[年报]泰信中小盘：2012年年度报告
泰信中小盘精选股票型证券投资基金 2012年年度报告 2012年 12月31日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2013年 3月 29日 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 3月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2012年1月1日起至 12月 31日止。 第 2 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3其他指标.......................................................................................................错误!未定义书签。 3.4过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 17 6.1审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 19 7.1资产负债表 ............................................................................................................................... 19 7.2利润表 ....................................................................................................................................... 20 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21 7.4报表附注 ................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 42 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 第 3 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 46 8.9投资组合报告附注 .................................................................................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 48 11.1基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 11.4基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 11.8其他重大事件 .......................................................................................................................... 52 §12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................错误!未定义书签。 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 55 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 55 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 55 第 4 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 泰信中小盘精选股票型证券投资基金 基金简称 泰信中小盘精选股票 基金主代码 290011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 10月 26日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 73,273,592.89份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票，追求 基金资产的长期稳定增值。在严控风险的前提下，力 争获取超越业绩基准的稳健收益。 投资策略 本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下 而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成长期 行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中 小型上市公司，同时考虑组合品种的估值风险和大类 资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资 产的波动风险。 业绩比较基准 中证 700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金主要通过发掘具有高成长潜力的中小盘股票实 现基金资产增值，属于较高风险、较高预期收益的基 金品种，理论上预期风险和收益水平高于混合型基金、 债券型基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 唐国培 唐州徽 联系电话 021-20899032 010-66594855 电子邮箱 xxpl@ftfund.com tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 400-888-5988 95566 传真 021-20899008 010-66594942 注册地址 上海市浦东新区浦东南路 256号 37层 北京西城区复兴门内大街 1号 办公地址 上海市浦东新区浦东南路北京西城区复兴门内大街 1号 第 5 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 256号 华夏银行大厦 36-37层 邮政编码 200120 100818 法定代表人 孟凡利 肖钢 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证 券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 37 层 注：本会计期间，新增《证券日报》为披露报纸。 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1 318 号星展银行大厦 6楼 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路 256号华 夏银行大厦36、37层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 10月 26日(基金合同 生效日)-2011年 12月 31日 本期已实现收益 5,733,430.50 628,074.27 本期利润 13,291,401.74 -1,714,464.08 加权平均基金份额本期利润 0.1998 -0.0076 本期加权平均净值利润率 20.12% -0.76% 本期基金份额净值增长率 9.23% -1.10% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末2011年末 期末可供分配利润 3,748,651.37 -1,669,026.64 期末可供分配基金份额利润 0.0512 -0.0111 期末基金资产净值 78,058,663.49 148,793,668.45 期末基金份额净值 1.065 0.989 3.1.3 累计期末指标 2012年末2011年末 基金份额累计净值增长率 8.03% -1.10% 注：1、本基金合同于 2011年 10月 26日正式生效。 第 6 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 10.82% 0.98% 3.24% 1.10% 7.58% -0.12% 过去六个月 10.02% 1.14% -2.83% 1.12% 12.85% 0.02% 过去一年 9.23% 0.99% 1.86% 1.19% 7.37% -0.20% 自基金合同 生效日起至 今 8.03% 0.91% -9.52% 1.19% 17.55% -0.28% 注：本基金业绩比较基准为：中证 700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 1、中证 700指数是中证指数有限公司以沪深 300指数为基础编制的系列规模指数之一， 全 称为中证中小盘 700指数（中 CSI Small&Midcap 700 index），上海行情代码为 000907，深圳行 情代码为399907。其成分股由代表中盘特征的中证 200指数的成分股和代表小盘特征的中证 500 指数的成分股共同构成，中证 700指数编制合理、透明，运用广泛，能够综合反映沪深证券市场 内中小市值公司的整体状况，对中国 A股中小盘市场具有较强的代表性和权威性。 2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是综 合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性， 运用较为广泛。 第 7 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2011年 10月 26日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，现金或 到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，债券、权证及其他金融工具的投资比例 依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的 80%。 第 8 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金合同于 2011年 10月 26日正式生效，2011年度相关数据根据实际存续期计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发 放总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 0.150 674,419.53 20,687.87 695,107.40 2011 ---- 合计 0.150 674,419.53 20,687.87 695,107.40 注：本基金合同于 2011年 10月 26日正式生效，依据《泰信中小盘精选股票型证券投资基金招募 说明书》的相关约定，基金合同生效不满 3个月可不进行利润分配，2011年度未进行利润分配。 第 9 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号37层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦36、37层 成立日期：2003 年 5 月 23日 法定代表人：孟凡利 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：王伟毅 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资 有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实 业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002 年9 月24 日经中国证券监督委员会批 准正式筹建，2003 年5 月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理 公司。 公司目前下设市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心和电子商务部）、客服中心、 基金投资部、研究部、专户投资部、理财顾问部、清算会计部、信息技术部、风险管理部、监察 稽核部、计划财务部、综合管理部、北京分公司、深圳分公司。截至 2012年 12月底，公司有正 式员工 115人，多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部 门的处罚。 截至 2012年12月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、 泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强 收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200指数、泰信中小盘精选股票、泰信 保本混合、泰信中证基本面 400指数分级共 13只开放式基金及泰信财富分级 2号、泰信财富分级 3号、泰信财富分级 4号、泰信乐享分级 1号、泰信恒益高息债分级共 5个资产管理计划。 第 10 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 柳菁 女士 研究部研究 总监、本基 金经理兼泰 信蓝筹精选 基金经理 2011年 10月 26 日 -18 工商管理硕士。具有基金从业 资格。曾任天同证券有限责任 公司资产管理部交易员、研究 员、投资经理。2005年加入泰 信基金管理有限公司，先后任 交易员、研究部高级研究员、 泰信先行策略基金基金经理助 理。自 2009年 4月 22日起担 任泰信蓝筹精选基金经理。同 时担任研究部研究总监。 张彦 先生 本基金经理 助理兼泰信 优势增长基 金经理助理 2011年 10月 26 日 -7 经济学硕士。具备基金从业资 格。曾任职于国金证券研究所、 上海从容投资管理有限公司、 万家基金管理有限公司。2 011 年 6月加入泰信基金管理有限 公司，担任高级研究员。自2 012 年 4月 6日起担任泰信优势增 长基金经理助理职务。 陈志斌 先生 本基金基金 经理助理 2011年 10月 26 日 -6 管理学博士。具备基金从业资 格。曾任职于江西省进出口公 司、东方证券研究所、大陆期 货公司、上海证券研究所。 2010 年 7月加入泰信基金管理有限 公司担任高级研究员。 注：1、基金经理的任职日期以基金合同生效日为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰 信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作 符合有关法律法规和基金合同的规定。 第 11页共 55页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司 制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投 资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权 限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申 购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们 获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有 投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监 和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比 例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同 日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同 向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平 委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 第 12 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整 体执行情况良好。 4.3.3异常交易行为的专项说明 一、本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 二、本报告期基金同向交易价差专项分析 本公司截至 2012年 12月31日，共有13只公募基金，5只专户产品。剔除 2只指数基金（被 动指数在交易过程中采用自动化交易），对其余投资组合进行两两分组，进行同向交易价差分析。 我们采用连续样本计算方法，对 2012年连续4个季度的同向价差数据，分别进行时间窗口在 1天、3天、5天内的数据 T检验分析，结果表明： 1）通过 T检验的和正溢价次数占比在45%~55%的数据符合公平公正原则； 2）未通过 T检验的数据的溢价金额占基金净值比均在1%以内，连续四个季度的溢价金额不 足以对基金净值造成显著影响，各基金之间不存在利益输送； 3）未发现其他异常。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2012年， A股市场虽然全年收涨，但波动剧烈。年初，市场普遍预计宏观经济见底， 经济将进入复苏周期，于是早周期行业在一季度有非常好的表现。到了二季度，经济复苏被证伪， 市场认为经济将进入漫长的衰退周期，周期性行业出现大幅杀跌，以食品饮料和医药为代表的大 消费板块开始走强。到了年底，随着经济数据的逐渐企稳，早周期性板块再次领涨市场。 报告期内，本基金在上半年处于建仓期，采取了相对保守的操作策略，一季度，主要配置了 地产、煤炭和金融行业。二季度开始，由于对白酒和医药板块的判断出现偏差，业绩表现略受影 响。三季度末，我们在对TMT 等板块的中小盘个股进行波段操作之后，对基金仓位进行了大幅减 持，在 10-11月一直将仓位控制在下限附近，加大了对公用事业、金融、交通运输等行业的低估 值个股的配置。在 12月市场开始反弹后，增加了机械设备、煤炭、钢铁和化工等周期类股票的配 第 13 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 置，对前期相对收益绝对收益都较大的公用事业和交通运输行业进行了减持。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金单位净值为 1.065元，净值增长率为9.23%，同期业绩比较基准收 益率为1.86%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013年，经济基本面将出现复苏，上半年工业企业的库存去化还将继续，企业毛利率 和收入增速将出现小幅回升，预计一季度开始企业盈利将小幅复苏，但二季度之后要警惕通胀水 平的过快上涨。 政策方面，新一届政府的经济和产业政策将给市场带来新的结构性机会，产业转 型步伐将加快。虽然明年工业企业盈利将改善，但是随着基数效应的消失和中期产能与政策的制 约，经济后半段增长可能依然乏力，股市将继续面临融资高峰，我们认为明年的市场仍然面临箱 体震荡的走势。 配置方面主要有三条思路：一是在经济反弹时期，我们将寻找库存基本消化完毕、同时产能 投放不大的周期性行业，在经济略有回升的情况下，这些周期性行业的价格和盈利就能做出相对 敏感的反映。我们相对看好化工、资源品等周期行业；二是对低估值蓝筹板块的价值重估带来的 投资机会，相对看好电力等行业；三是部分行业的拐点性投资机会，周边局势的持续紧张、国防 投入的增加使军工行业的投资机会将贯穿全年；技术的革命、产业的转型升级使以 3D打印为代表 的高端装备制造行业得到更多的政策支持和产业资金的青睐；持续出现的雾霾天气和环境事件将 促使环保工作成为政府未来工作的重点之一，也将使环保行业成为全年的投资热点。 在个股的选择方面，我们将综合利用公司的股票价值评估系统和尽职调研评估系统，结合定 量分析和定性分析，精选出技术、管理、资源和政策四个方面具有优势，成长具有持续性的公司 进行投资。 本基金将继续采取谨慎的操作思路，保持灵活的操作风格，充分发挥行业配置和选股优势， 以勤勉尽责的态度为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，公司内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以独立于各 业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要业务活动 进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。主要工作情况如下： 1、加强公司制度体系建设。公司根据监管部门规定和要求，及时对公司原有制度流程修改审 定，促进了业务的合规开展。主要包括《公司公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》、《公 第 14 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 司员工直系亲属股票投资管理办法》、《基金参与上市公司股东大会管理办法》、《系统操作权限管 理办法》等，完善了内部风险控制和管理。 2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。 （1）做好股票出入库流程管理。公司本报告期的股票入库管理工作基本实现了电子化，首先 是投资研究联席会议成员对研究员通过研究报告管理系统提交的入库报告进行审阅，决定是否可 加入核心库。风险管理部在复核前述审核流程是否完备、是否存在公司关联方后，再加入投资管 理系统中的股票池。管理方式的改变，提高了流程的效率，也提高了材料存档的安全与可靠性。 （2）做好投资交易指标控制工作。2012年度，证券市场表现不佳，投资者的申购赎回行为 对投资组合的影响较大。风险管理部专人负责指标的跟踪、监控与提示工作，对于因申购赎回或 者个股大幅波动导致的被动局面，经投资组合经理申请、相关人员批准后及时修正，确保投资监 控指标的控制效果。 3、规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格控 制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股票 成交量占其市场总成交异常等指标预警。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、事中监 督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管领导责 任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。 4、针对重点业务环节开展专项检查，查漏补缺，做好事后环节督促改进工作。公司于年初制 定了《2012年度专项稽核工作计划》，稽查工作覆盖主要业务板块，突出了核查重点。全年完成 了清算会计、销售业务和研究、投资、交易相关环节、公平交易相关环节、一级市场申购相关环 节的专项稽核，对稽核中发现的问题通过书面报告的形式及时通报部门总监、报告督察长及公司 总经理，督促改进并跟踪改进效果，切实保证了基金运作和公司经营的合法合规。 5、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合 规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有 争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕 交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。 6、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做 出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的 网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件 的权限进行严格限制。 在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市 第 15 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的 合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，大学本科。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司 上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士，2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。 庞少华先生，硕士，会计师。2005年 1月加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部 总监。 朱志权先生，经济学学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任投资部总监兼投资 总监，泰信先行策略、泰信优势增长基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年 7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。 现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 一、基金合同关于利润分配的约定： 1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式； 基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利 则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如投资者在不同销售机构选 择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准； 2、每一基金份额享有同等分配权； 3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值， 基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日； 4、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，全年分配比 例不得低于年度可供分配收益的10%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配； 5、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日； 第 16 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 6、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点后第 3 位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产； 7、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 二、本报告期,本基金每 10份分配 0.150元,利润分配合计 695,107.40元(其中,现金形式发 放 674,419.53元,再投资形式发放 20,687.87元)。符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰信中小盘精选股票型证券 投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2013)第 20075号 第 17 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人 泰信中小盘精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的泰信中小盘精选股票型证券投资基金(以下 简称“泰信中小盘基金”)的财务报表，包括 2012年 12月 31 日的资产负债表、2012年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信中小盘基金的基金管理人泰 信基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述泰信中小盘基金的财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了泰信 中小盘基金 2012年 12月 31日的财务状况以及 2012年度的经 营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 张晓艺 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼 审计报告日期2013年 3月 26日 第 18 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：泰信中小盘精选股票型证券投资基金 报告截止日： 2012年12月31日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,664,156.90 14,790,563.81 结算备付金 1,870,761.88 4,241,843.40 存出保证金 -- 交易性金融资产 7.4.7.2 62,737,475.41 10,706,500.00 其中：股票投资 62,737,475.41 10,706,500.00 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 10,000,000.00 120,000,000.00 应收证券清算款 814,803.46 38,215.84 应收利息 7.4.7.5 1,627.41 9,581.75 应收股利 -- 应收申购款 4,940.71 985.22 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 79,093,765.77 149,787,690.02 负债和所有者权益附注号 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 -- 应付赎回款 72,260.84 540,656.56 应付管理人报酬 89,651.77 233,401.27 应付托管费 14,941.96 38,900.19 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 403,510.83 37,525.90 应交税费 -- 应付利息 -- 第 19 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 应付利润 -- 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 454,736.88 143,537.65 负债合计 1,035,102.28 994,021.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 73,273,592.89 150,462,695.09 未分配利润 7.4.7.10 4,785,070.60 -1,669,026.64 所有者权益合计 78,058,663.49 148,793,668.45 负债和所有者权益总计 79,093,765.77 149,787,690.02 注：1．报告截止日 2012年 12月 31日，基金份额净值 1.065元，基金份额总额 73,273,592.89 份。 2．上年度财务报表的实际编制期间为 2011年 10月 26日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31日。 7.2利润表 会计主体：泰信中小盘精选股票型证券投资基金 本报告期： 2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基 金合同生效日)至 2011年 12月 31日 一、收入 16,031,994.11 -777,422.071.利息收入 695,246.71 1,080,431.84 其中：存款利息收入 7.4.7.11 131,058.43 94,445.05 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 564,188.28 985,986.79 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,600,106.95 344,758.38 其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,282,122.80 344,758.38 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 317,984.15 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-” 号填列） 7.4.7.16 7,557,971.24 -2,342,538.35 4.汇兑收益（损失以 “ -”号填列） - 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 178,669.21 139,926.06 第 20 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 减：二、费用 2,740,592.37 937,042.011．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,013,948.44 611,578.532．托管费 7.4.10.2.2 168,991.36 101,929.753．销售服务费 7.4.10.2.3 -- 4．交易费用 7.4.7.18 1,077,684.88 76,289.455．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 7.4.7.19 479,967.69 147,244.28 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列） 13,291,401.74 -1,714,464.08 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号填 列） 13,291,401.74 -1,714,464.08 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信中小盘精选股票型证券投资基金 本报告期：2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 150,462,695.09 -1,669,026.64 148,793,668.45 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -13,291,401.74 13,291,401.74 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -77,189,102.20 -6,142,197.10 -83,331,299.30 其中：1.基金申购款 61,519,475.49 -1,528,406.82 59,991,068.672.基金赎回款 -138,708,577.69 -4,613,790.28 -143,322,367.97 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --695,107.40 -695,107.40 五、期末所有者权益（基 金净值） 73,273,592.89 4,785,070.60 78,058,663.49 项目 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31日 第 21 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 262,332,100.87 -262,332,100.87 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --1,714,464.08 -1,714,464.08 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -111,869,405.78 45,437.44 -111,823,968.34 其中：1.基金申购款 116,788.69 -532.55 116,256.142.基金赎回款 -111,986,194.47 45,969.99 -111,940,224.48 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 150,462,695.09 -1,669,026.64 148,793,668.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______葛航__ ____ ______韩波_ _____ ____庞少华_ ___ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泰信中小盘精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1138号《关于核准泰信中小盘精选股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰 信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限 不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 262,307,424.58元，业经普华永道中天会 计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 408号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》于 2011年 10月 26日正式生效，基金合同生效 日的基金份额总额为262,332,100.87份基金份额，其中认购资金利息折合24,676.29份基金份额。 本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》 第 22 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各 类股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，现金或到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，债券、权 证及其他金融工具的投资比例依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的 比例不低于股票投资资产的80%。本基金的业绩比较基准为：80% X中证 700指数收益率 + 20% X 中证全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于 2013年 3月 26日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《 泰信中小盘精选股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012年 12 月 31日的财务状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。比较财务报表的实际编制期间为 2011 年 10月 26日至 2011年12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 第 23 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公 允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计 入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 第 24 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1)具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融 资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 第 25 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后 的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方 法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一 步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始 第 26 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确 认为估值增值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股 息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减 按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 活期存款 3,664,156.90 14,790,563.81 定期存款 -- 其中：存款期限 1-3个月 -- 第 27 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 其他存款 -- 合计： 3,664,156.90 14,790,563.81 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 57,522,042.52 62,737,475.41 5,215,432.89 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 57,522,042.52 62,737,475.41 5,215,432.89 项目 上年度末 2011年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 13,049,038.35 10,706,500.00 -2,342,538.35 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 13,049,038.35 10,706,500.00 -2,342,538.35 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 - 第 28 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 项目 上年度末 2011年 12月 31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 120,000,000.00 - 合计 120,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末及上年度可比期间本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 应收活期存款利息 785.43 2,579.55 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 841.90 1,908.90 应收债券利息 -- 应收买入返售证券利息 -5,093.28 应收申购款利息 0.08 0.02 其他 -- 合计 1,627.41 9,581.75 7.4.7.6其他资产 本报告期末及上年度可比期间本基金无其他资产余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 403,510.83 37,525.90 银行间市场应付交易费用 -- 合计 403,510.83 37,525.90 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 第 29 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 2012年 12月 31日2011年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 -- 应付赎回费 236.88 2,037.65 预提费用 454,500.00 141,500.00 合计 454,736.88 143,537.65 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 150,462,695.09 150,462,695.09 本期申购 61,519,475.49 61,519,475.49 本期赎回（以“-”号填列） -138,708,577.69 -138,708,577.69 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- 本期末 73,273,592.89 73,273,592.89 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 436,804.62 -2,105,831.26 -1,669,026.64 本期利润 5,733,430.50 7,557,971.24 13,291,401.74 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,726,476.35 -4,415,720.75 -6,142,197.10 其中：基金申购款 2,832,339.48 -4,360,746.30 -1,528,406.82 基金赎回款 -4,558,815.83 -54,974.45 -4,613,790.28 本期已分配利润 -695,107.40 --695,107.40 本期末 3,748,651.37 1,036,419.23 4,785,070.60 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效 日 )至2 011年1 2月31日 活期存款利息收入 83,433.95 86,920.00 定期存款利息收入 -- 第 30 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 45,798.58 7,525.03 其他 1,825.90 0.02 合计 131,058.43 94,445.05 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金 合同生效日)至 2011年 12月 31日 卖出股票成交总额 341,386,320.26 20,656,773.95 减：卖出股票成本总额 334,104,197.46 20,312,015.57 买卖股票差价收入 7,282,122.80 344,758.38 7.4.7.13债券投资收益 本报告期及上年度可比期间本基金无债券投资收益。 7.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本报告期及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14衍生工具收益 本报告期末及上年度可比期间本基金无衍生工具投资收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效 日 )至2 011年1 2月31日 股票投资产生的股利收益 317,984.15 - 基金投资产生的股利收益 -- 合计 317,984.15 - 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2012年 1月 1日至2011年 10月 26日(基金合 2012年 12月 31日同生效日)至 2011年 12月 31日 第 31 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 1.交易性金融资产 7,557,971.24 -2,342,538.35——股票投资 7,557,971.24 -2,342,538.35——债券投资 -- ——资产支持证券投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 7,557,971.24 -2,342,538.35 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效 日 )至2 011年1 2月31日 基金赎回费收入 178,622.09 139,926.06 转出基金补偿费 47.12 - 合计 178,669.21 139,926.06 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购补差费两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金 的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生 效日)至 2011年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,077,684.88 76,289.45 银行间市场交易费用 -- 合计 1,077,684.88 76,289.45 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同 生效日)至 2011年 12月 31日 审计费用 60,000.00 50,000.00 信息披露费 390,000.00 90,000.00 帐户维护费 18,000.00 1,500.00 银行划款手续费 11,967.69 4,844.28 第 32 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 其他 -900.00 合计 479,967.69 147,244.28 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012年 11月 16日联合发布财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税 所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。 通知自 2013年 1月 1日起施行。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 山东省国际信托有限公司(“山东国托”)基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 第 33 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 7.4.10.1.2权证交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金余额。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效 日 )至2 011年1 2月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,013,948.44 611,578.53 其中：支付销售机构的客 户维护费 157,821.93 125,110.32 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效 日 )至2 011年1 2月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 168,991.36 101,929.75 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期末及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 34 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 山东国托 49,704,990.77 67.83% 50,000,000.00 33.23% 江苏省投资管理有限 责任公司 --19,999,400.00 13.29% 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31 日 上年度可比期间 2011年 10月 26日(基金合同生效日)至 2011 年12月3 1日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 3,664,156.90 83,433.95 14,790,563.81 86,920.00 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期末及上年度可比期间本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序 号 权益 登记日 除息日每10份 基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配 合计 备注 场外 1 2012年 5月 14日2012年 5月 14日 0.150 674,419.53 20,687.87 695,107.40 合 计 --0.150 674,419.53 20,687.87 695,107.40 第 35 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告 7.4.12期末（ 2012年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002298 鑫龙 电器 2012年 7 月18日 2013年 7月1 9 日 非公开 发行 6.72 7.53 230,000 1,545,600.001,731,900.00 - 注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发 行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 2012年 10月 8 鲁银投重大事项重2013年1月4600784 日 5.41 5.70 230,0001,204,133.65 1,244,300.00 - 资 组 日 超日太2012年12月2 0重大资产未2013年2月1002506 5.11 4.85 200,0001,097,291.80 1,022,000.00 - 阳 日 公告 日 注：本基金截至 2012年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型证券投资基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场 基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的 与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取 第 36 页共 55 页 泰信中小盘精选股票 2012年年度报告（未完）  |