[年报]德邦优化：2012年年度报告
德邦优化配置股票型证券投资基金 2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2013年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月28日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2012年9月25日（基金合同生效日）起至2012年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 §6 审计报告 .............................................................................................................................................. 14 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 14 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15 §7 年度财务报表 ...................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 16 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 44 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 46 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 48 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 48 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 48 8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 49 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 50 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 50 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 50 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 51 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 51 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 51 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 52 §12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 54 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 54 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 德邦优化配置股票型证券投资基金 基金简称 德邦优化股票 基金主代码 770001 交易代码 770001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月25日 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 122,196,498.15份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票型证券投资基金，依靠对宏观经济周期 的判断，结合数量化投资模型，优化配置基金资产于 各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积 极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩 比较基准的长期稳定增值。 投资策略 本基金强调自上而下的投资策略，通过对经济周期、 行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息 进行全面分析，调整投资组合配置。具体而言，本基 金具体投资策略分三个层次：第一，大类资产的配置， 本基金通过分析、预判宏观经济周期及市场走势，结 合美林投资时钟，分配权益类证券和固定收益类证券 的投资比例，以在充分分散系统风险的同时，最大程 度的提高基金资产组合投资收益；第二，根据宏观经 济形势、国家产业政策、行业自身发展周期等综合因 素挑选前景景气的行业进行配置；第三，通过深入的 基本面分析，挑选具有持续成长性、竞争优势、估值 水平合理的优质股票以及债券、权证，并结合多因素 模型量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露，综合 考虑其风险收益特征，构建适应市场环境的投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95% +银行活期存款税后利率 ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险 品种，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型 基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 唐涵颖 裴学敏 联系电话 021-26010858 021-32169999 电子邮箱 service@dbfund.com.cn zh_jjb@bankcomm.com 客户服务电话 400-821-7788 95559 传真 021-26010960 021-62701262 注册地址 上海市虹口区吴淞路218号宝 矿国际大厦35层 上海市浦东新区银城中路188 号 办公地址 上海市虹口区吴淞路218号宝 矿国际大厦35层 上海市仙霞路18号 邮政编码 200080 200120 法定代表人 姚文平 胡怀邦 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》、《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.dbfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海市浦东新区世纪大道100号 上海环球金融中心50楼 注册登记机构 德邦基金管理有限公司 上海市虹口区吴淞路218号宝矿 国际大厦35层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12 月31日 本期已实现收益 6,152,729.93 本期利润 11,582,476.87 加权平均基金份额本期利润 0.0567 本期加权平均净值利润率 5.63% 本期基金份额净值增长率 8.63% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 期末可供分配利润 5,429,547.68 期末可供分配基金份额利润 0.0444 期末基金资产净值 132,741,197.14 期末基金份额净值 1.0863 3.1.3 累计期末指标 2012年末 基金份额累计净值增长率 8.63% 注：1、本基金基金合同生效日为2012年9月25日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间 未满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期 末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 德邦优化股票基金基准 2012-09-252012-10-122012-10-252012-11-072012-11-212012-12-042012-12-172012-12-3112% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.59% 0.56% 9.53% 1.22% -0.94% -0.66% 自基金合同生效日起 至今（2012年09月25 日-2012年12月31日） 8.63% 0.54% 13.44% 1.24% -4.81% -0.70% 注：本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95% +银行活期存款税后利率×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 德邦优化配置股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年9月25日-2012年12月31日） 注：1、本基金基金合同生效日为2012年9月25日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间 未满一年。图示日期为2012年9月25日至2012年12月31日。 2、按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。 德邦优化股票基金基准 2012年 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金基金合同生效日为2012年9月25日，图示的时间段为2012年9月25日至2012年12月31日。 合同生效当年按实际存续期计算，不按照整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日（2012年9月25日）至2012年12月31日未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月 27日正式成立。股东为德邦证券有限责任公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜 产进出口集团有限公司，注册资本为1.2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下 为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富， 为客户提供卓越的理财服务。 截止2012年12月31日，本基金管理人共管理一只开放式基金：德邦优化配置股票型 证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 白仲光 本基金 的基金 经理、公 司副总 经理兼 投资总 监 2012年9月 25日 － 10 博士，2003年3月至2011 年7月在长盛基金管理有 限公司历任金融工程研究 员，长盛中证100指数证券 投资基金基金经理，量化 投资总监；2011年11月至 2012年3月在德邦基金管 理有限公司（筹）任投资 总监；2012年3月起任德邦 基金管理有限公司投资总 监，2012年7月起任德邦基 金管理有限公司副总经 理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即 任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众 为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额 持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受 托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台， 实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的 投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。 在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程， 保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格 和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各 受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询 价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公 平的交易机会。 稽核监察部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情 况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公 平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。 严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日 反向交易行为。风险管理部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理 的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同 受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常 交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。风险管理部门 对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前 后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相 关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。风险管理部门编制定期公平交易报告， 重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券） 的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同 向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把 关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之 间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的 异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年以来,股票市场表现低迷，12月初上证指数创下3年新低，此后一轮中等规模的 反弹又给了投资者带来较好机会。本基金自成立以来，以价值投资为基础，量化投资为 理念，通过深入研究上市公司基本面，同时运用一系列量化指标为投资决策提供参考， 以谨慎乐观的态度在市场底部区域建仓，坚持持有低估值优质量的股票，因此在本报告 期取得了良好的业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金份额净值增长率为8.63%，同期业绩比较基准（沪深300指数收 益率×95%+银行活期存款税后利率×5%）增长率为13.44%。按照基金合同的约定，本 基金自基金合同生效日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截 止本报告期末，本基金尚处于建仓期。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间，基建复苏带来的边际效应可能有所减弱，而制造业增速仍处于相对 低位，年初经济增长仍将维持12年以来的水平。由于大多数行业仍处于缓慢的去产能过 程，类似09年的经济复苏情况不太可能重现。股票市场出现系统性投资机会的概率较低， 供需关系好转的细分行业，以及具有技术、管理优势的企业应有较好表现，值得重点研 究。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司自2012年3月成立之日起，即推行“全面风险管理、全员风险管理”的理念， 坚守严谨的风险控制底线，视风险管理为公司发展的生命线。本报告期内，公司以多种 形式进行了一系列监察稽核工作，以防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和 受托资产的安全完整。 （1）梳理规章制度，完善内控制度 稽核监察部牵头负责修订了内部控制大纲、基本管理制度，在完善的过程中注重契 合公司现状，以满足实际业务运行的实际需要。同时，在公司运行过程中，根据相关业 务的运作情况，协同业务部门对现有制度和流程进行逐步改进和完善，并在日常工作中 加强检查制度的落实情况。 （2）强化合规培训，提高风险意识 为提高全体员工的合规理念，稽核监察部配合人力资源部做好新员工的入职合规培 训。从员工入司伊始，便向其灌输公司的合规文化并不断强化。当重要法规出台时，及 时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训。 （3）开展专项审计，规范业务流程 稽核监察部结合常规的季度监察稽核工作，有针对性地开展了多项专项审计，包括 投资申报专项审计、产品发行准备专项审计、基金销售活动合规性专项审计、证券入库 专项审计和反洗钱专项审计，以专项审计的方式促进业务部门了解业务流程、规范业务 操作。 （4）严格监察稽核，加强风险控制 基金投资业务为公司风险控制的工作重点，公司通过系统和人为控制方式对基金投 资进行日常监控，同时进行对重点业务的事中、事后监控，对投资交易活动和重大投诉 和处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。 （5）审查文件材料，确保合法合规 稽核监察部审查新产品申报材料、法定信息披露文件、基金募集和持续营销的宣传 推介材料、各类新闻通稿、媒体采访稿以及各类合同协议，确保上述文件、材料内容的 合法合规性。 通过上述工作的开展，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充 分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，继续加强内部控制和风险管理，进一步提高稽核 监察工作的科学性和有效性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、 《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、产品 与金融工程部、研究发展部、基金运营部负责人、基金会计及稽核监察部等相关专业人 士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金 估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估 值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估 值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委 员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决 议批准后执行。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关 于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人 对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的 估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律 法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关 法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2012年度，基金托管人在德邦优化配置股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵 守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行 了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2012年度，德邦基金管理有限公司在德邦优化配置股票型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人 未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2012年度，由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦优化配置 股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告 相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2013）审字第60982868_B01号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 德邦优化配置股票型证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我们审计了后附的德邦优化配置股票型证券投资 基金财务报表，包括2012年12月31日的资产负债 表、2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年 12月31日止期间的利润表和所有者权益（基金净 值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是德邦优化配置股票型 证券投资基金的基金管理人德邦基金管理有限公 司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准 则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2） 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公允反映了德邦优化配置股 票型证券投资基金2012年12月31日的财务状况以 及2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12 月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 徐艳 方侃 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心 50楼 审计报告日期 2013-03-10 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金 报告截止日：2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 10,139,607.12 结算备付金 524,980.79 存出保证金 250,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 93,234,891.18 其中：股票投资 60,555,944.78 基金投资 － 债券投资 32,678,946.40 资产支持证券投资 － 衍生金融资产 7.4.7.3 － 买入返售金融资产 7.4.7.4 30,000,000.00 应收证券清算款 － 应收利息 7.4.7.5 611,743.27 应收股利 － 应收申购款 887.28 递延所得税资产 － 其他资产 7.4.7.6 － 资产总计 134,762,109.64 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 负 债： 短期借款 － 交易性金融负债 － 衍生金融负债 7.4.7.3 － 卖出回购金融资产款 － 应付证券清算款 － 应付赎回款 1,203,961.13 应付管理人报酬 174,490.77 应付托管费 29,081.81 应付销售服务费 － 应付交易费用 7.4.7.7 161,341.28 应交税费 － 应付利息 － 应付利润 － 递延所得税负债 － 其他负债 7.4.7.8 452,037.51 负债合计 2,020,912.50 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 122,196,498.15 未分配利润 7.4.7.10 10,544,698.99 所有者权益合计 132,741,197.14 负债和所有者权益总计 134,762,109.64 注：1、报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.0863元，基金份额总额122,196,498.15份。 2、本财务报表的实际编制期间为2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金 本报告期：2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年9月25日（基金合同生效日）至2012 年12月31日 一、收入 13,003,626.64 1.利息收入 1,744,947.66 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,353,860.07 债券利息收入 312,845.92 资产支持证券利息收 入 － 买入返售金融资产收 入 78,241.67 其他利息收入 － 2.投资收益（损失以“-”填 列） 5,575,587.61 其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,427,301.72 基金投资收益 － 债券投资收益 7.4.7.13 126,685.89 资产支持证券投资收 益 － 衍生工具收益 7.4.7.14 － 股利收益 7.4.7.15 21,600.00 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 5,429,746.94 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） － 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 7.4.7.17 253,344.43 减：二、费用 1,421,149.77 1．管理人报酬 835,713.40 2．托管费 139,285.60 3．销售服务费 － 4．交易费用 7.4.7.18 247,719.27 5．利息支出 － 其中：卖出回购金融资产支出 － 6．其他费用 7.4.7.19 198,431.50 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 11,582,476.87 减：所得税费用 － 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 11,582,476.87 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金 本报告期：2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 323,120,876.78 － 323,120,876.78 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 11,582,476.87 11,582,476.87 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -200,924,378.63 -1,037,777.88 -201,962,156.51 其中：1.基金申购款 708,113.43 4,333.54 712,446.97 2.基金赎回款 -201,632,492.06 -1,042,111.42 -202,674,603.48 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 122,196,498.15 10,544,698.99 132,741,197.14 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 易强 ————————— 基金管理公司负责人 易强 ————————— 主管会计工作负责人 刘为臻 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 德邦优化配置股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]941号文《关于核准德邦优化配置 股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人德邦基金管理有限公司作为发 起人于2012年8月20日至2012年9月21日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了安永华明（2012）验字第60982868_B01号验资 报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2012年9月25日正式生效。本基 金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为 人民币323,090,318.77元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币30,558.01元，以上实 收基金（本息）合计为人民币323,120,876.78元，折合323,120,876.78份基金份额。本基 金的基金管理人、注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股 份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《德邦优化配置股票型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，并有利于本基金投资策 略的实现，有利于基金份额持有人利益，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳 入本基金的投资范围。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，权证投 资比例不得超过基金资产净值的3%，并计入股票投资比例；债券及其它短期金融工具 投资比例为基金资产的0-40%；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不 低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%+银行活 期存款税后利率×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项 具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准 则”）编制，同时，在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协 会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务 及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信 息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年12月31 日的财务状况以及2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31日止期间的经营 成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实 际编制期间系2012年9月25日（基金合同生效日）起至2012年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或 资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不 作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资 产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一 方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终 止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资 产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有 关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成 交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投 资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相 同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金 在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活 跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法 获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时 所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)股票投资 (1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行 机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允 价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证 券估值日的估值方法估值； B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量 公允价值的情况下，按其成本价计算； C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交 易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值； D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 (3)本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： A. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始 取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； B. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始 取得成本时，按中国证监会相关规定处理； 2)债券投资 (1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因 素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映 公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所 含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘 净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价， 确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易 市价，确定公允价值； (3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定 公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值 技术确定公允价值； 3) 权证投资 (1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券 发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化 因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反 映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本计量； (3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 4)分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日 起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值； 5)其他 (1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是 可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基 金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末 全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期 存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利 息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由 债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支 持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利 率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的 差额入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入 账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的 差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由 上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融 资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以 可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利 率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权； (2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每份 基金份额每次收益分配比例不得低于该次期末每份基金份额可供分配利润的20%；若基 金合同生效不满3个月，可不进行收益分配；期末可供分配利润指期末资产负债表中未 分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数； (3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能 低于面值； (4)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金 红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益 分配方式是现金分红； (5)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常 活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经 营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估 值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计差错。 7.4.6 税项 1) 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券 （股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出 让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2) 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3) 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市公司、债券发行的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政 策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的 股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减 按50%计算应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 活期存款 10,139,607.12 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 10,139,607.12 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 55,505,140.50 60,555,944.78 5,050,804.28 债券 交易所市场 32,300,003.74 32,678,946.40 378,942.66 银行间市场 － － － 合计 32,300,003.74 32,678,946.40 378,942.66 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 87,805,144.24 93,234,891.18 5,429,746.94 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 30,000,000.00 － 合计 30,000,000.00 － 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 应收活期存款利息 3,400.02 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 236.20 应收债券利息 582,181.10 应收买入返售证券利息 25,925.95 应收申购款利息 － 其他 － 合计 611,743.27 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 交易所市场应付交易费用 161,341.28 银行间市场应付交易费用 － 合计 161,341.28 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 4,537.51 预提审计费 40,000.00 预提信息披露费 157,500.00 合计 452,037.51 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12 月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 323,120,876.78 323,120,876.78 本期申购 708,113.43 708,113.43 本期赎回（以“-”号填列） -201,632,492.06 -201,632,492.06 本期末 122,196,498.15 122,196,498.15 注：1、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 2、本基金自2012年8月20日至2012年9月21日止期间公开发售，设立时募集的扣除认购费后的实收基 金（本金）为人民币323,090,318.77元。根据《德邦优化配置股票型证券投资基金招募说明书》的规 定，在募集期间产生的活期存款利息为人民币30,558.01元，折算为30,558.01份基金份额。以上实收 基金（本息）合计为人民币323,120,876.78元，折合323,120,876.78份基金份额，划入基金份额持有人 账户。 3、根据《德邦优化配置股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2012年9月25日（基 金合同生效日）至2012年10月26日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购和赎回业务自2012年10 月29日起开始办理。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 － － － 本期利润 6,152,729.93 5,429,746.94 11,582,476.87 本期基金份额交易产 生的变动数 -723,182.25 -314,595.63 -1,037,777.88 其中：基金申购款 3,860.85 472.69 4,333.54 基金赎回款 -727,043.10 -315,068.32 -1,042,111.42 本期已分配利润 － － － 本期末 5,429,547.68 5,115,151.31 10,544,698.99 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年9月25日（基金合同生效日）至2012年12月31日 （未完）  |