乙烯单体精馏过程塔釜 热水循环装置 201220151858.4 2012.8.31 10年 实用新型 15 用于燃气燃烧的烧嘴 201220161789.5 2012.8.29 10年 实用新型 16 一种给料持续、定量和稳定的型 煤成型系统 201220148110.9 2012.9.25 10年 实用新型 17 易于计量并且可避免产生粉尘 的成型机送料装置 201220148105.8 2012.9.26 10年 实用新型 18 防止型焦磨损的炭化炉出料装 置 201220207383.6 2012.9.12 10年 实用新型 19 防止粉尘污染并可定量出料的 型焦炭化炉出料装置 201220201564.8 2012.9.14 10年 实用新型 20 快捷、环保、定量的腐植酸钠制 备原料加入装置 201220201568.6 2012.9.18 10年 实用新型 8、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 4,708,913,505.53 4,575,441,757.31 2.92% 经营活动现金流出小计 4,173,942,002.64 4,367,772,479.03 -4.44% 经营活动产生的现金流量净 额 534,971,502.89 207,669,278.28 157.61% 投资活动现金流入小计 205,308,478.76 15,160,814.63 1,254.2% 投资活动现金流出小计 549,617,584.26 1,690,606,889.23 -67.49% 投资活动产生的现金流量净 额 -344,309,105.50 -1,675,446,074.60 79.45% 筹资活动现金流入小计 5,817,749,910.31 5,503,804,562.88 5.7% 筹资活动现金流出小计 5,782,026,583.61 3,886,869,781.51 48.76% 筹资活动产生的现金流量净 额 35,723,326.70 1,616,934,781.37 -97.79% 现金及现金等价物净增加额 226,290,424.59 148,738,742.29 52.14% 1、经营性活动产生的现金流量净额：主要是本年公司收到临港区管委会下拨的补助资金2.43亿元及 降低大宗原料、产成品的库存引起经营性资金增加所致。 2、投资活动产生的现金流入小计：本年天亿公司收到搬迁资产补偿收入1.6亿元及新疆天南能源公司 吸收合营方注入资本金0.96亿元所致。 3、投资活动产生的现金流出小计：本年构建固定资产通过票据结算比例增大，从而减少了当年的现 款支付量。 4、筹资性活动现金流出小计：主要是本年偿还银行借款及利息支出增大。 5、现金及现金等价物净增加额：比上年减少77,551,682.23元，主要是报告期内经营活动产生的净现 金流量增加。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 化工 4,283,102,338.04 3,605,777,304.16 15.81% -12.19% -13.14% 0.91% 建材 144,139,065.76 137,249,593.08 4.78% -1.16% 12.05% -11.23% 商贸 1,124,935,985.75 1,085,111,443.17 3.54% 121.81% 120.25% 0.68% 电力 60,934,305.77 36,426,933.22 40.22% 64.36% 48.46% 6.4% 分产品 SPVC 2,129,051,733.58 2,202,591,539.84 -3.45% 1.98% 14.18% -11.05% MPVC 185,088,783.27 207,592,274.43 -12.16% -83% -79.37% -19.74% 80%水合肼 460,255,171.19 310,777,761.22 32.48% 17.35% -4.61% 15.54% 烧碱 808,465,575.28 358,560,677.86 55.65% 38.93% 9.65% 11.84% 三聚磷酸钠 249,782,013.36 224,091,779.40 10.29% -26.69% -28.58% 2.38% 水泥 144,139,065.76 137,249,593.08 4.78% -1.16% 12.05% -11.23% 商贸 1,124,935,985.75 1,085,111,443.17 3.54% 121.81% 120.25% 0.68% 其他 511,393,367.13 338,590,204.63 33.79% 20.67% 23.5% -1.52% 分地区 华南地区 975,490,030.75 919,752,824.09 5.71% 60.97% 76.83% -8.46% 华北地区 672,564,666.10 517,858,639.40 23% 105.9% 81.02% 10.58% 华东地区 902,411,066.28 786,908,612.15 12.8% -14.7% -15.43% 0.76% 华中地区 126,823,646.00 123,744,383.45 2.43% -62.96% -61.73% -3.14% 西南地区 2,516,408,703.57 2,182,714,238.44 13.26% -14.69% -14.49% -0.2% 西北地区 328,368,464.02 255,117,205.69 22.31% 925.59% 749.88% 16.07% 国外 91,045,118.60 78,469,370.41 13.81% -64.05% -47.07% -27.65% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 2,023,034,594.44 15.24% 1,828,073,977.32 15.29% -0.05% 应收账款 52,016,024.84 0.39% 66,091,406.82 0.55% -0.16% 存货 598,265,710.95 4.51% 743,372,835.25 6.22% -1.71% 投资性房地产 0.00 0% 0.00 0% 0% 长期股权投资 145,047,590.98 1.09% 107,998,008.18 0.9% 0.19% 固定资产 7,415,792,990.33 55.85% 4,950,765,485.07 41.42% 14.43% 海丰和锐二期、海丰水泥项目、天力 煤化彝良型煤项目转固所致 在建工程 845,719,008.74 6.37% 2,372,827,921.89 19.85% -13.48% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 3,630,521,821.14 27.34% 3,186,698,987.67 26.66% 0.68% 长期借款 532,770,000.00 4.01% 828,470,000.00 6.93% -2.92% 五、核心竞争力分析 （一）上下游一体、完善的循环经济产业链的产业综合优势 公司经过近年来持续不断进行战略转型和产业结构升级调整，已经形成了完善的一体化产业链。产业 链的上端主要依托公司在云南昭通和马边等地的煤炭、磷矿和水电资源，为氯碱化工和精细磷化工提供原 料保证，产业链的下端以搬迁为契机，延伸并拓展产业链，大力发展精细氯碱化工，倾力打造新材料产业 园，重点发展各类高分子新材料及其制品加工。随着公司产业链一体化的进一步完善，公司产品的综合优 势将逐步得到体现。 公司作为国家首批循环经济试点企业，率先在国内氯碱行业创建并推行清洁生产、循环经济发展模式， 为公司打造绿色化工专家奠定了良好基础。 （二）突出的技术创新和研发优势 公司拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站，建立了较为系统的技术创新体系，具有突出的技 术创新和研发优势。公司拥有优秀的技术创新团队，有配套的机制推动技术创新。公司自主研发了从电石 到聚氯乙烯、从烧碱到水合肼及环保水泥等全套专有技术75项，多项专利具有国际先进水平。公司是我国 本体法聚氯乙烯行业标准主要制订者，电石法聚氯乙烯产业准入政策主要参与者。近年来，公司技术创新 和研发的思路和方向从技术研发为主向技术和产品并重的方向调整。 （三）先进的管理体系和经营理念 公司把握并遵循了氯碱行业发展的客观规律，制定了科学的战略规划，确保了战略领先和有效执行， 使公司能够保持良性发展。 公司坚持走精细化管理之路，形成了较强的集团化系统管理能力。公司独创的“以提高竞争力为目标 的国企整体重塑”及精细管理模式，荣获第八届全国企业管理现代化创新成果国家级一等奖殊荣。公司创 建的以“人本、理性、创新、激情”为特征的学习型个性化平民创业激情文化成果两次荣获全国企业文化 优秀成果奖；公司经营班子荣获四川省委、省政府表彰的四川省唯一的企业优秀经营管理团队。 （四）物流运输和区位优势 公司所在地宜宾是万里长江第一城，是云贵川三省地区重要的交通枢纽、物资集散中心。公路、铁路、 水路交通运输发达，公司可以利用长江黄金水道、宜宾港物流优势，实现低成本的产品运输，快捷地直达 华中、华东、华南等市场。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 313,117,600.00 186,448,000.00 67.94% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 伊犁南岗化工有限责任公司 化工产品生产、销售 10% 新疆天南能源化工有限责任公司 电石、聚氯乙烯产品生产与销售 52% 宜宾海丰鑫华商贸有限公司 商品贸易 100% 宜宾天畅物流有限责任公司 货物运输等 80% 宜宾天亿新材料科技有限公司 生产销售化工原料、新材料等 100% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 宜宾市商 业银行股 份有限公 司 商业银行 64,425,000.00 54,450,000 9.29% 54,450,000 9.29% 64,425,000.00 188,160,719.15 长期股权 投资 参股 合计 64,425,000.00 54,450,000 -- 54,450,000 -- 64,425,000.00 188,160,719.15 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 146,845.58 报告期投入募集资金总额 23,428 已累计投入募集资金总额 109,359.31 报告期内变更用途的募集资金总额 7,341.53 累计变更用途的募集资金总额 40,413.2 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 27.6% 募集资金总体使用情况说明 公司募集资金总额为146845.58万元，2012年直接投入募集资金投资项目金额23428.00万元，累计直接投入募集资金投资 项目金额109359.31万元，募集资金暂时补充流动资金14000万元。2012年募集资金账户利息1089.56万元，累计募集资 金利息3429.96万元（其中收到本公司募集时利息304.11万元，验资户利息13.12万元，募集资金账户利息3112.73万元）。 截止2012年末，募集资金账户余额26916.23万元(不含募集资金暂时补充流动资金14000万元)。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 30万吨/年聚氯乙烯及 3万吨/年三氯乙烯项 目 是 90,732 80,400 7,341.53 40,533.16 50.41% 2012年 12月01 日 否 否 32万吨/年离子膜烧 碱、2万吨/年80%水 合肼及配套工程项目 否 92,868 92,868 16,086.47 68,826.15 74.11% 32万吨/ 年离子膜 烧碱项目 2012年4 月达到预 定可使用 状态，2 万吨/年 80%水合 肼及配套 工程项目 2012年 12月如 期完成项 目的建设 工作，投 入试运行 8,042.58 否 否 承诺投资项目小计 -- 183,600 173,268 23,428 109,359.31 -- -- 8,042.58 -- -- 超募资金投向 合计 -- 183,600 173,268 23,428 109,359.31 -- -- 8,042.58 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 上表中，资金支付进度小于工程进度，其主要原因是为控制好工程施工质量、设备运行质量、设备 安装质量及工程施工风险，经与供应商、施工单位协商取得一致意见后，我公司采取分期、分批付 （分具体项目） 款的方式，如土建及安装工程款项支付方式是按照每月实际完成工程产值的一定比例进行支付，设 备工程款项支付方式是按照款项类别中预付款、到货款、验收款、质保金分别进行支付，部分款项 要待工程投入运行验收合格后方能支付，故实际使用资金进度慢于项目投入进度。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 2011年4月15日经本公司第五届董事会第24次董事会和2011年5月13日召开的2010年度股东 大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，将募投项目40万吨/年聚氯乙烯优化变 更为30万吨/年聚氯乙烯项目和3万吨/年三氯乙烯项目。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2010年6月29日，经本公司第五届16次董事会审议通过海丰和锐以募集资金置换预先已投入募投 项目自筹资金人民币11,657.47万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、2010年9月7日，经本公司第五届董事会第18次董事会和2010年9月27日召开的2010 年第 四次临时股东大会审议通过以闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金，使用期限自公司相关股东大 会审议批准该议案之日起不超过六个月，该款项已于2011年3月25日前全部归还。 2、2011年4月15日，经本公司第五届董事会第24次会议和2011年5月13日召开的2010年度股 东大会审议通过继续用闲置募集资金6亿元暂时补充流动资金，补充流动资金时间为六个月（自股 东大会审议批准之日起开始计算），该款项已于2011年11月11日前全部归还。 3、2011年11月17日，经本公司第5届第30次董事会审议通过继续用闲置募集资金14000万元暂 时补充流动资金，期限为6个月（自本次董事会审议通过之日起计算），该款项已于2012年5月14 日全部归还。 4、2012年5月17日，经本公司第五届董事会第37次会议审议通过了以闲置募集资金暂时补充流 动资金140,000,000.00元，使用期限自公司相关董事会审议批准该议案起不超过六个月，该款项已 于2012年11月1日全部归还。 5、2012年10月26日，经本公司第六届董事会第4次会议审议通过以闲置募集资金1.4亿元暂时补 充流动资金，使用期限自本次补充流动资金之日起不超过六个月。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 结余人民币26,916.23万元，系尚未支付的募集资金项目工程款。 尚未使用的募集资金 用途及去向 继续支付募集资金项目工程款，继续使用闲置募集资金暂时补充流动资金。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 无 情况 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 30万吨/年 聚氯乙烯及 3万吨/年三 氯乙烯项目 40万吨/聚 氯乙烯项目 80,400 7,341.53 40,533.16 50.41% 2012年12 月01日 0 否 否 0 合计 -- 80,400 7,341.53 40,533.16 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、变更原因：基于对股东对投资者负责，公司依据市场变化，调整产品结构， 增加新品种，增强市场的调节能力，实现资源优化配臵及效益最大化的目标，公司拟 将募投项目40万吨/年聚氯乙烯优化变更为30万吨/年聚氯乙烯项目和3万吨/年三氯 乙烯项目，使之最大限度地发挥募集资金使用效率，最终实现集团整体效益的提高。 2、决策程序：本公司变更部分募集资金投资项目事项已经2011年4月15日召 开的第5届董事会第24次会议、第5届监事会第8次会议以及2011年5月13日召 开的2010年度股东大会审议通过，独立董事及保荐人发表了同意意见。 3、本次变更募集资金投资项目事项已经于2011年4月19日公告。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 上表中，资金支付进度小于工程进度，其主要原因是为控制好工程施工质量、设备运 行质量、设备安装质量及工程施工风险，经与供应商、施工单位协商取得一致意见后， 我公司采取分期、分批付款的方式，如土建及安装工程款项支付方式是按照每月实际 完成工程产值的一定比例进行支付，设备工程款项支付方式是按照款项类别中预付 款、到货款、验收款、质保金分别进行支付，部分款项要待工程投入运行验收合格后 方能支付，故实际使用资金进度慢于项目投入进度。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 4、主要子公司、参股公司分析 （1）主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 宜宾海丰 和锐有限 公司 子公司 化工 聚氯乙烯、 烧碱 212,8320000.00 5,215,253,634.91 3,111,482,088.73 1,706,683,629.91 166,750,682.23 157,198,833.87 马边长和 子公司 电力 水电 19,2830000 1,071,361,1 369,844,81 119,332,40 -1,939,13 -2,010,714.40 电力有限 责任公司 .88 52.08 8.56 5.64 2.67 宜宾海丰 鑫华商贸 有限公司 子公司 商贸 商贸 15,0000000.00 430,710,911.00 164,610,005.28 1,124,935,985.75 21,612,262.90 19,858,276.36 宜宾天畅 航运有限 责任公司 子公司 物流 运输 500000.00 85,249,797.32 -3,570,456.67 41,933,517.49 -4,940,782.53 -5,260,942.54 宜宾天原 包装有限 责任公司 子公司 化工 包装袋 1,6610000.50 41,577,530.39 8,944,891.75 47,760,651.12 2,177,543.45 2,673,249.36 马边稀泥 沟水力发 电有限公 司 子公司 电力 水电 600000.00 48,344,981.27 16,709,003.09 6,852,851.74 -2,064,963.20 -3,059,964.81 马边无穷 矿业有限 公司 子公司 化工 磷矿 3,0000000.00 720,270,623.51 219,775,449.02 218,170,867.33 55,645,394.59 38,390,249.16 四川马边 中天电力 有限责任 公司 子公司 电力 水电 5,9000000.00 399,049,023.99 31,571,171.80 39,732,936.72 6,646,716.55 7,529,183.18 彝良县许 家院煤矿 有限公司 子公司 化工 煤 600000.00 79,698,922.29 19,225,749.59 11,955,013.70 -689,678.07 -2,222,994.37 云南天原 集团有限 公司 子公司 化工 投资 50,0000000.00 694,448,374.28 474,657,904.41 0.00 -15,935,705.44 -15,885,834.79 宜宾天亿 新材料科 技有限公 司 子公司 化工 化工制品 10,0000000.00 445,334,181.26 158,822,409.07 180,332,797.78 -21,171,468.83 -10,049,077.11 宜宾天蓝 化工有限 责任公司 子公司 化工 三聚磷酸 钠 20,0000000.00 430,494,780.76 99,981,538.34 377,921,228.69 -56,075,673.98 -49,122,396.67 宜宾天原 特种水泥 有限责任 公司 子公司 建材 水泥 10,0000000.00 334,132,233.35 217,275,813.96 74,367,287.38 -28,597,676.24 -18,774,619.70 宜宾天畅 物流有限 责任公司 子公司 物流 物流、运输 3,0000000.00 105,669,376.83 65,051,118.92 149,927,779.19 5,038,861.05 4,075,699.35 宜宾天原 科技咨询 服务有限 责任公司 子公司 服务 技术服务 100000.00 8,954,398.80 4,594,609.74 799.06 202,526.71 宜宾天原 进出口贸 易有限责 任公司 子公司 商贸 镍矿 1,0000000.00 64,522,751.12 8,076,737.86 189,977,693.72 -1,710,855.97 -1,709,218.67 张家港保 税区天泰 国际贸易 有限责任 公司 子公司 商贸 商贸 1000000.00 34,287,004.56 1,777,730.48 554,229,672.86 258,443.54 413,228.92 宜宾天原 化学工程 设计有限 公司 子公司 服务咨询 化工设计 6000000.00 16,962,981.89 6,817,911.21 175,000.00 -1,412,167.90 -1,150,686.53 佛山天南 兴瑞商贸 有限公司 子公司 商贸 聚氯乙烯 5000000.00 7,448,443.74 4,238,490.44 686,795,298.27 493,312.60 5,194.26 新疆天南 能源化工 有限责任 公司 子公司 化工 化工产品 20,0000000.00 210,116,734.79 198,611,218.61 -1,388,781.39 -1,388,781.39 宜宾天港 物流有限 责任公司 子公司 物流 运输 1,0000000.00 12,502,479.05 8,385,413.03 506,564.32 -605,654.29 -578,651.48 云南天力 煤化有限 公司 子公司 化工 电石 35,0000000.00 1,315,973,005.31 358,840,233.87 359,654,041.71 -1,396,141.65 2,094,240.05 大关天达 化工有限 公司 子公司 化工 电石 15,0000000.00 420,967,213.95 49,940,420.95 133,551,179.74 -53,237,630.02 -53,460,961.02 水富金明 化工有限 责任公司 子公司 化工 电石 4,8000000.00 160,948,624.00 4,819,210.36 263,351,736.78 -29,362,396.96 -29,527,976.96 宜宾丰源 盐化有限 公司 子公司 化工 盐 15,0000000.00 433,304,346.72 180,185,060.76 163,374,637.47 23,674,624.92 17,802,794.53 美姑罗姑 水电开发 有限公司 子公司 电力 水电 1000000.00 8,336,270.29 622,288.15 7,817,867.52 -376,354.76 -376,733.78 昭通天泓 能源有限 公司 子公司 化工 水电销售 及电网服 务 8,0000000.00 92,376,232.88 85,915,507.03 13,020,736.34 3,479,849.69 （未完）  |