[中报]国投电力：2013年半年度报告
国投电力 2013 半年报封面 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第八届董事会第二十五次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。 三、公司半年度财务报告未经审计。 四、公司董事长胡刚先生、总经理黄昭沪先生、财务负责人曲立新先生、计财部经理牛月 香女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 19 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32 第八节 财务报告（未经审计） ................................................................................................... 33 第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 143 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革 委员会 国资委 指 国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国投公司、控股股东 指 国家开发投资公司 公司、本公司、国投电力 指 国投电力控股股份有限公司 靖远二电 指 靖远第二发电有限公司 国投曲靖发电 指 国投曲靖发电有限公司 华夏电力 指 厦门华夏国际电力发展有限公司 国投北部湾 指 国投北部湾发电有限公司 国投北疆 指 天津国投津能发电有限公司 国投宣城 指 国投宣城发电有限责任公司 国投钦州 指 国投钦州发电有限公司 雅砻江水电 指 雅砻江流域水电开发有限公司 二滩水电（雅砻江水电更名前） 指 二滩水电开发有限责任公司 国投大朝山 指 国投云南大朝山水电有限公司 国投小三峡 指 国投小三峡发电有限公司 国投白银 指 国投白银风电有限公司 国投张家口 指 国投张家口风电有限公司 国投酒泉一 指 国投酒泉第一风电有限公司 国投酒泉二 指 国投酒泉第二风电有限公司 国投哈密 指 国投哈密风电有限公司 国投青海 指 国投青海风电有限公司 国投吐鲁番 指 国投吐鲁番风电有限公司 国投敦煌 指 国投敦煌光伏发电有限公司 国投石嘴山 指 国投石嘴山光伏发电有限公司 国投格尔木 指 国投格尔木光伏发电有限公司 国投伊犁 指 国投伊犁能源开发有限公司 国投盘江 指 国投盘江发电有限公司 国投煤炭运销 指 国投煤炭运销有限公司 国投山西运销 指 国投山西煤炭运销有限公司 徐州华润 指 徐州华润电力有限公司 铜山华润 指 铜山华润电力有限公司 淮北国安 指 淮北国安电力有限公司 张掖发电 指 甘肃电投张掖发电有限责任公司 江苏利港 指 江苏利港电力有限公司 江阴利港 指 江阴利港发电股份有限公司 （二）专业术语 指 装机容量、装机 指 发电设备的额定功率之和 总装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电 厂的装机容量的总和 控股装机容量 指 某公司及其控股的已运行电厂的 装机容量的总和 权益装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电 厂的装机容量乘以持股比例后的 总和 发电量 指 发电机组经过对一次能源的加工 转换而生产出的有功电能数量， 即发电机实际发出的有功功率与 发电机实际运行时间的乘积。 上网电量 指 电厂发出并接入电网连接点的计 量电量，也称销售电量 综合厂用电率 指 发电生产过程中发电设备用电量 及其他发电消耗用电量占发电量 的比例 利用小时 指 一定期间发电设备的发电量折合 到额定功率的运行小时数，该指 标是用来反映发电设备按铭牌容 量计算的设备利用程度的指标 标煤 指 每千克发热量29,271.2 千焦的理 想煤炭 发电煤耗 指 单位发电量的标准煤耗 供电煤耗 指 单位供电量的标准煤耗 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 国投电力控股股份有限公司 公司的中文名称简称 国投电力 公司的外文名称 SDIC Power Holdings CO.,LTD 公司的法定代表人 胡刚 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨林 李樱 联系地址 西城区西直门南小街147号国 投5号楼 北京市西城区西直门南小街147 号国投5号楼 电话 010-88006378 010-88006378 传真 010-88006368 010-88006368 电子信箱 gtdl@sdicpower.com gtdl@sdicpower.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址 甘肃省兰州市城关区张苏滩575号 公司注册地址的邮政编码 730030 公司办公地址 北京市西城区西直门南小街147号国投5号楼 公司办公地址的邮政编码 100034 公司网址 www.sdicpower.com 电子信箱 gtdl@sdicpower.com 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 北京市西城区西直门南小街147号国投5号楼12 层公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国投电力 600886 湖北兴化 六、公司报告期内的注册变更情况 公司报告期内注册情况未变更。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 12,168,841,172.08 11,877,429,733.29 10,926,725,049.40 2.45 归属于上市公司股 东的净利润 1,150,374,046.02 103,029,434.44 19,090,913.96 1,016.55 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,137,715,123.90 8,639,522.85 8,639,522.85 13,068.73 经营活动产生的现 金流量净额 6,015,880,830.88 3,737,289,369.01 3,399,039,261.60 60.97 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 15,541,858,826.98 12,286,979,893.01 12,286,979,893.01 26.49 总资产 151,975,862,757.62 145,896,345,910.11 145,896,345,910.11 4.17 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.1978 0.0183 0.0054 980.87 稀释每股收益（元／股） 0.1791 0.0183 0.0054 878.69 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.1957 0.0015 0.0015 12,946.67 加权平均净资产收益率（%） 8.66 0.86 0.17 增加7.80个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.57 0.08 0.08 增加8.49个 百分点 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -5,109,769.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 27,964,550.75 对外委托贷款取得的损益 639,719.44 受托经营取得的托管费收入 1,100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,407,790.53 少数股东权益影响额 -10,016,227.13 所得税影响额 -3,327,141.92 合计 12,658,922.12 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、市场形势分析 根据中电联2013年上半年全国电力供需形势分析预测报告：2013年上半年全社会用电量 同比增长5.1%，增速同比小幅回落。全国新增发电生产能力3243万千瓦，截至6月底全国6000 千瓦及以上电厂装机容量11.42亿千瓦、同比增长9.3%。全国规模以上电厂利用小时为2173 小时，同比下降64小时。其中：水电设备利用小时为1532小时，同比提高76小时；火电设备 利用小时为2412小时，同比下降86小时；风电设备利用小时为1101小时，同比提高91小时。 上半年电源投资同比减少3.8%，电网投资同比增加19.1%。 煤炭方面，2013年上半年全国煤炭投资2103亿元，同比增长23.1%，继续快速增长。全国 煤炭产量19.1亿吨，同比增长5.6%；煤炭净进口1.34亿吨，同比增加0.585亿吨，同比增长 77.5%；全国煤炭消费19.7亿吨，同比增长2.8%。煤炭需求持续低迷、产能持续释放、进口煤 激增，动力煤价格持续下跌。 2、报告期经营情况 报告期内，公司密切关注政策和市场变化，积极应对复杂多变的经济形势，抓住经营和发 展两条主线，提高盈利能力，优化资产结构，提升基础管理水平，公司保持健康发展的良好态 势。 报告期内，公司投产控股装机213万千瓦，收购江苏利港17.47%股权、江阴利港9.17%股 权新增权益装机47.72万千瓦。截止报告期末，公司已投产控股装机1,840.3万千瓦、权益装机 1214.95万千瓦，分别较上年末增长13.23%和15.40%。资产总额1519.76 亿元，较上年末增长 4.17%。总市值220亿元，较上年末增长8.4%。 报告期内，公司控股企业累计完成发电量376.01亿千瓦时，上网电量 362.27亿千瓦时， 与去年同期相比分别增长16.91%和17.81%（扣除国投钦州发电去年电量，同比增长32.60%和 33.46％）。报告期公司实现营业收入 121.69亿元，按调整后口径同比提高2.45%；利润总额22.76 亿元，按调整后口径同比提高552.61%；实现归属于母公司所有者的净利润11.50亿元，按调整 后口径同比提高1016.55%；实现基本每股收益0.1978元，按调整后口径同比提高980.87%。本 报告期盈利能力大幅增长的主要原因：一是燃煤采购价格下降，火电企业业绩大幅回升；二是 雅砻江水电受益于二滩水电站来水情况好于去年同期以及官地、锦屏二级等水电站新机组投产。 重点项目建设情况 截至报告期末，公司资产总额 1519.76 亿元。其中：在建工程627.16亿元，占公司总资产 的41.27%；雅砻江水电在建资产总额590.39亿元，占在建工程的 94.14 %。报告期内雅砻江下 游项目建设继续呈现良好态势。其中：官地水电站#4机组2013年3月25日投产， 4台机组全 部投产发电；锦屏一级水电站报告期末大坝最低浇筑至EL.1863.5m，水库蓄水高程约EL.1760m， 机电安装有序进行；锦屏二级水电站#1、#2机组年初投产发电，#1引水隧洞投入使用，#2 、 #3、#4引水隧洞衬砌、灌浆按计划进行，#3机组总装完成，#4机组进入总装阶段；桐子林水 电站右岸导流明渠完工，厂房及泄洪闸工程#2～#11坝段正在进行混凝土浇筑和金属结构安装。 主要经营管理情况 安全生产及节能减排保持良好态势。上半年未发生一般及以上人身伤亡责任事故。公司本 着安全生产、常抓不懈的原则，不断检视和加强基础管理，持续推进NOSA体系与安全生产标 准化建设。截至报告期末，累计6个项目通过安全生产标准化一级评审。报告期内完成供电煤 耗 319.07 克/千瓦时，同比下降2.41克/千瓦时。截至报告期末，累计有5个项目10台火电机 组配备脱硝系统，脱硝设备安装率54%。 电力营销面临挑战。受需求不足以及部分火电项目处于水电大省和西部区域影响，火电利 用小时降幅较大，火电市场营销面临挑战。上半年公司控股企业设备利用小时2079小时，同比 降低72小时，低于全国平均利用小时94小时。其中：火电企业设备利用小时2195小时，同比 降低501小时，低于全国平均利用小时217小时。水电企业设备利用小时2045小时，同比提高 441小时，高于全国平均利用小时513小时。公司控股企业平均上网电价为0.358元/千瓦时（含 税），同比降低0.022元/千瓦时。降低的主要原因是水电售电比重增大，电量结构的变化拉低了 平均上网电价。 燃料成本显著下降。公司把握煤价下降市场机遇，积极推进集中采购，优化供应结构，成 本控制效果显著。 报告期内，公司控股火电企业耗用标煤总量583万吨，标煤单价634元/吨（不 含税），同比降低21.69%。 资产结构进一步优化。报告期末公司控股装机1,840.3万千瓦，其中：火电888万千瓦，占 比48.3%；水电892万千瓦，占比48.5%；风电49.5万千瓦，占比2.7%；光伏发电10.8万千瓦， 占比0.5%。火电占比首次下降至50%以下，水电和新能源占比达到51.7%。 项目储备与公司发展 公司董事会贯彻既定的可持续发展战略，重点开发雅砻江水电，优化发展火电，稳妥发展 新能源，不断优化公司资产结构。报告期内，雅砻江中游的卡拉100万千瓦、孟底沟220万千 瓦、牙根125万千瓦，以及湄州湾二期2×100万千瓦、盘江二期30万千瓦等项目获准开展前 期工作。截至报告期末，公司已核准在建项目824.85万千瓦，获得“路条”的控股装机为1620.8 万千瓦。雅砻江中游项目除楞古外均已获准开展前期工作，上游项目基本完成流域水电规划及 规划环评报告。丰厚的项目储备为公司持续发展奠定了坚实的基础。 3、下半年展望 根据中电联预测，下半年预计全国新增装机5800万千瓦左右，年底全国发电设备容量将 达到12.3亿千瓦，全年发电设备利用小时4500小时左右。下半年全国供需整体平衡，其中： 东北和西北区域电力供应能力富余较多；华中和南方区域电力供需总体平衡；受跨区跨省通道 能力制约等影响，华北和华东区域部分省份在迎峰度夏高峰时段可能出现紧平衡。 公司下半年经营和发展仍将面临诸多挑战：电力需求增长仍不乐观，煤价低位运行可能引 发新一轮上网电价调整，各地《大气污染防治行动计划》的部署和实施，预计将使火电新项目 审核更加严格。公司将充分研判形势，跟踪政策，提前准备，根据政策要求作好电价测算和合 理电价的争取工作，努力促进电量的市场消纳，同时增强发展的前瞻性和科学性，全力以赴保 证经营和发展目标的实现。 (一)主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,168,841,172.08 11,877,429,733.29 2.45 营业成本 7,806,688,265.92 9,793,147,522.76 -20.28 销售费用 30,832,709.10 15,141,263.12 103.63 管理费用 284,288,843.19 247,754,151.99 14.75 财务费用 1,922,234,045.12 1,459,546,343.57 31.70 经营活动产生的现金流量净额 6,015,880,830.88 3,737,289,369.01 60.97 投资活动产生的现金流量净额 -8,968,091,558.65 -9,647,548,420.97 7.04 筹资活动产生的现金流量净额 567,016,468.35 6,610,886,754.41 -91.42 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期小幅增长，主要系本期火电企业受发电量下 降和煤炭运销公司受煤炭市场低迷影响，收入水平下降；但是，水电企业受益于区域来水好于 上年同期，以及官地电站和锦屏二级电站新机组投产，发电量大幅提高，收入同比大幅增加， 弥补了火电企业和煤炭运销公司收入下降的影响，提升了公司整体收入水平。 营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期减少，主要系火电企业燃料单价下降及火电 发电量减少共同所致。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期增长，主要系国投煤炭运销港杂费等增加。 管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期增长，主要系新机组投产导致管理成本上升。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期增长，主要系雅砻江水电官地电站与锦屏二 级电站投产机组停止利息资本化所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增 长，主要系本期燃煤采购价格下降，火电企业燃煤采购现金支出减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少，主要系本期偿还到期债务较上年增加所致。 2、 其它 (1) 经营计划进展说明 报告期公司控股企业实现发电量376.01亿千瓦时，完成年度计划的43.3%；投产装机213 万千瓦，包括官地1台60万千瓦，锦屏二级2台60万千瓦，国投伊犁1台33万千瓦，完成年 度计划的44.1%。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率 比上年 增减（%） 电力 11,070,119,705.80 6,750,254,818.06 39.02 10.96 -15.03 增加 18.65个 百分点 原煤购销 869,292,292.98 830,884,887.64 4.42 -48.93 -49.84 增加1.73 个百分点 其他 189,384,846.56 216,207,298.29 -14.16 25.78 17.99 增加7.54 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率 比上年 增减（%） 电力 11,070,119,705.80 6,750,254,818.06 39.02 10.96 -15.03 增加 18.65个 百分点 煤炭 869,292,292.98 830,884,887.64 4.42 -48.93 -49.84 增加1.73 个百分 点 其他 189,384,846.56 216,207,298.29 -14.16 25.78 17.99 增加7.54 个百分 点 电力： 1、营业收入 2013年1-6月，公司实现电力收入110.70亿元，同比增长10.96%。虽然火电企业受上网 电量下降的影响，整体收入水平出现下降；但是水电企业受益于区域来水好于上年同期，以及 官地电站和锦屏二级电站2台机组投产，发电量大幅提高，收入同比大幅增加，弥补了火电企 业收入下降的影响，提升了公司整体电力收入水平。 2、营业成本 2013年1-6月，公司电力产品发生营业成本67.50亿元，同比减少15.03%。成本水平下 降主要是火电企业燃料单价下降及发电量减少共同所致。 原煤购销： 2013年1-6月，公司煤炭销售产品对外实现收入8.69亿元，同比减少48.93%，发生营业 成本8.31亿元，同比减少49.84%，主要原因是煤炭价格大幅下跌，煤炭市场供过于求等导致收 入、成本水平大幅下降。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 四川 3,390,595,583.51 177.95 天津 1,790,697,651.37 -3.93 广西 1,682,772,088.06 -24.37 云南 1,310,134,026.36 -11.71 甘肃 1,203,937,982.61 -15.09 福建 987,469,007.36 -5.23 北京 667,848,433.00 -51.47 安徽 431,375,539.56 -37.27 山西 315,093,908.15 -16.90 新疆 254,293,667.02 485.12 青海 43,140,736.32 4.43 河北 30,899,931.38 -19.06 宁夏 20,538,290.64 83.52 2013年1-6月，四川地区主营业务收入同比大幅增加，主要原因，一是受益于锦屏二级电 站2台机组和官地电站最后一台机组投产发电，发电量大幅上升；二是二滩水电站受益于来水 好于上年同期，发电量上升。 2013年1-6月，天津地区主营业务收入同比小幅下降，主要原因是上网电量下降所致。 2013年1-6月，广西地区主营业务收入同比减少，主要原因是受社会用电需求疲软及区域 来水较好等原因，导致火电发电量下降。 2013年1-6月，云南地区主营业务收入同比减少，主要原因是虽然国投大朝山受益于来水 较好，发电量同比上升；但是，国投曲靖发电由于区域水电装机容量的大幅增长，严重挤占火 电发电空间，发电量大幅下降，整体拉低了云南地区的发电收入。 2013年1-6月，甘肃地区主营业务收入同比减少，主要原因是靖远二电受社会用电需求影 响，导致外送电量大幅下降，以及区域风机装机容量大幅增加挤占火电发电空间。 2013年1-6月，北京地区、山西地区主营业务收入同比大幅减少，主要原因是国投煤炭运 销、国投山西运销受煤炭市场供过于求，同时煤炭销量下滑，煤炭价格大幅下降等影响。 2013年1-6月，安徽地区主营业务收入同比减少，主要原因是国投宣城本期按计划进行机 组检修，导致发电量同比大幅下降。 2013年1-6月，新疆地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投伊犁投产运行发电。 2013年1-6月，河北地区主营业务收入同比减少，主要原因是国投张家口送出受限，发电 量下降。 2013年1-6月，宁夏地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投石嘴山二期新项目投产， 发电量增加。 (三)核心竞争力分析 1、清洁能源优势显著 截至报告期末，公司水电装机已达到控股装机容量的48.5%，水电装机占比较高，随着雅 砻江水电后续项目陆续投产，公司水电装机比例将继续提高。水电作为清洁能源，国家扶持、 调度优先，具有天然优势，受经济周期影响小。公司现有水电近三年平均利用小时4692小时， 高于全国平均水平的40%，为水电中的优质资源。雅砻江水电为流域的唯一水电开发主体，从 而享有合理开发及统一调度等突出优势。 2、水火并举、全国布局，电源结构合理 公司电源结构水火均衡、全国布局，可有效抵御煤炭市场价格波动以及局部市场供求风险， 增强公司抗风险能力。 3、资源储备丰富，成长明确 公司资源储备丰富，截至报告期末公司水电及超超临界火电的在建和前期项目占已投产控股 装机的1.26倍，装机增长的可持续性和不断优化的电源结构，奠定了公司长期投资价值。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1)总体情况 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 74,972.08 投资额增减变动数 62,316.08 上年同期投资额 12,656.00 投资额增减幅度（%） 492.38 报告期，投资额较上年发生较大变化，主要原因是本期支付大额收购款收购国投公司持有 的江苏利港17.47%股权和江阴利港9.17%股权所致。 (2)被投资公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例（%） 江苏利港电力有限公司 火力发电 17.47 江阴利港发电股份有限公司 火力发电 9.17 国投哈密风电有限公司 风力发电 100.00 国投青海风电有限公司 风力发电 100.00 国投吐鲁番风电有限公司 风力发电 100.00 (3) 持有金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资金 额（元） 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期 损益 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会计 核算 科目 股份 来源 国投 财务 有限 公司 55,000,000.00 4.58 4.58 55,000,000.00 7,798,709.17 长期 股权 投资 投资 合计 55,000,000.00 / / 55,000,000.00 7,798,709.17 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:万元 币种:人民币 借 款 方 名 称 委托贷款 金额 贷 款 期 限 贷 款 利 率 借 款 用 途 抵 押 物 或 担 保 人 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 预期收益 投 资 盈 亏 雅 砻 江 水 电 29,100.00 5年 6.90 基 建 否 是 否 否 自有 控股 子公 司的 控股 子公 司 6,810.30 盈 利 国 投 北 部 湾 19,500.00 3年 6.15 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 2,844.38 盈 利 国 投 北 部 湾 10,000.00 3年 6.15 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 1,435.00 盈 利 国 20,000.00 2.75 6.15 流 否 是 否 否 自有 控股 2,870.00 盈 投 北 部 湾 年 动 资 金 周 转 子公 司 利 国 投 石 嘴 山 2,000.00 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 全资 子公 司 50.00 盈 利 国 投 石 嘴 山 1,300.00 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 全资 子公 司 39.00 盈 利 国 投 曲 靖 发 电 13,000.00 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 650.00 盈 利 国 投 曲 靖 发 电 8,000.00 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 440.00 盈 利 甘 肃 汇 能 1,620.00 3年 6.65 基 建 股 权 质 押 否 否 否 否 自有 161.60 盈 利 报告期内公司新增委托贷款41,000万元，收回委托贷款21,080万元，期末委托贷款余额 104,520万元，报告期内公司委托贷款未达到披露标准。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资金 总额 本报告期已使 用募集资金总 额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2011 增发 211,469.02 210,300.00 1,169.02 用于雅砻江水 电官地、桐子 林电站项目、 白银二期项目 建设 合计 / 211,469.02 210,300.00 1,169.02 / 公司于2011年11月7日向社会公开发行了350,000,000股A股股票，发行价格6.23元/股， 募集资金总额218,050万元。扣除发行费用，募集资金净额为人民币211,469.02万元。 (2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺 项目 名称 是否 变更 项目 募集资金 拟投入金 额 募集 资金 本报 告期 投入 金额 募集资金 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变 更 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 雅砻 江水 电官 地、 桐子 林电 站项 目 否 209,169.02 208,000.00 是 官地 电站 4台 机组 已全 部投 产发 电。 桐子 林电 站尚 在建 设中 官地 电站 报告 期实 现净 利润 28,704 万元 国投 白银 二期 否 2,300.00 2,300.00 是 国投 白银 二期 于 2012 年投 产 国投 白银 二期 报告 期实 现净 利润 1,654 万元 合计 / 211,469.02 210,300.00 / / / / / / 4、 主要子公司、参股公司分析 贡献的净利润或投资收益占公司净利润10%以上的子公司和参股公司情况 单位：万元 币种：人民币 公 司 名 称 业 务 性 质 主 要 产 品 或 服 务 注册资本 总资产 归属于母公司 所有者权益 营业收入 营业利润 归属于母 公司所有 者的净利 润 国 投 电 力 有 限 公 司 电 力 投 资 电 力 400,000 12,276,450 1,036,858 619,639 162,347 81,335 国 投 钦 州 火 力 发 电 电 力 104,000 397,015 109,559 110,854 22,131 19,194 5、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入 金额 累计实际投入 金额 项目收 益情况 国投青海 8,600.00 在建 4,400.00 6,600.00 国投哈密 8,700.00 在建 3,550.00 5,150.00 国投吐鲁番 8,200.00 在建 500.00 500.00 江苏利港 53,819.33 已投产 53,819.33 53,819.33 4,269.62 江阴利港 12,702.75 已投产 12,702.75 12,702.75 3,870.42 合计 92,022.08 / 74,972.08 78,772.08 / 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2013年5月7日，公司2012年度股东大会审议通过了《2012年度利润分配及以资本公积 转增股本的议案》。公司决定以分红派息股权登记日的总股本为基数，派发2012 年度现金股利 共计人民币 316,192,945.37元，占公司当年净利润的30%；同时实施资本公积转增股本方案, 每10 股转增6股。 报告期该利润分配方案已实施完成，每10股转增6股,每股派现0.08439元（含税）。本次 利润分配的股权登记日为2013年5月21日，除权除息日为2013年5月22日，新增无限售条 件流通股份上市流通日为2012年5月23日，现金红利发放日为2013年5月28日。 三、 其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及说明 根据本报告期盈利能力，预计年初至下一报告期期末的累计净利润将较上年同期出现大幅 增长，增长的主要原因如下： 1、 燃煤采购价格下降，火电企业业绩大幅回升； 2、 雅砻江水电受益于官地、锦屏等水电站新投机组实现效益，业绩同比大幅提高。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 三、 资产交易、企业合并事项 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 事项类型：收购控股股东所持项目股权 事件概述：经公司第八届董事会第十七次会 议、第二次临时股东大会审议通过，公司同 意以现金收购控股股东江苏利港17.47%股 权、江阴利港9.17%股权。江苏利港17.47% 股权、江阴利港9.17%股权的投资收益自2013 年1月1日起归属于上市公司。 详见2012年8月7日、2012年8月23日《中 国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）的公告：临2012－ 027、临2012－028、临2012-032。 事项类型：出售控股子公司股权 事件概述：公司第八届董事会第二十次会议 同意转让国投曲靖发电55.4%股权。目前，上 述股权仍在上海产权交易所挂牌中。 详见2012年12月19日《中国证券报》、《证 券时报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的公告：临2012－043号。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的情况 1、 收购资产情况 单位:万元 币种:人民币 交 易 对 方 或 最 终 控 制 方 被收 购资 产 购买 日 资产收购 价格 自收购 日起至 报告期 末为上 市公司 贡献的 净利润 （注1） 自本 年初 至本 期末 为上 市公 司贡 献的 净利 润（适 用于 同一 控制 下的 企业 合并） 是否 为关 联交 易（如 是，说 明定 价原 则） 资产 收购 定价 原则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 利润 占利 润总 额的 比例 (%) 关联 关系 国 投 公 司 江苏 利港 17.47 股权 2013 年1 月1 日 53,819.33 4,269.62 是 资产 评估 价格 是 是 1.88 控股 股东 国 投 公 司 江阴 利港 9.17 股权 2013 年1 月1 日 12,702.75 3,870.42 是 资产 评估 价格 是 是 1.70 控股 股东 四、 公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 五、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 事项类型：2013年度日常关联交易 事件概述： 经第八届董事会第十二次会议、2012年第一 次临时股东大会审议通过，第八届董事会第十 七次会议、第一次临时股东大会审议通过，以 及公司第八届董事会第二十一次会议、2012 年年度股东大会审议通过，同意2012年至 2014年公司及控股子公司存贷款和委托贷款、 煤炭采购、销售和运输、业务咨询等日常关联 交易额度如下：2012年至2014年，每年向国 投公司、国投信托有限公司和国投财务有限公 司的借款及委托贷款总额不超过135亿元；在 国投财务有限公司的每日存款余额不超过60 亿元；与国投公司控股子公司的煤炭采购及运 输的关联交易总额不超过80亿元；每年与国 投公司控股子公司的煤炭销售及运输的关联 交易总额不超过60亿元；每年与国投公司下 属中投咨询有限公司的咨询服务关联交易总 额不超过0.15亿元。 2013年度公司及控股子公司实际发生向国投 公司、国投信托有限公司和国投财务有限公司 的借款及委托贷款总额为33.66亿元，期末余 额为81.15亿元；在国投财务有限公司的每日 存款余额最高为32.46亿元；与国投公司控股 子公司的煤炭采购及运输的关联交易总额为 10.64亿元；与国投公司控股子公司的煤炭销 售及运输的关联交易总额为3.15亿元，与国 投公司下属中投咨询有限公司的咨询服务关 详见2011年12月21日、2012年1月6日、 2012年8月7日、2012年8月23日、2013 年4月12日、2013年5月8日《中国证券报》、 《证券时报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的公告：临2011－085、 临2011－088、临2012－001、临2012－027、 临2012－029、临2012－032、临2013－011、 临2013－016、临2013－020。 联交易总额为204万元。 (二) 资产收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 详见"第五节 重要事项 三、资产交易、企业 合并事项"。 (三)关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 详见"第五节 重要事项 五、重大关联交 易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已 在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项"。 六、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √ 不适用 (二) 担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担 保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 14,998.22 报告期末对子公司担保余额合计（B） 81,195.72 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 81,195.72 担保总额占公司净资产的比例(%) 5.22 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 （C） 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提 供的债务担保金额（D） 70,586.30 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 70,586.30 (三) 其他重大合同或交易 本报告期公司无其他重大合同或交易。 七、 承诺事项履行情况 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的 承诺事项 承诺 背景 承诺 类型 承诺 方 承诺内容 承诺时 间及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与重 大资 产重 组相 关的 承诺 解决 同业 竞争 国投 公司 国投公司在公司2002年重 大资产置换时承诺：国投公 司在成为公司的控股股东 后，不会以任何方式直接或 间接参与任何与公司及控股 子公司构成竞争的任何业务 或活动。 2002 年承诺 否 是 资产 注入 国投 公司 国投公司在公司2002年重 大资产置换时承诺：国投公 司在成为公司的控股股东 后，逐步将其拥有的其他优 质电力资产以公允的价格注 入到公司，使公司成为以电 力能源为主营业务的上市公 司。 2002 年承诺 否 是 解决 关联 交易 国投 公司 国投公司在公司2002年重 大资产置换时承诺：国投公 司在成为公司的控股股东 后，将尽量减少并规范与公 司间的关联交易。若有关联 交易，均履行合法程序，及 时进行信息披露，保证不通 过关联交易，损害公司及其 他股东的合法权益。 2002 年承诺 否 是 置入 资产 价值 保证 及补 偿 国投 公司 国投公司在公司2009年重 大资产重组时承诺：就重组 标的下属雅砻江水电2009 年5月被冕里稀土选矿有限 责任公司起诉和2009年7月 被成宗矿业有限公司起诉损 害赔偿事项承诺，如公司因 上述被诉事项实际遭受损 失，国投公司在规定时间内 以现金方式补偿该等损失。 2009 年承诺 否 是 解决 关联 交易 国资 公司 国投公司在公司2009年重 大资产重组时承诺：公司及 其下属公司在国投公司下属 国投财务有限公司办理存款 业务事项，如因国投财务公 司失去偿付能力受到损失， 国投公司在规定时间内以现 金方式补偿。 2009 年承诺 否 是 与再 融资 相关 的承 诺 资产 注入 国投 公司 国投公司2007年5月承诺： 公司是国投公司电力业务唯 一的国内资本运作平台，国 投公司将通过不断将电力资 产注入到公司的方式支持公 司的持续快速发展，本次配 股完成后，国投公司及其全 资子公司拟将适宜进入上市 公司运作的电力资产逐步注 入到公司，目前国投电力公 司已将适宜进入上市公司的 火电资产全部委托公司管 理，并尽快实现分批注入。 在条件成熟时，将把优质的 水电资产注入上市公司，进 一步做强做大公司。 2007 年承诺 否 是 解决 同业 竞争 国投 公司 国投公司2010年承诺，拟在 公司公开发行可转换公司债 券完成后二年内，在条件具 备的情况下，再次启动电力 资产整合工作，将旗下符合 上市条件的独立发电业务资 产通过注资、出售等形式注 入公司。 国投公司力争用5年左右时 间，通过资产购并、重组等 方式，将旗下独立发电业务 资产（不含国投公司除公司 外其他直接控股上市公司的 相关资产、业务及权益）注 入公司。国投公司将根据相 关资产状况和资本市场认可 程度，逐步制定和实施电力 资产整合具体操作方案。 2010 年承 诺，履 行期限 分别为 2011 年可转 换公司 债券完 成后的 二年内 和5年 左右时 间 是 是 八、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购 人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收 购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 九、 可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 经中国证监会《关于核准国投华靖电力控股股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》 （证监许可[2011]85 号）核准，公司于2011 年1月25日公开发行了3,400万张可转换公司债 券，每张面值100 元，发行总额为人民币34亿元。债券简称"国投转债"，债券代码"110013"， 经上交所上证发字[2011]9号文同意，上市时间为2011年2月15日，上述债券于2011年2月 15日起在上海证券交易所挂牌交易，详见《国投华靖电力控股股份有限公司公开发行可转换公 司债券上市公告书》(公告:临2011-014 )。 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 期末转债持有人数 1,249 本公司转债的担保人 国家开发投资公司 前十名转债持有人情况如下: 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%) 全国社保基金二零三组合 109,055,000 13.67 中国光大银行股份有限公司－博时转债增强 债券型证券投资基金 104,341,000 13.08 中信银行股份有限公司－国联安信心增长定 期开放债券型证券投资基金 95,527,000 11.97 中信银行股份有限公司－国联安信心增益债 券型证券投资基金 76,700,000 9.61 招商银行股份有限公司－博时裕祥分级债券 型证券投资基金 32,917,000 4.13 国联证券股份有限公司 29,543,000 3.70 海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 23,534,000 2.95 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 22,972,000 2.88 中国建设银行－交银施罗德增利债券证券投 资基金 22,000,000 2.76 易方达资产管理(香港)有限公司－易方达投 资基金系列易方达人民币固定收益基金 21,221,000 2.66 (三) 报告期转债变动情况 单位:元 币种:人民币 可转换公司 债券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 转股 赎回 回售 国投转债 3,387,467,000 2,589,603,000 797,864,000 (四) 报告期转债累计转股情况 报告期转股额（元） 2,589,603,000 报告期转股数（股） 747,434,803 累计转股数（股） 750,077,864 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 37.60 尚未转股额（元） 797,864,000 未转股转债占转债发行总量比例（%） 23.47 (五) 转股价格历次调整情况 单位:元 币种:人民币 转股价格调整日 调整后转股价 格 披露时间 披露媒体 转股价格调整 说明 2011年7月4日 7.27 2011年7月4日 《中国证券报》、 《证券时报》 2010年度利润 分配,每10股 派发现金红利 0.25元 2011年11月11日 7.12 2011年11月10日 《中国证券报》、 《证券时报》 2011年公开增 发35000股 2012年6月25日 4.74 2012年6月18日 《中国证券报》、 《证券时报》 2011年度利润 分配-公积金转 增股本 2012年5月22日 2.91 2012年5月16日 《中国证券报》、 《证券时报》 2012年度利润 分配-公积金转 增股本 截止本报告期末最新转股价格 2.91 (六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 报告期末公司合并口径资产负债率80.85%，较2012年末减少1.68个百分点，负债总体水 平保持平稳；母公司资产负债率26.73%，较2012年末减少9.75个百分点，减少原因主要是报 告期可转债大量转股导致负债水平下降。 根据中诚信证券评估有限公司2013年5月29日《国投电力控股股份有限公司2011年可转 换公司债券跟踪评级报告（2013）》，公司可转换公司债券的信用评级为AAA，主体信用评级为 AAA，评级展望稳定。 公司2011年发行的34亿元可转换公司债券，每年付息一次，2012年度付息债权登记日为 2013年1月23日、兑息日为2013年1月31日，已实施完成。上述可转换公司债券已于2013 年7月12日全部赎回，不再涉及未来还债事宜。 (七) 转债其他情况说明 因公司股票自2013年4月16日至2013年5月30日期间满足连续30个交易日内有20个 交易日收盘价格高于（或不低于）“国投转债”上一期转股价格（4.74元/股）和当期转股价格 （2.91元/股，实施2012年度利润分配自2013年5月22日执行调整后的转股价格）的130%， 触发可转债的赎回条款。经2013年5月30日第八届董事会第二十三次会议审议通过，公司决 定行使“国投转债”提前赎回权，对“赎回登记日”登记在册的“国投转债”全部赎回。上述 可转债赎回登记日为2013年7月5日，赎回款发放日为2013年7月11日，摘牌日为2013年 7月12日。详见《国投电力控股股份有限公司关于“国投转债”赎回结果及摘牌的公告》(公告: 临2013-036)。 十、 公司治理情况 公司按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所相关要求规范运作，努力 营造良好的内部控制环境，公司治理的实际情况与上市公司规范性文件的规定和要求不存在重 大差异。 十一、 其他重大事项的说明 (一) 其他 公司于2013年7月4日完成了15亿元非公开定向债务融资工具的发行，详见公告：临 2013-037。 经2013年7月5日公司第八届董事会第二十四次会议和2013年7月24日公司2013年第 一次临时股东大会审议通过，公司拟发行规模总额不超过35亿元的公司债券，详见公告：临 2013-033、临2013-035、临2013-040。 第六节 股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比 例 (%) 发 行 新 股 送 股 公积金转股 其他 小计 数量 比 例 (%) 一、有 限售条 件股份 1、国家 持股 2、国有 法人持 股 3、其他 内资持 股 其中： 境内非 国有法 人持股 境内自 然人持 股 ４、外 资持股 其中： 境外法 人持股 境外自 然人持 股 二、无 限售条 件流通 股份 3,520,295,539 100 2,248,099,981 747,434,803 2,995,534,784 6,515,830,323 100 1、人民 币普通 股 3,520,295,539 （未完）  |