[年报]嘉实策略：2012年年度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金 2012 年年度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2013 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了 本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 11 4. 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 15 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 16 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 16 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 18 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 40 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 40 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 40 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 45 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持 证券投资明细 ................ 46 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 46 8.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 46 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 47 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 47 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 47 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 48 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 48 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 48 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 48 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 48 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 48 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 48 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 49 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 49 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 51 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 53 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 53 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 54 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实策略增长混合型证券投资基金 基金简称 嘉实策略混合 基金主代码 070011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 12 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管 人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,746,285,649.22 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长 期资产增值 投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析， 在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考 虑股票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类 等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结 合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券 策略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下” 策略，以久期管理策略为主 ，辅以收益率曲线策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数 ×75% ＋上证国债指数 ×25% 风险收益特征 较高风险，较高收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 赵会军 联系电话 （ 010 ） 65215588 (010)66105799 电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95588 传真 （ 010 ） 65182266 (010)66105798 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号 华润大厦 8 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 100005 100140 法定代表人 安奎 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京 市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管 理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 上海市黄浦 区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 - 213,127,130.06 348,168,284.47 1 ,039,186,941.84 本期利润 736,480,503.41 - 2,624,597,553.19 2,102,535,205.14 加权平均基金份额本期利润 0.1052 - 0.3172 0.2524 本期加权平均净值利润率 10.11% - 27.94% 20.24% 本期基金份额净值增长率 10.69% - 23.48% 19.91% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 期末可供分配利润 584,352,252.47 - 134,286,449.87 3 ,982,268,315.90 期末可供分配基金份额利润 0.0866 - 0.0182 0.4240 期末基金资产净值 7,330,637,901.69 7,230,123,551.64 13,374,873,929.54 期末基金份额净值 1.087 0.982 1.424 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 基金份额累计净值增长率 50.62% 36.07% 77.82% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （ 3 ）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.72% 0.98% 7.72% 0.96% - 4. 00% 0.02% 过去六个月 1.02% 1.04% 2.44% 0.93% - 1.42% 0.11% 过去一年 10.69% 1.12% 6.88% 0.96% 3.81% 0.16% 过去三年 1.56% 1.23% - 19.91% 1.04% 21.47% 0.19% 过去五年 - 14.62% 1.56% - 37.23% 1.48% 22.61% 0.08% 自基金合同 生效起至今 50.62% 1.57% 44.17% 1.53% 6.45% 0.04% 注：本基金业绩比较基准为：沪深 3 00 指数 × 75% ＋上证国债指数 × 25% 。 采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具 有较强的代表性和权威性； ② 作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动 态的资产配置目标和风险收益特征。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=75% × ( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数 (t - 1) - 1) ＋ 25% × ( 上证国债指数 (t) / 上证国 债指数 (t - 1) - 1) Benchmar k(t)=(1+Return (t)) × Benchmark (t - 1) 其中 t=1,2,3, … 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 图：嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年12月12日至2012年12月31日） 注 1 ：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项 投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。 注 2 ： 2012 年 1 月 4 日，本基金管理人发布《关于嘉实策略混合基金经理变更的公告》，邵秋涛先生不 再担任本基金基金经理；增聘张弢先生为本基金基金经理，与邵健先生共同管理本基金。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金 份额分红数 现金 形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合计 备注 2012 年 - - - - 2011 年 1.2800 483,336,446.72 677,083,736.80 1,160,420,183.52 2010 年度利 润分配于 2011 年实施 2010 年 0.8 400 211,265,438.62 372,028,098.07 583,293,536.69 2009 年度利 润分配于 2010 年实施 合计 2.1200 694,601,885.34 1,049,111,834.87 1,743,713,720.21 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成 都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2012 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、 37 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF) 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票 (QDII) 、嘉实研 究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿 尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实主题新动力股票、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合 、嘉实稳健混合、嘉 实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资 组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邵健 本基金基 金经理、 嘉实增长 混合基金 经理，公 司总经理 助理。 2006 年 12 月 12 日 - 14 年 曾任国泰君安证券研究所研究员、 行业投资策略组组长、行业公司部 副经理，从事行业研究、行业比较 研究及资产配置等工作。 2003 年 7 月加入嘉实基金管理有限公司投资 部工作。经济学硕 士，具有基金从 业资格、中国国籍。 张弢 本基金、 嘉实研究 精选股票 基金经理 2012 年 1 月 4 日 - 9 年 曾任兴安证券行业分析师。 2005 年 9 月加盟嘉实基金，曾任行业分析 师、社保组合基金经理、嘉实增长 混合基金经理。经济学硕士， CFA ， 具有基金从业资格，中国国籍。 邵秋涛 本基金、 嘉实领先 成长股票 基金经理 2010 年 11 月 25 日 2012 年 1 月 4 日 14 年 曾任职于成都证券、大鹏证券、国 信证券，从事行业研究工作，先后 担任研究员、高级研究员； 2006 年 12 月加盟嘉实基金管理有限公司， 历任公司高级研究员、投资经 理、 嘉实策略混合基金经理，金融硕士， 具有基金从业资格，澳大利亚籍。 注：（ 1 ）基金经理邵健的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张弢 、 邵秋涛 的任职 日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（ 2 ）证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤 勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行 股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行 日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日 内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢 价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于 0 。 报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年 A 股市场走出了先扬后抑尾盘大涨的复杂 N 型格局。 12 年 1 季度，出于对经济见底反 弹的良好预期， A 股市场一度上涨 13% ；但是 2 季度开始，当投资者的经济见底预期被无情的实体 数据击碎后，叠加市场对于中国长期发展前景和系统性风险的担忧， A 股市场再次踏上漫漫熊途， 从 12 年 5 月到 11 月的半年内跌幅接近 20% 。 12 年最后个月，由于投资者对于新一届政府改革信 心回升、以及实体经济数据展示中国经济确已见底复苏， A 股终于峰回路转，在 12 年最后一个月 强劲反弹，上证指数以 3% 的涨幅收尾 2012 年。 基于对系统性风险的回避，本基金在 2012 年的大部分时间里面，投资结构侧重于消费、医药、 以及估值较低的价值股，希望能够在熊市中为投资者保存实力，等待新的机会。个股选择上，本 基金对一些竞争优势突出、公司治理良好、估值水平安全的行业龙头公司进行了重仓投资，取得 了较好的投资收益。不足之处在于，本基金对于反腐倡廉对白酒行业的负面影响估计不足，影响 了 4 季度的收益情况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.087 元；本报告期基金份额净值增长率为 10.69% ，业绩 比较基准收益率为 6.88% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年，不变的是投资格局依然复杂多变。中国经济仍处于从旧有增长方式到新型发展 路径的探索之中。环境污染、居高不下的房价水平、两极分化的贫富悬殊、持续曝光的贪污腐败 等事件显示，旧有增长方式已经不可持续。毕竟中国经济发展的目的是为了提高全体居民的生活 水平，仅有账面 GDP 数字的变大是远远不够的。发展方式的转变，确实已经到了迫在眉睫的时刻。 变化的则是新一届政府的改革信心和经济缓慢复苏的确认。新政府在反腐倡廉、改变工作作 风上的政策，改善了投资者对于中国经济的改革预期。政府和国企占据中国经济命脉行业，潜在 的改 革红利令人动心；如能进行彻底务实的改革，必将为中国经济释放更多投资机遇。实体数据 展示出来的经济见底复苏态势，也让过去 3 年以来一直失望的投资者终于暂时心安。从这个长期 视角看，如果改革和复苏得以深入发展，中国 A 股有可能面临较大的投资机遇。 但是我们也有必要保持一份冷静。正常周期下的经济复苏过程本来也不是一帆风顺，而是复 杂曲折的局面。 2013 年的中国，还要叠加经济发展方式的转变、政府换届的影响等特殊因素。中 国经济的庞大体量和运行惯性，使得从旧到新的转变将是一段艰难漫长之旅。要让一列高速奔驰 的重载列车切换轨道， 其难 度可想而知。未来随着经济增速中枢的系统性下降、国际竞争压力的 增大、人工资源成本的刚性上涨，公司业绩之间的分化将更为明显，这也决定了投资机会更多来 自结构性、而非系统性的。 我们认为改革和复苏可能是 2013 年的投资主线。我们在 2013 年将采取比 2012 年更为积极进 取的态度，继续在控制风险的前提下，适当提高股票仓位，从改革和复苏这两条主线出发去寻找 结构性的投资机遇，努力为投资者获取持续的风险可控的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作，除了重点支持创新转型业务，还 完成日常法律事 务、合规管理、内部审计、信息披露等方面监察稽核工作： （ 1 ）创新转型业务：特别安排关键骨干重点支持创新转型业务，积极协助公司战略转型。参 照、研究了大量境外成熟市场相应产品及其监管规则，对于创新产品在投资品种、业务规则等方 面涉及多个法律及合规难点，提供了较好的解决方案，包括公募基金创新产品、另类业务、业务 创新项目等创新业务、产品。 （ 2 ）法律事务：除了创新转型业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括 合同、代销协议审 查，司法协助执行。主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险 隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （ 3 ）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训考试等方面，积极开展各项合规管理工作，公司各项业务审慎开展、运作管理合法合规。 （ 4 ）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，重点完成专户及固定收益投资、员工及其亲属股票账户等专项稽核，公平交 易及反洗钱定期稽核以及每日差错管理 ，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 5 ）信息披露：完成各只基金及公司的各项信息披露工作，确保所披露信息的真实性、准确 性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 此外，我们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进 行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、深 圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金的基金管理人于 2013 年 1 月 21 日发布《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2012 年年 度收益分配公告》，收益分配基准日为 2012 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发放现金红利 0.260 元，具体参见本报告 “7.4.11 利润分配情况 ” 。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合 同的相关约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2012 年，本基金托管人在对嘉实策 略增长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 20 12 年，嘉实策略增长混合型证券投资基金的管理人 —— 嘉实基金管理有限公司在嘉实策略 增长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费 用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基 金合 同的规定进行。本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实策略增长混合型证券投资基金 2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字 (2013) 第 20182 号 嘉实策略增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实策略增长混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 嘉实策略增 长基金 ”) 的财 务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、 2012 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变 动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实策略增长基金 的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的 责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会 计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实策略增长基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报 表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实 策略增长基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 许 康 玮 中国.上海市 金 毅 2013 年 3 月 15 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 嘉实策略增长混合型证券投资基金 报告截止日： 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 416,724,207.63 430,924,377.09 结算备付金 40,559,580.88 4,878,983.98 存出保证金 2,750,015.98 3,833,110.23 交易性金融资产 7.4.7.2 6,943,711,777.87 6,755,935,748.94 其中：股票投资 6,563,511,150.67 6,354,033,396.44 基金投资 - - 债券投资 380,200,627.20 401,902,352.50 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 40,000,000.00 - 应收证券清算款 1,791,002.93 56,166,902.59 应收利息 7.4.7.5 8,453,805.93 9,202,424.13 应收股利 - - 应收申购款 512,777.01 80,948.09 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 7,454,503,168.23 7,261,022,495.05 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 103,441,292.18 11,217,457.63 应付赎回款 4,323,962.44 2,483,034.83 应付管理人报酬 8,842,989.00 9,597,005.30 应付托管费 1,473,831.50 1,599,500.90 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 3,468,097.33 3,869,570.08 应交税费 219,942.90 219,942.90 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 2,095,151.19 1,912,431.77 负债合计 123,865,266.54 30,898,943.41 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 6,746,285,649.22 7,364,410,001.51 未分配利润 7.4.7.10 584,352,252.47 -134,286,449.87 所有者权益合计 7,330,637,901.69 7,230,123,551.64 负债和所有者权益总计 7,454,503,168.23 7,261,022,495.05 注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.087 元，基金份额总额 6,746,285,649.22 份。 7.2 利润表 会计主体： 嘉实策略增长混合型证券投资基金 本报告期： 2 012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年12月31日 一、收入 889,447,625.85 -2,420,682,633.15 1.利息收入 17,877,452.45 16,373,272.70 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,471,714.87 5,127,194.44 债券利息收入 12,843,359.32 11,130,803.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,562,378.26 115,275.20 其他利息收入 - - 2.投资收益 -78,390,136.90 532,695,518.09 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -165,592,220.46 474,057,431.59 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,806,911.95 -268,770.00 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 4 - - 股利收益 7.4. 7.1 5 85,395,171.61 58,906,856.50 3.公允价值变动收益 7.4.7.1 6 949,607,633.47 -2,972,765,837.66 4. 汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.1 7 352,676.83 3,014,413.72 减：二、费用 152,967,122.44 203,914,920.04 1．管理人报酬 109,170,468.13 141,495,174.03 2．托管费 18,195,078.04 23,582,529.01 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.1 8 24,920,191.39 37,789,769.42 5．利息支出 201,884.16 539,001.33 其中：卖出回购金融资产支出 201,884.16 539,001.33 6．其他费用 7.4.7. 19 479,500.72 508,446.25 三、利润总额 736,480,503.41 -2,624,597,553.19 减：所得税费用 - - 四、净利润 736,480,503.41 -2,624,597,553.19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 嘉实策略增长混合型证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,364,410,001.51 - 134,286,449.87 7,230,123,551.64 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 736,480,503.41 736,480,503.41 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 618,124,352.29 - 17,841,801.07 - 635,966,153.36 其中： 1. 基金申购款 146,877,371.22 5,305,174.46 152,182,545.68 2. 基金赎回款 - 765,001,723.51 - 23,146,975.53 - 788,148,699.04 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,746,285,649.22 584,352,2 52.47 7,330,637,901.69 项目 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 9,392,605,613.64 3,982,268,315.90 13,374,873,929.54 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 2,624,597,553.19 - 2,624,597,553.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 2,028,195,612.13 - 331, 537,029.06 - 2,359,732,641.19 其中： 1. 基金申购款 903,239,613.71 139,969,597.15 1,043,209,210.86 2. 基金赎回款 - 2,931,435,225.84 - 471,506,626.21 - 3,402,941,852.05 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - 1,160,420,183.52 - 1,160,420,183.52 五、期末所有者权益（基 金净值） 7,364,410,001.51 - 134,286 ,449.87 7,230,123,551.64 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实策略增长混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下 简称 “ 中国证监会 ”) 证监基金字 [ 2006]24 2 号《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集 的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略 增长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首 次设立募集不包括认购资金利息共募集 41,916,951,504.01 元，业经普华永道中天会计师事务所 有限公司普华永道中天验字 (2006) 第 184 号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案，《嘉实策略 增长混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 12 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 41, 916,951,504.01 份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基金 管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债 券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金 资产配置的比例范围是：股票资产的配置占基金资产的 30% - 95% ，债券资产的配置占基金资产的 0% - 65% ，权 证的配置占基金资产净值的 0% - 3% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数 ×75% ＋上证国债指数 ×25% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下 合称“企业会计准则” ) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计 核算业务指引》、《嘉实策 略增长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的 分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前 以交易目的 持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他 各类 应收款项 等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他 各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。（未完）  |