[年报]爱仕达：2012年年度报告
浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告 2013年 04月 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陈合林、主管会计工作负责人张建秋及会计机构负责人 (会 计主管人员)罗钟珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 目录 2012年度报告....................................................................................................................................1 一、重要提示、目录和释义..............................................................................................................1 二、公司简介.....................................................................................................................................2 三、会计数据和财务指标摘要..........................................................................................................2 四、董事会报告.................................................................................................................................3 五、重要事项.....................................................................................................................................6 六、股份变动及股东情况..................................................................................................................8 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................10 八、公司治理...................................................................................................................................10 九、内部控制...................................................................................................................................12 十、财务报告...................................................................................................................................12 十一、备查文件目录........................................................................................................................51 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、股份公司、爱仕达指浙江爱仕达电器股份有限公司 销售公司指浙江炊具销售有限公司，本公司全资子公司 生活电器公司指浙江爱仕达生活电器有限公司，本公司全资子公司 湖北爱仕达电器指 湖北爱仕达电器有限公司，本公司控股子公司，本公司持有其 75%的 股权 湖北爱仕达炊具指湖北爱仕达炊具有限公司，本公司全资子公司 爱仕达集团指爱仕达集团有限公司，本公司控股股东 证监会指中国证券监督管理委员会 交易所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 报告期指 2012年 1月 1日—2012年 12月 31日 宏源证券、保荐人指宏源证券股份有限公司 立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙） 锦天城律师指上海市锦天城律师事务所 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 重大风险提示 1、国际经济形势的不确定性普遍认为欧债危机将于 2013年上半年见底，欧元区经济将进入缓慢复苏 阶段。根据经济合作与发展组织 OECD的预测，除了德国之外，法国和意大利预计至少在 2013年第二季 度时，仍将保持衰退状态。经济的持续低迷势必对公司产品出口造成影响，公司产品的出口收入已经连续 两年持续下降，没有国际市场的根本性好转，公司经营业绩的大幅提升存在一定难度。 针对国际市场的变数，公司一方面要继续巩固欧美等传统出口市场，另一方面要积极开拓日本、印度、 俄罗斯、拉美、非洲及东南亚市场，以新增客户、新增市场来弥补传统市场的增长乏力。 2、人民币汇率波动风险公司出口业务收入占营业总收入的将近一半，虽然 2012年的人民币汇率升值 幅度较小，但是只要中国经济增长的大趋势和国际地位提升的趋势不变，人民币升值就是必然趋势，人民 币升值将削弱公司出口产品的竞争力，增加公司财务费用。 对此，公司一方面要在产品报价中充分考虑汇率因素，把人民币升值压力释放一部分到客户与市场当 中；同时，要利用远期结汇等对冲工具来降低人民币升值带来的不利影响。 3、资产周转率下降风险公司在 2010年完成首次公开发行股票募集资金 10.83亿元，除使用超募资金 3.04亿元用于归还银行贷款及 4751万元计划用于国内外营销网络建设之外，其他募集资金投资项目均为 固定资产或土地使用权投资，公司总资产也随之增加。截止 2012年 12月 31日，公司总资产已经从上市 前 2009年 12月 31日的 13.82亿元增加到 23.08亿元，销售收入从 2009年的 15.90亿元增加到 19.38亿元， 相应的资产周转率从 1.21次降低到 0.88次，对公司的盈利能力提升带来压力。 对此，公司一方面要提高固定资产的使用效率，提高单台设备的班产量、成品率；同时要提高存货的 周转，降低原材料、在制品、产成品及应收帐款的资金占用，提高资金使用效率。 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称爱仕达股票代码 002403 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称浙江爱仕达电器股份有限公司 公司的中文简称爱仕达 公司的外文名称（如有） ZHEJIANGAISHIDAELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ASD 公司的法定代表人陈合林 注册地址浙江省温岭市经济开发区科技路 2号 注册地址的邮政编码 317500 办公地址浙江省温岭市经济开发区科技路 2号 办公地址的邮政编码 317500 公司网址 http://www.chinaasd.com 电子信箱 002403@asd.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名吴延坤车菲 联系地址浙江省温岭市经济开发区科技路 2号浙江省温岭市经济开发区科技路 2号 电话 0576-86199005 0576-86199006 传真 0576-86199000 0576-86199000 电子信箱 002403@asd.com.cn 002403@asd.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司会董事会办公室 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码组织机构代码 首次注册 2007年 12月 17日 浙江省工商行政管 理局 331081100008368 331081610004375 61000437-5 报告期末注册 2010年 10月 29日 浙江省工商行政管 理局 331081100008368 331081610004375 61000437-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2010年 12月 29日，公司经营范围中增加 “货运(范围详见《中华人民共和国 道理运输经营许可证》，有效期至 2013年 4月 1日)”,变更后的经营范围为“货运(范 围详见《中华人民共和国道理运输经营许可证》，有效期至 2013年 4月 1日)。炊 具及配件、餐具及配件制造，销售；日用电器、玻璃制品、金属模具、非金属模 具的设计，制造；金属复合材料、化工产品（不含危险化学品、易制毒化学品及 监控化学品）的销售；货运（普通货运）、货物进出口、技术进出口（法律、行政 法规禁止和限制的项目除外）”。 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址上海市南京东路 61号四楼 签字会计师姓名郭宪明，邓红玉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 宏源证券股份有限公司 北京市海定区西直门北大街 甲 43号金运大厦 B座 庞凌云，肖兵 31个月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2012年 2011年 本年比上年 增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,937,630,382.97 2,202,699,229.43 -12.03% 2,050,401,523.64 归属于上市公司股东的净利润 （元） 30,959,137.25 60,155,042.54 -48.53% 62,236,886.94 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 30,184,173.62 -4,476,051.59 774.35% 61,742,974.11 经营活动产生的现金流量净额 （元） 152,446,972.41 -98,374,439.34 254.97% -159,162,194.14 基本每股收益（元/股） 0.13 0.25 -48% 0.29 稀释每股收益（元/股） 0.13 0.25 -48% 0.29 净资产收益率（%） 1.97% 3.9% -1.93% 5.9% 2012年末 2011年末 本年末比上年末 增减(%) 2010年末 总资产（元） 2,308,411,815.93 2,095,718,699.79 10.15% 2,075,614,072.62 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 1,584,101,333.01 1,553,142,195.76 1.99% 1,540,987,153.22 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 30,959,137.25 60,155,042.54 1,584,101,333.01 1,553,142,195.76 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 30,959,137.25 60,155,042.54 1,584,101,333.01 1,553,142,195.76 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 121,689.86 56,856,143.26 -466,416.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,387,730.00 2,071,496.80 5,601,403.15 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,929,571.60 32,202,685.76 -2,891,675.00 外汇远期结汇公允价 值变动收益与投资收 益差额。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 116,452.54 -597,356.91 -972,258.77 所得税影响额 884,411.07 14,472,931.47 188,817.97 少数股东权益影响额（税后） 36,926.10 11,428,943.31 588,321.93 合计 774,963.63 64,631,094.13 493,912.83 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 报告期内，公司实现营业收入19.38亿元，较前一报告期降低12.03%；实现归属于母公司所有者的净利润 3095.91万元，较 前一报告期降低48.53%。经营业绩的下滑主要原因，一方面是控股子公司湖北爱仕达电器有限公司在前一报告内处置了部 分住宅用地，实现了较大的非流动资产处置收益；另一方面是公司销售收入未能与产能和投资规模实现同步增长，固定费用 增加。 2012年度，公司在做好募集资金投资项目建设的同时，自筹资金实施了湖北爱仕达二期厂房建设，并根据公司长期发展战略 的要求，在温岭东部产业积聚区购买发展用地640亩，用于未来公司总部的搬迁建设，为公司长期持续发展奠定基础。 二、主营业务分析 1、概述 （1）公司营业收入、成本、费用、研发投入、现金流的同比变动简要情况： 项目 2012年 2011年增减幅度 营业收入 1,937,630,382.97 2,202,699,229.43 -12.03% 营业成本 1,288,143,498.60 1,565,835,494.50 -17.73% 销售费用 378,244,681.15 395,641,511.32 -4.40% 管理费用 205,081,248.82 210,755,307.09 -2.69% 财务费用 12,563,093.65 15,487,645.34 -18.88% 所得税费用 864,940.19 11,674,999.19 -92.59% 研发投入 66,338,139.25 82,643,665.90 -19.73% 经营活动产生的现金流量净额 152,446,972.41 -98,374,439.34 254.97% （2）公司利润仍主要来自炊具产品的制造与销售，未发生重大变化。 报告期内，公司主营业务分行业、分地区、分产品的毛利构成及变化情况如下： 单位:(人民币)元 分类标准类型毛利占本期比例占比同比增减 行业工业 647,931,258.37 100.00% - 国内 464,281,108.70 71.66% 0.26% 地区国外 183,650,149.67 28.34% -0.26% 合计 647,931,258.37 100.00% - 产品 炊具 618,749,245.99 95.50% 1.00% 小家电 29,182,012.38 4.50% -1.00% 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 合计 647,931,258.37 100.00% - 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 “创炊具行业百年民族品牌”是公司不变的战略目标，2012年度公司在产能扩张、技术创新、自动化改造等领域持续提升，行 业地位及影响力不断增强。 2012年4月24日，公司在《2011年年度报告》中披露了公司2012年的主要经营计划指标为：销售收入23亿元，净利润6500万 元；2012年8月22日，公司在《 2012年半年度报告》中将全年经营计划指标调整为：营业收入 20亿元，净利润 3500万元；2012 年10月30日，公司在《 2012年第三季度报告》中披露公司 2012年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为2110万元至3600 万元。2012年度，公司实际实现销售19.38亿元，实现归属于母公司股东的净利润3095.91万元，与《2012年第三季度报告》 披露的业绩预告区间一致。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 2、收入 说明 在国内市场上，公司以自主品牌在国内销售各类炊具及小家电系列产品，主要通过全国性和区域性大型卖场、连锁超市直接 销售的模式，对于大型卖场和连锁超市难以覆盖的二三级市场或农村市场则通过经销商进行分销；在国际市场上，公司产品 主要通过世界知名炊具企业出口至欧盟、美洲、中东、澳大利亚市场，由国外进口商、零售商客户提出产品需求，公司进行 产品研发、设计，设计产品经客户确认并提出销售定单后，公司组织生产和销售。公司的产销量取决于市场的需求量和客户 的定单量。 2012年度，公司主营业务收入结构及变化情况如下： 单位:(人民币)元 分类标准类型主营业务收入占本期比例占比同比增减 炊具 1,743,877,927.94 91.12% -1.15% 行业小家电 169,922,261.18 8.88% 1.15% 合计 1,913,800,189.12 100.00% 0 国内 1,078,646,103.69 56.36% 3.71% 地区国外 835,154,085.43 43.64% -3.71% 合计 1,913,800,189.12 100.00% 0 煎锅 397,128,080.83 20.75% 2.63% 炒锅 397,136,823.88 20.75% 3.30% 汤奶锅 319,292,826.26 16.68% 2.57% 产品 压力锅 106,447,218.55 5.56% 1.11% 套装锅 425,708,958.87 22.24% -10.82% 小家电 169,922,261.18 8.88% 1.15% 其他杂件 98,164,019.55 5.13% 0.06% 合计 1,913,800,189.12 100.00% 0 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 行业分类项目 2012年 2011年同比增减（%） 炊具 销售量 30,47万只 35,84万只 -14.98% 生产量 33,34万只 38,36万只 -13.09% 小家电 销售量 1,48万只 1,46万只 1.37% 生产量 1,77万只 1,38万只 28.26% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 534,871,298.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 27.61% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1第一名 176,830,544.97 9.13% 2第二名 102,492,190.36 5.29% 3第三名 99,038,144.27 5.11% 4第四名 93,714,737.62 4.84% 5第五名 62,795,681.42 3.24% 合计 —— 534,871,298.64 27.61% 3、成本 占公司主营业务收入 90%以上的炊具产品成本结构与产品分类如下 单位：元 产品分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 主要材料 462,616,154.00 41.12% 542,809,029.00 38.31% -14.77% 配件 276,216,858.00 24.55% 343,696,782.00 24.26% -19.63% 炊具 包装材料 103,056,502.00 9.16% 127,271,229.00 8.98% -19.03% 涂料 49,119,643.00 4.37% 73,449,453.00 5.18% -33.12% 人工成本 102,229,976.00 9.09% 125,964,599.00 8.89% -18.84% 燃料及动力 38,783,909.00 3.45% 56,591,988.00 3.99% -31.47% 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 制造费用 72,158,686.00 6.41% 87,525,440.00 6.18% -17.56% 其中：折旧 8,911,018.00 0.79% 7,164,873.00 0.51% 24.37% 以上项目小计 1,104,181,728.00 98.14% 1,357,308,521.00 95.8% -18.65% 炊具产品总营业 成本 1,125,128,681.95 100% 1,416,871,200.12 100% -20.59% 说明 2012年度，占公司主营业务收入90%以上的炊具产品成本结构与2011年度基本相同，未发生重大变化。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 309,181,572.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 26% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%） 1第一名 106,251,827.99 8.93% 2第二名 77,247,835.30 6.5% 3第三名 68,048,199.01 5.72% 4第四名 39,577,342.28 3.33% 5第五名 18,056,367.86 1.52% 合计 —— 309,181,572.44 26% 4、费用 （1）报告期内，公司销售费用、管理费用小幅下降，下降幅度分别为 4.40%、2.69%，主要原因是报告期内广告费用的下降 和产销规模同比减小所致； （2）报告期的财务费用同比下降 18.88%，主要原因是 2012年度人民币汇率相对平稳，升值幅度低于 2011年，受此影响公司 汇兑损失从2011年的884.98万元减少为223.85万元； （3）报告期的所得税费用下降92.59%，一是因为报告期实现利润总额下降，使得按税法及相关规定计算的当期所得税从2011 年的1241.82万元降低为645.19万元，二是因为2012年有-558.69万元的递延所得税调整。报告期已确认的递延所得税资产和 递延所得税负债详细情况见财务报表附注五之（十五）。 5、研发支出 项目 2012年度 2011年度变化幅度 研发费用支出（元） 79,027,384.34 82,643,665.90 -4.38% 营业收入（元） 1,937,630,382.97 2,202,699,229.43 -12.03% 研发费用支出占营业收入的比例（元） 4.08% 3.75% 0.33% 净资产（元） 1,622,369,548.19 1,588,291,052.80 2.15% 研发费用支出占净资产的比例 4.87% 5.20% -0.33% 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 公司的研发项目包括新产品、新材料、新工艺等多个方面，以 “健康、安全、节能、环保 ”为新产品开发的方向，同时注重新 材料、新工艺的研究，在产品的设计、制造环节实现全过程的“节能与环保”，以控制生产成本、增强产品的市场竞争力。在 技术研发过程中，公司注重知识产权的保护，截止报告期末公司已拥有各类专利 1229项，通过全面的专利保护体系维护公司 的行业领先地位。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,982,035,026.27 2,406,294,887.58 -17.63% 经营活动现金流出小计 1,829,588,053.86 2,504,669,326.92 -26.95% 经营活动产生的现金流量净 额 152,446,972.41 -98,374,439.34 254.97% 投资活动现金流入小计 4,450,687.43 126,561,867.64 -96.48% 投资活动现金流出小计 370,168,695.93 186,962,061.73 97.99% 投资活动产生的现金流量净 额 -365,718,008.50 -60,400,194.09 -505.49% 筹资活动现金流入小计 935,101,505.00 780,115,400.91 19.87% 筹资活动现金流出小计 809,281,248.57 658,527,131.34 22.89% 筹资活动产生的现金流量净 额 125,820,256.43 121,588,269.57 3.48% 现金及现金等价物净增加额 -88,620,284.68 -39,122,109.84 -126.52% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量增加了254.97%，主要原因是经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加； （2）投资活动现金流入同比减少，因为2011年度本公司处置交易性金融资产实现收益2848万元以及湖北爱仕达电器有限公 司以7630万元出让住宅用地所致。 （3）投资活动现金流出增加、投资活动产生的现金流量净额反映为较大的净流出、现金及现金等价物的减少是因为报告期 内用于募集资金项目及非募集资金项目的固定资产和无形资产（土地使用权）的投资大幅增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异是由经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 同期增减（%）同期增减（%）期增减（%） 分行业 工业 1,913,800,189.12 1,265,868,930.75 33.86% -12.4% -18.37% 4.84% 分产品 炊具 1,743,877,927.94 1,125,128,681.95 35.48% -13.49% -20.59% 5.77% 小家电 169,922,261.18 140,740,248.80 17.17% 0.66% 5.07% -3.48% 分地区 内销 1,078,646,103.69 614,364,994.99 43.04% -6.22% -11.94% 3.7% 外销 835,154,085.43 651,503,935.76 21.99% -19.27% -23.63% 4.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 318,847,750.30 13.81% 407,873,114.98 19.46% -5.65% 货币资金减少主要因为募集资金投 资项目建设推进使募集资金专户存 款减少。 应收账款 392,610,587.84 17.01% 447,447,081.01 21.35% -4.34% 存货 627,512,651.84 27.18% 571,945,904.75 27.29% -0.11% 投资性房地产 1,872,255.74 0.08% 1,979,693.90 0.09% -0.01% 固定资产 362,622,196.21 15.71% 345,566,058.14 16.49% -0.78% 在建工程 109,845,196.80 4.76% 45,031,024.47 2.15% 2.61% 在建工程增加是由募集资金投资项 目及湖北爱仕达炊具有限公司二期 厂房建设所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 343,426,750.00 14.88% 205,057,650.00 9.78% 5.1% 银行短期借款增加主要因为随着募 集资金投资项目推进，暂时闲置募集 资金可用于补充流动资金的数额减 少以及湖北爱仕达炊具有限公司自 筹资金进行二期厂房建设所致。 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 交易性金融资 产（外汇远期 结汇合约） 3,717,793.50 -3,717,793.50 0.00 0.00 0.00 3,717,793.50 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 五、核心竞争力分析 （一）品牌影响力与市场地位 公司作为国内炊具行业的龙头领军企业之一，爱仕达商标为中国驰名商标，不粘锅产品为中国名牌产品，不粘锅与不锈钢锅 具被认定为国家免检产品。根据中国五金制品协会的统计， 2012年，公司炊具产品的产销规模依然稳居行业前列，市场领先 地位稳固。良好的品牌影响力和突出的市场地位可以使公司产品更容易获得消费者的认可，也会使公司产品在销售中获得一 定的品牌溢价，对销售的增加和盈利的提升提供支撑。 （二）专利与非专利技术 2012年，公司共获得专利 216项，其中发明专利 11项，实用新型 40项，外观设计 165项；截止 2012年12月31日，公司共拥有专 利1229项，其中发明专利 22项，实用新型 430项，外观设计 777项。公司技术团队经过多年积累，掌握了国内领先的多层复合 材料、无余量精密成型、连体制造、硬质氧化、小流量排气防溢出等多项涉及炊具材料、制造、产品设计的非专利技术，成 为公司生产与经营的强大技术支撑。 （三）装备水平与产能规模 公司目前拥有各类炊具及厨房小家电产品产能年产4000万只，在建的募集资金项目将新增产能年产 1500万只，湖北爱仕达自 筹资金建设的高档不锈钢炊具产品扩产项目也将为公司增加产能年产300万只，全部项目建成公司总产能将达到年产6000万 只左右；同时在新项目建设中，公司在工艺与装备选择方面，充分考虑了行业技术的发展趋势和生产的自动化程度提高，为 今后生产成本的降低、产品品质的提升提供装备保证。 六、投资状况分析 1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）衍生品投资情况 （一）风险分析报告期内，公司进行的远期结汇业务遵循的 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限是锁定汇率风险、套期保值的原则，也面临着一定的风险： 1、 于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结 等）汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照 对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。 2、内部控制风险： 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内 控制度不完善而造成风险。3、客户违约风险：客户应收账款 发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结 汇延期交割导致公司损失。4、回款预测风险：营销部门根据 客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户 可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致 远期结汇延期交割风险。 （二）公司采取的风险控制措施 1、营销部门采用财务部提供 的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公司能 够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果 远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求， 与客户协商调整价格。2、公司《远期结售汇业务内控管理制 度》规定公司限于从事外汇套期保值业务，以规避风险为主 要目的，禁止投机和套利交易。制度就公司套期保值额度、 套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任 人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做 出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际 操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。 3、为防 止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积 极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象，同时公司 为出口货款购买信用保险，从而降低客户拖欠、违约风险。 4 公司进行远期结售汇交易必须基于公司的出口业务收入，远 期结汇合约的外币金额不得超过出口业务收入预测量。 、 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 远期结售汇合约在报告期内产生公允价值变动损益 -3,717,793.50元。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报 告期相比是否发生重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司远期结汇业务遵循的是锁定汇率风险、套期保值的原则， 不做投机性、套利性的交易操作；公司《远期结售汇业务内 控管理制度》就公司套期保值额度、套期品种范围、审批权 限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内 部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度 符合监管部门的有关要求和公司利益，必须严格遵守；在签 定远期结汇合约时，应在董事会授权范围内，依据公司与客 户报价所采用的汇率的情况，严格与回款时间、金额配比。 报告期末衍生品投资的持仓情况 √适用 □不适用 合约种类期初合约金额（元）期末合约金额（元）报告期损益情况 期末合约金额占公司报 告期末净资产比例（%） 外汇远期结汇 102,300,000.00 0.00 -1,929,571.60 0% 合计 102,300,000.00 0.00 -0% 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 说明 报告期内，远期结售汇合约到期交割产生投资收益1,788,221.90元，公允价值变动损益-3,717,793.50元，合共产生收益 -1,929,571.60元。 公司开展远期结售汇业务，除根据与银行签订的协议缴纳一定比例的保证金外，不需要投入其他资金，该保证金来自公司的 自有资金。 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 109,156.65 报告期投入募集资金总额 9,553.27 已累计投入募集资金总额 73,410.85 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 (一)实际募集资金金额、资金到位情况经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2010〕439号文核准，本公司于 2010年 5月 4日由主承销商宏源证券股份有限公司采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股） 6,000万股，每股面值 1元，发行价格为每股人民币 18.80元，募集资金总额为人民币 112,800万元，扣除应支付的主承销 商承销佣金及保荐费 2,820万元后，于 2010年 5月 4日存入本公司募集资金专用账户 109,980万元；另扣减其他上市发行 费用 1,718.20万元后，实际募集资金净额为 108,261.80万元。上述募集资金业经立信会计师事务所有限公司审验，并由其 出具信会师报字（2010）第 24026号《验资报告》。根据财政部财会〔2010〕25号文的相关规定，发行权益性证券过程中 的广告费、路演及财经公关费、上市酒会等其他费用应在发生时计入当时损益，本公司将首次公开发行股票时的广告费、 路演及财经公关费等费用 894.85万元计入当期损益，相应调增募集资金净额 894.85万元，调增后募集资金净额为 109,156.65 万元。 (二)2012年度募集资金使用情况及结余情况 2012年度公司募集资金实际使用情况为：募集资金专户支出 4,845.98万元， 其中直接投入募投项目 4,845.98万元；超募资金专户支出 4,707.29万元，其中用于在浙江嘉善经济开发区购买小家电项目 发展用地项目资金 0万元，用于年增 1000万口新型不粘炊具项目投入 4,707.29万元。截止 2012年 12月 31日，公司募集 资金专用账户余额为 10,808.41万元，募集资金余额应为 9,745.80万元，差异 1,062.61万元，原因系银行存款利息收入 1,064.41万元，募集资金手续费支出 1.26万元，超募资金手续费 0.54万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年新增 750万只无油 烟锅、改性铁锅项目 否 15,314 15,314 459.72 14,035.33 91.65% 2012年 06月 30 1,447.14否否 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 日 年新增 500万只不锈 钢及复合板炊具技改 项目 否 14,266 14,266 272.26 3,993.31 27.99% 2014年 12月 31 日 否 年新增 650万只智能 型节能厨房系列小家 电建设项目 是 16,412 16,412 2,936.58 7,718.45 47.03% 2013年 12月 31 日 否 技术研发中心技改项 目 否 2,936 2,936 30.08 993.94 33.85% 2014年 12月 31 日 否 国内外营销网络建设 项目 否 4,751 4,751 1,147.34 1,761.08 37.07% 2013年 12月 31 日 否 承诺投资项目小计 -53,679 53,679 4,845.98 28,502.11 -- 1,447.14 -- 超募资金投向 年增 1,000万口新型不 粘炊具项目 否 16,331 16,331 4,707.29 9,950.1 60.93% 2014年 12月 31 日 否 在浙江嘉善经济开发 区购买小家电项目发 展用地项目 否 7,800 7,800 4,558.64 58.44% 2014年 12月 31 日 否 归还银行贷款（如有） -30,400 30,400 30,400 -- - - 超募资金投向小计 -54,531 54,531 4,707.29 44,908.74 -- - - 合计 -108,210 108,210 9,553.27 73,410.85 -- 1,447.14 -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） “年新增 500万只不锈钢及复合板炊具技改项目”“年增 1000万口新型不粘炊具项目”和“技术研发中 心技改项目”，由于项目用地位于浙江省温岭市 “退二进三”（退出第二产业，发展第三产业）规划之 中，项目实施地点由浙江省台州市温岭市经济开发区产学研园区变更为浙江省温岭市东部产业聚集 区，实施地点的改变使项目进度受到一定的影响，预计 2014年 12月底前完工；“年新增 650万只智 能型节能厨房系列小家电建设项目”，因近年内需增长放缓和小家电行业竞争加剧，公司为降低风 险，严格控制投资规模，放缓了投资进度。根据目前情况，预计于 2013年 12月底前完成投资建设； 由于政府土地指标尚未落实， “在浙江嘉善经济开发区购买发展用地项目“的完成时间延期至 2014 年 12月 31日；“国内外营销网络建设项目”，由于受美国金融危机和欧洲债务危机影响，国际消费 需求趋缓，公司自主品牌国际销售情况低于预期，为避免不必要的投资浪费，公司适度地减缓了项 目的投资进度，预计于 2013年 12月底前完成投资建设；新增 750万只无油烟锅、改性铁锅项目” 已基本建成，正在办理结算；其它项目还处于建设阶段。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 1、2010年 6月 1日，公司第一届董事会第十九次会议审议通过了《关于用部分超募资金偿还银行 贷款及补充流动资金的议案》，同意公司以本次部分超募资金 30,400万元归还银行贷款。2010年， 公司已使用超募资金归还银行贷款 30,400万元。2、使用超募资金购买在浙江嘉善经济开发区的土 地项目公司第一届董事会第二十五次会议以及公司 2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于设 立浙江爱仕达生活电器有限公司的议案》、《关于浙江爱仕达生活电器有限公司使用募集资金在浙江 嘉善经济开发区购买发展用地的议案》，公司以超募资金 7,800万元在浙江嘉善经济开发区购置公司 小家电产业园项目用地；截止 2012年 12月 31日，公司实际使用超募资金购买在浙江嘉善经济开发 区的土地项目金额为 4,558.64万元。3、使用超募资金建设年增 1,000万口新型不粘炊具项目公司第 一届董事会第二十五次会议以及公司 2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用超募资金建 设年增 1,000万口新型不粘炊具项目的议案》，同意公司使用超募资金 16,331万元，投资建设年增 1,000万口新型不粘炊具项目。该项目的实施主体为浙江爱仕达电器股份有限公司；项目建设地点为 浙江省温岭市东部产业聚集区内，拟利用公司原计划“年新增 650万只智能型节能厨房系列小家电建 设项目”的土地 41,511m2（合 62.26亩），新增建筑面积 23,386㎡；项目建设期为 3年；项目总投 资 16,331万元全部使用超募资金，包含前期 “年新增 650万只智能型节能厨房系列小家电建设项目” 的土地购买及厂房建设资金 2,505.56万元。截止 2012年 12月 31日，公司实际使用超募资金建设年 增 1,000万口新型不粘锅炊具项目金额为 9,950.10万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 1、根据公司首次公开发行股票的《招股说明书》，公司募集资金投资项目 “年新增 500万只不锈钢及 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 复合板炊具技改项目”、“技术研发中心技改项目”和“年增 1000万口新型不粘炊具项目”的实施地点 为浙江省台州市温岭市经济开发区产学研园区内。由于此厂区已列入温岭市 “退二进三”（退出第二 产业，发展第三产业）规划范围，温岭政府已明确对公司上述温岭厂区共计 164,170.10平米（折合 246.25亩）工业用地整体一次性收储，公司无法继续在原实施地点建设前述项目。2012年 10月 26 日，公司已出资人民币 17,260.00万元在温岭市东部产业集聚区购买土地 429,263平方米用于公司新 厂区的建设。为保证公司生产经营活动的平稳运行，募集资金投资项目的顺利实施，公司决定变更 上述三个项目的实施地点，由原实施地点浙江省台州市温岭市经济开发区产学研园区变更为浙江省 温岭市东部产业聚集区。鉴于 “年新增 500万只不锈钢及复合板炊具技改项目”、“技术研发中心技改 项目”和“年增 1000万口新型不粘炊具项目”实施地点的变更，将在一定程度上影响项目的建设周期， 为保证项目的建设质量，将上述项目的完成时间调整至 2014年 12月 31日。2、小家电项目生产经 营所需的大量配件由供应商提供，外协配套的厂家多，管理难度大，产业积聚效应明显。公司原定 的项目实施地点浙江温岭距离主要的外协配套厂家积聚地杭州、宁波相对较远，采购成本相对较高； 同时嘉善距离上海、杭州、南京等华东主要城市距离更近，靠近销售市场，物流运输成本更低，有 利于未来公司借由炊具产品在国内外市场上丰富的客户资源积极拓展小家电的国内外市场的发展战 略；同时，毗邻上海、杭州的嘉善，地理位置优越、交通便捷，便于公司外部引进优秀的专业人才。 经公司反复调研，充分论证，决定变更项目实施地点，相应的实施主体也作出调整。经公司第一届 董事会第二十五次会议以及公司 2010年第二次临时股东大会审议通过，公司将“年新增 650万只智 能型节能厨房系列小家电建设项目”的实施地由由温岭市经济开发区产学研园区内变更为浙江省嘉 善经济开发区四期实施。同时实施主体由本公司变更为浙江爱仕达生活电器有限公司。公司计划在 浙江购嘉善经济开发区购置公司小家电产业园项目用地 500亩，2010年 12月 31日，公司参加了在 嘉善县国土资源局举行的国有建设用地使用权挂牌出让活动，竞得 200,000.2平方米（300亩），并 签署了该地块的《国有土地使用权成交确认书》，地块成交总价为 56,000,056.00元。由于政府土地 指标未落实，计划中的另外 200亩土地尚未购买，因此拟将 “在浙江嘉善经济开发区购买发展用地项 目”的完成时间延期至 2014年 12月 31日。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 2010年 11月 26日公司第一届董事会第二十五次会议及 2010年 12月 13日公司 2010年第二次临时 股东大会审议通过《关于变更“年新增 650万只智能型节能厨房系列小家电建设项目”实施地点及实 施主体的议案》，公司将“年新增 650万只智能型节能厨房系列小家电建设项目”实施地点由原公司所 在地变更为嘉善经济技术开发区，实施主体由公司变更为公司全资子公司浙江爱仕达生活电器有限 公司，投资总额及规划产能不变。 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 2010年 7月 8日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募 集资金项目的自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金 13,156.60万 元。 适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 1、公司 2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金暂时补充流动资 金的议案》，同意公司以本次部分闲置募集资金中的 27,000万元暂时补充公司流动资金，使用期限 不超过 6个月，自 2012年 1月 20日至 2011年 7月 19日止。公司已于 2012年 7月归还 27,000 万元。2、公司 2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金暂时补充 流动资金的议案》，同意公司以本次部分闲置募集资金中的 26,000万元暂时补充公司流动资金，使 用期限不超过 6个月，自 2012年 7月 27日至 2013年 1月 26日止。截止 2012年 12月 31日， 公司实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为 26,000万元。 项目实施出现募集资不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 截至期末投 资进度 项目达到预 定可使用状 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 资金总额 (1) 金额(2) (%)(3)=(2)/ (1) 态日期否发生重大 变化 年新增 650 万只智能型 节能厨房系 列小家电建 设项目 年新增 650 万只智能型 节能厨房系 列小家电建 设项目 16,412 2,936.58 11,119.26 0否否 年新增 650 万只智能型 节能厨房系 列小家电建 设项目 年新增 650 万只智能型 节能厨房系 列小家电建 设项目 -3,400.81 0否否 小计 16,412 2,936.58 7,718.45 47.03% 2013年 12 月 31日 0 年增 1000 万口新型不 粘炊具项目 年增 1000 万口新型不 粘炊具项目 16,331 4,707.29 7,444.54 0否否 年增 1000 万口新型不 粘炊具项目 年增 1000 万口新型不 粘炊具项目 2,505.56 0否否 小计 16,331 4,707.29 9,950.1 60.93% 2014年 12 月 31日 0 合计 -32,743 7,643.87 17,668.55 -- 0 -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 见《募集资金承诺项目情况表》。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 项目处于建设阶段。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类 型 所处行 业 主要产品或服 务 注册资本总资产（元）净资产（元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 湖北爱仕达 炊具有限公 司 子公司炊具 炊具及炊具配 件的制造、销售 16500万元 365,138,597 .85 207,796,410 .71 333,269,223 .33 13,535,251. 06 11,646,783. 17 湖北爱仕达 电器有限公 司 子公司炊具 炊具及炊具配 件的制造、销售 1030万元 241,682,731 .83 153,072,860 .75 330,512,798 .18 13,017,766. 21 12,477,432. 57 浙江爱仕达 生活电器有 子公司小家电 日用电器及厨 房小家电产品 20000万元 283,282,158 .44 229,317,510 .51 111,869,373 .80 -13,756,781. 47 -10,033,044. 86 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 限公司的制造、销售 浙江爱仕达 炊具销售有 限公司 子公司 炊具及 小家电 炊具及小家电 产品的销售 5000万元 75,376,832. 07 50,851,418. 40 161,066,397 .22 1,384,274.0 2 915,421.60 主要子公司、参股公司情况说明 1、控股子公司湖北爱仕达电器有限公司 2012年实现净利润较2011年度下降72.08%，主要因为该公司 2011年度处置了部分闲 置住宅用地，实现了较大额度的营业外收入； 2、全资子公司湖北爱仕达炊具有限公司2012年实现净利润较2011年度增长了74.45%，主要因报告期销售费用下降所致； 3、全资子公司浙江爱仕达生活电器有限公司和浙江爱仕达炊具销售有限公司业绩同比变动较大，主要因为浙江爱仕达生活 电器有限公司是从2011年第四季度开始投产，而浙江爱仕达炊具销售有限公司则是从2012年度开始开展业务。 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 4、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称投资总额本年度投入金额 截至期末累计实际 投入金额 项目进度项目收益情况 湖北爱仕达炊具有限 公司二期厂房建设 6,452 2,809 2,809 43.54% - 温岭东部产业积聚区 公司新厂区建设用地 17,260 17,260 17,260 100% - 合计 23,712 20,069 20,069 -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 七、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 国内炊具企业基本分为三种类型，一是行业龙头企业，年销售收入基本在 15亿以上，目标市场集中在国内一二线市场 及国际市场；二是销售收入在1亿到10亿之间的企业，目标市场主要是国内二三线城市及农村市场，部分企业也有较大比重 的外销业务；三是销售收入1亿元以下的企业，品牌影响力较弱，主要面向中低端市场及为企业企业从事一些代加工业务。 2012年国内炊具行业的整体增速在7%-8%左右，但是处于第一阵营的行业龙头企业均出现了不同程度的销售收入下 滑，这一方面是因为国际市场的销售下降，另一方面说明，行业的增长主要来自三四线市场，这是行业龙头企业比较薄弱的 区域。消费升级和城镇化的推进，会使行业的热点转向是三四线城市及农村市场。 对中国企业企业，国际市场的竞争是品质、成本、快速反应能力的竞争；国内市场的竞争是产品创新、渠道渗透能力、 销售费用控制的竞争。公司的优势在于企业规模、资本实力、品牌影响力、工艺技术、产品设计与创新能力，劣势在于高品 质要求下的成本控制能力、一二线城市中强势卖场渠道建设中的费用控制力、三四线市场中的渠道渗透力。不断坚持产品创 新、工艺改进、生产成本降低、销售费用控制和渠道拓展是公司经营过程中面临的永恒主题，是打造公司核心竞争力的关键。 国内小家电行业在经历了过去几年的快速发展后,2012年呈整体下滑趋势。据北京中怡康时代市场研究有限公司统 计,2012年前10个月,豆浆机行业下滑25%,电压力锅、电磁炉均下滑 4%,电饭煲、电热水壶分别略增 2%和4%。处于第一阵营的 行业龙头企业2012年的年度销售收入均在30亿元以上，本公司2012年小家电产品的销售收入仍维持在1亿元上下的业务规模， 与第一阵营企业差距甚远，与第二阵营也仍存在一定的规模差距。小家电业务未来的市场竞争将更加激烈，优势企业要不断 发展，劣势企业要获得生存，在产品、渠道、价格等方面都会面临激烈的竞争，部分企业可能要退出该领域。公司小家电业 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 务面临的最大困难是业务规模没有实质性的突破，致使固定成本分摊、销售费用控制都难以实现预期目标，运用公司在炊具 领域的影响力和渠道优势推动小家电业务的增长是公司小家电业务的生存与发展之道。 （二）公司发展战略 1、机遇 一是城镇化建设带来的新增需求及消费升级带来的产品更新换代需求将带来市场容量的增加；二是人们对食品安全的 关注和对健康生活的追求，将促使行业发展进一步规范，行业竞争会从单纯的价格竞争逐步转向企业信誉、产品品质的竞争， 部分缺乏竞争实力的企业将退出市场。 2、挑战 国内劳动力成本的持续上升和国际经济形势的不确定性使公司经营面临压力，募集资金投资项目建设的推进使公司固 定资产规模不断增加，销售收入连续三年徘徊在 20亿人民币左右，如果未来公司业绩不能尽快实现快速增长，公司的盈利能 力将面临更大压力。 3、战略目标 公司的愿景是“创造世界一流炊具品牌，制造厨房健康产品，提升人类生活品质 ”。在此基础上，公司提出了 “创炊具行 业百年民族品牌”的战略目标；公司不但要成为国内消费者更高生活品质的缔造者，打造国人喜爱的民族品牌，更要走出国 门，领导行业积极参与国际化竞争，成为世界知名的中国品牌。围绕上述目标，公司将在产品开发、市场及渠道建设、装备 与技术提升、人力资源建设等方面持续提升： （1）产品开发工作 进一步贴近市场，紧密连接销售，整合现有资源，优化业务流程，使产品策划、产品研发、成本核算和报价， OEM采 购有机整合，提高产品研发效率，建立快速反应，快速实现的体系，重点开发环保节能、绿色低碳的新产品。 （2）市场与渠道建设 一是要力推三四线市场渠道建设，二是加大对经销商的培育扶植力度，三是对电子商务、电视购物等新兴渠道要作为 未来战略核心长期规划、重点投入。 （3）装备与技术提升 一是“三年内设备自动化率50%”的目标继续推进，通过“引进、消化、吸收、改进、提高”不断提升自动化装备水平与 应用能力；二是研发和技术工作要向产业与技术的前端延伸、向更能控制质量和成本的方向延伸；三是通过标准化建设，做 到产品标准化、材料和外购件标准化、工艺和装备标准化，包装标准化，提高品质管理水平，并实现批量采购，降低成本。 （4）人力资源建设 准确把握行业发展动向，不断提升员工职业技能和职业道德水平，通过生产效率的提升实现员工收入增加和企业经营 成果的持续改善。 （三）经营计划 2013年，公司将通过完善预算管理及薪酬考核激励体制，进一步强化整个团队的执行力，加强成本与费用的控制，提 高各项资源的投入产出效率，在规模扩张的同时，控制经营风险、提高经营质量，实现经营效益的提升。依据外部形势及公 司实际情况，确定了2013年的主要经营计划指标为：销售收入22.03亿元，同比增长13.71%，其中炊具销售收入18.57亿元， 小家电销售收入3.46亿元，内销12.87亿元，外销9.16亿元；净利润4571.31万元，同比增长34.14%。 上述经营计划指标不代表公司对2013年的盈利预测，能否实现取决于内外部环境变化等多种因素，存在很大的不确定 性，请投资者特别注意。 （四）资金需求 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 除日常生产经营活动之外，公司2013年的投资计划主要包括募集资金投资项目建设和湖北爱仕达年产300万件高端不 锈钢炊具产品扩产项目、浙江爱仕达生活电器有限公司办公及员工生活设施建设项目、公司总部的温岭东部产业积聚区新厂 区建设等，募集资金项目资金由公司首次公开发行股票筹集，其他项目建设资金由公司自筹。 截止2012年12月31日，公司银行借款总额为3.43亿元，资产负债率为29.72%，各主要贷款银行均为公司提供了充足的 贷款额度，可以满足公司未来生产经营及重大投资活动的资金需求。 （五）风险 1、国际经济形势的不确定性 普遍认为欧债危机将于2013年上半年见底，欧元区经济将进入缓慢复苏阶段。根据经济合作与发展组织 OECD的预测， 除了德国之外，法国和意大利预计至少在 2013年第二季度时，仍将保持衰退状态。经济的持续低迷势必对公司产品出口造成 影响，公司产品的出口收入已经连续两年持续下降，没有国际市场的根本性好转，公司经营业绩的大幅提升存在一定难度。 针对国际市场的变数，公司一方面要继续巩固欧美等传统出口市场，另一方面要积极开拓日本、印度、俄罗斯、拉美、 非洲及东南亚市场，以新增客户、新增市场来弥补传统市场的增长乏力。 2、人民币汇率波动 公司出口业务收入占营业总收入的将近一半，虽然 2012年的人民币汇率升值幅度较小，但是只要中国经济增长的大趋 势和国际地位提升的趋势不变，人民币升值就是必然的事情，人民币升值将削弱公司出口产品的竞争力，增加公司财务费用。 对此，公司一方面要在产品报价中充分考虑汇率因素，把人民币升值压力释放一部分到客户与市场当中；同时，要利 用远期结汇等对冲工具来降低人民币升值带来的不利影响。 3、资产周转率下降 公司在2010年完成首次公开发行股票募集资金10.83亿元，除使用超募资金 3.04亿元用于归还银行贷款及4751万元计划 用于国内外营销网络建设之外，其他募集资金投资项目均为固定资产或土地使用权投资，公司总资产也随之增加。截止 2012 年12月31日，公司总资产已经从上市前 2009年12月31日的13.82亿元增加到23.08亿元，销售收入从 2009年的15.90亿元增加到 19.38亿元，相应的资产周转率从1.21次降低到0.88次，对公司的盈利能力提升带来压力。 对此，公司一方面要提高固定资产的使用效率，提高单台设备的班产量、成品率；同时要提高存货的周转，降低原材 料、在制品、产成品及应收帐款的资金占用，提高资金使用效率。 4、三四线市场拓展风险 长期以来，公司致力于国内一二线城市和外销市场，对于三四线城市和农村市场的开发经验不足，而未来国内炊具和 小家电市场的增长重点在三四线城市及农村，这是决定公司今后在内销市场上能否快速成长的关键。 一方面要进行针对性的产品开发，通过高性价比的产品去抢占市场，赢得客户；另一方面，对渠道建设要创新，通过 专卖店、代理商以及并购整合等多种方式建立强大高效的销售网络。 5、小家电市场竞争加剧 随着国内小家电市场从高速增长转为平稳增长，市场竞争将加剧，而公司小家电业务经多年积累仍未进入主流企业行 业，主要产品的市场占有率不高，产销量都达不到经济规模，在市场竞争加剧的情况下，面临压力更大。 小家电业务的突破重点是市场，核心在于渠道建设，在稳固传统渠道的同时，今后重点会在电子商务、电视购物等新 兴渠道及外销市场上。在这些领域去突破，我们具备一定的比较优势，有望使公司小家电业务获得快速增长。 八、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内未发生重大会计差错更正。 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 九、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 无变化。 十、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 2012年9月13日，公司 2012年第三次临时股东大会审议通过了《关于修改〈公司章程〉部分条款的议案》及《公司未来三年 （2012-2014年）股东回报规划》，依据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证 监发[2012]37号）的要求，对公司的利润分配政策、利润分配的决策程序、利润分配政策的调整机制等作出了明确规定。本 次利润分配政策，特别是现金分红政策的制定，充分保护了中小投资者的合法权益，公司独立董事发表了专项意见，利润分 配政策包含了明确的分红标准和分红比例，并经过了公司股东大会的审批，决策过程合规、透明，符合公司《章程》及审议 程序的要求。 公司《章程》及公司《未来三年（2012-2014年）股东回报规划》，详细内容于2012年8月22日刊载于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司近 3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 1、2010年的利润分配及资本公积金转增股本方案为：以总股本24000万股为基数，向全体股东每10股分配现金股利2元（含 税），不送红股，不作公积金转增股本； 2、2011年的利润分配及资本公积金转增股本方案为：不分配，不送股，不转增； 3、2012年的利润分配及资本公积金转增股本预案为：不分配，不送股，不转增。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2012年 0.00 30,959,137.25 0% 2011年 0.00 60,155,042.54 0% 2010年 48,000,000.00 62,236,886.94 77.12% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分 配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 2013年度，公司总部有温岭东部产业积聚区新厂区建设计划、 子公司湖北爱仕达炊具有限公司有年新增 300万件中高档不 锈钢炊具项目建设计划、子公司浙江爱仕达生活电器有限公 司有办公楼及员工生活服务设施建设计划，预计未来 12个月 内公司有较大的投资及现金支出计划，为降低经营风险、控 制财务费用，本期拟不进行利润分配。 未分配利润将用于补充公司流动资金及建设投资。 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象谈论的主要内容及提供的资料 2012年 05月 09日 公司温岭总部实地调研机构民生证券有限公司 就公司营销模式、与日日顺体系 合作进展、公司专卖店情况、公 司发展规划、小家电业务情况、 土地补偿事宜进行交流 2012年 05月 15日 公司温岭总部实地调研机构 中原证券、北京京富融源投 资管理有限公司、工银瑞信、 纽银基金、长江证券、方正 证券 就公司经营状况、渠道建设情况、 应对大宗原材料上涨的措施、出 口状况、小家电业务的情况、公 司募投项目进展、品牌建设、土 地补偿事宜解释进行交流 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 第五节重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 媒体质疑情况 □适用 √不适用 本年度公司无媒体质疑事项。 二、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 股东或关联 人名称 占用时间发生原因 期初数（万 元） 报告期新增 占用金额 （万元） 报告期偿还 总金额（万 元） 期末数（万 元） 预计偿还方 式 预计偿还金 额（万元） 预计偿还时 间（月份） 无 合计 0 0 0 0 -0 - 期末合计值占期末净资产的比例(%) 0% 注册会计师对资金占用的专项审核 意见的披露日期 2013年 04月 25日 三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易（无） 2、资产收购、出售发生的关联交易（无） 3、共同对外投资的重大关联交易（无） 4、关联债权债务往来 是否存在非经营性关联债权债务往来 □是 √否 关联方关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非经 营性资金占用 期初余额 （万元） 本期发生额 （万元） 期末余额（万 元） 爱仕达集团有限 公司 股份公司母公司 应付关联方 债务 房租否 0 297.12 0 陈合林 股份公司共同控 制人 应付关联方 债务 房租否 0 51.21 0 陈文君 股份公司共同控 制人 应付关联方 债务 房租否 0 53.78 0 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 陈灵巧 股份公司共同控 制人 应付关联方 债务 房租否 0 26.81 0 林富青股份公司股东 应收关联方 债权 备用金否 0 16.42 0 与股份公司共同 温岭市赛科再生 资源有限公司 控制人关系密切 的家庭成员控制 应付关联方 债务 采购原材料否 0 176.34 0 的公司 5、其他重大关联交易 报告期内，公司向控股股东爱仕达集团有限公司租用其位于温岭城东街道经济开发区内的办公用房（年租金219.12万元）、 租用其位于温桥镇的生产厂房(年租金78万元)，向实际控制人陈合林、陈文君、陈灵巧租用于位于上海谷泰滨江大厦的办公 用房(每年向三人支付的租金分别为51.21万元、53.78万元、26.81万元)，以上关联租赁事项详见财务报告附注之 “关联租赁情 况”。 四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况（无） （2）承包情况（无） （3）租赁情况（无） 2、担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额担保类型担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 （是或 否） 报告期内审批的对外担保额度 合计（A1） 0 报告期内对外担保实际发生 额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额 度合计（A3） 0 报告期末实际对外担保余额 合计（A4） 0 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额担保类型担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 （是或 否） 湖北爱仕达炊具有 限公司 2012年 09 月 14日 5,000 2012年 09月 28日 3,000 连带责任保 证 主合同约定 债务履行届 满之日起 2 年 否否 报告期内审批对子公司担保额 度合计（B1） 5,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 3,000 浙江爱仕达电器股份有限公司 2012年度报告全文 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（B3） 5,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 3,000 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1） 5,000 报告期内担保实际发生额合 计（A2+B2） 3,000 报告期末已审批的担保额度合 计（A3+B3） 5,000 报告期末实际担保余额合计 （A4+B4） 3,000 实际担保总额（即 A4+B4）占公司净资产的比例 1.89% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债 务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无 违反规定程序对外提供担保的说明无 采用复合方式担保的具体情况说明 3、其他重大合同 合同订立 公司方名称 合同订立 对方名称 定价原则 交易价格 （万元） 是否关联 交易 截至报告期末的执行情况 浙江爱仕达电器 股份有限公司 温岭市国土 资源局 公开拍卖 17,260否已履行完毕 浙江爱仕达生活 电器有限公司 正益集团有 限责任公司 公开招标 7,200否 该合同为建设工程施工合同，已经于 2012年 8月开工，计划 2013年 9月完工。 湖北爱仕达炊具 有限公司 中博建设集 团有限公司 3,800否（未完）  |