[年报]嘉实优化：2012年年度报告
嘉实优化红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2013 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2012 年 6 月 26 日 ( 本基金合同生效日 ) 起至 2012 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 15 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 16 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 16 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 18 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 36 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 36 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 37 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 39 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 42 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 42 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 所有资产支持证券投资明细 ................ 42 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 42 8.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 43 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 43 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 43 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................ ........................ 44 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 44 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 44 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 44 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 44 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 44 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 44 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 45 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 45 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 45 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 48 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 49 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 49 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 49 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 50 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实优化红利股票型证券投资基金 基金简称 嘉实优化红利股票 基金主代码 070032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 26 日 基金管理人 嘉实基金管理 有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 138,541,930.64 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，通过严格执行投资风 险管理固化和明晰基金的风格特征，追求稳定的股息收入和长期的 资本增值。同时，以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略 性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。 业绩比较基准 中 证红利指数收益率× 95%+ 上证国债指数收益率 ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金 品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币 市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 胡勇钦 唐州徽 联系电话 （ 010 ） 65215588 （ 010 ） 66594855 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank - of - china.com 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95566 传真 （ 010 ） 65182266 （ 010 ） 66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上 海国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大 厦 8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100005 100818 法定代表人 安奎 肖钢 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http ://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 嘉实基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市黄埔区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年6月26日(基金合同生效日)-2012年12月31日 本期已实现收益 933,377.13 本期利润 2,256,307.60 加权平均基金份额本期利润 0.0089 本期加权平均净值利润率 0.90% 本期基金份额净值增长率 1.70% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 期末可供分配利润 - 1,200,548.09 期末可供分配基金份额利润 - 0.0087 期末基金资产净值 140,885,164.46 期末基金份额净值 1.017 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 基金份额累计净值增长率 1.70% 注 ：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （ 3 ）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 4 ）本基金合同生效日为 2012 年 6 月 26 日，本报告期自 2012 年 6 月 26 日起至 2012 年 12 月 31 日止。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.04% 1.19% 12.21% 1.20% - 9.17% - 0.01% 过去六个月 1.70% 1.06% 5.53% 1.14% - 3.83% - 0.08% 自基金合同 生效起至今 1.70% 1.04% 5.56% 1.13% - 3.86% - 0.09% 注：本基金业绩比较基准为：中证红利指数收益率× 95%+ 上证国债指数收益率 ×5% 。 中证红利指数挑选在上海证券交 易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具 有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本，指数加权方式同沪深 300 指数，以反映 A 股市场高 红利股票的整体状况和走势。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=95%× 中证红利指数收益率 (t) ＋ 5%× 上证国债指数收益率 (t) Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t - 1) 其中 t=1,2,3,… 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实优化红利股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年6月26日至2012年12月31日） 注：本基金基金合同生效日 2012 年 6 月 26 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的 约定，本基金自 基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合 基金合同 “ 第十二部分二、投资范围和四、投资限制 ” 的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注： 本基金基金合同生效日为 2012 年 6 月 26 日， 2012 年度的相关数据根据当年 实际存续期（ 2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日）计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实 基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合 资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 20 12 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、 37 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF) 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票 (QDII) 、嘉实研 究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实 主题新动力股票、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉 实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资 组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 郭志喜 本基金基 金经理 2012 年 6 月 26 日 - 5 年 曾任加拿大安省教师退休金计 划金融分析师、加拿大道明资 产管理公司助理基金经理、基 金经理。 2010 年 1 月加入嘉实 基金，曾任机构投资部投资经 理、量化投资部投资经理。金 融经济硕士， CFA ，具有基金从 业资格，加拿大国籍。 注：（ 1 ）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（ 2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实优化红利股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集 中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信 息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日 内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢 价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于 0 。 报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年中国经济经过三个季度的持续下滑后于三季度企稳，在基建投资的拉动下，四季度有 所回升。全年通胀持续下降。流通性在年底有所好转。国际经济增长乏力，全球央行进入新一轮 整体放松。 A 股在经历了年初的春季躁动后， 由于经济见底时间晚于市场预期，持续下滑， 上证指数 在 12 月击穿 2000 点后， 在经济见底回升和改革预期的 憧憬下， 股指大幅快速反弹。 全年指数 小幅上涨。行业分化严重， 经济复苏阶段的早周期行业， 如地产、金融大幅上涨，信息服务、 商业贸易、机械设备大幅下跌。 A 股的持续低迷导致 IPO 在四季度基本停滞。 本基金以投资持续分红的公司为主，优选分红收益高、持续性好和分红收益相对高、增长潜 力好的公司为投资者提供长期回报。 本基金配置的医药生物、金融、汽车贡献了一定的超额收益， 但基金配置的白酒在白酒塑化 剂事件的影响下大幅下跌， 对组合造成了较大的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.017 元； 本报告期基金份额净值增长率为 1.70% ，业绩 比较基准收益率为 5.56% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们将密切关注宏观经济的走向， 流通性的改善的情况和国际宏观形势的变化。 证券市场 方面， 我们将关注大小非减持的情况和 IPO 的重启。 宏观经济继续回暖， 市场流通性改善是大 概率事件， 但同时我们也要重视中国经济长期增速下滑和结构转型的压力。 美国财政悬崖的不确定性基本解除， 房地产价格和股市的上涨进一步修复了居民的资产负债 表。 美国经济 2013 年下半年有望加速增长。 欧元区经济也在底部企 稳， 欧央行的作为也降低 了欧元区金融危机向外蔓延。 页岩革命长期来说提高了原油的供应， 原油供应对全球经济增长 的约束有所 缓解。全球经济的稳定复苏给中国经济增长创造了比较好的外部环境。 我们将密切关注宏观经济的变化和以下的指标： 1 ）通胀 页岩的革命降低了能源价格上行的风险和对经济增长的制约， 虽然在经济弱复苏的环境下， 全球央行的集体量化放松尚未形成通胀的现实风险， 但我们密切关注经济走强后通胀的变化。 我 们预计 CPI 2013 年涨幅有限。 2 ）房价 2012 年下半年一线城市房价快速大幅上涨，中短期我们看 到第一次人口高峰人群的更新性需 求和第二次人口高峰的初次置业需求对地产的支持，我们看到房价的坚挺和成交量的上升， 但我 们 也应看到长期需求下滑的风险。温州房价的下跌 2012 年大幅推高了当地银行的信用成本，我们 看到了资产价格的波动对银行的影响。虽然短期房价坚挺，但我们应观察房价持续上涨后的中长 期的风险。我们观察到日本在 15 - 64 岁人口占总人口比例 1989 年到达高峰后， 1991 年地产价格 出现了大幅下跌。美国在 15 - 64 岁人口占总人口比例 2005 年到达高峰后， 2006 年地产价格出现 了小幅下跌， 2008 年房价大幅下 降。房价大幅下降都对两国的金融系统造成了冲击。 2013 年中国 15 - 64 岁人口占总人口的比例见到高峰， 我们不认为会很 快对房价产生影响，因为我国的城镇化 率仍在较低的水平， 我国的高低收入 差别较大等因素与日本和美国不同， 并且并非所有国家在 15 - 64 岁人口占总人口的比例见到高峰后房价出现下跌， 比如加拿大在拐点出现后就没有出现大 幅的房价下跌。但我们会密切关注房价的变化。 短期我们会关注管理层对房价的态度。 3 ） IPO 重启和大小非减持。随着市场的回暖， IPO 的重启是迟早的事， 我们会密切关注 IPO 重启和大小 非减持的力度和对市场的影响。 4 ）美国利率： 美国经济增长的持续会持续推高美国的长端利率， 会对黄金价格产生压力。 利率的上升也会对资产配置产生长远的影响。 展望 2013 年， 宽松的资金环境，稳定的国际环境，投资者风险偏好的增强，利好风险资产 价格的回升，尤其是股票估值的回升。但同时我们也要重视中国经济长期增速下滑和结构转型的 压力，密切关注新政府改革的进程。 投资中我们将优选分红收益高、持续性好和分红收益相对高、 增长潜力好的公司，努力为投资者提供长期的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基 金管理人有关法律稽核工作，除了重点支持创新转型业务，还完成日常法律事 务、合规管理、内部审计、信息披露等方面监察稽核工作： （ 1 ）创新转型业务：特别安排关键骨干重点支持创新转型业务，积极协助公司战略转型。参 照、研究了大量境外成熟市场相应产品及其监管规则，对于创新产品在投资品种、业务规则等方 面涉及多个法律及合规难点，提供了较好的解决方案，包括公募基金创新产品、另类业务、业务 创新项目等创新业务、产品。 （ 2 ）法律事务：除了创新转型业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括 合同、代销协议审 查，司法协助执 行。主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险 隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （ 3 ）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训考试等方面，积极开展各项合规管理工作，公司各项业务审慎开展、运作管理合法合规。 （ 4 ）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，重点完成专户及固定收益投资、员工及其亲属股票账户等专项稽核，公平交 易及反洗钱定期稽核以及每日差错管理 ，完成相应内审报 告及其后续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 5 ）信息披露：完成各只基金及公司的各项信息披露工作，确保所披露信息的真实性、准确 性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 此外，我们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和 基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之 间不存在任何重 大利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （ 1 ）报告期内本基金未实施利润分配； （ 2 ）根据本报告 3.1.1“ 本期利润 ” 为 2,256,307.60 元、 3.1.2“ 期末可供分配利润 ” 为 - 1,200,548.09 元， 3.1.2“ 期末可供分配基金份额利润 ” - 0.0087 元，以及本基金基金合同（十 六（三）收益分配原则） “1 、如本基金当季度末每份基金份额可供分配利润超过 0. 05 元时，本 基金管理人应在下季度第一个月进行收益分配 ” ， 因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基 金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实优化红利股票型证券投 资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告 期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2013)第20243号 嘉实优化红利股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实优化红利股票型证券投资基金(以下简称“嘉实优化红利股票基金”) 的财务报表，包括2012年12月31日的资产负债表、2012年6月26日(基金合同生效日)至2012 年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实优化红利股票基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管 理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述嘉实优化红利股票基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 嘉实优化红利股票基金2012年12月31日的财务状况以及2012年6月26日(基金合同生效日) 至2012年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 许 康 玮 中国 . 上海市 金 毅 2013年3月15日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 嘉实优化红利股票型证券投资基金 报告截止日： 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,636,736.00 结算备付金 1,222,520.21 存出保证金 81,280.42 交易性金融资产 7.4.7.2 136,611,851.33 其中：股票投资 129,587,351.33 基金投资 - 债券投资 7,024,500.00 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 165,221.05 应收利息 7.4.7.5 62,257.81 应收股利 - 应收申购款 76,531.11 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 141,856,397.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 401,528.27 应付管理人报酬 172,427.92 应付托管费 28,738.00 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 207,026.05 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 161,513.23 负债合计 971,233.47 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 138,541,930.64 未分配利润 7.4.7.10 2,343,233.82 所有者权益合计 140,885,164.46 负债和所有者权益总计 141,856,397.93 注：本基金合同生效日为 2012 年 6 月 26 日，本报告期自基金合同生效日 2012 年 6 月 26 日起至 2012 年 12 月 31 日止，报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.017 元，基金份额总额 138,541,930.64 份。 7.2 利润表 会计主体： 嘉实优化红利股票型证券投资基金 本报告期： 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年6月26日(基金合同生效日)至 2012年12月31日 一、收入 5,670,544.02 1.利息收入 1,443,953.05 其中：存款利息收入 7.4.7.11 218,997.82 债券利息收入 65,253.96 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 1,159,701.27 其他利息收入 - 2.投资收益 2,331,829.64 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,797,608.54 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 22,338.27 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 511,882.83 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 1,322,930.47 4. 汇兑收益 - 5.其他收入 7.4.7.17 571,830.86 减：二、费用 3,414,236.42 1．管理人报酬 1,879,510.05 2．托管费 313,251.69 3．销售服务费 - 4．交易费用 7.4.7.18 987,144.13 5．利息支出 4,096.94 其中：卖出回购金融资产支出 4,096.94 6．其他费用 7.4.7.19 230,233.61 三、利润总额 2,256,307.60 减：所得税费用 - 四、净利润 2,256,307.60 注：本基金合同生效日为 2012 年 6 月 26 日，本期是指 2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日， 无上年度可 比期间数据。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 嘉实优化红利股票型证券投资基金 本报告期： 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 588,616,310.91 - 588,616,310.91 二、本期经营活动产生的基 - 2,256,307.60 2,256,307.60 金净值变动数（本期利润） 三、本期基 金份额交易产生 的基金净值变动数 - 450,074,380.27 86,926.22 - 449,987,454.05 其中： 1. 基金申购款 7,540,642.58 - 63,040.86 7,477,601.72 2. 基金赎回款 - 457,615,022.85 149,967.08 - 457,465,055.77 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动 - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 138,541,930.64 2,343,233.82 140,885,164.46 注：本 基金合同生效日为 2012 年 6 月 26 日，本期是指 2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日， 无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实优化红利股票型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理 委员会 ( 以下 简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [ 2012]684 号《关于核准嘉实优化红利股票型证券投资基金募集的 批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实优化红 利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 588,539,419.72 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公 司普华永道中天验字 (2012) 第 207 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实优化红利股 票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 6 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 588,616,310.91 份基金份额，其中认购资金利息折合 76,891.19 份基金份额。本基金的基金管理 人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票 ( 包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ) 、权证、债券 ( 国债、金融债、企业 ( 公司 ) 债、次级债、可转换债券 ( 含分离交 易可转债 ) 、央行票据、短期融资券、中期票据等 ) 、资产支持证券、债券回购、货币市场工具等 固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会 的相关规定 ) 。本基金资产配置范围：股票资产占基金资产的比例为 60 - 95% ；债券等固定收益类 资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5 - 40% ，其中现金或者到 期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% ；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3% 。本基金将 80% 以上的股票资产投资于 过去两年连续现金分红的红利股票。本基金的业绩比较 基准为中证红利指数收益率 ×95%+ 上证国债指数收益率 ×5% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下 合称“企业会计准则” ) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 嘉实优 化红利股票型证券投资基金 基金合同 》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期 间为 2012 年 6 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前 以交易目的 持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他 各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他 各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认 ： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的 股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具 有可靠性的 估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融 资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为 对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购 确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润 /( 累 计亏损 ) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允 价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为 正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准 金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实 现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后 的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作， 不需要披露分部信息 。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告 [2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证 券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估 值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 （未完）  |