[年报]基金泰和：2012年年度报告
泰和证券投资基金 2012 年年度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2013 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本 报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 8 §4 管 理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 10 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 13 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 13 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 15 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 15 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 17 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 18 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 37 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 37 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 38 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 39 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 42 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 42 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 43 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 43 8.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 43 §9 基金份 额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 44 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 44 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................................ ................................ .... 44 §10 重大事件揭 示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 45 10. 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 45 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 45 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 47 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 48 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 48 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 48 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰和证券投资基金 基金简称 嘉实泰和封闭 （上交所上市简称“基金泰和”） 基金主代码 500002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999 年 4 月 8 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中 国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 1999 年 4 月 20 日 2.2 基金产品说明 投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金 长期稳定的投资收益。 投资策略 本基金采用“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选择 相结合的投资方法。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券 市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资 比例。坚持以基本分析为基础，重视数 量分析，系统考察上市公 司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股 投资的时机选择。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 胡勇钦 田青 联系电话 （ 010 ） 65215588 （ 010 ） 675950 96 电子邮箱 service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400 - 600 - 8800 （ 010 ） 67595096 传真 （ 010 ） 65182 266 （ 010 ） 66275853 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码 100005 100033 法定代表人 安奎 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北 大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号 中国保险大厦 36 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 - 84,652,912.43 - 1 80,297,628.78 370,547,415.05 本期利润 255,230,114.08 - 508,001,191.57 346,147,504.94 加权平均基金份额本期利润 0.1276 - 0.2540 0.1731 本期加权平均净值利润率 13.55% - 24.29% 15.20% 本期基金份额净值增长率 14.61% - 21.66% 15.41% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 期末可供分配利润 - 228,319,821.48 - 252,77 5,470.09 380,630,718.97 期末可供分配基金份额利润 - 0.1142 - 0.1264 0.1903 期末基金资产净值 2,002,454,643.99 1,747,224,529.91 2,599,225,720.72 期末基金份额净值 1.0012 0.8736 1.2996 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 基金份额累计净值增长率 703.51% 601.10% 794.90% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收 入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （ 3 ）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.83% 2.07% 过去六个月 2.62% 2.34% 过去一年 14.61% 2.05% 过去三年 3.62% 2.18% 过去五年 - 12.92% 3.09% 自基金合同生 效日起至今 703.51% 2.75% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 图：嘉实泰和封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图 （ 1999 年 4 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日） 注：报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有 关约定： (1) 本 基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80 ％，投资于国家债券的比例不低于本基 金资产净值的 20 ％ ; (2) 本基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值 10 ％；本基金与 由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10 ％； (3) 遵守 中国证监会规定的其他比例限制。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金 份额分红数 现金 形式发放总 额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 - - - - 2011 1.7200 343,999,999.24 - 343,999,999.24 2010 年度利润分 配于 2011 年实施 2010 0.4700 94,000,001.20 - 94,000,001.20 2009 年度利润分 配于 2010 年实施 合计 2.1900 438,000,000.44 - 438,000,000.44 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2012 年 12 月 31 日，基金管理人共 管理 2 只封闭式证券投资基金、 37 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF) 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票 (QDII) 、嘉实研 究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实主题新动力股票、嘉实 多利分级债券 、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉 实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资 组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 任竞辉 本基金基金 经理 , 嘉实 成长收益混 合基金经理 2010 年 10 月 12 日 - 7 年 曾任申万巴黎基金管理有限公 司行业研究员、中国国际金融有 限公司行业研究员。 2008 年 2 月加盟嘉实基金管理有限公司 任高级分析师。 MBA ，具有基金 从业资格，中国国籍。 注：（ 1 ）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（ 2 ）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《泰 和证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置 和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所 公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交 易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日 内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢 价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于 0 。 报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年是国内国际经济触底的一年。在持续宏观调控下，宏观经济增速放缓的同时，通胀风 险得到释放。资本市场在 GDP 持续放缓背景下，对影子银行等金融领域潜在风险反应比较悲观， 加上无风险利率高企，股票市场资金持续外流，主要行业股票估值水平创下历史新低。进入四季 度，国内经济初步显示出触底迹象、美国经济持续数个季度复苏、欧债问题告一段落，加上新一 届国家领导集体提出改革举措，资本市 场信心得以提振，周期行业股票估值得以快速修复。 本基金在年初制定的优选行业龙头的投资策略获得了比较好的收益。本基金在汽车、电子、 IT 、家电 等行业内集中持有竞争力强、业绩持续超预期的龙头企业股票，获得了业绩超预期和相 对估值提升的双重回报，取得了比较好的超额收益。但年底对于周期类股票的估值修复预期不足， 切换节奏偏慢，对全年业绩有一定影响，尤其是白酒行业配置比例过高，对投资收益的不利影响 较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0012 元；本报告期基金份额净值增长率为 14.61% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年，国际经济环境继续向好，美国复苏趋势更趋明显。国内经济指标稳中有升，通 胀暂时不会引致进一步升级的宏观调控。两会后新一届政府将到任，会进一步明确未来几年的经 济增长路线。随着监管层对影子银行问题的治理和规范，无风险利率水平有望继续降低。以上这 些因素有利于资本市场风险偏好以及估值水平的提升。但我们仍需紧密跟踪实体经济的边际改善 程度，以确认新一轮经济增长的可靠性和路径。 投资策略上，本基金在坚持原有自下而上构建成长股组合的策略基础上，会加大对周期类行 业的研究与 跟踪力度，力争较早、较好地发现支持经济持续复苏的关键因素，对复苏确定性高的 细分行业加大配置力度。行业配置上，以大消费、 TMT 、汽车、家电为基础，通过自上而下的景气 跟踪，逐步扩展到具有补库存机会的其他中游制造业。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作，除了重点支持创新转型业务，还完成日常法律事 务、合规管理、内部审计、信息披露等方面监察稽核工作： （ 1 ）创新转型业务：特别安排关键骨干重点支持创新转型业务，积极协助公司战略转型。参 照、研究了大量境外成熟市场相应产品及其监管规 则，对于创新产品在投资品种、业务规则等方 面涉及多个法律及合规难点，提供了较好的解决方案，包括公募基金创新产品、另类业务、业务 创新项目等创新业务、产品。 （ 2 ）法律事务：除了创新转型业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括 合同、代销协议审 查，司法协助执行。主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险 隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （ 3 ）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训考试等方面，积极开展各项合规管理工作 ，公司各项业务审慎开展、运作管理合法合规。 （ 4 ）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，重点完成专户及固定收益投资、员工及其亲属股票账户等专项稽核，公平交 易及反洗钱定期稽核以及每日差错管理 ，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 5 ）信息披露：完成各只基金及公司的各项信息披露工作，确保所披露信息的真实性、准确 性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 此外，我 们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、 运营、风险管理、法律稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （ 1 ）报告期内本基金未实施利润分配； （ 2 ）根据本报告 3. 1.1“ 本期利润 ” 为 255,230,114.08 元、 3.1.2“ 期末可供分配利润 ” 为 - 228,319,821.48 元， 3.1.2“ 期末可供分配基金份额利润 ” - 0.1142 元，以及本基金基金合同（十 七（三）收益分配原则） “3 、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配 ” ， 因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规 定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指 标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2013)第20062号 泰和证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的泰和证券投资基金(以下简称“基金泰和”)的财务报表，包括2012年12 月31日的资产负债表、2012年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金泰和的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这 种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述基金泰和的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了基金泰和2012 年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 许 康 玮 中国 . 上海市 金 毅 2013 年 3 月 15 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰和证券投资基金 报告截止日： 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 118,059,182.08 166,810,864.06 结算备付金 2,658,882.84 3,284,275.42 存出保证金 2,624,007.35 2,747,321.27 交易性金融资产 7.4.7.2 1,949,675,970.82 1,606,280,919.24 其中：股票投资 1,538,760,818.22 1,197,635,765.14 基金投资 - - 债券投资 410,915,152.60 408,645,154.10 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 8,903,471.77 8,790,860.51 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,081,921,514.86 1,787,914,240.50 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 73,672,734.54 35,055,466.06 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,416,580.89 2,255,377.60 应付托管费 402,763.49 375,896.28 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,455,962.49 1,684,141.19 应交税费 968,829.46 968,829.46 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 550,000.00 350,000.00 负债合计 79,466,870.87 40,689,710.59 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未分配利润 7.4.7.10 2,454,643.99 -252,775,470.09 所有者权益合计 2,002,454,643.99 1,747,224,529.91 负债和所有者权益总计 2,081,921,514.86 1,787,914,240.50 注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0012 元，基金份额总额 2,000,000,000.00 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰和证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 一、收入 304,195,910.45 -451,928,593.03 1. 利息收入 14,618,860.89 16,370,605.67 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,039,390.88 1,343,253.71 债券利息收入 13,309,703.23 15,027,351.96 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 269,766.78 - 其他利息收入 - - 2. 投资收益 -50,305,976.95 -140,595,635.91 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -66,891,035.18 -146,769,303.37 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -279,872.17 -2,685,364.53 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7 .14 - - 股利收益 7.4.7.1 5 16,864,930.40 8,859,031.99 3. 公允价值变动收益 7.4.7.1 6 339,883,026.51 -327,703,562.79 4. 汇兑收益 - - 5. 其他收入 7.4.7.1 7 - - 减：二、费用 48,965,796.37 56,072,598.54 1 ．管理人报酬 28,164,445.89 31,351,992.86 2 ．托管费 4,694,074.34 5,225,332.12 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.1 8 15,622,941.27 17,606,669.60 5 ．利息支出 - 362,058.26 其中：卖出回购金融资产支出 - 362,058.26 6 ．其他费用 7.4.7. 19 484,334.87 1,526,545.70 三、利润总额 255,230,114.08 -508,001,191.57 减：所得税费用 - - 四、净利润 255,230,114.08 -508,001,191.57 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 泰和证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 - 252,775,470.09 1,747,224,529.91 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 255,230,114.08 255,230,114.08 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 2,454,643.99 2,002,454,643.99 项目 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 599,225,720.72 2,599,225,720.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 508,001,191.57 - 508,001,191.57 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - 343,999,999.24 - 343,999,999.24 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 - 252,775,470.09 1,747,224,529.91 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泰和证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 由嘉实基金管理有限公司、广发证券股份有限公司、 北京证券有限责任公司、中诚信托有限责任公司和吉林省信托投资有限责任公司五家发起人依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其他有关规定和《泰和证券投资基金基金合同》发起，经中国 证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监基金字 [1999]7 号文批准，于 1999 年 4 月 8 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 20 亿份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金经上海证券交易所 ( 以下简称 “ 上交所 ”) 上证上字 (99) 第 19 号文审核同意，于 1999 年 4 月 20 日在上交所挂牌交易。根据中国证监会证监基金字 [1999]7 号文的有关规定，本基金的投资 范围为国内依法 发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投 资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80% ，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值 的 20% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下 合称“企业会计准则” ) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、《泰和证 券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前 以交易目的 持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他 各类 应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他 各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时 发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已 转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未 发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融 资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。 7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.9 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵 盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现 部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配（未完）  |