[年报]紫江企业：2012年年度报告
上海紫江企业集团股份有限公司 600210 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 丁文江 公务出差 朱红军 董事 彭胜浩 个人原因 - 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人沈雯、主管会计工作负责人秦正余、会计机构负责人（会计主管人员）王 艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经立信会计师事务所审计，公司2012年度实现的归属于母公司的合并净利润 161,804,560.85元，以母公司实现的净利润230,940,331.65元为基数，提取10％法定盈余公 积金23,094,033.17元，减去分配股东2011年度现金红利287,347,231.60元，加上母公司上 年结转未分配利润604,408,227.71元，母公司实际可分配利润524,907,294.59元；经董事会 讨论，考虑到股东的利益和公司发展需要，提出如下分配预案：以2012度末总股本 1,436,736,158股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，共计分配现金红利 143,673,615.80元（含税），余额381,233,678.79元予以结转并留待以后年度分配。 本预案待股东大会审议通过后实施。 六、 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意 投资风险 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ................................................................................................. 4 第二节 公司简介 ........................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................................................ 7 第四节 董事会报告 .................................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................... 30 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................... 34 第八节 公司治理 ...................................................................................................................... 40 第九节 内部控制 ...................................................................................................................... 43 第十节 备查文件目录 ........................................................................................................... 197 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、紫江企业 指 上海紫江企业集团股份有限公司 紫江集团 指 上海紫江（集团）有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币 亿元 PET瓶 指 原料经干燥、加热、熔融、注塑、 吹塑等加工工艺后制成中空容 器，称为PET瓶；在PET瓶的加 工工艺中，有一种方法为“两步 法”工艺，即先将PET原料经干 燥、加热、熔融、注塑成体积较 小的试管状半成品，再吹塑成为 较大的成品中空容器，PET为“聚 对苯二甲酸乙二醇酯”的简称(其 中试管状半成品称为PET瓶坯) 热灌装瓶 指 对于塑料等制成的容器类包装产 品，适用于在87 ℃以上温度灌装 内容物的中空瓶状容器 PE流延膜 指 经过挤出、流延等加工工艺制成 的薄膜类产品，为“聚乙烯”的 简称 BOPET薄膜 指 经过拉伸等生产工艺加工而成的 薄膜类产品 皇冠盖 指 用马口铁压制而成的瓶盖产品， 主要为啤酒瓶等封口使用 PP防盗盖 指 用注塑等生产工艺加工而成的瓶 盖产品，其特殊的瓶盖结构具有 表明“瓶装产品是否已经开盖使 用过”的功能，为聚丙烯的简称 BOPP 指 可拉伸的聚丙烯 CPP薄膜 指 流延聚丙稀薄膜。聚丙稀原料经 过熔融、挤出、流延等工艺或其 他加工方法生产的薄膜类产品 二、 重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述了存在的行业、市场等风险，敬请查阅第四章董事会报告中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险因素的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海紫江企业集团股份有限公司 公司的中文名称简称 紫江企业 公司的外文名称 SHANGHAI ZIJIANG ENTERPRISE GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJQY 公司的法定代表人 沈雯 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高军 黄冰 联系地址 上海市虹桥路2272号虹桥商务 大厦7楼C座 上海市虹桥路2272号虹桥商务 大厦7楼C座 电话 021-62377118 021-62377118 传真 021-62377327 021-62377327 电子信箱 zijiangqy@zijiangqy.com zjqy@zijiangqy.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市莘庄工业区申富路618号 公司注册地址的邮政编码 201108 公司办公地址 上海市虹桥路2272号虹桥商务大厦7楼C座 公司办公地址的邮政编码 200336 公司网址 http://www.zijiangqy.com 电子信箱 zijiangqy@zijiangqy.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市虹桥路2272号虹桥商务大厦7楼C座投 资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 紫江企业 600210 - 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 详见公司2011年度报告中的公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来,控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 姜维杰 葛勤 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年 同期增减(%) 2010年 营业收入 8,056,893,842.50 8,227,755,135.40 -2.08 7,340,960,634.18 归属于上市公司股东的净 利润 161,804,560.85 525,513,421.39 -69.21 691,879,329.13 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 132,822,767.10 500,636,746.25 -73.47 670,644,252.04 经营活动产生的现金流量 净额 1,120,445,283.37 961,871,076.26 16.49 1,056,266,891.25 2012年末 2011年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净 资产 3,622,015,612.71 3,755,593,727.13 -3.56 3,606,104,181.00 总资产 10,279,633,419.37 10,130,347,691.09 1.47 9,849,755,192.69 (二)主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.113 0.366 -69.13 0.482 稀释每股收益（元／股） 0.113 0.366 -69.13 0.482 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.092 0.348 -73.56 0.467 加权平均净资产收益率（%） 4.35 14.35 减少10个百分 点 20.35 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.57 13.67 减少10.10个百 分点 19.72 每股经营活动产生的现金流量 净额 0.780 0.669 16.59 0.735 （三）非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -3,120,249.74 -4,157,471.63 -11,679,613.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,420,373.86 24,867,912.84 21,835,248.66 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 0 246,748.41 3,054,484.55 净资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 0 517,563.07 -24,589.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 6,838,680.90 6,609,636.34 9,123,742.28 对外委托贷款取得的损益 1,559,488.01 1,984,390.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,543,904.19 2,478,323.12 4,896,583.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,942,866.80 少数股东权益影响额 -3,316,804.41 -2,602,248.99 -2,655,550.24 所得税影响额 -2,943,599.06 -5,026,654.82 -5,299,618.70 合计 28,981,793.75 24,876,675.14 21,235,077.09 二、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资 产 115,847,750 109,136,570 -6,711,180 0 合计 115,847,750 109,136,570 -6,711,180 0 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，面对严峻的经济环境，公司包装业务下游饮料行业增速明显下滑，用工成本持续 上升，房地产依然受到限购限贷等调控政策影响等不利因素，公司深入研究分析经济形势，确 定以促进长期稳定发展为宗旨，及时调整经营策略，提升应变能力，围绕董事会年初制定的经 营目标，加强资产效率管理，强化风险意识，牢牢树立现金为王的理念，稳健经营。报告期内， 公司实现营业总收入80.57亿元，比去年同期略降2.08％；营业总成本78.44亿元，比去年同期 增长2.08％；实现营业利润2.64亿元，比去年同期下降61.26％；实现归属于上市公司股东的 净利润16180.46万元，比去年同期下降69.21％；经营活动产生的现金流量净额为11.20亿元， 比去年同期增长16.49％。 2012年，公司经营层主要开展了如下工作： 1）公司经营层深入分析研究经济形势，调查研究与充分论证公司面临的外部经营环境与内部经 营状况，提出资产效率管理，通过推进精细化管理以及资产周转速度的提升来提高资产回报率， 取得了良好的效果，经营活动产生的现金流量净额达到了11.20亿元，创历史最高水平，年终 库存也有较大下降，各业务板块的盈利在总盈利中的占比结构明显改善，为公司对抗行业市场 风险打下良好基础。 2）公司继续在技术创新、产品升级、增加企业技术专利方面下功夫，报告期内，公司积极进行 专利申报，提升公司的技术储备和无形资产，一大批产品在技术研发领域收获颇丰，全年申报 实用新型专利23项，发明专利15项，获专利授权实用新型35项，发明专利8项；通过改善能 源的利用效率，提高能耗管理水平，积极推动节能项目的实施；同时，面对不断增长的成本压 力，继续在管理流程上持续改善和深挖潜力，提升效率；另外，继续狠抓质量，通过产品质量、 生产现场、过程控制等每个环节的责任落实，以赢得客户的长期合作。 3）通过内控管理的开展，一方面，各企业以安全经营为目标，进行自我评估并针对自查中发现 的缺陷进行疏通整改，严格执行目标管理与预算管理，提高资金的运转效率；另一方面，通过 发行短期融资券等方式积极寻求各种途径的低成本融资渠道，努力降低财务费用。此外，本着 认真负责的态度，继续顺利完成了2012年的公司债券的利息兑付工作。 4）加强人才队伍建设，报告期内开展了多层次多形式的培训，使基层业务骨干的管理知识和管 理技能得到很大提升，提高了劳动生产率，努力克服劳动力成本快速上升对成本的冲击；随着 与客户合作模式的多样化，在管理输出中获得了双赢的效果。 5）公司一方面继续加强与现有客户的关系，积极尝试各种方式的合作模式，并捕捉市场各种机 遇，及时调整产品结构，提升产品档次，不断加强开发中小客户及新市场、新产品，大力推动 高科技产品产业化，扩大市场规模；另一方面，公司努力培育新业务，商贸业务在经历了前二 年的培植后，报告期内取得了长足的进步，完成了江浙大部分地区的布点，企业知名度得到提 升，并获得知名品牌认可及代理权。 6）鉴于房地产宏观调控政策的影响，公司房地产业务的销售受到了较为不利的影响，但公司从 稳扎稳打、稳妥安全的角度出发，继续做好内部优化管理和规划开发工作，以提高宏观调控期 的抗风险能力。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 805,689.38 822,775.51 -2.08 营业成本 667,527.68 662,837.66 0.71 销售费用 27,152.20 26,424.77 2.75 管理费用 56,101.15 53,605.45 4.66 经营活动产生的现金流量净额 112,044.53 96,187.11 16.49 投资活动产生的现金流量净额 -65,983.22 -92,846.88 -28.93 筹资活动产生的现金流量净额 -12,063.62 -50,153.90 -75.95 研发支出 13,448.91 11,614.13 15.80 财务费用 29,360.66 21,451.22 36.87 资产减值损失 557.59 327.24 70.39 投资收益 5,029.67 13,689.53 -63.26 对联营企业和合营企业的投资收益 2,666.37 1,416.10 88.29 营业利润 26,372.71 68,076.97 -61.26 营业外支出 624.59 969.87 -35.60 利润总额 29,057.11 70,420.52 -58.74 净利润 19,715.21 57,489.69 -65.71 归属于母公司所有者的净利润 16,180.46 52,551.34 -69.21 其他综合收益 -532.71 -1,574.12 66.16 上述科目中同比变动超过30%的原因说明： 1、 财务费用增加的主要原因是报告期公司融资额增加和融资成本上升以及汇兑收益大幅减少 所致。 2、 资产减值损失增加的主要原因是公司报告期计提的存货跌价准备增加所致。 3、 投资收益减少的主要原因是上年同期公司控股子公司上海紫江创业投资有限公司减持中恒 电气股票获得收益而报告期没有。 4、 对联营企业和合营企业的投资收益增加的主要原因是报告期公司控股子公司投资的合营企业 武汉紫江统一企业有限公司实现收益而上年同期该公司尚未设立，以及公司联营企业上海 DIC油墨有限公司的盈利比去年同期大幅增加。 5、 营业利润减少的主要原因是报告期公司营业毛利减少、财务费用增加以及投资收益减少所致。 6、 营业外支出减少的主要原因是公司报告期非流动资产处置损失同比减少 7、 利润总额减少的主要原因是报告期公司营业综合毛利减少、财务费用增加以及投资收益减少所 致。 8、 净利润、归属于母公司所有者的净利润减少的主要原因是报告期公司利润总额减少所致。 9、 其他综合收益变化的主要原因是上年同期公司控股子公司上海紫江创业投资有限公司减持所有 中恒电气股票完毕，本报告期持有可供出售金融资产股价略有下跌所致。 2、收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 2012年，公司实现营业收入80.57亿元，同比下降2.08%，其中，包装业务企业收入为57.41 亿元，下降10.52%，占总收入74.48%，主要是由于受宏观经济增长乏力、饮料行业增速下降、 食品安全问题和公司主要目标客户饮料销售未达预期的不利影响；商贸企业收入20.22亿元， 增长37.14%，占总收入25.10%，主要是上海紫江商贸控股有限公司业务拓展取得快速进步， 通过收购方式在江浙大部分地区完成布点。 (2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2012年，公司主营业务收入77.08亿元，下降3.48%，报告期内主要产品的情况如下： 产品名称 生产量 销售量 PET瓶 45亿只 42亿只 PET瓶坯 73亿只 72亿只 皇冠盖 175亿只 176亿只 塑料标签 4.9亿米 4.8亿米 喷铝纸及纸板 10020万平米 10076万平米 薄膜 2.7万吨 2.68万吨 塑料防盗盖 95亿只 103亿只 彩色纸包装印刷 4.4亿印 4.3亿印 OEM饮料 8.7亿标瓶 8.7亿标瓶 分产品和地区的收入详见本章行业、产品或地区经营情况分析。 (3)新产品及新服务的影响分析 2012年，公司控股子公司上海紫江商贸控股有限公司（以下简称“紫江商贸”）在市场拓 展上取得较快发展，在江浙的主要城市和乡镇顺利布点，销售额达到10.56亿元。紫江商贸的 知名度得到提升，获得多美滋、惠氏、伊利、箭牌、卡夫等品牌公司的认可，一大批品牌公司 也逐步将代理权转移到紫江商贸。另外，随着城镇化建设的提出，巨大的农村人口进城必将带 来商机，对走拓展城镇业务路线的紫江商贸带来更多的机遇。 (4)主要销售客户的情况 公司主要客户为百事可乐，可口可乐公司、乐百氏、统一企业、联合利华、肯德基、嘉里、 达能、华润、青啤等国内外知名消费品企业，其中，前5名销售客户销售情况如下： 单位：元 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%) 百事可乐 1,133,555,036.25 14.07 可口可乐 733,133,326.22 9.10 统一 407,171,617.64 5.05 乐百氏 216,299,924.42 2.68 嘉里 187,574,471.62 2.33 合计 33.24 3、成本 (1)成本分析表 单位:元 分行业 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 工 业 4,604,637,137.65 71.34 5,038,012,799.01 78.14 -6.80 商 业 1,845,529,002.38 28.59 1,353,380,253.57 20.99 7.60 房地产业 -8,218,012.11 -0.13 35,319,053.28 0.55 -0.68 运输业 2,797,922.48 0.04 1,262,201.95 0.02 0.02 旅游饮食服务业 9,562,436.04 0.15 19,040,539.29 0.30 -0.15 合 计 6,454,308,486.44 100.00 6,447,014,847.10 100.00 0.00 分产品 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) PET瓶及瓶坯 1,388,631,064.39 21.51 1,643,361,872.68 25.49 -3.98 皇冠盖及标签 868,233,921.46 13.45 864,205,729.60 13.40 0.05 喷铝纸及纸板 229,026,950.59 3.55 216,765,415.66 3.36 0.19 薄膜 455,646,973.30 7.06 627,759,041.80 9.74 -2.68 塑料防盗盖 362,432,181.15 5.62 302,446,599.91 4.69 0.92 彩色纸包装印刷 890,559,996.50 13.80 932,279,439.75 14.46 -0.66 OEM饮料 363,206,441.38 5.63 404,963,258.14 6.28 -0.65 房地产开发 -8,218,012.11 -0.13 35,319,053.28 0.55 -0.68 快速消费品商贸 945,060,389.96 14.64 385,953,756.22 5.99 8.66 进出口贸易 900,468,612.42 13.95 969,562,477.17 15.04 -1.09 其他 59,259,967.40 0.92 64,398,202.89 1.00 -0.08 合 计 6,454,308,486.44 100.00 6,447,014,847.10 100.00 0.00 (2)主要供应商情况 前面5名供应商情况： 单位：元 供应商名称 采购总额 占公司采购成本的比例(%) 仪征化纤股份有限公司 252,230,476.55 6.65 江阴兴宇新材料有限公司 147,176,467.52 3.88 武汉紫江统一企业有限公司 97,376,457.18 2.57 江苏和丰制铁新材料科技有限公司 89,340,516.48 2.36 远纺工业(上海)有限公司 82,240,517.35 2.17 合计 668,364，435.08 17.63 4、费用 单位：元 项目 本期金额（元） 上期金额（元） 变动比例 变动原因 财务费用 293,606,567.44 214,512,247.04 36.87% 主要原因是报告期公司融资 额增加和融资成本上升以及 汇兑收益大幅减少所致。 5、研发支出 (1)研发支出情况表 单位：元 项目 2012年度 2011年度 本期费用化研发支出 134,489,144.75 116,141,325.57 本期资本化研发支出 - - 研发支出合计 134,489,144.75 116,141,325.57 研发支出总额占净资产比例（%） 3.31% 2.76% 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.67% 1.41% (2)情况说明 加强技术改造、推进技术创新、提升企业技术能级是公司发展的源动力。公司一直注重技 术创新，公司及其控股子公司共11家被认定为高新技术企业，为更好地提升公司技术优势，又 于2010年成立了上市公司技术管理委员会，加强各子公司的技术交流、技术管理，整合在新品 开发、节能降耗、设备维护等方面起到了积极的作用。报告期内，申请实用新型专利23项，发 明专利15项，获得专利授权实用新型35项，发明专利8项。 6、现金流 公司报告期内现金流量的构成情况及其主要影响因素（单位：万元） 项目 2012年 2011年 比上年同期增减 收回投资收到的现金 126,459.83 87,732.75 44.14% 取得投资收益收到的现金 2,599.87 7,183.70 -63.81% 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 4,888.79 2,191.11 123.12% 投资活动现金流入小计 133,948.49 97,205.56 37.80% 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 41,639.02 64,856.17 -35.80% 投资支付的现金 153,445.85 115,032.46 33.39% 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 4,652.63 10,067.81 -53.79% 支付其他与投资活动有关的现金 194.21 95.99 102.33% 吸收投资收到的现金 - 2,134.71 - 收到其他与筹资活动有关的现金 60,000.00 - - 支付其他与筹资活动有关的现金 - 40,831.97 - 筹资活动产生的现金流量净额 -12,063.62 -50,153.90 75.95% 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -455.29 431.59 -205.49% 现金及现金等价物净增加额 33,542.40 -46,382.08 172.32% 期初现金及现金等价物余额 63,752.84 110,134.92 -42.11% 期末现金及现金等价物余额 97,295.24 63,752.84 52.61% 变动原因 1、 收回投资收到的现金增加的主要原因是报告期公司赎回利用暂时闲置资金申购的货币 市场基金比上年同期大幅增加所致。 2、 取得投资收益收到的现金减少的主要原因是上年同期公司控股子公司上海紫江创业投 资有限公司收到参股公司上海紫晨投资有限公司的2,800万元分红以及上海紫都置业发 展有限公司的2,268万元分红等较多，而报告期收到参股公司分红减少所致。 3、 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加的主要原因是报告期公司转 让设备给合营企业武汉紫江统一企业有限公司，而上年同期没有。 4、 投资活动现金流入小计增加的主要原因是报告期公司赎回利用暂时闲置资金申购的货币 市场基金比上年同期大幅增加所致。 5、 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少的主要原因是报告期公司购买机 器设备等支出减少所致。 6、 投资支付的现金增加的主要原因是报告期公司控股子公司上海紫江创业投资有限公司完成 对中航民用航空电子有限公司的第三期出资2.7亿元和公司控股子公司武汉紫江企业有限 公司完成对武汉紫江统一企业有限公司的第三期出资1,650万元，以及公司利用暂时闲置 资金申购的货币市场基金比上年同期增加所致。 7、 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少的主要原因是报告期公司企业购并子公 司比上年同期减少所致。 8、 支付其他与投资活动有关的现金增加的主要原因是公司委托贷款利息所缴纳的营业税等税 金增加 9、 吸收投资收到的现金减少的主要原因是上年同期公司控股子公司收到少数股东投入资本金 而报告期没有。 10、收到其他与筹资活动有关的现金增加的主要原因是报告期公司发行了6亿元短期融资券而 上年同期没有所致。 11、支付其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是上年同期公司兑付短期融资券而报告期 没有。 12、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是公司发行短期融资券所致。 13、汇率变动对现金及现金等价物的影响减少的主要原因是上年同期人民币兑美元升值较多。 14、现金及现金等价物净增加额增加的主要原因是报告期公司经营活动和筹资活动产生的现金 流量净额增加和投资活动净流出减少所致。 15、期初现金及现金等价物余额减少的主要原因是公司持有货币资金余额减少所致。 16、期末现金及现金等价物余额增加的主要原因是报告期公司经营活动和筹资活动产生的现金 流量净额增加和投资活动净流出减少所致。 7、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成或利润来源没有发生重大变动。 (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 √ 不适用 (3)发展战略和经营计划进展说明 公司在2011年度报告中披露“2012年，公司计划全年完成收入不低于85亿元”，2012年 实现销售收入为80.57亿元，未达到上述目标，主要是受宏观经济增长乏力、饮料行业增速下 降、公司主要目标客户饮料销售未达预期、房产销售未达预期等因素的影响所致。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 工 业 5,740,891,294.81 4,604,637,137.65 19.79 -10.52 -8.60 减少1.68 个百分点 商 业 1,962,517,111.59 1,845,529,002.38 5.96 36.67 36.36 增加0.21 个百分点 房地产业 -29,278,723.26 -8,218,012.11 71.93 -130.97 -123.27 增加9.30 个百分点 运输业 3,707,822.46 2,797,922.48 24.54 110.13 121.67 减少3.93 个百分点 旅游饮食 服务业 29,946,555.66 9,562,436.04 68.07 -20.81 -49.78 增加18.42 个百分点 合 计 7,707,784,061.26 6,454,308,486.44 16.26 -3.48 0.11 减少3.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） PET瓶及 瓶坯 1,797,555,928.21 1,388,631,064.39 22.75 -19.64 -15.50 减少3.79 个百分点 皇冠盖及 标签 1,062,589,655.39 868,233,921.46 18.29 -1.75 0.47 减少1.81 个百分点 喷铝纸及 纸板 285,896,293.24 229,026,950.59 19.89 11.18 5.66 增加4.19 个百分点 薄膜 481,212,290.07 455,646,973.30 5.31 -34.41 -27.42 减少9.13 个百分点 塑料防盗 盖 481,972,219.00 362,432,181.15 24.80 12.90 19.83 减少4.35 个百分点 彩色纸包 装印刷 1,132,308,975.66 890,559,996.50 21.35 -0.17 -4.47 增加3.54 个百分点 OEM饮料 447,012,273.88 363,206,441.38 18.75 -9.36 -10.31 增加0.86 个百分点 房地产开 发 -29,278,723.26 -8,218,012.11 71.93 -130.97 -123.27 增加9.30 个百分点 快速消费 品商贸 1,006,166,342.50 945,060,389.96 6.07 142.58 144.86 减少0.87 个百分点 进出口贸 易 956,350,769.09 900,468,612.42 5.84 -6.40 -7.13 增加0.73 个百分点 其他 85,998,037.48 59,259,967.40 31.09 -5.49 -7.98 增加1.87 个百分点 合 计 7,707,784,061.26 6,454,308,486.44 16.26 -3.48 0.11 减少3.01 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华东地区 6,941,058,771.24 -4.66 华南地区 424,966,129.69 -7.00 华北地区 306,080,135.86 -36.39 华中地区 286,318,597.80 -26.04 西南地区 355,094,323.66 3.46 东北地区 474,623,683.37 -37.76 公司内各业务分部相互 抵销 1,080,357,580.36 -37.39 合 计 7,707,784,061.26 -3.48 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:万元 项目 2012年12月31日 2011年12月31日 比上年同期增减(％) 货币资金 97,462.00 66,192.61 47.24% 预付款项 30,765.52 51,269.78 -39.99% 其他流动资产 - 2,520.90 - 长期股权投资 102,897.66 73,189.88 40.59% 在建工程 26,670.82 19,423.02 37.32% 商誉 14,984.97 9,277.61 61.52% 其他非流动资产 2,500.00 - - 应付票据 16,777.09 43,731.50 -61.64% 应交税费 1,439.92 -444.42 424.00% 应付利息 2,474.26 1,294.30 91.17% 应付股利 185.73 129.72 43.18% 其他流动负债 60,010.61 14.38 417259.63% 变动原因： 1、 货币资金增加的主要原因是报告期末公司为兑付即将到期的票据和投资款等准备资金所致。 2、 预付款项减少的主要原因是是公司在报告期末预付原材料采购款较少所致。 3、 其他流动资产减少的原因是报告期公司控股子公司杭州紫江包装有限公司委贷给联营企业杭州 紫太包装有限公司的2500万到期后转为三年期委贷，从而转入其他非流动资产。 4、 长期股权投资增加的主要原因是报告期公司控股子公司上海紫江创业投资有限公司完成对中航 民用航空电子有限公司的第三期出资2.7亿元，以及公司控股子公司武汉紫江企业有限公司完成 对武汉紫江统一企业有限公司的第三期出资1,650万元。 5、 在建工程增加的主要原因是期末紫江新材料、紫东薄膜、紫东化工设备改造以及紫丹食品购入 机器设备尚未安装投入使用所致。 6、 商誉增加的主要原因是报告期公司合并非同一控制下企业衢州好利食品有限公司、宁波华联商 旅发展有限公司、杭州华商贸易有限公司和连云港市润旺有限公司，支付的股权转让款大于按照 股权比例计算应享有的被收购企业的可辨认净资产份额，从而增加商誉。 7、 其他非流动资产增加的主要原因是报告期公司控股子公司杭州紫江包装有限公司委贷给联营企 业杭州紫太包装有限公司的2500万到期后转为三年期委贷，从而转入其他非流动资产。 8、 应付票据减少的主要原因是公司报告期兑付了到期的银行承兑汇票。 9、 应交税费增加的主要原因是报告期公司销售正常而上年末购买原材料应抵扣进项税较多所致。 10、应付利息增加的主要原因是报告期末公司有6亿元短期融资券是到期一次性付息的而上年 末没有，所以导致已计提未支付的利息较多。 11、应付股利增加主要原因是尚未支付的少数股东股利增加所致。 12、其他流动负债增加的主要原因是报告期公司发行了6亿元短期融资券所致。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明(单位：元) 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 本期计入权益的公 允价值变动 可供出售金融资产 115,847,750 109,136,570 -6,711,180 0 -6,711,180 合计 115,847,750 109,136,570 -6,711,180 0 -6,711,180 (四)核心竞争力分析 1、管理上：长期与国内外著名公司合作所积累的共赢意识、服务经验以及多年不断探索、持续 改善的管理经验和适应市场变化不断创新的商业模式。 2、技术上：专注于精细化管理所带来的成本优势和不断进行的技术升级与创新优势。 3、人才上：具有一批高效主动、执行力强的管理梯队和勇于创新、具有钻研精神的专业技术人 员。 4、意识上：专注、简单、持久、执着的价值观。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，公司长期股权投资额102,897.66万元，与上年同期相比，增加29,707.78万元， 增加40.59%，被投资公司情况如下： 公司名称 主要业务 占被投资公司 的权益比例 中航民用航空电子有限公司 主要生产国内干线、支线客机的航电电子系统 15% 武汉紫江统一企业有限公司 主要生产PET瓶坯 50% 上海紫晨投资有限公司 主要从事投资管理（除金融、证券等国家专项 审批项目外），企业管理咨询（除经纪），财务 咨询等业务 20% (1)持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代 码 证券 简称 最初投资成 本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计 核算 科目 股份 来源 002058 威尔 泰 3,987,397.86 12.81 109,136,570.00 798,948.10 -6,711,180 可供 出售 金融 资产 发起 人 合计 3,987,397.86 / 109,136,570.00 798,948.10 -6,711,180 / / (2)买卖其他上市公司股份的情况 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额492,907.69元。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托 贷款 金额 贷 款 期 限 贷 款 利 率 借 款 用 途 是否 逾期 是否关 联交易 是否展 期 是否涉 诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联 关系 预期收 益 杭州紫太包 装有限公司 2,500 3年 6% 生 产 经 营 否 否 否 否 资金来源： 自有资金， 非募集资 金。 合营 公司 450 (3)无其他投资理财及衍生品投资情况 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 （1）控股子公司经营情况（单位:万元） 公司名称 业务 性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 上海紫泉包装有 限公司 包装 类 生产销售PVC,PE,铁瓶盖等 19,747.88 93,372.01 43,786.99 112,552.78 4,996.26 上海紫日包装有 限公司 包装 类 生产销售塑料瓶盖及包装 16,937.87 72,428.78 25,460.73 53,662.16 4,795.38 上海紫华企业有 限公司 包装 类 生产流延PE膜及塑料包装制 品 8,355.91 19,646.62 7,802.59 15,613.35 1,867.00 上海紫江彩印包 装有限公司 包装 类 生产销售塑料彩印镀铝复合制 品、非复合膜制品、无菌包装 用包装材料等各类塑料彩印复 合制品、真空喷铝膜、纸版、 不干胶商标材料、晶晶彩虹片 及包装装潢印刷等业务 26,762.02 68,001.45 31,179.89 69,232.51 3,333.98 上海紫泉饮料工 业有限公司 饮料 OEM 生产销售开发果蔬饮料、蛋白 饮料、茶饮料、咖啡饮料及相 关产品 USD1,600 50,073.48 15,315.90 28,075.75 2,286.07 上海紫都佘山房 产有限公司 房产 类 房地产开发与销售 8,800 86,883.39 46,875.08 -2,663.82 -5,174.28 上海紫江创业投 资有限公司 咨询 服务 业 高新技术行业投资(信息技术、 新材料、环保、新能源、生物 技术)，企业管理咨询 45,940 134,449.38 83,055.15 2,994.66 495.45 上海紫江国际贸 易有限公司 贸易 类 主要经营和代理品牌进口产 品，产品覆盖精细化工行业、 3,000 54,003.60 6,556.34 100,302.60 1,278.69 化工原料行业、工程机械行业、 医疗器械行业、建材轻工和百 货家装行业等非周期性行业。 上海紫江商贸控 股有限公司 贸易 类 预包装食品（不含熟食卤味、 冷冻冷藏）销售，普通货运， 货物专用运输（集装箱A），货 物运输代理服务，仓储管理， 企业营销策划，商务咨询（除 经纪），实业投资，授权范围内 的工业用房租赁。（企业经营涉 及行政许可的，凭许可证件经 营） 10,000 65,795.57 7,225.08 105,635.63 -1,720.26 （2）主要参股子公司经营情况 本报告期，公司主要参股公司上海DIC油墨有限公司、上海利士包装有限公司、武汉紫江 统一企业有限公司、郑州紫太包装有限公司、杭州紫太包装有限公司等参股子公司为公司贡献 投资收益2,666.37万元。 5、非募集资金项目情况 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 控股子公司上 海紫江创业投 资有限公司投 资6.75亿元参 与共同组建中 航民用航空电 子有限公司 6.75 截止报告期， 共完成出资 5.4亿元。 2.7 5.4 尚处于建设期。 公司于2010年12月6日召开2010年第二次临时股东大会，审议通过了《关于同意公司控 股子公司上海紫江创业投资有限公司投资6.75亿元参与共同组建中航民用航空电子有限公司的 议案》，上海紫江创业投资有限公司以现金方式投资6.75亿元参与共同组建中航民用航空电子 有限公司,占该公司15％股权。 本报告期，上海紫江创业投资有限公司完成对中航民用航空电子有限公司的第三期出资2.7 亿元，截止本报告期，共完成出资5.4亿元。 (六)公司控制的特殊目的主体情况 无 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 公司的主营业务属于包装行业，主要产品属于塑料包装材料。数据显示，"十一五"期间， 塑料包装材料主要产品产量的增长率呈现出逐年稳定增长的态势，保持两位数增长；国家"十二 五"规划发展规划中，包装行业更是作为一个独立的行业体系，首次被列入其中，更显示其发展 潜力巨大。根据中国包装业协会的数据，全世界每年包装销售额为5000-6000亿美元左右，占 国民生产总值的1.5%-2.2%，通常发达国家的包装工业在其国内属于第九大或第十大行业，发 展中国家的包装工业和产品年增长率达10%以上。作为最大的应用型包装之一的塑料包装行业 前景广阔，发展方向明确，发展趋势多样化。随着国民经济的发展，人们收入水平的提高，对 生活品质的要求越来越高，更加注重食品安全和环保意识，因此，包装材料今后发展的主流趋 势也更功能化、环保化、简便化，同时又呈现高档化和个性化。无毒包装材料、轻量化包装等 成为发展趋势，预估到2020年，我国包装工业将建成一个科技含量高、经济效益好、资源消耗 低、环境污染少、人才资源优势得到充分发挥的新型产业。 塑料包装领域一般分为包装薄膜和容器及制品生产企业，其产业集中度比较高，未来几年 将会迎来包装企业的整合与重组高峰，包装企业的规模也将不断扩张，产业集中度将进一步增 加。在该市场中，公司一直居龙头地位，在客户资源、产业链条、生产和销售网络布局、工艺 技术、专业人才等诸多方面具有综合竞争优势。 (二)公司发展战略、机遇与挑战 1、关于包装业务 公司包装业务主要产品为：PET瓶及瓶坯、瓶盖、标签、喷铝纸及纸板、彩色纸包装印刷、 薄膜等包装材料以及饮料OEM。主要是为饮料食品等快速消费品提供配套包装。公司作为细分 行业的龙头公司，主要产品一直稳居较高的市场占有率。 公司容器包装事业部生产的PET瓶等包装材料在资金、技术壁垒、市场先入优势、规模优 势以及跨国公司供应链壁垒等方面，基本呈现公司与竞争对手稳定的市场格局，占据了目标市 场领先的市场份额。多年来，在与国际国内知名公司的合作中，无论在产品、质量和服务上还 是在社会责任等文化层面上都获得了客户的认可和关注，将继续以连线生产、合资、管理输出 等方式不断深化合作关系。生产PP防盗盖的紫日包装被多家客户评为"优秀供应商"，在同行业 中处于领先地位。 饮料OEM业务作为公司优化整合包装供应链并加以延伸的产业，在经过多年的培育后， 由于其良好的经营管理效率和较强的成本控制能力，使得业务不断做大与做强，已处于同行业 中的领先者，并分别于上海、南京、宁波、成都、桂林等地开设了子公司，并与国内外知名品 牌饮料建立了良好的合作关系。 公司瓶盖标签事业部主要产品为皇冠盖和标签。皇冠盖主要使用于玻璃瓶装的酒业与饮料 业，其中以啤酒业为主，约占全部使用量的90%。我国啤酒消费多年来一直呈现稳健增长态势， 是世界上啤酒消费增长最快的地区之一。具有品牌、规模和市场优势的公司瓶盖标签事业部是 国内最大的皇冠盖供应商，约占到国内市场份额的30%左右，已连续17年位列国内同行业产、 销量第一。随着高品质皇冠盖需求的增加，其将获得越来越多的市场机会。作为青啤瓶盖供应 商获得了其"杰出供应商"的荣誉称号，该事业部生产的标签主要应用于啤酒、饮料、日用品、 医药、家电等的外包装。鉴于人们对包装美观度的要求越来越高，整个行业的需求量尤其是高 端客户的需求在快速增长，紫泉品牌锁定中高端客户，与著名品牌密切合作，发展前景广阔， 近年来，该事业部更是注重产品研发与创新，提高了其持续竞争力，并已通过在沈阳、广东、 重庆等地开设子公司拓展新市场。 公司产品喷铝纸包材主要适用于烟草、啤酒、食品、药品和礼品等行业的包装，耗用资源 明显小于铝箔复合纸，而且容易回收、燃烧，废弃后容易氧化降解，属于"绿色包装材料"的环 保型产品，近年来，国家倡导建设资源节约型、环境友好型社会，因此，未来环保型包装材料 将有进一步增长。虽然烟草行业受国家产业政策的影响较大，但还是有巨大的潜力可挖，公司 持续加强技术创新与工艺改进，调整产品结构，适时研发高档次产品，有些产品已代表了国内 技术研发的先进水平，也为打开更为广阔的市场奠定了基础。 在薄膜产品方面，在面对前几年产能过剩等严峻的困难前，薄膜生产企业苦练内功，积极 进行管理模式的调整和产品技术水平的提升，并与科研院所合作，迈开了产业转型升级实质性 步伐，向工业化高端应用领域转型；同时，通过改善能源的利用效率，提高能耗管理水平，积 极推动节能项目的实施。从长期来看，随着经济的发展和环保呼声的高涨，预计中高端塑料薄 膜的需求量还将持续增长,我国高端塑料薄膜的市场前景看好。另外，公司注重新产品与技术的 开发，公司薄膜业务将重点向工业用膜转型，公司相关企业研发出了具有自主知识产权的锂离 子电池用铝塑膜广泛应用于手机电池、笔记本电池、数码产品电池等，预计未来需求将快速增 长，未来前景看好。 彩色纸包装印刷应用面较广，市场空间较大，但竞争对手众多，可能出现低价格竞争，另 外，产品所需主要原材料纸张的价格可能出现上升态势，给公司产品成本控制带来压力。但是， 公司以持续改造为目标，凭借良好的服务意识和敬业精神以及多年与国际知名公司的合作经验， 积极维护好与知名品牌客户的关系，并继续一如既往地开发新的品牌客户，改善业务结构，拓 展新包装业务，减少低毛利率产品，严格控制成本，提升利润率，增强持续竞争力。2013年， 公司新开发的精细瓦楞纸印刷业务将取得突破进展。 总之，公司作为国内包装行业龙头企业之一，在我国包装行业中占据较强的竞争地位和较 高的市场份额，近年来，公司始终贯彻做大做强包装业务战略，在市场竞争中以先进理念引领 企业发展，立足行业，精耕细作，不断创新，保持了持续稳定的发展，连续10年位列中国印刷 企业百强前列。公司未来重点发展的包装产业与国民经济发展密切相关，发展前景广阔。 2、商贸业务 作为公司新业务拓展的战略部署，上海紫江商贸控股有限公司通过收购等方式在江浙一带 的城市、小城镇的市场布点中取得良好的成果。鉴于"十二五"期间，政府以扩内需、促消费为 主基调，十八大报告中更是提出推动农村城镇化发展，因此，公司看好商贸业务的发展前景， 今后将继续完善新网点的布局，拓展市场规模，力求取得更大突破，为公司带来新的利润增长 点，保持公司的可持续发展。 3、房地产业务 公司的房地产业务主要是别墅的建造与销售。 2013年，随着“国五条”及其细则的逐步出台与实施，房地产行业调控将更趋严格，限购、 限贷、房产税等一系列措施将使房地产行业发展大幅放缓，对公司的别墅销售带来较大的影响。 但是，别墅市场用地的稀缺，市场上新增别墅供应只能依靠现有的土地存量，因此，公司对自 身的别墅项目充满信心。公司将继续依托"紫都·上海晶园"在市场上已取得的品牌效应，做好 开发与建设，使其成为佘山这片特色区域中恒久经典的建筑艺术风景线。 4、创投业务 公司多年前就开始涉足创投领域，通过上海紫江创业投资有限公司和参股20%的上海紫晨 投资有限公司从事投资业务，所投资项目上市后给公司带来了丰厚的回报，今后公司还将积极 寻找合适项目予以投资，培育更多项目。当然，创投业务具有高风险，公司会通过一系列的措 施控制风险、分散风险。 (三)经营计划 2013年，国内外的经济形势仍十分复杂严峻，公司将在机遇与挑战中，继续坚持在董事会 的领导下，以持续发展为宗旨，以创新推动企业转型，以国家推进城镇化建设为契机，不断提 高企业的综合竞争实力和抗风险能力，促进公司的健康平稳发展。 2013年，公司计划全年完成收入不低于85亿元。为此，公司将努力做好以下工作： 1、大力推动和深化资产效率管理工作。一方面，公司将加强应收款与应付款的管理，减少 库存；另一方面，构建平台整合各子公司相关的资源，实现1+1大于2的效果，在继资金管理、 运营管理取得良好效果的基础上，将组建采购平台共享资源，提高效率；此外，适时改变生产 模式，要从低成本的大规模制作模式中走出来，创造出小规模制作的低成本模式。 2、投资管理方面，遵循谨慎性原则，将严格控制一般性产能扩张型的固定资产投资。对饮 料产业集群，投资方向上偏向与大客户长期合作回报相对稳定的项目；容器包装事业部要在市 场结构调整中，重点关注对已有资产的消化吸收，优先将资产调整到更加安全、长期的项目之 中；对软包装产业集群，优先考虑新技术新材料的项目发展，坚定不移地完成企业技术升级和 产业转型；继续支持紫江商贸的业务发展，促进紫江商贸在江浙两省的业务发展中有长足的进 步，创造较好的经济效益。 3、持续推动企业技术进步与创新 在十二五规划中，中国经济将通过技术进步完成增长模式的转型，创新将是提升企业竞争 力的有力支持。2013年公司将一如既往地在技术创新、产品升级、增加企业技术专利方面狠下 功夫；利用近年来在创新研发方面积累的经验，制定切实可行的技术研发规划，培养一批勇于 创新的技术骨干。 4、进一步完善上市公司规范运作和执行力，在2012年内控开展的基础上，继续完善与改 进公司的内控制度并强化执行力；公司将继续加强投资者关系管理工作，及时、准确、真实地 做好信息披露工作，通过积极的投资者关系活动，积极宣传公司价值，广泛地与机构投资者以 及中、小投资者建立良好的沟通渠道，树立上市公司的品牌和信誉。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013年，公司将继续强化销售，加强现金流管理。公司对正常的经营业务所需的流动资金 主要通过销售活动资金回款及银行短期债务融资等方式解决，投资项目的建设和试产所需投入 资金主要通过自有资金、发行短期融资券及发行非公开定向债务融资工具等多渠道筹集资金。 公司将继续努力争取获得银行及其他金融机构的融资支持，同时积极探讨其他融资的可行 性，不断推进优化融资结构、改善债务结构工作，积极拓宽融资渠道，降低资金成本。 (五)可能面对的风险 1、国内外经济形势波动的风险 欧美等国的经济持续低迷，欧债危机仍有蔓延趋势，国际经济持续下行的风险继续存在； 国内经济也无法依靠外贸与投资拉动内需，经济增幅放缓。不容乐观的国内外经济将影响民众 的实际消费能力，作为为消费品提供配套包装业务的企业带来不利影响。 对策：公司将练好内功，提高生产效率。 2、原材料价格变动的风险 作为公司产品重要原材料的聚酯切片及其它化工原料价格受国际市场原油价格因素影响， 价格变化幅度较大，从而对公司产品成本造成较大的压力。 对策：一方面，公司密切跟踪国际原油价格变化以把握原材料价格走势，利用原材料季节 性供求关系变化，及时调整库存策略与数量；采取公开询价、集中采购等措施，降低原材料价 格风险；另一方面，通过采用来料加工，收取加工费等不同的生产方式，减少原料价格波动的 影响；另外，进行技术升级，降低产品原材料耗用量。 3、食品饮料行业季节影响的风险 饮料产品通常会随气候的季节性变化而呈现淡旺交替的周期性变化，由于公司大部分产品 为食品、饮料厂商配套，因此产品的销售会随季节的变化以及天气的变化受到一定影响。 对策：公司将增加产品品种，利用饮料、食用油等淡旺季交替安排产销结构，减少饮料的 季节性变化销售的负面影响；围绕主业，发展多元化的产品结构，增加其他包装产品在公司业 务结构中的比重，以降低对饮料行业的依赖。 4、房地产行业受宏观政策调控影响的风险 2013年，国家对房地产的调控政策依然严厉，将给房地产业务带来诸多不利因素。 对策：虽然宏观政策的变化在一定程度上限制和制约了房地产企业的快速发展，但是，房 地产行业的长期发展还是看好。公司开发的紫都·上海晶园别墅项目在目前调整商品房供应结 构的情况下将属于稀缺品种，公司将利用前期打下的紫都·上海晶园在上海别墅豪宅中和高端 客户中的知名度，在别墅开发中不断创新、提升与完善，注入新的概念与元素，为后续销售做 好充足准备。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 为防范财务风险,更加客观公正的反映公司财务状况和经营成果, 使公司的应收债权更接近 于公司回收情况和风险状况, 对公司单项金额重大的应收款坏账计提标准会计估计进行变更。具 体如下： 拟将单项金额重大的应收款坏账计提标准为"占应收款项余额10%且金额在4000万元以上 "变更为"占应收款项余额2%且金额在2000万元以上"，开始适用时间从2012年1月1日起。 本次会计估计变更对公司2012年度和以前年度财务报表没有影响。 (三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司于2012年8月6日召开的2012年第一次临时股东大会审议通过《修改公司章程的议 案》，在公司章程中，公司明确了利润分配方案的决策机制和程序、利润分配政策的调整机制、 利润分配形式、现金分红条件、比例等重要内容。具体如下： 公司实施连续、稳定的利润分配政策，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司 将积极采取现金方式分配利润。 1、利润分配原则 公司应当重视对投资者的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，保持利润 分配的连续性和稳定性，不得损害公司持续经营能力，并符合法律、法规的相关规定。公司利 润分配不得超过累计可供分配利润的范围。 股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用 的资金。 2、利润分配的决策机制和程序 利润分配预案由经营管理层根据公司当年的经营业绩、未来经营计划及资金需求状况提出， 经董事会审议以及独立董事对利润分配预案发表独立意见后提交股东大会审议批准。 公司应通过多种渠道主动听取股东特别是中小股东对公司分红的意见和建议，并及时答复中小 股东关心的问题。 董事会在制订利润分配政策过程中，应当充分考虑公司正常生产经营的资金需求、投资安 排、公司的实际盈利状况、现金流量情况、股本规模、公司发展的持续性等因素。 公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司当年盈利，但董事会未 提出以现金方式进行利润分配预案的，应说明原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途 和使用计划，并由独立董事对此发表独立意见并及时披露；董事会审议通过后提交股东大会通 过现场或网络投票的方式审议。 3、利润分配政策的调整机制 若公司外部经营环境发生重大变化，或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司 董事会可以根据内外部环境的变化向股东大会提交修改利润分配政策的方案。公司董事会提出 修改利润分配政策，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护，并在提交股东大会 的利润分配政策修订议案中详细说明原因，修改后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海 证券交易所的有关规定。 公司利润分配政策的修改应当经过董事会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应当发表独 立意见。股东大会审议时，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分 之二以上通过。利润分配政策的修改应当通过多种形式充分听取中小股东的意见。 4、利润分配政策 （1）公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司在盈 利且现金流能满足正常经营和持续发展的前提下，应当积极推行现金分配方式。公司董事会认 为必要时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分红。 （2）现金分红的条件 ①公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润） 为正值且现金流充沛，实施现金分红不会影响公司后续持续经营； ②公司累计可供分配利润为正值； ③审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； （未完）  |