[年报]中邮核心优势：2012年年度报告
中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基 金2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2013年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司的董 事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事 长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于 2013年03月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留 意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 47 8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 48 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 48 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 11.8 其他重大事项 .......................................................................................................................... 51 §12 备查文件目录………………………………………………………………………………………54 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 54 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮核心优势灵活配置混合 基金主代码 590003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月28日 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,766,695,984.02份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充 分流动性的前提下，充分挖掘和利用中国经济结构调 整过程中的投资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 通过对宏观经济形势以及市场状况的深入分析，采用 灵活的大类资产配置策略，应用系统化的风险管理工 具准确跟踪和全程监控投资组合风险，力求在较低的 风险水平上，为投资者提供超越业绩比较基准的收益。 本基金重点投资核心优势企业，因为这类企业能够获 得持续稳定的发展以及超过行业平均水平的超额利 润，投资这类公司能够增强基金对证券市场系统性风 险的抵御能力，充分分享中国经济结构调整过程中的 投资机会，实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数， 债券部分的业绩比较基准为上证国债指数。 整体业绩比较基准=沪深300指数×60%＋上证国债指 数×40% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收 益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 李芳菲 联系电话 010-82295160－157 010-66060069 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 010－58511618 95599 传真 010-82295155 010-63201816 注册地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100082 100031 法定代表人 吴涛 蒋超良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报,、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市建国门外大街22号赛特广场五层 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际 大厦10层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 -300,145,893.71 -240,355,580.75 418,220,475.19 本期利润 -49,779,536.48 -562,563,731.94 443,288,865.33 加权平均基金份额本期利润 -0.0266 -0.2475 0.1204 本期加权平均净值利润率 -3.22% -25.10% 11.84% 本期基金份额净值增长率 -3.37% -23.86% 17.78% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末 期末可供分配利润 -364,056,960.33 -338,695,307.68 436,952,852.11 期末可供分配基金份额利润 -0.2061 -0.1698 0.1681 期末基金资产净值 1,417,103,069.65 1,655,616,905.23 3,093,459,454.09 期末基金份额净值 0.802 0.830 1.190 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 -5.53% -2.23% 28.41% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.12% 1.04% 6.33% 0.77% -6.21% 0.27% 过去六个月 -4.64% 1.02% 2.35% 0.74% -6.99% 0.28% 过去一年 -3.37% 1.00% 6.36% 0.77% -9.73% 0.23% 过去三年 -13.35% 1.16% -13.96% 0.83% 0.61% 0.33% 自基金合同生 效起至今 -5.53% 1.18% -9.77% 0.85% 4.24% 0.33% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.关于业绩基准的说明 本基金业绩衡量基准＝沪深300指数×60%＋上证国债指数×40% 沪深300指数作为按自由流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了上交 所和深交所上市的所有股票市值的70%，具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基 金合同要求，基准指数中沪深300指数和上海国债指数每日分别计算收益率，然后按60%、40%的 比例采取再平衡，再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备 注 2012 - - - - 2011 1.000 174,191,792.18 86,123,732.82 260,315,525.00 2010 0.300 57,980,955.15 28,652,888.09 86,633,843.24 合计 1.300 232,172,747.33 114,776,620.91 346,949,368.24 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理8只开放 式基金产品和4只专户理财产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股 票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投 资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、 中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮创业—兴业 银行—灵活配置1号资产管理计划、中邮创业—华夏银行—灵活配置1号资产管理计划、中邮 创业—农业银行—分级1号资产管理计划、中邮创业—农业银行—量化1号资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日 期 邓立新 基金经理 2012年8月8 日 - 23年 邓立新先生：23余年金融从业经 历，曾任中国工商银行北京珠市 口办事处交换员、中国工商银行 北京信托投资公司白塔寺证券 营业部副经理兼团支部书记、华 夏证券有限公司北京三里河营 业部交易部经理、首创证券有限 责任公司投资部经理、中邮创业 基金管理有限公司基金交易部 总经理、投资研究部投资部负责 人，现任公司投资部副总监。 李安心 基金经理 2009年10月 28日 2012年8 月24日 6年 复旦大学金融学硕士，曾任金元 证券有限责任公司研究员、中邮 创业基金管理有限公司研究员、 中邮核心优选基金经理助理。 徐立平 基金经理 助理 2012年7月 12日 - 3年 清华大学管理学硕士，曾就职于 中国平安保险公司、都邦财产保 险公司、泰信基金管理公司研究 员；2012年1月加入中邮创业基 金管理有限公司，2012年7月起 担任中邮核心优势灵活配置混 合型证券投资基金基金经理助 理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或公司董事会决议日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、公平交易制度 公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开 放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级 市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动相关的所有业务环节。 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资 组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、 综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各 投资组合享有公平的交易执行机会。 投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先 暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调 处理，经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经 理和监察稽核部门协调解决。 监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交 易制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并 签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。 2、控制方法 监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组 合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对 不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异 常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。 监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的， 相关责任部门、责任人 须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备 查。 为更好执行公平交易制度，公司在衡泰风险控制系统中增加了公平交易模块，可以通过设 置参数按季度出具公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解 释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织， 对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利 执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的 交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况， 在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合 指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超 过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年对于中国A股的投资人来说是异常艰辛的一年；这一年，中国宏观经济经历了一 个明显的下行周期，GDP增速由2011年一季度9.8的高点历经了长达六个季度的衰退，直到 2012年四季度才弱复苏至7.9。 回顾2012年，一季度GDP增速8.7，工业增加值增速仍然维持着11.9的两位数的正增长， 这让乐观的投资者看到的经济复苏的希望，伴随着A股市场传统的“春季躁动”，周期品如有 色、煤炭、工程机械和建筑建材走出了一波“小阳春”，但好景不长，工业增加值在四月份迅 速掉至9.3，固定资产投资增速亦迟迟不见起色，仅维持20-21%的增速，远低于前几年25-30% 的增速中枢；社会消费品零售总额亦由二月份的16.4跌至14以下；同时出口出现了2008年 金融危机以来的第一次负增长；PMI指数在四月份创下53.3的高点后一路下行，在八九两个 月份一度跌破50的荣枯线。 随后公布的二季度GDP增速7.6应证了市场的担忧，周期品开始步入漫长的下跌通道，并 迅速传导至中游行业。伴随着GDP增速的下移，CPI亦迅速回落到3%以下，彼时中国经济是否 陷入通缩的言论开始盛嚣尘上，而中国经济一旦陷入通缩，这对投资者而言意味着经济复苏需 要更长时间的等待。 2012年对于中国还有另一个层面的意义。这一年，在11月份召开的十八大上，中国新一 届领导人顺利完成交接，但A股市场在2012年2月底创下了年内的高点后便一路向下。尽管 9月份经济基本面已基本企稳，但出于对中国经济结构转型和中长期宏观经济的担忧，市场底 滞后于经济底整整一个季度。 十八大以后，新一任领导班子给市场和公众传递了明确的不同于以往的改革信号，市场信 心开始恢复，风险偏好开始上升，银行、地产、汽车等前期超跌的行业在QFII资金入市的推 动下出现了一轮强劲的估值修复；在大盘指数快速上行的带动下，市场热点频出，家电、建筑、 建材等行业在城镇化预期下纷纷走强，成长股及高送配预期的次新股提前上演“春季躁动”。 从全年来看，地产、非银金融、建筑和银行等行业成为市场的亮点，而通信设备、电力设 备和计算机行业延续了2011年的颓势，成为2012年跌幅前三的行业。 在报告期内，本基金继续保持灵活的仓位配置，在三季度适当降低了股票类资产的配置并 加大了债券类资产的配置，在报告期末加大了股票类资产的配置，并小幅降低了债券类资产的 配置；在行业配置上，本基金期末加大了对建筑、建材、有色金属等周期类行业的配置，同时 加大了成长性较好的TMT行业和医药行业的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012年12月31日，本基金份额净值为0.8020元，累计净值0.9820元。本报告期 份额净值增长率为-3.37%，同期业绩比较基准增长率为6.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 A股将在2013年迎来比较好的投资机会，经济的底部已经得到确认，PMI指数显示企业仍 在扩张区间，社会消费品零售总额同比增速继续上行，工业增加值恢复两位数的增长，而通胀 仍在低位，我们认为2013年尤其是上半年将迎来A股市场较好的投资窗口期。 当前市场纠结是2013年中国经济是强复苏还是弱复苏，而无论宏观经济的强复苏还是弱 复苏，都将有利于市场信心的提振；我们认为一季度的宏观经济数据将尤为重要，如果现实经 济是强复苏，那么周期品将再次迎来较好的投资时机；而如果经济是弱复苏，则货币政策不会 迅速进入收缩区间，在流动性宽松的前提下，成长股将迎来难得的投资时机。 在政策层面，三月份即将召开的两会值得期待，在投资者广泛期待的国有体制的改革有可 能带来主题性的投资机会。从当前时点看，尽管2012年四季度A股市场出现了较大的反弹， 但从中长期看估值仍在底部，部分蓝筹股和成长股均显现出较好的中长期投资价值。 在行业配置上，本基金将继续以业绩预期明确、需求稳定、估值较低的消费股为基础，继 续保持对建筑、建材、有色金属等早周期行业的配置，同时将加大成长性较好的TMT行业和医 药行业的配置。 在债券的配置上，继续保持中长期高收益债为主。我们将续保持稳健的风格和均衡配置的 策略，力争为投资者带来更好的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司 各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利 益。 公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规 性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了 独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通 过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理 的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和 管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防 线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内 控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公 司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。对公司《反洗钱内控制度》进行了修改和完善， 制定了《重大可疑交易的报告操作规程》、《涉嫌恐怖融资的可疑交易的报告操作规程》、《协助 人民银行行政调查的操作规程》、《反洗钱工作保密的操作规程》及《人工识别可疑交易操作规 程》；制定了《投资管理人员后续职业培训管理办法》、《员工教育培训管理办法》，修改并完善 了《公司财务制度》、《人力资源部管理制度》、《绩效考评评估管理办法》等，进一步完善了公 司的制度体系。 2．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进 行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有 关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理 的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检 查。 3．专项监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内， 对公司的公司研究业务、投资、交易业务、信息技术部、人力资源部、公共事务部、营销部、 直销柜台、清算部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及 建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度 建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促 进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决 策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的 科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、 基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在 采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性， 通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的 有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件， 故未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业 银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优势灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》、《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 的约定，对中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司 2012年01月01日至2012年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必 要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优势灵活配置混 合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行股份有限公司 托管业务部 2013年3月 25日 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字（2013）第110ZA0585号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金（以 下简称中邮核心优势基金）财务报表，包括2012年12月31日的 资产负债表，2012年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动 表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮核心优势基金的基金管理人中邮 创业基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企 业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注 册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审 计证据。势择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。审计工作还包括评价管理层势用会计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础。 审计意见段 我们认为，中邮核心优势基金财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制，公允反映了中邮核心优势基金2012年12月 31日的财务状况以及2012年度的经营成果和所有者权益（基金净 值）变动情况。 注册会计师的姓名 邓传洲 李惠琦 会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 审计报告日期 2013年2月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 108,511,165.64 139,874,075.68 结算备付金 3,096,144.98 3,952,976.35 存出保证金 1,600,451.93 1,970,747.46 交易性金融资产 7.4.7.2 1,307,915,798.27 1,376,769,969.16 其中：股票投资 1,054,943,198.27 1,014,549,071.66 基金投资 - - 债券投资 252,972,600.00 362,220,897.50 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 50,000,000.00 应收证券清算款 2,501,079.73 97,615,345.68 应收利息 7.4.7.5 6,671,311.49 8,333,936.14 应收股利 - - 应收申购款 32,240.41 387,630.73 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,430,328,192.45 1,678,904,681.20 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,201,720.15 13,211,273.67 应付赎回款 498,859.57 670,115.33 应付管理人报酬 1,715,364.04 2,194,488.74 应付托管费 285,894.00 365,748.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,542,269.67 1,813,970.53 应交税费 6,610,887.96 3,661,467.60 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,370,127.41 1,370,711.99 负债合计 13,225,122.80 23,287,775.97 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,766,695,984.02 1,994,312,212.91 未分配利润 7.4.7.10 -349,592,914.37 -338,695,307.68 所有者权益合计 1,417,103,069.65 1,655,616,905.23 负债和所有者权益总计 1,430,328,192.45 1,678,904,681.20 注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.802元，基金份额总额1,766,695,984.02 份。 7.2 利润表 会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日 至2012年12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日 至2011年12月31日 一、收入 -10,665,254.42 -500,645,084.67 1.利息收入 18,809,960.44 22,635,518.23 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,816,557.39 4,311,802.56 债券利息收入 15,535,251.66 17,999,819.83 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 458,151.39 323,895.84 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -279,898,298.85 -202,235,041.73 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -289,245,477.26 -206,579,883.40 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,235,889.24 -2,977,088.77 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 11,583,067.65 7,321,930.44 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 250,366,357.23 -322,208,151.19 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 56,726.76 1,162,590.02 减：二、费用 39,114,282.06 61,918,647.27 1．管理人报酬 23,202,149.76 33,811,830.64 2．托管费 3,867,024.92 5,635,305.12 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 11,491,134.54 21,919,994.43 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 553,972.84 551,517.08 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） -49,779,536.48 -562,563,731.94 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -49,779,536.48 -562,563,731.94 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -49,779,536.48 -49,779,536.48 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -227,616,228.89 38,881,929.79 -188,734,299.10 其中：1.基金申购款 24,822,995.98 -4,284,741.79 20,538,254.19 2.基金赎回款 -252,439,224.87 43,166,671.58 -209,272,553.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,766,695,984.02 -349,592,914.37 1,417,103,069.65 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,599,546,020.82 493,913,433.27 3,093,459,454.09 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -562,563,731.94 -562,563,731.94 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -605,233,807.91 -9,729,484.01 -614,963,291.92 其中：1.基金申购款 556,683,429.74 31,151,064.80 587,834,494.54 2.基金赎回款 -1,161,917,237.65 -40,880,548.81 -1,202,797,786.46 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -260,315,525.00 -260,315,525.00 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____刘弢____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2009]811号《关于核准中邮核心优势灵活配 置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规 定和《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2009年10月28日 募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 3,942,346,068.45元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字(2009)第079号验 资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国农业 银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行 上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况 下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为 30%-80%，债券资产占基金资产的15%-65%，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%，并保 持不低于基金资产5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会 计准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。中国 证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号 <年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财 务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金 融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金 融资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债 外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列 示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付 的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行 清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值 增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖 出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权 登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记 录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股 数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的， 按照权证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价 值变动损益。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所 包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。 资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价 值变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其 成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益 转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利 息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资 收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返 还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差 额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付 的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行 清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值 增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值 与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入 该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍 生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投 资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资 收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工 具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估 值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生 工具收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益， 同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 （4） 资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产 支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分 冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关 业务的账务处理比照债券投资。 （5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利 息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应 收或实际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计 提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时， 按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 （6） 其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量， 终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可 采用直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007年6月8日发布的《关于证券投资基 金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》（证监会计字[2007]21号） 的有关规定，具体估值方法如下： （1）股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因 素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值 的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定 公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和 公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确 锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行 有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易 的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价 值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易 的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1 其中： FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权 时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数； Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日 当天）。 按照证监会公告[2008] 38号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以 及《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌 股票按“指数收益法”进行估值。 （2）债券投资 上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估值日无市价，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且 最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银行间债券市场交易的债券采用估值技术 确定公允价值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 （3）权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最 近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调 整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应 对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允 价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权， 以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （5）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （6）实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵 销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得 相互抵消。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到 的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契 约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有 效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有 的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加 损益平准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有 效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中 含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认 并减少损益平准金。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账； （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动 形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动 损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 7.4.4.10 费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 （2）基金托管费 按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 （3）交易费用 对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处 置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、 代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 （4）利息支出 对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融 资期内按实际利率逐日计提并确认入账。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将 现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红；每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值 不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不 能低于面值；本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利 润的50%，收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，基金期末可供分配利润指期末资产 负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从 其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]102号《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政 策的补充通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月 13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%（此前按100%）计入个人应纳税所 得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4. 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 108,511,165.64 139,874,075.68 定期存款 - - 其他存款 - - 合计： 108,511,165.64 139,874,075.68 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,005,313,607.99 1,054,943,198.27 49,629,590.28 债券 交易所市场 59,999,952.10 60,902,600.00 902,647.90 银行间市场 190,234,450.55 192,070,000.00 1,835,549.45 合计 250,234,402.65 252,972,600.00 2,738,197.35 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,255,548,010.64 1,307,915,798.27 52,367,787.63 项目 上年度末 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,199,729,756.49 （未完）  |