[上市]欣泰电气：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
丹东欣泰电气股份有限公司 Dan Dong XinTai Electric Co.,LTD （丹东市振安区东平大街159号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 欣泰标识 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具 有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 保荐人（主承销商）： 福建省福州市湖东路268号 二〇一四年一月 发行人关于公开发行事宜的说明 本次公开发行股份包括发行人向社会公众公开发行的股份和发行人股东向 社会公众公开发售的股份，二者合计发行规模为2,144.50万股；其中，发行人向 社会公众公开发行股份数量为1,577.8609万股，符合公开发售条件的股东公开发 售的股份为566.6391万股。本次公开发行股份总量占本次发行后总股本的比例 为25.00%。 发行人股东通过公开发售股份所得资金不归发行人所有。 本次拟公开发售股份的发行人股东中，刘桂文为持有发行人10%以上股份的 股东，王建华、孙文东为发行人董事和高级管理人员，上述人员公开发售股份不 会导致发行人控制权变更，对发行人治理结构及生产经营不会产生不利影响。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股A股 发行和发售股数 2,144.50万股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 16.31元 预计发行日期 2014年1月16日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 8,577.8609万股 本次发行前股 东所持股份的 限售安排及自 愿锁定的承诺 公司控股股东辽宁欣泰承诺：自发行人股票上市之日起三十六 个月内，不转让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持 有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。所持股票在锁定 期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。上市后6个月内 如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，辽宁欣泰持有发行人股份的锁定期限 自动延长6个月。 担任公司董事的股东温德乙（实际控制人）及其夫人刘桂文和 担任公司董事、高级管理人员的股东蔡虹（刘桂文姐夫）承诺：自 发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让和委托他人管理其本 次发行前已直接持有和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购 该部分股份。本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离 职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接和间接持有的 本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个 月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接 和间接持有的本公司股份。在其任职期间每年转让的股份不超过其 直接和间接持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内， 不转让其直接和间接持有发行人股份。所持股票在锁定期满后两年 内减持的，其减持价格不低于发行价。上市后6个月内如发行人股 票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末 收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期限自动延长6个 月。本人将持续遵守上述股份锁定的承诺直至相关的锁定期限届满， 无论本人是否担任股份公司的董事、监事或高级管理人员。 辽宁欣泰股东温德乙、刘桂文及其关联人刘明义、刘明山、刘 明谦、刘芮杉、孙永健、刘雅文和李峻波承诺：自发行人股票上市 之日起三十六个月内，不转让和委托他人管理其直接和间接持有的 辽宁欣泰的股份，也不由辽宁欣泰回购该部分股份；本人在欣泰电 气公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日 起十八个月内不得转让其直接和间接持有的辽宁欣泰的股份；在首 次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职 的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接和间接持有的辽 宁欣泰的股份。在其任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接 持有辽宁欣泰股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其 直接和间接持有的辽宁欣泰的股份。 除前述股东外的刘桂兰、蔡吉见、田秀梅等其他辽宁欣泰三十 六名股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让和委 托他人管理其本次发行前直接和间接持有的辽宁欣泰股份，也不由 辽宁欣泰回购该部分股份。 辽宁曙光实业有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六 个月内，不转让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持 有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 公司股东王世忱、世欣荣和、润佳华商、机器人、安芙兰基金、 国泰集团和张家港以诺承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内， 不转让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持有的发行 人股份，也不由发行人回购该部分股份。 担任公司董事、监事和高级管理人员的股东陈柏超、范永喜、 王建华、孙文东、刘明胜等承诺：自发行人股票上市之日起十二个 月内，不转让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持有 的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。本人在首次公开发 行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个 月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份；在首次公开发行股 票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职 之日起十二个月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份。在其 任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有本公司股份总数 的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持有的本公 司股份。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于 发行价。上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均 低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有 发行人股份的锁定期限自动延长6个月。本人将持续遵守上述股份 锁定的承诺直至相关的锁定期限届满，无论本人是否担任股份公司 的董事、监事或高级管理人员。 保荐人（主承销商） 兴业证券股份有限公司 本招股说明书签署日期 2014年1月15日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者 在证券交易中遭受损失的，本公司及全体董事、监事、高级管理人员将依法赔偿 投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 中介机构声明 发行人保荐机构（主承销商）声明：本保荐机构（主承销商）已对招股说明 书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担相应的法律责任。因本保荐机构（主承销商）为发行人首次 公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造 成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行人律师声明：本所及经办律师已阅读丹东欣泰电气股份有限公司招股说 明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本 所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内 容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本所为发行人 首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资 者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。 发行人审计机构声明：本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招 股说明书与本机构出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本机构核验的非经常 性损益明细表无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引 用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本机构核验的非经常性损益明细表的内容 无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本机构为发行人 首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资 者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者损失。 发行人验资机构声明：本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招 股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行 人在招股说明书中引用的验资报告内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容 而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担 相应的法律责任。如因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者 损失。 发行人评估机构声明：本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确 认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产 评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告内容无异议，确认招股说明 书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性和完整性承担相应的法律责任。如因本机构为发行人首次公开发行制作、出 具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构 将依法赔偿投资者损失。 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大 事项提示： 一、本次发行前发行人总股本7,000万元，本次公开发行股份包括发行人向 社会公众公开发行的股份和发行人股东向社会公众公开发售的股份，二者合计发 行数量为2,144.50万股。 其中，发行人向社会公众公开发行股份数量为1,577.8609万股，符合公开发 售条件的股东公开发售的股份数量为566.6391万股。公开发售股份股东情况如 下： 重大事项提示 股东名称或姓名 本次发行前 公开发售股份数量（股） 持股数量（股） 比例 王建华 908,110.00 1.30% 225,000.00 孙文东 552,790.00 0.79% 135,000.00 刘桂文 9,103,500.00 13.01% 5,306,391.00 合计 10,564,400.00 15.10% 5,666,391.00 本次拟公开发售股份的发行人股东中，刘桂文为持有发行人10%以上股份的 股东，王建华、孙文东为发行人董事和高级管理人员，上述人员公开发售股份不 会导致发行人控制权变更，对发行人治理结构及生产经营不会产生不利影响。 请投资者在报价申购过程中考虑公司股东公开发售股份的因素。 公司股东关于本次发行前所持股份锁定的承诺如下： 控股股东辽宁欣泰承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让和 委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持有的股份，也不由发行人回购该 部分股份。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。上 市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市 后6个月期末收盘价低于发行价，辽宁欣泰持有发行人股份的锁定期限自动延长 6个月。 担任公司董事的股东温德乙（实际控制人）及其夫人刘桂文和担任公司董 事、高级管理人员的股东蔡虹（刘桂文姐夫）承诺：自发行人股票上市之日起三 十六个月内，不转让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持有的发行 人股份，也不由发行人回购该部分股份。本人在首次公开发行股票上市之日起六 个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接和间接持有的 本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离 职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份。 在其任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有本公司股份总数的百分 之二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持有发行人股份。所持股票在锁 定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。上市后6个月内如发行人股 票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于 发行价，本人持有发行人股份的锁定期限自动延长6个月。本人将持续遵守上述 股份锁定的承诺直至相关的锁定期限届满，无论本人是否担任股份公司的董事、 监事或高级管理人员。 辽宁欣泰股东温德乙、刘桂文及其关联人刘明义、刘明山、刘明谦、刘芮杉、 孙永健、刘雅文和李峻波承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让 和委托他人管理其直接和间接持有的辽宁欣泰的股份，也不由辽宁欣泰回购该部 分股份；本人在欣泰电气公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报 离职之日起十八个月内不得转让其直接和间接持有的辽宁欣泰的股份；在首次公 开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日 起十二个月内不得转让其直接和间接持有的辽宁欣泰的股份。在其任职期间每年 转让的股份不超过其直接和间接持有辽宁欣泰股份总数的百分之二十五；离职后 半年内，不转让其直接和间接持有的辽宁欣泰的股份。 辽宁曙光实业有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转 让和委托他人管理其本次发行前已直接持有和间接持有的发行人股份，也不由发 行人回购该部分股份。 公司股东王世忱、世欣荣和、润佳华商、机器人、安芙兰基金、国泰集团和 张家港以诺承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让和委托他人管理 其本次发行前已直接持有和间接持有的股份，也不由发行人回购该部分股份。 担任公司董事、监事和高级管理人员的股东陈柏超、范永喜、王建华、孙文 东、刘明胜等承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让和委托他人管 理其本次发行前已直接持有和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分 股份。本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之 日起十八个月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份；在首次公开发行股票 上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月 内不得转让其直接和间接持有的本公司股份。在其任职期间每年转让的股份不超 过其直接和间接持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其 直接和间接持有的本公司股份。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价 格不低于发行价。上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低 于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁 定期限自动延长6个月。本人将持续遵守上述股份锁定的承诺直至相关的锁定期 限届满，无论本人是否担任股份公司的董事、监事或高级管理人员。 二、报告期内，本公司未进行分红。截至2013年6月30日，本公司尚有滚 存未分配利润26,657.77万元。根据公司2013年第四次临时股东大会决议，公司 本次公开发行人民币普通股股票（A股）前滚存的利润由公司新老股东按发行后 的持股比例共享。 三、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定 公司实行持续、稳定的利润分配政策，采取现金或者股票方式分配股利，公 司实施利润分配办法，应当遵循以下规定： 1．利润分配原则：公司将在符合国家相关法律法规的前提下，充分考虑对 投资者的回报；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远 利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司在利润分配政策的研究论 证和决策过程中，应充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 2．利润分配的计划： （1）公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，经公 司股东大会审议决定，公司可以进行中期利润分配。 （2）公司在外界环境和内部经营未发生重大变化、当年盈利且当年末累计 未分配利润为正数，且现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将优 先采取现金方式分配股利，重视对股东的投资回报。 在满足上述现金分红条件的情况下，每年以现金方式累计分配的利润不少于 当年实现的可分配利润的百分之二十；公司如进行利润分配时，现金分红在当期 利润分配中所占的比例不低于百分之二十。公司可根据需要采取股票股利的方式 进行利润分配。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司当年盈利状况和公司 发展需要提出分配预案，报经公司股东大会审议决定。 （3）公司在经营情况良好，发放股票股利有利于公司全体股东的整体利益 时，可以在满足上述现金分红条件之余，提出股票股利分配预案，并经股东大会 审议通过后执行。 3．2014-2016年，公司利润分配计划：在满足《公司章程》规定的现金分红 条件的情况下，公司未来三年（即2014年-2016年）每年以现金方式累计分配的 利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。同时，公司可根据需要采取股 票股利的方式进行利润分配。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司当年盈 利状况和公司发展需要提出分配预案，报经公司股东大会审议决定。 为了抓住磁控电抗器、变压器行业发展契机，满足市场需求，提高自身竞争 力，进一步扩大市场份额，公司将进一步对产品结构进行调整，加大新产品研发 和产业化投入。鉴于本公司重点开发的磁控电抗器系列产品尚处于行业成长期， 公司未来在相关产品的研发和产业化过程中有较大的资金支出需求，为了确保公 司能够长期健康、稳定的发展，从而更好地为股东提供长期回报，同时为了充分 保护公司全体股东的现金分红权益，公司计划未来三年各期如进行利润分配时， 现金分红在当期利润分配中所占的比例不低于20%。 关于公司股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“第十节财务会计 信息与管理层分析”的相关内容。 四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 1．产业政策变化风险 公司主要产品为节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备，其 中输变电设备主要包括110kV及以下油浸式变压器、干式变压器、箱式变电站 等。根据2013年国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）（修 正）》，限制类行业包括“220千伏及以下电力变压器（非晶合金、卷铁心等节能 配电变压器除外）”。根据工信部2011年第42号公告的《节能机电设备（产品） 推荐目录（第三批）》，公司现有油浸式变压器（主要为S11、S13、SH15系列）、 干式变压器（主要为SCB10及以上）均属于上述目录明确列示的节能配电变压 器。但为满足市场需求和客户需要，目前公司还生产部分S9型变压器产品，该 类产品满足国家标准要求，但节能性稍差。公司将S10型及以下油浸式变压器及 SCB9型及以下干式变压器认定为限制类变压器产品。报告期内，该类产品销售 占收入比重较低，且呈逐步下降趋势，具体销售情况如下： 年度 项目 非节能干式变压器 （SCB9型及以下） 非节能油浸式变压器 （S10型及以下） 合计 2013年 1-6月 容量（kVA） 41,050.00 117,131.00 158,181.00 金额（元） 4,644,660.89 7,062,991.45 11,707,652.34 占收入比重 2.12% 3.22% 5.33% 2012年度 容量（kVA） 70,393.00 166,658.00 237,051.00 金额（元） 7,895,386.55 15,719,018.10 23,614,404.65 占收入比重 1.72% 3.42% 5.14% 2011年度 容量（kVA） 100,295.00 306,875.00 407,170.00 金额（元） 11,250,139.17 15,095,614.09 26,345,753.26 占收入比重 2.72% 3.65% 6.37% 2010年度 容量（kVA） 342,207.00 364,139.50 706,346.50 金额（元） 23,617,578.15 17,572,110.65 41,189,688.80 占收入比重 6.68% 4.97% 11.65% 报告期内，上述非节能产品（限制类产品）销售占总销售额比重较低，且呈 逐年下降趋势。从目前公司的产品结构来看，节能型输变电设备中的主要变压器 产品、智能箱式变电站等均具有良好的节能特性，属于满足市场需求和国家节能 环保政策的设备。该类产品取得了方圆标志认证集团有限公司颁发的节能产品认 证证书和沈阳变压器研究院出具的公司产品节能性的说明，认为上述产品为国家 鼓励应用的节能型产品。无功补偿装置等电网性能优化设备主要包括新型磁控并 联电抗器及成套装置和电容器及成套装置，均为调节电网无功，提升电能质量的 重要设备，对于电网节能降耗具有重要意义。 尽管公司主要产品属于节能产品，且未来市场前景广阔，应用广泛，但仍然 面临由于产业政策变化引发公司产品市场需求变动，影响公司持续盈利的风险。 2．原材料价格波动风险 公司主要原材料有硅钢片、钢材和铜材等。报告期内，原材料占生产成本比 例分别为91.32%、91.86%、91.31%和91.60%，公司原材料价格的波动是造成主 营业务成本波动的主要原因。报告期内，公司主要原材料采购金额和价格变化情 况如下： 主要原材料 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度 硅钢片 平均单价（元/吨） 11,986.88 13,510.83 16,160.21 14,905.80 平均单价变动率 -11.28% -16.39% 8.42% -25.36% 采购量（吨） 2,862.18 5,167.11 5,778.39 6,310.00 金额（万元） 3,430.86 6,981.20 9,338.00 9,405.56 占当期原材料采购总 额的比重 24.36% 25.14% 28.41% 33.21% 无氧铜 杆 平均单价（元/吨） 47,722.34 50,323.59 56,758.06 48,895.12 平均单价变动率 -5.17% -11.34% 16.08% 18.40% 采购量（吨） 582.22 992.82 927.16 1,522.41 金额（万元） 2,778.49 4,996.23 5,262.38 7,443.84 占当期原材料采购总 额的比重 19.73% 17.99% 16.01% 26.28% 钢材 平均单价（元/吨） 3,792.76 3,983.03 4,616.55 4,188.93 平均单价变动率 -4.78% -13.72% 10.21% 12.60% 采购量（吨） 899.53 2,298.82 2,844.34 2,782.32 金额（万元） 341.17 915.63 1,313.10 1,165.49 占当期原材料采购总 额的比重 2.42% 3.30% 3.41% 4.12% 说明：表内采购金额为不含税金额。 公司主要产品的定价策略系成本加成方式，即依据原材料现行价格，按相对 稳定的毛利率计算确定。公司产品销售合同签订后，采购部在一周内将所需主要 原材料与供应商签订采购合同，从而降低因主要原材料价格在合同执行期的波动 给公司带来的风险。但是受经济形势的影响，主要原材料价格可能会发生剧烈波 动，从而影响公司原材料采购价格，对公司的盈利情况造成不利影响。 3．税收政策变化风险 公司自1999年3月设立以来持续被认定为福利企业（目前持有证书编号： 福企证字第210620005号；有效期限至2015年），根据《财政部国家税务总局关 于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92号）、《国家税务总局民 政部中国残疾人联合会关于促进残疾人就业税收优惠政策征管办法的通知》（国 税发[2007]67号）和《财政部国家税务总局关于安置残疾人员就业有关企业所得 税优惠政策问题的通知》（财税[2009]70号）的有关规定，本公司享受如下税收 优惠政策：第一，由税务机关按公司实际安置残疾人的人数即征即退增值税，具 体数额为每人每年3.5万元；第二，本公司支付给残疾人的实际工资可在企业所 得税前据实扣除，并可按支付给残疾人实际工资的100%加计扣除；第三，对本 公司按限额取得的即征即退增值税退税，免征企业所得税。尽管多年来公司残疾 人员工数量一直较为稳定，但是如果未来生产车间的残疾人员工大量离职，则对 公司取得社会福利企业认定资格有影响。 2008年12月5日，公司被认定为高新技术企业，2011年10月26日，公司 通过高新技术企业复审，继续取得高新技术企业资格（证书编号 GF201121000037，有效期2011年1月至2013年12月）。公司所享受税收优惠 占历年净利润比例分别为22.85%、23.85%、20.94%和23.88%，公司经营业绩对 税收优惠不存在严重依赖，具体情况如下表： 单位：万元 项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度 金额 占净利 润比例 金额 占净利 润比例 金额 占净利 润比例 金额 占净利 润比例 所得税优惠 249.05 10.91% 634.24 10.23% 551.39 9.83% 634.86 10.75% 其中：高新技术 企业所得税优惠 227.22 9.95% 577.95 9.32% 495.38 8.84% 588.61 9.97% 福利企业所得税 收优惠 21.83 0.96% 56.29 0.91% 56.01 1.00% 46.25 0.78% 增值税优惠 256.08 11.21% 583.92 9.41% 654.21 11.67% 595.00 10.08% 房产税及土地使 用税优惠 40.17 1.76% 80.35 1.30% 131.39 2.34% 118.93 2.01% 税收优惠影响 数合计 545.30 23.88% 1,298.51 20.94% 1,336.99 23.85% 1,348.79 22.85% 净利润 2,283.54 - 6,202.02 - 5,606.63 - 5,903.11 - 如果公司未来不符合或不持续符合高新技术企业的认定条件，或不再符合社 会福利企业的认定标准，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对 公司的经营成果产生一定的影响。 4．应收账款较高风险 报告期内各期末，公司应收账款余额分别为11,069.42万元、14,364.51万元、 17,965.12万元和24,799.17万元，报告期内营业收入分别为35,409.37万元、 41,535.38万元、46,154.58万元和22,052.62万元，具体情况如下表： 单位：万元 项目 2013年6月30日 2012年12月31日 应收账款 余额 占应收账款 总额比例 占营业收 入比例 应收账款 余额 占应收账款 总额比例 占营业收 入比例 直销型客户 20,620.51 83.15% - 14,485.03 80.63% 31.38% 贸易型客户 4,178.66 16.85% - 3,480.09 19.37% 7.54% 合计 24,799.17 100.00% - 17,965.12 100.00% 38.92% 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 应收账款 余额 占应收账款 总额比例 占营业收 入比例 应收账款余 额 占应收账款 总额比例 占营业收 入比例 直销型客户 10,652.59 74.16% 25.65% 9,606.90 86.79% 27.13% 贸易型客户 3,711.92 25.84% 8.94% 1,462.52 13.21% 4.13% 合计 14,364.51 100.00% 34.58% 11,069.42 100.00% 31.26% 公司应收账款金额较大的原因是由于公司的客户主要是国内电网、风力发 电、电气化铁路、石油、石化、冶金、煤炭等行业的优质客户，客户付款周期长。 截至2013年6月30日，应收账款按账龄分布为：1年内的应收账款所占比 例为89.52%，1-2年的比例为9.39%，2-3年的比例为0.78%，3年以上的比例为 0.31%，应收账款账龄较短。但是，由于应收账款占用了公司较多的资金，若不 能及时收回，仍然可能影响公司的现金流量，如形成坏账将给公司造成损失。 5．资产抵押风险 截至2013年6月30日，公司短期借款为10,600万元，长期借款为7,900万 元，一年内到期的非流动负债2,000万元。具体借款情况如下： 单位：万元 借款类型 贷款银行 借款期限 金额 公司抵押担保物 短期借款 上海浦东发展银行 大连分行 2013.03.26-2014.03.25 2,000.00 - 借款类型 贷款银行 借款期限 金额 公司抵押担保物 上海浦东发展银行 大连分行 2013.05.10-2014.05.09 600.00 - 中信银行股份有限 公司大连分行 2013.01.04-2014.01.03 5,000.00 - 中国民生银行股份 有限公司沈阳分行 2013.05.15-2014.05.14 500.00 - 中国民生银行股份 有限公司沈阳分行 2013.06.18-2014.06.18 2,100.00 - 上海浦东发展银行 大连支行 2013.05.10-2014.05.09 400.00 房屋和土地抵押担保 合计 - 10,600.00 - 长期借款 丹东银行股份有限 公司 2009.09.08-2015.09.07 5,000.00 房屋和土地抵押担保 丹东银行股份有限 公司 2012.07.09-2014.07.08 2,900.00 房屋和机器设备抵押 担保 合计 - 7,900.00 - 一年内到 期的非流 动负债 交通银行丹东分行 2010.05.12-2014.05.11 1,500.00 房屋和土地抵押担保 交通银行丹东分行 2011.07.28-2013.07.27 500.00 - 合计 2,000.00 本公司以原值合计为16,564.70万元的机器设备、房屋建筑物及相关土地使 用权作为上述借款的抵押物。上述资产是本公司生产经营所必需的资产，若本公 司不能及时偿还银行借款，上述资产可能会被执行偿还借款，从而影响本公司正 常的生产经营。 6．收入的季节性波动风险 由于公司产品主要应用于电网、煤炭、石油石化、冶金、风力发电、电气化 铁路等领域，而下游行业的大型客户一般在每年一季度制定当年的投资计划，随 后陆续组织实施，采购多集中于每年的三、四季度。受下游行业客户的影响，公 司的销售有一定的季节性，第一、二季度属于销售淡季，第三、四季度属于销售 旺季，该特点使得公司的收入具有一定的季节性波动风险。 报告期内，公司产品上半年销售占全年比重情况见下表： 单位：万元 项目 2013年1-6月 2012年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月 金额 占全 年比 金额 占全年 比 金额 占全年 比 金额 占全年 比 营业收入 22,052.62 - 20,340.72 44.07% 16,203.73 39.01% 13,675.11 38.62% 项目 2013年1-6月 2012年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月 金额 占全 年比 金额 占全年 比 金额 占全年 比 金额 占全年 比 利润总额 2,576.06 - 2,631.94 37.40% 2,227.04 35.23% 2,828.24 41.86% 净利润 2,283.54 - 2,312.83 37.29% 1,943.07 34.66% 2,473.58 41.90% 注：2010年和2011年1-6月数据未经审计，2012年和2013年1-6月已经审计。 7．宏观经济波动风险 报告期内，公司盈利情况如下： 单位：万元 项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度 营业收入 22,052.62 46,154.58 41,535.38 35,409.37 营业利润 2,085.26 5,620.50 5,151.87 4,478.94 利润总额 2,576.06 7,037.26 6,321.82 6,755.91 净利润 2,283.54 6,202.02 5,606.63 5,903.11 扣除非经常性损益前后孰低 的净利润 2,084.03 5,494.10 5,166.74 4,473.44 本公司产品主要面向电网、煤炭、石油石化、冶金、风力发电、电气化铁路 等行业。这些行业与宏观经济形势具有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良 好，基础设施建设步伐加快，将会加大对上述行业的投资需求，从而有力带动输 配电及控制设备的需求；反之则有可能抑制需求。本公司业务盈利情况与宏观经 济发展密切相关，本公司面临因市场周期性变化造成盈利大幅波动的风险。若宏 观经济处于不景气周期，导致上市当年重点行业和主要客户需求大幅减少，将会 对本公司的盈利情况造成较大不利影响；由于公司下游行业的大型客户一般在每 年年初制定当年的投资计划，若公司上市当年的第一、二季度获取订单大幅减少， 则公司上市当年的收入和利润将会受到不利影响从而出现大幅下滑；因公司产品 主要应用于电力领域，若上市当年国家电网的投资规模和招标规模大幅减少，或 者因投标单位竞争激烈，导致公司获取订单减少，则会对公司的盈利情况造成较 大不利影响；若上市当年公司某些重要长期客户因自身发生突发事件等原因导致 其对外采购金额大幅减少，则公司的盈利情况将受到较大不利影响。综上所述， 如果上述事项发生，则公司存在上市当年营业利润下滑50%以上的风险。 除了本重大事项提示之外，请投资者认真阅读招股说明书“第四节风险因素” 的全部内容。 五．财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司审计截止日为2013年6月30日，审计截止日后，公司主营业务、主要 产品和业务模式情况均无重大变化。北京兴华会计师事务所有限公司出具[2013] 京会兴阅字第01010001号《审阅报告》，对公司2013年1-9月财务报表进行审 阅。公司于2013年8月投资设立全资子公司欣泰科技，因此2013年1-9月财务 数据为合并财务报表数据，合并范围包括全资子公司欣泰科技。截至2013年9 月30日，欣泰科技资产合计499.82万元，全部为流动资产；股本500.00万元， 未分配利润-0.18万元，所有者权益合计499.82万元；2013年1-9月未实现营业 收入。 截至2013年9月30日，公司主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2013年9月30日 2012年12月31日 总资产 74,177.25 69,586.58 所有者权益 37,635.85 34,310.50 项目 2013年1-9月 2012年1-9月 营业收入 30,199.10 31,895.16 营业利润 3,065.75 3,250.92 利润总额 3,743.82 4,152.39 净利润 3,325.35 3,680.32 归属于母公司股东的净利润 3,325.35 3,680.32 扣除非经常性损益后的归属于 母公司股东的净利润 3,049.96 3,188.51 经营活动产生的现金流量净额 -4,018.72 -5,987.23 说明：上述财务数据未经审计，但已经申报会计师事务所审阅。 2013年1-9月与2012年1-9月，公司非经常性损益及其对净利润的影响如 下表： 单位：万元 项目 2013年1-9月 2012年1-9月 非流动性资产处置损益 65.79 -2.06 政府补助 257.55 571.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.65 8.96 非经常性损益总额 323.99 578.60 减：非经常性损益的所得税影响数 48.60 86.79 项目 2013年1-9月 2012年1-9月 非经常性损益净额 275.39 491.81 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 - - 归属于公司普通股股东的非经常性损益 275.39 491.81 归属于公司普通股股东的净利润 3,325.35 3,680.32 减：归属于公司普通股股东的非经常性损益 275.39 491.81 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3,049.96 3,188.51 说明：上述财务数据未经审计，但已经申报会计师事务所审阅。 财务报告审计截止日后公司具体经营情况和财务情况参见本招股说明书“第 十节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、审计截止日后主要财务信息及经 营状况”。 审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式未发生重大变化；公司的 原材料采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及 供应商的构成未发生重大变化，符合公司实际经营情况；公司税收政策未发生重 大变化。受宏观经济形势、国家电网招投标同期规模和批次减少等因素影响，公 司2013年1-9月营业收入、营业利润、净利润和扣除非经常性损益后净利润较 去年同期略有下降，但公司2013年全年生产经营情况整体较好，不存在重大不 利变化。根据公司未经审计的财务数据及第四季度生产经营情况和订单执行情 况，预计2013年全年营业收入和净利润相对2012年稳中略增，营业收入和净利 润预计增长幅度在0%-10%之间。 受下游行业客户需求的影响，公司的销售有一定的季节性，每年第一、二季 度属于销售淡季，尤其第一季度的营业收入和净利润金额较小，占全年的比例较 低；若公司在2014年年初实现首次公开发行并在创业板上市，上市相关费用将 计入公司第一季度的期间费用中，会对2014年第一季度净利润产生不利影响， 可能导致一季度净利润相对上年同期出现较大幅度下降，提醒广大投资者注意上 述风险。 目 录 第一节 释义 .......................................................................................... 25 第二节 概览 .......................................................................................... 30 一、发行人简介 ............................................... 30 二、控股股东和实际控制人简介 ................................. 32 三、发行人主营业务、主要财务数据及财务指标 ................... 33 四、本次发行情况 ............................................. 36 五、募集资金主要用途 ......................................... 37 六、核心竞争优势 ............................................. 37 第三节 本次发行概况 .......................................................................... 43 一、发行人的基本情况 ......................................... 43 二、本次发行的基本情况 ....................................... 43 三、本次发行的有关当事人 ..................................... 45 四、预计发行上市时间表 ....................................... 46 第四节 风险因素 .................................................................................. 47 一、产业政策变化风险 ......................................... 47 二、原材料价格波动风险 ....................................... 48 三、税收政策变化风险 ......................................... 49 四、应收账款较高风险 ......................................... 51 五、资产抵押风险 ............................................. 52 六、收入的季节性波动风险 ..................................... 52 七、宏观经济波动风险 ......................................... 53 八、存货增长较快的风险 ....................................... 54 九、产品价格波动风险 ......................................... 54 十、市场竞争加剧的风险 ....................................... 54 十一、客户突发事件风险 ....................................... 54 十二、募集资金投资项目风险 ................................... 55 十三、新增折旧的财务风险 ..................................... 55 十四、产品质量风险 ........................................... 55 十五、新产品开发和技术被替代风险 ............................. 56 十六、人才流失风险 ........................................... 56 十七、管理风险 ............................................... 56 十八、实际控制人控制权稀释风险 ............................... 57 十九、股东未来不履行公司整体变更时相关承诺而受到处罚的风险 ... 57 第五节 公司基本情况 .......................................................................... 59 一、发行人改制重组及设立情况 ................................. 59 二、发行人设立以来的资产重组情况 ............................. 64 三、发行人的组织结构 ......................................... 79 四、发行人子公司简要情况 ..................................... 83 五、持股5%以上的主要股东及实际控制人基本情况 ................. 84 六、发行人有关股本的情况 ..................................... 93 七、发行人内部职工股情况 ..................................... 99 八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量 超过二百人的情况 ............................................. 99 九、发行人员工及其社会保障情况 .............................. 100 十、实际控制人、持有发行人5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、 监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 ................ 103 第六节 业务与技术 ............................................................................ 116 一、主营业务、主要产品及变化情况 ............................ 116 二、行业基本情况 ............................................ 120 三、发行人在行业中的竞争地位 ................................ 150 四、发行人主营业务的具体情况 ................................ 165 五、主要固定资产及无形资产 .................................. 208 六、技术研发情况 ............................................ 223 七、境外经营情况 ............................................ 238 第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................ 239 一、同业竞争 ................................................ 239 二、关联方、关联关系及关联交易 .............................. 241 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 .................... 252 一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历 .............. 252 二、董事会、监事会人员提名及选聘情况 ........................ 256 三、公司与董事、监事、高级管理人员和其他核心人员签订的协议 .. 258 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺 .... 258 五、本次发行前公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲 属持有公司股份情况 .......................................... 259 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 261 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2012年在发行人及关联 方领取薪酬情况 .............................................. 261 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 ........ 262 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的亲属关系 ........ 263 十、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ...................... 263 十一、近两年董事、监事、高级管理人员变动情况及原因 .......... 264 第九节 公司治理 ................................................................................ 266 一、股东大会、董事会、监事会依法规范运作的情况 .............. 266 二、发行人近三年违法违规情况 ................................ 269 三、发行人近三年资金占用及违规担保情况 ...................... 270 四、内部控制制度完整性、合理性和有效性的自我评估意见 ........ 270 五、注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见 .................... 270 六、对外投资、担保事项的政策及制度安排 ...................... 270 七、投资者权益保护情况 ...................................... 274 第十节 财务会计信息与管理层分析 ................................................ 277 一、财务报表 ................................................ 277 二、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况 ........ 280 三、审计意见 ................................................ 281 四、主要会计政策和会计估计 .................................. 281 五、主要税项及享受的财政、税收优惠政策 ...................... 290 六、发行人最近一年内收购兼并其他企业资产（或股权）情况 ...... 292 七、非经常性损益情况 ........................................ 292 八、主要财务指标 ............................................ 295 九、盈利预测披露情况 ........................................ 297 十、公司设立时以及在报告期内资产评估情况 .................... 297 十一、历次验资情况及公司设立时发起人投入资产的计量属性 ...... 298 十二、同一控制下的资产重组备考利润表 ........................ 299 十三、财务状况分析 .......................................... 302 十四、盈利能力分析 .......................................... 340 十五、现金流量分析 .......................................... 363 十六、重大资本性支出情况分析 ................................ 366 十七、未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量 ............ 366 十八、审计截止日后主要财务信息及经营状况分析 ................ 367 十九、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...................... 371 二十、期后事项、或有事项及其他重要事项 ...................... 372 二十一、公司最近三年股利分配政策和实际股利分配情况 .......... 373 第十一节 募集资金运用 .................................................................... 379 一、募集资金投资项目概况 .................................... 379 二、500kV及以下磁控并联电抗器项目市场前景分析 ............... 380 三、500kV及以下磁控并联电抗器项目具体投资计划 ............... 384 四、固定资产投资的必要性及对生产经营的影响 .................. 397 五、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响 .............. 400 第十二节 未来发展与规划 ................................................................ 403 一、公司未来三年的发展规划及发展目标 ........................ 403 二、发行人在增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势等方面 拟采取的措施 ................................................ 404 三、实施上述规划和目标所依据的假设条件 ...................... 410 四、实施上述计划面临的主要困难和拟采取的措施 ................ 410 五、发展计划与现有业务的关系 ................................ 411 六、持续公告规划的实施和目标实现的计划 ...................... 412 第十三节 其他重要事项 .................................................................... 413 一、重大合同 ................................................ 413 二、对外担保情况 ............................................ 414 三、诉讼和仲裁 .............................................. 414 第十四节 有关声明 ............................................................................ 416 一、发行人全体董事声明 ...................................... 416 二、发行人全体监事声明 ...................................... 417 三、发行人全体高级管理人员声明 .............................. 418 四、保荐人（主承销商）声明 .................................. 419 五、发行人律师声明 .......................................... 420 六、审计机构声明 ............................................ 421 七、验资机构声明 ............................................ 422 八、评估机构声明 ............................................ 423 第十五节 附件 .................................................................................... 424 一、备查文件 ................................................ 424 二、查阅时间、地点 .......................................... 424 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词语或简称含义如下： 一、基本术语 公司、本公司、股份公 司、欣泰电气、发行人 指 丹东欣泰电气股份有限公司 整流器公司、有限公司 指 发行人前身丹东整流器有限公司 辽宁欣泰、控股股东 指 辽宁欣泰股份有限公司 电容器公司 指 丹东欣泰电容器有限公司 欣泰科技 指 丹东欣泰电气科技有限公司 武汉欣飞 指 武汉欣飞电气有限公司 世欣荣和 指 世欣荣和投资管理股份有限公司 世欣鼎成 指 北京世欣鼎成投资中心（有限合伙） 世欣仁达 指 北京世欣仁达小额贷款股份有限公司 百花蜂业 指 北京百花蜂业科技发展股份有限公司 辽宁曙光 指 辽宁曙光实业有限公司 机器人 指 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 润佳华商 指 北京润佳华商投资基金（有限合伙） 国泰集团 指 国泰土地整理集团有限公司 安芙兰基金 指 青岛安芙兰高新股权投资基金企业（有限合伙） 张家港以诺 指 张家港以诺创业投资企业（有限合伙） 沈阳变压器研究院 指 沈阳变压器研究院股份有限公司 报告期、近三年一期 指 2010年度、2011年度、2012年度及2013年1-6月 保荐人、主承销商 指 兴业证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 电监会 指 中华人民共和国国家电力监管委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 财政部 指 中华人民共和国财政部 股票 指 本公司发行的每股面值1.00元的人民币普通股股票 本次发行 指 本次2,144.50万股普通股股票（A股）的发行和发售 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《担保法》 指 《中华人民共和国担保法》 《公司章程》 指 《丹东欣泰电气股份有限公司章程》 二、专业术语 变压器 指 变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，它 可将一种电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、 变、配电系统中的重要设备之一。 环氧树脂浇注干式变 压器、干式变压器 指 环氧树脂浇注指用低粘度、液态无溶剂双酚A环氧树脂 混合物，在真空状态下浇注到变压器线圈中；干式变压 器指依靠空气对流进行冷却，铁心和绕组不浸渍在绝缘 油中的变压器。干式变压器有三种形式：开启式、封闭 式和浇注式（用环氧树脂或其它树脂浇注），本招股说明 书中的干式变压器均指环氧树脂浇注干式变压器。 油浸式变压器 指 指依靠变压器油作冷却介质，铁心和绕组浸渍在绝缘油 中的变压器。电压等级较低的油浸式变压器主要应用于 配电网，简称油浸式变压器。 箱式变电站 指 又叫预装式变电站。外壳是用金属或彩钢板等材料做成 的箱体，内部由高压配电装置、电力变压器、低压配电 装置和电能计量装置组合在一个箱体内的无人值守的供 电用的成套设备，它可代替有人值守的变电站。 电抗器 指 产生电感并能阻碍电路中电流、电压变化的电器。电抗 器按用途分为：串联电抗器、并联电抗器、限流电抗器、 消弧线圈、滤波电抗器等。 电力电容器 指 能储存电路或电力系统中电能（电荷）的电器，简称电 容器。其主要用途为：补偿无功功率，以提高功率因数； 提高电力系统的静、动态稳定性，以加长送电距离和增 大输送能力。常见的接线方式有串联、并联两种。 电容器成套装置 指 电容器组和相应的一次和二次配套设备组成的装置。 交流滤波电容器成套 装置 指 用以吸收电网的高次谐波，改善电网供电质量并兼做补 偿系统无功功率的交流滤波成套装置。 TBBZ 指 柱上式并联电容器补偿成套装置。 整流设备 指 能把交流电变成直流电的设备，工业用的直流电源大部 分都是由交流电通过整流而得到的。 配电柜 指 电力系统中集中安装开关、仪表等电器器件的成套装置。 消弧线圈 指 也叫消弧电抗器，是用以消除单相接地故障时的对地电 容电流的装置。 硅钢片 指 一种含碳极低的硅铁软磁合金，主要用来制作各种变压 器、电动机和发电机铁心的材料。 非晶合金 指 非晶合金是以铁、硼等元素为材料，急速冷却成型而使 原子排列呈无序化的结构，没有晶态合金的晶粒、晶界 存在，称之为非晶合金。 铁心 指 是变压器的主要部件，由导磁率高的金属材料组成，其 上绕有一次与二次的线圈绕组。在线圈绕组通电后，铁 心可以产生较大的磁感应强度，可使变压器的一次与二 次线圈绕组的能量进行转换而产生电压电流变化。 电磁线 指 用于电气系统中的金属导线，外皮大都进行绝缘处理。 材质主要有铜、铝等,用途为连接导线、绕制变压器绕组、 绕制电机绕组等。 磁阀式 指 通过调节控制铁心的磁饱和度，从而达到调节输出电流 目的的控制方式，也称为磁控式。 磁控消弧线圈 指 一种容量可以连续调节的磁阀式消弧线圈，也称自动调 谐磁控消弧线圈。磁控消弧线圈自动跟踪补偿及接地选 线装置亦指磁控消弧线圈。 XHDT系列 指 单相连续可调消弧线圈系列。XH表示消弧线圈，D表 示单相，T表示容量连续可调。 BKS（C）（F）T系列 指 三相风冷连续可调并联电抗器系列。BK表示并联电抗 器，S表示三相，C表示树脂浇注，F表示风冷，T表示 容量连续可调。 SVC 指 静止型动态无功补偿装置（Static-var-Compensator）。 相控电抗器、TCR 指 英文全称为ThyristorControlledReactor，也称晶闸管可控 电抗器。 TCR型SVC 指 相控电抗器型动态无功补偿装置。 SVG 指 （StaticVarGenerator）静止无功发生器。 磁控电抗器、MCR 指 英文全称为MagneticallyControlledReactor，是一种可以 连续调节的磁阀式电抗器，也称磁阀式连续可调电抗器 或磁控电抗器。 磁控并联电抗器、 MCSR 指 英文全称为MagneticallyControlledShuntReactor，是一种 可以连续调节的磁阀式并联电抗器（或称磁控式可控并 联电抗器）。 MCSR型SVC、磁控 电抗器成套装置 指 磁控并联电抗器型动态无功补偿装置。 PLC 指 可编程逻辑控制器（ProgrammableLogicController），采 用可编程的存储器，用来在内部存储执行逻辑运算、顺 序控制、定时、计数和算术运算等操作的指令，并通过 数字式、模拟式的输入和输出，控制各种类型的机械或 生产过程。 DSP 指 数字信号处理（DigitalSignalProcessing，简称DSP），是 一种通过使用数学技巧执行转换或提取信息，来处理现 实信号的方法，这些信号由数字序列表示。数字信号处 理是一门涉及许多学科而又广泛应用于许多领域的新兴 学科。 SCB 指 S指三相变压器，C指环氧树脂浇注式，B指线圈导体 材质为铜箔，是环氧树脂浇注干式变压器型号单位，其 后带的数值代表干式变压器性能水平。 非晶合金铁心变压器 指 利用导磁性能突出的非晶合金来制造铁芯的变压器，能 获得很低的损耗值。 SH 指 S指三相变压器，H指非晶合金，是非晶合金铁心变压 器的型号单位。 FC 指 滤波电容器，主要用于滤除谐波。 NOMEX绝缘纸 指 一种芳香族聚酰胺，被称为芳族聚酰胺，广泛用于变压 器、电机、发电机以及其它电气设备以提高电气绝缘的 可靠性。 谐波 指 电流中所含有的频率为基波的整数倍的电量，一般是指 对周期性的非正弦电量进行傅里叶级数分解，其余大于 基波频率的电流产生的电量。谐波的危害包括加速设备 老化，缩短设备使用寿命或损坏设备，浪费电能等。 外协件 指 产品外包商生产的产品或服务外包商提供的服务。 输配电一次设备 指 发、输、配电的主系统上所使用的设备。如发电机、变 压器、电抗器、电容器、电力开关及电力电缆等，是电 力输送的“硬件”设备。 输配电二次设备 指 对一次设备的工作进行控制、保护、监察和测量的设备。 如测量仪表、继电器、操作开关、按钮、自动控制设备、 计算机等，是电力输送的“软件”设备。 投切 指 输变电设备的投入和切断。 高漏抗 指 铁心电抗器或电力变压器中的高漏磁形成的电抗。 无功补偿 指 电力系统的负载大多是电感性的，在输变电系统会消耗 许多功率，这些被消耗掉的功率称为无功功率。为了补 偿这些无功功率的消耗，在配电系统里几乎都使用电容 器来补偿被消耗掉的无功功率以改善电力系统的功率因 数，称为无功补偿。 线损率 指 即线损电量（供电量扣除售电量所剩的电量）占供电量 的百分比，其全称是线路损失率。 电能质量 指 通过公用电网供给用户端的交流电能的品质，导致用户 电力设备不能正常工作的电压、电流或频率偏差，造成 用电设备故障或错误动作的任何电力问题都是电能质量 问题。 有功功率 指 保证用电设备正常运行所需的电功率，亦即将电能转换 为其他形式能量（机械能、化学能、光能、热能等）的 电功率。 功率因数 指 交流电路中电压与电流之间的相位差（Φ）的余弦，用 符号cosΦ表示。在数值上，功率因数是有功功率和视在 功率的比值，即cosΦ=P/S。 滤波 指 我国交流电网正常运行的频率为50Hz。减少或滤去交流 电路中其它频率成分电量（如电流）的措施和功能。 谐波 指 交流电网正常运行的频率为50Hz（或60Hz），50Hz（或 60Hz）频率的交流电压和电流称为基波，非50Hz（或 60Hz）频率的电压和电流称为谐波。谐波的危害十分严 重，可使电能的生产、传输和利用的效率降低，电气设 备过热、产生振动和噪声，并使绝缘老化，使用寿命缩 短，甚至发生故障或烧毁。 V 指 伏特，电压单位。 VA 指 伏安，视在功率的单位。 var 指 乏，无功功率的单位。 W 指 瓦，有功功率单位。 ISO9001：2008 指 质量管理体系标准，国际标准化组织（ISO）组织制订。 CTQC 指 国家变压器质量监督检验中心。 CCCI 指 华夏认证中心有限公司。 智能电网 指 即电网的智能化，也被称为“电网2.0”，它是建立在集 成的、高速双向的基础上，通过先进的传感和测量技术、 先进的设备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持 系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、 环境友好和使用安全的目标，其主要特征包括自愈、激 励和包括用户、抵御攻击、提供满足21世纪用户需求的 电能质量、容许各种不同发电形式的接入、启动电力市 场以及资产的优化高效运行。 特高压 指 在我国，特高压是指交流1,000千伏及以上和直流正负 800千伏以上的电压等级。 电气化铁路 指 由电力牵引供电系统提供能源，使用以电力为牵引动力 的机车的铁路。 9000质量手册 指 依据国际标准化组织ISO9001《质量管理体系-要求》编 制的手册，它规定了企业的质量方针、质量目标，是描 述企业质量体系结构、职责和工作程序的法规文件，是 指导公司建立并实施质量体系的纲领和行动准则。 CCC 指 简称“3C”，指“强制性产品认证制度”，是为保护消费 者人身安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的 一种产品合格评定制度。英文名称 ChinaCompulsoryCertification，英文缩写CCC。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策 前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 丹东欣泰电气股份有限公司系2007年7月25日由丹东整流器有限公司整体 变更设立，在辽宁省丹东市工商局登记注册，注册号码21060000402171，注册 资本7,000万元，法定代表人孙文东，住所为丹东市振安区东平大街159号。公 司是中国电器工业协会变压器分会理事单位，是辽宁省首批重新认定的高新技术 企业和国家火炬计划重点高新技术企业。 公司是我国节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备设计、生 产制造型企业，拥有进出口经营权。公司具有完善的质量管理体系，所生产的产 品满足国内外客户对产品质量的要求，掌握并拥有从德国引进的国内先进的环氧 树脂浇注干式变压器生产技术和多项自主知识产权的磁控电抗器技术，是我国 《磁控式可控并联电抗器技术规范》（DL/T 1217-2013）行业标准的主要起草单 位之一，其磁控电抗技术已经列入辽宁省首批重点节能减排技术目录，是目前引 导国内磁控电抗器前沿技术的领军企业，在新型智能磁控并联电抗器及动态无功 补偿技术和产品研发方面具有明显优势。 公司已获授权专利30项，其中发明专利3项。拥有各类专有技术18项，获 得新产品鉴定和产品型式试验报告71项，形成了自主创新的知识产权体系。在 新型磁控并联电抗器等动态无功补偿装置领域具有较强的技术领先优势。公司生 产的非晶合金铁心变压器已通过辽宁省新产品鉴定，产品技术性能达到国内同类 产品的先进水平。BKS（F）T系列新型磁控并联电抗器和XHDT系列磁控消弧 线圈自动跟踪补偿及接地选线装置通过国家级新产品投产鉴定和省级科技成果 鉴定。鉴定结论为：该产品填补了国内空白，达到国际先进水平。 2008年公司被辽宁省科技厅、辽宁省财政厅、辽宁省国税局、辽宁省地税 局认定为高新技术企业。2010年公司荣获国家火炬计划重点高新技术企业认证。 公司是辽宁省百强信用企业、辽宁省诚信示范企业、辽宁省科技创新企业、辽宁 省优秀福利企业、辽宁省省级企业工程技术研究中心等称号。2011年8月获国 家人力资源和社会保障部、中华全国总工会、中国企业联合会、中华全国工商业 联合会授予的“全国模范劳动关系和谐企业”称号。2012年11月获得辽宁省人 民政府授予的“2012-2013年度辽宁省诚信示范企业”。2013年1月被中华人民 共和国大连海关评为A类企业。 本公司前身系辽宁省民政厅认定的社会福利企业（证书号：福企证字第 210620005号），自1960年设立以来吸收了大量残疾人员就业。截至2013年6 月30日公司为163名残疾职工提供了就业岗位。残疾职工与其他员工一起为公 司发展做出了重要贡献。 根据《福利企业资格认定办法》（民发[2007]103号）和《辽宁省福利企业资 格认定办法》（辽民发[2008]15号），福利企业是指依法在工商行政管理机关登记 注册，安置残疾人职工占职工总人数25%以上，残疾人职工人数不少于10人的 企业。2007年8月22日，公司取得《社会福利企业证书》（福企证字第210603136 号），有效期自2007年至2009年。公司当时残疾人132人，占公司员工总数的 比例为52.38%。2009年12月18日，公司换发《社会福利企业证书》，有效期自 2010年至2012年。当时公司残疾人152人，占公司员工总数28.46%。2013年2 月，公司取得换发的《福利企业证书》（证书编号：福企证字第210620005号， 有效期限2013年至2015年）。 公司在享受社会福利企业相应税收优惠的同时，也承担了应尽的社会责任与 义务。公司没有因残疾员工多而降低劳动生产率，而是通过新技术、新工艺、新 设备、新产品，大力提高产品技术水平和公司盈利能力，为国家和社会多做贡献。 经核查，发行人律师认为，发行人自1999年3月成立以来持续被认定为社 会福利企业，其社会福利企业证书有效期已经续展至2015年，发行人的残疾人 员工数量较为稳定，其社会福利企业证书的续展不存在法律障碍。 二、控股股东和实际控制人简介 （一）控股股东简介 辽宁欣泰持有公司股份22,804,510股，占发行前公司股本总额的32.5778%， 是公司控股股东。辽宁欣泰成立于2003年6月，注册资本1亿元，法定代表人 温德乙，住所为丹东市振安区东平大街159号，经营范围：项目投资管理，企业 形象策划、投资策划、资产重组、企业并购咨询服务、项目招商、项目引资服务、 财务咨询服务、商务信息咨询服务（法律、法规禁止的除外）；及对朝边境小额 贸易；销售：金属材料（不含稀贵），化工原料（不含化学危险品），建筑材料（不 含木材），针纺织品，日用百货，机电产品，机械设备；销售及收购农畜土特产 品（国家专项品种除外）；货物及技术进出口（法律、法规禁止的除外）等。目 前，该公司股权结构为温德乙持股77.35%，刘桂文持股13.33%，刘明义等43 名自然人持股9.32%。 （二）实际控制人简介 公司控股股东辽宁欣泰持有公司32.5778%的股份，温德乙先生持有辽宁欣 泰77.35%的股份，为本公司的实际控制人。 温德乙，公司董事长，中国国籍，中共党员，身份证号码为（未完）  |