[公告]有研硅股：北京有色金属研究总院拟转让所持有研稀土新材料股份有限公司股权项目资产评估说明
北京有色金属研究总院拟转让所持 有研稀土新材料股份有限公司股权项目 资产评估说明 中资评报 [2013 ]119号 中资资产评估有限公司 二〇一三年五月三十一日 目 录 说明一 关于《资产评估说明》使用范围的声明 ..................................................... 1 说明二 企业关于进行资产评估有关事项的说明 ..................................................... 2 说明三 评估对象与评估范围说明 ............................................................................. 20 说明四 资产核实情况总体说明 ................................................................................. 24 说明五 资产基础法评估技术说明 ............................................................................. 28 第一部分 流动资产评估技术说明 ............................................................................. 29 第二部分 长期股权投资评估技术说明 .................................................................... 37 第三部分 房屋建筑物类评估技术说明 .................................................................... 41 第四部分 设备类评估技术说明 ................................................................................. 54 第五部分 土地使用权评估技术说明 ........................................................................ 80 第六部分 专利技术评估技术说明 ............................................................................. 97 第七部分 负债评估技术说明 ................................................................................... 132 第八部分 资产基础法评估结果及分析 .................................................................. 135 说明六 收益法评估技术说明 .................................................................................... 137 说明七 评估结论及其分析 ........................................................................................ 199 附件：企业关于进行资产评估有关事项的说明 说明一 关于《资产评估说明》使用范围的声明 本资产评估说明仅供国有资产监督管理机构(含所出资企业)、相关监管机 构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其它 任何单位和个人，不得见诸于公开媒体。 说明二 企业关于进行资产评估有关事项的说明 企业关于进行资产评估有关事项的说明 一、委托方与被评估单位概况 本次评估是以有研稀土新材料股份有限公司（以下简称“有研稀土”）股权 转让为目的的资产评估，委托方之一及产权持有者为北京有色金属研究总院（以 下简称“有研总院”）；委托方之二为有研半导体材料股份有限公司（以下简称 “有研硅股”）；有研稀土为被评估单位，委托方以外的其他报告使用者为与本 次经济行为有关的相关各方以及法律、法规规定的评估报告使用者。 （一）委托方之一及产权持有者概况 企业名称：北京有色金属研究总院 住 所：北京市西城区新外大街2号 法定代表人：张少明 注册资金：102665.80万元 经济性质：全民所有制 经营方式：生产、研制、销售、咨询、服务、进出口。 经营范围： 许可经营项目：《分析实验室》、《稀有金属》期刊的出版发行（仅限分 支机构经营，有效期至2013年12月31日）。 一般经营项目：金属、稀有、稀土、贵金属材料及合金产品、五金、交电、 化工和精细化工原料及产品（不含危险化学品）、电池级储能材料、电讯器材、 机械电子产品、环保设备、自动化设备的生产、研制、销售；信息网络工程的 开发；技术转让、技术咨询、技术服务；承接金属及制品分析测试；自有房屋 和设备的租赁；进出口业务；广告发布。 （二）委托方之二概况 名 称：有研半导体材料股份有限公司 住 所：北京海淀区北三环中路43 号 法定代表人：周旗钢 注册资金：21750 万元 公司类型：股份有限公司 经营范围：单晶硅、锗、化合物、半导体材料及相关电子材料的研究、开 发生产和销售；相关技术开发、技术转让、技术咨询服务；本企业及成员企业 自产产品及技术出口业务等 （三） 被评估单位概况 1、企业基本情况 公司名称：有研稀土新材料股份有限公司 注册地址：北京西城区新街囗外大街2号 注册资本：人民币壹亿元整 法定代表人：张少明 企业性质：股份有限公司 经营范围：稀土材料的研究、开发、生产、销售；稀土、有色金属的销售； 与稀土相关材料、设备的研制、销售；肥料的研究、开发、生产；化学试剂和 助剂、专项化学用品、信息化学品；环境污染处理专用药剂材料的研究、开发、 生产、销售（危险化学品除外）；稀土技术咨询、技术转让、技术服务；实业 投资；进出囗业务。 2、企业简介 有研稀土是2001年由北京有色金属研究总院作为主发起人对稀土材料国家 工程研究中心进行整体改制而设立的股份公司。有研稀土主要从事稀土及其相 关材料的研究、开发与生产，拥有从稀土矿山到稀土功能材料的完整产业链， 企业通过ISO9001：2008质量管理体系认证，拥有自营进出口经营权。 有研稀土除北京本部外拥有乐山有研稀土新材料有限公司、廊坊关西磁性 材料有限公司两家子公司，并参股江苏省国盛稀土有限公司、中铝广西有色稀 土开发有限公司。北京本部主要生产稀土金属、稀土特种合金、稀土发光材料 及磁性材料等。 乐山有研稀土新材料有限公司主要生产稀土金属及合金；廊坊关西磁性材 料有限公司主要生产钕铁硼材料；江苏省国盛稀土有限公司主要从事稀土分离 提纯，生产各种稀土氧化物及盐类；中铝广西有色稀土开发有限公司作为广西 稀土资源开发和产业发展的首要平台，在崇左、贺州等地拥有稀土矿山和生产 企业。 目前，有研稀土各类稀土产品总生产能力超过10000吨/年，产品60%以上 出口日本、欧美、韩国等。有研稀土成立10年来，销售收入平均年增长率达到 65％，出口创汇平均年增长率大于95％，净利润平均年增长率达到32％。 有研稀土现有员工500余人。其中，中国工程院院士1名、教授级高级工 程师14人、高级工程师/工程师及技师67人，12人具有博士学位，39人具有 硕士学位。 稀土材料国家工程研究中心是有研稀土的研发核心，其前身是北京有色金 属研究总院稀土研究所，是我国最早从事稀土研究开发的单位之一， 50多年来， 共开发了300余项稀土冶炼、分离提纯、稀土金属及合金以及稀土功能材料的 先进技术，获得国家及省部级科技奖105项，申报发明专利180余项，研究成 果50%以上应用于工业生产，为中国稀土工业体系的建立和发展做出了突出贡 献。 3、历史沿革 2001年12月，经国家经贸委《关于同意设立有研稀土新材料股份有限公司 的批复》（经贸企改[2001]1270号）批准，有研总院、北京科技投资、中国节 能、上海科维思及甘肃稀土共同出资设立有研稀土。有研稀土设立时的注册资 本5,500万元，上述出资已经上海立信长江会计师事务所有限公司出具的《验 资报告》（信长会师报字[2001]第21708号）验证。有研稀土成立时的股权结 构如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 北京有色金属研究总院 2,750 50.00% 3 北京科技风险投资股份有限公司 1,100 20.00% 3 中国节能投资公司 1,000 18.18% 4 上海科维思投资有限公司 550 10.00% 5 甘肃稀土公司 100 1.82% 合计 5,500 100.00% 2005年5月，有研稀土以经评估的每股净资产1.2624元增发新股4,500万 股，其中中国铝业公司以货币资金4,576.36万元认购3,625万股，有研总院以 货币资金1,104.64万元认购875万股。上述出资已经上海立信长江会计师事务 所有限公司出具的《验资报告》（信长会师报字[2005]第22096号）验证。本 次增资完成后，有研稀土得注册资本增至10,000万元，股权结构如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 北京有色金属研究总院 3,625.00 36.25% 2 中国铝业公司 3,625.00 36.25% 3 北京科技风险投资股份有限公司 1,100.00 11.00% 4 中国节能投资公司 1,000.00 10.00% 5 上海科维思投资有限公司 550.00 5.50% 6 甘肃稀土公司 100.00 1.00% 合计 10,000.00 100.00% 2012年6月，有研稀土接到公司股东中国铝业公司关于将所持股份无偿划 转给所属中国稀有稀土的通知，随后有研稀土召开2012年度股东大会审议通过 了《关于中国铝业公司将所持公司股份无偿划转给所属中国稀有稀土有限公司 的议案》，同意该项股权划转，并根据变更情况修改了公司章程。 4、股权结构 截止评估基准日，有研稀土各股东持股数量及比例如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 北京有色金属研究总院 3,625.00 36.25% 2 中国稀有稀土有限公司 3,625.00 36.25% 3 北京科技风险投资股份有限公司 1,100.00 11.00% 4 中国节能投资公司 1,000.00 10.00% 5 上海科维思投资有限公司 550.00 5.50% 6 甘肃稀土公司 100.00 1.00% 合计 10,000.00 100.00% 5、主要财务指标 据会计师事务所出具的无保留意见审计报告，有研亿金近三年的资产、财 务、负债状况及经营业绩概况见下表： 单位：万元 项目 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 2013年3月31日 总资产 34,962.93 131,267.11 105,164.44 108,075.36 总负债 17,322.70 59,842.73 12,299.22 13,042.69 净资产 17,640.23 71,424.37 92,865.21 95,032.68 项目 2010年 2011年 2012年 2013年1-3月 主营业务收入 60,041.99 297,611.47 203,435.34 26,032.76 利润总额 2,973.59 63,909.93 38,013.07 2,563.27 净利润 2,533.47 54,784.14 31,432.88 2,167.46 以上均为母公司报表口径数据，并经会计师事务所审计。 6、主要会计政策 有研稀土执行《企业会计准则》。会计年度为公历1月1日至12月31日。 以人民币为记账本位币。会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计 价原则。 7、长期股权投资单位概况 企业共有4项长期股权投资，其中控股和参股长期股权投资各2项，具体 见下表： 单位：万元 被投资单位名称 投资日期 投资比例% 投资成本 账面值 中铝广西有色稀土开发有限公司 2011/7/18 10.00% 5,000.00 5,000.00 乐山有研稀土新材料有限公司 2006/8/28 71.36% 785.00 785.00 江苏省国盛稀土有限公司 2005年 20.00% 1,361.37 1,361.37 廊坊关西磁性材料有限公司 2007/8/8 66.00% 1,650.00 1,650.00 其中：两家控股子公司情况如下： A、乐山有研稀土新材料有限公司 企业名称：乐山有研稀土新材料有限公司（简称“乐山有研”） 注册地址：峨边县沙坪镇羊竹坝路13号 注册资本：壹仟壹佰万元人民币 法定代表人：李宗安 企业性质：有限责任公司 经营范围：稀土材料的研究、开发、生产销售；稀土、有色金属的销售； 与稀土相关材料、设备的研制；稀土技术咨询、技术转让、技术服务；实业投 资。 近几年经营情况：见下表。 单位：万元 项目 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 2013年3月31日 总资产 1,941.53 3,155.65 3,720.19 4,652.30 总负债 1,298.64 1,635.49 2,449.29 3,534.85 净资产 642.89 1,520.17 1,270.90 1,117.45 项目 2010年 2011年 2012年 2013年1-3月 营业收入 2,764.76 18,467.35 10,864.79 509.73 利润总额 -266.77 1,144.32 -261.12 -153.47 净利润 -266.77 877.28 -249.27 -153.45 基准日股权结构： 注册资本金1,100万元，其中：有研稀土出资785万元，占股权比例为 71.37 %，陈久昌出资245万元，占股权比例为22.27 %，谢军出资70万元，占 股权比例为6.36 %。 B、廊坊关西磁性材料有限公司 公司名称：廊坊关西磁性材料有限公司 （以下简称：廊坊关西公司） 注册地址：三河市燕郊镇兴都村东 注册资本：人民币2500万元 法定代表人： 张少明 企业性质：有限责任公司 经营范围：稀土磁体用速凝甩带合金的研发、生产；销售本公司自产产品 （法律、法规规定需先审批的项目，未获批准前不得经营） 近几年经营情况：见下表。 单位：万元 项目 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 2013年3月31日 总资产 2,381.22 2,460.09 2,489.60 2,505.63 总负债 2.56 13.33 11.22 17.11 净资产 2,378.66 2,446.75 2,478.38 2,488.53 项目 2010年 2011年 2012年 2013年1-3月 主营业务收入 889.65 490.38 358.97 89.74 利润总额 31.39 91.89 43.88 13.53 净利润 25.32 68.10 31.62 10.15 基准日股权结构： 注册资本金2500元，其中：有研稀土出资1650万元 ，占股权比例为66 %， 日本先进材料株式会社出资350万元 ，占股权比例为14 %，日立金属株式会社 出资250万元 ，占股权比例为10 %，住金钼株式会社出资250万元 ，占股权 比例为10%。 （四）委托方与被评估单位的关系 委托方之一有研总院是有研稀土的股东，且本次拟转让所持被评估单位有 研稀土的股权。 委托方之二有研硅股拟收购被评估单位有研稀土新材料股份有限公司股 权。 二、关于经济行为的说明 根据北京有色金属研究总院拟转让所持有研稀土新材料股份有限公司股权 这一经济行为之需要，需对涉及有研稀土新材料股份有限公司的股东全部权益 价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。 三、关于评估对象与评估范围的说明 本次评估对象为截止评估基准日有研稀土的股东全部权益。评估范围为有 研稀土的全部资产及负债。 项 目 账面价值（万元） 流动资产 94,257.74 非流动资产 13,817.63 其中：可供出售金融资产 - 持有至到期投资 - 长期应收款 - 长期股权投资 8,796.37 投资性房地产 - 固定资产 4,639.49 在建工程 - 工程物资 - 固定资产清理 - 生产性生物资产 - 油气资产 - 无形资产 19.87 开发支出 - 商誉 - 长期待摊费用 - 递延所得税资产 361.90 其他非流动资产 - 项 目 账面价值（万元） 资产总计 108,075.37 流动负债 12,603.99 非流动负债 438.70 负债合计 13,042.69 净资产（所有者权益） 95,032.68 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，并 经立信会计师事务有限公司专项审计。 （一）主要资产的分布情况及特点 纳入本次评估范围的实物资产主要为流动资产、长期投资、固定资产、无 形资产-专利技术、土地使用权、递延所得税资产等。 1、存货类资产 存货类资产账面金额17,897.53 万元，计提减值准备2,303.18万元，净值 15,594.34万元，主要包括原材料、委托加工物资、产成品及在产品等。 （1）原材料主要是稀土氧化物：氧化镝、氧化镥、氧化铕；稀土金属金属 镧及钪钠颗粒等主辅材料； （2）委托加工物资产成品主要是稀土氧化物等； （3）在产品主要是镝镁合金、铽镁合金、氟化镝等； （4）产成品主要是金属钕、NdFe合金速凝永磁片、钕铁硼合金速凝永磁片、 DyFe合金速凝永磁片、金属铽等； 上述存货除少量计提减值准备外均为正常状态。 2、房屋类资产 房屋类资产账面金额605.22万元，包括房屋建筑物，构筑物、等，其中房 屋建筑物主要是荧光粉车间厂房、示范工程厂房、高纯稀土深加工厂房、钢结 构简易厂房及水池，建筑面积合计为5045㎡，其中示范工程厂房、高纯稀土深 加工厂房、钢结构简易厂房及水池未办证面积为3600㎡，结构为砖混为主；房 屋建筑物分别建成于2001年、2003年、2005年、2011年。均处于正常使用状 态。构筑物主要是地下循环水池、彩钢板房等。 3、设备类资产 设备类资产账面金额4,034.27万元，包括机器设备、车辆和电子设备，其 中机器设备主要是600公斤SC炉、多功能无制冷剂磁测量系统、真空烧结炉、 智能甩带炉、电感耦合等离子体源自发射光谱仪、X射线荧光光谱仪、X射线衍 射仪、超高温氮化炉等设备；电子设备主要是办公用电脑、打印机、复印机、 空调等，车辆主要为办公用车，主要由别克轿车、英菲尼迪轿车、金杯客车以 及叉车构成，上述资产于公司2001年以来陆续购建。 有研稀土因经营需要租入有研总院机器设备37台（套），均能正常使用， 该37台（套）设备未包含在本公司的评估范围内。 4、土地使用权 纳入评估范围内的土地共一宗，账面金额19.86万元，面积3048.5㎡，位 于三河市燕郊镇兴都村东，权属性质为国有出让，证载用途为工业用地。 5、其他无形资产 其他无形资产为专利技术合计229项，帐面值为0。按专利性质分为：6项 实用新型专利技术，223项发明专利。其中已授权专利121项，正在申请尚未授 权的技术108项，该等技术属于无形资产组合。 6、控股子公司的资产情况 A、乐山有研稀土新材料有限公司 1）存货类资产： 存货类资产账面金额1,398.44万元，主要包括原材料、在库低值易耗品、 包装物（库存物资）、委托加工物资、产成品（库存商品）及在产品等等。 原材料主要是氧化镨钕、氟化铈、氧化镧、氟化锂、石墨阳极板、氟化镧 等； 在库低值易耗品主要是铜焊阴极钨棒、工作服、周维德铁套、石墨电解槽 等； 包装物主要是80L包钢桶、塑料袋； 委托加工物资主要是稀土氧化物； 在产品主要是正在加工过程中的镨钕合金、金属钕（2N5）、金属铈加工等； 产成品主要是金属镧加工、金属钕（2N5）、自产金属镧等； 上述存货均为正常状态。 2）房屋建筑物： 房屋类资产账面金额1,854.72万元，包括房屋建筑物，构筑物等。房屋建 筑物主要由配电室、厂房、宿舍楼、办公楼等构成，共计7项，建筑面积10,102.14㎡，结构为砖混为主，房屋建筑物大部分建成于2006年。构筑物主要是零星水 电工程、围墙、循环水池等。上述资产由于公司所在地多次暴发水灾，部分房 屋建筑物被淹，机修、卫生间及新食堂为已拆除面积或损毁状态，共计面积 448.03 m2，除已拆除面积或损毁状态外，处于尚可使用状态。 3）设备类资产： 设备类资产账面金额447.05万元，其中机器设备共计133项，主要设备有 电力变压器、自动混料机、履带式抛丸清理机、电动葫芦、高压配电柜、低压 配电柜、高频红外碳硫分析仪、打弧机、离心式水泵、IGBT开关电源、综合除 理塔、自动挡柴油叉车等；车辆共计3辆，由别克商务旅行车、丰田小轿车、 摩托车构成；电子设备共计24台（个），主要有格力空调、打印机、复印机、 投影仪、电视机等。设备管理制度完善，档案齐全，设备状况良好。 4）土地使用权： 纳入评估范围内的土地共一宗，账面金额149.96万元，面积24658.5㎡， 位于峨边彝族自治县羊竹坝路13号，权属性质为国有出让，证载用途为工业用 地。 B、廊坊关西磁性材料有限公司 1）房屋类资产： 房屋类资产账面金额4.45万元，全部是构筑物，共计6项。具体是循环水 池、电缆沟工程。构筑物建成于2007年，处于正常使用状态。其余为租赁房屋 装修费用，装修费用发生于2008年。 2）设备类资产： 设备类资产账面金额602.63万元，其中机器设备共计22套，其中真空熔 炼炉2套，除锈机2台，钢筋切断机1台，滚筒式抛丸清理机1台，合金铸片 粉碎机1台等，均处于在用状态，安装在生产车间；电子设备共计43台，主要 是办公用电脑、打印机、复印机、空调等，上述资产大部分于公司2007年 -2009年期间陆续购建。均处于正常使用状态。 （二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 截止基准日2013年3月31日，有研稀土申报评估的无形资产为土地使用 权。未记录的无形资产为专利技术合计229项，按专利性质分为：6项实用新型 专利技术，223项发明专利。其中已授权专利技术121项；已申请取得专利受理 通知书108项，尚未授权取得专利证书。 （三）企业申报的表外资产的类型、数量 截止评估基准日2013年3月31日，有研稀土申报的表外资产为专利技术。 合计229项，按专利性质分为：6项实用新型专利技术，223项发明专利。其中 已授权专利技术121项；已申请取得专利受理通知书108项，尚未授权取得专 利证书。 （四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金 额（或评估值） 无。 四、关于评估基准日的说明 根据项目实施方案及工作计划，确定本项目评估基准日是2013年3月31 日。 五、可能影响评估工作的重大事项的说明 有研稀土申报评估的房屋建筑物面积合计5045平方米，其中3600平方米 尚未取得房屋所有权证，产权属于有研稀土。 六、资产清查情况、未来经营和收益状况预测的说明 （一）资产负债清查情况说明 1、列入清查范围的资产与负债有流动资产、非流动资产、流动负债，其 中：流动资产为94,257.74万元、非流动资产为13,817.63万元、流动负债为 12,603.99万元、非流动负债为438.70万元，资产产权明晰，不存在权属纠 纷。 清查过程中同时对有研稀土经营租入北京有色金属研究总院37台（套）设 备进行了核实，均能正常使用，该37台（套）设备未包含在本公司的评估范围 内。 2、资产及负债清查的组织工作 有研稀土按照评估工作的要求，在公司领导的统一安排下，由财务部牵 头，会同各部门，在评估机构专业人员的指导下，进行了资产清查工作。资产 评估公司对各类资产及负债的清查提出了质量要求和进度要求。 3、资产及负债清查过程 有研稀土对列入本次评估范围的资产的数量、质量、金额进行盘点，填写 各类盘点的明细表。评估人员到实地查看各类实物资产，并核查账、表、物的 一致性，核查各类债权债务明细账与总账的一致性的同时，核对债权债务的发 生对象、经济内容、发生日期及金额，判断债权债务实现的可能性，抽查重大 经济事项的原始凭证和合同。 （二）未来经营和收益状况预测说明 收益预测是基于有研稀土未来发展规划及历史经营状况分析等作出的。有 研稀土产品销售收入历史年度分为内销和出口两部分，出口销售份额占比较 高，2011～2012年出口份额约占公司总销售份额的90%，出口产品绝大部分销 往日本，其他年份的出口比例亦保持在50%以上。由公司历年销售收入数据结合 稀土行业近几年的发展情况可以看出，有研稀土随着2011年稀土价格的大幅上 涨，公司2011年～2012年销售收入急速增长。随着稀土政策和市场环境变化， 2012年有研稀土产品销售收入有较大下滑。 基于有研稀土的历史经营状况，综合考虑稀土政策和市场行情的变化，有 研稀土未来将结合有研总院产业总体布局和行业发展趋势积极调整产业结构， 淘汰收益和效率较低的产业，将产业发展重点放在具有竞争优势、掌握核心技 术的稀土功能材料和高纯/高性能稀土原材料等有前途的高端产业上，并积极发 展、培育有潜力的产业。据此，有研稀土对未来盈利进行了预测。 七、资料清单 1、 资产清查评估申报明细表； 2、 相关经济行为的文件； 3、 专项审计报告； 4、 资产权属证明文件、产权证明文件； 5、 重大合同、协议等； 6、 企业生产经营统计资料； 7、 其他资料。 （此页无正文，系《关于进行资产评估有关事项的说明》签字盖章页） 委托方之一：北京有色金属研究总院 法定代表人/授权代表： 2013年4月26日 （此页无正文，系《关于进行资产评估有关事项的说明》签字盖章页） 委托方之二：有研半导体材料股份有限公司 法定代表人/授权代表： 2013年4月26日 (本页无正文，为《企业关于进行资产评估有关事项的说明》签字盖章页) 被评估单位：有研稀土新材料股份有限公司 法定代表人/授权代表： 2013年4月26日 说明三 评估对象与评估范围说明 评估对象与评估范围说明 一、评估对象与评估范围内容 本次委托评估对象为截止评估基准日有研稀土新材料股份有限公司的股东 全部权益。评估范围为有研稀土新材料股份有限公司的全部资产及负债。 项 目 账面价值（万元） 流动资产 94,257.74 非流动资产 13,817.63 其中：可供出售金融资产 - 持有至到期投资 - 长期应收款 - 长期股权投资 8,796.37 投资性房地产 - 固定资产 4,639.49 在建工程 - 工程物资 - 固定资产清理 - 生产性生物资产 - 油气资产 - 无形资产 19.87 开发支出 - 商誉 - 长期待摊费用 - 递延所得税资产 361.90 其他非流动资产 - 资产总计 108,075.37 流动负债 12,603.99 非流动负债 438.70 负债合计 13,042.69 净资产（所有者权益） 95,032.68 二、实物资产的分布情况及特点 实物资产的类型、分布情况和存放地点，资产的技术特点、实际使用情况 等。主要资产概况如下： 1、存货类资产： 存货类资产账面金额17,897.53万元，计提减值准备2,303.18 万元，净值15,594.34万元，主要包括原材料、委托加工物资、产成品及在产品 等等。 1)原材料主要是稀土氧化物：氧化镝、氧化镥、氧化铕；稀土金属金属镧及 钪钠颗粒等主辅材料；氧化铕、金属镧部分计提减值准备； 2)委托加工物资产成品主要是稀土氧化物等； 3)在产品主要是镝镁合金、铽镁合金、氟化镝等； 4)产成品主要是金属钕、NdFe合金速凝永磁片、钕铁硼合金速凝永磁片、 DyFe合金速凝永磁片、金属铽等；其中钕铁硼合金速凝永磁片（积压）、钕铁 硼合金速凝永磁片、钒磷酸钇铕部分计提减值准备，钕铁硼速凝永磁片（次） 全额计提减值准备； 上述存货除少量计提减值准备外均为正常状态。 2、房屋类资产：房屋类资产账面金额605.22万元，包括房屋建筑物，构筑 物、等，其中房屋建筑物主要是荧光粉车间厂房、示范工程厂房、高纯稀土深 加工厂房、钢结构简易厂房及水池，建筑面积5045㎡，其中示范工程厂房、高 纯稀土深加工厂房、钢结构简易厂房及水池未办证面积3600m2，结构为砖混为 主；房屋建筑物分别建成于2001年、2003年、2005年、2011年。均处于正常使 用状态。构筑物主要是地下循环水池、彩钢板房等。 3、设备类资产： 设备类资产账面金额4,034.27万元，包括机器设备、车辆 和电子设备，其中机器设备主要是600公斤SC炉、多功能无制冷剂磁测量系统、 真空烧结炉、智能甩带炉、电感耦合等离子体源自发射光谱仪、X射线荧光光谱 仪、X射线衍射仪、超高温氮化炉等设备，分布在 车间；电子设备主要是办公 用电脑、打印机、复印机、空调等，车辆主要为办公用车，主要由别克轿车、 英菲尼迪轿车、金杯客车以及叉车构成，上述资产于公司2001年以来陆续购建。 4、土地使用权：纳入评估范围内的土地共一宗，账面金额19.86万元，面 积3048.5㎡，位于三河市燕郊镇兴都村东，权属性质为国有出让，证载用途为 工业用地。 5、本次评估范围内的其他无形资产为企业自创的229项知识产权。按专利 性质分为：6项实用新型专利技术，223项发明专利。其中已授权专利121项， 正在申请尚未授权的技术108项，该等技术属于无形资产组合。 说明四 资产核实情况总体说明 资产核实情况总体说明 一、资产核实人员组织、实施时间和过程 根据国家关于资产评估的有关法规规定，于2013年4月13日至2013年4月25 日我们按如下程序对评估范围内的资产和负债进行了清查核实： 1、评估人员指导企业进行资产清理自查和准备相关评估资料 1.1 首先由我公司评估人员辅导企业财务和资产管理人员如何填写资产评估申 报明细表及准备资产评估资料； 1.2 然后由企业财务和资产管理人员对评估范围的资产和负债按资产评估申报 明细表的内容进行全面清查核实和准确填报，同时按评估资料清单要求准备相关 的产权证明、历史成本支出明细、资产质量状况，其他财务和经济技术指标等相 关评估资料。 2、评估人员现场清查核实资产与验证相关评估资料 2.1 听取企业相关人员介绍待评估资产的历史和现状； 2.2 对企业提供的资产负债表和填报的资产评估申报明细表，进行帐帐核对； 2.3 按资产评估申报明细表对各项资产进行现场清查核实，并验证相关评估资 料。 2.4对企业未来持续经营条件下的长期预期收益趋势进行分析、判断。 二、影响资产核实的事项 无 三、资产清查核实的方法 (一)对现金进行监盘。 (二)对银行存款，核对账面值与银行对账单及余额调节表的勾稽关系。 (三)对应收票据，核对账面值及检查原始凭证。 (四)对应收款项，通过询证及检查原始凭证核实。 (五)对存货，评估人员进行了监盘，通过倒推计算基准日库存数量，并对存货 的现状进行了记录和统计。 (六)对长期股权投资，评估人员核查了投资协议、被投资单位基准日的财务报 表、被投资单位公司章程和营业执照。 (七) 对固定资产，核查房产证、设备发票等权属证明文件；与企业有关人员 座谈，了解固定资产概况；对固定资产进行现场勘察；对房屋建筑物及构筑物， 逐一落实其面积、层高、结构等，同时查看建筑物装修、设施，配套使用状况， 对房屋的实际使用状态进行进一步了解；对设备，收集核实设备技术档案，入帐 凭证以及权属证明，主要设备性能检验报告及检验证书，历次改良、修理记录。 (八)对无形资产，查验了无形资产-专利技术的技术文档、开发资料、产权证明 文件资料，确定无形资产的存在。 (九)对土地使用权，收集、核查了土地取得方式，土地使用权证，了解土地的 四至、周围的环境、道路交通、场地平整等情况。 (十)对其他资产及负债，通过检查原始凭证等进行清查。 (十一)业务调查 评估人员主要通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层 访谈对企业的经营业务进行调查，收集了解的主要内容如下： 1、了解企业历史年度权益资本的构成、权益资本的变化，分析权益资本变化 的原因； 2、了解企业历史年度的收入构成及其变化，分析销售收入变化的原因； 3、了解企业历史年度其它成本的构成及其变化； 4、了解企业主要其它业务和产品构成，分析各业务对企业销售收入的贡献情 况； 5、了解企业历史年度利润情况，分析利润变化的主要原因； 6、收集了解企业各项生产指标、财务指标，分析各项指标变动原因； 7、了解企业未来年度的经营计划、投资计划等； 8、了解企业的税收及其它优惠政策； 9、收集行业有关资料，了解行业现状、区域市场状况及未来发展趋势； 10、了解企业的溢余资产和非经营性资产的内容及其资产状况。 四、核实结论 1、资产核实结论 经过资产清查核实程序，评估人员认为，委估的各项资产负债权属清晰。清查 核实过程中未受干扰，被评估单位申报的资料基本满足“账表相符、账实相符”的评 估要求。 2、资产核实结果与账面记录一致。 3、房屋建筑物示范工程厂房、高纯稀土深加工厂房、钢结构简易厂房及水池， 共计面积3600m2，未办房屋产权证。 说明五 资产基础法评估技术说明 5.1 流动资产及其他无形资产评估技术说明 5.2长期投资评估技术说明 5.3房屋建筑物评估技术说明 5.4机器设备评估技术说明 5.5土地使用权评估技术说明 5.6专利技术评估技术说明 5.7负债评估技术说明 5.8评估结果及分析 第一部分 流动资产及其他资产评估技术说明 一、评估范围 本次流动资产评估范围包括：货币资金、应收票据、应收账款、预付账 款、其他应收款、存货；其他资产为递延所得税资产。评估基准日流动资产及 其他资产评估前账面价值如下： 序号 科目名称 账面价值 流动资产合计 942,577,352.56 1 货币资金 629,106,975.25 2 应收票据 14,519,936.41 3 应收账款 46,080,052.32 4 预付款项 71,290,141.32 5 其他应收款 25,636,815.56 6 存货 155,943,431.70 递延所得税资产 3,618,985.05 二、评估程序 (一) 进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。 (二) 到现场进行原始凭证的查验、监盘、函证等核实工作。 (三) 收集与评估有关的产权、法律法规文件、市场资料。 (四) 在账务核对清晰、情况了解清楚并已收集到评估所需的资料的基础上 进行评定估算。 (五) 完成流动资产及其他资产评估结果汇总，撰写流动资产及其他资产评 估说明。 三、评估方法 (一) 货币资金 货币资金包括现金及银行存款。 1、现金 进入评估范围的现金账面价值13,465.69元，由财务部出纳保管，币种为人 民币。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其 次，对企业出纳的盘点进行监盘；以盘点日的经核实的金额，加上评估基准日 至盘点日支出现金金额，减评估基准日至盘点日收入现金金额作为评估基准日 实有金额。 经核实，评估基准日实有金额与评估基准日账面金额一致，以经核实后账 面金额作为评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：现金的评估值为13,465.69元。 2、银行存款 进入评估范围的银行存款账面价值337,587,455.71元，为有研稀土新材料股 份有限公司在当地各银行开设的人民币存款账户5户和外币存款账户5户，共计 10户。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其 次，将银行存款清查评估明细表中各银行账户金额与对账单核对，如与对账单 的金额一致，则确认该账户的银行存款数。如与对账单金额不一致，则要求企 业提供银行存款余额调节表，检查未达账项的内容；人民币存款以经核实后账 面金额作为评估值。对于外币现金，以核实后的外币金额乘以评估基准日该外 币的外汇牌价折算为人民币金额作为评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：银行存款的评估值为337,587,455.71 元。 3、其他货币资金 进入评估范围的其他货币资金账面价值291,506,053.85元，共计9项，主要 核算信用卡3项、定期存款5项、保证金1项。 评估人员在核实信用卡余额、定期存单及保证金帐户银行余额表的基础上， 以核实后数额确认评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：其他货币资金的评估值为 291,504,194.85元。 (二)应收票据 进入评估范围的应收票据账面价值 15,161,416.41元，内容为企业取得的银 行承兑汇票，共计25笔，最长期限6个月。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其 次，监盘库存票据，核对应收票据登记簿的有关内容。如评估人员现场核实 日，该票据已经收回，评估人员检查银行收款凭证、银行存款和应收票据明细 账，核实无误后，以账面值作为评估值。如评估人员现场核实日，该票据还未 收回，对于银行承兑汇票，以账面值作为评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：应收票据的评估值为15,161,416.41 元。 (三)应收账款 进入评估范围的应收账款账面余额为47,096,002.08 元，计提坏帐准备 1,015,949.76元，应收帐款净值为46,080,052.32元。全部为账龄二年以内。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其 次，按个别认定法逐项认定，通过综合分析应收账款的预计可收回金额确定应 收账款的评估值。具体方法如下： 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其 次，对应收款项进行必要的函证了解，通过核实入账凭证原始资料，具体了解 往来款项的发生时间、款项回收情况、欠款人资金、信用状况。按个别认定及 账龄分析法逐项认定，通过综合分析应收账款的预计可收回金额确定应收账款 的评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：应收账款的账面净值评估值为 46,080,052.32元。 (三) 预付账款 进入评估范围的预付账款账面价值为71,290,141.32元，主要为预付北京大坤 报关服务公司、天津信达国际货运代理有限公司、天津勃轩购机货运代理有限 公司、北京泽宜通泰国际贸易有限公司、乐山有研稀土新材料有限公司购货款 及关税等，账龄基本在一年以内。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。如 评估人员现场核实日，该预付账款的货物已经交付，或服务已经提供，评估人 员检查存货、固定资产等资产及预付账款明细账，核实无误后，以账面值作为 评估值。如评估人员现场核实日，该预付账款的货物还未交付，或服务还未提 供，评估人员通过函证，检查原始凭证，查询债务人的经营状况、资信状况， 进行账龄分析等程序，综合分析判断，以该预付账款可收回货物、获得服务、 或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金额的估计值作为评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：预付账款的评估值为71,290,141.32 元。 (四) 其它应收款 进入评估范围的其他应收款账面值为25,715,608.68 元，计提坏帐准备为 78,793.12元，净值为25,636,815.56元，主要是为乐山有研稀土新材料有限公司借 款及职工备用金等。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对，对 每笔款项采用个别认定法逐项认定，通过综合分析其他应收款的可收回金额确 定其他应收款的评估值。对于应收的各种保证金、职工备用金，以确定可收回 的以核实后账面值确定评估值；经过可收回性分析有收回损失风险的，以应收 额扣除预计的损失额确定评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：其他应收款的评估值为25,636,815.56 元。 (五) 存货 进入评估范围的存货账面价值为178,975,255.81元，计提坏帐准备为 23,031,824.11元，净值为155,943,431.70元，包括原材料、委托加工物资、在产品 和产成品。评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核 对。 其次，查询企业存货核算流程、内控制度、账面值构成。 再次，对主要存货进行抽盘。在抽盘过程中观察、询问存货的产品种类和 品质状况等，并详细记录，和企业提供的其他资料进行相互印证。在以上工作 的基础上，分存货类型，分别采取如下具体方法进行评估： 1、原材料 账面值62,267,351.96元，计提跌价准备 8,484,603.78元，净值为53,782,748.18 元，包括各种合金、金属、荧光粉原料等，具体如氧化镝、氧化镥、氧化铕、 金属镨钕（合金）等。 对于正常购置使用的原材料，由于周转快，基准日的市场价与账面单价基 本一致，以清查核实后的账面值作为评估值；对于正常购置使用的原材料，虽 然周转快，但基准日的市场价与账面单价相差较大，以清查核实后的数量称乘 以基准日单价作为评估值。对残次积压原材料，以市场回收价值确认评估值。 案例：原材料(成本法评估明细表3－9－1序号3) 名称及规格：氧化镝 数量：5,733.90公斤 账面价值：11,170,093.51元 基准日亚洲金属网报价为2000元/kg，不含增值税报价为1,709.40元/kg， 则： 评估值=数量*基准日单价=5,733.90*1,709.40= 9,801,536.75 (元) 经上述评定估算程序，得出评估结论：原材料的评估值为61,049,036.52元。 2、委托加工物资 委托加工物资账面值27,139,835.94元，计提跌价准备为 2,386,496.26元，净 值为24,753,339.68元，主要是委托外单位加工的氧化镧、氧化钕及中钇富铕矿 等。 委托加工物资账面值为原始购置成本。对于正常加工的且材料价格与基准 日市场单价基本一致的，以核实后账面值确定评估值。对于正常加工但其材料 价格与基准日市场单价相差较大，以清查核实后的数量称乘以基准日市场单价 作为评估值。 经上述评定估算程序，得出评估结论：在途物资的评估值为47,031,562.04 元。 3、在产品（自制半成品） 账面值2,928,049.80元，主要为镝镁合金、铽镁合金、氟化镝等。 评估人员根据企业提供的原始资料，核对报表及会计记录的准确性，并和 企业填报的成本法评估明细表进行反复核对，在核对账账、账表无误的基础 上，对正常在产品了解各在产品的对应产成品价格和对应产成品的预计完成成 本，并以实际发生成本和预计完成成本的比像推算完工进度，进而以此确认约 当产量，并以对应产成品销售价格价算估测在产品的基准日评估值；对账面成 本属应转未转费用，评估值为零。 经上述评定估算程序，得出评估结论：在产品的评估值为4,000,730.26元。 4、产成品 账面价值86,640,018.11元，计提跌价准备12,160,724.07元，净值为 74,479,294.04元。主要碘化物、合金、荧光粉、金属类产品等。对于十分畅销的 产成品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常 销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和百分之五十的税 后净利润确定评估值；对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去 销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售产 品，应根据其可收回净收益确定评估值。经上述评定估算程序，得出评估结 论：产成品的评估值为89,845,803.89元。 案例：产成品(成本法评估明细表3－9－6序号1) 名称及规格：金属镧 数量：9,472.04公斤 账面价值：1,548,563.02元 根据有研稀土公司提供的会计报表测算得出销售费率0.55%；营业税金及附 加10.95%，所得税1.55%，净利润8.45%。基准日不含税销售单价为100.46元， 经计算产成品评估值为： 产成品评估值=售价×[1－(销售净利润率×50%+销售税金及附加费率+销售费 率-销售所得税率)] ×数量 = 100.46×[1－(8.45%*50%+10.95%+0.55%+1.55%) × 9,472.04 =83.11 × 9,472.04= 787,221.00 (元) 5、递延所得税资产 递延所得税资产账面价值为3,618,985.05元，是企业按会计准则计提的坏账 准备确认递延所得税资产与税法在计算确定计税资产时产生的可抵扣暂时性差 异，评估人员进行账账核对、账表核对，查询企业适用的所得税政策和执行的 会计制度，核实引起可抵扣暂时性差异的真实性、准确性。 经过上述评估程序，以经核实后的账面值3,618,985.05元作为评估值。 四、流动资产评估结果及增减值分析 (一)经实施上述评定估算程序后，流动资产于评估基准日2013年3月31日 的评估结果如下表所示： 流动资产及其他评估结果汇总表 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 评估值 增值率% 一、流动资产合计 942,577,352.56 988,559,194.57 4.88 货币资金 629,106,975.25 629,105,116.25 -0.00 应收票据 14,519,936.41 14,519,936.41 - 应收账款 46,080,052.32 46,080,052.32 - 预付款项 71,290,141.32 71,290,141.32 - 其他应收款 25,636,815.56 25,636,815.56 - 存货 155,943,431.70 201,927,132.71 29.49 递延所得税资产 3,618,985.05 3,618,985.05 (二)流动资产评估结果增减值分析 流动资产账面值942,577,352.56元，评估价值988,559,194.57元，增值率为 4.88%，主要是基准日存货-委托加工物资及产成品增值导致。 第二部分 长期股权投资评估技术说明 一、长期股权投资概况 评估范围内长期股权投资评估前账面值87,963,694.74元，共4项，投资单 位、投资比例、投资金额 等具体情况如下表所示： 金额单位：人民币元 序号 被投资单位名称 投资日期 投资比例 账面价值 1 中铝广西有色稀土开发有限公司 2011/7/18 10.00% 50,000,000.00 2 乐山有研稀土新材料有限公司 2006/8/28 71.37% 7,850,000.00 3 江苏省国盛稀土有限公司 2005年 20.00% 13,613,694.74 4 廊坊关西磁性材料有限公司 2007/8/8 66.00% 16,500,000.00 合计 87,963,694.74 二、长期股权投资评估方法 评估人员收集了被投资单位的营业执照、章程、验资报告、审计报告、财 务报表等资料，区分不同情况对长期股权投资进行评估。 对控股的二级法人单位，采用资产基础法、收益法进行整体评估，并对两 种方法得出的结果加以分析比较，以其中一种方法评估后的股东全部权益确认 评估结果。 对参股单位的长期股权投资，由于有研稀土对被投资单位无控制权，评估 人员通过查阅投资协议、公司章程及相关财务报表等替代程序后，以参股单位 报表净资产乘以持股比例确定长期股权投资价值。 (一) 乐山有研稀土新材料有限公司 1、基本情况 (1)企业名称：乐山有研稀土新材料有限公司(简称“乐山有研”） (2)注册地址：峨边县沙坪镇羊竹坝路13号 (3)注册资本：壹仟壹佰万元人民币 (4)法定代表人：李宗安 (5)企业性质：有限责任公司 2、经营范围：稀土材料的研究、开发、生产销售；稀土、有色金属的销 售；与稀土相关材料、设备的研制；稀土技术咨询、技术转让、技术服务；实 业投资。 3、历史沿革 乐山有研稀土新材料有限公司系由有研稀土新材料股份有限公司及三个自 然人股东共同出资，于2006年8月28日成立的有限责任公司，是有研稀土新材 料股份有限公司控股的国有企业。乐山有研稀土金属及合金产能位居全国前十 位，是西南地区最大的稀土金属及合金生产企业，项目采用绿色、环保的氧化 物电解工艺，主要产品有金属镧、金属铈、金属镨、金属钕和镨钕合金等，2012 年产量达到1500吨（以REO计），占四川省稀土金属产量的80%以上，占全国 稀土金属产量的5%左右。 4、近几年经营情况 近几年资产财务状况 金额单位：人民币万元 项目 2010年12月31 2011年12月31日 2012年12月31日 2013年3月31日 总资产 1,941.53 3,155.65 3,720.19 4,652.30 总负债 1,298.64 1,635.49 2,449.29 3,534.85 净资产 642.89 1,520.17 1,270.90 1,117.45 项目 2010年 2011年 2012年12月 2013年3月31日 主营业务收入 2,764.76 18,467.35 10,864.79 509.73 利润总额 -266.77 1,144.32 -261.12 -153.47 净利润 -266.77 877.28 -249.27 -153.45 4、基准日股权结构 注册资本金1100元，其中：有研稀土新材料股份有限公司出资785万元 ， 占股权比例为71.37 %，陈久昌出资245万元 ，占股权比例为22.27 %，谢军出资 70万元 ，占股权比例为6.36 %。 (二)廊坊关西磁性材料有限公司简介 1、注册情况 公司名称：廊坊关西磁性材料有限公司 (以下简称：廊坊关西公司) 注册地址：三河市燕郊镇兴都村东 注册资本：人民币2500万元 法定代表人： 张少明 企业性质：有限责任公司 2、经营业务范围：稀土磁体用速凝甩带合金的研发、生产；销售本公司自 产产品(法律、法规规定需先审批的项目，未获批准前不得经营) 3、历史沿革 本公司自2007年8月成立，主要生产钕铁合金、钕镝铁合金及合金加工业 务，自2011年起全部业务是为钕铁硼合金速凝永磁片加工、钕铁合金加工，全 部销售给母公司有研稀土公司。 4、近几年经营情况 近几年资产财务状况 金额单位：人民币万元 项目 2010年12月31 2011年12月31日 2012年12月31日 2013年3月31日 总资产 2,381.22 2,460.09 2,489.60 2,505.63 总负债 2.56 13.33 11.22 17.11 净资产 2,378.66 2,446.75 2,478.38 2,488.53 项目 2010年 2011年 2012年12月 2013年3月31日 主营业务收入 889.65 490.38 358.97 89.74 利润总额 31.39 91.89 43.88 13.53 净利润 25.32 68.10 31.62 10.15 5、基准日股权结构 注册资本金2500元，其中：公司有研稀土新材料股份有限公司出资1650万 元 ，占股权比例为66 %，日本先进材料株式会社出资350万元 ，占股权比例为 14 %，日立金属株式会社出资250万元 ，占股权比例为10 %，住金钼株式会社 出资250万元 ，占股权比例为10%。 三、长期股权投资结果 1、基础成本法评估结果 序号 被投资单位名称 帐面价值 评估价值 增减值 增值率% 1 中铝广西有色稀土开发有限公司 50,000,000.00 58,964,494.68 8,964,494.68 17.93 2 乐山有研稀土新材料有限公司 7,850,000.00 14,637,994.52 6,787,994.52 86.47 3 江苏省国盛稀土有限公司 13,613,694.74 17,098,125.19 3,484,430.45 25.60 4 廊坊关西磁性材料有限公司 16,500,000.00 17,083,430.84 583,430.84 3.54 合计 87,963,694.74 107,784,045.23 19,820,350.49 22.53 由于有研稀土公司及下属单位存在关联交易，因此长期投资选用基础成本 法结果。 2、收益法评估结果 序号 被投资单位名称 帐面价值 评估价值 增减值 增值率% 1 中铝广西有色稀土开发有限公司 50,000,000.00 58,964,494.68 8,964,494.68 17.93% 2 乐山有研稀土新材料有限公司 7,850,000.00 647,795.80 -7,202,204.20 -91.75% 3 江苏省国盛稀土有限公司 13,613,694.74 17,098,125.19 3,484,430.45 25.60% 4 廊坊关西磁性材料有限公司 16,500,000.00 17,835,478.58 1,335,478.58 8.09% 合计 87,963,694.74 94,545,894.25 6,582,199.51 7.48% 详见长期投资评估技术说明。 第三部分 房屋建筑物类评估技术说明 一、评估范围 纳入本次评估范围的房屋建(构)筑物是有研稀土新材料股份有限公司拥有 的房屋建(构)筑物。其中房屋建筑物4项，构筑物6项，账面价值原值8,813,271.33 元，账面价值净值6,052,245.03元。帐面值情况见下表： 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 原值 净值 房屋建筑物类合计 8,813,271.33 6,052,245.03 固定资产-房屋建筑物 7,871,278.22 5,523,397.43 固定资产-构筑物及其他辅助设施 941,993.11 528,847.60 二、资产概况 本次评估的房屋建筑物为有研稀土新材料股份有限公司的全部房屋建筑 物，位于河北省三河市燕郊镇兴都村东。 房屋建筑物共10项，全部位于厂区内；建筑物包括荧光粉车间厂房、示范 工程厂房、高纯稀土深加工厂房、钢结构简易厂房。构筑物主要为钢平台、地 下循环水池、彩钢板房等。 1、房屋建筑物及构筑物特点 荧光粉车间厂房建筑结构形式为排架砖混结构，主要建筑结构特征为：主 体排架部分采用钢砼独立基础和钢砼条形基础，附属砖混部分为砖砌体条形基 础；现浇钢砼框架柱、梁、板；空心砖填充墙或砖砌体承重墙和非承重墙。上 述房屋申报表载明1998年10月建成。示范工程厂房，其建筑结构形式为排架结 构，排架结构房屋主要结构特征为：采用钢砼独立基础；现浇钢砼柱梁板；空 心砖填充墙。上述房屋申报表载明2001年12月建成。高纯稀土深加工厂房、钢 结构简易厂房为钢结构。钢结构房屋主要结构特征为：采用钢砼独立基础，钢 柱、钢梁，屋面、内、外墙为彩板。上述房屋申报表载明2005年7月和2011年 9月建成。评估操作日现场查勘，以上4幢建筑均未见地基不均匀沉降、房屋整 体结构状况基本完好。 厂区的主要构筑物为地下循环水池和彩钢板房等，地下循环水池建筑结构 形式为钢砼结构，主要结构特征为：基础采用混凝土垫层，现浇钢砼池底、池 壁、池盖，池盖上方安装铸铁井盖充当通风孔。彩钢板房建筑结构为彩板结构， 主要结构特征为：基础采用砖条形基础，钢柱，屋面、墙体为彩板。 2、相关会计政策 有研稀土新材料股份有限公司房屋建筑物类固定资产账面价值为 6,052,245.03元。 被评估单位采用直线法计提折旧。房屋建筑物资产的折旧年限为50年，构 筑物资产的折旧年限为25年，残值率为5%。 3、房屋建筑物及占用土地权属状况 纳入本次评估范围内的房屋建筑物序1项已办理房屋所有权证，荧光粉车间 房产证号为三河市房权证燕字第017711号，土地使用权证号为三国用(燕开)第 2003-105号，工业出让土地，土地使用终止日期为2046年6月30日。其余3项 房屋建筑物尚未办理房屋所有权证。 三、评估过程 (一)清查核实阶段 1、评估人员根据被评估单位提供的资产评估申报明细表，会同被评估单位 有关人员，核实各类建筑的名称、面积、结构型式和竣工时间等，完善评估明 细表，做到账表相符、账实相符； 2、核实企业的资产权属，查阅有关证明资产权属的资料，房屋购建合同资 料等，核对房屋名称、座落地点、结构类型、建筑面积、使用年限等。 (二)现场勘察阶段 依据清查评估明细表，评估人员会同有关人员深入现场进行实地勘察，评 估人员对地上评估对象逐一进行了详尽的现场查看，对房屋的外形、结构型 式、层次、高度、构件材质、内外装修、施工质量、水、暖、电安装情况，维 修保养、改建、扩建情况，进行较详细的记录，填写实地勘察现场作业表，评 定现场勘察成新率(完好分值)；对房屋建筑物的位置、环境等进行调查，并取 得物业照片；对在现场勘察中发现与清查评估明细表不符的问题，及时同企业 陪同人员进行沟通解决。对地下管线及沟道实物，评估人员与被评估单位有关 管理部门核实，评定现场勘察成新率。 同时，向有关部门进行调查咨询，搜集本次评估所需的资料，包括建设工 程概预算资料、工程设计施工资料、当地建筑安装工程预算定额、费用定额、 建设规费标准，人工费标准等信息资料。 (三)评估估算阶段 根据评估依据、评估资料，评估人员进行测算、确定委估资产在评估基准 日的公允市场价值，得出评估结果后撰写评估技术说明。 四、评估方法 委估范围内的房屋建(构)筑物为自建自用的生产经营性用房采用重置成本 法评估，即： 1、重置成本法 评估值＝重置全价×成新率 （1）重置全价的确定 a.建安工程造价 建安工程造价：对于有概算、预决算资料的重点工程，采用预决算调整 法，即评估人员根据预决算工程量，定额和评估咨询基准日适用的价格文件， 测算出该工程式的建筑安装工程造价。 对于无概算、预决算资料的重点工程，采用重编预算法测算出评估基准日 的建筑安装工程造价是，即评估人员根据被评估单位提供的图纸和现场勘察的 实际情况测算工程量，根据有关定额和评估基准日适用的价格文件，测算出该 工程的建筑安装工程造价。 对于一般的建筑工程，评估人员参考同类型的建筑安装工程造价，根据层 高、柱距、跨度、装修标准、水电设施等工程造价的差异进行修正后得出的委 估建筑的工程造价。 b.工程建设前期费用及其他费用 按照国家、行业和当地的相关规定的计取标准计取前期及其它费用，具体 如下： 序号 项目名称 计费基础 规定费率 取费依据 1 建设单位管理费 工程造价 1.16% 财建(2002)394号 2 工程监理费 工程造价 2.30% 计委建设部计价(2002)10号 3 环境评价费 工程造价 0.11% 发改价格[2007]670号 4 项目建议书费及可研费 工程造价 0.60% 发改价格[2007]670号 5 勘察费设计费 工程造价 3.10% 计价格[2002]125号文 6 招投标代理费 工程造价 0.33% 计委计价格(1999)1283号 小计 7.60% 7 散装水泥专项基金 水泥用量 3 河北省政府令第193号 8 墙体专项基金 建筑面积 10 冀财综[2008]22号 按建筑面积收费项目 13 c.资金成本 根据有关规定及工程实际情况，确定建设工期、评估基准日执行的银行贷 款利率及按资金均匀投入考虑计算资金成本。 资金成本＝ (建安工程造价+工程建设前期费用及其他费用) x利率 x建设工期÷2 （2）成新率的确定 对于较为重要的生产经营、办公建（构）筑物，本次评估成新率的测定是 根据打分法确定的现场勘察成新率和经济使用年限法确定的理论成新率综合计 算确定的，取两种方法结论的加权平均值作为该建筑物的综合成新率。 对于一般性的生产经营、办公建（构）物及其附属设施，主要采用年限法 并结合现场勘察考虑适当修正，确定综合成新率。 （3） 评估值的确定 评估值＝重置成本×综合成新率 五、评估结果及分析 (一)经实施上述评定估算程序后，房屋建筑物类于评估基准日2013年3月 31日的评估结果如下表所示： (一)经实施上述评定估算程序后，房屋建筑物类于评估基准日2013年3月 31日的评估结果如下表所示： 房屋建筑物类评估结果汇总表 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 评估值 增值率% 原值 净值 原值 净值 原值 净值 合计 8,813,271.33 6,052,245.03 10,432,730.00 8,569,700.00 18.38 41.60 房屋建筑物 7,871,278.22 5,523,397.43 9,418,800.00 7,924,553.00 19.66 43.47 构筑物 941,993.11 528,847.60 1,013,930.00 645,147.00 7.64 21.99 (二)评估结果增减值分析： 有研稀土新材料股份有限公司 房屋类账面原值8,813,271.33元，评估原值 10,432,730.00元，增值率18.38%；账面净值6,052,245.03元，评估净值8,569,700.00 元，增值率41.60%。 1、评估原值增加原因：评估基准日的建筑材料、人工费及机械台班费较房 屋建(构)筑物建造时有所提高； 2、评估净值增加原因：一是由于评估原值增加；二是大部分资产企业折旧 年限低于评估时采用的经济寿命年限。 六、评估案例 案例一、高纯稀土深加工厂房(房屋建筑物评估明细表序号3) 明细表序号：表4－6－1 序号3 结构：钢结构 建成年月：2005年7月 账面原值：3,936,694.93元 账面净值：2,777,732.29元 (一)房屋建筑物概况 高纯稀土深加工厂房为单层局部2层钢结构厂房，建筑面积为1935m2。主 体部分层高为9.6米，附属部分层高为4.8米，房屋檐高9.9米。跨距为21m，有 电葫芦2台，分别为3T、5T，轨顶标高8米。 主要结构特征：基础采用钢砼杯型基础、独立基础。钢柱、钢梁、现浇钢 砼板和整体楼梯。地面以上1.2m以内为370厚砖墙，1.2米以上为彩钢夹芯板。 屋面为彩钢夹芯板，钢屋架、钢檩条。砖墙外部贴蘑菇石，内部贴面砖，彩钢 夹芯板刷涂料。厂房内地面为砼地面，附属部分地面铺贴地板砖。顶棚刷涂 料，附属部分顶棚为塑料板顶、木龙骨。大门为推拉钢木大门，内部门为平开 镶板木门、防火门，窗为推拉塑钢窗。屋面防水为聚氨酯防水涂膜，保温为聚 苯乙烯泡沫塑料板。建筑物内部安装有照明电路、动力电源、通风系统、上下 水、消防、采暖系统。经现场勘察能够满足使用要求，无明显不均匀沉降现 象，能够满足使用要求。 (二)评估价值计算 1、重置全价 对该建筑物的评估采用成本法进行评估。 重值全价=建筑安装工程造价+前期及其他费用+资金成本 (1)建筑安装工程造价： 建筑安装工程造价包括土建工程、装饰装修工程、安装工程的总价。依照 资产占有方提供的工程结算审核报告的核定工程量为基础，根据河北省执行的 2008年定额标准和有关取费文件以及廊坊市2013年第一季度主要建材价格水 平，计算得到建安工程造价。 土建工程造价计算表 金额单位：人民币元 序号 取费项目名称 计算基础 费率 金额 1 直接及技术措施性成本 2,217,586.34 1.1 其中：人工费 343,347.84 1.2 其中：材料费 1,612,138.86 1.3 其中：机械费 262,099.63 2 安全防护、文明施工费 1.1+1.3 10.90% 65,993.77 2.1 其中：人工费 1.1+1.3 2.64% 15,983.81 2.2 其中：机械费 1.1+1.3 0.92% 5,570.12 3 施工组织措施费 1.1+1.3 10.56% 63,935.25 3.1 其中：人工费 1.1+1.3 3.67% 22,219.92 3.2 其中：机械费 1.1+1.3 2.91% 17,618.52 4 取费基数 1.1+1.3+2.1+2.2+3.1+3.2 666,839.85 5 企业管理费 4 21.00% 140,036.37 6 利润 4 12.00% 80,020.78 7 规费 4 16.60% 110,695.42 8 价款调整 249,556.31 8.1 其中：价差 230,454.45 8.2 其中：措施人工调整 (2.1+3.1)/40*(60-40) 19,101.87 9 税金 1+2+3+5+6+7+8 3.41% 99,838.81 10 工程造价 3,027,663.06 装饰工程造价计算表 金额单位：人民币元 序号 取费项目名称 计算基础 费率 金额 1 直接及技术措施性成本 430,210.39 1.1 其中：人工费 87,636.44 1.2 其中：材料费 337,017.15 1.3 其中：机械费 5,556.81 2 安全防护、文明施工费 1.1+1.3 13.89% 12,944.54 2.1 其中：人工费 1.1+1.3 3.66% 3,410.87 2.2 其中：机械费 1.1+1.3 1.34% 1,248.79 3 施工组织措施费 1.1+1.3 10.83% 10,092.83 3.1 其中：人工费 1.1+1.3 5.03% 4,687.62 3.2 （未完）  |