[年报]西南证券：2013年年度报告
股票代码：600369 2013年年度报告 二〇一四年三月 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告已经公司第七届董事会第二十四次会议审议通过，该次会议应到董事9人， 实到董事9人。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实、准确和完整存在异议 或无法保证。 三、本公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准 无保留意见的审计报告。 四、公司负责人余维佳先生、主管会计工作负责人李勇先生及会计机构负责人（会计主 管人员）牟光全先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、综合考虑公司发展和股东利益等因素，公司2013年度利润分配预案为：以公司2013 年度非公开发行完成后的总股本2,822,554,562股为基数，向全体股东每10股派发现金红 利1.20元（含税），实际分配现金利润为338,706,547.44元，占2013年年末累计可供股东 分配利润的83.46%。2013年度，公司不进行资本公积金转增股本。本预案已经公司第七届 董事会第二十四次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。 六、本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ................................................... 3 第二节 公司基本情况 ......................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................. 12 第四节 董事会报告 .......................................................... 17 第五节 重要事项 ............................................................ 45 第六节 股份变动及股东情况 .................................................. 53 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 57 第八节 公司治理 ............................................................ 66 第九节 内部控制 ............................................................ 76 第十节 财务报告 ............................................................ 77 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 78 第十二节 证券公司信息披露 .................................................. 79 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 西南证券、本公司、公司、母公司 指 西南证券股份有限公司 西南有限 指 原西南证券有限责任公司 *ST长运 指 原重庆长江水运股份有限公司 重庆渝富 指 重庆渝富资产经营管理集团有限公司 中国建投 指 中国建银投资有限责任公司 重庆城投 指 重庆市城市建设投资（集团）有限公司 江北嘴集团 指 重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 重庆高速 指 重庆高速公路集团有限公司 重庆水务资产 指 重庆市水务资产经营有限公司 银华基金公司 指 银华基金管理有限公司 益民基金公司 指 益民基金管理有限公司 重庆三峡银行 指 重庆三峡银行股份有限公司 重庆农商行 指 重庆农村商业银行股份有限公司 重庆银行 指 重庆银行股份有限公司 西证投资公司 指 西证股权投资有限公司 西证创新公司 指 西证创新投资有限公司 西证国际公司 指 西证国际投资有限公司 西南期货公司 指 西南期货有限公司 重庆股份转让中心、重庆OTC 指 重庆股份转让中心有限责任公司 工银瑞信 指 工银瑞信投资管理有限公司 重庆信托 指 重庆国际信托有限公司 中诚信托 指 中诚信托有限责任公司 平安信托 指 平安信托有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 重庆市国资委 指 重庆市国有资产监督管理委员会 公司选定的信息披露报纸及中国 证监会指定网站 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 二、重大风险提示 本公司已在本年度报告中详述在经营活动中可能遇到的风险，详见“第四节董事会报告” 中关于“二、对公司未来发展的展望”之“（四）公司可能面对的风险及其控制”部分。 第二节 公司基本情况 一、公司信息 公司的中文名称 西南证券股份有限公司 公司的中文名称简称 西南证券 公司的外文名称 Southwest Securities Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写 SWSC 公司的法定代表人、总裁 余维佳 公司注册地址 重庆市江北区桥北苑8号 公司注册地址的邮政编码 400023 公司办公地址 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 公司办公地址的邮政编码 400023 公司网址 http：//www.swsc.com.cn 电子信箱 dshb@swsc.com.cn 股票种类 A股 股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 西南证券 股票代码 600369 变更前股票简称 *ST长运 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 合规总监 姓名 徐鸣镝 王致贤 李勇 电话 023-63786433 023-63786433 023-63786433 传真 023-63786477 023-63786477 023-63786477 电子信箱 xmd@swsc.com.cn wzx@swsc.com.cn liyong@swsc.com.cn 联系地址 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦10层公 司办公室 四、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 最近一次注册变更登记日期 2013年5月2日 注册登记地点 重庆市江北区桥北苑8号 企业法人营业执照注册号 渝直500000000001505 税务登记号码 渝税字500902203291872 组织机构代码 20329187-2 2014年2月13日，公司新增“为期货公司提供中间介绍业务”资格，相应修改公司经 营范围，并完成企业法人营业执照的换领工作。 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见本公司2009年度报告第二节（九）“公司其他基本情况”。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司2009年借壳*ST长运上市以来，主营业务未发生变化。2009年，公司的经营范围 主要包括：证券经纪；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销等证券业务。2010年，公司增加 融资融券、集合资产管理、代办系统主办券商等创新业务，并通过设立子公司开展直接股权 投资业务。2012年，公司新增开展转融通、中小企业私募债券承销、债券质押式报价回购、 约定购回式证券交易、参与利率互换交易等多项创新业务。2013年，公司相继增加代销金 融产品业务资格、保险资金受托管理业务资格、股票质押式回购业务资格以及为期货公司提 供中间介绍业务资格等。 （四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司2009年借壳*ST长运上市以来，控股股东未发生变更。 五、公司聘请的会计师事务所（境内） 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层 签字会计师姓名 张凯 李斌 六、公司注册资本、净资本和单项业务资格 （一）公司注册资本 截至报告期末，公司注册资本为2,322,554,562.00元人民币。 （二）净资本（母公司） 截至报告期末，公司净资本（母公司）为6,128,722,358.33元人民币。 （三）单项业务资格 1、证券经纪业务资格 2、证券承销与保荐资格 3、证券资产管理业务资格 4、证券自营业务资格 5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 6、证券投资咨询资格 7、证券投资基金代销资格 8、融资融券业务资格 9、代销金融产品业务资格 10、保险资金受托管理业务资格 11、股票质押式回购业务资格 12、为期货公司提供中间介绍业务资格 13、直接投资业务资格 14、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格 15、中小企业私募债券承销业务试点资格 16、证券经纪人制度实施资格 17、外币有价证券经纪业务资格 18、网上证券委托业务资格 19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格 20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格 21、债券质押式报价回购业务试点资格 22、约定购回式证券交易业务试点资格 23、开放式证券投资基金代销业务资格 24、转融通业务资格 25、新股网下询价业务资格 26、利率互换交易资格 27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格 29、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格 公司还具备上海证券交易所会员资格、深圳证券交易所会员资格、中国证券业协会会员 资格、中国银行间市场交易商协会会员资格、中国证券投资基金业协会会员资格、中国国债 协会理事级会员资格、重庆股份转让中心会员资格。 七、公司历史沿革 西南证券系经中国证监会批准，通过*ST长运重大资产重组及吸收合并西南有限，并依 法承继西南有限的各项证券业务资格设立的全国第9家上市证券公司。 西南有限是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字 [1999]114号文和证监机构字[1999]159号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、 原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基 础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资 本为112,820.99万元。 2002年11月14日，经中国证监会证监机构字[2002]332号文批复，西南有限进行了增 资扩股，注册资本增至163,043.12万元。 2006年8月7日，经中国证监会证监机构字[2006]185号文批复，西南有限于2006年 8月实施减资，股东和持股比例不变，注册资本由163,043.12万元减至81,521.56万元。 2006年10月23日，经中国证监会证监机构字[2006]250号文批复，西南有限进行了增 资扩股，注册资本由81,521.56万元增至233,661.56万元。 2009年2月，经中国证监会证监许可[2009]62号文批复，*ST长运重大资产重组并以 新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南有限，并依法承继西南有限的各项证券业 务资格。公司名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为190,385.46万元。公 司证券简称由“*ST长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。 2010年5月21日，经中国证监会证监许可[2010]673号文件核准，公司向特定对象非 公开发行人民币普通股41,870万股，并于2010年8月30日在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司完成新增股份的登记托管手续。 八、公司组织机构情况 （一）公司的组织机构 公司构建了科学有效的法人治理结构，建立了符合公司发展需要的组织构架和运行机 制。公司组织机构图如下： （二）公司子公司情况 序 号 名称 地址 设立时间 注册资本 负责人（董事长、 总经理） 联系电话 持股 比例 1 西证股权投 资有限公司 重庆市江北区桥 北苑8号8-2 2010-3-29 6亿元人民币 余维佳、杨江权 023-63786322 100% 2 西证创新投 资有限公司 重庆市江北区复 盛镇正街（政府大 楼）2层8间 2013-4-15 6亿元人民币 崔坚、杜刚 023-67110992 100% 3 西南期货有 限公司① 重庆市渝中区中 山三路168号中安 大厦第9层 1995-6-26 0.5亿元人民 币 张纯勇、李星光 023-63618061 100% 4 西证国际投 资有限公司 香港中环皇后大 道中99号中环中 心15楼1505-6室 2013-11-29 0.2亿元港币 余维佳、侯曦蒙 00852-92460856、 13902973307 100% 5 重庆股份转 让中心有限 责任公司② 重庆市江北区桥 北苑8号1-2 2012-12-4 1.5625亿元 人民币 崔坚、吴坚 023-63883888 53% 注：1、西南期货有限公司系2014年1月经监管部门核准，由西南期货经纪有限公司更名而来；公司 于2013年10月控股西南期货经纪有限公司。 2、公司于2013年2月控股重庆股份转让中心。 （三）北京分公司 序号 名称 地址 设立时间 负责人 联系电话 1 西南证券股份有限公司 北京分公司 北京市西城区金融大街35 号1幢4层 2009-11-19 谢海龙 010-62015677 （四）公司证券营业部情况 报告期内，公司共获批设立45家证券营业部，其中，10家证券营业部已经建成开业， 35家正在筹建中。截至报告期末，公司拥有86家证券营业部（含获得核准批复正在筹建中 的营业部，具体见下表），其中重庆地区有42家证券营业部，实现了对重庆区县的全覆盖， 其他44家证券营业部分布在北京、上海、天津、广东、浙江等全国24个省、直辖市及自治 区，公司业务覆盖区域更广，网点分布更为优化。 序号 省份 证券营业部名称 信息系统模式 运营状态 1 重庆 重庆沧白路证券营业部 A 运营中 2 重庆嘉陵桥西村证券营业部 A 运营中 3 重庆建新北路证券营业部 A 运营中 4 重庆大石坝七村证券营业部 A 运营中 5 重庆渝碚路证券营业部 A 运营中 6 重庆惠工路证券营业部 A 运营中 7 重庆杨家坪正街证券营业部 A 运营中 8 重庆钢花路证券营业部 A 运营中 9 重庆胜利路证券营业部 A 运营中 10 重庆金渝大道证券营业部 A 运营中 11 重庆南川河滨南路证券营业部 A 运营中 12 重庆万州高笋塘证券营业部 A 运营中 13 重庆涪陵滨江路证券营业部 B 运营中 14 重庆长寿证券营业部 C 运营中 15 重庆潼南证券营业部 C 运营中 16 重庆荣昌证券营业部 C 运营中 17 重庆垫江证券营业部 A 运营中 18 重庆合川希尔安大道证券营业部 C 运营中 19 重庆洋河北路证券营业部 C 运营中 20 重庆秀山证券营业部 C 2013年新设（运营中） 21 重庆万盛大道证券营业部 C 2013年新设（运营中） 22 重庆开县证券营业部 C 2013年新设（运营中） 23 重庆永川红河大道证券营业部 C 2013年新设（运营中） 24 重庆江津江州大道证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 25 重庆巴南证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 26 重庆大足证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 27 重庆璧山名豪街证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 28 重庆武隆芙蓉中路证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 29 重庆铜梁证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 30 重庆忠县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 31 重庆丰都证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 32 重庆黔江证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 33 重庆酉阳证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 34 重庆 重庆綦江区证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 35 重庆奉节县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 36 重庆梁平县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 37 重庆云阳县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 38 重庆石柱县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 39 重庆彭水县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 40 重庆巫山县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 41 重庆巫溪县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 42 重庆城口县证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 43 北京 北京北三环中路证券营业部 A 运营中 44 北京昌平政府街证券营业部 A 运营中 45 北京房山证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 46 北京平谷证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 47 天津 天津福安大街证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 48 上海 上海黄陵路证券营业部 A 运营中 49 上海田林东路证券营业部 A 运营中 50 上海浦东新区陆家嘴东路证券营业部 C 运营中 51 广东 广州天河路证券营业部 A 运营中 52 深圳滨河大道证券营业部 A 运营中 53 广东 深圳蛇口后海路证券营业部 A 运营中 54 浙江 杭州庆春东路证券营业部 A 运营中 55 温州江滨西路证券营业部 A 运营中 56 金华丹溪路证券营业部 A 运营中 57 江苏 徐州二环西路证券营业部 A 运营中 58 苏州仲英大道证券营业部 C 2013年新设（运营中） 59 江苏省南京市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 60 江苏省常熟市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 61 福建 福州井大路证券营业部 A 运营中 62 龙岩龙岩大道证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 63 山东 济南黑虎泉西路证券营业部 B 运营中 64 河北 保定朝阳北大街证券营业部 A 运营中 65 唐山新华西道证券营业部 C 2013年新设（运营中） 66 河南 河南省郑州市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 67 湖北 武汉中北路证券营业部 A 运营中 68 湖南 长沙韶山南路证券营业部 A 运营中 69 山西 太原长治路证券营业部 B 运营中 70 运城学苑路证券营业部 C 2013年新设（运营中） 71 山西省大同市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 72 四川 成都天府大道证券营业部 B 运营中 73 攀枝花临江路证券营业部 C 2013年新设（运营中） 74 四川省德阳市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 75 云南 昆明北京路证券营业部 B 运营中 76 曲靖麒麟南路证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 77 云南 富民环城南路证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 78 甘肃 兰州南昌路证券营业部 A 运营中 79 安徽 合肥长江中路证券营业部 A 运营中 80 青海 西宁西大街证券营业部 C 2013年新设（运营中） 81 辽宁 大连民主广场证券营业部 C 2013年新设（运营中） 82 吉林 吉林省长春市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 83 黑龙江 黑龙江省哈尔滨市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 84 宁夏 宁夏自治区银川市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 85 宁夏 宁夏回族自治区吴忠市证券营业部 C 2013年新设（筹建中） 86 内蒙古 内蒙古自治区包头市证券营业部 B 2013年新设（筹建中） 注：按照中国证券业协会发布的《证券公司证券营业部信息技术指引》（中证协发[2012]228号），对 证券营业部信息系统建设模式分为了A、B、C三种类型： A型模式是指在营业场所内部署与现场交易服务相关的信息系统为客户提供现场交易服务。部署证券 公司网上交易站点的证券营业部，或作为其他证券营业部网络通信汇聚节点且所连接的证券营业部中提供 现场交易的证券营业部，视同为A型证券营业部。 B型模式是指在营业场所内未部署与现场交易服务相关的信息系统，但依托公司总部或其他证券营业 部的信息系统为客户提供现场交易服务。 C型模式是指在营业场所内未部署与现场交易服务相关的信息系统且不提供现场交易服务。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：人民币元 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年 同期增减 (%) 2011年 营业收入 1,964,126,453.35 1,267,970,836.73 54.90 1,040,250,610.82 净利润 636,428,320.70 342,407,499.38 85.87 262,675,208.26 归属于上市公司股 东的净利润 630,328,806.70 342,407,499.38 84.09 262,675,208.26 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 605,960,572.62 341,289,990.76 77.55 95,867,375.78 其他综合收益 16,361,692.87 163,011,875.68 -89.96 -209,226,938.62 经营活动产生的现 金流量净额 -968,475,283.60 -393,438,088.16 - -3,502,935,022.13 2013年末 2012年末 本期比上年 度期末增减 (%) 2011年末 资产总额 29,997,866,259.97 17,256,713,201.35 73.83 17,767,589,552.28 负债总额 19,074,221,119.44 6,851,942,342.10 178.38 7,868,238,068.09 所有者权益总额 10,923,645,140.53 10,404,770,859.25 4.99 9,899,351,484.19 归属于上市公司股 东的净资产 10,819,205,902.62 10,404,770,859.25 3.98 9,899,351,484.19 （二）主要财务指标 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期增 减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.27 0.15 80.00 0.11 稀释每股收益（元／股） 0.27 0.15 80.00 0.11 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.26 0.15 73.33 0.04 加权平均净资产收益率（%） 5.88 3.37 增加2.51个百分点 2.38 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 5.65 3.36 增加2.29个百分点 0.87 二、非经常性损益项目和金额 单位：人民币元 非经常性损益项目 2013年 2012年 2011年 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分 25,953,257.42 -504,183.08 6,237,144.56 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外) 621,537.14 1,650,000.00 98,887,726.81 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 5,586,742.29 - - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - 11,777,276.96 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 106,690,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 316,795.64 344,194.57 -1,181,705.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - 非经常性损益合计 32,478,332.49 1,490,011.49 222,410,443.31 减：所得税影响额 8,110,098.41 372,502.87 55,602,610.83 扣除所得税影响后的非经常性损益 24,368,234.08 1,117,508.62 166,807,832.48 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 24,368,234.08 1,117,508.62 166,807,832.48 归属于少数股东的非经常性损益 - - - 三、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）的要求计算的主要财务数据与 财务指标 （一）合并财务报表主要项目会计数据 单位：人民币元 项目 2013年12月31日 2012年12月31日 增减率（%） 货币资金 4,854,863,017.53 5,616,371,340.74 -13.56 结算备付金 1,388,592,412.05 746,299,462.06 86.06 融出资金 2,223,821,973.19 525,587,670.67 323.11 交易性金融资产 13,273,887,509.24 5,504,100,404.98 141.16 应收利息 196,635,425.14 82,082,547.99 139.56 存出保证金 235,133,260.08 116,728,391.24 101.44 买入返售金融资产 1,957,933,835.83 1,729,327,532.11 13.22 可供出售金融资产 2,552,652,855.50 267,397,131.31 854.63 长期股权投资 2,364,970,554.04 1,781,707,435.22 32.74 投资性房地产 44,844,890.20 81,857,142.12 -45.22 其他资产 200,161,408.22 164,484,144.38 21.69 资产总额 29,997,866,259.97 17,256,713,201.35 73.83 应付短期融资款 3,400,000,000.00 0.00 - 拆入资金 1,260,000,000.00 200,000,000.00 530.00 卖出回购金融资产款 9,068,488,014.82 1,569,812,849.32 477.68 代理买卖证券款 4,332,144,766.93 4,738,394,610.59 -8.57 应付职工薪酬 290,096,812.31 225,322,637.11 28.75 应付款项 428,748,291.68 1,383,948.26 30880.08 应付利息 48,474,474.40 2,533,041.09 1813.69 其他负债 121,933,349.15 62,411,907.66 95.37 负债总额 19,074,221,119.44 6,851,942,342.10 178.38 股本 2,322,554,562.00 2,322,554,562.00 0.00 资本公积 6,909,476,027.24 6,893,114,334.37 0.24 盈余公积 371,093,909.02 322,404,194.25 15.10 未分配利润 550,873,574.72 298,869,368.53 84.32 项目 2013年 2012年 增减率（%） 营业收入 1,964,126,453.35 1,267,970,836.73 54.90 手续费及佣金净收入 1,014,898,263.25 734,135,801.87 38.24 利息净收入 126,503,566.84 198,958,185.68 -36.42 投资收益 887,805,657.92 -242,319,833.97 - 公允价值变动收益 -134,118,933.72 542,985,229.61 -124.70 营业支出 1,197,899,168.91 884,281,336.21 35.47 营业利润 766,227,284.44 383,689,500.52 99.70 利润总额 709,131,446.43 385,179,512.01 84.10 净利润 636,428,320.70 342,407,499.38 85.87 （二）母公司财务报表主要项目会计数据 单位：人民币元 项目 2013年12月31日 2012年12月31日 增减率（%） 货币资金 4,252,303,476.48 5,508,895,614.27 -22.81 结算备付金 1,367,729,881.03 746,299,462.06 83.27 融出资金 2,223,821,973.19 525,587,670.67 323.11 交易性金融资产 13,273,887,509.24 5,504,100,404.98 141.16 应收利息 196,380,441.24 82,082,547.99 139.25 存出保证金 234,660,585.67 116,728,391.24 101.03 买入返售金融资产 1,955,012,835.83 1,639,079,047.18 19.28 可供出售金融资产 2,392,650,855.50 262,397,131.31 811.84 长期股权投资 2,954,922,808.84 2,101,707,435.22 40.60 投资性房地产 44,844,890.20 81,857,142.12 -45.22 其他资产 84,014,131.45 44,439,294.38 89.05 资产总额 29,625,655,307.21 17,253,433,843.31 71.71 应付短期融资款 3,400,000,000.00 0.00 - 拆入资金 1,260,000,000.00 200,000,000.00 530.00 卖出回购金融资产款 9,068,488,014.82 1,569,812,849.32 477.68 代理买卖证券款 4,295,486,972.62 4,738,394,610.59 -9.35 应付职工薪酬 284,064,607.41 223,139,880.42 27.30 应付款项 428,748,291.68 1,383,948.26 30,880.08 应付利息 48,474,474.40 2,533,041.09 1813.69 其他负债 93,037,234.08 62,411,907.66 49.07 负债总额 18,951,511,730.66 6,850,293,651.14 176.65 股本 2,322,554,562.00 2,322,554,562.00 0.00 资本公积 6,909,476,027.24 6,893,114,334.37 0.24 盈余公积 371,093,909.02 322,404,194.25 15.10 未分配利润 405,811,248.65 297,238,701.45 36.53 项目 2013年 2012年 增减率（%） 营业收入 1,719,164,439.52 1,260,992,253.06 36.33 手续费及佣金净收入 986,993,846.91 734,135,801.87 34.44 利息净收入 98,629,033.02 194,741,738.09 -49.35 投资收益 698,489,046.74 -245,250,570.05 - 公允价值变动收益 -134,118,933.72 542,985,229.61 -124.70 营业支出 1,151,090,122.25 880,214,159.63 30.77 营业利润 568,074,317.27 380,778,093.43 49.19 利润总额 510,647,144.66 382,248,172.06 33.59 净利润 486,897,147.71 340,249,746.07 43.10 四、会计政策变更 公司根据财政部《关于印发<证券公司财务报表格式和附注>的通知》（财会〔2013〕26 号）和中国证监会公告[2013]41号《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）的 规定，自2014年1月1日起按照前述准则和通知编制2013年度及以后期间的财务报告，本 次变更属于会计报表及附注项目的列示调整，对公司的资产、负债、损益、现金流量等均不 产生影响，只需对当期报表的比较期数据进行重述，重述的报表项目及金额如下： （一）合并报表影响情况 单位：人民币元 变更前列示项目 变更后列示项目 比较期金额 其他资产 应收款项 3,917,713.82 其他资产 融出资金 525,587,670.67 其他负债 应付款项 1,383,948.26 代理买卖证券业务净收入 经纪业务手续费净收入 379,339,170.33 证券承销业务净收入 投资银行业务手续费净收入 321,231,950.27 受托客户资产管理业务净收入 资产管理业务手续费净收入 34,058,281.98 支付其他与经营活动有关的现金 融出资金净增加额 271,886,062.99 支付其他与经营活动有关的现金 代理买卖证券支付的现金净额 747,715,802.82 （二）母公司报表影响情况 单位：人民币元 变更前列示项目 变更后列示项目 比较期金额 其他资产 应收款项 3,917,713.82 其他资产 融出资金 525,587,670.67 其他负债 应付款项 1,383,948.26 代理买卖证券业务净收入 经纪业务手续费净收入 381,003,752.92 证券承销业务净收入 投资银行业务手续费净收入 322,231,950.27 受托客户资产管理业务净收入 资产管理业务手续费净收入 34,058,281.98 支付其他与经营活动有关的现金 融出资金净增加额 271,886,062.99 支付其他与经营活动有关的现金 代理买卖证券支付的现金净额 747,715,802.82 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，欧美发达国家经济数据出现好转，新兴经济体对全球增长的作用日益增大， 全球经济逐渐步入复苏通道，但地缘政治、通货紧缩和政策调整等风险仍然限制了增长潜能 的完全释放，世界经济依旧在希望与不确定之间摇摆。在此背景下，中国经济结构转型升级 取得新进展，整体呈现出增长较快、物价较稳、就业扩大、收入增加的良好态势。 2013年，党的十八届三中全会提出“使市场在资源配置中起决定性作用”，对多层次资 本市场、股票发行注册制、股权融资和债券市场的改革提出了明确要求。随着国企改革、金 融改革在内的系统性改革相继启动，实体经济对直接融资的需求进一步增加；监管机构积极 推动的监管转型，也进一步改善了证券行业创新发展的制度环境；互联网金融的超常规发展 使证券行业传统业务模式面临更大的转型压力。证券行业发展的空间更加广阔、行业的竞争 更为充分，改革、开放、创新进入全面深化的阶段。 随着创新改革措施的逐步落实，证券行业的发展潜力和转型效果已逐步显现。2013年 国内券商（115家）实现营业收入1,592.41亿元（未经审计，下同），较2012年(114家) 同比增长22.99%；实现净利润440.21亿元，同比增长33.69%；共有104家公司实现盈利。 截至2013年12月31日，国内券商（115家）总资产2.08万亿元，净资产7,538.55亿元， 净资本为5,204.58亿元，同比分别增长20.93%、8.57%和4.70%。（数据来源：中国证券业 协会网站、wind资讯）。 2013年，公司把握行业发展趋势，进一步厘清了发展思路，以“为投资者、为客户、 为实体经济创造价值”为经营宗旨，以服务实体经济为基本导向，进一步完善战略布局，提 升资本实力，增强资本中介功能，基本实现了全牌照经营，综合业务平台建设、业务转型和 创新发展都进入了新的阶段。在夯实发展基础方面，公司已于2014年2月完成了非公开发 行5亿股的再融资工作，并通过短期融资券的滚动发行，为公司持续发展提供有力资本支撑； 公司在持续增强自营、资管、直投业务能力的同时，正深入推进合规风控、财务管理、信息 技术、人力资源等内部改革，全面提升管理效能。在业务转型创新方面，公司成功新设西证 创新公司、收购西南期货公司，完善了产业链条；成功在香港特别行政区新设西证国际公司， 加快了国际化步伐；年内获得多项创新业务资格，基本实现全牌照经营。在服务实体经济方 面，公司深耕重庆本地市场，通过与重庆多个区县建立战略合作关系，深化与各区县在金融 服务及投融资领域的合作，助推地方经济发展的同时，打造公司新的收入增长极。公司利用 西证投资公司和西证创新公司作为投资控股、融资服务和直接投资平台，通过设立产业基金 引导社会资本，积极投资国家战略新兴产业，服务实体经济、支持产业转型的力度明显增大。 公司完成重庆股份转让中心控股，发挥全国首家券商控股区域股权交易中心的优势，在服务 中小企业融资的同时，公司客户群体迅速壮大。 随着战略布局的稳步推进，公司综合业务平台建设已初见成效，为公司持续健康发展提 供了有力保障。报告期内，公司继续保持行业A类券商评级，经营业绩较快增长，实现营业 收入19.64亿元，同比增长54.90%；净利润6.36亿元，同比增长85.87%；归属于上市公司 股东的净利润6.30亿元，同比增长84.09%。截至2013年12月31日，公司资产总额299.98 亿元，净资产109.24亿元，母公司净资本61.29亿元；每股收益0.27元，加权平均净资产 收益率5.88%。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关项目变动分析表 单位：人民币元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,964,126,453.35 1,267,970,836.73 54.90 营业支出 1,197,899,168.91 884,281,336.21 35.47 利润总额 709,131,446.43 385,179,512.01 84.10 归属于母公司股东的净利润 630,328,806.70 342,407,499.38 84.09 经营活动产生的现金流量净额 -968,475,283.60 -393,438,088.16 - 投资活动产生的现金流量净额 -2,317,189,224.01 -578,176,193.99 - 筹资活动产生的现金流量净额 3,167,744,543.80 -93,546,032.25 - 2、收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司经纪、投行、资管、自营收入占公司总收入的比例分别为45.09%、16.37%、 3.01%和13.49%。其中，公司经纪业务和投行业务占比最大。从经纪业务看，业务转型取得 突破，收入贡献稳步提升，多项业务指标成倍增长，其中两融业务收入同比增长207.43%， 两融余额同比增长304.26%，约定购回和股权质押业务今年从零起步，逐渐成为经纪业务收 入的重要组成部分。公司全年累计实现股票基金交易金额7,260.41亿元，市场份额0.75%， 行业交易排名上升1位，保持连续增长势头。从投行业务看，2013年共计完成了7个再融 资项目、9个债券主承销项目，20家债券分销项目，累计承销金额237.97亿元，完成多个 重大资产重组并购项目，并购业务家数市场排名第二，再融资业务家数市场排名第六。 （2）新产品及新服务的影响分析 2013年以来，公司紧跟行业创新步伐，坚持业务发展与风险控制并重的原则，整合资 源、积极布局，全面推进业务创新，丰富公司产品，优化业务结构，全牌照经营格局已初步 建立，综合业务平台建设已显现成效。 报告期内，公司经纪业务中传统通道业务收入占比持续下降，信用交易业务全面提速， 其中两融业务收入同比增长207.43%，两融余额同比增长304.26%；约定购回和股权质押业 务发展迅速；机构业务开拓、产品销售、财富管理方面也取得了较大进展。公司投行业务继 续保持并购和再融资的行业领先地位，在中国证券业协会对2013年度证券公司从事上市公 司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价中，成功获评为A类。同时，公司加速开发投行 类新业务、新品种，成功参与市场首只商业银行减记二级资本债——滨海农商行减记二级资 本债的承销工作；加强公司内部合作，积极探索信用证定向资产管理业务和券商股权质押回 购等多项新业务。公司自营业务优化资金配置，通过合理使用股指期货、国债期货和利率互 换等金融衍生工具，对股票和固定收益类证券实施套期保值，探索出自营业务低风险盈利模 式。公司资管业务进一步完善资产管理业务平台，拓宽业务范围，资管产品已涵盖委托贷款、 信用证、委托债权投资等全部创新类通道业务品种，并相继推出客户保证金管理、结构化权 益类投资、交易所股权质押融资等创新产品。此外，公司场外交易业务进一步加强新三板和 重庆OTC项目的调研、储备和开发，新增签约企业31家，成功完成2单重庆股份转让中心 挂牌项目。公司中小企业私募债业务成功发行首单私募债券项目，并已储备项目57个，备 案项目2个。公司相继获得代销金融产品、保险资金受托管理、股票质押式回购、转融券、 全国中小企业股份转让系统主办券商、为期货公司提供中间介绍业务（IB业务）等多项创 新业务资格。 报告期内，公司成功设立了西证创新公司，该子公司通过控股重庆西证渝富股权投资基 金管理有限公司，搭建投融资平台，以产业基金投资的形式支持地方经济和实体企业的发展， 取得了初步成效。公司还成功在香港特别行政区新设西证国际公司，国际化战略迈出重要一 步，并将以此为契机加快搭建海外业务平台，进一步提升公司盈利能力和市场影响力。公司 成功收购西南期货公司，进一步拓展了业务链条和盈利渠道，丰富了风险对冲手段和管理方 式。公司完成重庆OTC控股后，正积极推动其各项创新业务快速发展，着手实施活跃交易商 制度，并成功获得私募债备案资格，服务中小企业融资。 3、成本分析表 单位:人民币万元 业务类别 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 证券经纪业务 业务及管理费、 营业税金及附加 46,017.95 38.42 31,542.11 35.67 45.89 投资银行业务 业务及管理费、 营业税金及附加 27,788.77 23.20 24,080.43 27.23 15.40 资产管理业务 业务及管理费、 营业税金及附加 3,491.85 2.91 1,823.73 2.06 91.47 证券自营业务 业务及管理费、 营业税金及附加 7,720.21 6.44 5,463.38 6.18 41.31 4、费用 2013年，公司实现营业收入同比增长54.90%，业务及管理费支出为102,503.09万元， 较2012年同比增加30.90%。业务及管理费支出增幅大大低于营业收入增幅，公司集中财务 管理、深化财务改革的效果初步显现。 5、现金流 报告期内，公司现金及等价物净增加额为-1.19亿元。具体分析如下： （1）经营活动产生的现金净流出为9.68亿元，主要流入项目为：收取利息、手续费及 佣金的现金15.71亿元、拆入资金10.6亿元、回购业务资金净增加额72.71亿元，收到其 他与经营活动有关的现金净额5.15亿元；主要流出项目为：处置交易性金融资产净减少额 75.51亿元，融出资金净增加额16.98亿元，代理买卖证券支付现金净额4.40亿元，支付 利息、手续费及佣金的现金4.88亿元，支付给职工以及为职工支付的现金6.62亿元，支付 的各项税费1.63亿元，支付的其他与经营活动有关的现金3.85亿元。 （2）投资活动产生的现金净流出为23.17亿元，主要流入项目为：取得投资收益收到 的现金3.46亿元，收到其他与投资活动有关的现金0.66亿元；主要流出项目为：投资支付 现金27.79亿元（主要系本期可供出售金融资产投资支付现金），购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金0.62亿元。 （3）筹资活动产生的现金净流入31.68亿元，其中公司发行短期融资券收到现金净额 34亿元，根据公司2012年度利润分配方案，在本期实际支付现金红利2.32亿元。 6、公司各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 前期及延续至报告期内，公司发行短期融资券事项的进度情况详见“第六节 股份变动 及股东情况 二、证券发行与上市情况”部分；非公开发行股票事宜进展情况详见“第五节 重 要事项 七、报告期内关联交易执行情况”部分。报告期内，公司无重大资产重组事项。 7、发展战略和经营计划进展说明 2013年以来，公司以“为投资者、为客户、为实体经济创造价值”为经营宗旨，以服 务实体经济为基本导向，进一步完善了战略布局，有效提升了资本实力，持续增强了资本中 介功能，基本实现了全牌照经营，核心竞争力得到有效加强，创新转型发展进入了新的阶段。 截至本报告出具日，公司成功完成了总额43.1亿元的再融资工作，并滚动发行74亿元短期 融资券；成功新设西证创新公司、收购西南期货公司，完善了产业链条；成功在香港特别行 政区新设西证国际公司，加快了国际化步伐；完成重庆OTC控股，发挥全国首家券商控股区 域股权交易中心的优势，服务中小企业融资。同时，公司在强化合规风控能力的前提下，全 面推进经纪、投行、资管、自营等业务创新转型，积极探索场外交易业务、信用交易业务， 持续优化业务结构。 8、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 从公司利润构成来看，报告期内，经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务和其他业 务的营业利润占比分别为55.52%、5.69%、3.15%、24.49%、11.15%，与上年同期相比，公 司其他业务营业利润占比大幅上升。主要系新增子公司产生的利润，其中西证创新公司利润 占公司利润的20%以上，成为利润新的增长点。 （二）按照行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业情况 单位:人民币元 业务类别 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上年增减 经纪业务 885,579,285.95 460,179,515.25 48.04 67.12 45.89 增长7.56个百分点 投资银行业务 321,448,687.24 277,887,747.72 13.55 1.26 15.40 下降10.60个百分点 资产管理业务 59,092,688.60 34,918,506.49 40.91 68.96 91.47 下降6.95个百分点 自营业务 264,864,489.88 77,202,088.59 70.85 44.22 41.31 增长0.60个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:人民币元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华北地区 87,657,955.93 35.83 华东地区 119,114,461.38 41.51 中南地区 47,734,605.36 18.72 西南地区 1,699,656,740.36 58.53 西北地区 9,962,690.32 43.40 3、主营业务具体情况分析 （1）证券经纪业务（含融资融券业务） 2013年，A股市场成交量虽有所上升，但指数总体下行。年终，上证综指收于2,115.98 点，较去年末下降153.15点，跌幅6.75%。上证综指最高为2,434.48点，最低为1,950.01 点，波幅达为484.50点（数据来源：Wind资讯）。 面对股市震荡下跌的总体形势和佣金下滑的竞争态势，公司经纪业务在信用交易、机构 业务、财富管理、中间业务等方面进行了积极探索，努力实现传统通道业务精细化和创新业 务多元化。此外，公司努力以优化营业部架构、规范人事管理、强化考核培训为手段，力求 在创新业务上取得突破，带动营业部转型发展，搭建起营业部综合业务平台，夯实经纪业务 收入持续增长的基础。年内，公司共完成10家网点新建开业，正式运营网点数由2012年的 41家上升到51家。此外，公司尚有35家新设网点已获监管部门批复同意，目前正处于筹 备之中，待筹备完成后公司网点家数将达到86家，将全面覆盖重庆所有区县，覆盖的全国 省份（含省、直辖市及自治区）也将由2012年的16个增加至25个。 报告期内，公司经纪业务实现营业收入8.86亿元，营业利润4.25亿元，同比分别增长 67.12%和98.34%；全年累计完成股票基金交易量7,260.41亿元，市场份额0.75%，行业交 易排名上升1位，保持连续增长势头；截至报告期末，公司客户流通资产超过1,300亿元， 同比增长31.39%，超过市场流通市值9.87%的增长比例（数据来源：沪深证券交易所网站）。 公司经纪业务在持续增长的同时，业务结构持续优化，传统通道业务占比持续下降。在创新 业务方面，公司信用交易业务全面提速，多项业务指标增长显著，其中两融业务收入同比增 长207.43%，两融余额同比增长304.26%；约定购回和股权质押业务，也逐渐成为经纪业务 收入的重要组成部分；此外，公司在机构业务开拓、产品销售、财富管理方面也取得了较大 进展。 代理买卖证券情况 单位：人民币亿元 证券种类 2013年 交易额 2013年 市场份额（%） 2012年 交易额 2012年 市场份额（%） 股票基金 7,260.41 0.75 5,030.2 0.78 权 证 - - - - 债 券 3,072.20 0.23 1,460.67 0.19 信用交易业务经营情况 单位：人民币万元 项目 分类 融资融券 融资融券同 比增幅 股票质押/约 定购回 合计 2013 年收 入 利息收入 12,394.66 201.08% 7,595.77 19,990.43 佣金收入 9,425.97 216.18% 56.77 9,482.74 合 计 21,820.63 207.43% 7,652.54 29,473.17 占经纪业务收入比（%） 24.64% 83.95% - 33.28% 业务 规模 期末余额 223,274.28 304.26% 176,417.26 399,691.54 其中：融资余额 222,382.20 323.11% 其中：融券余额 892.08 -66.61% 年日均资券占用规模 142,825.59 214.00% 91,062.97 233,888.56 交易 情况 合约授信额度 1,376,696.95 207.40% - - 交易量 8,891,234.96 320.40% 224,613.45 - 账户 情况 最低履约保障比例 138%（两户平仓) - 160% - 平均履约保障比例 238% - 219% - 参与业务营业部家数 41 - 24 - 账户 情况 当年新增客户（户） 4,082 359.20% 49 - 年末信用客户数(户) 7,774 110.60% 54 - 担保品总值 590,049.56 185.37% 412,984.98 1,003,034.54 注：1、融资融券佣金收入含过户费； 2、融资余额含费用负债及其他负债； 3、股票质押/约定购回业务规模的统计口径为未了结的自有资金融出初始交易金额。 （2）投资银行业务 2013年，党的十八届三中全会明确要求推进股票发行注册制改革，监管转型对投行业 务带来深刻影响，投行业务总体呈现传统IPO业务发行停滞，再融资业务市场竞争更加激烈， 债券和并购业务持续增长的市场形势。 面对资本市场的重大变化，公司投行积极梳理和明确业务核心、创新方向，继续发挥大 投行平台融合股权、并购、债权三大类业务的优势，加大再融资、并购重组和企业债等业务 的开拓力度，及时调整IPO项目进度，强化风险管理，提高质量控制水平，整体经营业绩稳 定。报告期内，公司投行业务实现营业收入3.21亿元，同比增长1.26%，营业利润0.44亿 元，同比降低43.17%，完成再融资项目7个、债券主承销发行项目9个、债券分销项目20 家，累计承销金额237.97亿元，完成多个重大资产重组等并购项目，继续保持了并购和再 融资的行业领先地位，其中并购业务家数市场排名第二，再融资业务家数市场排名第六。（数 据来源：wind资讯）。 与此同时，公司投行业务加快业务创新力度，不断开发新业务新品种，成功参与市场首 只商业银行减记二级资本债——滨海农商行减记二级资本债的承销工作；加强公司跨部门业 务合作，积极探索信用证定向资产管理业务和券商股权质押回购等多项新业务。公司在中国 证券业协会对2013年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价 中，成功获评为A类。2013年，公司还获得“中国十佳高成长投行”等荣誉称号。 2013年证券承销保荐业务经营情况 承销方式 项目 承销保荐家数 承销金额 (万元) 保荐收入 （万元） 承销收入 (万元) 主承销 新股发行 4 - 520.00 - 增发新股 7 594,478.27 1,676.00 14,312.82 配股 - - - - 可转债 - - - - 债券发行 9 1,219,600.00 - 11,664.28 其他 1 - 100.00 - 小计 21 1,814,078.27 2,296.00 25,977.10 副主承销及分销 新股发行 - - - - 增发新股 - - - - 副主承销及分销 配股 - - - - 债券发行 20 565,600.00 - 804.72 小计 20 565,600.00 - （未完）  |