[年报]泰信保本：2012年年度报告
泰信保本混合型证券投资基金 2012年年度报告 2012年 12月31日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2013年 3月 29日 泰信保本混合 2012年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 3月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2012年2月22日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。 第 2 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 16 6.1审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 18 7.1资产负债表 ............................................................................................................................... 18 7.2利润表 ....................................................................................................................................... 19 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20 7.4报表附注 ................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 40 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 44 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 44 第 3 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 8.9投资组合报告附注 .................................................................................................................... 44 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 46 11.1基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46 11.4基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47 11.8其他重大事件 .......................................................................................................................... 48 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 49 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 49 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 50 第 4 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 泰信保本混合型证券投资基金 基金简称 泰信保本混合 基金主代码 290012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 2月 22日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 57,760,911.49份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 根据本基金的保证合同，本基金通过运用优化的恒定 比例组合保险方法（CPPI），在保证保本期到期本金安 全的基础上，寻求资产的稳定增值。 投资策略 本基金以优化的恒定比例组合保险方法（C onstantProportion Portfolio Insurance， CPPI）为基础来 实现保本和增值，在保本周期中，通过严格的投资纪 律约束和风险管理，对基金的资产配置进行优化动态 调整，确保投资者的投资本金的安全性。同时，通过 积极稳健的收益资产投资策略，谋取基金资产的增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税 后收益率。 风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品 种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 唐国培 朱义明 联系电话 021-20899032 010-65556899 电子邮箱 xxpl@ftfund.com zhuyiming@citicib.com.cn 客户服务电话 400-888-5988 95558 传真 021-20899008 010-65550832 注册地址 上海市浦东新区浦东南路 256号 37层 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C座 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256号 华夏银行大厦 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C座 第 5 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 36-37层 邮政编码 200120 100027 法定代表人 孟凡利 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券 日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 37层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1 318 号星展银行大厦 6楼 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路 256号华 夏银行大厦36、37层 基金保证人 山东省鲁信投资控股集团有限公司山东省济南市解放路 166号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2月 22日(基金合同生效日)-2012年 12月 31日 本期已实现收益 4,695,819.03 本期利润 6,948,538.93 加权平均基金份额本期利润 0.0557 本期加权平均净值利润率 5.47% 本期基金份额净值增长率 4.92% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 期末可供分配利润 1,676,885.02 期末可供分配基金份额利润 0.0290 期末基金资产净值 60,008,850.91 期末基金份额净值 1.039 3.1.3 累计期末指标 2012年末 基金份额累计净值增长率 4.92% 注：1、本基金合同于2012年2月22日正式生效， 截至本报告期末不满一年。 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 第 6 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.86% 0.15% 1.09% 0.01% 0.77% 0.14% 过去六个月 1.96% 0.14% 2.20% 0.01% -0.24% 0.13% 自基金合同 生效日起至 今 4.92% 0.12% 4.04% 0.01% 0.88% 0.11% 注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税后收益率。 本基金保本期为三年，保本但不保证收益率。以三年期银行定期存款的税后收益率作为本基 金的业绩比较基准，能够使本基金的投资者理性判断基金产品的风险收益特征，合理的比较本基 金的业绩表现，衡量保本条款的有效性。 第 7 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2012年 2月 22日正式生效，截至本报告期末不满一年。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金的投资组合比例为：股票、权证等收益资产 占基金资产的 0%-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；债券、货币市 场工具等保本资产占基金资产的 60%-100%，其中，基金持有现金以及到期日在 1年以内的政府债 券的比例不低于基金资产净值的5%。 第 8 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金合同于 2012年 2月22日正式生效，本年度相关数据根据实际存续期计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发 放总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 0.1000 585,280.23 -585,280.23 合计 0.1000 585,280.23 -585,280.23 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 第 9 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号37层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦36、37层 成立日期：2003 年 5 月 23日 法定代表人：孟凡利 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：王伟毅 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资 有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实 业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002 年9 月24 日经中国证券监督委员会批 准正式筹建，2003 年5 月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理 公司。 公司目前下设市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心和电子商务部）、客服中心、 基金投资部、研究部、专户投资部、理财顾问部、清算会计部、信息技术部、风险管理部、监察 稽核部、计划财务部、综合管理部、北京分公司、深圳分公司。截至 2012年 12月底，公司有正 式员工 115人，多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部 门的处罚。 截至 2012年12月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、 泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强 收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200指数、泰信中小盘精选股票、泰信 保本混合、泰信中证基本面 400指数分级共 13只开放式基金及泰信财富分级 2号、泰信财富分级 3号、泰信财富分级 4号、泰信乐享分级 1号、泰信恒益高息债分级共 5个资产管理计划。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 董山青 先生 本基金基 金经理 2012年 2月 22日 -7 香港大学工商管理硕士， CFA。具有基金、期货从业 资格。曾任职于中国银行上 第 10 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 海分行。 2004年 8月加入泰 信基金管理有限公司，先后 在清算会计部、研究部工 作，曾任泰信优势增长基金 经理助理。2010年 9月至 2012年 10月担任研究总监 助理职务。 注：1、基金经理的任职日期以基金合同生效日为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰 信保本混合证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取 信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为 基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关 法规和基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司 制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投 资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权 限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申 购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们 获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有 投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监 和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比 第 11页共 50页 泰信保本混合 2012年年度报告 例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同 日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同 向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平 委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整 体执行情况良好。 4.3.3异常交易行为的专项说明 一、本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 二、本报告期基金同向交易价差专项分析 本公司截至 2012年 12月31日，共有13只公募基金，5只专户产品。剔除 2只指数基金（被 动指数在交易过程中采用自动化交易），对其余投资组合进行两两分组，进行同向交易价差分析。 我们采用连续样本计算方法，对 2012年连续4个季度的同向价差数据，分别进行时间窗口在 1天、3天、5天内的数据 T检验分析，结果表明： 1）通过 T检验的和正溢价次数占比在45%~55%的数据符合公平公正原则； 2）未通过 T检验的数据的溢价金额占基金净值比均在1%以内，连续四个季度的溢价金额不 第 12 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 足以对基金净值造成显著影响，各基金之间不存在利益输送； 3）未发现其他异常。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 债券市场本年牛市趋势明显，仅仅在 6到 9月份出现一波调整。全年来看信用债大幅上涨， 资金宽松成为主基调。 股票市场本年为震荡市，上半年震荡为主，下半年持续下跌，直到 12月初创下全年低点后快 速反弹，一举扭转颓势，最终年线收阳。全年上证综指涨幅3.17%，中小板综指跌幅2.16%。 本年为保本基金运作的第一年，积累保本垫是首要任务。泰信保本基金根据 CPPI策略，首先 利用债券投资积累安全垫，然后在股市震荡中守住安全垫，保本同时兼顾收益，在股市反弹中提 高股票权重并适当降低债券权重，把握反弹机会提升收益，为今后两年的操作奠定了良好基础。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期末，本基金单位净值为 1.039元，净值增长率为4.92%，同期业绩比较基准收益率 为 4.04%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来一段时间，我们预计 CPI可能企稳，在 2013年春节前后迎来反弹趋势。2012年初 以来的货币政策大幅放松预期落空，央行继续以逆回购执行较为宽松的货币政策，债券市场未来 以持有票息收益为主。随着新一届领导人的走马上任，金融改革政策不断推进，投资者信心逐渐 恢复，股市吸引力正在增加。信托、理财、信用债等固定收益类市场的风险正在不断暴露，反映 出经济增长放缓风险并未淡去，去库存周期拐点或会出现在 2013年一季度，经济见底论将面临证 伪，因此未来一段时间股市或将震荡盘升。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，公司内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以独立于各 业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要业务活动 进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。主要工作情况如下： 1、加强公司制度体系建设。公司根据监管部门规定和要求，及时对公司原有制度流程修改审 定，促进了业务的合规开展。主要包括《公司公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》、《公 司员工直系亲属股票投资管理办法》、《基金参与上市公司股东大会管理办法》、《系统操作权限管 理办法》等，完善了内部风险控制和管理。 第 13 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。 （1）做好股票出入库流程管理。公司本报告期的股票入库管理工作基本实现了电子化，首先 是投资研究联席会议成员对研究员通过研究报告管理系统提交的入库报告进行审阅，决定是否可 加入核心库。风险管理部在复核前述审核流程是否完备、是否存在公司关联方后，再加入投资管 理系统中的股票池。管理方式的改变，提高了流程的效率，也提高了材料存档的安全与可靠性。 （2）做好投资交易指标控制工作。2012年度，证券市场表现不佳，投资者的申购赎回行为 对投资组合的影响较大。风险管理部专人负责指标的跟踪、监控与提示工作，对于因申购赎回或 者个股大幅波动导致的被动局面，经投资组合经理申请、相关人员批准后及时修正，确保投资监 控指标的控制效果。 3、规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格控 制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股票 成交量占其市场总成交异常等指标预警。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、事中监 督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管领导责 任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。 4、针对重点业务环节开展专项检查，查漏补缺，做好事后环节督促改进工作。公司于年初制 定了《2012年度专项稽核工作计划》，稽查工作覆盖主要业务板块，突出了核查重点。全年完成 了清算会计、销售业务和研究、投资、交易相关环节、公平交易相关环节、一级市场申购相关环 节的专项稽核，对稽核中发现的问题通过书面报告的形式及时通报部门总监、报告督察长及公司 总经理，督促改进并跟踪改进效果，切实保证了基金运作和公司经营的合法合规。 5、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合 规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有 争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕 交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。 6、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做 出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的 网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件 的权限进行严格限制。 在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市 场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的 合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 第 14 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，大学本科。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司 上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士，2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。 庞少华先生，硕士，会计师。2005年 1月加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部 总监。 朱志权先生，经济学学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任投资部总监兼投资 总监，泰信先行策略、泰信优势增长基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年 7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。 现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 一、基金合同关于利润分配的约定： 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6次，每次收益分配 比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的10%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收 益分配； 2、本基金收益分配方式分两种： （1）保本周期内：仅采用现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资； （2）转型后：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现 金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将 以投资者最后一次选择的分红方式为准； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 第 15 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日； 6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 二、本报告期，本基金每 10份基金份额分配 0.100元，年度利润分配（现金形式发放）合计 585,280.23元。符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自 2012年 2月 22日泰信保本混合型证券投资基金（以下称“泰信保本混合”或“本基金”） 成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人—— 泰信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持 有人利益的行为。本报告期，本基金进行了利润分配，经本托管人复核，符合合同相关要求，不 存在损害持有人利益的情况。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由泰信保本混合基金管理人——泰信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年 度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和 完整。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2013)第 20076号 第 16 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人 泰信保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的泰信保本混合型证券投资基金(以下简称 “泰信保本混合基金”)的财务报表，包括 2012年 12月 31日 的资产负债表、2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信保本混合基金的基金管理人泰 信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述泰信保本混合基金的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了泰 信保本混合基金 2012年 12月 31日的财务状况以及 2012年 2 月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日止期间的经营 成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 张晓艺 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼 审计报告日期2013年 3月 26日 第 17 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：泰信保本混合型证券投资基金 报告截止日： 2012年12月31日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2012年 12月 31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 427,133.82 结算备付金 1,341,388.22 存出保证金 - 交易性金融资产 7.4.7.2 83,080,937.70 其中：股票投资 6,199,192.10 基金投资 - 债券投资 76,881,745.60 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 1,866,933.06 应收利息 7.4.7.5 2,782,108.60 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 其 他资产 7.4.7.6 - 资产总计 89,498,501.40 负债和所有者权益附注号 本期末 2012年 12月 31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 26,999,997.00 应付证券清算款 1,828,950.78 应付赎回款 - 应付管理人报酬 61,092.35 应付托管费 10,182.07 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 3,493.89 应交税费 6,934.40 应付利息 - 第 18 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 应付利润 - 递延所得税负债 其 他负债 7.4.7.8 579,000.00 负债合计 29,489,650.49 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 57,760,911.49 未分配利润 7.4.7.10 2,247,939.42 所有者权益合计 60,008,850.91 负债和所有者权益总计 89,498,501.40 注：1. 报告截止日 2012年 12月 31日，基金份额净值 1.039元，基金份额总额 57,760,911.49 份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2012年2月22日(基金合同生效日)至2012年12月31日。 7.2利润表 会计主体：泰信保本混合型证券投资基金 本报告期： 2012年2月22日(基金合同生效日)至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012 年12月3 1日 一、收入 9,899,063.381.利息收入 6,441,280.37 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,641,418.73 债券利息收入 4,689,663.88 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 110,197.76 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 361,516.14 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -587,776.43 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 904,625.57 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 44,667.003.公允价值变动收益（损失以 “-” 号填列） 7.4.7.16 2,252,719.90 4.汇兑收益（损失以 “ -”号填列） 5. 其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 843,546.97 减：二、费用 2,950,524.451．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,305,992.222．托管费 7.4.10.2.2 217,665.36 第 19 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - 4．交易费用 7.4.7.18 44,387.265．利息支出 753,341.68 其中：卖出回购金融资产支出 753,341.686．其他费用 7.4.7.19 629,137.93 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列） 6,948,538.93 减：所得税费用 四 、净利润（净亏损以 “-”号填 列） 6,948,538.93 注：本基金合同于 2012年 2月22日正式生效，上年度可比期间无数据。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信保本混合型证券投资基金 本报告期：2012年2月22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 221,971,641.04 -221,971,641.04 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -6,948,538.93 6,948,538.93 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -164,210,729.55 -4,115,319.28 -168,326,048.83 其中：1.基金申购款 373,446.59 9,849.03 383,295.622.基金赎回款 -164,584,176.14 -4,125,168.31 -168,709,344.45 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --585,280.23 -585,280.23 五、期末所有者权益（基 金净值） 57,760,911.49 2,247,939.42 60,008,850.91 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______葛航______ ______韩波______ ____庞少华____ 第 20 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泰信保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2011]第 1598号《关于核准泰信保本混合型证券投资基金募集的批复》 核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型证 券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集人民币 221,949,752.06元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永道中天验字(2012)第 031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信保本混合型证券 投资基金基金合同》于 2012年 2月 22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 221,971,641.04份基金份额，其中认购资金利息折合 21,888.98份基金份额。本基金的基金管理 人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。本基金的担保人为山东省鲁 信投资控股集团有限公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。 根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的第一个保本周期为三 年。在第一个保本周期内，本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本额为 基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基 金份额的净认购金额及募集期间的利息收入之和。在保本周期到期日，如基金份额持有人认购并 持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于其 认购并持有到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额并及时偿付，保证人对此提供 不可撤销的连带责任保证。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有 关规定，投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板 及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票、权证等收益资 产占基金资产的0%-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市 场工具等保本资产占基金资产的60%-100%，其中，基金持有现金以及到期日在 1年以内的政府债 券的比例不低于基金资产净值的5%。 本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于 2013年 3月 26日批准报出。 第 21 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《 泰信保本混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国 证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日止期间 财务报表符合企业 会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012年 12月31日的财务状况以及 2012年 2月 22 日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2012 年2月22日(基金合同生效日)至2012年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 第 22 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计 入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 第 23 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1)具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；2)且交易双方准备按净额结算时，金融资 产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。上述申 购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 第 24 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现 部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则 期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为 负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国 债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 第 25 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股 息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减 按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 活期存款 427,133.82 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 427,133.82 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,023,495.06 6,199,192.10 175,697.04 债券 交易所市场 44,704,728.07 46,689,745.60 1,985,017.53 银行间市场 30,099,994.67 30,192,000.00 92,005.33 合计 74,804,722.74 76,881,745.60 2,077,022.86 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 第 26 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 合计 80,828,217.80 83,080,937.70 2,252,719.90 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末及上年度末本基金未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末及上年度可比期间本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 应收活期存款利息 270.29 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 603.60 应收债券利息 2,781,234.71 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 2,782,108.60 7.4.7.6其他资产 本报告期末及上年度可比期间本基金无其他资产余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 3,011.89 银行间市场应付交易费用 482.00 合计 3,493.89 第 27 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 579,000.00 合计 579,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 221,971,641.04 221,971,641.04 本期申购 373,446.59 373,446.59 本期赎回（以“-”号填列） -164,584,176.14 -164,584,176.14 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- 本期末 57,760,911.49 57,760,911.49 注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 本基金自 2012年 1月 9日至 2012年 2月 17日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 221,949,752.06元。根据《泰信保本混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集 期内认购资金产生的利息收入 21,888.98元在本基金成立后，折算为 21,888.98份基金份额，划 入基金份额持有人账户。 3. 根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》和《泰信保本混合型证券投资基金招募说 明书》的相关规定，本基金于 2012年 2月 22日 (基金合同生效日)至 2012年 5月 7日止期间暂 不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自 2012年5月8日起开始办理。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 --- 本期利润 4,695,819.03 2,252,719.90 6,948,538.93 本期基金份额交易 -2,433,653.78 -1,681,665.50 -4,115,319.28 第 28 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 产生的变动数 其中：基金申购款 7,087.40 2,761.63 9,849.03 基金赎回款 -2,440,741.18 -1,684,427.13 -4,125,168.31 本期已分配利润 -585,280.23 --585,280.23 本期末 1,676,885.02 571,054.40 2,247,939.42 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 活期存款利息收入 30,013.87 定期存款利息收入 1,599,342.83 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,062.01 其他 0.02 合计 1,641,418.73 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 卖出股票成交总额 11,310,719.28 减：卖出股票成本总额 11,898,495.71 买卖股票差价收入 -587,776.43 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年2月22日(基金合同生效日)至2012年12月31日 卖出债券（债转股及债券到 期兑付）成交总额 133,153,976.35 减：卖出债券（债转股及债 券到期兑付）成本总额 127,565,258.56 减：应收利息总额 4,684,092.22 债券投资收益 904,625.57 7.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本报告期末及上年度可比期间本基金未持有资产支持证券。 第 29 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.7.14衍生工具收益 本报告期末及上年度可比期间本基金无衍生工具投资收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 44,667.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 44,667.00 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 1.交易性金融资产 2,252,719.90——股票投资 175,697.04——债券投资 2,077,022.86——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 2,252,719.90 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 基金赎回费收入 843,546.97 合计 843,546.97 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 交易所市场交易费用 41,262.26 第 30 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 3,125.00 银行间市场交易费用 44,387.26 合计 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 审计费用 60,000.00 信息披露费 510,000.00 其它 980.00 账户服务费 28,500.00 银行划款手续费 29,657.93 合计 629,137.93 7.4.7.20分部报告 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至本报告期末，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012年 11月 16日联合发布财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税 所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。 通知自 2013年 1月 1日起施行。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构 山东省国际信托有限公司(“山东国托”)基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东 山东省鲁信投资控股集团有限公司 基金管理人股东的母公司、基金担保人 第 31 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.2权证交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金余额。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,305,992.22 其中：支付销售机构的客 户维护费 319,479.71 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 217,665.36 注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每 第 32 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期末及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人以为的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年 2月 22日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 中信银行 427,133.82 30,013.87 注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期末及上年度可比期间本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金由山东省鲁信投资控股集团有限公司作为担保人，为本基金的保本提供不可撤销的连 带责任保证担保。保证担保的范围为：在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基 金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和 计算的总金额低于认购保本金额的差额部分。本基金的担保费由本基金的基金管理人按基金资产 净值0.2%的年费率从基金管理费收入中列支。 7.4.11利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序除息日每10份现金形式再投资形式本期利润 第 33 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 号 权益 登记日 场外 基金份额 分红数 发放总额 发放总额分配 合计 备注 1 2012年 12月 6日2012年 12月 6日 0.1000 585,280.23 -585,280.23 合 计 --0.1000 585,280.23 -585,280.23 注：保本周期内本基金仅采用现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资。 7.4.12期末（ 2012年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2012年12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 26,999,997.00元，于 2013年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债 券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的投资范围为具有良好流动 性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市 的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在 限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适 中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经 营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监 第 34 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个 控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营 过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目 标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监 察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性 很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控 制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2012年 12月 31日 A-1 30,192,000.00A-1以下 - 未评级 3,764,007.40 合计 33,956,007.40 注：未评级债券为国债。 第 35 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2012年 12月 31日 AAA - AAA以下 42,677,403.00 未评级 248,335.20 合计 42,925,738.20 注：未评级债券为国债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证 券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债 券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产款余额中有 26,999,997.00元将在 2013年 1月 4日以内到期且计息(该 利息金额不重大)外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期 现金流量。 第 36 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2012年 12月 31日 1年以内1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 427,133.82 ---427,133.82 结算备付金 1,341,388.22 ---1,341,388.22 交易性金融资产 34,204,342.60 12,523,000.00 30,154,403.00 6,199,192.10 83,080,937.70 应收证券清算款 ---1,866,933.06 1,866,933.06 应收利息 ---2,782,108.60 2,782,108.60 其他资产 ----- 资产总计 35,972,864.64 12,523,000.00 30,154,403.00 10,848,233.76 89,498,501.40 负债 卖出回购金融资产款 26,999,997.00 ---26,999,997.00 应付证券清算款 ---1,828,950.78 1,828,950.78 应付管理人报酬 ---61,092.35 61,092.35 应付托管费 ---10,182.07 10,182.07 应付交易费用 ---3,493.89 3,493.89 应交税费 ---6,934.40 6,934.40 其他负债 ---579,000.00 579,000.00 负债总计 26,999,997.00 --2,489,653.49 29,489,650.49 利率敏感度缺口 8,972,867.64 12,523,000.00 30,154,403.00 8,358,580.27 60,008,850.91 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 第 37 页共 50 页 泰信保本混合 2012年年度报告 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2012年 12月 31日 ） 1. 市场利率下降 25个基点 398,300.002. 市场利率上升 25个基点 -393,600.00 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用 “自上而下 ”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票、权证等 收益资产占基金资产的 0%-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；债券、（未完）  |