[发行]中欧价值：更新招募说明书摘要（2013年第2号）
中欧价值发现股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2013年第2号） 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二○一三年九月 重要提示 （一）本基金基金合同于2009年7月24日正式生效。 （二）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 （三）基金的过往业绩并不预示其未来表现。 （四）本摘要根据《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》和《中欧价值 发现股票型证券投资基金招募说明书》编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金 份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的 权利和义务，应详细查阅基金合同。 （五） 本更新招募说明书所载内容截止日为2013年7月23日（特别事项注明除 外），有关财务数据和净值表现截止日为2013年6月30日（财务数据未经审计）。 目 录 一、 基金管理人 ...................................................... 4 二、 基金托管人 ...................................................... 8 三、 相关服务机构 ................................................... 12 四、 基金的名称 ..................................................... 29 五、 基金的类型 ..................................................... 29 六、 基金的投资目标 ................................................. 30 七、 基金的投资方向 ................................................. 30 八、 基金的投资策略 ................................................. 30 九、 基金的业绩比较基准 ............................................. 35 十、 基金的风险收益特征 ............................................. 35 十一、 基金的投资组合报告 ............................................. 35 十二、 基金的业绩 ..................................................... 41 十三、 基金的费用与税收 ............................................... 42 十四、 对招募说明书更新部分的说明 ..................................... 44 一、 基金管理人 （一） 基金管理人概况 1、名称：中欧基金管理有限公司 2、住所：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层 3、办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层 4、法定代表人：唐步 5、组织形式：有限责任公司 6、设立日期：2006年7月19 日 7、批准设立机关：中国证监会 8、批准设立文号：证监基金字[2006]102号 9、存续期间：持续经营 10、电话：021- 68609600 11、传真：021- 33830351 12、联系人：吉亦超 13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费） 14、注册资本：1.88亿元人民币 15、股权结构： 意大利意联银行股份合作公司（简称UBI）出资6,580万元人民币，占公司注 册资本的35%； 国都证券有限责任公司出资5,640万元人民币，占公司注册资本的30%； 北京百骏投资有限公司出资5,640万元人民币，占公司注册资本的30%； 万盛基业投资有限责任公司出资940万元人民币，占公司注册资本的5%； 上述四个股东共出资18,800万元人民币。 （二）主要人员情况 1、 基金管理人董事会成员 唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。21年以上证券从业经验。 历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部 总监，大通证券股份有限公司副总经理， 国都证券有限责任公司副总经理、总经 理。 Marco D’Este 先生，中欧基金管理有限公司副董事长，意大利籍。意联银 行(UBI Banca) 机构银行业务部总监，曾任布雷西亚农业信贷银行（简称“CAB”) 国际部总监，联合信贷银行(Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、跨 国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东京分行资金部经理，联合信贷银行 东京分行资金部经理，并曾在Credito Italiano(意大利信贷银行) 圣雷莫分行、 伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作。 陈金占先生，中欧基金管理有限公司董事，中国籍。历任国都证券有限责任 公司副总经理，中共北京市纪律检查委员会/北京市打击经济犯罪办公室成员、北 京国际信托投资有限公司金融总部和证券总部副经理/律师。 Guido Masella先生，中欧基金管理有限公司董事，伦敦Arkadian 咨询公司 常务董事，意大利籍。历任意大利意联银行亚太区商务拓展主管，意大利中央银 行（罗马）国际研究处、国际金融机构部经济师；意大利驻华大使馆（北京）财 务专员；意大利中央银行（布鲁塞尔）本地代表办事处经济师；意大利中央银行 （维罗纳）银行和金融系统监管署分析师。 Barry Livett先生，中欧基金管理有限公司独立董事，百库国际金融有限公 司首席执行官，英国籍，硕士学历。历任伦敦证券交易所高级分析员、国际证券 咨询有限公司(International Securities Consultancy Ltd.) 咨询师、新加坡 联合银行高级经理、Morgan Grenfell亚洲区经理助理、中银国际助理董事，欧中 金融服务合作项目协调员/证券部董事。 刘桓先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，中央财经大学副院长/ 教授。 肖微先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，美国哥伦比亚大学法 学硕士，君合律师事务所主任/合伙人。曾任中国法律事务中心律师。 （注：经公司股东会会议决议通过，2013年8月6日起公司董事会成员发生变更，具体的变更情况请参 阅公司于2013年8月8日披露的《中欧基金管理有限公司关于公司董事会成员变更的公告》。上述事项已按 相关法律法规向中国证监会和上海证监局报告。） 2、 基金管理人监事会成员 廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，中国籍，武汉大学法学博士、复旦 大学金融研究院博士后，历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事 务所合伙人，美国纽约州Schulte Roth & Zabel LLP律师事务所律师，北京市中 伦金通律师事务所上海分所合伙人。现任上海源泰律师事务所合伙人。 刘中先生，中欧基金管理有限公司监事，国都证券有限责任公司副总裁，中 国籍，工学博士。历任中国核仪器设备总公司干部；华夏证券发行部市场营销处 处长；南方证券投资银行部副总；国信证券投资银行总部执行副总。 刘玫女士，中欧基金管理有限公司职工监事，中欧基金管理有限公司财务部 总监，加拿大籍，研究生学历。历任北京掌联科技有限公司行政总监、成都市政 府外商投资促进中心项目经理、加拿大DESROSIERS-LOMBARDI-DOLBEC注册会计师 事务所审计师、美国GENERAL EASTERN TRADING 公司财务经理。 （注：经公司股东会会议决议通过，2013年8月6日起公司监事会成员发生变更，具体调整如下：监事会 成员由三人调整为四人，分别为唐步先生、廖海先生、黎忆海女士和黄峰先生。其中，唐步先生任公司监事 会主席，黎忆海女士和黄峰先生为职工监事。） 3、 公司高级管理人员 唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。（注：经公司董 事会会议决议通过，唐步先生因任期届满原因自2013年8月6日起不再担任公司董事及董事长职务。自2013 年8月6日起至公司新任董事长到任止，由公司总经理刘建平先生代为履行公司董事长职务。上述事项已按 相关法律法规向中国证监会和上海证监局报告，并于2013年8月8日予以公告。） 刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。北京大学法学硕士， 16年以上证券及基金从业经验。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理 委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察长。 黄桦先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士， 22年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国证 券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门 经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息技 术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有限 公司分管运营副总经理。 周蔚文先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2011 年5月起至今）、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金经理（自2011年8月 起至今），中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理（自2012年3月起至今）， 中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士，14年以上证券及基金从业经验。历 任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天 合稳健优选股票型证券投资基金基金经理（自2006年11月起至2011年1月），中欧 基金管理有限公司研究部总监。 朱彦先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学经济学学士，23年以上信托、证券及基金从业经验。历任北京国际信托投资公 司计划财务部员工，海南赛格国际信托投资公司资金计划部主管，海南华银国际 信托投资公司北京证券营业部总经理，北京国际信托投资公司上海昆明路证券营 业部总经理，国都证券有限责任公司上海通北路证券营业部总经理、上海长阳路 证券营业部总经理，中欧基金管理有限公司督察长。 4、 本基金基金经理 （1）现任基金经理 苟开红女士，中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理，中国籍。博士，特 许金融分析师（CFA），7年以上证券从业经验，中国注册会计师协会非执业会员， 持有中国非执业律师资格。历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级业务经理， 上海荣正投资咨询有限公司总经理助理，上海亚商企业咨询有限公司投资银行部 业务经理，华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理。现任中欧价值发 现股票型证券投资基金基金经理（自2009年10月9日起至今）、中欧新动力股票型 证券投资基金（LOF）基金经理（自2011年2月10日至今）、中欧价值智选回报混合 型证券投资基金基金经理（自2013年5月14日至今）、中欧基金管理有限公司总经 理助理兼权益投资部总监。 （2）历任基金经理 王磊先生， 2009年7月24日至2010年9月2日期间担任中欧价值发现股票 型证券投资基金基金经理。 5、 公司投资决策委员会成员 公司投资决策委员会的成员为：公司副总经理兼投资总监周蔚文先生、总经 理刘建平先生、总经理助理兼权益投资部总监苟开红女士、固定收益部总监聂曙 光先生、研究部副总监杨坤女士、专户理财部副总监沈洋先生、基金经理王海先 生。其中副总经理兼投资总监周蔚文先生任投资决策委员会主席。 6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、 基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010) 6759 5096 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银 行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大 商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立 而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设 银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国 四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又 作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证 券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。 截至2012 年12月31日，中国建设银行资产总额139,728.28亿元，较上年 末增长13.77%。2012年，中国建设银行实现净利润1,936.02亿元，较上年同期 增长14.26%。年化资产回报率为1.47%，年化加权净资产收益率为21.98%。利息 净收入3532.02亿元，较上年同期增长15.97%。净利差为2.58%，净利息收益率 为2.75%，均较上年同期提高0.01个百分点。手续费及佣金净收入962.18亿元， 较上年同期增长7.51%。 中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法 兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本设有分行， 在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区，基本完成 在全球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步 形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行26家，拥有建行亚洲、建银国际，建行 伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多 家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。 2012年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后荣获 国内外知名机构授予的30多个重要奖项。在英国《银行家》杂志联合Brand Finance 发布的“世界银行品牌500强”以及Interbrand发布的“2012年度中国最佳品牌” 中，位列中国银行业首位；在美国《财富》杂志“世界500强排名”中列第77位， 较上年上升31位。此外，本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、 中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关系和企业社会责任 等领域的多个专项奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核处、 涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中 心等12个职能处室、团队，现有员工210人。自2007年起，托管部连续聘请外 部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2、主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东 省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、 营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建 设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理 及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人 存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业 务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至2012年12月31日，中国建设银行已托管285只证券投 资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。 中国建设银行在2005年及自2009年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”，在2007年及2008年连续被《财资》杂志评为“国内 最佳托管银行”奖，并获和讯网2011年度和2012年度中国“最佳资产托管银行” 奖，和境内权威经济媒体《每日经济观察》2012年度“最佳基金托管银行”奖。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法 律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进 行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基 金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及 交易对手等内容进行合法合规性监督。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基 金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国 证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、 场外发售机构 （1）直销机构： 1）中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层 联系人：王李李 电话：021-68609602 传真：021-68609601 客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费） 网址：www.lcfunds.com 2）中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址：www.lcfunds.com （2）代销机构： 1）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 电话：95533 传真：010－66275654 客服热线：95533 网址：www.ccb.com 2）中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座6层 法定代表人：李国华 联系人：文彦娜 传真： 010-66415194 客服热线：95580 网址：www.psbc.com 3）兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路154号 办公地址：福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 联系人：刘玲 电话：021-52629999 客服热线：95561 网址：www.cib.com.cn 4）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 联系人：董云巍 传真：010-57092611 客户热线：95568 网站：www.cmbc.com.cn 5）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：0755－83198888 传真：0755－83195109 客服热线：95555 网址：www.cmbchina.com 6）交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：张作伟 电话：021-58781234 传真：021-58408440 客户热线：95559 网址：www.bankcomm.com 7）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 法定代表人：田国立 联系人：赵树林 电话：010-65556960 传真：010-65550828 客服热线：95558 网址：bank.ecitic.com 8）中国光大银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号A座5层 法定代表人：唐双宁 联系人：朱红 电话：010-663636153 传真：010-63639709 客服热线：95595 网址：www.cebbank.com 9）广发银行股份有限公司 住所：广州市越秀区东风东路713号 办公地址：广州市越秀区东风东路713号 法定代表人：董建岳 联系人：李静筠 电话：020-38322256 传真：020-87310955 客服热线：400-830-8003 网址：www.cgbchina.com.cn 10）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客服热线：95565、4008888111 网址：www.newone.com.cn 11）国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 法人代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服热线：95536 网址：www.guosen.com.cn 12）广发证券股份有限公司 住所：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、 43、44楼 法定代表人： 孙树明 联系人：黄岚 电话：95575或致电各地营业网点 传真：020-87555305 网址：www.gf.com.cn 13）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：4008888108 传真：010-65182261 客服热线：4008888108 网址：www.csc108.com 14）国都证券有限责任公司 住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389 客服热线：400-818-8118 网址：www.guodu.com 15）兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路268号 办公地址：上海浦东新区民生路1199弄正大五道口广场1号楼22层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话：021-38565785 传真：021-38565783 客服热线：95562 网址：www.xyzq.com.cn 16）天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 法定代表人：林义相 联系人：林爽 电话：010-66045608 传真：010-66045527 客服热线：010-66045678 网址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn 17）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服热线: 4008888788，10108998 网址：www.ebscn.com 18）华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层 办公地址：福州市五四路157 号新天地大厦7至10 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客服热线：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn 19）宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 办公地址：北京西城区太平桥大街19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-88085201 传真：010-88085195 客服热线：4008-000-562 网址：www.hysec.com 20）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话：010-66568888 传真：010-66568990 客服热线：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn 21）齐鲁证券有限公司 住所: 济南市经七路86号 办公地址：济南市经七路86号23层 法定代表人: 李玮 联系人：吴阳 电话：0531－68889155 传真：0531－68889752 客服热线：95538 网址：www.qlzq.com.cn 22）申银万国证券股份有限公司 住所：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 联系人：李清怡 电话：021-54033888 传真：021-54038844 客服热线：95523或4008895523 网址：www.sywg.com 23）海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-23219100 客服热线：95553 网址：www.htsec.com 24）国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路179号 法人代表：凤良志 联系人：李飞 电话：0551-2246298 传真：0551-2272100 客服热线：95578，4008888777 网址：www.gyzq.com.cn 25）平安证券有限责任公司 住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 客服热线：95511-8 网址：www.pingan.com 26）国泰君安证券股份有限公司 住所：上海浦东新区商城路618号 办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：吴倩 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客服热线：4008888666 网址：www.gtja.com 27）安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 客服热线：4008-001-001 网址：www.essences.com.cn 28）信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服热线：400-800-8899 网址：www.cindasc.com 29）华泰证券股份有限公司 住所：南京市中山东路90号 办公地址：南京市中山东路90号 法定代表人：吴万善 联系人：万鸣 电话：025-83290979 传真：025-51863323 客服热线：95597 网址：www.htsc.com.cn 30）德邦证券有限责任公司 住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 办公地址：上海市浦东区福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：姚文平 联系人：叶蕾 电话：021-68761616 传真：021-68767880 客服热线：400-8888-128 网址：www.tebon.com.cn 31）英大证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦西区11楼1105B 法定代表人：赵文安 联系人：李欣 电话：0755-83007179 传真：0755-83007167 客服热线：4008-698-698 网址：www.ydsc.com.cn 32）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-60838888 传真：010-60833739 客服热线：95558 网址：www.citics.com 33）爱建证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼 法定代表人：郭林 联系人：陈敏 电话：021-32229888-25113 传真：021-68728703 客服热线：021-63340678 网址：www.ajzq.com 34）金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼 法定代表人：陆涛 联系人：许方迪 电话：0755-21517910 客服热线：4008-888-228 网址：www.jyzq.cn 35）中信万通证券有限责任公司 住所：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客服热线：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn 36）中信证券（浙江）有限责任公司 住所：中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼 办公地址：中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼 法定代表人：沈强 联系人：周研 电话：0571-86078823 客服热线：0571-96598 网址：www.bigsun.com.cn 37）联讯证券有限责任公司 住所：广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼 办公地址：广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼 法定代表人：徐刚 联系人：张悦 电话：0752-2119391 客服热线：400-8888-929 网址：www.lxzq.com.cn 38）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦21楼 办公地址：甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦21楼 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 电话：0931-4890619 客服热线：0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618 网址：www.hlzqgs.com 39）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 办公地址：江苏省无锡市滨湖区太湖新城金融一街8号 法定代表人：雷建辉 联系人：沈刚 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 客服热线：95570 网址：www.glsc.com.cn 40）中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032） 法定代表人：姜建清 联系人：蒋松云 客户热线：95588 网站：www.icbc.com.cn 41）西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话：023-63786141 传真：023-63786212 公司网址：www.swsc.com.cn 42）东吴证券股份有限公司 住所：苏州市工业园区星阳街5号 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：4008601555 公司网址：www.dwzq.com.cn 43）华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市西城区金融大街8号 A座3层、5层 法定代表人： 宋德清 联系人： 黄恒 电话：010-58568235 传真：010-58568062 客服热线：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn 44）深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227953 传真：0755-82080798 客服热线：4006-788-887 众禄基金销售网：www.zlfund.cn 基金买卖网：www.jjmmw.com 45）杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 客服热线：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 46）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 电话：021-58788678 传真：021-58787698 客服热线：400-089-1289 网址：www.erichfund.com 47）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 电话：021-54509998-7019 传真：021-64385308 客服热线：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn 48）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼 法定代表人：杨文斌 电话：021-58870011 传真：021-68596916 客服热线：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 49）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 电话：021-38602377 传真：021-38509777 客服热线：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 50）和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦25楼C区 法定代表人：王莉 电话：021-68419822 传真：021-68419822-8566 客服热线：400-920-0022 网址：licaike.hexun.com 51）北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 电话：010--62020088 传真：010—62020088--8802 客服热线：400-888-6661 网址：www.myfp.cn 基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机 构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构 提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 （二）场内发售机构： 具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公 告） （三）基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：金颖 联系人：朱立元 电话：010-59378839 传真：010-59378907 （四）律师事务所与经办律师 律师事务所名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 经办律师：吕红、黎明 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人： 吕红 （五）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 法定代表人：杨绍信 电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人： 刘颖 经办会计师：单峰 刘颖 四、 基金的名称 中欧价值发现股票型证券投资基金 五、 基金的类型 契约型开放式 六、 基金的投资目标 本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并 持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，在 注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。 七、 基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工 具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金 资产的5%-40%，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的3%，基 金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的5%。 八、 基金的投资策略 （一）投资策略 本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优势，并具 备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持 有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资 策略，本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验， 根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念，并以此为依据通过各种主客观标 准进行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基金投资组合 的长期超额回报。 1、资产配置策略 本基金将以中欧价值发现股票基金资产配置记分卡评分体系为基础，通过分 析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，动态优化大类金融资产比例。 记分卡提供了一个分析体系，通过确定影响证券市场前景的一系列变量（宏 观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪），跟踪变量的变化， 将结果归入相应的评分体系并形成资产配置计划。同时，为了保证基金管理具有 足够灵活性，把握更短期限内的潜在收益机会，在投资总监（CIO）的监督下，基 金经理在资产配置范围内，在相应的时期内，可根据市场变化、有利的投资机会 和短期市场热点，自由决定并调整资产配置。 2、股票选择策略 （1）行业配置 与业绩比较基准相比，本基金的行业配置风格偏中性，主要参考本基金的业 绩比较基准沪深300指数的行业权重，并根据各行业业绩预测增速、相对于全市 场估值水平的当前折溢价程度、以及该折溢价程度相对于历史平均折溢价程度的 偏离，以及其他各种可能影响行业的因素综合判断该行业估值标准的合理性，从 而由基金经理决定对各行业的配置比例。这种行业配置方法也是本基金基于相对 价值的认识而采取的具体投资方法。 （2）股票选择策略 本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托专业的研究力量，综合采 用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合的研究方法，以“自下而上”的方 式遴选出具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企 业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，将其纳入投资组合，从而实现基金 资产的稳定增值。 1）合规性和流动性股票初选 根据选股策略，首先除掉根据国家法律法规和公司制度禁止投资的股票，然 后我们扣除掉总市值在全市场排名在后30%以及总市值小于10亿的股票，进入下 一步筛选。 2）历史财务数据数量选股 本基金认为对上市公司历史的分析常常能揭示未来。因此，在进行流动性股 票筛选后，本基金将使用上市公司过往2年的历史财务数据，采用本基金管理人 选出的定量指标，对上市公司进行筛选，选出较优者进入备选股票池股票。 具体来说，我们根据本基金的投资理念，选取了盈利收益率、经营现金流收 益率、股息收益率、营业利润率等4个具有代表性的指标，力图获得高质量的价 值股。 3）相对价值判断 与传统的价值股投资策略注重绝对价值相比，我们认为价值是相对的，这体 现在我们不仅比较股票内在价值与股票价格的差异、可比公司之间的估值差异， 更着重以发展的眼光进行动态估值，并积极关注创造价值的因素。 本基金将从安全边际、横向比较和纵向比较等相对价值的角度衡量和比较股 票的估值合理性，挖掘具备相对价值的股票： 首先，比较股票价格与内在价值的差距，判断拟投资个股是否存在较大幅度 的安全边际； 其次，分析可比公司之间的相对估值，而非绝对估值。相对估值法主要根据 股票的市场估价比率与全市场或者同行业/板块其他公司的估值比率对比来衡量 个股估值的相对高低。其中估值比率包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销 率法(P/S)、经济价值法(EV/EBITDA)等。 第三，通过深入分析公司的业绩增长潜力，以发展的眼光对企业进行动态估 值，比较拟投资股票的静态估值和动态估值，判断不同时点估值的合理性； 第四，研究团队的深入细致调研是分析股票是否具备相对价值的基础，这有 助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等。 4）股价催化剂分析 本基金管理人认为，长期内股票的价格将反映价值，并围绕价值上下波动。 一旦发现某只股票的价值出现了较大幅度的相对低估，首先需要分析影响市场整 体判断从而造成股票低估现象的因素； 同时，投资效果不仅取决于所投资个股相对于公允价值被低估的幅度，也取 决于投资周期的长短。个股低估较早被市场所认识能够提高单位时间内的投资收 益率。因此，通过因素分析确认某只个股被低估后，另一个重要环节就是进一步 分析市场通过某种契机发现该股票被低估的可能性，即是否存在促使被低估个股 股价上涨的催化剂。该类催化剂可能包括新产品和项目的投产预期、公司产品定 价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。 3、债券选择策略 本基金的债券资产构成以国债(含央行票据)和金融债为主，同时也投资于企 业债和可转换债券。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选 择等积极的投资策略，构建债券投资组合。 （1）久期偏离 本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的 定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利 率水平的预期调整组合久期。 （2）期限结构配置 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型 或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度 的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 （3）类属配置 类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、 金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定 利率债券间的分布。 （4）个券选择 个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素， 确定一定期限下的债券品种的过程。 4、权证投资 本基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券 的基本面研究，并结合权证定价模型计算权证价值，本着谨慎和风险可控的原则， 充分发掘可能的套利机会，投资于权证。 （二）投资决策 本基金的投资决策依据包括国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规 定；宏观经济发展趋势、微观企业经济运行趋势；证券市场走势，等等。 本基金的投资决策程序可以概括为： 1、 投资研究部根据研究员提交的上市公司、行业研究报告和投资业绩与风险评价 报告研究深入分析宏观经济动态、政府政策、金融市场状况以及行业因素等方面 后，定期向投资决策委员会上报资产配置提案； 2、 投资决策委员会根据议事规则对上述资产配置提案进行讨论和评价后形成资 产配置决议； 3、 投资总监与各基金经理沟通后制订各基金的资产配置方案,并协调和监管各基 金的投资决策执行情况； 4、 基金经理根据投资决策委员会的要求和股票池中个股研究报告制定基金投资 组合计划； 5、 投资决策执行； 6、 研究部出具基金投资业绩和风险评价周报和月报。 九、 基金的业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数 十、 基金的风险收益特征 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险，较高 收益，追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。 十一、 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人建设银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金2013年第2季度报告，所载数据截至 2013年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 1,685,014,048.74 90.88 其中：股票 1,685,014,048.74 90.88 2 固定收益投资 97,854,684.00 5.28 其中：债券 97,854,684.00 5.28 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 50,000,000.00 2.70 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付 金合计 17,428,551.10 0.94 6 其他各项资产 3,734,150.02 0.20 7 合计 1,854,031,433.86 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） A 农、林、牧、渔业 16,872,618.76 0.91 B 采矿业 14,074,146.50 0.76 C 制造业 874,909,473.05 47.35 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 5,182,927.23 0.28 E 建筑业 133,547,186.39 7.23 F 批发和零售业 33,216,672.82 1.80 G 交通运输、仓储和邮政 业 23,456,186.16 1.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 153,347,490.79 8.30 J 金融业 272,842,967.93 14.77 K 房地产业 94,973,708.30 5.14 L 租赁和商务服务业 2,293,200.00 0.12 M 科学研究和技术服务 22,308,521.13 1.21 业 N 水利、环境和公共设施管理业 37,988,949.68 2.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,685,014,048.74 91.20 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600016 民生银行 10,030,000 85,957,100.00 4.65 2 600518 康美药业 2,164,393 41,621,277.39 2.25 3 300017 网宿科技 1,000,406 38,985,821.82 2.11 4 002271 东方雨虹 1,929,851 35,702,243.50 1.93 5 601166 兴业银行 2,349,999 34,709,485.23 1.88 6 002081 金 螳 螂 1,147,261 32,662,520.67 1.77 7 600739 辽宁成大 2,374,996 31,159,947.52 1.69 8 000858 五 粮 液 1,534,954 30,760,478.16 1.66 9 002304 洋河股份 535,198 29,061,251.40 1.57 10 601318 中国平安 829,932 28,848,436.32 1.56 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,547,000.00 4.85 其中：政策性金融债 89,547,000.00 4.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 8,307,684.00 0.45 8 其他 - - 9 合计 97,854,684.00 5.30 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 130201 13国开01 500,000 49,725,000.00 2.69 2 120228 12国开28 200,000 19,990,000.00 1.08 3 130218 13国开18 100,000 9,943,000.00 0.54 4 080314 08进出14 100,000 9,889,000.00 0.54 5 110023 民生转债 79,920 8,307,684.00 0.45 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 9、投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的上市公司宜宾五粮液股份有限公司（五粮液，代码：000858） 于2013年2月23日发布公告称：“ 2013年2月22日，本公司之控股子公司“宜 宾五粮液酒类销售有限责任公司”（以下简称“酒类销售公司”）收到四川省发展 和改革委员会《行政处罚决定书》川发改价检处[2013]1号，现将有关情况公告如 下： 根据《中华人民共和国反垄断法》，本机关依法对你公司限定交易相对人向 第三人转售白酒最低价格的行为进行了调查。..2012年12月，你公司依据《五 粮液营销督查处理通报（督字001号）》，对14家经销商“低价、跨区、跨渠道违 规销售五粮液”的行为给予扣除违约金、扣除市场支持费用等处罚。本机关认为， 你公司通过合同约定、价格管控、考核奖惩等方式，对经销商向第三人销售五粮 液白酒的最低价格进行限定，对市场竞争秩序产生了不利影响，对消费者的合法 权益造成了损害。 本机关认定，你公司的上述行为违反了《中华人民共和国反垄 断法》第十四条的规定，..。鉴于你公司能够积极配合调查，主动提供相关证 据材料，并已正式发布公告停止并纠正，进行深入整改等情节，..。据此，本 机关决定对你公司处以2012年度销售额百分之一的罚款二亿零二百万元。 ” 本基金有关该股票的投资决策程序，符合法律法规和公司规章制度的规定。 本基金投研团队认为，五粮液作为白酒行业的龙头企业之一，长期以来业绩成长 性良好、生产稳健、产品畅销。此次罚款事件，主要针对该公司的市场垄断行为， 罚款金额占其2012年年度销售收入的比例很小，对该公司的经营不存在重大影响， 对当年业绩影响甚小。此外，该公司能够积极配合调查，主动提供相关证据材料， 并已正式发布公告停止并纠正，进行深入整改，表明公司已经深刻认识并积极纠 正，将以此事件为戒，未来将加强合规经营意识，运作更加规范，从而提升其投 资价值。 其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外 的股票。 （3）其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 558,657.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,497,675.00 4 应收利息 1,567,916.12 5 应收申购款 109,901.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,734,150.02 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分 项之和与合计可能存在尾差。 十二、 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日2009年7月24日，基金业绩截止日2013年6月30日。 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 基金净值增长率 ① 基金净值 增长率标 准差② 业绩比较基准 净值增长率③ 业绩比较 基准净值 增长率标 准差④ ①-③ ②-④ 2009.07.24-2009.12.31 -6.20% 1.90% -1.02% 1.78% -5.18% 0.12% 2010.01.01-2010.12.31 9.06% 1.44% -9.12% 1.26% 18.18% 0.18% 2011.01.01-2011.12.31 -16.03% 1.24% -19.67% 1.04% 3.64% 0.20% 2012.01.01-2012.12.31 15.95% 1.11% 7.04% 1.02% 8.91% 0.09% 2013.01.01-2013.06.30 -1.41% 1.26% -9.86% 1.20% 8.45% 0.06% 2009.07.24-2013.06.30 -1.80% 1.35% -30.29% 1.22% 28.49% 0.13% 数据来源：中欧基金 中证指数 2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 说明: 2013-07-10-104413-maxinxin 数据来源：中欧基金 中证指数 十三、 基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金财产拨划支付的银行费用； 4、基金合同生效后的基金信息披露费用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 7、基金的证券交易费用； 8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定， 法律法规另有规定时从其规定。 (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。计算 方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算 方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协 议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 (四)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基 金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财 产中支付。 (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管 费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。 (六)基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 十四、 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、 《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管 理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简 称《信息披露办法》)及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后 对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2013年3月刊登的《中欧价值 发现股票型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下： （一）“重要提示”部分 原招募说明书中的“本更新招募说明书所载内容截止日2013年1月23日（特 别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2012年12月31日（财务 数据未经审计）。”更新为“本更新招募说明书所载内容截止日为2013年7月23 日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2013年6月30日（财 务数据未经审计）。” （二）“三、基金管理人”部分 1、更新了基金管理人的注册资本数额和股权结构相关信息； 2、更新了董事会成员、公司高级管理人员、现任基金经理的相关信息。 （三）“四、基金托管人”的部分 更新了基金托管人的相关信息。 （四）“五、相关服务机构”部分 更新了直销机构和代销机构的信息。 （五）“十一、基金的投资”部分 更新了“（十）基金投资组合报告” 的内容，数据截至2013年6月30日。 （六）“十二、基金的业绩”部分 更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据 截至2013年6月30日。 （七）“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分 更新了基金管理人的注册资本数额和经营范围。 （八）“二十四、其他应披露事项”部分 更新了本期涉及本基金的相关公告。 以下为本基金管理人自2013年1月24日至2013年7月23日刊登于《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告： 序号 事项名称 披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告 2013.2.22 2 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国工商银行股份有限公 司开通定期定额投资业务并参加定期定额投资申购费率优惠活动的公 告 2013.2.22 3 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书（2013年第1号） 2013.3.9 4 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2013年第1 号） 2013.3.9 5 中欧价值发现股票型证券投资基金2012年年度报告（正文） 2013.3.30 6 中欧价值发现股票型证券投资基金2012年年度报告（摘要） 2013.3.30 7 中欧基金关于开通上海银联相关银行卡基金网上直销定期定额投资业 务并实施费率优惠的公告 2013.4.1 8 中欧基金管理有限公司关于新增部分渠道为旗下基金代销机构并参与 费率优惠活动的公告 2013.4.19 9 中欧价值发现股票型证券投资基金2013年第1季度报告 2013.4.20 10 中欧基金管理有限公司关于公司股东变更及增加注册资本的公告 2013.4.20 11 中欧基金管理有限公司关于新增西南证券为旗下部分基金代销机构的 公告 2013.5.2 12 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在交通银行股份有限公司开 通基金转换业务的公告 2013.5.15 13 中欧基金管理有限公司关于运用固有资金申购旗下部分基金的公告 2013.5.29 14 中欧基金管理有限公司关于新增东吴证券为旗下部分基金代销机构并（未完）  |