[年报]嘉实领先成长：2012年年度报告
嘉实领先成长股票型证券投资基金 2012 年年 度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2013 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了 本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 15 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 16 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 16 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 18 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 20 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 40 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 40 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 41 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 45 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 45 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券 投资明细 ................ 45 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 45 8.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 45 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 46 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 46 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 46 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 47 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 47 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 47 11.2 基金管理人 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 47 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 47 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 47 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 47 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 48 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 48 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 49 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 50 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 50 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 51 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 51 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实领先成长股票型证券投资基金 基金简称 嘉实领先成长股票 基金主代码 070022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,263,424,861.70 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投 资于其中领先成长的企业，在严格控制风险的前提下， 力争为基金持有人获取长期、持续的超额收益。 投资策略 在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所 形成的大类资产配置范围，在控制风险的前提下优先 配置股票资产；在股票选择层面，本基金将在快速成 长行业备选库中寻找市场占有率较高、具有较强竞争 优势的领先成长公司。在债券投资方面 ，以久期控制 和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略 等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工 具组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×95% ＋上证国债指数收益率 ×5% 。 风险收益特征 本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预 期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 李芳菲 联系电话 （ 010 ） 65215588 （ 010 ） 6 6060069 电子邮箱 service@jsfund.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95599 传真 （ 010 ） 65182266 （ 010 ） 63201816 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号 华润大厦 8 层 北京市西城复兴门内大街 28 号 凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 100005 100031 法定 代表人 安奎 蒋超良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基 金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年5月31日(基金合同 生效日)-2011年12月31 日 本期已实现收益 - 102,090,357.98 - 43,391,625.01 本期利润 83,770,424.79 - 176,129,867.44 加权平均基金份额本期利润 0.0590 - 0.0836 本期加权平均净值利润率 6.32% - 8.55% 本期基金份额净值增长率 5.89% - 10.00% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 期末可供分配利润 - 122,116,824.17 - 165,536,104.38 期末可供分配基金份额利润 - 0.0967 - 0.1000 期末基金资产净值 1,204,474,905.51 1,489,067,588.34 期末基金份额净值 0.953 0.900 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 基金份额累计净值增长率 - 4.70% - 10.00% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 （不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（ 3 ）期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.36% 0.95% 9.56% 1.22% - 7.20% - 0.27% 过去六个月 - 1.14% 0.97% 2.49% 1.18% - 3.63% - 0.21% 过去一年 5.89% 1.03% 7.44% 1.22% - 1.55% - 0.19% 自基金合同 生效起至今 - 4.70% 0.89% - 13.55% 1.24% 8.85% - 0.35% 注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 × 95% ＋上证国债指数收益率 × 5% 。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=95% × 沪深 300 指数收益率 (t) ＋ 5% × 上证国债指数收益率 (t) Benchmark(t)=(1+Return (t)) × Benchmark (t - 1) 其中 t=1,2,3, … 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实领先成长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年5月31日至2012年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时 本基金的各项投资比例符合基金合同 “ 十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制 ” 的有关 约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日， 2011 年度的相关数据根据当年实际存续期（ 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日）计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中 外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2012 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、 37 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF) 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中 国股票 (QDII) 、嘉实研 究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实主题新动力股票、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉 实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资 组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日 期 邵秋涛 本基金 基金经 理 2011 年 5 月 31 日 - 14 曾任职于成都证券、大鹏证券、国信 证券，从事行业研究工作，先后担任 研究员、高级研究员； 2006 年 12 月 加盟嘉实基金管理有限公司，历任公 司高级研究员、投资 经理、嘉实策略 混合基金经理，金融硕士，具有基金 从业资格，澳大利亚籍。 注：（ 1 ）任职日期是本基金合同生效之日；（ 2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格 管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法 规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交 易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交 易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 公司采用基金业通用的公平交易 模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日 内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢 价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于 0 。 报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年 A 股市场走出了先扬后抑尾盘大涨的复杂 N 型格局。 12 年 1 季度，出于对经济见底反 弹的良好预期， A 股市场一度上涨 13% ； 但是 2 季度开始，当投资者的经济见底预期被无情的实体 数据击碎后，叠加市场对于中国长期发展前景和系统性风险的担忧， A 股市场再次踏上漫漫熊途， 从 12 年 5 月到 11 月的半年内跌幅接近 20% 。 12 年最后一个月，由于投资者对于新一届政府改革 信心回升、以及实体经济数据展示中国经济确已见底复苏， A 股终于峰回路转，在 12 年最后一个 月强劲反弹，上证指数以 3% 的涨幅收尾 2012 年。 出于对经济持续衰退和上市公司盈利风险的担忧，本基金在 2012 年大部分时间里面总体采取 防御态势，仓位上处于中性略低水平，结构上以行业竞争优势领先、成长确 定、估值合理、治理 良好的消费、医药、信息技术等稳定成长类股票为主， 2012 年前 11 个月取得了良好的相对收益， 达到了为投资者在熊市中保存实力、等待机会的战略目的。当然，谨慎思维难免会有一定的粘性 滞后，导致本基金在最后一个月大幅反弹时对周期股和弹性股票的加仓不够坚决和迅速，错失了 一些阶段性收益机会。 但是在控制风险的前提下，为投资者获取最大的利益，一直是本基金投资理念的核心思想。 我们相信长期而言，对于多数具备正常风险收益偏好的投资者来说，这种理念更有利于基金净值 的平稳增长、有利于投资者安心持有从而享有最大的收益 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.953 元；本报告期基金份额净值增长率为 5.89% ，业绩 比较基准收益率为 7.44% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年，不变的是投资格局依然复杂多变。中国经济仍处于从旧有增长方式到新型发展 路径的探索之中。 30 年旧有增长方式已经在 2013 年的第一个月敲响了警钟：环境污染、居高不 下的房价水平、两极分化的贫富悬殊、持续曝光的贪污腐败。经济发展的目的是为了提高全体居 民的生活水平，而不是冰冷的 GDP 数字。发展方式的转变，确实已经 到了迫在眉睫的时刻。 变化的则是新一届政府为市场带来的信心和经济见底缓慢复苏的态势。新政府在改变工作作 风上面的雷厉风行，让市场对于中国经济的改革有了新的预期。占据中国经济命脉行业的国企， 具备巨大的潜在改革红利；如能进行彻底务实的改革，必将为中国经济释放更多投资机遇。实体 数据展示出来的经济见底复苏态势，也让过去 3 年以来一直失望的投资者终于暂时心安。从这个 长期视角看，如果改革和复苏得以深入发展，中国 A 股有可能面临较大的投资机遇。 但是我们也不可盲目过分乐观。正常周期下的经济复苏过程一般也呈现复杂曲折的局面，更 何况中国还要叠加经济发展方式的转变、政府换届的影响等特殊因素。中国经济的庞大体量和运 行惯性，决定了从旧到新的转变绝非一蹴而就，而是一个艰难漫长复杂的过程。就像要让一列高 速奔驰的重载列车切换轨道一样，其难度可想而知。未来随着经济增速中枢的系统性下降、国际 竞争压力的增大、人工资源成本的刚性上涨，公司业绩之间的分化将更为明显，这也决定了投资 机会更多来自结构性、而非系统性的。 因此我们认为 2013 年的主线应该是改革和复苏。我们在 2013 年将采取比 2012 年更为积极进 取的态度，继续在控制风险的前提下，适当提高股票仓位 ，从改革和复苏这两条主线出发去寻找 结构性的投资机遇，努力为投资者获取持续的风险可控的投资回报。 本基金自 2011 年 5 月成立以来快两年了，期间正是中国经济持续衰退、 A 股市场持续下跌的 艰难时刻 。在这里，我们要向本基金持有人表达我们的敬意，感谢您对我们的信任和支持。基于 对中国经济长期改革和发展前景的希望，基于中国依然有众多管理优秀上市公司的信心，我们将 继续坚持在控制风险前提下为持有人获取可持续投资回报的投资理念，以回馈持有人对我们的信 任。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工 作，除了重点支持创新转型业务，还完成日常法律事 务、合规管理、内部审计、信息披露等方面监察稽核工作： （ 1 ）创新转型业务：特别安排关键骨干重点支持创新转型业务，积极协助公司战略转型。参 照、研究了大量境外成熟市场相应产品及其监管规则，对于创新产品在投资品种、业务规则等方 面涉及多个法律及合规难点，提供了较好的解决方案，包括公募基金创新产品、另类业务、业务 创新项目等创新业务、产品。 （ 2 ）法律事务：除了创新转型业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括 合同、代销协议审 查，司法协助执行。主动解决各项法律文 件以及实务运作中存在的差错和风险 隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （ 3 ）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训考试等方面，积极开展各项合规管理工作，公司各项业务审慎开展、运作管理合法合规。 （ 4 ）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，重点完成专户及固定收益投资、员工及其亲属股票账户等专项稽核，公平交 易及反洗钱定期稽核以及每日差错管理 ，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继 续发起公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 5 ）信息披露：完成各只基金及公司的各项信息披露工作，确保所披露信息的真实性、准确 性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 此外，我们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估 值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内， 固定收益部门负责人 同时兼任基金经理、估值委员， 基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲 突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （ 1 ）报告期内本基金未实施利润分配；（ 2 ）根据本报告 3.1.1“ 本期利润 ” 为 83,770,424.79 元、 3.1.2“ 期末可供分配基金份额利润 ” 为 - 0.0967 元、 3.1.2“ 期末基金份额净值 ” 为 0.953 元，以及本基金基金合同十六（三）收益分配原则 “3. 基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ” 的约定，因 此本基金报告期内未实施利润分配， 符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管嘉实领先成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人 —— 中国农业银行股份有 限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《嘉实领先成长股票型证券投资基 金基金合同》、《嘉实领先成长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对嘉实领先成长股票型证 券投资基金管理人 — 嘉实基金管理有限公司 201 2 年 1 月 1 日至 201 2 年 12 月 31 日基金的投资运 作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的 义务，没有从事任何 损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在嘉实领先成长股票型证券投资基金的投资运作、基 金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，嘉实领先成长股票型证券投资基金的信息披露事务 符合《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的嘉实领先成长股票型证 券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字 (2013) 第 20212 号 嘉实领先成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实领先成长股票型证券投资基金 ( 以下简称“嘉实领先成长股票基金” ) 的财务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、 2012 年度的利润表和所 有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实领先成长股票基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管 理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德 守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会 计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述嘉实领先成长股票基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 嘉实领先成长股票基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动 情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 许 康 玮 中国 . 上海市 金 毅 2013 年 3 月 15 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 嘉实领先成长股票型证券投资基金 报告截止日： 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 51,892,756.88 75,318,000.79 结算备付金 8,931,365.31 52,543,599.94 存出保证金 5,619.61 173,291.45 交易性金融资产 7.4.7.2 1,123,793,008.70 1,179,483,278.74 其中：股票投资 1,029,259,733.10 1,086,575,359.34 基金投资 - - 债券投资 94,533,275.60 92,907,919.40 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 20,000,000.00 180,000,000.00 应收证券清算款 3,841,631.05 - 应收利息 7.4.7.5 403,512.77 515,392.76 应收股利 - - 应收申购款 58,819.75 15,076,942.26 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,208,926,714.07 1,503,110,505.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 8,585,909.53 应付赎回款 1,813,097.72 2,378,812.59 应付管理人报酬 1,449,082.84 1,941,234.86 应付托管费 241,513.82 323,539.14 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 644,211.06 704,456.39 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 303,903.12 108,965.09 负债合计 4,451,808.56 14,042,917.60 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,263,424,861.70 1,654,603,692.72 未分配利润 7.4.7.10 -58,949,956.19 -165,536,104.38 所有者权益合计 1,204,474,905.51 1,489,067,588.34 负债和所有者权益总计 1,208,926,714.07 1,503,110,505.94 注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.953 元，基金份额总额 1,263,424,861.70 份。 7.2 利润表 会计主体： 嘉实领先成长股票型证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年5月31日(基 金合同生效日)至 2011年12月31日 一、收入 112,191,761.60 -151,858,808.98 1.利息收入 5,665,875.21 18,371,225.44 其中：存款利息收入 7.4.7.11 852,992.50 2,341,661.19 债券利息收入 3,014,571.29 259,459.92 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,798,311.42 15,770,104.33 其他利息收入 - - 2.投资收益 -79,734,986.95 -38,916,259.42 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -96,279,640.41 -41,470,381.84 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -61,830.00 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 4 - - 股利收益 7.4.7.1 5 16,606,483.46 2,554,122.42 3.公允价值变动收益 7.4.7.1 6 185,860,782.77 -132,738,242.43 4. 汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.1 7 400,090.57 1,424,467.43 减：二、费用 28,421,336.81 24,271,058.46 1．管理人报酬 19,947,798.93 18,031,470.49 2．托管费 3,324,633.12 3,005,245.05 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.1 8 4,721,141.91 2,945,227.95 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7. 19 427,762.85 289,114.97 三、利润总额 83,770,424.79 -176,129,867.44 减：所得税费用 - - 四、净利润 83,770,424.79 -176,129,867.44 注：本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 嘉实领先成长股票型证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,654,603,692.72 - 165,536,104.38 1,489,067,588.34 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 83,770,424.79 83,770,424.79 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 391,178,831.02 22,815,723.40 - 368,363 ,107.62 其中： 1. 基金申购款 46,701,088.25 - 3,082,855.13 43,618,233.12 2. 基金赎回款 - 437,879,919.27 25,898,578.53 - 411,981,340.74 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,263,424,861.70 - 58,949,956.19 1,204,474,905.51 项目 上年度可比期间 2011 年 5 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,771,100,409.96 - 2,771,100,409.96 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 176,129,867.44 - 176,129,867.44 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 1,116,496,717.24 10,593,763.06 - 1,105,902,954.18 其中： 1. 基金申购款 36,242,048.83 - 2,572,308.17 33,669 ,740.66 2. 基金赎回款 - 1,152,738,766.07 13,166,071.23 - 1,139,572,694.84 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,654,603,692.72 - 165,536,104.38 1,489,067,588.34 注：本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实领先成长股票型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下 简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [ 2011]492 号《关于核准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集的 批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《嘉实领先成 长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 2,770,700,444.71 元，业经普华永道中天会计师事务所有限 公司普华永道中天验字 (2011) 第 205 号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案，《嘉实领先成长 股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 5 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额 为 2,771,100,409.96 份基金份额，其中认购资金利息折合 399,965.25 份基金份额。本基金的基 金管理人为嘉实 基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票 ( 包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ) 、权证、债券 ( 国债、金融债、企业 ( 公司 ) 债、次级债、可转换债券 ( 含分离交 易可转债 ) 、央行票据、短期融资券等 ) 、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 。本 基金资产配置范围：股票资产占基金资产的比例为 60 - 95% ；债券等固定收益类资产以及中国证监 会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 0 - 40% ，其中现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% ；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3% 。本基金将 80% 以 上的股票资产投资于快速成长行业中的领先成长公司。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数 X 95% + 上证国债指数 X 5% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下 合称“企业会计准则” ) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实领 先成长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年度财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2011 年 5 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2011 年 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前 以交易目的 持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他 各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类 为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括 其他 各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相 关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到 的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日 无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。（未完）  |