[中报]云南铜业：2013年半年度报告
云南铜业股份有限公司 2 22220 00001 11113 3333半年度报告 2 22220 00001 11113 3333年 0 00008 8888月 2 22228 8888日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名 余怒涛独立董事因公务出差龙超 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人武建强、主管会计工作负责人黄云静及会计机构负责人( ((((会计主 管人员) ))))陶继贤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 2013 2013201320132013半年度报告. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....1 1111 第一节重要提示、目录和释义. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....1 1111 第二节公司简介. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....4 4444 第三节会计数据和财务指标摘要. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....6 6666 第四节董事会报告. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....8 8888 第五节重要事项. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....14 14141414 第六节股份变动及股东情况. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....22 22222222 第七节董事、监事、高级管理人员情况. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....26 26262626 第八节财务报告. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....28 28282828 第九节备查文件目录. ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ....56 56565656 释义 释义项指释义内容 云南铜业/云铜股份/公司/本公司/上市公司指云南铜业股份有限公司 云铜集团指云南铜业（集团）有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 发审委指中国证券监督管理委员会发行审核委员会 云南省国资委指云南省国有资产监督管理委员会 云南工投集团指云南省工业投资控股集团有限公司 保定大利指保定大利铜业有限公司 保定云铜指保定云铜有色金属有限公司 赤峰公司指赤峰云铜有色金属有限公司 凯通集团公司指云南凯通（集团）有限公司 广东清远指广东清远云铜有色金属有限公司 楚雄矿冶指云南楚雄矿冶有限公司 富源选厂指兰坪县营盘镇富源选冶厂 交运集团指云南省楚雄交通运输集团有限公司 第二节公司简介 一、公司简介 股票简称云南铜业股票代码 000878 变更后的股票简称(如有) - 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称云南铜业股份有限公司 公司的中文简称（如有）云南铜业 公司的外文名称（如有） YUNNAN COPPER CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YCC 公司的法定代表人武建强 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名彭捍东杨雯君 联系地址云南省昆明市人民东路 111号云南省昆明市人民东路 111号 电话 0871-63106732 0871-63106792 传真 0871-63106735 0871-63106735 电子信箱 ytdm@yunnancopper.com zqb@yunancooper.com 三、其他情况 1 1111、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √适用 □不适用 公司注册地址云南省昆明市国家高新技术产业开发区 公司注册地址的邮政编码 650101 公司办公地址云南省昆明市人民东路 111号 公司办公地址的邮政编码 650051 公司网址 http://www.yunnan-copper.com 公司电子信箱 yncopper@yunnan-copper.com 2 2222、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √适用 □不适用 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点公司证券部 3 3333、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参 见 2012年年报。 4 4444、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期 本报告期比上年同期增减 （%） 营业收入（元） 15,419,658,906.55 18,472,983,265.04 -16.53% 归属于上市公司股东的净利润（元） -817,997,684.76 267,801,076.98 -405.45% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -832,633,611.88 158,678,438.94 -624.73% 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,866,994,337.02 2,825,683,900.69 1.46% 基本每股收益（元/股） -0.577 0.189 -405.29% 稀释每股收益（元/股） -0.577 0.189 -405.29% 加权平均净资产收益率（%） -12.63% 3.8% -16.43% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减（%） 总资产（元） 28,074,936,604.71 31,768,785,630.84 -11.63% 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,040,198,662.25 6,916,146,345.79 -12.67% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1 1111、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 -817,997,684.76 267,801,076.98 6,040,198,662.25 6,916,146,345.79 按国际会计准则调整的项目及金额 2 2222、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 -817,997,684.76 267,801,076.98 6,040,198,662.25 6,916,146,345.79 按境外会计准则调整的项目及金额 3 3333、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 无。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -590,895.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 30,299,227.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,605,659.80 减：所得税影响额 5,046,393.65 少数股东权益影响额（税后） 4,420,351.38 合计 14,635,927.12 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 第四节董事会报告 一、概述 报告期内，国内外经济形势错综复杂。从外部环境来看，世界经济复苏缓慢，需求增长乏力等问题难以根本改观， 金融危机的影响呈现长期化趋势，发达国家和新兴市场经济回升动力不足;从内部环境来看，国内经济面临结构调整压力， 资本市场持续低迷波动，短期内难以依靠政策宽松与刺激重返持续复苏的轨道；从产业发展来看，矿山与冶炼的结构性矛盾 依然突出，冶炼产能释放进入高峰。受上述因素的影响，国内外电解铜总体价格水平呈现大幅下跌的走势，需求增长动力不 强，产业盈利能力下降。 面对市场价格持续下跌的严峻挑战，公司紧紧围绕全年生产经营总目标，按照“四抓三保”（抓改革创新、抓运营转 型、抓资源保障、抓项目建设，保利润快速增长、保企业跨越发展、保企业和谐稳定）的工作思路，坚持以“控亏增盈、转 型发展”为主题，强基础，重管理，降成本，控风险，提能力，增效益，千方百计抓好生产经营活动，取得了 “经济技术指标 优化、成本费用控制良好、资产运营效率提高 ”的成效。然而，由于铜、金、银等冶炼主产品价格从 3月起大幅下跌，尽管公 司持续开展运营转型和降本增效工作，成本、费用得到了有效控制，但经营业绩不尽人意，亏损巨大，总体呈现“生产经营 总体平稳、企业管理持续改进、经营形势十分严峻”的主要特点，具体表现为： 一是经济效益明显下滑。公司上半年营业收入154.19亿元，较上年同期减少16.53%；营业成本153.15亿元，同比减 少10.50%；利润总额 -7.71亿元，同比减少 339.93%，归属于母公司股东净利润 -8.18亿元，同比减少 405.45%；每股收益 -0.577 元，同比减少405.32%。 二是生产基本实现“时间过半、任务过半”。公司上半年共完成矿山自产铜金属29776吨（其中：自产精矿含铜28938 吨、矿山电积铜838吨），完成年计划的50.96%，同比降低8.77%；精炼铜197709吨，完成年计划的47.87%，同比降低3.16％；黄金 2851千克，完成年计划的 53.77%，同比降低 35.64％；白银 241吨，完成年计划的 68.97%，同比降低 11.20％；硫酸 67 万吨，完成年计划的54.99 %，同比增长7.89％，铁精矿41万吨，完成年计划的47.89%，同比增长14.58％。 三是生产成本明显下降。至6月底，矿山生产成本较年初预算降幅约4.94%；电铜综合加工费较预算降幅约0.82%。 四是三项费用总体控制有力。销售费用 1.66亿元，同比增加 22.86%；管理费用 3.87亿元，同比减少 7.21%；财务费用 2.87亿元，同比减少46.83%。 面对严峻的经营形势，公司采取了以下主要措施： 一是控风险：公司采取了购销日闭合、压缩进口矿、净头寸运作降低库存风险等措施，使原料采购和产品销售的风 险得到有效控制。同时，对生产、安全、环保、设备等各项工作都采取了一系列的风险控制措施。 二是保预算：公司一企一策，每户企业都制定了控亏增盈方案，责任落实到人，实行精细预算化管理。 三是攻难关：注重技术创新创效，着力提高矿山和冶炼的综合回收率，成效明显。 四是抓运营：公司全面推进运营转型工作，实现了全面、全员、全过程的运营转型以及持续改进。 五是抓改革：公司着力精简机构提高管理效率，精简人员降低人工成本，并通过减非主业资产、处置无效资产，尽 最大努力盘活存量资产，提高资产运营效率。 六是定奖惩：公司将每项生产经营指标量化到人，奖罚并举，进一步提高了干部员工工作的责任心和积极性。 二、主营业务分析 概述 （1）报告期内主要资产、负债项目变动情况分析： 序号项目期末余额期初余额增减变化 增减金额增减幅度 1应收票据 68,571,153.16 296,478,038.46 -227,906,885.30 -76.87% 2应收账款 1,098,254,973.21 651,706,201.01 446,548,772.20 68.52% 3其他应收款 370,682,476.90 238,989,055.70 131,693,421.20 55.10% 4工程物资 28,095,408.49 15,917,465.05 12,177,943.44 76.51% 5应付票据 843,145,139.34 638,000,000.00 205,145,139.34 32.15% 6预收款项 1,100,326,045.43 298,466,667.91 801,859,377.52 268.66% 7应交税费 -508,201,336.92 -1,040,341,676.87 532,140,339.95 51.15% 8应付利息 30,826,993.03 51,404,550.45 -20,577,557.42 -40.03% 9一年内到期的非流动 负债 1,103,860,339.85 837,147,119.80 266,713,220.05 31.86% 10其他流动负债 250,000.00 1,018,963,555.56 -1,018,713,555.56 -99.98% 11专项储备 79,179,044.30 42,825,719.78 36,353,324.52 84.89% 12未分配利润 -206,140,985.53 611,856,699.23 -817,997,684.76 -133.69% 13外币报表折算差额 -79,155.88 6,709.29 -85,865.17 -1279.80% 变动原因分析： 1）应收票据较期初减少227,906,885.30元，减幅76.87%，主要是因为本期产品销售收取的票据结算额减少。 2）应收账款较期初增加446,548,772.20元，增幅68.52%，主要是因为部分货款暂未到期结算。 3）其他应收款较期初增加131,693,421.20元，增幅为55.10%，主要是因为暂估税金及期货保证金增加。 4）工程物资较期初增加12,177,943.44元，增幅76.51%，主要是因为本期暂未领用的工程材料较年初增加。 5）应付票据较期初增加205,145,139.34元，增幅32.15%，主要是因为本期采购业务使用票据结算额增加。 6）预收款项较期初增加801,859,377.52元，增幅268.66%，主要是因为部分销售合同尚未完成结算。 7）应交税费较期初增加532,140,339.95元，增幅51.15%，主要是因为本期增值税留抵税额减少。 8）应付利息较期初减少20,577,557.42元，减幅40.03%，主要是因为公司借款较年初下降，应付利息减少。 9）一年内到期的非流动负债较期初增加266,713,220.05元，增幅31.86%，主要是因为我公司一年内到期的长期借款 较期初增加。 10）其他流动负债较期初减少1,018,713,555.56元，减幅99.98%，主要是因为本期偿还了到期的短期融资券。 11）专项储备较期初增加36,353,324.52元，增幅84.89%，主要是因为本期专项储备的计提金额大于使用金额。 12）未分配利润较期初减少 817,997,684.76元，减幅 133.69%，主要是因为本期有色金属价格下跌，经营亏损导致未分 配利润减少。 13）外币报表折算差额较期初减少85,865.17元，减幅1279.80%，主要是因为人民币兑美元的汇率降低。 （2）报告期内主要利润项目变动情况分析： 序号项目本期金额上期金额增减变化 增减金额增减幅度 1财务费用 287,093,551.83 539,943,109.50 -252,849,557.67 -46.83% 2资产减值损失 2,171,251.01 13,845,398.73 -11,674,147.72 -84.32% 3公允价值变动收益 730.33 5,786.48 -5,056.15 -87.38% 4投资收益 13,503,617.96 111,909,475.94 -98,405,857.98 -87.93% 5对联营企业和合营企业 的投资收益 4,160,048.64 29,219,858.81 -25,059,810.17 -85.76% 6营业利润 -796,601,547.03 289,905,764.54 -1,086,507,311.57 -374.78% 7利润总额 -770,935,597.27 321,320,854.60 -1,092,256,451.87 -339.93% 8所得税费用 31,118,862.06 22,405,912.27 8,712,949.79 38.89% 9净利润 -802,054,459.33 298,914,942.33 -1,100,969,401.66 -368.32% 10归属于母公司股东的净 利润 -817,997,684.76 267,801,076.98 -1,085,798,761.74 -405.45% 11少数股东损益 15,943,225.43 31,113,865.35 -15,170,639.92 -48.76% 12基本每股收益 -0.577 0.189 -0.77 -405.32% 13稀释每股收益 -0.577 0.189 -0.77 -405.32% 14其他综合收益 -91,181,995.17 -22,715,900.00 -68,466,095.17 -301.40% 15综合收益总额 -893,236,454.50 276,199,042.33 -1,169,435,496.83 -423.40% 16归属于母公司股东的综 合收益总额 -908,797,042.43 245,490,231.98 -1,154,287,274.41 -470.19% 17归属于少数股东的综合 收益总额 15,560,587.93 30,708,810.35 -15,148,222.42 -49.33% 变动原因分析： 1）财务费用较上期减少252,849,557.67元，减幅46.83%，主要是因为本期加速了库存周转，保证了经营性现金流的 充足，借款规模下降，同时因人民币对美元的汇率大幅升值导致公司的美元借款发生较大汇兑净收益，而上期该因素影响较 小。 2）资产减值损失较上期减少11,674,147.72元，减幅84.32%，主要是因为本期计提的坏账准备较上期减少。 3）公允价值变动收益较上期减少5,056.15元，减幅87.38%，主要是因为本公司子公司持有的广发聚富混合基金的本 期收益较上期减少。 4）投资收益较上期减少98,405,857.98元，减幅87.93%，主要是因为上期处置子公司股权产生收益，而本期无该事项 发生。 5）对联营企业和合营企业的投资收益较上期减少25,059,810.17元，减幅85.76%，主要是因为本期联营企业和合营企 业的盈利较上期减少。 6）营业利润较上期减少1,086,507,311.57元，减幅374.78%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏损。 7）利润总额较上期减少1,092,256,451.87元，减幅339.93%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏损。 8）所得税费用较上期增加 8,712,949.79元，增幅38.89%，主要是因为本期汇算清缴应缴纳的所得税较大。 9）净利润较上期减少1,100,969,401.66元，减幅368.32%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏损。 10）归属于母公司股东的净利润较上期减少1,085,798,761.74元，减幅405.45%，主要是因为本期有色金属价格下跌， 公司经营亏损。 11）少数股东损益较上期减少15,170,639.92元，减幅48.76%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏损。 12）基本每股收益、稀释每股收益较期初减少 0.77元，减幅 405.32%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏 损。 13）其他综合收益较上期减少 68,466,095.17元，减幅 301.40%，主要是因为本期套期保值业务产生的浮动亏损大于上期。 14）综合收益总额较上期减少 1,169,435,496.83元，减幅 423.40%，主要是因为本期有色金属价格下跌，公司经营亏损， 以及本期套期保值业务产生的浮动亏损大于上期。 15）归属于母公司所有者的综合收益总额较上期减少1,154,287,274.41元，减幅470.19%，主要是因为本期有色金属价 格下跌，公司经营亏损，以及本期套期保值业务产生的浮动亏损大于上期。 16）归属于少数股东的综合收益总额较上期减少 15,148,222.42元，减幅 49.33%，主要是因为本期有色金属价格下跌， 公司经营亏损。 （3）报告期内现金流量分析： 序号项目本期金额上期金额增减变化 增减金额增减幅度 1收回投资收到的现金 0 262,943.70 -262,943.70 -100.00% 2处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 0 73,825,727.50 -73,825,727.50 -100.00% 3收到其他与投资活动有关的现金 339,976,823.20 522,999,368.81 -183,022,545.61 -34.99% 4投资活动现金流入小计 351,240,841.60 612,148,840.01 -260,907,998.41 -42.62% 5支付其他与投资活动有关的现金 398,540,946.41 281,992,499.80 116,548,446.61 41.33% 6投资活动产生的现金流量净额 -489,827,693.48 -53,053,331.89 -436,774,361.59 823.27% 7收到其他与筹资活动有关的现金 2,919,532.00 115,000,000.00 -112,080,468.00 -97.46% 8支付其他与筹资活动有关的现金 26,021,870.25 18,946,804.55 7,075,065.70 37.34% 9筹资活动产生的现金流量净额 -2,975,735,231.62 -1,813,571,345.67 -1,162,163,885.95 64.08% 10汇率变动对现金及现金等价物的 影响 19,099,172.31 0 19,099,172.31 100.00% 11现金及现金等价物净增加额 -579,469,415.77 959,059,223.13 -1,538,528,638.90 -160.42% 变动原因分析： 1）收回投资收到的现金较上期减少262,943.70元，减幅100%，主要是因为本期无收回投资项目发生。 2）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额较上期减少 73,825,727.50元，减幅 100%，主要是因为本期无处置子 公司及其他营业单位收到的现金。 3）收到其他与投资活动有关的现金较上期减少 183,022,545.61元，减幅 34.99%，主要是因为本期收回的期货保证金 较上期减少。 4）投资活动现金流入小计较上期减少 260,907,998.41元，减幅 42.62%，主要是因为本期收回的期货保证金较上期减 少，以及处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少。 5）支付其他与投资活动有关的现金较上期增加 116,548,446.61元，增幅41.33%，主要是因为本期支付的期货保证 金较上期增加。 6）投资活动产生的现金流量净额较上期减少436,774,361.59元，减幅823.27%，主要是因为本期收回的期货保证金 较上期减少且支付的期货保证金较上期增加，从而导致净额减少。 7）收到其他与筹资活动有关的现金较上期减少 112,080,468.00元，减幅 97.46%，主要是因为上期收到与融资租赁相 关的资金，本期无该项目。 8）支付其他与筹资活动有关的现金较上期增加 7,075,065.70元，增幅 37.34%，主要是因为本期收购少数股权发生现 金流出，上期无该项目。 9）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 1,162,163,885.95元，减幅 64.08%，主要是因为本期偿还债务支付的现 金较上期增加。 10）汇率变动对现金及现金等价物的影响较上期增加 19,099,172.31元，增幅100%，主要是因为本期新增用外币进 行核算的子公司云铜香港有限公司。 11）现金及现金等价物净增加额较上期减少 1,538,528,638.90元，减幅 160.42%，主要是因为本期投资活动及筹资活 动现金净流出较上期增加。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减（%）变动原因 营业收入 15,419,658,906.55 18,472,983,265.04 -16.53% - 营业成本 15,315,885,225.58 17,112,549,050.51 -10.5% - 销售费用 166,383,732.20 135,423,276.00 22.86% - 管理费用 387,519,063.25 417,609,909.92 -7.21% - 财务费用 287,093,551.83 539,943,109.50 -46.83% 主要是因为本期加速了 库存周转，保证了经营 性现金流的充足，借款 规模下降，同时因人民 币对美元的汇率大幅升 值导致公司的美元借款 发生较大汇兑净收益， 而上期该因素影响较 小。 所得税费用 31,118,862.06 22,405,912.27 38.89% 主要是因为本期汇算清 缴应缴纳的所得税较大 经营活动产生的现金流 量净额 2,866,994,337.02 2,825,683,900.69 1.46% - 投资活动产生的现金流 量净额 -489,827,693.48 -53,053,331.89 823.27% 主要是因为本期收回的 期货保证金较上期减少 且支付的期货保证金较 上期增加，从而导致净 额减少 筹资活动产生的现金流 量净额 -2,975,735,231.62 -1,813,571,345.67 64.08% 主要是因为本期偿还债 务支付的现金较上期增 加 现金及现金等价物净增 加额 -579,469,415.77 959,059,223.13 -160.42% 主要是因为本期投资活 动及筹资活动现金净流 出较上期增加 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况 □适用 √不适用 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。 公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司始终坚持 “矿冶结合、综合利用 ”的发展战略，在严控经营风险的同时，继续深入推进运营转型、进 一步完善安全保障体系、持续推进薪酬分配和劳动用工改革、大力开展管理层次整合的结构调整、大胆探索开放性市场化改 革的道路，不断提高资源保障能力，不断进行新技术、新工艺、新设备的研发和应用，不断做好节能降耗、安全生产、环境 保护等各项工作。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 有色金属冶炼及 压延加工业 15,228,425,754.9 2 15,160,467,931.6 2 0.45% -16.69% -10.63% -6.75% 分产品 电解铜 11,892,928,477.7 4 12,102,087,439.6 3 -1.76% -8.39% -3.54% -5.11% 铜杆 23,207,356.38 24,116,104.75 -3.92% -96.6% -96.41% -5.49% 硫酸 226,620,031.08 110,426,075.15 51.27% -19.85% 8.32% -12.67% 贵金属 1,623,284,059.96 1,747,989,962.15 -7.68% -45.59% -32.02% -21.5% 球团矿 353,188,718.05 242,199,818.98 31.42% 9.24% 10.31% -0.66% 其他产品 1,109,197,111.71 933,648,530.96 15.83% 8.22% 9.47% -0.96% 分地区 北京地区 4,534,910,007.34 4,571,582,553.34 -0.81% 14.26% 20.76% -5.42% 上海地区 1,752,337,680.59 1,784,705,274.87 -1.85% -59.02% -57.81% -2.94% 深圳地区 2,349,503,915.52 2,426,464,973.54 -3.28% 11.95% 19.4% -6.44% 成都地区 795,012,861.01 817,398,101.56 -2.82% -46.14% -42.49% -6.53% 省内地区 3,741,467,930.94 3,516,461,630.22 6.01% -42.08% -36% -8.92% 香港地区 2,055,193,359.52 2,043,855,398.09 0.55% 100% 100% 0.55% 四、核心竞争力分析 报告期内，公司坚持以市场为导向、以营销为龙头，通过进一步加强产销联动，加强期现联动，加强与国内外客 户的沟通和服务，加强对经营风险的防控，切实做到制胜与防败的有机结合，核心竞争力得到有效加强。 五、投资状况分析 1 1111、对外股权投资情况 （1 1111）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度（%） 0.00 0.00 0% 被投资公司情况 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%） 四川里伍铜业股份有限公司有色金属的采、选、冶炼、加工 5.26% 凉山矿业股份有限公司铜及伴生矿的采矿和选矿等 20% 云南铜业科技发展股份有限公司新材料研究 18.98% 云晨期货有限责任公司期货经纪 40% 云南三益有色金属储运有限公司铁路运输业 25% 云南亚太矿冶环保产业有限公司可回收资源综合开发、加工、销售 39.84% 金沙人化工有限责任公司 炸药及火工产品的生产及销售；金属材 料、建材、化工等产品销售 24.8% 玉溪晨兴矿冶科技开发有限公司矿产品化验、检验等 48% （2 2222）持有金融企业股权情况 公司名称公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 云晨期货 有限责任 公司 证券公司 20,000,000. 00 20,000,000 40% 20,000,000 40% 59,306,422. 33 2,849,320. 13 长期股权 投资 投资 合计 20,000,000. 00 20,000,000 -20,000,000 -59,306,422. 33 2,849,320. 13 -- （3 3333）证券投资情况 证券品种证券代码证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 基金 270001 广发聚富 混合基金 30,000.00 112,358.7 9 100% 112,358.7 9 100% 127,931.7 2 730.33 可供出售 金融资产 自有资金 期末持有的其他证券投资 0.00 0 -0 -0.00 0.00 -- 合 计 30,000.00 112,358.7 9 -112,358.7 9 -127,931.7 2 730.33 -- 持有其他上市公司股权情况的说明 □适用 √不适用 2 2222、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1 1111）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例（%） 报告期实 际损益金 额 上海期货否铜 0 2013年 0 2013年 0 106,396.7 113,342.8 18.76% -3,802.69 交易所 1月 01日 6月 30日 4 9 上海期货 交易所 否黄金 0 2013年 01月 01 日 2013年 06月 30 日 1,028.91 0.17% 39.21 上海期货 交易所 否白银 0 2013年 01月 01 日 2013年 06月 30 日 464.26 0.08% 1,734.61 合计 0 -- 106,396.7 4 114,836.0 6 19.01% -2,028.87 衍生品投资资金来源衍生品投资资金来源为股份自筹。 涉诉情况（如适用） - 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 报告期内公司持有上海期货交易所期货套期保值头寸,所有头寸均有实物对应，分 布于流动性好的远期合约上，且为场内保证金交易，信用风险小，不会出现合约 违约风险，交易规范，期货决策和操作程序严格，一般不会有操作风险和法律风 险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司持有的上海期货交易所铜合约，随着上海期货交易所合约价格的变化，合约 价值随之发生变化。上海期货交易所公布的价格在国内具有广泛代表性，期货合 约的公允价值严格按照交易所的结算办法执行。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 公司衍生品的会计政策和会计核算具体原则与上一报告期的会计政策和会计核算 具体原则未发生重大变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所 股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司信息披露业务备忘录第 26号——衍生 品投资》等法律法规及本《公司章程》的有关规定，我们作为公司第五届董事会 独立董事，对公司提交的 2013年度半年度金融衍生品交易相关材料等进行了认真 审阅，并对公司存在的证券投资情况进行了认真核查：现对公司衍生品交 易情况发表如下独立意见：为了确保公司金融衍生品交易业务的正常开展， 公司已按照相关要求建立了《云南铜业股份有限公司期货管理暂行办法》，在制度 中对期货套期保值、风险管理、档案管理和保密制度等方面工作均有明确规定， 更好的加强了管理和监督，有效的防范和化解风险，实现稳健经营。报告 期内，公司存在的少量证券投资为公司于 2011年 6月份新纳入的昆明西科工贸有 限公司于 2003年购买的基金，资金来源为其自有资金。该项证券投资未有违反法 律法规及规范性文件规定之情形。公司采取的风险控制措施有： 一、严格控制衍生金融交易的资金规模，合理计划和安排使用保证金。公司严禁 使用募集资金直接或间接进行套期保值；二、公司的相关管理制度已明 确了套期保值业务的职责分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制。设立了 专门的风险控制岗位，实行严格的授权和岗位制衡制度，能够有效控制操作风险； 三、公司已设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统。根据上述情况，我 们认为公司开展金融衍生交易业务符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有 关规定。公司开展套期保值业务有利于规避和控制经营风险，提高公司抵御市场 风险的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。公司从事金融衍生品交易 业务的人员具有多年操作经验，对市场及业务较为熟悉，能够有效控制操作风险。 3 3333、募集资金使用情况 （1 1111）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 291,696.65 报告期投入募集资金总额 6,607.79 已累计投入募集资金总额 250,819.22 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 - （2 2222）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 向全资子公司玉溪矿 业增资，用于投资玉溪 矿业大红山铜矿 3万 t/a精矿含铜-西部矿 段采矿工程建设项目 否 104,247.0 8 104,247.0 8 6,607.79 64,037.46 61.43% 2014年 09月 30 日 0否 收购云铜集团持有的 云南达亚有色金属有 限公司 100%股权、云 南星焰有色金属有限 公司 100%股权、云南 景谷矿冶股份有限公 司 71.27%股权和昆明 西科工贸有限公司 100%股权 否 187,449.5 7 187,449.5 7 0 186,781.7 6 99.64% 2011年 12月 31 日 302.89（ 注） 否 承诺投资项目小计 -291,696.6 5 291,696.6 5 6,607.79 250,819.2 2 -- 302.89 -- 超募资金投向 合计 -291,696.6 5 291,696.6 5 6,607.79 250,819.2 2 -- 302.89 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 本公司不存在项目可行性发生重大变化的情况。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2012年 12月 31日以前参见公司 2012年募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告，本期无募 集资金置换情况。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 本期使用募集资金暂时补充流动资金 29000万元。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 2011年募集资金截止 2013年 6月 30日，由于整个募集资金项目尚未全部完成，不存在节余募 集资金使用情况。 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至 2013年 6月 30日，本公司尚未使用的募集资金为 42734.05万元（含存款利息收入），扣除暂 时补充流动资金 29000万元，募集资金存款余额为 13734.05万元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 注：由于资源整合及经营策略的考虑，云南达亚有色金属有限公司已于 2013年 1月被本公司子公司玉溪矿业有限公司 吸收合并，云南达亚有色金属有限公司已于 2013年 1月 14日注销。 云南星焰有色金属有限公司已于 2013年 1月被本公司子公司云南楚雄矿冶有限公司吸收合并，云南星焰有色金属有限 公司已于 2013年 1月注销。因此，云南达亚有色金属有限公司和云南星焰有色金属有限公司在报告期内实现的效益不再单 独核算，本报告期内实现的效益仅指西科工贸和景谷矿冶。 4 4444、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型所处行业 主要产品或 服务 注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 保定云铜有 色金属有限 公司 子公司金属冶炼 有色金属冶 炼、加工、 销售等。目 前尚处于筹 建期，未正 常经营。 30,000,000. 00 38,961,348. 69 30,360,769. 06 0.00 0.00 0.00 云南铜业营 销有限公司 子公司商品流通 销售有色金 属材料，矿 产品加工及 销售等。 30,000,000. 00 215,670,056. 65 277,812,125. 74 0.00 -62,145.15 -62,145.15 北京云铜鑫 晨贸易有限 公司 子公司商品流通 销售金属材 料、矿产品、 化工产品、 电线电缆、 五金交电 等。 1,000,000.0 0 7,996,170.7 8 6,778,905.2 3 441,428,988. 02 1,103,428.5 8 827,571.43 上海云铜贸 易有限公司 子公司商品流通 有色金属材 料、矿产品、 化工原料及 产品、木材 及木材制品 的销售等。 2,000,000.0 0 13,900,954. 11 13,613,947. 01 417,442,319. 70 423,499.69 441,680.02 云南铜业古 河电气有限 公司 子公司生产制造 生产、销售 接触网材料 及相关产品 等。 USD1,794,0 00. 00 55,737,486. 14 44,532,125. 32 12,921,425. 81 651,089.91 553,426.42 赤峰云铜有 色金属有限 公司 子公司金属冶炼 硫酸生产销 售；有色金 属、贵金属 冶炼、加工、 销售等。 652,134,000 00 2,346,833,5 96.54 958,671,509. 45 844,799,856. 82 25,131,360. 00 39,321,576. 16 云铜香港有 限公司 子公司商品流通 有色金属等 商品的采 购、销售业 务等。 HKD 1,000,000.0 0 383,658,779. 44 - 5,061,013.9 2 2,055,193,3 59.52 - 5,790,717.5 2 - 5,790,717.5 2 云南金沙矿 业股份有限 公司 子公司矿山开采 有色、黑色 金属采、选、 冶及销售 （不含管理 商品），矿山 技术服务 等。 20,000,000. 00 599,557,167. 62 394,933,586. 87 343,004,161. 79 8,007,758.3 6 -968,119.09 玉溪矿业有 限公司 子公司矿山开采 矿产资源 采、选、冶 及产品销 售，矿山开 发项目管理 等。 2,450,842,3 25.79 6,788,719,6 01.61 3,480,559,2 98.83 1,267,791,7 89.99 107,751,831. 21 96,157,616. 82 楚雄滇中有 色金属有限 责任公司 子公司金属冶炼 有色金属冶 炼及压延加 工，硫酸生 产销售等。 218,200,000 00 867,322,227. 01 168,300,759. 73 294,814,703. 53 27,797,403. 67 27,807,403. 67 云南楚雄矿 冶有限公司 子公司矿山开采 有色金属矿 山开采、选 矿、湿法冶 炼等。 306,210,000 00 1,645,413,5 09.64 592,873,031. 23 229,524,799. 88 9,740,235.0 4 8,355,781.3 8 云南迪庆矿 业开发有限 责任公司 子公司矿山开采 有色金属矿 产勘探、采 矿、选矿、 冶炼及产品 销售等。 120,000,000 00 905,325,628. 95 61,860,381. 23 70,247,571. 70 - 37,200,389. 51 - 34,435,086. 86 德钦维科矿 山技术开发 有限公司 子公司 矿石加工及 销售 有色金属矿 石加工及产 品销售；矿 石选矿实 验；矿山技 术项目工程 承包、设计、 技术咨询、 劳务输出、 仓储运输 等。 60,000,000. 00 243,633,578. 76 73,440,032. 80 24,052,656. 36 - 28,657,178. 28 - 28,582,033. 14 易门铜业有 限公司 子公司金属冶炼 铜及附属产 品的冶炼、 加工、销售 等。 202,432,568 33 634,848,099. 50 208,003,118. 67 273,420,092. 19 24,230,650. 64 28,162,338. 74 云南景谷矿 冶股份有限 公司 子公司 有色金属采 选 采选、选矿、 湿法冶炼； 生产销售铜 精矿、电解 铜产品等。 46,300,000. 00 73,308,734. 10 34,948,870. 88 23,272,700. 52 -716,549.07 -762,243.99 玉溪晨兴矿 冶科技发展 有限公司 参股公司 矿产品化 验、检验等 4,300,000 18,166,628. 80 12,533,053. 10 7,744,716.1 5 2,732,938.9 0 970,719.06 昆明金沙人 化工有限责 任公司 参股公司 炸药及火工 产品的生产 及销售；金 属材料、建 材、化工等 产品销售 8,000,000 83,555,006. 99 53,772,302. 76 48,463,082. 57 6,410,462.0 0 8,614,564.7 8 香格里拉文 化发展有限 公司 参股公司 44,000,000 267,046,783. 83 26,213,214. 32 489,774.50 - 6,607,526.6 0 - 6,607,526.6 0 云南亚太矿 冶环保产业 有限公司 参股公司 可回收资源 综合开发、 加工、销售 13,290,000 16,319,497. 82 11,565,436. 19 11,862,155. 06 -139,616.60 -139,616.60 凉山矿业股 份有限公司 参股公司 有色金属采 选 600,000,000 4,903,265,1 38.73 1,831,585,5 27.63 907,256,974. 90 37,556,784. 34 18,392,535. 88 云南铜业科 技发展股份 有限公司 参股公司新材料研究 92,200,000 177,095,898. 61 155,353,341. 44 47,293,553. 69 510,419.92 1,492,516.5 9 云晨期货有 限责任公司 参股公司期货经纪 50,000,000 798,241,171. 22 148,266,055. 76 12,618,473. 14 8,852,543.9 4 7,123,300.2 8 云南三益有 色金属储运 有限公司 参股公司铁路运输业 28,000,000 30,657,134. 29 29,903,064. 41 3,016,250.0 0 922,946.08 660,500.85 5 5555、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称计划投资总额本报告期投入金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目进度项目收益情况 玉溪矿业大红山铜 矿 3万 t/a精矿含铜 －西部矿段采矿工 程 136,450.33 8,006.44 71,295.09 52.25% 项目还未建成投产， 未产生收益。 玉溪矿业大红山龙 都尾矿库中期中线 法堆坝项目 39,894.71 1,894.22 19,523.32 48.94% 安全环保类项目不 直接产生效益 玉溪矿业思茅山水 铜业持续接替尾矿 库工程（肖家坟）项 目 19,673.13 7,447.18 13,944.18 70.88% 安全环保类项目不 直接产生效益 达亚公司狮子山深 部持续工程 9,727.37 799.49 6,821.06 （未完）  |