[年报]嘉实稳健：2012年度报告
嘉实稳健开放式证券投资基金 2012 年年度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2013 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本报告 中的财 务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场 定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债 券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 8 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 13 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 14 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 15 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 15 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 17 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 18 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 41 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名债券投资明细 ............................ 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 48 8.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 48 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 49 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 49 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 49 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 50 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 50 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 54 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 56 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 56 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实稳健开放式证券投资基金 基金简称 嘉实稳健混合 基金主代码 070003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 7 月 9 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 12,733,272,274.58 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以 获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金 资产的中长期稳定增值。 投资策略 在对市场趋势判断的前提下进 行资产配置，通过基本 面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投 资组合比例范围为股票 40% - 75% 、债券 20% - 55% 、现金 5% 左右。 业绩比较基准 巨潮 200 （大盘）指数 风险收益特征 本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险 控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值 保持在 0.5 至 0.8 之间。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 唐州徽 联系电话 （ 010 ） 65215588 （ 0 10 ） 66594855 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank - of - china.com 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95566 传真 （ 010 ） 65182266 （ 010 ） 66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号 华润大厦 8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100005 100818 法定代表人 安奎 肖钢 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 嘉实基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街1号东方广 场东方经贸城东三办公楼16层 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 - 1,032,169,079.26 - 929,515,532.81 641,478,668.14 本期利润 76,184,798.06 - 2,174,466,291.37 - 896,102,108.14 加权平均基金份额本期利润 0.0058 - 0.1539 - 0.0564 本期加权平均净值利润率 0.78% - 18.27% - 6.44% 本期基金份额净值增长率 0.68% - 17.6 3% - 5.54% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 期末可供分配利润 1,178,256,528.47 2,339,110,556.62 3,598,899,045.88 期末可供分配基金份额利润 0.0925 0.1716 0.2402 期末基金资产净值 9,458,844,676.60 10,053,679,383.90 13,420,300,354.08 期末基金份额净值 0.743 0.738 0.896 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2 011 年末 2010 年末 基金份额累计净值增长率 174.14% 172.29% 230.59% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（ 3 ）期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.48% 0.81% 11.16% 1.27% - 7.68% - 0.46% 过去六个月 - 2.75% 0.85% 4.23% 1.21% - 6.98% - 0.36% 过去一年 0.68% 0.90% 11.27% 1.24% - 10.59% - 0.34% 过去三年 - 21.67% 0.91% - 24.52% 1.36% 2.85% - 0.45% 过去五年 - 45.7 6% 1.25% - 47.14% 1.95% 1.38% - 0.70% 自基金合同 生效日起至 今 174.14% 1.21% 125.57% 1.78% 48.57% - 0.57% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 图：嘉实稳健混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年7月9日至2012年12月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投 资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（ 1 ） 投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80% ；（ 2 ）持有一家公司的股票，不得超过基金资产 净值的 10% ；（ 3 ）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券 的 10% ；（ 4 ）投资于国债的比例不低 于基金资产净值的 20% ；（ 5 ）本基金的股票资产中至少有 80% 属于 本基金名称所显示的投资内容；（ 6 ）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金 份额 分红数 现金 形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 年 - - - - 2011 年 - - - - 2010 年 0.1000 63,393,988.14 98,650,764.04 162,044,752.18 2009 年度 应分利润 于 2010 年 实施 合计 0.1000 63,393,988.14 98,650,764.04 162,044,752.18 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公 司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2012 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、 37 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪 深 300ETF 联接 (LOF) 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票 (QDII) 、嘉实研 究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实主题新动力股票、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉 实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资 组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林青 本基金 基金经 理 2010 年 7 月 29 日 - 19 年 曾任职于申银万国证券股份有 限公司国际业务部，花旗银行 投资银行；曾任 鹏华基金管理 有限公司机构理财部总监，易 方达基金管理有限公司机构理 财部总经理，中国国际金融有 限公司资产管理部副总经理。 2008 年 3 月加盟嘉实基金管理 有限公司，曾任公司机构投资 部总监，现任嘉实稳健证券投 资基金基金经理职务。硕士研 究生，具有基金从业资格，中 国国籍。 注：（ 1 ）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（ 2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配 套法规、《嘉 实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投 资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法 律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位 设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交 易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完 善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日 内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢 价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于 0 。 报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待 。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年我们见证了这一轮经济周期的底部 : 上半年 GDP 继续下滑，需求不振使得投资链条上 的企业盈利受到较大负面影响；而另一面，物价压力得到释放，货币政策趋于宽松，两年半来央 行第一次降息以应对经济下滑，三季度后经济见底回升，宏观流动性以及 PMI 等先导指标率先明 确拐点，工业增加值以及用电量等同步指标验证了经济底部。 报告期内，本基金对整体配置进行了较大规模的调整，尤其是 下半年大幅度地提高了权益类 以及类权益类资产的配置比例：提高股票仓位，重点配置非银金融、信息服务、基础建设以及部 分周期投资品；超配权益类的可转债，增强债券组合进攻性的同时防范下跌风险。虽然权益类资 产配置时间偏早，年中时组合收益率受到拖累，但是整体配置的方向符合资本市场的发展趋势， 全年收益率收复失地。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.743 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.68% ，业绩 比较基准收益率为 11.27% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年不仅是新一 轮经济周期的起点，同时也是新一届党中央和政府的执政元年。去年年底 的中央经济工作会议明确提出改革总体方案、路线图、时间表，把改革进程又向前推动了一步， 极大地增强了投资者的信心和希望。对资本市场而言，影响最大的政策主题将集中在以下几个方 面 : 首先是城镇化，以形成合理的多级城市结构和城市群体系、深度释放内需为长期愿景的城镇化 政策为基建投资注入了新的推动力；其次是信息化，新政中信息化被提升至国家战略的高度，而 我们预期资本市场中信息产业的比例也将随之大幅扩张；还有就是金融改革，《金融业发展和改革 “ 十二五”规划》的发布明 确了市场在金融资源配置中的基础作用，多层次金融市场体系进一步 完善，非银金融面临历史性的发展机遇。 综上分析，从操作层面来看本基金将保持去年底的整体结构 — 在符合政策方向的金融、基建、 信息产业中的战略性布局；同时要进一步加强个股研究，挖掘在改革新政中充分受益的成长型公 司，努力为投资者带来持续稳定的业绩回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作，除了重点支持创新转型业务，还完成日常法律事 务、合规管理、内部审计、信息披露等方面监察稽核工作： （ 1 ）创新转型业务：特别安排关键 骨干重点支持创新转型业务，积极协助公司战略转型。参 照、研究了大量境外成熟市场相应产品及其监管规则，对于创新产品在投资品种、业务规则等方 面涉及多个法律及合规难点，提供了较好的解决方案，包括公募基金创新产品、另类业务、业务 创新项目等创新业务、产品。 （ 2 ）法律事务：除了创新转型业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括 合同、代销协议审 查，司法协助执行。主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险 隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （ 3 ）合规管理：主要从事前合规审 核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训考试等方面，积极开展各项合规管理工作，公司各项业务审慎开展、运作管理合法合规。 （ 4 ）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，重点完成专户及固定收益投资、员工及其亲属股票账户等专项稽核，公平交 易及反洗钱定期稽核以及每日差错管理 ，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 5 ）信息披露：完成各只基金及公司的各项信息 披露工作，确保所披露信息的真实性、准确 性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 此外，我们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末 估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金的基金管理人于 2013 年 1 月 21 日发布《嘉实稳健开放式证券投资基金 2012 年年度收 益分配公告》，收益分配基准日为 2012 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发放现金红利 0.028 元， 具体参见本报告 “7.4.11 利润分配情况 ” 。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的 相关约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实稳健证券投资基金（以 下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 安永华明（2013）审字第60468756_A04号 嘉实稳健开放式证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实稳健开放式证券投资基金财务报表，包括2012年12月31日的资产负 债表和2012年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 一、基金管理人对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人嘉实基金管理有限公司的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了嘉实稳 健开放式证券投资基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 李慧民 中国 北京 中国注册会计师 王珊珊 2013年3月15日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 嘉实稳健开放式证券投资基金 报告截止日： 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 883,747,078.28 221,060,945.83 结算备付金 12,430,402.35 16,487,070.15 存出保证金 5,861,383.40 7,483,589.12 交易性金融资产 7.4.7.2 8,958,766,849.91 9,536,246,179.44 其中：股票投资 6,552,030,673.31 6,658,738,531.64 基金投资 - - 债券投资 2,406,736,176.60 2,877,507,647.80 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 169,650,574.48 应收证券清算款 - 94,306,473.28 应收利息 7.4.7.5 24,405,261.98 57,122,004.30 应收股利 - - 应收申购款 342,702.01 28,677,337.67 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 9,885,553,677.93 10,131,034,174.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 394,513,289.64 48,238,168.24 应付赎回款 4,728,267.68 2,159,023.55 应付管理人报酬 11,406,201.31 13,082,396.36 应付托管费 1,901,033.53 2,180,399.38 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 9,302,689.04 7,667,256.50 应交税费 1,696,544.72 1,696,462.38 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 3,160,975.41 2,331,083.96 负债合计 426,709,001.33 77,354,790.37 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 6,292,776,567.08 6,736,722,411.71 未分配利润 7.4.7.10 3,166,068,109.52 3,316,956,972.19 所有者权益合计 9,458,844,676.60 10,053,679,383.90 负债和所有者权益总计 9,885,553,677.93 10,131,034,174.27 注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.743 元，基金份额总额 12,733,272,274.58 份。 7.2 利润表 会计主 体： 嘉实稳健开放式证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年12月31日 一、收入 305,890,417.83 -1,880,951,273.63 1.利息收入 87,050,589.04 109,740,888.64 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,298,614.56 4,867,684.61 债券利息收入 82,302,402.31 103,456,710.60 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,449,572.17 1,416,493.43 其他利息收入 - - 2.投资收益 -889,637,402.04 -746,225,076.68 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -955,161,091.46 -784,928,060.05 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -25,226,145.17 -39,635,188.78 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 4 - 400,597.59 股利收益 7.4.7.1 5 90,749,834.59 77,937,574.56 3.公允价值变动收益 7.4.7.1 6 1,108,353,877.32 -1,244,950,758.56 4. 汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.1 7 123,353.51 483,672.97 减：二、费用 229,705,619.77 293,515,017.74 1．管理人报酬 147,375,543.62 178,925,187.62 2．托管费 24,562,590.58 29,820,864.52 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.1 8 57,506,108.26 84,452,212.31 5．利息支出 - 28,696.83 其中：卖出回购金融资产支出 - 28,696.83 6．其他费用 7.4.7. 19 261,377.31 288,056.46 三、利润总额 76,184,798.06 -2,174,466,291.37 减：所得税费用 - - 四、净利润 76,184,798.06 -2,174,466,291.37 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 嘉实稳健开放式证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 6,736,722,411.71 3,316,956,972.19 10,053,679,383.90 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 76,184,7 98.06 76,184,798.06 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 443,945,844.63 - 227,073,660.73 - 671,019,505.36 其中： 1. 基金申购款 98,158,869.93 49,717,701.17 147,876,571.10 2. 基金赎回款 - 542,104,714.56 - 276,791,361.90 - 818,896,076.46 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,29 2,776,567.08 3,166,068,109.52 9,458,844,676.60 项目 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,405,559,134.42 6,014,741,219.66 13,420,300,354.08 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 2,174,466,291.37 - 2,174,466,291.37 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 668,836,722.71 - 523,317,956.10 - 1,192,154,678.81 其中： 1. 基金申购款 253,523,617.00 181,689,658.98 435,213,275.98 2. 基金赎回款 - 922,360,339.71 - 705,007,615.08 - 1,627,367,954.79 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,736,722,411.71 3,316,956,972.19 10,05 3,679,383.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实理财通系列开放式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监基金字 [2003]67 号文《关于同意嘉实理财通系列开放式证券投资 基金设立的批复》，由嘉实 基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，嘉实理财通系列开放式证券投资基金由具有 不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长开放式证券投资基金、嘉实稳健开放式 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）和嘉实债券开放式证券投资基金，基金合同于 2003 年 7 月 9 日正式生效。本基金首次设立募集规模为 1,030,248,511.17 份基金单 位。本基金为契约型开 放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为嘉实基金管理有限公司，基金托管 人为中国银行股份有限公司。 本基金于 2007 年 5 月 30 日进行了基金份额拆分操作，当日本基金拆分前基金份额净值为人 民币 2.024 元，本基金管理人按照 1:2.023867075 的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。拆分 后，拆分日基金份额净值调整为人民币 1.000 元，相应地，原来每 1 份基金份额变为 2.023867075 份。本基金于 2007 年 5 月 31 日进行了变更登记。 本基金限于投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的大市值上市公司 股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资重点是在流通市值占市场前 50% 的上市公司中具有竞争优势的大市 值上市公司股票，投资于大市值上市公司的比例不少于基金 股票部分的 80% 。在正常市场状况下，投资组合中股票投资比例浮动范围： 40 - 75% ，债券投资比 例浮动范围： 20 - 55% ，现金留存比例： 5% 左右。 本基金业绩比较基准为：巨潮 200 （大盘）指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制， 同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了 中国证券投资基金业协会修订的 《证 券投 资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意 见》、《关于证券投资基金执行 < 企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内 容与 格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债 券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允 价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入 方）；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2) 债券投资 买入债券于成交日确认 为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转 ； (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 (2) 、 (3) 中相关原则进行计算； (5) 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值 是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本 基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃 市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负 债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做 必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其 他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具 的估值方法如下： 1 ) 股票投资 （未完）  |