[中报]华泰证券：2013年半年度报告
华泰证券股份有限公司 601688 2013年半年度报告 二○一三年八月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过。会议应到董事17人，实到董事 15人，周易董事、范从来独立董事因公务原因未亲自出席会议，其中：周易董事书面委托 吴万善董事长代为行使表决权，范从来独立董事书面委托陈传明独立董事代为行使表决权。 三、公司半年度财务报告未经审计。 四、公司负责人、主管会计工作负责人吴万善先生及会计机构负责人（会计主管人员）舒 本娥女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无利润分配预案或公积 金转增股本预案。 六、本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义.................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34 第八节 财务报告 ........................................................................................................................... 34 第九节 证券公司信息披露 ........................................................................................................... 34 第十节 备查文件目录............. ............. ............. ............. ....................................................... ... 35 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 华泰证券、本公司、公司 指 华泰证券股份有限公司 华泰联合证券 指 华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司 华泰长城期货 指 华泰证券控股子公司华泰长城期货有限公司 华泰紫金投资 指 华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司 华泰香港子公司 指 华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司 江苏国信 指 江苏省国信资产管理集团有限公司 金浦投资 指 金浦产业投资基金管理有限公司 报告期 指 2013年1-6月 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 华泰证券股份有限公司 公司的中文名称简称 华泰证券 公司的外文名称 HUATAI SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HTSC 公司的法定代表人 吴万善 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姜健 联系地址 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 电话 （025）83290511、83290788、84457777； 传真 （025）84579938 电子信箱 jiangjian@mail.htsc.com.cn 三、 基本情况变更简介 本报告期公司基本情况未发生变更。 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更。 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 华泰证券 601688 六、 公司报告期内的注册变更情况 注册登记日期 2013年6月24日 注册登记地点 江苏省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 320000000000192 税务登记号码 未发生变化，其中地税税务登记证号码为苏地税 字320006704041011号，国税税务登记证号码为 苏国税直字320005134754246号 组织机构代码 70404101-1 报告期内注册变更情况查询索引 2013年8月3日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站 （www.sse.com.cn）上披露 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 3,635,898,430.55 3,394,593,061.36 7.11 归属于上市公司股东的净利 润 1,288,441,551.71 1,058,027,353.28 21.78 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,269,512,123.09 1,057,856,659.69 20.01 经营活动产生的现金流量净额 -12,368,512,247.88 -3,638,302,873.11 239.95 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 34,589,388,379.66 34,181,831,245.39 1.19 总资产 95,320,571,425.29 79,271,092,067.08 20.25 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.23 0.19 21.05 稀释每股收益（元／股） 0.23 0.19 21.05 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.23 0.19 21.05 加权平均净资产收益率（%） 3.69 3.13 增加了0.56个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.64 3.13 增加了0.51个百分点 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 109,408.72 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 17,714,517.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,458,097.25 少数股东权益影响额 -32,088.60 所得税影响额 -6,320,505.75 合计 18,929,428.62 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》等相关法律法规与公司《章程》的有关 规定，秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，不断提升公司市场竞争力与盈利能力， 努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。 报告期末，公司注册资本为56亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券自营；证券 承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债））；证券投资咨 询；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；中国 证监会批准的其他业务。在2013年证券公司分类监管评级中，公司被评为A类AA级。 （一）报告期内公司外部环境及行业发展变化情况 2013年上半年，国际国内经济金融形势依然严峻复杂，经济下行压力依然较大。国际方 面，世界经济仍处于低速增长阶段，经济增长动力不足，主权债务危机持续发酵，国际金融危 机深层次影响不断显现。国内方面，宏观实体经济放缓趋势延续，宏观经济环境低谷徘徊，经 济增长动力尚需增强。 2013年上半年，股票市场持续低迷，尤其是6月份以来，随着宏观经济增速的持续下滑 以及资金面的紧张，股票市场大幅下跌。报告期末，上证综指收盘于1,979.21点，报告期内下 跌12.78%；报告期末，深证成指收盘于7,694.47点，报告期内下跌15.60%。根据WIND资讯 2013年上半年股票发行统计数据，报告期内包括首发募集资金、增发募集资金、配股募集资金 在内的实际募集资金2,126.29亿元，较2012年同期增长1.14%。其中，IPO实质性暂停，首次 发行融资处于空窗期；再融资市场持续活跃，再筹资金额增长显著。 2013年上半年，债券市场相对平稳，报告期末中债综合全价指数收于112.58，报告期内 上涨0.82%。报告期内，企业债务融资工具市场继续扩容，发行规模增长明显，债务融资工具 市场已经成为企业直接融资的重要渠道。根据WIND资讯2013年上半年债券发行统计数据，报 告期内债券发行总额43,564.35亿元，较2012年同期增长21.83%。报告期内，企业债发行总 额3,121.50亿元，同比略有下降；公司债市场保持高速扩容，公司债发行总额1,642.03亿元， 同比增长58.22%；短融中票市场刚性需求依旧，增长潜力较大，发行规模同比大幅增长。 2013年上半年，受行业和市场环境等因素影响，证券行业经营业绩较2012年同期有所提 升。根据中国证券业协会公布的未经审计的证券公司经营数据，我国证券行业上半年实现营业 收入785.26亿元,同比上涨11.18%；证券行业合计实现净利润244.70亿元,同比上涨7.99%。 2013年上半年，我国证券行业总资产1.87万亿元,同比上涨15.43%；净资产7,172.46亿元, 同比上涨6.80%；净资本5,009.14亿元，同比上涨3.97%。 （二）公司主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 原因说明 营业收入 3,635,898,430.55 3,394,593,061.36 7.11 代理买卖证券业务收入 及融资融券业务收入增 加所致 营业支出 1,952,478,947.19 1,995,986,784.29 -2.18 业务管理费有所减少所 致 经营活动产生的 现金流量净额 -12,368,512,247.88 -3,638,302,873.11 239.95 融出资金及买入返售业 务增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -404,681,942.39 -364,021,126.39 11.17 对子公司投资增加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 15,441,353,537.94 -840,756,895.95 -1,936.60 发行公司债及短期融资 券所致 2、收入分析 单位：万元 币种：人民币 业务类别 营业收入 占总收入 比例(%) 上年同期金额 同期占总收入 比例(%) 增减 证券经纪业务 151,220.69 41.59 136,701.80 40.27 增加1.32个百分点 投资银行业务 27,775.53 7.64 33,589.76 9.90 减少2.26个百分点 证券投资业务 68,044.75 18.71 81,821.92 24.10 减少5.39个百分点 资产管理业务 13,424.35 3.69 3,784.92 1.11 增加2.58个百分点 融资融券业务 74,224.37 20.41 28,262.03 8.33 增加12.08个百分点 销售交易业务 9,105.62 2.50 5,535.73 1.63 增加0.87个百分点 期货经纪业务 18,230.37 5.01 21,964.39 6.47 减少1.46个百分点 报告期内，按合并口径，公司实现营业收入363,589.84万元，与2012年同期相比，营 业收入上升7.11%，主要是受市场交易量上升和融资融券业务规模快速提升等因素的影响。其 中，融资融券业务收入由2012年同期的28,262.03万元上升至74,224.37万元，增长45,962.34 万元，增幅达162.63%，其占总营业收入的比例由2012年同期的8.33%提高至20.41%，增加了 12.08个百分点。同时，受大盘指数下跌等因素影响，公司证券投资业务收入较2012年同期有 所下降。此外，受新股IPO暂停等因素影响，公司投资银行业务收入无论是绝对金额还是占总 营业收入的比例均有所下降。 3、成本分析 单位：万元 币种：人民币 业务 类别 成本 项目 本期 金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 同期占总成 本比例(%) 增减 百分点 证券经纪业务 业务 及管 理 费、 营业 税金 及附 加 82,465.86 42.24 88,559.30 44.37 减少2.13个百分点 投资银行业务 25,011.99 12.81 26,903.75 13.48 减少0.67个百分点 证券投资业务 5,665.69 2.90 13,064.40 6.55 减少3.65个百分点 资产管理业务 1,907.66 0.98 2,454.04 1.23 减少0.25个百分点 融资融券业务 4,702.01 2.41 2,288.50 1.15 增加1.26个百分点 销售交易业务 2,158.67 1.11 2,970.43 1.49 减少0.38个百分点 期货经纪业务 12,323.67 6.31 14,269.03 7.15 减少0.84个百分点 报告期内，按合并口径，公司总营业成本195,247.89万元，与2012年同期相比，营业 成本下降2.18%。从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，除融资融券业务和直投业 务外，其他业务成本的金额和占总营业成本的比例均较2012年同期有不同幅度下降。融资融券 业务营业成本金额及占比均较2012年同期大幅提高的主要原因是公司抓住市场机遇，融资融券 业务规模的迅速增长引起的营业税金及附加比2012年同期大幅增长。 4、费用总体情况对比 单位：万元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 增减金额 增减比例（%） 业务及管理费用 176,196.88 181,030.54 -4,833.66 -2.67 公司持续加强精细化管理力度，进一步强化预算对各项业务支出的约束力。报告期内， 按合并口径，公司业务及管理费用176,196.88万元，与2012年同期相比，业务及管理费用下 降2.67%。 5、现金流分析 单位：万元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -1,236,851.22 -363,830.29 239.95 投资活动产生的现金流量净额 -40,468.19 -36,402.11 11.17 筹资活动产生的现金流量净额 1,544,135.35 -84,075.69 1,936.60 报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-1,236,851.22万元，其中经营活动现金流 入594,034.04 万元，经营活动现金流出1,830,885.27 万元；投资活动产生的现金流量净额为 -40,468.19 万元，其中投资活动现金流入28,780.59万元，投资活动现金流出69,248.78万元； 筹资活动产生的现金流量净额为1,544,135.35 万元，其中筹资活动现金流入1,628,252.50元， 筹资活动现金流出84,117.15万元。 本期与上年同期相比，主要现金流量项目变动情况及主要变动原因如下： 单位：万元 币种：人民币 项 目 本期数 上年同期数 增减（%） 主要变动原因 经营活动现金流入小计 594,034.04 623,919.06 -4.79 卖出回购业务减少所致 经营活动现金流出小计 1,830,885.27 987,749.34 85.36 买入返售业务增加及金融 资产处置所致 投资活动现金流入小计 28,780.59 2,254.48 1,176.60 收回投资所致 投资活动现金流出小计 69,248.78 38,656.59 79.14 对子公司投资增加所致 筹资活动现金流入小计 1,628,252.50 0 -- 发行公司债及短期融资券 所致 筹资活动现金流出小计 84,117.15 84,075.69 0.05 支付现金红利所致 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在重大差异，主要与公司 所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券回购以及同业拆借等业务 涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。 6、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况分析如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2013年6月30日 2012年12月31日 增减幅度 （%） 主要原因 衍生金融资产 234,418.05 -- -- 利率互换业务浮动盈利增加所 致 买入返售金融资产 3,329,657,491.01 587,443,600.34 466.80 期末未到期的买入返售资产增 加，主要为约定购回业务规模增 加所致 应收利息 610,223,221.36 96,824,091.07 530.24 应收债券利息增加、融资融券、 约定购回业务应收利息增加所 致 持有至到期投资 1,305,000,000.00 205,000,000.00 536.59 期末持有的定向理财产品增加 所致 固定资产 1,944,622,516.22 1,001,233,698.81 94.22 在建工程转入固定资产所致 其他资产 15,111,656,058.50 8,737,481,561.38 72.95 融出资金增加所致 拆入资金 1,935,000,000.00 600,000,000.00 222.50 期末银行间拆入资金增加所致 衍生金融负债 -- 15,774.38 -100.00 上期末利率互换业务浮动亏损, 本期转为浮动盈利，反映在衍生 金融资产科目 卖出回购金融资产 款 4,253,714,191.78 6,328,169,644.18 -32.78 期末未到期的卖出回购金融资 产款减少所致 代理承销证券款 -- 40,000,000.00 -100.00 本期期末无代理承销证券款 应交税费 539,654,065.54 857,166,005.09 -37.04 代扣代缴的限售股个人所得税 减少所致 应付利息 78,477,341.16 7,689,249.71 920.61 预提短期融资券利息、公司债利 息所致 预计负债 — 12,000,000.00 -100.00 子公司已支付罚款。 应付债券 9,978,850,000.00 -- -- 公司发行公司债所致 递延所得税负债 52,015,748.76 85,101,146.87 -38.88 交易性金融资产应纳税差异减 少所致 其他负债 12,049,226,961.36 6,262,860,774.08 92.39 公司发行短期融资券所致 外币报表折算差额 -28,508,022.75 -20,943,964.85 36.12 期初与期末汇率变动差异所致 项目 2013年1-6月 2012年1-6月 增减幅度 （%） 主要原因 受托客户资产管理 业务净收入 134,243,513.41 37,849,172.05 254.68 受托业务规模增加所致 公允价值变动收益 45,806,123.30 166,709,878.34 -72.52 交易性金融资产公允价值变动 收益减少所致 汇兑收益 -2,202,772.13 562,854.26 -491.36 期初与期末汇率变动差异所致 其他业务收入 17,032,919.32 84,313,822.80 -79.80 债券融资服务费减少所致 营业外收入 30,890,355.14 16,412,278.42 88.21 财政补助增加所致 营业外支出 5,608,332.17 16,100,356.82 -65.17 员工房改补贴减少所致 其他综合收益 -41,683,876.13 107,610,307.54 -138.74 可供出售金融资产产生的损失 增加所致 7、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012年5月11日，公司召开了2011年度股东大会，审议通过了《关于华泰证券股份有 限公司发行短期融资券的议案》。7月17日，中国证监会机构监管部以“机构部部函[2012]387 号”《关于华泰证券股份有限公司申请发行短期融资券的监管意见函》对公司申请发行短期融资 券无异议。报告期内，公司于2013年2月5日召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过了 《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》，同意转授权公司经营管理层办理公司发 行短期融资券的相关事宜。报告期内，中国人民银行以“银发[2013]79号”《关于华泰证券股 份有限公司发行短期融资券的通知》核定本公司待偿还短期融资券的最高余额为123亿，并在 有效期一年内，本公司可自主发行短期融资券。报告期内，公司于2013年4月19日和2013年 5月23日分别完成了第一期30亿元人民币和第二期33亿元人民币短期融资券的发行工作。 报告期内，公司于2013年3月11日召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关 于公司公开发行公司债券的议案》。3月27日，公司召开了2013年第一次临时股东大会，审议 通过了该项议案。5月31日，中国证监会以“证监许可[2013]707号”《关于核准华泰证券股份 有限公司公开发行公司债券的批复》核准公司向社会公开发行面值不超过100亿元的公司债券。 6月7日，公司完成本期公司债券发行工作，发行总额为人民币100亿元，其中5年期品种发 行规模为人民币40亿元，10年期品种发行规模为人民币60亿元。 报告期内，公司不存在重大资产重组事项。 8、经营计划进展说明 报告期内，公司按照年初确定的总体经营思路，以全业务链体系建设为中心，持续深化 业务转型，大力推动业务创新，各项业务均保持稳定发展态势。经纪业务在夯实传统业务的同 时大力推进创新业务，公司股票基金市场份额位居行业第二。融资融券业务指标位居行业前列， 业务开户、交易和余额均呈现加速发展态势。公司持续优化紫金理财服务体系，打造内容丰富 的多层次、多渠道客户服务体系。投资银行业务不断推动业务结构优化转型，均衡发展，并购 重组业务继续保持行业领先。权益类投资逐步向非方向性投资转型，固定收益类投资收益率远 超中债综合全价指数同期涨幅水平，同时积极开展数量化投资，大力发展金融创新业务。资产 管理业务稳步有序推进，资券通分级专项资产管理计划获准设立。报告期内，公司成功发行100 亿公司债券及两期共63亿短期融资券。同时，华泰紫金投资完成华泰紫金（江苏）股权投资基 金（有限合伙）募集设立工作，并发起设立江苏省新兴产业投资管理有限公司，华泰长城期货 获准设立风险管理服务子公司，香港子公司完成进一步增资备案手续。 截至2013年6月30日，按合并口径，公司总资产953.21亿元，较年初增加20.25%；归 属于上市公司股东的所有者权益345.89亿元，较年初增加1.19%。2013年1-6月，公司实现营 业收入363,589.84万元，较上年同期增加7.11%；利润总额170,870.15万元，较上年同期增 加22.14%；归属于上市公司股东的净利润128,844.16万元，较上年同期增加21.78%。 （三）公司主营业务经营情况 1、主营业务分行业、分产品情况 单位：万元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业支出 营业利润率 （%） 营业收入同 比增减（%） 营业支出同 比增减（%） 营业利润率 同比增减 证券经纪业务 151,220.69 82,465.86 45.47 10.62 -6.88 增加10.25个 百分点 投资银行业务 27,775.53 25,011.99 9.95 -17.31 -7.03 减少9.96个 百分点 证券投资业务 68,044.75 5,665.69 91.67 -16.84 -56.63 增加7.64个 百分点 资产管理业务 13,424.35 1,907.66 85.79 254.68 -22.26 增加50.63个 百分点 融资融券业务 74,224.37 4,702.01 93.67 162.63 105.46 增加1.76个 百分点 （1）证券经纪业务 报告期内，股票市场持续低迷，整体震荡运行，市场成交量有所放大，行业平均佣金率 保持平稳。根据沪、深交易所统计数据，两市股基交易量43.68万亿元，较上年同期增长22.38%。 随着网点放开及见证开户等政策的出台，券商经纪业务市场竞争将日趋激烈，同时，新业务、 新产品的不断推出也将为券商经纪业务发展打开更为广阔的空间。 报告期内，公司证券经纪业务进一步推进业务创新与产品创新，以利润为中心，以创新 为抓手，努力推进全业务链体系建设。在夯实传统业务的同时，大力推动创新业务，以满足市 场不同类型客户的投资需求，努力提升业务收入结构多元化，加快转型步伐。建立健全客户分 级分类管理办法，继续加强客户适当性管理，积极探索差异化服务，大力推进理财服务转型， 努力实现以客户需求为导向的客户服务模式。结合监管部门网点放开、非现场开户等政策的推 出，以提高经营效率为主线，通过业务、人员、客户与收入四个结构的梯次转变，加大经营模 式转型力度。根据沪深交易所会员交易量统计数据，报告期内公司股票交易量2.41万亿元，基 金交易量0.13万亿元，股票基金交易量合计2.54万亿元，行业内股票基金市场份额为5.88%， 排名位居行业第二。 报告期内，受益于开户门槛降低等因素，融资融券业务市场呈现加速增长态势，报告期 末国内市场融资融券业务余额2,222.01亿元,较2012年年末大幅增长148.22%。报告期内，公 司积极把握市场机遇，稳步扩大客户参与面，报告期末公司融资融券业务余额139.78亿元，较 2012年年末增长70.83亿元，增幅达108.74%，母公司融资融券业务余额占国内市场融资融券 业务余额的6.12%，行业排名第四。 报告期内，公司股指期货中间介绍业务持续有序推进、稳步发展。截至报告期末，公司 可开展期货中间介绍业务的证券营业部共98家，业务覆盖26个省、自治区、直辖市。报告期 内，公司股指期货合计交易手数185万手，合计客户日均权益8.2亿元。 代理交易金额及市场份额数据 2013年1-6月 2012年1-6月 证券品种 代理交易金额 （亿元） 市场份额 （%） 证券品种 代理交易金额 （亿元） 市场份额 （%） 股票 24,109.59 5.74 股票 18,543.01 5.35 基金 1,325.44 10.20 基金 344.35 5.10 债券 19,367.97 3.77 债券 11,046.28 3.74 合计 44,803.00 4.74 合计 29,933.64 4.62 注：2012年1-6月代理交易金额及市场份额数据均采用沪深两市会员交易量统计数据； 2013年1-6月代理交易金额及市场份额数据中，沪市采用上证统计月报数据，深市采用会员交 易量统计数据。 （2）投资银行业务 报告期内，股票二级市场行情低迷，受国家政策等因素影响，一级市场IPO发行处于暂 停状态，再融资和债权融资成为市场的主角。再融资市场活跃，根据WIND资讯统计数据，报告 期内增发与配股实际募集资金2,126.29亿元，较2012年同期大幅增长50.35%。债权融资市场 依然呈现快速增长态势，公司债等信用债发行规模保持高速扩容，债权融资在直接融资中的比 重进一步增加。 报告期内，面对行业形势变化，公司借助行业创新发展的有利时机，大力拓展再融资业 务、并购重组业务、债券业务，不断推动投资银行业务结构优化转型，实现均衡发展。公司继 续巩固传统投资银行业务优势，增加项目储备，并密切关注金融创新产品，大力发展创新业务， 投资银行业务收入类型逐步走向多元化。公司实行投资银行业务区域经理负责制，针对性地开 拓区域业务，深入挖掘潜在客户，提升客户区域覆盖力度，为客户提供综合性的投资银行业务。 报告期内，公司合并主承销11次，合并主承销金额252.67亿元，合并主承销收入1.69亿元； 合并股票主承销3次，合并股票主承销金额732,564.50万元，合并股票主承销收入7,707.71 万元；合并债券主承销8次，合并债券主承销金额1,794,100.00万元，合并债券主承销收入 9,160.00万元。此外，在并购重组业务方面，公司主导完成的并购重组项目过会数位居行业前 列。 合并数据 承销 方式 发行类别 承销次数(次) 承销金额(万元) 承销收入(万元) 本期 历年累 计 本期 历年累计 本期 历年累计 主承 销 新股发行 0 121 0 7,036,381.19 0 296,950.57 增发新股 3 29 732,564.50 4,991,738.52 7,707.71 52,296.46 配股 0 30 0 1,002,136.78 0 19,236.96 可转债 0 8 0 300,800.00 0 11,172.00 债券发行 8 157 1,794,100.00 8,333,079.81 9,160.00 69,758.20 小计 11 345 2,526,664.50 21,664,136.30 16,867.71 449,414.19 副主 承销 新股发行 0 27 0 242,956.30 0 1,059.01 增发新股 0 3 0 55,903.50 0 169.00 配股 0 12 0 244,241.00 0 1,811.00 可转债 0 3 0 13,284.00 0 12.00 债券发行 0 74 0 681,575.00 0 1,616.33 小计 0 119 0 1,237,959.80 0 4,667.34 分销 新股发行 0 161 0 1,876,238.51 0 1,284.42 增发新股 0 28 0 382,226.97 0 701.00 配股 0 31 0 136,077.30 0 429.94 可转债 0 8 0 145,936.00 0 87.54 债券发行 125 1,295 1,179,000.00 23,170,269.68 1,176.13 23,930.47 小计 125 1,523 1,179,000.00 25,710,748.46 1,176.13 26,433.37 母公司数据 承销 方式 发行类别 承销次数(次) 承销金额(万元) 承销收入(万元) 本期 历年累 计 本期 历年累计 本期 历年累计 主承 销 新股发行 0 56 0 3,060,253.52 0 103,183.68 增发新股 0 6 0 2,868,382.00 0 15,710.00 配股 0 7 0 375,228.32 0 3,935.27 可转债 0 2 0 72,000.00 0 2,300.00 债券发行 0 108 0 2,739,901.48 0 24,231.67 小计 0 179 0 9,115,765.32 0 149,360.62 副主 承销 新股发行 0 21 0 160,055.30 0 948.01 增发新股 0 1 0 37,975.50 0 5.00 配股 0 7 0 215,438.00 0 1,220.00 可转债 0 2 0 10,000.00 0 2.00 债券发行 0 26 0 216,875.00 0 725.22 小计 0 57 0 640,343.80 0 2,900.23 分销 新股发行 0 103 0 1,073,221.51 0 684.42 增发新股 0 16 0 163,906.97 0 62.00 配股 0 20 0 115,235.30 0 37.94 可转债 0 3 0 67,500.00 0 36.54 债券发行 121 844 1,179,000.00 9,214,962.68 1,168.13 8,750.77 小计 121 986 1,179,000.00 10,634,826.46 1,168.13 9,571.67 （3）证券投资业务 报告期内，国内生产总值（GDP）同比增长7.6%，经济运行总体平稳，结构调整和经济转 型逐步推进，受宏观经济形势、经济增速放缓、资金利率上行等多方面因素影响，股票市场行 情持续低迷，整体处于震荡下行区间。报告期内，宏观经济环境低谷徘徊、经济增速适度放缓， 在资金面总体宽松等因素共同推动下，债券市场相对平稳，债券指数总体呈现上行走势，中债 综合全价指数和中证全债指数分别上涨了0.82%和2.42%。 报告期内，公司权益类证券投资业务进一步加大成熟投资策略的投资规模和运用力度， 减少方向性投资规模和比重，同时加强各类新型投资策略的开发应用，积极采用对冲、量化、 套利、高频等积极管理风险的方式，切实提升证券投资获取绝对收益的能力。在数量化投资和 股指期货投资方面，公司在有效控制风险的前提下，以数量化研究和投资实践为基础，稳步推 进创新业务发展，健全完善市场监测体系，适时调整资产配置和仓位控制，积极把握市场机会， 并通过股指期货对冲现货持仓风险，较好地规避了市场波动带来的投资风险，取得了较好的投 资收益。公司固定收益类证券投资业务不断加强市场分析研究能力，制定并严格执行投资决策， 规范业务操作流程，较为准确地判断市场形势，并适时调整持仓结构，控制持仓比例，较好地 把握了市场机会，报告期内固定收益类证券投资业务投资收益率达5.1%。 合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2013年度1-6月 2012年度1-6月 证券投资收益 634,641,384.55 651,509,308.58 其中：出售交易性金融资产收益 17,279,839.71 454,747,437.71 出售交易性金融负债收益 出售可供出售金融资产投资收益 -122,500,568.50 28,124,013.02 金融资产持有期间收益 502,013,343.13 214,444,374.54 衍生金融工具的投资收益 237,848,770.21 -45,806,516.69 公允价值变动损益 45,806,123.30 166,709,878.34 其中：交易性金融资产 -255,050,751.08 178,975,378.34 交易性金融负债 - 衍生金融工具 300,856,874.38 -12,265,500.00 合计 680,447,507.85 818,219,186.92 母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2013年度1-6月 2012年度1-6月 证券投资收益 514,481,133.58 452,421,033.64 其中：出售交易性金融资产收益 18,872,355.21 290,192,599.75 出售交易性金融负债收益 - 出售可供出售金融资产投资收益 -243,913,307.57 14,953,392.36 金融资产持有期间收益 501,673,315.73 193,081,558.22 衍生金融工具的投资收益 237,848,770.21 -45,806,516.69 公允价值变动损益 47,105,238.11 192,109,584.37 其中：交易性金融资产 -253,751,636.27 204,375,084.37 交易性金融负债 - 衍生金融工具 300,856,874.38 -12,265,500.00 合计 561,586,371.69 644,530,618.01 （4）资产管理业务 报告期内，大集合理财产品停发，资产管理行业进入大公募时代，行业混业竞争趋势愈 加明显，证券、基金、信托、银行、保险等金融子行业在业务上存在诸多交叉，业内竞争空前 激烈。随着行业主动管理能力的提高、产品创设工具的增多，券商资产管理业务规模继续扩张， 截至报告期末，市场上存续的集合资产管理计划较2012年同期大幅增长。 报告期内，面对新的形势，公司抢抓行业发展重要机遇，积极参与各类创新业务，努力 提供满足客户多元投融资需求的解决方案。在集合资产管理业务方面，准确把握市场趋势，适 时推出了多款创新型集合理财产品，同时结合经济发展形势及政策导向，重点发展固定收益类 业务并取得了较好的收益。截至报告期末，公司合计管理集合资产管理计划30只，合计管理资 产规模109.88亿元。在定向资产管理业务方面，大力拓展业务范围，加强与外部机构合作，同 时逐步参与机构客户资金管理，提升主动型管理能力，业务规模保持稳定。截至报告期末，公 司定向资产管理业务合计规模553.15亿元。在专项资产管理业务方面，资券通分级专项资产管 理计划已获证监会批复，同时储备了多项资产证券化业务项目，相关工作积极有序推进。 资产管理有关业务数据 项目 2013年度1-6月 2012年度1-6月 受托规模（亿元） 净收入（万元） 受托规模（亿元） 净收入（万元） 集合资产管理业务 109.88 9,491.00 46.70 3,551.77 定向资产管理业务 553.15 3,933.36 23.40 233.15 （5）研究业务 报告期内，受宏观经济等因素影响，市场行情依旧低迷，研究业务佣金费率呈现下调趋 势，券商研究业务竞争形势进一步加剧。报告期内，公司把握研究业务转型先发优势，积极构 建内外部并重的客户体系，以客户和市场为中心，积极开拓创新性业务，打造包括基金分仓、 产品合作、投资咨询、股权管理、财富管理等多元化服务体系，公司研究业务全面深入地融入 全业务价值链。公司不断完善研究产品，扩大研究覆盖面，提高研究前瞻度，及时把握市场热 点，加强业务培训等，不断提高研究质量。公司积极拓展创新业务，并通过路演、会议研讨等 多种方式加强对客户的服务工作，及时推送最新研究成果，提供多形式研究支持。报告期内， 公司研究业务取得了较好的经济效益及市场声誉。 2、主营业务分地区情况 (1)公司营业收入地区分部情况 地区 2013年1-6月 2012年1-6月 增减百分比 营业部数量 （家） 营业收入 （元） 营业部数量 （家） 营业收入 （元） 江苏省 83 562,937,714.01 81 479,802,918.32 17.33% 湖北 30 100,900,446.43 28 93,649,175.67 7.74% 广东 34 162,790,119.46 34 139,403,425.54 16.78% 上海 15 103,668,281.53 15 83,032,120.26 24.85% 北京 8 69,184,037.27 8 44,671,416.88 54.87% 四川 9 56,638,686.62 9 49,240,332.56 15.02% 辽宁 8 26,762,786.63 8 24,827,396.26 7.80% 黑龙江 6 18,945,673.23 6 15,401,080.14 23.02% 山东 8 20,960,873.14 8 18,533,257.71 13.10% 天津 6 28,593,070.47 6 24,248,654.30 17.92% 浙江 8 25,432,875.53 8 22,858,067.54 11.26% 河南 4 17,282,549.68 4 18,478,394.95 -6.47% 湖南 5 24,647,288.48 5 20,580,286.66 19.76% 江西 3 12,473,732.19 3 10,418,037.04 19.73% 广西 3 14,904,595.55 3 15,326,312.39 -2.75% 福建 4 15,814,004.34 4 13,764,476.53 14.89% 吉林 2 9,336,074.46 2 9,147,838.86 2.06% 河北 2 8,382,895.30 2 8,556,726.19 -2.03% 陕西 2 10,700,964.54 2 8,868,840.88 20.66% 安徽 3 7,538,958.38 3 6,641,838.39 13.51% 海南 2 6,072,926.38 2 6,037,797.94 0.58% 宁夏 1 5,694,732.03 1 5,271,745.20 8.02% 重庆 2 6,308,643.58 2 4,940,724.05 27.69% 内蒙古 1 4,618,780.00 1 5,365,612.08 -13.92% 甘肃 1 1,418,977.64 1 1,140,983.77 24.36% 山西 1 1,365,723.49 1 724,173.15 88.59% 贵州 2 1,126,157.97 2 1,761,545.72 -36.07% 云南 2 4,016,556.42 2 6,383,024.99 -37.07% 新疆 1 172,748.99 1 19498.37 785.97% 青海 1 14,735.63 - - - 营业部小计 257 1,328,705,609.37 252 1,139,095,702.34 16.65% 香港地区 1 32,205,325.32 1 29,855,833.01 7.87% 公司本部 - 2,274,987,495.86 - 2,225,641,526.01 2.22% 合计 258 3,635,898,430.55 253 3,394,593,061.36 7.11% 注：上表所列营业部数量为合并报表范围内公司及子公司的营业部数量。 （2）公司营业利润地区分部情况 地区 2013年1-6月 2012年1-6月 增减百分比 营业部数量 （家） 营业利润 （元） 营业部数量 （家） 营业利润 （元） 江苏省 83 280,577,670.92 81 169,177,890.38 65.85% 湖北 30 40,702,510.47 28 24,844,699.69 63.83% 广东 34 26,032,131.36 34 19,262,389.06 35.14% 上海 15 14,836,879.28 15 -2,669,896.75 - 北京 8 12,402,803.20 8 -9,713,601.86 - 四川 9 25,059,614.67 9 19,717,319.16 27.09% 辽宁 8 4,547,042.88 8 -5,653,701.86 - 黑龙江 6 4,803,483.42 6 -533,058.87 - 山东 8 6,670,412.13 8 1,597,625.57 317.52% 天津 6 7,416,863.37 6 -246,217.33 - 浙江 8 2,795,037.04 8 65,887.82 4142.11% 河南 4 5,467,266.37 4 3,635,192.74 50.40% 湖南 5 9,490,650.21 5 5,548,389.63 71.05% 江西 3 5,003,505.85 3 2,271,716.42 120.25% 广西 3 5,167,031.00 3 4,656,072.36 10.97% 福建 4 3,317,211.15 4 748,947.64 342.92% 吉林 2 1,808,881.03 2 -316,644.79 - 河北 2 3,651,392.19 2 2,584,056.80 41.30% 陕西 2 5,115,089.96 2 2,263,670.25 125.96% 安徽 3 -266,456.28 3 -1,925,063.54 - 海南 2 1,723,898.36 2 1,124,912.41 53.25% 宁夏 1 2,262,168.64 1 1,383,123.13 63.56% 重庆 2 2,467,026.21 2 663,806.03 271.65% 内蒙古 1 1,890,896.10 1 2,092,883.49 -9.65% 甘肃 1 -476,409.80 1 -1,208,576.38 - 山西 1 -380,965.25 1 -1,420,732.85 - 贵州 2 -855,840.74 2 -898,682.98 - 云南 2 -452,385.77 2 143,424.64 -415.42% 新疆 1 -815,597.95 1 -1,204,466.21 - 青海 1 -562,174.16 - - - 营业部小计 257 469,399,635.86 252 235,991,363.80 98.91% 香港地区 1 11,556,433.57 1 5,379,928.62 114.81% 公司本部 - 1,202,463,413.92 - 1,157,234,984.65 3.91% 合计 258 1,683,419,483.36 253 1,398,606,277.07 20.36% 注：上表所列营业部数量为合并报表范围内公司及子公司的营业部数量。 3、其他情况说明 （1）报表合并范围变更的说明 报告期内，本公司的子公司华泰紫金投资有限责任公司与北京弘毅投资管理中心（有限 合伙）、江苏苏豪投资集团有限公司共同出资设立江苏省新兴产业投资管理有限公司，于2013 年6月9日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为320000000109985的《企业法人营业执照》。 该公司注册资本3,000万元，由全体股东分期于2015年5月14日之前缴足。首次出资额为750 万元，华泰紫金投资出资382.5万元，占其注册资本的51%，拥有对其的实质性控制权，故自 该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 （2）会计政策、会计估计和核算方法变更的具体说明 报告期内，公司无会计政策、会计估计和核算方法变更或重大会计差错更正。 （四）核心竞争力分析 公司是中国证监会首批批准的综合类证券公司，也是中国证券业协会较早评审通过的创 新试点证券公司。多年来，公司始终秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，坚持“以 客户服务为中心，以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，塑造了核心竞争力， 在市场上形成了较高的知名度和影响力。 公司建立了稳健的公司治理和有效的合规管理和风险管理体系，以降低公司于证券市场 所承担的各种风险。公司已经按照建立现代企业制度的目标，建立了由股东大会、董事会、监 事会和经营管理层组成的法人治理结构和相应的运行机制，各层次相互分离、相互制衡，在各 自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作，保证了公司持续、独 立和稳定的经营。公司构建了集团统一的合规管理机制和风险管理机制，建立了高效运行、权 责清晰的风险管理组织体系，梳理完善了风险管理制度和工作机制，搭建了与公司发展战略相 适应的全面风险管理体系，实现了风险控制与创新发展、转型发展的动态平衡，保障了各项业 务持续健康规范发展。 近年来，公司抓住市场机遇，通过资本市场的融资，壮大了资本实力，同时，公司通过 内生增长，亦增加了资本积累，资本规模的增长为公司拓展业务提供了坚实保障。根据中国证 券业协会公布的2012年度证券公司会员经营业绩排名情况，按照母公司口径，公司净资产 306.72亿元，净资本203.62亿元，行业排名均为第4。报告期内，公司成功发行公司债券和短 期融资券，资本结构进一步改善，并将为公司各项业务的发展提供充足的资金支持。 公司始终保持稳步发展的良好势头，业务资格不断增多，业务规模不断扩张，业务体系 和结构不断改善，并逐步打造完整的全业务链条。公司主营业务竞争力不断提升，业务体系重 构和全业务链运作居行业前列，经纪业务、融资融券业务、并购重组业务等居行业领先地位， 集证券、基金、期货和海外业务等为一体的证券控股集团架构有助于发挥整体业务优势，实现 跨越式发展。同时，公司网点众多，布局全国，覆盖了包括长江三角洲、珠江三角洲及环渤海 经济区等在内的经济发达地区，形成了较为完善的业务网络体系，为公司业务发展提供了高质 量的客户资源和触角广泛的营销渠道，也为公司各项业务的开展和创新发展提供了强大的支持。 公司始终以创新作为推动公司各项工作的突破口，创新也一直是公司核心价值观的重要 组成部分。自成立以来，公司在技术创新、业务创新、产品创新及管理创新方面不断有新的突 破，保持了不断超越的发展态势和旺盛的生命力。近年来，在新一轮证券行业创新发展大潮中， 公司不断健全和完善创新工作机制，注重创新能力建设，积极推动创新发展，加快推进创新业 务和项目落地，公司创新业务呈现出了有重点、有计划、多元化发展的格局，部分创新业务的 发展具备了较强的优势和市场影响力。 公司一贯重视信息技术创新，始终将技术创新作为推动业务发展的关键动力。公司凭借 扎实的技术力量、有效的风险管理，以客户为中心，以营销为重点，合理规划完善信息系统架 构和IT支撑平台，努力打造信息技术核心竞争力。近年来，公司大力建设并全面投入应用CRM(客 户关系管理)系统；建立了总部级呼叫中心95597；改进了交易系统、报盘系统和数据中心；建 立了经纪业务运营支撑平台；发展完善了互联网营销和服务平台等，形成了多层次的服务支持 体系和综合业务平台，为分析客户需求、提供客户服务及内部管理提供了有力的技术支撑。 公司大力提倡精确化管理理念，着力实施管理转型，实行了全面预算管理，持续梳理了 各项业务流程，进行了常态化的过程管理体系建设，管理的规范化和精确化程度不断提升。多 年来，公司根据业务发展需要，积极引进人才，通过完善培养机制、选拔机制，制定合理的职 业发展规划，打造创新型人才梯队，优化人才结构。同时，公司经营管理团队和业务骨干队伍 的稳定，形成了公司较强的凝聚力和向心力，为各项业务的连续性和稳定性打下了坚实的基础， 塑造了核心人才竞争力。 报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力 受到严重影响的情况。面对新的形势，公司将认真分析研究经济环境变化、市场变化、业务变 化等带来的机遇和挑战，加快转型发展和创新发展步伐，全面提升公司综合竞争实力。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 截至报告期末，公司累计对外股权投资总额为36.69亿元，较期初的34.15亿元增加2.54 亿元，增加幅度为7.44%。 报告期内，对外股权投资变动情况如下： 单位：元 被投资单位 期初投资 本年增减 期末投资 持股比例 (%) 南方基金管理有限公司 977,756,925.32 8,227,753.45 985,984,678.77 45.00 华泰柏瑞基金管理有限公司 213,003,304.47 14,681,119.79 227,684,424.26 49.00 金浦产业投资基金管理有限公司 9,000,000.00 3,000,000.00 12,000,000.00 10.00 江苏股权交易中心有限责任公司 -- 104,000,000.00 104,000,000.00 52.00 华泰紫金（江苏）股权投资基金 （有限合伙） -- 297,000,000.00 297,000,000.00 68.28 西藏山南博杰投资咨询合伙企业 （有限合伙） -- 100,000,000.00 100,000,000.00 19.98 苏州世名科技开发有限公司 20,000,000.00 -20,000,000.00 -- -- 苏州浩波科技股份有限公司 18,200,000.00 -18,200,000.00 -- -- 江苏中恒宠物用品股份有限公司 23,200,000.00 -23,200,000.00 -- -- 江苏天容集团股份有限公司 44,450,000.00 -44,450,000.00 -- -- 江苏鹏鹞环境工程承包有限公司 145,950,000.00 -145,950,000.00 -- -- 上海时代光华教育发展有限公司 15,000,000.00 -15,000,000.00 -- -- 无锡曼荼罗软件有限公司 （未完）  |