[中报]红星发展：2013年半年度报告摘要
贵州红星发展股份有限公司 2013年半年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 红星发展 股票代码 600367 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万洋 万洋 电话 0853-6780388 0853-6780388 传真 0853-6780388 0853-6780388 电子信箱 wanyang@hxfz.com.cn wanyang@hxfz.com.cn 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 总资产 1,712,530,615.00 1,737,654,957.16 -1.45 归属于上市公司股东的净资产 1,181,546,479.20 1,206,294,774.54 -2.05 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 -69,615,663.31 -23,852,617.47 不适用 营业收入 523,158,157.51 573,679,753.73 -8.81 归属于上市公司股东的净利 润 -24,850,670.47 19,707,688.19 -226.1 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -37,235,746.66 15,440,344.12 -341.16 加权平均净资产收益率（%） -2.08 1.66 减少3.74个百分点 基本每股收益（元／股） -0.09 0.07 -228.57 稀释每股收益（元／股） -0.09 0.07 -228.57 2.2 前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数（户） 36,485 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 (%) 持股数量 持有有限售 条件的股份 数量 质押或冻结 的股份数量 青岛红星化工集团有限 国有法人 39.67 115,520,000 0 无 责任公司 青岛华通国有资本运营 （集团）有限责任公司 国有法人 5.43 15,809,000 0 质押3,000,000 华宇投资有限公司 未知 0.45 1,310,000 0 无 王天祥 境内自然人 0.45 1,300,000 0 无 安顺市国有资产管理有 限公司 国有法人 0.42 1,212,640 0 无 曾蔚玲 境内自然人 0.33 953,500 0 无 北京中天永利商贸有限 公司 未知 0.29 830,000 0 无 王金荣 境内自然人 0.27 800,000 0 无 王晓军 境内自然人 0.26 744,900 0 无 鲁尧根 境内自然人 0.24 704,299 0 无 上述股东关联关系或一致行动 的说明 青岛红星化工集团有限责任公司与青岛华通国有资本运营（集团） 有限责任公司的实际控制人均为青岛市人民政府国有资产监督管 理委员会。公司未知其他股东的关联关系或是否属于一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 1、公司报告期内经营情况概述 2013年上半年，公司遇到了多种内外部压力，三大主营产品的整体盈利状况相较上年同期有所 下降，对外投资项目亏损增加导致了公司合并净利润的大幅下滑，从而导致公司经营出现亏损。 对此，公司在坚定推进结构调整，转型发展总体战略方向不变的前提下，重点落实年初工作计 划和应对措施，不断理顺和优化内部工作流程，抓好几项关键工作，一定程度上缓冲了不利环 境对公司的影响和冲击，整体上实现了企业的稳定和有序运转，各主要工作计划在合理调整的 基础上逐步推进，结构调整工作和重点项目取得了新的进展。 但公司预计2013年下半年乃至今后一段时期仍将面临诸多不确定性因素和其它因素影响，考验 着公司运营管理水平、计划执行效果和目标实现。 2、公司报告期内经营业绩及分析 公司在2013年上半年期间的主要会计数据和财务指标请详见本报告第二节和第八节内容，主营 业务情况在下面（一）主营业务分析部分进行了论述，现将影响公司在报告期内经营业绩的主 要因素分析如下： （1）公司主营业务影响 报告期内，公司主营产品钡、锶盐系列产品和锰系产品下游市场需求尚未有效恢复，虽部分精 细产品如硫酸钡、氢氧化钡、高纯系列锶盐产品销量实现了同比增长，但主导产品碳酸钡和电 解二氧化锰（EMD）销售价格呈下滑之势，导致销售收入和经营利润同比减少。 另一方面，公司通过充分挖掘工艺优势降低生产成本，抓住公路运输费用低、运量充足的机遇， 加大客户自提产品比例，一定程度上降低了物流费用和经营成本，但因部分原材料和人工成本 及研发投入的增长，抵消了前述成本降低因素。 总体看，公司碳酸钡、碳酸锶和EMD三大主导产品在报告期内的销售价格低于上年同期，是影 响公司主营业务利润下滑的主要因素。 （2）对外投资项目在报告期内亏损同比加大 容光矿业现已进入采煤面工作阶段，但根据行业规定和煤矿实际地质情况，目前处于掘进工作 的投入期，煤炭产量较低，尚未达到设计生产能力，尚不能有效消化固定成本、财务费用和必 须的摊销费用。同时，煤炭市场现阶段整体形势低落，也影响了容光矿业目前非主力开采煤层 煤炭的销售价格。以上主要因素导致了容光矿业在报告期内亏损金额同比增加。 红星物流在报告期内已进入了码头和库区业务运营起步阶段，库区储罐基本实现了对外租赁， 但码头利用率水平尚处低位，加之前期项目固定资产投资大、财务运营费用高等原因，导致2013 年上半年的经营亏损较上年同期有较大幅度增加。 上述两大对外投资项目在报告期内经营亏损同比增大是影响公司合并经营业绩亏损的重要原 因。 (一)主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 523,158,157.51 573,679,753.73 -8.81 营业成本 398,193,012.25 418,644,709.84 -4.89 销售费用 47,532,354.15 53,223,511.26 -10.69 管理费用 62,045,406.19 51,572,997.61 20.31 财务费用 -1,451,985.15 -3,623,638.54 经营活动产生的现金流量净额 -69,615,663.31 -23,852,617.47 投资活动产生的现金流量净额 -53,649,747.10 -16,822,540.82 筹资活动产生的现金流量净额 61,337,666.71 -66,693.34 研发支出 19,485,759.98 公允价值变动收益 -247,390.00 -119,370.00 投资收益 -35,298,826.02 -12,743,568.84 营业外收入 12,040,147.56 4,036,525.68 198.28 所得税费用 4,577,379.61 8,704,910.83 -47.42 科目 期末余额 年初余额 变动比例（%） 应收账款 166,420,964.48 118,461,804.81 40.48 其他应收款 109,779,502.16 78,225,643.50 40.34 短期借款 72,000,000.00 2,000,000.00 3,500.00 应付股利 9,640,012.57 19,640,012.57 -50.92 专项应付款 534,700.00 3,714,400.00 -85.60 营业收入变动原因说明：营业收入下降主要是由于公司报告期内主营产品销售价格下降所致。 营业成本变动原因说明：营业成本下降主要是由于公司报告期内单位销售成本下降所致。 销售费用变动原因说明：销售费用下降主要是由于公司报告期内调整物流运输策略，增加客户 自提产品比例，运输费用下降所致。 管理费用变动原因说明：管理费用增加主要是由于公司报告期内职工工资上涨，研发支出增加 所致。 财务费用变动原因说明：财务费用增加主要是由于公司报告期内新增银行贷款增加，贷款利息 随之增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额下降主要是由于公 司报告期内以现金形式收回产品货款下降所致所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额下降主要是由于公 司报告期内增加了对参股子公司青岛红星物流实业有限责任公司投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额增加主要是由于公 司报告期内银行贷款增加所致。 研发支出变动原因说明：研发支出增加主要是由于公司报告期内为配合结构调整工作，继续加 大对科技研发和工艺、技术攻关工作的投入导致。 公允价值变动收益：公允价值变动收益减少主要是由于公司报告期内持有的中国石油股票二级 市场价格波动所致。 投资收益：投资收益减少主要是由于报告期内公司合营子公司容光矿业和参股子公司红星物流 营业亏损增加所致。 营业外收入：营业外收入增加主要是由于报告期内公司子公司收到政府补助增加所致。 所得税费用：所得税费用减少主要是由于公司报告期内利润下降，应缴所得税减少所致。 应收账款：应收账款增加主要是由于报告期内公司加大市场开发力度，增加产品销量，调整营 销策略所致。 其他应收款：其他应收款增加主要是由于公司报告期内对子公司借款增加所致。 短期借款：短期借款增加主要是由于公司报告期内银行贷款增加所致。 应付股利：应付股利减少主要是由于报告期内公司子公司分配现金股利所致。 专项应付款：专项应付款减少主要是由于报告期内公司子公司重庆铜梁红蝶锶业有限公司根据 地方主管部门要求使用政府专项补贴款项所致。 2、 其它 (1) 经营计划进展说明 报告期内，公司围绕结构调整和转型提升战略发展目标，坚定不移地走高新技术企业和“资源 节约型，环境友好型”企业发展之路，以此落实和调整经营计划和工作目标，进而实施具体工 作安排和应对策略。 ①稳定和优化现有主导产品生产和销售工作 公司近年推进结构调整工作的基础是现有碳酸钡、碳酸锶和电解二氧化锰生产系统的稳定运营 和产品销售未出现大幅波动，这些主导产品为公司和新产品开发提供资金支持，发挥着工艺和 基础原料衔接的关键作用。2013年上半年，公司碳酸钡产品面临着主要原材料供应压力增大、 价格上涨和部分设备运行不稳定等困难，对此，公司从长远出发，整体性推进生产系统设备改 造和维修（回转窑炉、石灰窑等）、环保投入（余热锅炉、脱硫设施）、产品质量改进和产量与 销售平衡的工作，以保证公司发挥长期综合竞争优势。公司在报告期内通过与地方矿山开发企 业积极协调，保证了天青石矿石的连续供应和矿石品位的进一步提高，为锶盐系列产品增产、 增效和提高盈利水平提供了基础性保证，并通过节能和工艺技术攻关进一步降低了产品生产成 本。公司EMD产品在报告期内继续重点进行工艺改进和适应性生产，有效降低了生产成本，有 利支持了营销策略调整和销售工作。 在产品销售方面，碳酸钡销量较上年同期有所减少，产品库存较今年初实现了降低，但产品销 售价格同比下滑较大幅度影响了产品销售利润。报告期内，公司及时调整碳酸钡产品的重点营 销区域和价格策略，稳定并有序扩大直接销售比例，继续开发国际新应用市场和新客户，保证 市场占有率和产品销量，抓住汽车运输运力充足和费用较低的有利时机，增加客户自行提货比 例，有效控制了物流费用。锶盐新产品经过几年的技术攻关和市场验证，产品应用领域不断扩 展，产量和盈利能力有所增强。EMD方面，公司实行“以产促销”经营策略，在保证销售成本 平稳下降和加强销售责任人考核力度的基础上，调整价格保证产品销量，但受行业整体供大于 求的格局影响，EMD产品的销售价格处于低位，影响了产品盈利。 ②发挥结构调整综合优势，增强新产品效益转化能力 报告期内，公司氢氧化钡产品产量同比增长近30%，销量为上年同期2倍，经营利润贡献实现 了一定增长，下一步公司将继续重点推进产品产量和品质提高工作；硫酸钡产品依托多种工艺 路线和产业链基础优势，逐步开发和扩大了市场应用领域，产销规模和盈利状况实现了进一步 提升；高纯碳酸钡、高纯氯化钡等新产品也陆续进入工业化小试和市场前期应用阶段。高纯碳 酸锶产品产能实现了较大幅度增加，并完成了下游用户的工业验证，正在进一步完善工艺和产 品品质；氯化锶和氢氧化锶的销量有所增加，但也面临着产品价格下滑的压力。公司根据下游 应用领域变化及时调整了高纯硫酸锰产品的产销安排，重点抓好下游主流正极材料客户需求工 作，改进品质和市场服务。硫脲产品由于开发了新的应用领域而实现了产销规模的较大幅度提 高。 ③加强企业内部管理，不断改进绩效考核工作 报告期内，公司进一步推动了内部控制工作的实施，结合公司运营和管理实际情况重点确定了 项目建设管理、采购业务机构设置优化、国内外产品销售与内部分工、费用管控等环节，明确 了具体工作计划，完善工作流程和记录。另一方面，公司进一步调整了生产、营销和重点工作 岗位的绩效考核办法，注重关键环节控制，辅之以组织机构和人员调配工作。 ④抓好主要风险点防范工作 一是针对近年对外投资项目、内部主营业务结构调整项目、人工和原材料等成本上涨等带来的 资金支出压力，公司从开源和节流两大环节出发，区分风险等级，严控应收账款回收风险，增 加金融机构融资渠道和融资额，以确保主营业务和主要企业的稳定运转。二是强化人力资源管 理工作，借助外部专业人才结合公司内部实际情况重新梳理管理流程，明确重点工作计划和解 决方案。三是通过领导责任制、加大奖惩力度、深入沟通和宣传等工作，不断提升安全、环保 和职工权益保障工作水平。 (2) 2013年下半年经营环境判断 一是宏观经济环境。目前，中国经济整体环境尚处于弱需求状态，但政府相继出台应对政策， 推动产业结构转向战略性新兴产业发展，必然会影响到微观企业的发展方向和经营行为。 二是人力成本上涨趋势愈加明确，原材物料成本对企业经营压力日渐加大。 三是公司主导产品的市场销售仍面临一些不确定性因素，结构调整项目的经营效益尚需继续提 升。 四是出口市场呈现不断变化态势，新的应用领域和新兴国家市场对产品出口销售具有一定积极 影响。 (3) 2013年下半年主要工作打算 针对公司内部实际发展状况和面临的外部经营环境，公司在2013年下半年将继续根据今年年初 确定的工作计划重点抓好以下工作： 一是稳定现有主导产品碳酸钡、碳酸锶和EMD的生产系统运转，有力控制原材料消耗和固定费 用，为营销策略调整和发挥综合竞争力，实现销售目标提供保障。 二是继续加大结构调整新项目的效益转化进度和规模，进一步优化市场细分开发和销售、绩效 考核、人力资源配置的整体机能。 三是加大市场营销工作力度，根据内外部环境适时调整营销思路，平衡与产量、产品品质关系， 抓好重点优质行业和客户开发和服务工作。 四是防范重点经营风险环节，抓好资金流工作，加大资金回收力度，确保主营业务的有序开发； 抓好安全、环保和职工权益保障工作，提升生产经营和管理水平。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 无机盐行业 368,049,418.53 271,954,272.27 26.11 -12.12 -10.58 减少1.27个 百分点 锰盐行业 101,532,657.25 91,507,255.96 9.87 -12.96 -6.16 减少6.54个 百分点 其他行业 47,785,086.68 33,660,038.32 29.56 50.63 98.04 减少16.86 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 无机盐产品 368,049,418.53 271,954,272.27 26.11 -12.12 -10.58 减少1.27个 百分点 锰盐产品 101,532,657.25 91,507,255.96 9.87 -12.96 -6.16 减少6.54个 百分点 其他产品 47,785,086.68 33,660,038.32 29.56 50.63 98.04 减少16.86 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境内 468,587,777.19 6.79 境外 98,592,630.34 -23.21 (三)核心竞争力分析 报告期内，公司不断发挥核心竞争优势，保证发展战略和经营计划目标的实现。 1、主营产业长期积累的综合竞争优势 公司在几十年的发展历程中，能够紧紧抓住不同历史时期全球新兴产业的发展脉搏，坚定不移 的调整产品发展方向和产品结构，离不开公司在矿产资源储备和供应、工艺和技术研发、市场 品牌的塑造和稳健财务策略等方面的综合基础。 2、企业文化和骨干团队是公司深层次和影响长远的竞争优势 公司的核心文化：红星的昨天是零，今天是压力，留给明天的只有努力!公司的人才理念：红星 是一个负责任的平台，是一个可以激发潜能并展示个人才华的平台，是一个公正的平台！公司 在近20年的发展历程中，已形成了独特的企业文化和发展理念，并深深地影响到核心骨干团队 的日常工作。 3、新时期结构调整工作的推进是公司实现长期发展目标的核心工作 公司紧跟全球新兴产业发展趋势，在立足自身产业特点的基础上，经过长期和大量艰苦工作， 已初步完成了产业发展方向的调整布局工作，部分新产品已显现了独特的竞争优势，坚定了公 司发展成为具有高技术水平的行业领先企业的信心。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位:元 被投资的公司名称 青岛红星化工集团天然色素 有限公司 青岛红星物流实业有限责任 公司 被投资的公司主要业务 食品添加剂（辣椒红）、天然 色素、辣素、香精香料系列产 品的开发和销售 液体化学品、油料的装卸、储 存、转运；化工产品、塑料制 品销售 占被投资公司的权益比例（%） 80 30 报告期内投资额 494,995.81 28,130,000.00 报告期内投资额合计 28,624,995.81 上年同期投资额 0 投资额增减变动数 28,624,995.81 投资额增减幅度(%) - 报告期内，公司对外股权投资额合计为28,624,995.81元，包括收购关联自然人持有的控股子 公司部分股权的交易和与关联方共同向参股子公司增加投资的交易两部分，上年同期未发生对 外股权投资，上述两项投资公告已于2013年1月31日和6月21日刊登在上海证券交易所网站 和上海证券报。 (1)证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 601857 中国石油 2,889,100.00 173,000 1,316,530.00 100 -247,390.00 合计 2,889,100.00 / 1,316,530.00 100 -247,390.00 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资 金总额 本报告期已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2001 首次发行 36,729 0 35,702 1,027 存于指定专用帐 户，未做它用 合计 / 36,729 0 35,702 1,027 / 公司于2001年通过首次公开发行股份募集资金总额为36,729万元，用于投资建设碳酸钡三期 技术改造、10000吨/年电解二氧化锰等项目，其中绝大部分募集资金项目（包括变更的募集资 金项目）均已按计划完成，尚有“10000吨/年不溶性硫磺项目”未能实现预期进展和收益；变 更募集资金项目按规定履行了审议和披露程序，未发生擅自或变相改变募集资金用途的情形； 根据相关规定修订了《募集资金使用管理办法》，并严格执行，尚未使用募集资金存于专用账户， 未作它用，未发生公司控股股东、实际控制人直接或者间接占用或者挪用公司募集资金情形， 未发生利用公司募集资金及募集资金投资项目获取不正当利益情形。 (2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变 更项目 募集资 金拟投 入金额 募集资金 本报告期 投入金额 募集资金 累计实际 投入金额 是否符 合计划 进度 项目进度 预计 收益 产生 收益 情况 是否符 合预计 收益 未达到计 划进度和 收益说明 10000吨/年不 溶性硫磺项目 否 4,370 0 3,343 否 尚未完成 1,278 小于 1,278 否 请见以下 说明 合计 / 4,370 0 3,343 / / 1,278 / / / 关于“10000吨/年不溶性硫磺项目”未能按计划进度实施和未能产生预期收益的原因说明如下： 公司在继续提高不溶性硫磺产量的过程中，存在主要原材料和设备安全控制难度加大和国外同 行企业设置技术和市场壁垒等问题，制约了产销规模的扩大，从而影响了项目进度和预期收益。 同时，该项目是公司的创新工艺项目，其工艺技术突破、安全控制、生产组织管理与钡、锶盐 产品关联性小，但需要投入大量的人力、物力成本。目前，该项目处于停工状态，公司正在进 一步研究该项目下一步的发展或者处理方案，并按规定履行信息披露义务。该项目不会对公司 整体经营业绩产生重大影响。 4、 主要子公司、参股公司分析 4.1、主要控股子公司概况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 贵州红星发展大龙 锰业有限责任公司 化学原料和化 学制品制造业 锰系产品、钡盐产品研发、生产和 销售 10000 58576 27308 重庆大足红蝶锶业 有限公司 化学原料和化 学制品制造业 锶盐产品研发、生产和销售 6200 27283 19731 贵州红星发展进出 口有限责任公司 批发业 进出口贸易和贸易经纪与代理 100 16834 3957 贵州省松桃红星电 化矿业有限责任公 司 有色金属矿采 选业 锰矿开采、销售 300 5423 3805 红星(新晃)精细化 学有限责任公司 化学原料和化 学制品制造业 钡盐产品研发、生产和销售 1000 3670 -162 报告期内，公司未发生新增和处置控股子公司的情形。 主要参股公司概况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 贵州容光矿业有限 责任公司 煤炭开采和 洗选业 煤炭资源勘探、开采 22033 65914 1068 青岛红星物流实业 有限责任公司 水上运输业 液体化工品、油料装 卸、储存、转运 13566 44061 10233 4.2、单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上 单位:万元 币种:人民币 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 净利润对 公司影响额 贵州红星发展大龙锰业有限责任公司 18061 -2035 -1292 -1292 贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司 1596 616 457 246 贵州容光矿业有限责任公司 1558 -5741 -5762 -2881 青岛红星物流有限责任公司 736 -2164 -2164 -649 5、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司于2013年5月8日召开的2012年度股东大会审议通过了《公司2012年度利润分配预案》 的议案，2013年6月27日公告了《2012年度利润分配实施公告》，每股派发现金红利0.035元 （含税），现已实施完毕。 五、 其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及说明 根据公司2013年上半年的经营情况，综合分析公司主营产品的盈利状况和对外投资项目的损益 情况，结合外部经济环境和其它综合因素，公司预计2013年1-9月的累计经营业绩可能与上年 同期相比出现下滑，请投资者注意投资风险。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 贵州红星发展股份有限公司 2013年8月8日 中财网
 |