[年报]益民多利：2012年年度报告
益民多利债券型证券投资基金2012年 年度报告 2012年12月31日 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2013年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月28日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 17 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 44 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 45 8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 45 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 46 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 52 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 52 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 益民多利债券型证券投资基金 基金简称 益民多利债券 基金主代码 560005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月21日 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 57,946,596.60份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金的投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳健增值，债券 的利息收入与股票的红利收益及资本增值是本基金投资组合收益的主要 来源。本基金通过组合投资，在保证资产安全和流动性的前提下，实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 投资策略是实现投资目标的基本手段，本基金投资策略包括一级资产配置 策略、债券投资策略、红利股选股策略以及新股申购策略。管理人通过深 入分析宏观经济、政策、估值水平、资金供求以及股债吸引力等几个方面 的运行趋势及对证券市场的作用机制，并且依据此结论制定相应的大类资 产配置目标与策略轮动。债券方面本基金将在系统化定量分析技术和严格 投资管理的基础上，采取收益率预期策略、收益率曲线策略、久期管理策 略和类别配置策略等积极投资策略，把握市场创新机会，发现、确认并利 用市场低效和市场转型进程中的价格失衡，实现组合增值。在股票组合层 面，本基金主要采取定量与定性分析相结合的方法，结合全面的品质优选、 深入细致的实地调研，力求在上市股票中精选出财务状况健康、业绩稳定 增长、估值水平合理的优秀投资品种，提高组合的整体收益率水平。在新 股申购上，本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本 面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同 时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。 业绩比较基准 中信全债指数收益率×75%+沪深300指数收益率×20%+活期存款利率×5% 风险收益特征 本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水平低于股票 型基金和混合型基金，高于货币基金和中短债基金，属于中低风险的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 益民基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 姓名 刘伟 张燕 负责人 联系电话 010-63105556 0755-83199084 电子邮箱 jcb@ymfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-650-8808 95555 传真 010-63100588 0755-83195201 注册地址 重庆市渝中区上清寺路110号 深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址 北京市西城区宣外大街10号 庄胜广场中央办公楼南翼13A 深圳市深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码 100052 518040 法定代表人 翁振杰 傅育宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ymfund.com 基金年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街10号庄胜广场中央办公 楼南翼13A 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 北京东城区朝阳门北大街8号富华 大厦A座9层 注册登记机构 益民基金管理有限公司 北京市西城区宣外大街10号庄胜广 场中央办公楼南翼13A §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 1,448,617.84 -812,387.90 1,415,021.78 本期利润 1,248,025.17 -518,729.20 1,732,000.80 加权平均基金份额本期利润 0.0192 -0.0073 0.0296 本期加权平均净值利润率 1.89% -0.73% 2.80% 本期基金份额净值增长率 1.76% -0.26% 2.60% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末 期末可供分配利润 46,373.36 167,310.31 4,020,679.67 期末可供分配基金份额利润 0.0008 0.0022 0.0661 期末基金资产净值 57,992,969.96 77,259,748.02 64,879,122.89 期末基金份额净值 1.0008 1.0022 1.0661 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 12.47% 10.52% 10.81% 注：本基金合同生效日为2008年5月21日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.72% 0.13% 2.79% 0.26% -2.07% -0.13% 过去六个月 -0.45% 0.18% 1.50% 0.25% -1.95% -0.07% 过去一年 1.76% 0.16% 4.87% 0.26% -3.11% -0.10% 过去三年 4.13% 0.17% 1.47% 0.29% 2.66% -0.12% 自基金合同 生效起至今 12.47% 0.17% 8.59% 0.38% 3.88% -0.21% 注：本着公允性原则、可复制性原则和再平衡等原则，本基金选取“75%中信全债指数+20%沪深 300指数+5%活期存款利率”作为本基金的比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于2008年5月21日生效，2008年6月23日开始办理申购、赎回业务。 2、根据益民多利债券型投资基金基金合同规定，本基金建仓期6个月结束时，各项资产投资 组合比率均符合基金合同的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金合同于2008年5月21日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度 进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2012 0.1900 729,839.04 403,349.36 1,133,188.40 - 2011 0.6100 2,433,225.05 1,257,465.77 3,690,690.82 - 2010 - - - - - 合计 0.8000 3,163,064.09 1,660,815.13 4,823,879.22 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。公 司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例49％）、中国新纪元有限公司（出资比例31％）、中山 证券有限责任公司（出资比例20％）组成，注册资本为1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公 地点：北京。截至2012年末，公司管理的基金共有五只，均为开放式基金。其中，益民货币市场 基金于2006年7月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于2006 年11月21日成立，首发规模近9亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于2007年7月11日 成立，首发规模近73亿份；益民多利债券型投资基金于2008年5月21日成立，首发规模超过7 亿份；益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于2012年8月16日成立，首发规模超过11 亿份。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李勇钢 益民货币 市场基金 基金经理、 益民创新 优势混合 型证券投 资基金基 金经理、益 民多利债 券型证券 投资基金 基金经理 2011年8月 31日 - 4 清华大学硕士。曾任中再资 产管理股份有限公司研究 员、投资经理。自2011年8 月31日起任益民货币市场基 金基金经理、益民多利债券 型证券投资基金基金经理； 自2011年9月26日起任益 民创新优势混合型证券投资 基金基金经理。 注：此处的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，“离职日期”为根据公司决定确定的解 聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民多利债 券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定 的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法 规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平 交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理 有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系，确 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对 于交易所公开竞价交易，公司均执行交易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的 原则执行所有指令；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不 同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投 资组合经理需要在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后 按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资 组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常 情况进行合理性解释。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对 待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的 行为。 本报告期内，各投资组合1日、3日、5日同向交易价差大部分通过统计检验，不存在价差显 著的情况。但因投资组合规模悬殊、投资组合经理对市场判断的差异及决策时机不同，导致投资 组合间四组配对分析出现1日、3日、5日同向交易价差检验显著的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合 之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年我国经济总体格局由衰退向复苏期转换，经济增长于三季度见底后四季度有所回升， 通胀水平年初以来持续回落、步入底部盘整阶段，企业盈利水平也伴随着经济水平同步见底回升。 消费增速在上半年的明显下滑后于下半年企稳回升；固定资产投资总体增速年内表现平稳但较 2011年明显下台阶。新增外汇占款已经趋势性回落、热钱流出态势明显。政策方面，全球总体环 境趋于宽松，发达国家推进量化宽松、新兴市场国家降息降准，我国也采取了2次降准、2次降 息以及调整回购利率等措施，使得货币利率水平降中趋稳，企业在信贷、债券以及民间借贷等渠 道的融资成本也有了一定程度的回落。 在全年大部分时间处于经济、通胀水平双双回落的背景下，债券市场总体基本上延续了2011 年四季度以来的牛市行情，但期间不同类别的债券品种的表现及其节奏有所分化。利率产品10 年期国债及高等级信用债收益率总体呈“N型”震荡走势，一季度上行、二季度下行、三季度上 行调整、四季度保持稳定，而中等级信用产品收益率总体呈现“倒N型”走势，前两季度显著下 行、三季度上行调整，四季度微幅下行；从全年看，10Y国债和AAA等级信用债收益率平均上行 15、7BP左右，银行间5年期AA+、AA、AA-等级信用债收益率平均下行37、79、105BP，对应等 级的城投债平均下行54、85、130BP，交易所相应等级的公司债平均下行39、86、119BP。就转债 市场而言，上半年受制于供给压力，转债在较活跃的股市行情下总体表现平稳，在下半年股市的 下行调整中，转债表现出了一定程度的抗跌性，12月随着股市的大幅反弹，部分股性转债涨幅明 显。 回顾 2012年操作，本基金较好地预判了债券市场的运行节奏及资金面的变化趋势，拉长了 组合久期，将利率产品切换为中长期中等级别的信用产品，但出于对企业盈利及其信用风险的谨 慎态度，本基金对城投债的参与力度相对有限，这也使得组合债券部分虽有相对不错的票息和资 本利得收入，但与同业相比尚属温和。由于下半年股票市场表现疲弱，本基金权益资产的配置在 一定程度上摊薄了债券资产的收益，使得组合整体的收益表现不够理想。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金期末份额净值为1.0008元。本报告期份额净值增长率为1.76%，同期业绩比较基准收 益率为4.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年，本基金认为经济有望延2012年四季度以来的续温和复苏的态势，但是一季度 末和二季度初依然存在不确定性，其中上行风险主要在于新型城镇化背景下的地产投资与基建投 资增速的回升，下行风险在于经济复苏态势及力度不及预期；而通胀水平于稳定中趋于回升成为 大概率事件，同时在经济复苏延续、新一轮猪肉价格周期以及全球量化宽松加码等因素的影响下， 通胀上行幅度有超预期的风险；另外，大类资产行情转换、供给加速、信用事件冲击以及影子银 行清理等因素使得债市收益率面临上行压力。基于上述判断，2013年债券市场有望呈现“牛尾熊 头”的格局，上半年有望延续牛尾行情，但净价收益有限，收益来源主要以票息收入为主，可以 适当进攻，下半年收益率有上行风险，应做好防御。 操作上而言，本基金将秉持“稳中求进”的态度，适度缩短久期，优选中高等级、收益率合 理信用债进行配置并配合适度的杠杆套利，赚取稳定的票息收入；同时也将积极把握转债及权益 等风险资产的机会，精选个债、个股，审慎进行波段操作以增强组合收益，为投资者带来理想的 回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人 的利益出发，由督察长领导独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行 定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发 现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金 运作没有出现违法违规行为。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范和业务流程， 制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性， 并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。 2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了 对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查，完成 了对投资研究、交易环节及后台运营等专项监察。 3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中， 严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料， 逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。 4、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，及时向公 司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范 利益输送行为。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们 将继续以风险控制为核心，进一步提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运 作，充分保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负 责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、监察稽 核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面 较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。 研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所 属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承担确 定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋 势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。 监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估 值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员 必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值 原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。 金融工程部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基 金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验， 具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。 运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值 方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的 情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关 的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基 金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉 及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。 2、基金经理参与或决定估值的程度： 基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过 程。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金收益分配原则： 1、基金收益分配比例按有关规定制定； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红； 3、在符合有关基金分红条件的情况下，本基金收益分配每年不超过十二次，基金合同生效不 满三个月，收益可不分配，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的90%； 4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 7、每一基金份额享有同等分配权； 8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本报告期内，本基金利润分配情况： 2012年1月11日，本基金以截止2011年12月31日收益基准日基金可供分配利润167,310.31 元，实施了本基金自成立以来的第三次分红。本次分红方案为：0.0200元/10份基金份额，实施 利润分配金额为154,145.17元。 2012年12月24日，本基金以截止2012年12月14日收益基准日基金可供分配利润 1,024,227.18 元，实施了本基金自成立以来的第四次分红。本次分红方案为：0.1700元/10份基 金份额，实施利润分配金额为979,043.23元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 2013年3月28日 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 XYZH/ 2012A7037-1 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 益民多利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的益民多利债券型证券投资基金（以下简称“多利 基金”）的财务报表，包括2012年12月31日的资产负债表、2012 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照如财务报表附注所列示的编制基础编制财务报表是多利基金的 基金管理人益民基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注 册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工 作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及 实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考 虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序, 但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照如财务报表附注所列示的编制基 础和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定 编制，在所有重大方面公允反映了多利基金2012年12月31日的财 务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 梁晓燕 蒋西军 会计师事务所的名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 审计报告日期 2013年3月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：益民多利债券型证券投资基金 报告截止日：2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 256,615.61 390,541.17 结算备付金 818,428.43 390,957.32 存出保证金 250,000.00 510,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 51,428,768.20 78,394,067.48 其中：股票投资 1,259,100.00 1,436,971.48 基金投资 - - 债券投资 50,169,668.20 76,957,096.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 5,100,000.00 - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 1,108,468.12 905,873.30 应收股利 - - 应收申购款 103.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 58,962,383.36 80,591,439.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 2,500,000.00 应付证券清算款 96,777.78 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 35,104.12 44,338.67 应付托管费 10,029.76 12,668.19 应付销售服务费 15,044.61 19,002.30 应付交易费用 7.4.7.7 28,514.33 22,732.91 应交税费 488,942.80 441,852.80 应付利息 - 596.38 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 295,000.00 290,500.00 负债合计 969,413.40 3,331,691.25 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 57,946,596.60 77,092,437.71 未分配利润 7.4.7.10 46,373.36 167,310.31 所有者权益合计 57,992,969.96 77,259,748.02 负债和所有者权益总计 58,962,383.36 80,591,439.27 注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.0008元，基金份额总额57,946,596.60份。 7.2 利润表 会计主体：益民多利债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年12月31日 一、收入 2,588,597.65 639,918.37 1.利息收入 2,343,028.01 1,734,936.72 其中：存款利息收入 7.4.7.11 35,167.71 37,573.67 债券利息收入 2,241,605.17 1,652,412.74 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 66,255.13 44,950.31 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 445,573.34 -1,388,693.18 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -298,424.49 -836,075.04 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 686,304.20 -586,688.14 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 57,693.63 34,070.00 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -200,592.67 293,658.70 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 588.97 16.13 减：二、费用 1,340,572.48 1,158,647.57 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 462,260.59 495,558.62 2．托管费 7.4.10.2.2 132,074.50 141,588.32 3．销售服务费 7.4.10.2.3 198,111.70 212,382.27 4．交易费用 7.4.7.18 362,369.01 108,945.10 5．利息支出 9,155.99 32,607.94 其中：卖出回购金融资产支出 9,155.99 32,607.94 6．其他费用 7.4.7.19 176,600.69 167,565.32 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） 1,248,025.17 -518,729.20 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,248,025.17 -518,729.20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：益民多利债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 77,092,437.71 167,310.31 77,259,748.02 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） - 1,248,025.17 1,248,025.17 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） -19,145,841.11 -235,773.72 -19,381,614.83 其中：1.基金申购款 18,523,379.90 329,065.10 18,852,445.00 2.基金赎回款 -37,669,221.01 -564,838.82 -38,234,059.83 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -1,133,188.40 -1,133,188.40 五、期末所有者权益（基金净值） 57,946,596.60 46,373.36 57,992,969.96 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 60,858,443.22 4,020,679.67 64,879,122.89 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） - -518,729.20 -518,729.20 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） 16,233,994.49 356,050.66 16,590,045.15 其中：1.基金申购款 106,718,541.19 -118,535.42 106,600,005.77 2.基金赎回款 -90,484,546.70 474,586.08 -90,009,960.62 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -3,690,690.82 -3,690,690.82 五、期末所有者权益（基金净值） 77,092,437.71 167,310.31 77,259,748.02 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______雷学军______ ______吴晓明______ ____吴晓明____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 益民多利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）为经中国证券监督管理委员会（以下简 称“中国证监会”）证监基金字[2008]354号《关于同意益民多利债券型证券投资基金募集的批复》 及基金部函[2008]107号《关于益民多利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》核准后进 行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，招商银行股份有限公司担任 基金托管人。 本基金自2008年4月8日至2008年5月16日止向境内个人投资者和机构投资者及合格境外 机构投资者公开募集，募集期结束后经信永中和会计师事务所有限责任公司以XYZH/2007A7071-1 号验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于2008年5月21日以基金部函[2008]196 号《关于益民多利债券型证券投资基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，多利债券基 金合同于2008年5月21日生效。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。 本基金设立时募集的实收基金本金为人民币745,602,870.34元，募集期间产生的利息 110,396.26元，实收基金本息共计745,713,266.60元，上述募集的实收基金根据每份基金份额 的面值人民币1.00元折合为745,713,266.60份基金份额。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中 国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会允许 的基金行业实务操作的规定编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12 月31日的财务状况以及2012年1月1日至2012年12月31日的经营成果和基金净值变动情况等 有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年制，即公历每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 1、金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持 有意图和持有能力。根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资) 等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负 债表中作为衍生金融资产列报。 本基金持有的银行存款、各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收 金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 2、金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为 其他金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变 动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他 金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。处置该金融资产 或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变 动收益。 本基金主要金融工具的计价方法具体如下： 1、股票投资 买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利（包括送红股和公积金转增股本）以及因股权分置改革而 获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 2、债券投资 买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债 券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 3、权证投资 买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离 交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 4、分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述2、3中相关原则进行计算。 5、买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融 出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本， 于返售日按账面余额结转。 6、卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产 所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本， 于回购日按账面余额结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本 基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃 市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负 债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做 必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其 他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具 的估值方法如下： 1) 股票投资 (1) 上市流通股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的 收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2) 未上市股票的估值 A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 估值方法估值； B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按其成本价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其 在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值； C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 2) 债券投资 (1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的 收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价 不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定 公允价值； 3) 权证投资 (1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易 日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格 的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价 值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本计量； (3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 4) 分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值； 5) 其他 (1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债应在资产负债表内分别列示，不得相互抵销；但同时满足下列条件的， 应以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利 现在是可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不符合终止确认 条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分 别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比 例计算的金额。平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 已实现平准金与未实现平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入未分配利 润/（累计亏损）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 4、买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率 差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 5、股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； 6、债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 7、衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账； 8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 9、公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； 10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 1、本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提。 2、本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。 3、本基金的基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计算。 4、卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率（当实际 利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配遵循下列原则： 1、基金收益分配比例按有关规定制定； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红； 3、在符合有关基金分红条件的情况下，本基金收益分配每年不超过十二次，基金合同生效不 满三个月，收益可不分配，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的90%。 4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 7、每一基金份额享有同等分配权； 8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更事项。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券（股 票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、 财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调 整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金享有的税收优 惠及主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的 个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金 派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定的税率即20%代扣代缴个 人所得税，暂不征收企业所得税。 4、基金买卖股票出让方按照0.10%缴纳印花税，受让方不缴纳印花税。 5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价， 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 256,615.61 390,541.17 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 256,615.61 390,541.17 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,320,000.00 1,259,100.00 -60,900.00 债券 交易所市场 21,645,700.14 21,874,268.20 228,568.06 银行间市场 28,151,195.10 28,295,400.00 144,204.90 合计 49,796,895.24 50,169,668.20 372,772.96 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 51,116,895.24 51,428,768.20 311,872.96 项目 上年度末 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,402,214.12 1,436,971.48 34,757.36 债券 交易所市场 52,258,020.75 52,604,096.00 346,075.25 银行间市场 24,221,366.98 24,353,000.00 131,633.02 合计 76,479,387.73 76,957,096.00 477,708.27 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 77,881,601.85 78,394,067.48 512,465.63 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产或负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 5,100,000.00 - 合计 5,100,000.00 - 项目 上年度末 2011年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 - - 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。（未完）  |