[发行]大成保本：更新招募说明书摘要（2013年第1期）
大成保本混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2013年第1期） 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二〇一三年五月 重 要 提 示 大成保本混合型证券投资基金经中国证监会2011年3月4日证监许可【2011】321号 文核准募集。本基金的基金合同于2011年4月20日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实 质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金为保本基金，但是投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或 存款类金融机构，在出现保证风险或不可抗力风险等极端情况下保本基金仍然存在本金损失 的风险。投资者购买基金份额的行为视为同意《大成保本混合型证券投资基金保证合同》的 约定。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者申购基金时，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本 基金业绩表现的保证。 本更新的招募说明书已经本基金托管人复核。所载内容截止日为2013年4月20日，有 关财务数据和净值表现截止日为2012年12月31日（财务数据已经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 设立日期：1999年4月12日 注册资本：贰亿元人民币 股权结构：公司股东为中泰信托有限责任公司（持股比例48%）、中国银河投资管理有 限公司（持股比例25%）、光大证券股份有限公司（持股比例25%）、广东证券股份有限 公司（持股比例2%）四家公司。 法定代表人：张树忠 电话：0755-83183388 传真：0755-83199588 联系人：肖冰 大成基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会，下设二十个部门，分别是股票 投资部、数量投资部、社保基金及机构投资部、固定收益部、委托投资部、研究部、交易 管理部、产品开发与金融工程部、信息技术部、客户服务部、市场部、总经理办公室、董 事会办公室、人力资源部、计划财务部、行政部、基金运营部、监察稽核部、风险管理部 和国际业务部。公司在北京、上海、西安、成都、武汉、福州、沈阳、广州和南京等地设 立了九家分公司，并在香港设立了子公司。此外，公司还设立了投资决策委员会、投资风 险控制委员会和战略规划委员会等专业委员会。 公司以“责任、回报、专业、进取”为经营理念，坚持“诚实信用、勤勉尽责”的企 业精神，致力于开拓基金及证券市场业务，以稳健灵活的投资策略和注重绩优、高成长的 投资组合，力求为投资者获得更大投资回报。公司所有人员在最近三年内均未受到所在单 位及有关管理部门的处罚。 （二）证券投资基金管理情况 截至2013年4月20日，本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金：景宏证券投 资基金、景福证券投资基金，3只ETF及2只ETF联接基金：大成中证100交易型开放式 指数证券投资基金、深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金及大成中 证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ，1只创新型基金：大成景丰分级债 券型证券投资基金，1只QDII基金：大成标普500等权重指数证券投资基金及26只开放式 证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基 金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证 券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基 金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强 化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券 投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保 本混合型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资 基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、大 成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金（LOF）、大成月添利理财 债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、大成理财21天债券型发起式证券投资 基金和大成现金宝场内实时申赎货币市场证券投资基金。 三、主要人员情况 1．公司高级管理人员 董事会： 张树忠先生，董事长，经济学博士。1989年7月－1993年2月，任中央财经大学财政 系讲师；1993年2月－1997年3月，任华夏证券股份有限公司投资银行总部总经理、研究 发展部总经理；1997年3月－2003年7月，任光大证券股份有限公司总裁助理兼北方总部 总经理、资产管理总监；2003年7月－2004年6月，任光大保德信基金管理公司董事、副 总经理；2004年6月－2006年12月，任大通证券股份有限公司副总经理；2007年1月－ 2008年1月，任大通证券股份有限公司总经理；2008年1月－2008年4月，任职中国人保 资产管理股份有限公司；2008年4月起任中国人保资产管理股份有限公司副总裁、党委委 员；2008年11月起兼任大成基金管理有限公司董事长。 王颢先生，董事总经理，国际工商管理专业博士。2000年12月－2002年9月，任招商 证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、机构管理部副总经理；2002年9月加入大成基 金管理有限公司，历任助理总经理、副总经理；2008年11月起担任大成基金管理有限公司 总经理。 刘虹先生，董事，博士，高级经济师。1985年7月－1998年11月，任国家计委国土局 主任科员、副处长（主持工作）；1998年11月－2000年9月，任中国农业发展银行资金计 划部计划处副处长（主持工作）；2000年9月－2004年9月，任中国人寿保险（集团）公司 战略规划部战略研究与规划处处长；2004年9月－2006年2月，任中国人寿保险（集团） 公司战略规划部副总经理；2006年2月－2007年6月，任中国人寿保险股份有限公司发展 改革部总经理；2007年6月－2007年8月，任中国人民保险集团公司高级专家；2007年8 月至今，任人保投资控股有限公司总裁、党委书记；2009年11月起，兼任中国华闻投资控 股有限公司总裁、党委书记以及中泰信托有限责任公司董事长。 杨赤忠先生，董事，硕士。历任深圳蓝天基金管理公司投资与研究部经理；长盛基金管 理有限公司研究部副总监、基金经理；大成基金管理有限公司研究总监、基金经理；光大证 券投资部总经理、研究所所长；光大保德信基金公司董事。现任光大证券党委委员、助理总 裁。 孙学林先生，董事，博士研究生在读，中国注册会计师，注册资产评估师。1997年5 月－2000年4月，任职于中国长城信托投资公司；2000年4月－2007年2月，任职于中国 银河证券有限公司审计与合规管理部；现任中国银河投资管理有限公司资产管理部总经理。 刘大为先生，独立董事，国家开发银行顾问，高级经济师，享受政府特殊津贴专家。中 国人民银行研究生部硕士生指导老师，首都经济贸易大学兼职教授，清华大学中国经济研究 中心高级研究员。先后在北京市人民政府研究室（副处长、处长），北京市第一商业局（副 局长），中国建设银行信托投资公司（总经理），中国投资银行（行长），国家开发银行（总 会计师）工作。 宣伟华女士，独立董事，日本国立神户大学法学院法学修士，中国国际经济贸易仲裁委 员会仲裁员、上海仲裁委员会仲裁员，曾任上海市律师协会证券与期货法律研究委员会副主 任。1986年－1993年，华东政法大学任教；1993年－1994年，日本神户学院大学法学部访 问教授；1994年－1998年，日本国立神户大学学习；1999年－2000年，锦天城律师事务所 兼职律师、北京市中伦金通律师事务所上海分所负责人；2001年始任国浩律师（上海）事 务所合伙人。擅长于公司法、证券法、基金法、外商投资企业法、知识产权法等相关的法律 事务。曾代理过中国证券市场第一例上市公司虚假陈述民事索赔共同诉讼案件，被CCTV. 证券频道评为“五年风云人物”，并获得过“上海市优秀女律师”称号。 叶永刚先生，独立董事，经济学博士，武汉大学经济与管理学院教授、副院长、博士生 导师，中国金融学会理事，中国金融学会金融工程研究会常务理事，中国金融学年会常务理 事，湖北省政府咨询委员。1983－1988年，任武汉大学管理学院助教；1989－1994年，任 武汉大学管理学院讲师；1994－1997年，任武汉大学管理学院副教授；1997年至今，任武 汉大学教授，先后担任副系主任、系主任、副院长等行政职务。 王江先生，独立董事，金融学博士。2005年至今任职美国麻省理工学院斯隆管理学院 瑞穗金融集团教授。2007年－2010年，兼任美国金融学会理事；2010年至今兼任美国西部 金融学会理事；1997年至今兼任美国国家经济研究局研究员；2007年至今兼任纳斯达克公 司经济顾问理事会理事；2009年至今兼任上海交通大学上海高级金融学院院长；2003年至 今兼任清华大学中国金融研究中心主任。 监事会： 黄建农先生，监事长，大学本科。曾任中国银河证券有限责任公司上海江苏北路营业部 总经理，中国银河证券有限责任公司资产管理总部副总经理，总经理，中国银河投资管理公 司投资管理部总经理。现任中国银河投资管理公司上海投资部董事总经理。 谢红兵先生，监事，双学士学位。1968年入伍，历任营教导员、军直属政治处主任； 1992年转业，历任交通银行上海分行杨浦支行副行长（主持工作），营业处处长兼房地产信 贷部经理，静安支行行长，杨浦支行行长；1998年调总行负责筹建基金托管部，任交通银 行基金托管部副总经理（主持工作）、总经理；2005年负责筹建银行试点基金公司，任交银 施罗德基金公司董事长；2008年任中国交银保险公司（香港）副董事长。2010年退休。 吴朝雷女士，监事，硕士学位。1988年9月－1990年12月任浙江省永嘉县峙口乡人民 政府妇联主任、团委书记；1991年10月－1998年2月任浙江省温州市鹿城区人民政府民政 科长；1998年3月－2001年6月，任浙江省温州市人民检察院起诉处助理检察员；2001年 6月－2007年8月，就职于北京市宣武区人民检察院，任三级检察官；2007年8月起任民 生人寿北京公司人事部经理。2007年11月－2009年12月，任中国人民人寿保险股份有限 公司人力资源部副总经理；2010年1月加入大成基金管理有限公司，任纪委副书记、大成 慈善基金会常务副秘书长。 其他高级管理人员： 刘彩晖女士，副总经理，管理学硕士。1999年－2002年，历任江南信托投资有限公司 投资银行部副总经理、总经理；2002年－2006年，历任江南证券有限公司总裁助理、投资 银行部总经理、机构管理部总经理，期间还任江南宏富基金管理公司筹备组副组长；2006 年1月－7月任深圳中航集团公司人力资源部副总经理；2006年8月－2008年5月，任大 成基金管理有限公司助理总经理；2008年5月起任大成基金管理有限公司副总经理。2009 年7月13日起兼任大成国际资产管理有限公司董事。 杜鹏女士，督察长，研究生学历。1992年－1994年，历任原中国银行陕西省信托咨询 公司证券部驻上交所出市代表、上海业务部负责人；1994年－1998年，历任广东省南方金 融服务总公司投资基金管理部证券投资部副经理、广东华侨信托投资公司证券总部资产管理 部经理；1998年9月参与大成基金管理有限公司的筹建；1999年3月起，任大成基金管理 有限公司督察长。2009年3月19日起兼任大成国际资产管理有限公司董事。 杨春明先生，副总经理，经济学学士。曾先后任职于长春税务学院、吉林省国际信托投 资公司、招商证券股份有限公司。2005年6月加入大成基金管理有限公司，历任基金运营 部总监、市场部总经理、公司助理总经理。2009年7月13日起任大成国际资产管理有限公 司董事。2010年11月起任大成基金管理有限公司副总经理。 肖冰先生，副总经理，工商管理硕士。曾任联合证券有限责任公司国际业务部总经理助 理、鹏华基金管理有限公司市场部总监、泰达宏利基金管理有限公司市场部总监、景顺长城 基金管理有限公司营销主管。2004年3月加入大成基金管理有限公司，历任市场部总监、 综合管理部总监、公司董事会秘书。2009年7月13日起任大成国际资产管理有限公司董事。 2010年11月起任大成基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书。 2、基金经理（或基金经理小组）简介 陈尚前先生，南开大学经济学博士，固定收益投资决策委员会主席，13年证券从业经 历。曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券股份有限公司研究发展 中心策略部经理。2002年加盟大成基金管理有限公司，2003年6月至2009年5月曾任大成 债券基金基金经理。2008年8月6日开始担任大成强化收益债券基金基金经理，2010年10 月15日开始兼任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理，2011年4月20日起同时兼 任大成保本混合型证券投资基金基金经理，现同时担任公司固定收益部总监、大成国际资产 管理有限公司董事。具有基金从业资格。国籍：中国。 朱文辉先生，工商管理硕士，股票投资决策委员会委员，11年证券从业经历。2000年 9月至2002年1月就职于平安保险集团总公司投资管理中心任债券研究员；2002年1月至 2003年1月就职于东方保险股份有限公司投资管理中心任债券投资经理。2003年1月至2005 年12月就职于生命人寿保险股份有限公司资产管理部任助理总经理；2006年1月至2010 年12月就职于汇丰晋信基金管理有限公司基金投资部任固定收益投资副总监，2008年12 月3日至2010年12月4日兼任汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。2011年 加入大成基金管理有限公司，2011年6月4日开始担任大成保本混合型证券投资基金基金 经理。2011年11月30日起兼任大成可转债增强债券基金基金经理。2012年6月15日起同 时兼任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 3、公司投资决策委员会（固定收益） 公司固定收益投资决策委员会由5名成员组成，设固定收益投资决策委员会主席1名， 其他委员4名。名单如下： 陈尚前，固定收益部总监，负责公司固定收益证券投资业务，大成强化收益债券型证券 投资基金基金经理，大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理，大成保本混合型证券投资 基金基金经理，大成国际资产管理有限公司董事，固定收益投资决策委员会主席；王立，大 成债券投资基金基金经理，大成货币市场证券投资基金基金经理，大成月添利理财债券型证 券投资基金基金经理，固定收益投资决策委员会委员；陶铄，大成景丰分级债券型证券投资 基金基金经理，大成月添利理财债券型证券投资基金基金经理，大成理财21天债券型发起 式基金基金经理，固定收益投资决策委员会委员；黄万青，固定收益投资决策委员会委员； 谢民，交易管理部副总监，固定收益投资决策委员会委员。 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币349,018,545,827元 联系电话：010-66105799 联系人：赵会军 （二）主要人员情况 截至2013年3月末，中国工商银行资产托管部共有员工163人，平均年龄30岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职 称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服 务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制 体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职 责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托 管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产 品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、 企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2013年3月，中国 工商银行共托管证券投资基金305只，其中封闭式10只，开放式295只。自2003 年以来， 本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球 金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的37项最佳托管 银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的 持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业 的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做 法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业 务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业 务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011年五次顺利通 过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70（审计标准第70号）审阅后，2012 年中国工商银行资产托管部第六次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见的控制及 有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性 的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规 范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安 全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内 控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。 资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在 总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处 室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于 托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优 先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他 委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善， 并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必 须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职 责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了 良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、 网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者 和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部 控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监 控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员 工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道 德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、 处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路 的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应 用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近 实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。 从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直 接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定 地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工 的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管 理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风 险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相 互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范 和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已 经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息 披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约 机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务 是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一 个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速 发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位 置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1．直销机构 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 法定代表人：张树忠 电话：0755-83183388 传真：0755-83199588 联系人：王肇栋 公司网址：www.dcfund.com.cn 大成基金客户服务热线： 400-888-5558（免长途固话费） 大成基金管理有限公司现分别在深圳、北京、上海设有投资理财中心，并在武汉分公司 开通了直销业务。 （1）大成基金深圳投资理财中心 地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 联系人：瞿宗怡 电话：0755-83195236 传真：0755-83195229/39 （2）大成基金北京投资理财中心 地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦105-106室 联系人：陈丹丹 电话：010-85252345/46、010-58156152/53 传真：010-58156315/23 （3）大成基金上海投资理财中心 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路161号101室 联系人：徐舲 电话：021-62185377/62185277/63513925/62173331 传真：021-63513928/62185233 （4）大成基金管理有限公司武汉分公司 地址：湖北省武汉市新华路218号浦发银行大厦15楼 联系人：肖利霞 联系电话：027-85552889 传真：027-85552860 2．代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 客服电话：95588 电话：010-66107900 传真：010-66107914 网址：www.icbc.com.cn （2）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：王琳 电话：010-67596084 传真：010-66275654 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （3）中国银行股份有限公司 注册地址：北京西城区复兴门内大街1号 法定代表人：肖钢 客服电话：95566 联系人：王娟 电话：010-66594909 传真：010-66594942 网址：www.boc.cn （4）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 客服电话：95599 电话：010-85109219 传真：010-85109219 网址：www.abchina.com （5）交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：胡怀邦 客服电话：95559 联系人：曹榕 电话：021-58781234 传真：021-58408483 网址：www.bankcomm.com （6）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：傅育宁 客服电话：95555 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83077278 传真：0755-83195049 网址：www.cmbchina.com （7）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 客服电话：95595 联系人：李伟 电话：010-68098778 传真：010-68560312 网址：www.cebbank.com （8）上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东大道981号 法定代表人：胡平西 客服电话：021-962999 电话：021-38576985 传真：021-50105124 联系人：周睿 网址：www.shrcb.com （9）北京农村商业银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门内大街410号 法定代表人：乔瑞 联系人：刘雨喻 联系电话：010-63229482 传真：010-66506163 客服电话：96198 网址：www.bjrcb.com （10）杭州银行股份有限公司 地址：杭州市凤起路432号 法定代表人：马时雍 联系人：严峻 电话：0571-85108195 传真：0571-85106576 客服电话：浙江省内0571-96523、全国客户服务热线4008888508 网址：www.hzbank.com.cn （11）江苏银行股份有限公司 地址：南京市洪武北路55号 法定代表人：黄志伟 联系人：田春慧 客户服务电话：96098、400-86-96098 电话：025-58588167 传真：025-58588164 网址：www.jsbchina.cn （12）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 客服电话：95558 联系人：金蕾 电话：010-65557013 传真：010-65550827 网址：http://bank.ecitic.com （13）东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市运河东一路193号 法定代表人：廖玉林 联系人：胡昱 电话：0769-22119061 传真：0769-22117730 客服电话：96228 网址：www.dongguanbank.cn （14）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 联系人：倪苏云 客服热线：95528 电话：021-61618888 传真：021-63604199 网址：www.spdb.com.cn （15）温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼 办公地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 联系人：林波 电话：0577-88990082 传真：0577-88995217 客户服务热线：96699，浙江省外0577-96699 网址： www.wzbank.cn （16）浙商银行股份有限公司 注册地址：杭州市庆春路288号（办公地址同注册地址） 法定代表人：张达洋 联系人：吴强 客户服务热线：95105665 电话：0571-87659167 传真：0571-87659188 网址：www.czbank.com （17）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：王曦 电话：010-66223584 传真：010-66226045 客户服务电话：95526 公司网站：www.bankofbeijing.com.cn （18）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 客服电话：95577 法定代表人：吴建 联系人：董金 电话：010-85238441 传真：010-85238680 网址：www.hxb.com.cn （19）洛阳银行股份有限公司 注册地址：洛阳市洛龙区开元大道256号 办公地址：洛阳市洛龙区开元大道256号 客服电话：0379-96699 法定代表人：王建甫 联系人：胡艳丽 电话：0379-65921977 传真：0379-65921851 网址：www.bankofluoyang.com.cn （20）张家港农村商业银行股份有限公司 注册地址：张家港市杨舍镇人民中路66号 法定代表人：王自忠 客服电话：0512-96065 联系人：郭剑鸣 电话：0512-56968061 传真：0512-58236370 网址： www.zrcbank.com （21）深圳农村商业银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路3038号合作金融大厦 法定代表人：李伟 电话：0755-25188371 0755-25188611 传真：0755-25188785 联系人：曾明 宋永成 客户服务电话: 961200 网址：www.961200.net （22）青岛银行股份有限公司 地址：青岛市市南区香港中路68号华普大厦 法定代表人：张广鸿 联系人：滕克 客服电话：96588（青岛）、400-66-96588（全国） 网址：www.qdccb.com （23）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 电话：021-63586210 传真：021-63586215 客服电话： 96528（宁波、杭州、南京、深圳、苏州、温州） 962528（北京、上海） 网址：www.nbcb.com.cn (24)哈尔滨银行股份有限公司 住所：哈尔滨市道里区尚志大街160号 办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 法人：郭志文 联系人：王超 联系电话：0451-86779007 传真：0451-86779007 客服电话：95537 公司网址：www.hrbb.com.cn （25）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：万建华 客服电话：95521 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670161 网址：www.gtja.com （26）中信建投股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 客服电话：4008888108 联系人：权唐 电话：010-85130577 传真：010-65182261 网址：www.csc108.com （27）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦六层 法定代表人：何如 客服电话：95536 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 网址： www.guosen.com.cn （28）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 客服电话： 95565 联系人：林生迎 电话：0755-82960223 传真：0755-82943636 网址：www.newone.com.cn （29）东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：矫正中 客户服务电话：4006000686 联系人：潘锴 电话：0431-85096709 网址：www.nesc.cn （30）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客服电话：4008-888-888 联系人：田薇 联系电话：010-66568430 传真：010-66568990 网址：www.chinastock.com.cn （31）申银万国证券股份有限公司 通讯地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 客服电话：021-962505 联系人：黄维琳、曹晔 电话：021-54033888 传真：021-54038844 网址：www.sywg.com （32）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 客服电话：95553、400-888-8001 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-63602722 网址：www.htsec.com （33）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市深南路7088号招商银行大厦 法定代表人：王东明 客服电话：010-84588888 联系人：陈忠 电话：010-84588888 传真：010-84865560 网址：www.cs.ecitic.com （34）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 客服电话：4008 001 001 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 网址：www.essence.com.cn （35）光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：徐浩明 客服电话：400-888-8788、95525 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169081 传真：021-22169134 网址：www.ebscn.com （36）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼 法定代表人：朱科敏 客服电话：0519-88166222、0379-64902266、021-52574550、免费服务热线：400-888-8588 联系人：李涛 电话：0519-88157761 传真：0519-8157761 网址：www.longone.com.cn （37）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人：沈强 客服电话：0571-96598 联系人：俞会亮 电话：0571-85783737 传真：0571-86065161 网址：www.bigsun.com.cn （38）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼 法定代表人：刘东 客服电话：961303 联系人：林洁茹 联系电话：020-87322668 传真：020-87325036 网址：www.gzs.com.cn （39）平安证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 法定代表人：杨宇翔 客服电话：95511转8 联系人：郑舒丽 电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 网址：www.pingan.com （40）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客服电话：4008-888-168、95597 联系人：舒萌菲 电话：025-84457777 传真：025-84579763 网址：www.htsc.com.cn （41）湘财证券有限责任公司 注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：林俊波 客服电话：400-888-1551 联系人：钟康莺 电话：021-68634518-8503 传真：021-68865938 网址：www.xcsc.com （42）兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 客户服务电话：4008888123 联系人：谢高得 电话：021-38565785 传真：021-38565783 网址：www.xyzq.com.cn （43）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 电话：022-28451861 传真：022-28451892 客服电话：4006515988 网址：www.bhzq.com （44）东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：张运勇 客服电话：0769-961130 联系人：梁健伟 电话：0769-22119341 传真：0769-22116999 网址：www.dgzq.com.cn （45）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人：冯戎 客户服务电话：4008000562 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 网址：www.hysec.com （46）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 客户服务热线：0755-33680000、400-6666-888 联系人：高峰 电话：0755-83516094 传真：0755-83516199 网址：www.cgws.com （47）国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：常喆 客户服务电话：400-818-8118 联系人：黄静 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389 网址：www.guodu.com （48）江海证券有限公司 办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号 法人代表：孙名扬 电话：0451-82336863 客服热线：4006662288 联系人：徐世旺 网址：www.jhzq.com.cn （49）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579、4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com （50）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 客户服务电话：4006600109 联系人：金喆 电话：028-86690126 传真：028-86690126 网址：www.gjzq.com.cn （51）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路291号 办公地址：南昌市抚河北路291号六楼 法定代表人：杜航 客服电话：4008866567 联系人：余雅娜 电话：0791-6768763 传真：0791-6789414 网址：www.scstock.com （52）英大证券有限责任公司 地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴俊 客服电话：0755-26982993、4008-698-698 联系人：吴尔晖 电话：0755-83007159 传真：0755-83007338 网址：www.ydsc.com.cn （53）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 法定代表人：雷建辉 客服电话：4008885288 联系人：徐欣 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 网址：www.glsc.com.cn （54）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 法定代表人：林义相 客服电话：010-66045678 联系人：林爽 传真：010-66045527 网址：www.txsec.com （55）信达证券股份有限公司 地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 客户服务电话：4008008899 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 公司网址：www.cindasc.com （56）华宝证券有限责任公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层 法定代表人：陈林 客户服务电话：400-820-9898 联系人：徐方亮 电话：021-50122222 传真：021-50122220 网址：www.cnhbstock.com （57）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95575联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 网址：www.gf.com.cn （58）世纪证券有限责任公司 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼 法定代表人：卢长才 客服电话：0755-83199599 联系人：张婷 电话：0755-83199511 传真：0755-83199545 网址：www.csco.com.cn （59）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第 04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 客户电话：400 600 8008 电话：0755-82023442 传真：0755-82026539 网址：www.china-invs.cn （60）齐鲁证券有限公司 办公地址：山东省济南市经十路20518号 法定代表人：李玮 客户服务电话：95538 联系人：吴阳 电话：0531-81283938 传真：0531-81283900 网址：www.qlzq.com.cn （61）财富证券有限责任公司 办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法人代表：周晖 客户服务热线：0731-84403319 联系人：胡智 电话：0731-84779521 传真：0731-84403439 网址：www.cfzq.com （62）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 法定代表人：黄金琳 客服电话：0591-96326 联系人：张腾 电话：0591-87278701/ 传真：0591-87841150 网址：www.gfhfzq.com.cn （63）大通证券股份有限公司 注册地址：大连市中山区人民路24号 办公地址：大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦38-39层 法定代表人：张智河 联系人：谢立军 电话：0411-39673202 传真：0411-39673219 客户服务热线：4008-169-169 网址：www.daton.com.cn （64）中原证券股份有限公司 地址：郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人：菅明军 客服电话：0371-967218、4008139666 联系人：程月艳、耿铭 联系电话:0371-65585670 联系传真:0371-65585665 网址：www.ccnew.com （65）西南证券股份有限公司 地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 法定代表人：王珠林 客服电话：4008096096 联系人：徐雅筠、杨再巧 网址：www.swsc.com.cn （66）天源证券经纪有限公司 注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼 办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼 法定代表人：林小明 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 统一客服电话：4006543218 公司网站地址：www.tyzq.com.cn （67）国盛证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦 办公地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦4楼 法定代表人：曾小普 联系人：徐美云 电话：0791-6285337 传真：0791-6282293 网址：www.gsstock.com （二）注册登记机构 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦33层 法定代表人：张树忠 电话：0755-83183388 传真：0755-83195239 联系人：范瑛 （三）担保人 中国投资担保有限公司 注册地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦写字楼9层 办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦写字楼9层 法定代表人：刘新来 电话：010-88822888 传真：010-68437040、010-88822729 联系人：高蕾 （四）律师事务所和经办律师 名称：北京市金杜律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层 负责人：王玲 电话：0755-22163333 传真：0755-22163390 经办律师：靳庆军、冯艾 联系人：冯艾 （五）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦3楼 法人代表：杨绍信 经办注册会计师：汪棣、金毅 电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：金毅 四、基金的名称 大成保本混合型证券投资基金 保本到期后基金名称变更为大成竞争优势股票型证券投资基金 五、基金的类型 契约型 六、基金的运作方式 开放式 七、基金的投资目标 （一）保本周期的投资目标 依照保证合同，本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本 保障的基础上，追求基金资产的长期增值。 （二）保本到期变更后的大成竞争优势股票型证券投资基金投资目标 本股票型基金主要投资于具有持续竞争优势的企业，追求基金资产长期增值。 八、基金的投资范围 （一）保本周期的投资范围 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的 相关规定）。 本基金投资组合的资产配置范围为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例为0%－ 40%，其中权证不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的 比例为60%－100%，其中资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的0%－20%，现金或 者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 （二）保本到期变更后的大成竞争优势股票型证券投资基金投资范围 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的 相关规定）。 本股票型基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为60%－95%， 权证不超过基金资产净值的3%；债券资产占基金资产的比例为0%－40%；现金或者到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 九、基金的投资策略 （一）保本周期的投资策略 1、资产配置策略 本基金投资采用VPPI可变组合保险策略（Variable Proportion Portfolio Insurance）。VPPI 策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，将基金资产分配在保本资产和风 险资产上；并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的 比重，在保证风险资产可能的损失额不超过扣除相关费用后的保本资产的潜在收益与基金前 期收益的基础上，参与分享市场可能出现的风险收益，从而保证本金安全，并实现基金资产 长期增值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险资产，其中债券包括国债、金融 债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、可转换债券、可分离债券、短期融资券、资产 支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具；风险资产主要包括 股票、权证等高风险资产。 因此，本基金资产配置策略分为两个层次：通过VPPI将基金资产在保本资产和风险资 产上的资产配置和风险资产下的各类资产的配置。 （1）VPPI将基金资产在保本资产和风险资产上的资产配置 第一，根据本基金保本周期到期时的最低目标价值和合理的折现率确定当前应持有的保 本资产的数量，即确定组合的价值底线； 第二，计算组合的现时价值超过价值底线的数额，即安全垫（cushion）； 第三，本基金主要根据市场中长期趋势的判断、数量化研究等来确定风险资产与安全垫 的放大倍数，并将相当于安全垫特定倍数的资金规模投资于风险资产，以创造高于最低目标 价值的收益，其余资产则投资于保本资产上； 第四，适时调整资产配置： ① 本基金将根据数量分析、市场波动等对风险资产与保本资产的比例进行适时调整， 同时通过设立调整阀值（即调整资产比例所能接受的最高冲击成本与交易费用）来确定调整 的最佳时点，以减少调整可能造成的交易费用与冲击成本。 ② 为降低市场急剧变化对于基金投资的影响，本基金对于安全垫放大倍数进行适时调 整。 （2）风险资产下的各类资产配置 本基金分析宏观经济分析、经济周期判断及其对于各类资产的影响，研究各类资产价值 的变化趋势，配置和调整股票、权证等各类风险资产。 2、股票投资策略 （1）行业配置 本基金根据行业发展规律和经济发展趋势，考虑国际行业联动关系，把握中国经济发展 周期、经济发展方向和经济增长方式，通过剖析行业特征指标、行业竞争结构、行业盈利模 式、行业景气度等综合判断行业投资价值，确定和动态调整各行业投资比例。 （2）个股选择 本基金认为在经济发展中会出现具有公司治理、管理、技术等持续竞争优势特征企业， 这些企业能够充分自如应对市场竞争，并能获取持续优秀业绩回报。本基金股票资产将重点 投资于具有持续竞争优势特征企业，以获得超额回报。 ① 建立初选股票库 为控制风险，本基金首先剔除存在重大违规嫌疑并被证券监管部门调查的公司、股价发 生异常波动的公司，并在此基础上通过对于主营业务利润率、净资产收益率、主营业务收入 增长率、净利润增长率等财务指标进行深入分析，评估企业盈利能力、营运能力、偿债能力 及发展能力，建立初选股票库。 ② 建立备选股票库 本基金在初选股票库的基础上，选择具有以下一项或多项竞争优势特征的上市公司构建 备选股票库。 A．公司治理竞争优势 公司治理的完善、有效、合理程度直接影响着投资者的利益保护程度，也是企业持续竞 争优势的基础性因素。一个处于无效或软弱公司治理机制下的企业对于投资者而言意味着巨 大的投资风险。本基金对于治理透明、制衡、高效、具有良好激励约束机制、重视并愿意增 加股东权益特别是中小股东权益的具有持续公司治理竞争优势的上市公司给予重点关注。 B．管理竞争优势 在国内外市场日趋一体化、竞争日益残酷的形势下，公司管理水平如何不仅影响着公司 内部运作效率的高低，而对于公司能否在外部激烈竞争下生存、发展壮大具有重要作用。具 有持续管理优势的上市公司不仅能有效开拓市场，控制成本，节约费用，而且能在经济环境 恶化的情势下，形成紧密的凝聚力，团结一致，为公司持续创造优秀业绩。 C．技术竞争优势 上市公司是否具有持续技术竞争优势，不仅是看公司现阶段是否拥有领先的不可复制或 者难以复制或者短期难以追赶的技术优势、拥有的现代技术设施和软件的数量，更要看公司 是否拥有高素质的技术创新人才和公司是否重视并拥有自主创新机制等使公司能够保持持 续技术竞争优势的根本性因素。 D．品牌竞争优势 品牌竞争优势具有不可替代的差异化能力，是企业所独具的优势，是竞争对手不易甚至 是无法模仿的。具有竞争优势的品牌拥有高知名度和忠诚度，构建较高的竞争壁垒，具有获 取超额利润的品牌溢价能力，具有使企业能够产生持续赢利的能力。 E．两端竞争优势 在自然资源供应和争夺日益紧张以及“终端为王”的商业环境下，企业能否在生产资料和 最终客户的产业链两端上，拥有持续竞争优势显得非常重要。在自然资源的开采、提炼、加 工等方面具有垄断竞争优势的企业，会在自然资源的长期性价格上涨趋势中受益，享受超额 回报。企业通过拥有众多销售网点或者对于广大销售渠道具有较强持续控制和影响力，无疑 在最终客户资源的争夺上占据持续竞争优势，非常有利于快速便捷的把企业产品或服务推广 给最终客户，最终形成企业的持续高额利润。 ③ 建立股票投资组合 具有持续竞争优势的上市公司最终进入股票投资组合中，还需要经过安全边际、流动性 等考核。安全边际是上市公司的内在价值或实质价值与证券市场价格的顺差，即内在价值与 证券市场价格相比被低估的程度或幅度。根据上市公司的行业特征、发展阶段等因素，选择 具体适用的估值方法对于上市进行估值。本基金将进入备选库的上市公司按照安全边际和流 动性进行排序，选择具有足够的安全边际和高流动性的上市公司进入股票投资组合。 ④ 调整股票投资组合 股票投资组合建立后，本基金将动态跟踪经济发展、上市公司的竞争优势和估值水平等 变化，适时调整，以不断优化投资组合。 3、债券投资策略 本基金的可转债以外的债券组合根据投资策略分为被动组合投资策略和积极组合投资 策略。 被动组合投资主要采取资产负债管理策略，将保本周期的投资者赎回视作基金负债，构 建剩余期限与保本周期相匹配的债券作为被动式组合资产，主要按买入并持有方式操作，不 排除在极端情况下转为现金。为规避利率风险，被动式组合资产在考虑交易成本以及久期偏 离度下，适时调整个券比例。 积极组合投资以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的宏观经济、货币政策等研究和 收益率分析，运用利率预期策略、债券互换策略，以及运用子弹式策略、两级策略、梯形策 略等收益率曲线追踪策略，以获取适当超额收益，提高整体组合收益率。 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下，将敏感 度指标（Delta等）作为市场风险控制的主要技术指标，利用可转换债券溢价率来判断转债 的股性，运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资， 获取超额收益。 4、其他品种投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行投资。权证投资策略 主要包括以下几个方面：主要采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价，作为权证 投资的价值基准；根据权证对应公司基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证的趋势 投资；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特 征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护 策略、买入跨式投资策略等。 在法律法规或者监管机构允许的前提下，利用未来推出的金融衍生工具，增强收益，规 避风险。 （二）保本到期变更后的大成竞争优势股票型证券投资基金投资策略 1、资产配置策略 本股票型基金通过对宏观经济运行状况及其政策动态、货币金融运行状况及其政策动 态、证券市场运行状况及其政策动态等因素“自上而下”的定量和定性分析，评估各类资产的 投资价值，研究各类资产价值的变化趋势，确定组合中股票、债券等各类资产的投资比例。 2、股票投资策略 （1）行业配置 本股票型基金根据行业发展规律和经济发展趋势，考虑国际行业联动关系，把握中国经 济发展周期、经济发展方向和经济增长方式，通过剖析行业特征指标、行业竞争结构、行业 盈利模式、行业景气度等综合判断行业投资价值，确定和动态调整各行业投资比例。 （2）个股选择 本基金认为在经济发展中会出现具有公司治理、管理、技术等持续竞争优势特征企业， 这些企业能够充分自如应对市场竞争，并能获取持续优秀业绩回报。本基金股票资产将重点 投资于具有持续竞争优势特征企业，以获得超额回报。 ① 建立初选股票库 为控制风险，本基金首先剔除存在重大违规嫌疑并被证券监管部门调查的公司、股价发 生异常波动的公司，并在此基础上通过对于主营业务利润率、净资产收益率、主营业务收入 增长率、净利润增长率等财务指标进行深入分析，评估企业盈利能力、营运能力、偿债能力 及发展能力，建立初选股票库。 ② 建立备选股票库 本基金在初选股票库的基础上，选择具有以下一项或多项竞争优势特征的上市公司构建 备选股票库。 A．公司治理竞争优势 公司治理的完善、有效、合理程度直接影响着投资者的利益保护程度，也是企业持续竞 争优势的基础性因素。一个处于无效或软弱公司治理机制下的企业对于投资者而言意味着巨 大的投资风险。本基金对于治理透明、制衡、高效、具有良好激励约束机制、重视并愿意增 加股东权益特别是中小股东权益的具有持续公司治理竞争优势的上市公司给予重点关注。 B．管理竞争优势 在国内外市场日趋一体化、竞争日益残酷的形势下，公司管理水平如何不仅影响着公司 内部运作效率的高低，而对于公司能否在外部激烈竞争下生存、发展壮大具有重要作用。具 有持续管理优势的上市公司不仅能有效开拓市场，控制成本，节约费用，而且能在经济环境 恶化的情势下，形成紧密的凝聚力，团结一致，为公司持续创造优秀业绩。 C．技术竞争优势 上市公司是否具有持续技术竞争优势，不仅是看公司现阶段是否拥有领先的不可复制或 者难以复制或者短期难以追赶的技术优势、拥有的现代技术设施和软件的数量，更要看公司 是否拥有高素质的技术创新人才和公司是否重视并拥有自主创新机制等使公司能够保持持 续技术竞争优势的根本性因素。 D．品牌竞争优势 品牌竞争优势具有不可替代的差异化能力，是企业所独具的优势，是竞争对手不易甚至 是无法模仿的。具有竞争优势的品牌拥有高知名度和忠诚度，构建较高的竞争壁垒，具有获 取超额利润的品牌溢价能力，具有使企业能够产生持续赢利的能力。 E．两端竞争优势 在自然资源供应和争夺日益紧张以及“终端为王”的商业环境下，企业能否在生产资料和 最终客户的产业链两端上，拥有持续竞争优势显得非常重要。在自然资源的开采、提炼、加 工等方面具有垄断竞争优势的企业，会在自然资源的长期性价格上涨趋势中受益，享受超额 回报。企业通过拥有众多销售网点或者对于广大销售渠道具有较强持续控制和影响力，无疑 在最终客户资源的争夺上占据持续竞争优势，非常有利于快速便捷的把企业产品或服务推广 给最终客户，最终形成企业的持续高额利润。 ③ 建立股票投资组合 具有持续竞争优势的上市公司最终进入股票投资组合中，还需要经过安全边际、流动性 等考核。安全边际是上市公司的内在价值或实质价值与证券市场价格的顺差，即内在价值与 证券市场价格相比被低估的程度或幅度。根据上市公司的行业特征、发展阶段等因素，选择 具体适用的估值方法对于上市进行估值。本基金将进入备选库的上市公司按照安全边际和流 动性进行排序，选择具有足够的安全边际和高流动性的上市公司进入股票投资组合。 ④ 调整股票投资组合 股票投资组合建立后，本基金将动态跟踪经济发展、上市公司的竞争优势和估值水平等 变化，适时调整，以不断优化投资组合。 3、债券投资策略 本股票型基金采取积极组合投资策略，力求在保证基金资产总体的安全性、流动性的基 础上获取一定的稳定收益。 积极组合投资以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的宏观经济、货币政策等研究和 收益率分析，运用利率预期策略、债券互换策略，以及运用子弹式策略、两级策略、梯形策 略等收益率曲线追踪策略，以获取适当超额收益，提高整体组合收益率。 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下，将敏感 度指标（Delta等）作为市场风险控制的主要技术指标，利用可转换债券溢价率来判断转债 的股性，运用转换套利、溢折价管理、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投 资，获取超额收益。 4、其他品种投资策略 本股票型基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行投资。权证投 资策略主要包括以下几个方面：主要采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价，作 为权证投资的价值基准；根据权证对应公司基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证 的趋势投资；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险 收益特征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获 利保护策略、买入跨式投资策略等。 在法律法规或者监管机构允许的前提下，利用未来推出的金融衍生工具，增强收益，规 避风险。 十、基金的业绩比较基准 （一）保本期的业绩比较基准 3年期银行定期存款利率（税后） 3年期银行定期存款利率（税后）指按照基金合同生效日或新的保本周期开始日中国人 民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五入的方法保留到小数点 后第2 位，单位为百分数）计算的与当期保本周期同期限的税后收益率。 银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本型基金产品，保本周期为3 年。以3年期银行定期存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准，有助于投资者理性判 断本基金产品的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合本基金的业绩基准时，本基金可以在报中国证监会备案后变 更业绩比较基准并及时公告。 （二）保本到期变更后的大成竞争优势股票型证券投资基金业绩比较基准 基金业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％×中债综合指数 本基金为股票型基金。本基金选择市场认同度较高的沪深300指数作为本基金股票组合 的业绩比较基准，选择用中债综合指数作为本基金债券组合的业绩比较基准。本基金的股票 资产比例区间为60%-95%，债券资产比例区间为0%-40%，选择75%作为基准指数中股票资 产所代表的长期平均权重，选择25%作为债券资产所代表的长期平均权重。因此，本基金的 业绩比较基准确定为75％×沪深300指数＋25％×中债综合指数。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十一、基金的风险收益特征 （一）保本期的风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。 （二）保本到期变更后的大成竞争优势股票型证券投资基金风险收益特征 本股票型基金预期风险收益水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 十二、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行根据基金合同规定，于2013年5月27日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金2012年年度报告，截至2012年12月31日。（财 务数据已经审计） 1．报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 16,791,420.00 2.00 其中：股票 16,791,420.00 2.00 2 固定收益投资 717,131,853.10 85.45 其中：债券 717,131,853.10 85.45 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 23,000,000.00 2.74 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 72,927,746.67 8.69 6 其他资产 9,419,172.69 1.12 7 合计 839,270,192.46 100.00 2．报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采掘业 - 0.00 C 制造业 4,681,620.00 0.59 C0 食品、饮料 2,299,220.00 0.29 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00 C5 电子 - 0.00 C6 金属、非金属 - 0.00 C7 机械、设备、仪表 - 0.00 C8 医药、生物制品 2,382,400.00 0.30 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应 业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 - 0.00 H 批发和零售贸易 - 0.00 I 金融、保险业 6,809,800.00 0.85 J 房地产业 5,300,000.00 0.66 K 社会服务业 - 0.00 L 传播与文化产业 - 0.00 M 综合类 - 0.00 合计 16,791,420.00 2.10 3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 601318 中国平安 120,000 5,434,800.00 0.68 2 600383 金地集团 600,000 4,212,000.00 0.53 3 600267 海正药业 160,000 2,382,400.00 0.30 4 600519 贵州茅台 11,000 2,299,220.00 0.29 5 600036 招商银行 100,000 1,375,000.00 0.17 6 600048 保利地产 80,000 1,088,000.00 0.14 4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 8,990,784.00 1.13 2 央行票据 19,974,000.00 2.50 3 金融债券 218,070,000.00 27.30 其中：政策性金融债 218,070,000.00 27.30 4 企业债券 248,609,916.00 31.12 5 企业短期融资券 50,370,000.00 6.31 6 中期票据 - 0.00 7 可转债 171,117,153.10 21.42 8 其他 - 0.00 9 合计 717,131,853.10 89.77 5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 113001 中行转债 1,315,640 126,761,914.00 15.87 2 126011 08石化债 1,130,000 108,480,000.00 13.58 3 120414 12农发14 700,000 69,160,000.00 8.66 4 041261008 12中电投 CP001 500,000 50,370,000.00 6.31 5 122092 11大秦01 500,000 50,230,000.00 6.29 6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8．投资组合报告附注 （1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 （3）基金的其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 83,333.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,245,298.41 5 应收申购款 90,540.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,419,172.69 （4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 1 113001 中行转债 126,761,914.00 15.87 2 110015 石化转债 44,355,239.10 5.55 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 （6）由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 十三、基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③ ②－④ 2011.4.20-2011.12.31 2.20% 0.08% 3.32% 0.00% -1.12% 0.08% 2012.1.1－2012.12.31 1.96% 0.08% 4.61% 0.00% -2.65% 0.08% 2011.4.20-2012.12.31 4.20% 0.08% 8.08% 0.00% -3.88% 0.08% （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的 比较 本基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年4月20日至2012年12月31日） 注：按 基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 -3% 0% 3% 6% 9% 12% 11-04-2011-08-2211-12-2412-04-2612-08-2812-12-30 大成保本混合业绩比较基准 十四、费用概览 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 过渡期内本基金不计提管理费和托管费。 若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金 份额转为变更后的“大成竞争优势股票型证券投资基金”的基金份额，管理费按前一日基金 资产净值的1.5%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算 方法同上。 上述一、基金费用的种类中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实 际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露 费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托 管费率、基金销售费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会 审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人 大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体上公告。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法（未完）  |