[中报]江山股份：2013年半年度报告摘要
南通江山农药化工股份有限公司 2013年半年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时 刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 江山股份 股票代码 600389 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋金华 黄燕 电话 0513-83558270 0513-83530931 传真 0513-83521807 0513-83521807 电子信箱 songjh@jsac.com.cn huangyan@jsac.com.cn 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 总资产 3,093,044,690.19 3,243,817,359.19 -4.65 归属于上市公司股东的净资产 1,038,278,284.51 938,521,453.42 10.63 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 467,871,297.42 187,477,527.27 149.56 营业收入 1,733,414,996.16 1,469,864,000.21 17.93 归属于上市公司股东的净利润 131,214,573.17 5,675,599.62 2,211.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 127,830,626.61 1,228,520.06 10,305.25 加权平均净资产收益率（%） 13.1366 0.6256 增加12.511个百 分点 基本每股收益（元／股） 0.6627 0.0287 2,209.06 稀释每股收益（元／股） 0.6627 0.0287 2,209.06 2.2 前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 14,006 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股数量 持有有 限售条 件的股 份数量 质押或 冻结的 股份数 量 中化国际(控股)股份有限公司 国有法人 29.19 57,789,418 0 无 南通产业控股集团有限公司 国有法人 27.53 54,504,077 0 无 中国工商银行－汇添富均衡增长股 票型证券投资基金 未知 3.03 6,003,740 0 未知 全国社保基金六零三组合 未知 1.97 3,909,910 0 未知 中国平安人寿保险股份有限公司－ 投连－个险投连 未知 1.58 3,126,133 0 未知 韩晟 未知 1.18 2,342,189 0 未知 中国工商银行－银河银泰理财分红 证券投资基金 未知 1.11 2,195,894 0 未知 海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 未知 0.83 1,644,164 0 未知 同德证券投资基金 未知 0.81 1,602,267 0 未知 中国农业银行股份有限公司－交银 施罗德先进制造股票证券投资基金 未知 0.73 1,447,567 0 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 前十大股东中，公司已知第一大股东中化 国际、第二大股东南通产控与其他股东之 间均不存在关联关系，除此之外，公司未 知其他股东之间是否存在关联关系或属 于《上市公司股东持股变动信息披露管理 办法》规定的一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，公司面临着复杂多变的外部环境。公司主产品之一的草甘膦受需求拉动及国 家环保核查力度的加大等因素影响，出口价格高位运行，草甘膦行业景气度较高。从气候状 况看，由于南方持续强降雨，气温比往年偏低，对公司上半年的杀虫剂销售造成一定的影响。 受国内氯碱装置产能的继续增加，氯碱行业总体装置运行效率难以提高，烧碱市场延续震荡 回落走势，液氯、PVC等产品价格持续低位运行，限制了氯碱企业生产负荷的提高，增加了 生产平衡的难度。 在对内外部经营环境进行认真分析的基础上，公司确定2013年总的指导思想为“改进 作风，崇尚学习，减少浪费，全面提高HSEQ管理水平”，确定的整体经营方针为：强化核心 能力建设，实现重点战略突破；充分挖掘经营潜力，最大限度提升产能利用率；持续改进内 部管理，切实提高运营质量。 报告期内，围绕年度经营预算目标，在董事会的领导下，公司积极应对外部环境的变化， 坚持按照既定经营方针扎实开展工作，聚焦当期生产经营，狠抓质量与效益，充分挖掘经营 潜力，重点强化核心能力的建设，切实提高运营质量。上半年，公司实现营业收入17.33 亿元,同比增长17.93%；实现归属于上市公司股东的净利润1.31亿元，同比增长2,211.91%。 3.2主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,733,414,996.16 1,469,864,000.21 17.93 营业成本 1,388,145,678.17 1,306,854,989.25 6.22 销售费用 32,050,590.95 22,574,838.53 41.97 管理费用 97,401,690.94 73,710,685.68 32.14 财务费用 51,809,241.85 53,386,456.08 -2.95 经营活动产生的现金流量净额 467,871,297.42 187,477,527.27 149.56 投资活动产生的现金流量净额 -48,560,462.35 -52,535,342.50 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -383,707,067.54 -273,743,520.86 不适用 研发支出 5,946,174.01 10,271,919.06 -42.11 营业税金及附加 4,826,860.86 475,803.19 914.47 投资收益 18,265,223.86 2,856,907.73 539.34 营业外收入 5,818,278.71 8,170,303.55 -28.79 营业外支出 1,306,349.96 3,063,645.45 -57.36 所得税费用 37,651,244.54 1,235,045.94 2,948.57 （1）营业收入变动原因说明：营业收入本期金额较去年同期增加263,550,995.95元， 增长17.93%，主要原因是公司主产品之一的草甘膦原粉销量增加、价格上涨以及公司扩大 化工中间产品销售规模所致。 （2）营业成本变动原因说明：营业成本本期金额较去年同期增加81,290,688.92元， 增长6.22%，主要原因是经营规模扩大导致相应的成本增加。 （3）销售费用变动原因说明：销售费用本期金额较去年同期增加9,475,752.42元，增 长41.97%，主要原因是本期销售规模扩大导致运输、仓储费等增加。 （4）管理费用变动原因说明：管理费用本期金额较去年同期增加23,691,005.26元， 增长32.14%，主要原因是修理费、咨询费及部分产品临时停车费用等增加所致。 （5）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额本期 金额较去年同期增加280,393,770.15元，主要原因是本期销售规模增加、销售毛利增加以 及营运资金周转速度有所加快所致。 （6）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额本期 金额较去年同期减少109,963,546.68元，主要是本期经营净现金流增加、归还贷款所致。 （7）研发支出变动原因说明：研发支出本期金额较去年同期减少4,325,745.05元，下 降42.11%，主要原因是去年同期数据中包括原子公司东昌化工研发支出2,847,019.79元， 此外公司院士工作站等项目研究结束导致本期投入有所减少。 （8）营业税金及附加变动原因说明：营业税金及附加本期金额较去年同期增加 4,351,057.67元，增长914.47%，主要原因是本期应交增值税金额增加所致。 （9）投资收益变动原因说明：投资收益本期金额较去年同期增加15,408,316.13元， 增长539.34%，主要原因是2012年9月起公司不再合并东昌化工报表，对其长期股权投资 核算方法由成本法改为权益法所致。 （10）营业外收入变动原因说明：营业外收入本期金额较去年同期减少2,352,024.84 元，下降28.79%，主要原因是去年同期数据中包括338万元保险赔款收入。 （11）营业外支出变动原因说明：营业外支出本期金额较去年同期减少1,757,295.49 元，下降57.36%，主要原因是去年同期数据中包括原子公司东昌化工的固定资产报废损失 173万元。 （12）所得税费用变动原因说明：所得税费用本期金额较去年同期增加36,416,198.60 元，增长2948.57%，主要原因是本期利润总额增加所致。 2、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司实现营业收入17.33亿元，同比增加2.64亿元、增长17.93%，实现销 售毛利3.45亿元，同比增加1.82亿元、增长116.56%。其中农药业务实现收入11.80亿元， 同比增加3.38亿元，增长40.13%，实现销售毛利2.65亿元，同比增加2.13亿元、增长 412.49%；化工业务实现收入3.10亿元，同比增加0.2亿元、增长6.82%；氯碱、蒸汽、商 品销售等实现收入2.38亿元，同比减少0.94亿元、下降27.90%。 农药收入同比增长主要为草甘膦产品销售收入增加所致。报告期内公司把握住草甘膦市 场价格上涨的有利条件，巩固深化与核心客户的战略合作关系，并积极开拓新市场、新客户， 总体上由于草甘膦原粉销量变动因素合计增加收入0.78亿元，由于草甘膦产品平均销售价 格变动因素合计增加收入2.19亿元。 化工产品收入同比增长主要为三氯化磷、双甘膦等化工中间产品实现销售收入2.03亿 元，同比增加1.25亿元，其中由于销售数量因素合计增加收入0.94亿元，由于销售价格变 动因素合计增加收入0.31亿元。 (2)经营计划进展说明 报告期内，围绕公司整体经营预算目标，聚焦当期生产经营，公司的各项经营管理工作 得到稳步有序推进： 1）着力提升安全、环保、质量管理水平，导入先进的管理理念和方法，加大HSEQ绩效 考核力度，提高管理的针对性及有效性。 2）抓住上半年草甘膦市场较好的有利条件，充分发挥自身经营优势，采取一切有效措 施扩大产销量、降低成本，最大限度增加当期盈利。 3）突出重点，深入挖潜，全面推行精益管理，严格成本费用控制，持续降本增效。 4）完善KPI考核体系，规范经营管理制度流程，结合管理体系认证，提升公司综合管理 水平。 下半年，公司将坚持既定经营方针，积极把握一切有利因素，一心一意抓经营，扎扎实 实抓管理，凝心聚力谋发展，尽最大可能增加当期盈利，为公司持续健康发展奠定坚实的基 础： 1）根据季节特点做好防暑降温、防台防汛、保温防冻等工作，确保生产安全平稳运行。 2）抓好当期生产经营，加强产销计划管理，稳步扩大中间产品销售规模，保持草甘膦 等重点装置高负荷生产，增加盈利贡献。 3）积极开拓新业务，增加盈利增长点，集中资源加快推进现有项目建设，争取尽早为 公司贡献效益。 4）周密策划、组织协调好大检修各项准备工作，确保检修过程有序进行，检修目标有 效达成，检修成本效益最优。 5）加强内控体系建设，控制经营风险，全面梳理、完善与日常经营活动相关的各项管 理制度，确保经营过程安全可控。 6）进一步改进内部管理，重点强化绩效考核、成本控制、信息系统建设、精益管理等 方面的工作。 7） 加强企业文化建设，充分调动广大员工的积极性与创造性，增强凝聚力，提升战斗 力。 3.3行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 农药 1,180,018,156.14 915,115,874.84 22.45 40.13 15.77 16.31 化工 310,131,793.62 293,605,641.19 5.33 6.82 9.35 -2.20 氯碱 138,206,030.24 100,580,206.96 27.22 -21.19 -10.95 -8.37 商品销售 494,226.36 473,645.85 4.16 -98.86 -98.86 0.02 热电 99,788,223.33 77,555,556.30 22.28 -10.87 -15.97 4.71 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 草甘膦 994,329,195.57 730,541,721.20 26.53 34.73 4.36 21.39 烧碱 101,092,459.12 67,117,915.25 33.61 -31.36 -11.46 -14.92 蒸汽 99,788,223.33 77,555,556.30 22.28 -10.87 -15.97 4.71 2、主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 796,056,099.45 -0.53 国外 932,582,330.24 40.67 3.4核心竞争力分析 作为行业内具有一定影响力的生产制造型企业，公司核心竞争力主要体现在品牌优势、 技术优势、生产配套完备以及完成整体搬迁等方面（具体详见公司2012年度报告中关于核心 竞争力分析的描述）。与上年相比，报告期内公司核心竞争力因素未发生重要变化，本期亦 无对公司产生严重影响的情况发生。 3.5投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内公司没有对外股权投资。 (1)持有金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 期初持 股比例 （%） 期末持 股比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份来 源 江苏银行 股份有限 公司 3,400,000 0.17 0.17 3,400,000 长期 股权 投资 长期股 权投资 合计 3,400,000 / / 3,400,000 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 （1）子公司情况 单位：万元 子公司全称 注册资本 持股比 例(%) 业务性质 总资产 净资产 净利润 南通昌盛化工经 贸有限公司 500.00 100.00 商品流通 1,135.46 1,129.70 -0.54 南通南沈植保科 技开发有限公司 3,000.00 100.00 工业生产 3,647.70 3,495.57 6.26 南通江山进出口 贸易有限公司 1,010.00 100.00 商品流通 1,589.03 1,548.03 -5.14 （2）参股公司情况 单位：万元 参股公司全称 注册资本 持股比 例(%) 业务性质 总资产 净资产 净利润 南通江天化学品 有限公司 12,030.00 20.03 工业生产 32,378.20 15,912.71 1,088.73 南通市东昌化工 有限公司 6,720.80 41.74 工业生产 31,734.37 18,676.89 3,743.94 （3）子公司、参股公司变动情况说明 1、南通市东昌化工有限公司增资扩股说明：2013年1月31日东昌化工其他股东增资 705.88万元，本公司持有其股权的比例从46.64%下降至41.74%。 2、南通昌盛化工经贸有限公司吸收合并南通江山进出口贸易有限公司情况说明：公司 第五届董事会第二十一次会议审议通过《关于全资子公司江山进出口吸收合并昌盛化工的议 案》，同意江山进出口通过整体吸收合并的方式合并昌盛化工，合并完成后江山进出口存续 经营，昌盛化工的独立法人资格注销（详见公司2013年6月4日刊登在《中国证券报》、 《上海证券报》、上海证券交易所网站上编号为临2013-023号临时公告）。目前正在办理 相关工商变更手续。 （4）对公司净利润影响达到10%以上的参股公司情况 单位：万元 公司全称 主要产品 营业收入 营业利润 净利润 南通市东昌化工有限公司 2．6-二氯-4-三氟甲 基苯、甘氨酸乙酯盐 酸盐、对氯甲苯 20,145.37 4,620.38 3,743.94 南通市东昌化工有限公司营业收入较上年同期增长112.14%，主要原因是销量增加，导 致销售收入增加9,966.00万元。净利润较上年同期增长472.04%，主要原因是新区1000吨 /年2,6-二氯-4-三氟甲基苯胺装置和500吨/年吡唑装置建成后，已于2013年1月投产， 导致销售增长。 5、非募集资金项目情况 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投 入金额 累计实际投 入金额 项目收益情况 4万吨/年草 甘膦清洁生 产工艺技术 改造项目 16,300.00 15000吨/年IDAN草甘膦 改造已完成，截止报告期 末，25000吨/年IDAN草 甘膦改造尚在进行中。 3,371.15 15,555.52 改造尚未全部 完成。 新区热电厂 二期扩建项 目 16,267.00 扩建项目已基本建成，有 利于更好地满足客户需 求。 23.56 14,749.33 与一期项目统 一运行，未单 独核算效益。 合计 32,567.00 / 3,394.71 30,304.85 / 四、 利润分配或资本公积金转增预案 4.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司于2013年4月13日召开了2012年度股东大会，会议审议通过了《公司2012年度 利润分配方案》，同意以2012年末公司总股本198,000,000股为基数，每10股派发现金红 利1.6元（含税），共计派发现金红利31,680,000元（含税）。该利润分配方案已于2013 年5月30日实施完毕。 五、其他披露事项 5.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及说明 公司2012年1-9月份实现归属于母公司所有者的净利润1,155.90万元，根据目前市场 状况以及公司上半年生产经营结果预测，公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上 年同期相比将实现较大幅度增长。 董事长：李大军 南通江山农药化工股份有限公司 2013年8月17日 中财网
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