[年报]闰土股份：2012年年度报告
浙江闰土股份有限公司 2012年度报告 证券简称：闰土股份 证券代码：002440 2013年04月24日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司负责人阮加根、主管会计工作负责人周成余及会计机构负责人(会计主管人员)阮文 英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公司总股本为基 数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），不进行资本公积转增股本和送红股。 本报告所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................... 1 第二节 公司简介 ............................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................... 9 第五节 重要事项 ............................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................ 36 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................ 41 第八节 公司治理 ............................................................................................. 49 第九节 内部控制 ............................................................................................. 54 第十节 财务报告 ............................................................................................. 56 第十一节 备查文件目录 .............................................................................. 152 释义 释义项 指 释义内容 公司，本公司，闰土股份 指 浙江闰土股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2005年修订） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2005年修订） 《公司章程》 指 《浙江闰土股份有限公司章程》 深交所 指 深圳证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期，本年度 指 2012年1月1日至2012年12月31日 迪邦化工 指 浙江迪邦化工有限公司 瑞华化工 指 浙江瑞华化工有限公司 嘉成化工 指 浙江嘉成化工有限公司 闰土国际 指 闰土国际（香港）有限公司 闰土新材料 指 浙江闰土新材料有限公司 江苏明盛 指 江苏明盛化工有限公司 江苏和利瑞 指 江苏和利瑞科技发展有限公司 闰土研究院 指 浙江闰土研究院有限公司 勤业公司 指 上虞勤业新型建材有限公司 约克夏化工控股 指 约克夏化工控股有限公司 闰土控股 指 闰土控股集团有限公司 华闰小贷 指 上虞市华闰小额贷款股份有限公司 重大风险提示 1、宏观经济周期及产业政策变化的风险纺织印染行业的发展与一个国家的 经济发展水平密切相关，经济增长的周期性波动对纺织印染行业有较大影响。 公司将密切关注国家宏观经济势态，及时了解产业政策的变化，适时调整公司 的发展策略和经营模式，以应对宏观经济周期及产业政策变化的风险。 2、环保的风险随着生活水平的提高，人民群众愈来愈重视环境的保护。环 保政策趋严，是机遇也是风险，可能会影响产业链上游的原料供应和下游印染 行业的生产，从而影响原材料采购和市场销售。公司将密切关注国内环保形势， 内部严格环保管理，加大投入力度，练好环保内功。另一方面，公司会根据趋 势，做好原材料采购工作和产品销售工作，保证原材料的供应和产品销售。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 闰土股份 股票代码 002440 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江闰土股份有限公司 公司的中文简称 闰土股份 公司的外文名称（如有） Zhejiang Runtu Co., Ltd. 公司的法定代表人 阮加根 注册地址 浙江省上虞市道墟镇称山下 注册地址的邮政编码 312368 办公地址 浙江省上虞市市民大道1009号财富广场1号楼闰土大厦 办公地址的邮政编码 312300 公司网址 http://www.runtuchem.com 电子信箱 runtu@runtuchem.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜全州 刘波平 联系地址 浙江省上虞市市民大道1009号财富广场 1号楼闰土大厦 浙江省上虞市市民大道1009号财富广场 1号楼闰土大厦 电话 0575-8251 9278 0575-8251 9278 传真 0575-8204 5165 0575-8204 5165 电子信箱 a88473368@sina.cn latigid@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004年12月16日 浙江省工商行政管 理局 3300001011049 330682146183233 14618323-3 报告期末注册 2012年10月10日 浙江省工商行政管 理局 330000000043601 330682146183233 14618323-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区庆春东路1-1号西子联合大厦19-20层 签字会计师姓名 郭宪明、孙峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市广东路689号海通大厦 14楼 张均宇、洪晓辉 2010年7月6日至今 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 3,547,094,061.74 3,066,280,123.34 15.68% 2,317,690,287.37 归属于上市公司股东的净利润 （元） 303,669,760.38 469,333,891.79 -35.3% 390,244,186.81 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 302,201,482.32 449,422,939.23 -32.76% 389,034,375.46 经营活动产生的现金流量净额 （元） 582,788,358.78 107,178,573.44 443.75% -100,378,774.23 基本每股收益（元/股） 0.79 1.22 -35.25% 1.16 稀释每股收益（元/股） 0.79 1.22 -35.25% 1.16 净资产收益率（%） 7.63% 12.54% -4.91% 16.81% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 5,247,158,945.20 5,088,221,585.77 3.12% 4,004,528,591.29 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 4,069,178,140.73 3,916,857,613.73 3.89% 3,594,344,148.88 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 303,669,760.38 469,333,891.79 4,069,178,140.73 3,916,857,613.73 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 303,669,760.38 469,333,891.79 4,069,178,140.73 3,916,857,613.73 按境外会计准则调整的项目及金额 不适用。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -913,597.33 398,952.33 -1,522,328.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,945,398.49 10,474,335.12 6,594,503.90 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 4,893,331.21 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 383,333.33 0.00 17,932.88 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 0.00 0.00 193,775.00 对外委托贷款取得的损益 184,000.00 9,364,000.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,744,991.14 -3,904,323.37 -4,482,513.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,282,239.90 1,478,144.92 1,174,944.62 所得税影响额 -798,784.79 -2,510,449.22 -665,221.26 少数股东权益影响额（税后） 130,679.60 -283,038.43 -101,281.65 合计 1,468,278.06 19,910,952.56 1,209,811.35 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内，欧债危机反复恶化，全球经济增长明显放缓。2012年我国经济增长减速，外需萎缩和内需 收缩，导致了下游印染纺织行业市场需求不振。 面对2012年复杂的市场形势，公司经营层在董事会的领导下，提出了“质量提高年，管理提升年，练 好内功年，加大投入年”的“四个年”建设，夯实公司发展基础。同时，认真分析形势，积极采取应对措 施，努力拓展市场，确保公司的平稳运行。 报告期内，公司实现销售收入3,547,094,061.74元，同比增加15.68%；实现营业利润410,613,972.75元， 同比下滑27.49%；实现归属于母公司的所有者的净利润303,669,760.38元，同比下滑35.30%。因下游纺织 印染行业需求的影响，公司主要产品分散染料价格下滑明显，导致公司分散染料业务利润额和毛利率下降 幅度较大。 2012年董事会及管理层主要工作情况： 1、加大项目投资建设，夯实公司发展基础 2012年初，经过审慎分析和论证，公司董事会对年产16万吨离子膜烧碱募集资金项目进行了实施主体 和实施计划的变更，并加大了对该项目的投资额度，同时配套建设年产9万吨双氧水项目，两个项目的投 资总额将达到7.58亿元。 2、优化整合江苏明盛和约克夏化工，取得显著成效 公司自2011年收购江苏明盛和约克夏化工后，一直致力于整合工作。2012年江苏明盛全部超额完成了 其生产计划和经营计划，整合已经取得显著成效，从2011年的亏损230万元到2012年的净利润3300多万， 江苏明盛也已经成为公司利润新的贡献点。 约克夏化工在2012年的整合中，通过扩大销售，优化体制，经营状况逐步好转。 3、收购小贷公司股权，提高公司综合价值 2012年，公司拟收购上虞市华闰小贷公司20%股权，交易价格4250万元。至2013年2月6日，小贷公司 股权转让的报批和工商变更登记手续都已办理完成，公司正式成为华闰小贷的主发起人和第一大股东，公 司综合价值也得到稳步提高。 4、加大研发投资，取得丰硕科研成果 在2012年，公司科技研发投入约1.06亿元，获得授权发明专利7项，受理发明专利13项。截至2012年底， 公司共获得授权发明专利42项，受理发明专利44项。 “染料分散剂及减水剂系列三氧化硫磺化技术”被浙江省科技厅列入浙江省成果转化项目；16只新产 品被浙江省科技厅列入浙江省新产品试制计划；9只产品获浙江省新产品鉴定。 5、诉讼和解，达成合作关系 2012年11月，浙江龙盛向上海市第一中级人民法院起诉公司，称公司染料产品涉嫌侵犯受涉案专利保 护的染料制品，要求本公司停止生产、销售和许诺销售受涉案专利保护的染料制品。 公司随即启动相关工作，向专利复审委提出无效宣告请求，并收到专利复审委出具的《无效宣告请求 受理通知书》。 经双方协商，双方就专利纠纷事宜达成和解：浙江龙盛向上海市第一中级人民法院撤诉，公司向专利 复审委撤回专利无效宣告请求。 诉讼的和解，利于本行业和公司健康发展。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内公司主营业务构成未发生重大变化。2012年公司利润表及现金流量表主要项目变动情况及原因 如下表： 项目 2012年（元） 2011年（元） 本年比上年增减 营业收入 3,547,094,061.74 3,066,280,123.34 15.68% 营业成本 2,686,197,101.56 2,142,735,552.14 25.36% 销售费用 114,599,046.00 79,594,138.58 43.98% 财务费用 -17,084,585.05 -2,126,371.42 -703.46% 管理费用 327,967,285.08 251,516,326.93 30.40% 其中：研发支出 106,019,467.91 95,882,237.06 10.57% 经营活动产生的现金流量净额 582,788,358.78 107,178,573.44 443.75% 投资活动产生的现金流量净额 -380,841,950.10 -380,321,327.68 -0.14% 筹资活动产生的现金流量净额 -445,061,128.08 64,539,092.56 -789.60% （1）报告期内销售费用较上年同期增加43.98%，主要系本期公司运输费用、出口费用和销售佣金增加所致。 （2）报告期内财务费用较上年同期减少703.46%，主要系本期公司募集资金专户利息收入增加所致。 （3）报告期内管理费用较上年同期增加30.40%，主要系本期公司员工薪酬增加所致。 （4）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加443.75%，主要是经营活动产生的现金流入较上年同期增加 12.89%，而流出较上年同期减少23.25%。流出较少的主要原因是采购货物结算大量增加了应收票据背书。 （5）报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少789.60%，主要系公司经营性现金流较好归还了银行大量短期 借款所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年公司本着“稳中求进、小步快走”的稳健发展原则，公司巩固和扩大现有生产规模，继续稳固 了市场占有率。2012年积极推进公司的―后向一体化‖战略实施，加紧16万吨/年离子膜烧碱项目及配套项目 的建设。 年初制定的经营计划中，营收目标完全达到；因下游印染纺织行业的需求疲软，第二季度开始主动 大幅下调公司主要产品分散染料的价格，导致全年毛利大幅下滑，影响了全年的业绩经营计划。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内，公司加强了销售力度，巩固了产品市场份额，营业收入同比增加15.68%。报告期内，未出 现子公司股权变动导致合并报表范围发生变化。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012年(吨) 2011年(吨) 同比增减（%） 染料 销售量 150,900 139,353 7.65% 生产量 149,622 141,625 5.34% 库存量 14,928 16,206 -8.56% 助剂 销售量 69,615 57,233 17.79% 生产量 68,586 56,985 16.91% 库存量 1,649 2,677 -62.33% 其他化工原料 销售量 128,819 134,357 -4.3% 生产量 146,778 207,458 -41.34% 库存量 5,349 5,901 -10.32% 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 372,659,562.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 10.52% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 143,488,690.23 4.05% 2 第二名 62,506,423.06 1.76% 3 第三名 60,198,475.39 1.7% 4 第四名 56,581,469.70 1.6% 5 第五名 49,884,504.30 1.41% 合计 —— 372,659,562.68 10.52% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 专用化学品 原材料 2,088,537,564.98 77.86% 1,650,464,127.00 77.29% 0.58% 人工工资 63,138,584.00 2.35% 58,517,159.35 2.74% -0.39% 制造费用 530,597,133.41 19.78% 426,546,300.60 19.97% -0.19% 合计 2,682,273,282.39 100% 2,135,527,587.25 100% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 染料 原材料 1,632,084,024.33 78.01% 1,431,223,103.94 77.56% 0.45% 人工工资 48,334,065.00 2.31% 46,709,886.02 2.53% -0.22% 制造费用 411,656,319.08 19.68% 367,397,287.93 19.91% -0.23% 助剂 原材料 182,835,761.90 82.72% 133,888,084.93 81.78% 0.94% 人工工资 4,823,532.76 2.18% 3,369,788.79 2.06% 0.12% 制造费用 33,371,677.63 15.1% 26,466,803.31 16.17% -1.07% 其他化工原料 原材料 273,617,778.74 74.12% 85,352,938.40 67.49% 6.63% 人工工资 9,980,986.24 2.7% 8,437,484.54 6.67% -3.97% 制造费用 85,569,136.71 23.18% 32,682,209.39 25.84% -2.66% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 534,025,812.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 22.06% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 206,774,869.01 8.54% 2 第二名 96,404,632.13 3.98% 3 第三名 87,063,011.17 3.6% 4 第四名 77,091,141.63 3.18% 5 第五名 66,692,158.12 2.76% 合计 —— 534,025,812.06 22.06% 4、费用 项目 2012年（元） 2011年（元） 本年比上年增减 销售费用 114,599,046.00 79,594,138.58 43.98% 管理费用 327,967,285.08 251,516,326.93 30.40% 财务费用 -17,084,585.05 -2,126,371.42 -703.46% 所得税费用 76,795,659.92 91,568,678.93 -16.13% （1）报告期内销售费用较上年同期增加43.98%，主要系本期公司运输费用、出口费用和销售佣金增加所致。 （2）报告期内管理费用较上年同期增加30.40%，主要系本期公司员工薪酬增加所致。 （3）报告期内财务费用较上年同期减少703.46%，主要系本期公司募集资金专户利息收入增加所致。 5、研发支出 2012年度研发支出总额为10601.95万元，分别占公司最近一期经审计净资产、营业收入的2.45%和 2.99%。 截至2012年末，公司拥有42项发明专利证书，正在申请专利44项，其中报告期内，公司获授权发明专 利7项，13项专利申请获得受理。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,563,555,082.51 1,385,063,379.04 12.89% 经营活动现金流出小计 980,766,723.73 1,277,884,805.60 -23.25% 经营活动产生的现金流量净 额 582,788,358.78 107,178,573.44 443.75% 投资活动现金流入小计 37,789,631.05 84,919,506.46 -55.5% 投资活动现金流出小计 418,631,581.15 465,240,834.14 -10.02% 投资活动产生的现金流量净 额 -380,841,950.10 -380,321,327.68 -0.14% 筹资活动现金流入小计 866,660,277.93 878,944,277.98 -1.4% 筹资活动现金流出小计 1,311,721,406.01 814,405,185.42 61.06% 筹资活动产生的现金流量净 额 -445,061,128.08 64,539,092.56 -789.6% 现金及现金等价物净增加额 -240,723,941.33 -208,537,464.59 -15.43% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加443.75%，主要是经营活动产生的现金流 入较上年同期增加12.89%，而流出较上年同期减少23.25%。流出减少的主要原因是采购货物结算大量增加 了应收票据背书。 （2）投资活动流入小计同比减少55.50%，主要是子公司迪邦化工收回委托贷款所致。 （3）筹资活动现金流出小计同比增加61.06%，筹资活动现金产生的现金流量净额同比减少-789.6%， 主要是公司现金流较好偿还了银行短期贷款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 专用化学产品 3,534,591,474.85 2,682,273,282.39 24.11% 15.77% 25.6% -5.94% 分产品 染料 2,655,529,670.13 2,092,074,408.41 21.22% 0.44% 13.37% -8.99% 助剂 439,902,647.22 221,030,972.29 49.75% 69.29% 35% 12.76% 其他化工原料 439,159,157.50 369,167,901.69 15.94% 194.04% 191.9% 0.62% 分地区 内 销 3,179,792,133.40 2,389,783,616.08 24.84% 15.61% 26.36% -6.39% 外 销 354,799,341.45 292,489,666.31 17.56% 17.24% 19.73% -1.71% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 1,245,511,003.30 23.74% 1,483,288,265.28 29.15% -5.41% 应收账款 798,101,163.27 15.21% 684,631,991.02 13.46% 1.75% 存货 777,707,281.79 14.82% 767,373,680.76 15.08% -0.26% 投资性房地产 9,502,584.00 0.18% 0.18% 主要系本期购置财富大厦裙房并部 分用于出租所致。 长期股权投资 1,800,000.00 0.03% 1,800,000.00 0.04% -0.01% 固定资产 1,046,229,875.80 19.94% 1,010,470,927.19 19.86% 0.08% 在建工程 189,670,210.47 3.61% 118,247,489.82 2.32% 1.29% 主要系本期募投项目等在建工程投 入所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 120,737,728.53 2.3% 418,716,551.73 8.23% -5.93% 主要系公司本期经营性现金流较好 而减少短期借款所致。 五、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司是染料行业内唯一拥有2个驰名商标的染料企业： “闰土”商标、“瑞华素”商标被国家工商行 政管理总局认定为“中国驰名商标”。“闰土”牌分散染料、活性染料为浙江名牌产品，“闰土”商号为 浙江省知名商号,“闰土”品牌被评为浙江省出口名牌。“瑞华”商号被命名为浙江省知名商号。公司品牌 效应十分显现。 2、规模化优势和市场优势 公司染料年总产能在15万吨以上，其中分散染料产能11万吨，活性染料产能3万吨。公司2012年分散 染料产量11.22万吨，活性染料2.91万吨，市场占有率稳定，在国内染料市场份额排名第二位。公司销售渠 道及销售网络遍布全国，能迅速的推广新产品，并及时的将市场动态及客户的需求反馈给公司，为公司的 生产及销售决策提供依据。 3、产业链完整优势 公司实施“后向一体化”发展策略，向上延伸产业链，与同行相比具有成本优势，并可有效避免受染 料中间体价格波动对公司经营的影响，增强了公司抗市场风险的能力。 4、科技研发优势 公司拥有42项发明专利证书，拥有一个省级企业研究院—浙江省闰土化工研究院和一个省级技术研发 中心——闰土新型染料助剂省级高新技术研究开发中心。公司每年大力加强科技研发投入，一方面优化生 产工艺，降耗减排，另一方面调整产品结构，提高产品技术含量和经济附加值。 2012年，公司的“染料中低浓度废酸综合利用技术”被中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协 会评为“石油和化工行业环境保护、清洁生产重点支撑技术”；“染料分散剂及减水剂系列三氧化硫磺化 技术”被浙江省科技厅列入浙江省成果转化项目。 5、循环经济优势 在规模效应下，公司已经实现了母公司及控股子公司内的资源综合互补利用。公司在染料生产过程中， 循环利用中浓度废硫酸、醋酸、溴等资源，一方面减少排放，另一方面变废为宝节约资源，增加经济效益。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 218,000,000.00 301,308,500.00 -27.65% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 江南阀门有限公司 高、中压阀门制造、加工、销售；机械 产品、电器产品、建筑材料、金属材料、 日用五金、百货、服装销售（下设分支 机构）；提供阀门的技术服务；货物进 出口、技术进出口。 0.00% 闰土新材料 化工新材料研发、技术服务；项目投资 100.00% 闰土研究院 化工产品研发、测试及技术转让、技术 服务、咨询；化工设备及相关工程设计 100.00% 勤业公司 染料废水混凝脱硫污泥砖、石膏砌块生 产、销售 100.00% 对外投资情况说明： 公司于2012年7月19日，与江南阀门有限公司签署了《江南阀门有限公司非公开发行中小企业私募债券之认购协议》， 公司认购江南阀门有限公司非公开发行中小企业私募债券5000万额度中的1000万债券。本期私募债券的期限2年，票面利率 9.2%，付息日为2013年至2014年每年的7月20日，债券到期日为2014年7月20日。江南阀门董事长黄作兴先生、陈小萍女士 及总经理黄子龙以个人全部合法财产提供全额无条件不可撤销的连带责任保证，江南阀门有限公司以自有工业土地使用权 （土地使用权证号：温国用（2010）第2-195976）剩余价值抵押。 因认购的本期1000万元债券收益固定，且有担保，不属于风险投资范畴，且金额在公司《授权管理制度》规定的董事长 权限范围内，故不用董事会审批及公告披露。因认购的是中小企业私募债券，故上市公司占被投资公司权益比例为0.00%。 （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 上虞农村 合作银行 道墟支行 商业银行 800,000.00 800,000 0.53% 800,000 0.53% 800,000.00 240,000.00 长期股权 投资 合计 800,000.00 800,000 -- 800,000 -- 800,000.00 240,000.00 -- -- 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押 物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 浙江帝科机床制造 有限公司 否 9,000 12% 东营里奥置业 有限公司和山 东里奥工具有 限公司提供连 带保证责任担 保 补充流动资金 未逾期 合计 -- 9,000 -- -- -- -- -- 说明 控股子公司迪邦化工将自有资金委托中国银行上虞支行贷款玖仟万元给浙江帝科机床制造有限公司，用于其流动资金周 转。委托贷款期限为一年，自2011年1月26日至2012年1月25日，委托贷款利率为年利率12%。本次贷款经双方协商可提前归 还。 本委托贷款未出现逾期，已于2012年1月全部收回本息款项。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 215,357.23 报告期投入募集资金总额 38,153.39 已累计投入募集资金总额 122,350.04 报告期内变更用途的募集资金总额 42,000 累计变更用途的募集资金总额 42,000 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 42.42% 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金基本情况：经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]655号文核准，公司于2010年6月23日首次公开 发行人民币普通股（A股）7,382万股，发行价格为每股人民币31.2元，募集资金总额为人民币230,318.40万元，扣除主 承销商承销费及保荐费13,690万元后，于2010年6月28日存入公司募集资金专用账户216,628.40万元；另扣减其余发行 费用2,380.35万元后，实际募集资金净额为214,248.05万元。以上新股发行的募集资金业经立信会计师事务所有限公司审 验，并由其出具信会师报字（2010）第24614号验资报告。根据中国证券监督管理委员会《上市公司执行企业会计准则监 管问题简答》（2010年第1期）和财会[2010]25号《财部关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好2010年年报 工作的通知》规定，公司发行权益性证券过程中发生的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计 入当期损益。由此将与股票发行非直接相关的费用1,109.18万元，计入当期损益，相应调增募集资金净额1,109.18万元， 调增后募集资金净额215,357.23万元。 2、2012年度公司募集资金实际使用情况为：直接投入募投项目20,568.60万元，补充流动资金17,584.50万元，银行 手续费支出0.29万元。截止2012年12月31日，本公司募集资金实际使用情况为：置换前期利用自筹资金预先投入募投 项目的金额5,262.77万元，直接投入募投项目28,971.23万元，投资约克夏化工控股有限公司750万美元（折人民币4,755.82 万元），投资江苏明盛化工有限公司25,375.00万元，投资江苏和利瑞科技发展有限公司9,500.00万元，归还银行贷款 30,900.00万元，补充流动资金17,584.50万元，银行手续费支出0.72万元。截止2012年12月31日，公司募集资金专用 账户余额为101,125.96万元，募集资金余额应为93,007.19万元，差异8,118.77万元，原因一方面系收到银行存款利息收 入7,827.47万元，其中2010年度收到银行存款利息收入226.27万元，2011年度收到银行存款利息收入2,107.34万元，2012 年度收到银行存款利息收入5,493.86万元；另一方面系全资子公司收到供应商投标保证金291.30万元，存入募集资金账户。 3、募集资金的管理情况本公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《关于进一 步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》精神和深圳证券交易所的有关规定要求制定了《浙江闰土股份有限公司募 集资金专项存储及使用管理制度》（以下简称《管理制度》），对募集资金的存储、用途变更、管理和监督等方面均作出了 具体明确的规定。公司严格按照《管理制度》的规定管理募集资金，募集资金的存储、用途变更、管理和监督不存在违反 《管理制度》规定的情况。公司于2010年7月23日连同海通证券股份有限公司与中国银行股份有限公司绍兴分行上虞支 行、中国工商银行股份有限公司上虞支行、交通银行股份有限公司绍兴上虞支行、中国建设银行股份有限公司上虞支行、 中信银行股份有限公司绍兴上虞支行和浙商银行股份有限公司绍兴支行六家募集资金存放机构分别签署了《募集资金三方 监管协议》。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。公司 第三届董事会第十四次会议决议审议通过《关于投资设立全资子公司的议案》。公司拟用募集资金42,000万元和超募资金 26,144.61万元合计68,144.61万元投资设立全资子公司浙江闰土新材料有限公司来实施公司募投项目“年产16万吨离子膜 烧碱项目”。2012年公司已将募集资金20,000万元投入浙江闰土新材料有限公司在中国银行上虞城北支行开设募集资金专 项账户，公司与浙江闰土新材料有限公司作为一方同海通证券股份有限公司与中国银行上虞城北支行募集资金存放机构于 2012 年5月14日签署了《募集资金三方监管协议》。该三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差 异，三方监管协议的履行不存在问题。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产7,000吨高档新型 分散染料项目 否 11,900 11,900 2,462.9 6,902.97 58.01% 2013年9 月至12 月 0 否 否 低浓废酸多效浓缩循 环再生盐酸元明粉（硫 酸钾）联产氯磺酸项目 否 8,000 8,000 854.04 3,119.89 39% 2014年 06月30 日 0 否 否 年产2.3万吨萘系列产 品项目 否 20,000 20,000 0 1,136.33 5.68% 论证中 0 否 否 年产3.2万吨苯、苯磺 化系列产品项目 否 18,000 18,000 0 1,209.99 6.72% 论证中 0 否 否 年产16万吨离子膜烧 碱项目（含配套双氧水 项目） 是 42,000 68,144.61 17,251.66 21,864.82 25.32% 2014年 12月31 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 99,900 126,044.61 20,568.6 34,234 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 对江苏和利瑞增资 否 9,500 9,500 0 9,500 100% 2010年 10月28 日 0 否 收购江苏明盛70%股 权并对其增资 否 25,375 25,375 0 25,375 100% 2011年 10月11 日 0 否 收购约克夏化工控股 60%股权 否 4,755.82 4,755.82 0 4,755.82 100% 2011年 06月08 日 0 否 银行手续费 0.29 0.72 归还银行贷款（如有） -- 0 30,900 100% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 18,000 18,000 17,584.5 17,584.5 97.69% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 57,630.82 57,630.82 17,584.79 88,116.04 -- -- -- -- 合计 -- 157,530.82 183,675.43 38,153.39 122,350.04 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、高档分散染料项目：该项目总投资为11,900万元，其中固定资产投资7,140万元，配套流动 资金4,760万元，截止2012年12月31日固定资产已投资6,902.97万元，固定资产投资完成96.68%， 延期的主要原因是该项目在实施过程中部分生产工艺经论证后有所改进，目前项目正在实施中，预 计2013年9月竣工。 2、萘系列项目：2011年7月公司收购了江苏明盛70%股权，江苏明盛生产部分萘系列产品， 同公司募投项目“萘系列项目”产品存在部分重叠，公司需结合江苏明盛生产工艺流程、生产设备 的配置、产能及土地资源等情况，对该项目的实施进一步论证。 3、苯系列项目：该项目主要生产氯化苄、二氯苯等产品，公司根据目前的市场情况，并考虑对 16万吨离子膜烧碱的氯资源和江苏明盛的硫酸等资源的综合利用等因素，需组织专业人员对于该项 目的实施进一步论证。 4、循环再生项目：该项目正按原计划实施，因公司用自筹资金4,875万元投资了循环再生项目 的配套项目2万吨/日废水处理项目，故该项目募集资金的使用总额将少于原计划。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 1、公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》， 同意公司以本次部分超募资金30,900 万元归还银行贷款。截止2010 年12 月31 日，公司实际使 用超募资金归还银行贷款的金额为30,900 万元。 2、公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》， 同意公司以本次部分超募资金中的不超过15,000万元暂时补充公司流动资金，使用期限不超过6个 月，自2010年10月15日至2011年4月14日止。截止2010年12月31日，公司实际使用超募资 金补充流动资金的金额为15,000万元。截止2011年2月25日，公司已将上述资金提前全部归还至 募集资金专用账户。 3、公司第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对全资子公司增资的 议案》，同意公司以本次部分超募资金9,500万元对全资子公司江苏和利瑞科技发展有限公司(以下 简称“江苏和利瑞”)增资。截止2010 年12 月31 日，公司实际使用超募资金对江苏和利瑞增资 的金额为9,500万元。 4、公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于使用超募资金收购江苏明盛化工有限公司 70%股权的议案》，同意公司以本次部分超募资金14,875万元，收购明盛控股集团有限公司持有的 江苏明盛化工有限公司（以下简称“江苏明盛”）21%的股权和杭州金坤创业投资有限公司持有江苏 明盛49%的股权。 5、公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对控股子公司增资的议 案》，同意公司以本次部分超募资金10,500万元对控股子公司江苏明盛增资。截止2011年12月31 日，公司实际使用超募资金收购江苏明盛70%的股权并对其增资的金额为25,375万元。 6、公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于使用超募资金增资约克夏化工控股有限公司 的议案》，同意公司以本次部分超募资金750万美元对约克夏化工控股有限公司（以下简称“约克夏 控股”）增资。截止2011年12月31日，公司实际使用超募资金对约克夏控股增资的金额为750万 美元（折人民币4,755.82万元），取得约克夏控股60%股权，增资后约克夏控股股本总额为1,250万 美元。 7、公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体和投资计划的 议案》，同意公司对募投项目“年产16万吨离子膜烧碱项目”变更实施主体和投资计划，项目总投 资由原来的42,000万元变更为65566.40万元，其中固定资产投资变更为59,566.40万元，由项目原 有募集资金42,000万元和本次部分超募资金17,566.40万元解决，本议案已经公司2011年年度股东 大会审议通过。截止2012年12月31日，公司尚未使用超募资金投入“年产16万吨离子膜烧碱项 目”建设。 8、公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用超募资金投资“年产9万吨双氧水项 目”的议案》，同意公司投资10,278.21万元建设“年产9万吨双氧水项目”，其中固定资产投资8,578.21 万元由本次部分超募资金解决。截止2012年12月31日，公司实际使用超募资金建设“年产9万吨 双氧水项目”的金额为882.11万元。 9、公司第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》， 同意公司以本次部分超募资金中的不超过18,000万元暂时补充公司流动资金，使用期限不超过6个 月，自2012年5月15日至2012年11月14日止。2012年11月8日，公司已将上述资金提前全部 归还至募集资金专用账户。 10、公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议 案》，同意公司本次以部分超募资金中的不超过18,000万元暂时补充公司日常经营所需流动资金， 使用期限不超过6个月，自2012年11月16日至2013年5月15日止。截止2012年12月31日， 公司实际使用超募资金补充流动资金的金额为17,584.50万元。 募集资金投资项目实 施方式变更情况 适用 公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体和投资计划的议案》， 同意公司对募投项目“年产16万吨离子膜烧碱项目”变更实施主体和投资计划，同时配套建设“年 产9万吨双氧水项目”和氯资源衍生产品项目，增加用地280亩： 1、项目原计划由上市公司来实施，为考核和管理需要，由新设立的全资子公司浙江闰土新材料 有限公司来实施； 2、投资计划变更：项目原投资总额42,000万元，资金全部来源于募集资金；变更后，项目投 资总额65,566.40万元，其中固定资产投资59,566.40万元，由该项目原有募集资金42,000万元和超 募资金17,566.40万元解决；配套流动资金6,000万元通过银行贷款解决。项目原预计竣工时间为2012 年12月，预计达产时间为2014年12月；变更后项目预计竣工时间为2013年12月，达产时间为 2014年12月。本议案已经公司2011年年度股东大会审议通过。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2010年度公司募集资金投资项目利用自筹资金实际已投入的具体情况如下：截止2010年7月 20日，公司募集资金投资项目自筹资金实际已投入5,262.77万元，具体情况如下：年产7,000吨高 档新型分散染料项目投入325.74万元，低浓废酸多效浓缩循环再生盐酸元明粉（硫酸钾）联产氯磺 酸项目投入444.93万元，年产2.3万吨萘系列产品项目投入1,136.29万元，年产3.2万吨苯、苯磺 化系列产品项目投入1,209.97万元，年产16万吨离子膜烧碱项目投入2,145.84万元。立信会计师事 务有限公司已于2010年7月20日出具专项审核报告，对公司先期以自筹资金投入募集资金项目的 实际投资额予以确认；公司2010年7月26日召开的第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于 用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以5,262.77万元募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目的自筹资金5,262.77万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、公司第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》， 同意公司以本次部分超募资金中的不超过18,000万元暂时补充公司流动资金，使用期限不超过6个 月，自2012年5月15日至2012年11月14日止。2012年11月8日，公司已将上述资金提前全部 归还至募集资金专用账户。 2、公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议 案》，同意公司本次以部分超募资金中的不超过18,000万元暂时补充公司日常经营所需流动资金， 使用期限不超过6个月，自2012年11月16日至2013年5月15日止。截止2012年12月31日， 公司实际使用超募资金补充流动资金的金额为17,584.50万元。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2012年12月31日，募集资金存放专项账户的余额如下： 中国银行股份有限公司上虞城北支行 __小计__168,746,561.76元 中信银行股份有限公司绍兴上虞支行 __小计__141,057,533.58元 中国建设银行股份有限公司上虞支行 __小计__116,267,355.32元 交通银行股份有限公司上虞支行 __ 小计__252,374,273.14元 中国工商银行股份有限公司上虞支行 __小计__266,795,015.64元 浙商银行股份有限公司绍兴越城支行 __小计__18,085.61元 中国银行股份有限公司上虞城北支行 __小计__66,000,851.87元 合计_1,011,259,676.92元 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 严格按照相关规定使用募集资金。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 年产16万 吨离子膜烧 碱项目（含 配套双氧水 项目） 年产16万 吨离子膜烧 碱项目 68,144.61 17,251.66 21,864.82 25.32% 2014年12 月31日 0 否 合计 -- 68,144.61 17,251.66 21,864.82 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 经公司审慎分析、反复调研、充分论证，“年产16万吨离子膜烧碱项目”原计划 用地160亩，因立项时间较长，国内外经营环境发生较大变化，为充分发挥烧碱项目 综合效益，需安排实施配套“年产9万吨双氧水项目”和氯资源衍生产品项目，增加 用地280亩。原计划由上市公司来实施，为考核和管理需要，由新设立的全资子公司 浙江闰土新材料有限公司来实施。公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于 变更部分募投项目实施主体和投资计划的议案》。详见编号：2012-009和2012-010的 公告。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 离子膜烧碱项目实施主体原计划由上市公司来实施，为考核和管理需要，由新设 立的全资子公司浙江闰土新材料有限公司来实施；项目原计划用地160亩，因立项时 间较长，国内外经营环境发生较大变化，为充分发挥烧碱项目综合效益，需安排实施 配套“年产9万吨双氧水项目”和氯资源衍生产品项目，增加用地280亩。新增土地 地点在杭州湾上虞工业园区二期东区的新围区块内；公司计划使用募投项目“年产16 万吨离子膜烧碱项目”原有募集资金42,000万元和超募资金26,144.61万元(其中“年 产16万吨离子膜烧碱项目”使用超募资金17,566.40万元，配套“年产9万吨双氧水 项目”使用超募资金8,578.21万元)合计68,144.61万元在浙江省上虞市设立浙江闰土 新材料有限公司开展募投项目年产16万吨离子膜烧碱项目和配套项目的实施、运营 管理工作。 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 浙江嘉成 化工有限 公司 子公司 工业 染料、化工 中间体、纺 织印染助 剂 1,400万美 元 644,863,211.70 584,527,596.12 731,406,227.17 107,897,858.52 92,317,228.79 浙江迪邦 化工有限 子公司 工业 染料、间二 乙基生产、 4,930万美 元 710,398,569.68 564,962,227.75 962,708,668.46 63,393,454.67 47,186,806.00 公司 销售 浙江瑞华 化工有限 公司 子公司 工业 生产活性 系列染料、 销售自产 产品 2,600万美 元 459,039,250.73 354,515,618.12 532,655,872.95 37,553,929.38 33,776,816.47 闰土国际 （香港）有 限公司 子公司 工业 投资和贸 易 3,728万港 币 77,084,159.89 275,243.07 39,206,577.38 -2,275,724.77 -2,275,724.77 浙江闰土 染料有限 公司 子公司 工业 染料后处 理、销售 498万美元 36,754,438.97 33,680,795.20 40,672,479.93 -1,577,534.73 -1,481,005.33 江苏和利 瑞科技发 展有限公 司 子公司 工业 化工产品 销售，化工 科技产品 研究 18,000万元 280,403,069.28 198,048,604.61 261,455,083.05 12,063,221.50 8,392,831.97 江苏明盛 化工有限 公司 子公司 工业 化工产品 中间体生 产、销售 27,000万元 466,674,731.24 337,588,493.06 479,157,100.01 47,920,326.82 33,625,451.76 约克夏化 工控股有 限公司 子公司 工业 投资和贸 易 1,250万美 元 245,930,751.58 51,468,308.97 277,305,257.67 -19,952,327.03 -21,133,804.06 浙江闰土 新材料有 限公司 子公司 工业 化工新材 料研发、技 术服务；项 目投资 2亿元 247,535,819.72 199,347,832.64 0.00 -551,570.29 -652,167.36 浙江闰土 研究院有 限公司 子公司 工业 化工产品 研发、测试 及技术转 让、技术服 务、咨询； 化工设备 及相关工 程设计 500万元 5,018,879.48 4,896,317.48 0.00 -103,682.52 -103,682.52 上虞勤业 新型建材 有限公司 子公司 工业 染料废水 混凝脱硫 污泥砖、石 膏砌块生 产、销售 300万元 6,213,787.10 2,794,499.94 1,289,514.81 -204,299.52 -205,500.06 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 七、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势 我国已成为世界染料生产数量、贸易数量和消费数量的第一大国，染料产量约占世界染料总产量的 60%。目前我国生产的染料品种大约有600多种，涵盖各大染料类别，能满足国内90%以上市场需求量。未 来五年纺织工业对国内染料的需求会以年均7%的速度增长，我国纺织业的稳定发展将会带动对纺织染料消 费量增长，根据纺织工业振兴规划，到2015年我国纺织纤维的产量将会达到5000万吨以上，染料的年消耗 量（加上出口量）将增加到100万吨以上。（来源：中国染料工业网）。 染料主要产区是浙江省、江苏省、山东省和上海市，产量占全国总产量的90%。行业集中度较高，就 分散染料而言，本公司、浙江龙盛集团股份有限公司和浙江吉华集团股份有限公司，名列中国染料企业前 三位。 面对着环保和节能减排的高要求，染料工业在“十二五”期间的发展必须由依靠资源投入向更多依靠 科技进步和人才驱动转变，由注重经济规模向注重发展质量转变，由高碳增长向低碳增长转变，由损害生 态环境的增长向环境友好增长转变。加快产业结构调整，推动发展方式转变，是我国染料工业―十二五‖时 期面临的首要任务。 本公司积极行动，正在向上述要求方面转变。 （二）公司的发展战略 2013年，我国染料行业可能进入新一轮调整期，行业格局可能会更趋集中。公司将继续巩固分散染料 的行业龙头地位，并根据产业链的优势，适时技改提升活性染料的产能，并以优质的产品来提升市场份额。 2013年公司将本着“稳中求进、小步快走”的稳健发展原则，进一步巩固行业优势，继续实施公司的 “后向一体化”战略，做好募投项目的建设，并推进公司氯资源衍生项目的实施，建设新的产业链，为公 司拓展新的增长点。 2013年公司将抓住环保高要求的机遇，凭借公司强劲的实力，做好上下游的对接工作。瞄准印染企业 转型升级，做好市场开拓工作，同时加大环保科技投入力度，从末端治理前移到源头控制，并及时推出环 保的新产品，适应客户需求。环保政策的趋紧,也可能会影响上游原材料供应商的生产。为此，公司要完善 中间体的生产，加强采购供应链的管理，做好形势研判，保证原材料的稳定供应。 （三）2013年度经营计划 2013年下游纺织行业一季度回暖，公司所处行业全年形势估计向好。 为此，公司制订了稳健的经营目标：2013实现营业总收入同比增加不低于15%，营业利润同比增加不 低于35%。(上述经营计划并不代表公司对2013年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队 的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意）。 为顺利完成上述经营计划，公司需重点做好以下几方面工作： 1、完善各职业经理人的考核机制，推进精细化的考核管理制度，做到考核有针对性，提高考核的有 效性。 2、抓好募投项目建设，争取早日产生效益，早日回报投资者。（未完）  |