[年报]中邮上证380：2012年年度报告
中邮上证380指数增强型证券投资基金 2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2013年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮上证380指数增强型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司的董事会及董 事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司（简称：中国银行）根据本基金合同规定，于2013年03 月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意 见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 9 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 42 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 50 8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 50 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 51 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 55 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 55 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮上证380指数增强型证券投资基金 基金简称 中邮上证380指数增强 基金主代码 590007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月22日 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 58,338,870.19份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为 主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏 离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资 收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下， 本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间 的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误 差不超过7.75%。如因指数编制规则调整或其他因素导 致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人 应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩 大。 投资策略 本基金为股票指数增强型基金，以上证380指数为基 金投资组合跟踪的标的指数。本基金以指数化分散投 资为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动增强， 在基本面深入研究与数量化投资技术的结合中，谋求 基金投资组合在严控跟踪偏离风险与力争获得适度超 额收益之间的最佳匹配。 当预期成分股发生调整和成分股发生分红、配股、增 发等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 基准指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况 导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制 和跟踪基准指数时，基金管理人可以对投资组合管理 进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管 理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。 本基金的投资策略包括以下几个层面： 1. 资产配置策略 本基金为股票指数增强型基金，采用“被动投资为主， 主动增强为辅”的投资策略。为实现有效跟踪并力争 超越标的指数的投资目标，在资产类别配置上，本基 金投资于股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中 投资于标的指数成分股及备选成分股的资产占基金资 产的比例不低于80%，其余基金资产可适当投资于债 券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须 符合中国证监会的相关规定)。 2. 股票投资策略 本基金被动投资组合采用完全复制的方法进行组合构 建，按照成分股在上证380指数成分股权重分散化投 资于上证380指数成分股；主动投资组合构建主要依 据对上市公司宏观和微观的深入研究，优先在上证380 指数成分股中对行业、个股进行适度超配或者低配； 同时，在公司股票池的基础上，根据研究员的研究成 果，谨慎地挑选上证380指数成分股以外的股票作为 增强股票库，进入基金股票池，构建主动型投资组合。 (1)构建被动投资组合 本基金采用完全复制基准指数的方法，按照个股在基 准指数中的权重构建指数化股票投资组合，并根据基 准指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。当遇 到基准指数成分股调整或停牌、流动性不足等其他市 场因素而无法根据指数权重配置某成分股时，本基金 将首选与该成分股行业属性一致、相关性高的其他成 分股进行替代；若成分股中缺乏符合要求的替代品种， 本基金将在成分股之外选择行业属性一致、相关性高 且基本面优良的替代品种。 (2)构建增强型投资组合 本基金以指数化分散投资为主，基于中国证券市场作 为一个新兴市场并非完全有效及指数编制本身的局限 性，在严格控制跟踪误差的前提下，辅以适度的增强 型主动管理；其目的有二，一是为了在跟踪目标指数 的基础上适度获取超额收益；二是补偿较高的交易成 本及其他费用。增强投资的方法包括： 1)仓位调整 在能够明确判断市场将经历一段长期下跌过程时，基 金的股票投资仓位可进行下调，股票资产最低可下调 到占基金资产净值的90%以适度规避市场系统性风险。 2)基本面优化 基本面优化提高具备以下一项或多项特征股票的投资 权重： ●上市公司基本面较好(根据财务指标等判断)，具有 鲜明的竞争优势，有持续增长能力。 ●中长期估值水平明显高于目前估值水平，在同行业 中，股票相对估值偏低。 ●其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股。 ●包括一级市场新股在内的具有重大投资机会的非成 分股。 将降低具备以下一项或多项特征股票的投资权重： ●基本面较差，缺乏核心竞争力，经营业绩下滑。 ●中长期估值水平明显低于目前估值水平，在同行业 中，股票相对估值偏高。 ●短期内股价涨幅过高，预期短期内股价将大幅回调。 ●其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。 3)个股优选 本基金将依托于本公司投研团队的研究成果，精选成 分股之外的股票作为增强股票库，在合适的时机选择 增强股票库中估值合理、成长明确的品种进行适量优 化配置，获取超额收益。另外，本基金也可以适当投 资一级市场申购的股票（包括新股与增发）。 3. 债券投资策略 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基 础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 本基金将通过对宏观经济形势和宏观经济政策分析， 预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平 均久期；通过对债券市场收益率曲线的期限结构进行 分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限 结构配置策略；通过对不同类型债券的信用风险、流 动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、 金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的 利差和变化趋势，制定债券类属配置策略。 4. 股票组合调整策略 本基金为股票指数增强型基金，基金所构建的指数化 投资组合将根据标的指数成分股及其权重的变动而进 行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投 资比例限制、申购赎回变动情况、成分股流动性异常、 成分股调整及配股、分红、增发等因素变化，对基金 投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与业 绩比较基准间的高度正相关和跟踪误差最小化。 (1)定期调整 本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的上证 380指数对其成分股的调整而进行相应的跟踪调整。根 据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理在指数 成分股调整生效前，分析并确定组合调整策略，并报 投资决策委员会批准。基金经理通过执行批准后的组 合调整策略，尽量减少成分股变更带来的跟踪偏离度 和跟踪误差。 (2)不定期调整 若基金投资组合表现与指数组合表现偏离超过基金管 理人确定的预警水平，基金经理将根据市场状况及个 股权重偏离状况，制定组合调整策略，降低组合跟踪 偏离度。 5. 跟踪误差控制策略 本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指 标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核 心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制 投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：上证380指数收益率×95% + 银行活期存款利率(税后)×5%。 上证380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司 于2010年11月29日新推出的代表上交所中小市值成 长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批 规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的 整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证180 指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股 票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告 严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操 作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派发现金 红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资 产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业 配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名 前380名的公司作为上证380指数样本股。上证380 指数以2003 年12 月31 日为基日，基点为1000 点； 指数样本每半年定期调整一次，实施时间分别为每年 的1 月和7 月的第一个交易日。在两次定期调整之间， 若上证380 指数样本股进入上证180 指数，该样本立 即被调出上证380 指数，并由该调出样本同行业排名 最靠前的样本补足。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用 本基金时(如基金变更投资比例范围，或原指数供应商 变更或停止原指数的编制及发布，或今后法律法规发 生变化，又或市场推出代表性更强、投资者认同度更 高且更能够表征本基金风险收益特征的指数等)，本基 金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原 则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调 整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会 备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监 会指定的信息披露媒体上刊登公告。 风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收 益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 唐州徽 联系电话 010-82295160－157 010-66594855 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 010－58511618 95566 传真 010-82295155 010-66594942 注册地址 北京市海淀区西直门北大 街60号首钢国际大厦10层 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 北京市海淀区西直门北大 街60号首钢国际大厦10层 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 100082 100818 法定代表人 吴涛 肖钢 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市建国门外大街22号赛特广场 五层 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首 钢国际大厦10层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年11月22日(基金合同 生效日)-2011年12月31日 本期已实现收益 1,728,152.35 218,221.95 本期利润 4,895,444.60 -2,433,014.91 加权平均基金份额本期利润 0.0642 -0.0058 本期加权平均净值利润率 6.60% -0.58% 本期基金份额净值增长率 -2.07% -0.40% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 期末可供分配利润 -4,661,455.91 -880,703.08 期末可供分配基金份额利润 -0.0799 -0.0043 期末基金资产净值 53,770,176.78 204,015,239.73 期末基金份额净值 0.922 0.996 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 基金份额累计净值增长率 -2.47% -0.40% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末 余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.83% 1.30% 2.21% 1.27% 1.62% 0.03% 过去六个月 -4.55% 1.30% -5.22% 1.28% 0.67% 0.02% 过去一年 -2.07% 1.24% -0.95% 1.37% -1.12% -0.13% 自基金合同 生效起至今 -2.47% 1.17% -15.81% 1.38% 13.34% -0.21% 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 上证380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日新推出的代表上交 所中小市值成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能 力强的上市公司股票的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证180指数样本股外，还 剔除了上市时间不足一个季度的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损 的股票、股价波动较大市场表现明显受到操作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派发现金 红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名， 根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前380名的公司作为上证380指数 样本股。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期，报告期内本基金的 各项投资比例符合基金合同的有关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 0.600 4,846,804.47 335,608.22 5,182,412.69 2011 - - - - 合计 0.600 4,846,804.47 335,608.22 5,182,412.69 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理8只开放式 基金产品和4只专户理财产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型 证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新 兴产业股票型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮创业—兴业银行—灵活配 置1号资产管理计划、中邮创业—华夏银行—灵活配置1号资产管理计划、中邮创业—农业银行 —分级1号资产管理计划、中邮创业—农业银行—量化1号资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 方何 基金经理 2011年11月 22日 - 8年 理学硕士，8年金融 从业经历，2000年9 月至2004年7月在安 徽大学统计学专业学 习；2004年9月至 2006年7月在中国人 民大学概率论与数理 统计专业学习并获得 硕士学位；2006年4 月至2011年11月任 中邮创业基金管理有 限公司研究员，负责 金融工程研究；现任 中邮上证380指数增 强型证券投资基金基 金经理、中邮中小盘 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、公平交易制度 公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放 式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场 交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的所有业务环节。 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、综合 平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享 有公平的交易执行机会。 投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停 执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理， 经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察 稽核部门协调解决。 监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易 制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署 后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。。 2、控制方法 监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经 理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投 资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行 为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部 要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的， 相关责任部门、责任人须在三个工作日 内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。 为更好执行公平交易制度，公司在衡泰风险控制系统中增加了公平交易模块，可以通过设置 参数按季度出具公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释， 并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对 交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行， 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年初市场放量反弹，二季度开始基于国内经济数据及政策一再低于预期下市场回落，并出 现数年罕见的连续4个月下跌走势，9\10月短暂维稳反弹后，市场再度陷入恐慌性下跌，中小创 业板在解禁及业绩压力下更是连续跳空低开低走，大幅杀跌；12月基于新一届领导的改革预期及 城镇化主题，金融地产率领大盘进行了惊天大逆转。 本基金于今年2月底完成建仓，并进入正常操作期；在做好常规跟踪复制之外，着重利用数 量化策略进行增强投资，主要根据市场环境研判，进行行业倾斜配置和多因子选股。本基金年初 抓住了市场反弹迅速加快建仓节奏，并成功超配早周期板块及低估值因子，表现较好；但随后二 三季度市场下行，本基金的行业倾斜配置和选股因子对超额收益造成了拖累；四季度本基金大幅 低配白酒，并基于城镇化主题超配地产、建材、汽车等周期板块，在选股因子方面，及时抓住了 10月底开始的成长因子向估值因子的风格切换，着重利用估值等因子进行行业内选股，贡献了超 额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内基金份额净值增长率-2.07%，跑输基金基准1.12个百分点，主要原因是今年 初市场单边大幅上涨，基金处于建仓期仓位受限；实际上，建仓期结束后基金净值增长率跑赢基 金基准0.08个百分点；其次报告期内基金遭遇多次巨额申购和赎回以及两次基金分红，基金份额 大幅波动在加大基金投资冲击成本的同时，对组合投资稳定性也形成负面冲击。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 短期宏观数据显示国内经济企稳回升，上游资源品及中游制造业经历数月的去库存，并在地 方政府换届等驱动的投资拉动下，进入补库存周期，但其力度和持续时间有待观察，从当前数据 仅看到较弱的复苏状态。短期通胀应处于较低可控水平，有利于企业盈利的改善，二季度后需警 惕通胀可能的大幅弹升。短期内，经济基本面改善，流动性宽裕，而且政策方面对于新一届领导 层的改革预期及其实际举措在未来数月将难以证伪，从而有望支撑A股的反弹。当然，市场短期 已累积较大的涨幅，后续的震荡也难免。 本基金将继续基于量化模型体系，做好增强投资，力争在跟踪好指数的前提下，获取超额收 益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各 项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性 进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立 于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常 实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性 稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具 监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线， 并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求 融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制 度进行持续的完善、修订及补充。制订了公司《通讯管理办法》、《出国（出境）管理办法》、《防 范个人利益冲突管理制度》等。 2．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行 日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规 定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金 规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。 3．专项监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内， 对公司的投资研究及后台运营业务进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了 整改意见及建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建 设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公 司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策 程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作 的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用 估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合， 减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定,在报告期内共分红两次.第一次分红 为2012年2月22日公告的对截至2012年2月20日可分配收益进行分配，权益登记日为2012 年2月24日，利润分配总额为2,095,035.17元；第二次分红为2012年3月21日公告的对截至 2012年3月19日可分配收益进行分配，权益登记日为2012年3月23日，利润分配总额为 3,087,377.52元；本基金将继续按照相关法律法规的规定、《基金合同》的约定及基金实际运作 情况进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中邮上证380指数增强型证 券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 中国银行股份有限公司 2013年3月25日 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字（2013）第110ZA0588号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮上证380指数增强型证券投资基金全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的中邮上证380指数增强型证券投资基金（以 下简称中邮上证380基金）财务报表，包括2012年12月31日 的资产负债表，2012年度的利润表、所有者权益（基金净值） 变动表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮上证380基金的基金管理人中 邮创业基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：（1） 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。势择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层势用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，中邮上证380基金财务报表在所有重大方面按照企 业会计准则的规定编制，公允反映了中邮上证380基金2012年 12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和所有者权益 （基金净值）变动情况。 注册会计师的姓名 邓传洲 李惠琦 会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号 赛特广场5层 邮编100004 审计报告日期 2013年2月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金 报告截止日： 2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,526,364.09 92,873,612.17 结算备付金 115,852.69 3,204,545.45 存出保证金 250,000.00 - 交易性金融资产 7.4.7.2 49,538,651.95 30,225,014.01 其中：股票投资 49,538,651.95 30,225,014.01 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 40,000,000.00 应收证券清算款 985,205.57 40,287,285.23 应收利息 7.4.7.5 714.43 45,880.50 应收股利 - - 应收申购款 22,522.04 55,343.04 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 54,439,310.77 206,691,680.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 71,714.06 - 应付赎回款 67,665.97 1,892,170.06 应付管理人报酬 42,472.69 354,419.77 应付托管费 8,494.54 70,883.95 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 58,531.76 31,835.73 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 420,254.97 327,131.16 负债合计 669,133.99 2,676,440.67 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 58,338,870.19 204,895,942.81 未分配利润 7.4.7.10 -4,568,693.41 -880,703.08 所有者权益合计 53,770,176.78 204,015,239.73 负债和所有者权益总计 54,439,310.77 206,691,680.40 注：报告截至日2012年12月31日，基金份额净值0.922元，基金份额总额58,338,870.19份。 7.2 利润表 会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年11月22日(基 金合同生效日)至2011 年12月31日 一、收入 7,569,603.68 -1,764,721.53 1.利息收入 134,483.75 572,757.48 其中：存款利息收入 7.4.7.11 110,945.28 217,304.67 债券利息收入 11.01 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 23,527.46 355,452.81 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,026,261.93 442.26 其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,331,685.13 442.26 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 4,678.99 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 689,897.81 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 3,167,292.25 -2,651,236.86 4. 汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 241,565.75 313,315.59 二、费用 2,674,159.08 668,293.38 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 759,884.74 454,553.14 2．托管费 7.4.10.2.2 151,976.88 90,910.63 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 1,019,446.24 42,457.97 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 742,851.22 80,371.64 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 4,895,444.60 -2,433,014.91 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 4,895,444.60 -2,433,014.91 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 204,895,942.81 -880,703.08 204,015,239.73 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - 4,895,444.60 4,895,444.60 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -146,557,072.62 -3,401,022.24 -149,958,094.86 其中：1.基金申购款 44,705,005.55 -1,310,522.69 43,394,482.86 2.基金赎回款 -191,262,078.17 -2,090,499.55 -193,352,577.72 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） - -5,182,412.69 -5,182,412.69 五、期末所有者权益（基金净值） 58,338,870.19 -4,568,693.41 53,770,176.78 项目 上年度可比期间 2011年11月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 456,870,635.87 - 456,870,635.87 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - -2,433,014.91 -2,433,014.91 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -251,974,693.06 1,552,311.83 -250,422,381.23 其中：1.基金申购款 102,577.61 -748.29 101,829.32 2.基金赎回款 -252,077,270.67 1,553,060.12 -250,524,210.55 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 204,895,942.81 -880,703.08 204,015,239.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____刘弢____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮上证380指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”） 证监许可[2011]1261号《关于核准中邮上证380指数增强型证券 投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮上证380 指数增强型证券投资基金基金合同》发起，并于2011年11月22日募集成立。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集456,870,635.87元，业经京都天华 会计师事务所有限公司京都天华验字（2011）第0203号验资报告予以验证。本基金的基金管理人 为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮上证380指数增强型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产 占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产占基金资产的比 例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其他金融工具 的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计 准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告 和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资 产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示； 与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融 资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权 证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股 票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登 记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。 因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认 未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权 证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包 含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应 作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金 交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成 本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入 债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息 和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还 扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计 入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量， 在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与 权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权 证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生 工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成 本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益， 同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值 增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具 收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益， 同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 （4） 资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支 持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减 应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的 账务处理比照债券投资。 （5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息， 合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实 际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提 利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按 照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 （6） 其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终 止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用 直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007年6月8日发布的《关于证券投资基金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》（证监会计字[2007]21号）的有关 规定，具体估值方法如下： （1）股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且 最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调 整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对 最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股 等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股 票，按下列办法进行估值： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同 一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同 一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1 其中： FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时， 应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数； Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当 天）。 按照证监会公告[2008] 38号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌股票 按“指数收益法”进行估值。 （2）债券投资 上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估值日无市价，但最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近 交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最 近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近 交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银行间债券市场交易的债券采用估值技术确定公允价 值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 （3）权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易 日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交 易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交 易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交 易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （5）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情 况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （6）实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销 后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互 抵消。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的 基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和 招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效 性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实 收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平 准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效 性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有 的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少 损益平准金。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账； （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形 成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益 转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 7.4.4.10 费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 按前一日基金资产净值1.00%的年费率逐日计提。 （2）基金托管费 按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。 （3）交易费用 对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置 某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代 征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 （4）利息支出 对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资 期内按实际利率逐日计提并确认入账。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现 金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红；每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低 于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面 值；本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的50%，收 益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，基金期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配 利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关 税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日 起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%（此前按100%）计入个人应纳税所得额，依 照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4．基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 3,526,364.09 92,873,612.17 定期存款 - - （未完）  |