[年报]华侨城Ａ：2013年年度报告
证券代码： 000069 证券简称：华侨城 A 上网 编号： 201 4 — 0 01 深圳华侨城股份有限公司 2013 年度报告 2014 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 独立董事 杜胜利 因 个人 原因委托 独立董事谢家瑾 代为出席表决，其他董事 均出席了本次会议 。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日 公司 总股本为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.7 元（含税），不以 资本 公积 金转增股本。 公司负责人刘平春、主管会计工作负责人王晓雯及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 丁友萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事长致辞 尊敬的各位股东： 又到了辞旧迎新，回顾和展望的时刻。已经过去的 2013 年，是充满了挑战、梦想和变革 的一年。这一年，国际金融危机余威犹存，世界经济复苏缓慢。这一年，中国梦壮怀激烈， 中国经济稳步增长。这一年，三中全会吹响了全面深化改革的号角，服务业增加值占国内生 产总值比重首次超过第二产业，中 国首部旅游法正式出台等等，都使 2013 年具有了里程碑式 的意义。 作为中国现代服务业成片综合开发运营的领跑者，华侨城受益于中国经济持续增长、改 革红利持续释放的历史机遇，也在某种程度上推动和带动了中国文化旅游等现代服务业的改 革与发展。 2013 年，华侨城继续以品质赢得市场，近三千万游客满怀欣喜地体验了我们的文 化旅游场所，也有千家万户的业主在华侨城度过了欢乐幸福的一年。站在公司整体上市三年 后新的发展起点，公司有效应对错综复杂的外部形势，以各项指标均保持较快的增长速度， 实现了整体上市后“一年一个台阶”的战略目标，继续 为同业作出表率。这一切精彩的呈现， 得益于全体员工的辛勤付出和全体股东的大力支持。 观察所处行业， 2013 年，现代服务业对新型城镇化的推动作用受到各级政府的广泛关注， 在国家产业政策支持和市场需求引导下，现代服务业迎来新的发展机遇。旅游、文化、房地 产等生活性服务业受到各路资本青睐，尤其是不受限的旅游业在 2013 年成为跨界投资的热 点。这对很早就开展文化旅游和地产跨界经营的华侨城来说，把握先发优势，提升增长质量， 推进改革创新，赢得发展主动，是工作的重中之重。 2013 年，华侨城加速推进了战略布局和 资源储备。这一年，第 六个欢乐谷连锁主题公园亮相天津，华侨城在深圳、成都、上海、昆 明四地新的旅游项目陆续推出。这一年，福州、顺德项目签约，宁波两个项目同时开工；在 继续深化经济中心城市战略布局的同时，多地“一城多点”的布局也在深入洽谈和推进。 审视自身， 2013 年里，公司董事会换届，迎来新的发展阶段。企业成长免不了调整与变 化，但是优秀的企业能够将好的传统继承下去，发扬光大。华侨城从事的是与生活息息相关 的行业，我们在关注发展的同时，一直秉承“优质生活的创想家”的理念，坚持为消费者提 供更高品质的生活产品，向社会倡导积极、健康、快乐、环 保的生活方式。我们认为服务业 从本质上来说是一个“与人方便，于己有利”的行业。 2013 年，我们在旗下所有服务类企业 全方位开展了“品质华侨城，中国好服务”活动，着力打造标准化服务流程之上的个性化服 务；我们新开了华侨城当代艺术中心西安馆和武汉华侨城生态艺术公园，全年在华侨城各文 化场馆举办数百场各种文化艺术公益展览并全部免费对公众开放；我们发起了“ 2013 中国梦 的使者 —— 寻找中国最美滨海湿地守护者”，致力于对全国范围内的湿地的关注和保护……坚 持理想为华侨城赢得了声誉和口碑，对此我们倍感荣幸，倍加珍惜。 2014 年是 中国新一轮改革开放的元年，三中全会提出的一系列政策，对我们企业来说， 既蕴含了巨大的机遇，也充满了未知的挑战。在这个变革的时代，股东的理解和支持，是我 们坚定信念、实践梦想的最大动力源泉。 2014 年，我们将坚持高举文化旅游的大旗，加速推 进现代服务业成片综合开发布局，持续不断地提高企业运营效率，坚定不移地创新发展，力 争在“智慧华侨城”、并购扩张、金融创新、以及公司资产在全球范围内的配置等方面取得突 破，加快发展速度，提高发展质量，努力为全体股东创造更高的价值。 新一年，以打造成为“中国文化旅游业航空母舰”为己任的华 侨城，满载梦想开启新的 航程。肩负股东的殷切希望，我们深感责任重大，使命光荣。我们将满怀激情，继往开来， 乘着改革的春风，破浪前行。 目录 2013 年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 一、重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ............. 2 二、公司简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 9 三、会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ ....... 11 四、董事会报告 ................................ ................................ ................................ ................................ 13 五、重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 25 六、股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ............... 33 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ............... 38 八、公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 44 九、内部控制 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 49 十、财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 51 十一、备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ..................... 1 92 释义 释义项 指 释义内容 华侨城集团 指 华侨城集团公司 康佳集团 指 康佳集团股份有限公司 南磨房 指 北京南磨房旅游发展有限公司 华夏演出 指 深 圳华夏演出有限公司 华夏艺术中心 指 深圳华夏艺术中心有限公司 东部华侨城 指 深圳东部华侨城有限公司 茶艺度假 指 深圳东部华侨城茶艺度假有限公司 泰州华侨城 指 泰州华侨城有限公司 东部物业 指 深圳东部华侨城物业有限公司 东部置业 指 深圳东部华侨城置业有限公司 大鹏旅游 指 深圳大鹏华侨城旅游开发有限公司 华侨城房地产 指 深圳华侨城房地产有限公司 都市娱乐 指 深圳华侨城都市娱乐投资公司 上海天祥华侨城 指 上海天祥华侨城投资有限公司 上海万锦置业 指 上海万锦置业发展有限公 司 北京四方 指 北京四方投资管理有限公司 侨建监理 指 深圳市侨建工程监理有限公司 华侨城物业 指 深圳市华侨城物业服务有限公司 北京物业 指 北京华侨城物业管理有限公司 侨城加油 指 深圳市侨城加油站有限公司 侨香加油 指 深圳市侨香加油站有限公司 消防安装 指 深圳市华侨城消防安装工程有限公司 建筑安装 指 深圳特区华侨城建筑安装工程公司 华侨城高尔夫 指 深圳市华侨城高尔夫俱乐部有限公司 华侨城会所 指 深圳华侨城会所管理有限公司 上海浦深 指 上海浦深投资管理有限公司 天津 华侨城 指 天津华侨城实业有限公司 天津丽湖 指 天津华侨城丽湖旅游开发有限公司 天津东丽湖 指 天津东丽湖华侨城旅游投资有限公司 西安华侨城 指 西安华侨城投资有限公司 曲江华侨城 指 西安曲江华侨城投资发展有限公司 创意园 指 深圳华侨城创意园有限公司 侨城装饰 指 深圳特区华侨城装饰工程公司 深圳欢乐谷 指 深圳华侨城欢乐谷旅游公司 威尼斯酒店 指 深圳威尼斯酒店 华侨城旅行社 指 深圳华侨城国际旅行社有限公司 国际传媒 指 深圳华侨城国际传媒演艺有限公司 传媒广告 指 深圳华侨 城传媒广告有限公司 文化演艺营销 指 深圳华侨城文化演艺营销有限公司 上海华侨城 指 上海华侨城投资发展有限公司 北京华侨城 指 北京世纪华侨城实业有限公司 歌舞团演艺 指 深圳歌舞团演艺有限公司 云南华侨城 指 云南华侨城实业有限公司 武汉华侨城 指 武汉华侨城实业发展有限公司 哈克公司 指 深圳华侨城哈克文化有限公司 华侨城投资 指 深圳华侨城投资有限公司 水电公司 指 深圳华侨城水电有限公司 华中发电 指 深圳市华中发电有限公司 旅游策划公司 指 深圳市华侨城旅游策划顾问有限公司 文化旅游科技 指 深圳华侨城文化旅游科技有限公司 青岛华侨城 指 青岛华侨城实业有限公司 资产管理公司 指 深圳华侨城资产管理有限公司 华侨城大酒店 指 深圳华侨城大酒店有限公司 海景酒店 指 深圳海景奥思廷酒店有限公司 酒店置业 指 深圳市华侨城酒店置业有限公司 酒店管理公司 指 深圳市华侨城国际酒店管理有限公司 兴侨实业 指 深圳市华侨城兴侨实业发展有限公司 华侨城培训中心 指 深圳特区华侨城培训中心 人力资源公司 指 深圳市华侨城人力资源服务有限公司 城市客栈 指 深圳市华侨城 城市客栈有限公司 香港华侨城 指 香港华侨城有限公司 华侨城亚洲 指 华侨城（亚洲）控股有限公司 耀豪国际 指 耀豪国际有限公司 豪科投资 指 豪科投资有限公司 上海置地 指 华侨城（上海）置地有限公司 成都华侨城 指 成都天府华侨城实业发展有限公司 天津天潇公司 指 天津天潇投资发展有限公司 华力控股 指 华力控股（集团）有限公司 深圳华力 指 深圳华力包装贸易有限公司 上海华励 指 上海华励包装有限公司 华励惠州 指 华励包装（惠州）有限公司 中山华励 指 中山华励包装有限公司 中山华力 指 中山华力包装有限公司 安徽华力 指 安徽华力包装有限公司 惠州华力 指 惠州华力包装有限公司 深圳华友包装 指 深圳华友包装贸易有限公司 华京投资公司 指 深圳市华京投资有限公司 深圳世界之窗 指 深圳世界之窗有限公司 锦绣中华 指 深圳锦绣中华发展有限公司 长沙世界之窗 指 长沙世界之窗有限公司 星美机电 指 深圳星美机电科技实业有限公司 江通动画 指 江通动画股份有限公司 兴侨科技 指 深圳市华侨城兴侨科技发展有限公司 招商华侨城 指 深圳招商华侨城投资有限公司 招商华侨城物业 指 深圳招商华侨城物业管理有限公司 体育中心 指 深圳市华侨城体育中心有限公司 宁波华侨城 指 宁波华侨城投资发展有限公司 景区管理公司 指 深圳华侨城旅游景区管理有限公司 华侨城湖北旅行社 指 深圳华侨城国际旅行社湖北有限公司 华港企业 指 华港企业有限公司 北京广盈 指 北京广盈房地产开发有限公司 顺德华侨城 指 广东顺德华侨城实业发展有限公司 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 华侨城 A 股票代码 000069 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文 名称 深圳华侨城股份有限公司 公司的中文简称 华侨城 公司的法定代表人 刘平春 注册地址 广东省深圳市南山区华侨城集团办公大楼 注册地址的邮政编码 518053 办公地址 广东省深圳市南山区华侨城集团办公大楼 办公地址的邮政编码 518053 公司网址 http://www.octholding.com 电子信箱 000069IR@chinaoct.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈跃华 陈钢 联系地址 广东省深圳市南山区华侨城集团办公大 楼 广东省深圳 市南山区华侨城集团办公大 楼 电话 26909069 26909069 传真 26600936 26600936 电子信箱 000069IR@chinaoct.com 000069IR@chinaoct.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人 营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1997 年 09 月 02 日 深圳 440301103282083 深税登字 440301279374105 27937410 - 5 报告期末注册 2013 年 09 月 03 日 深圳 440301103282083 深税登字 440301279374105 27937410 - 5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会 计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3 - 9 层 签字会计师姓名 何晓娟 汤其美 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013 年 2012 年 本年比上年增减 (%) 2011 年 营业收入（元） 28,156,382,0 86.85 22,284,426,215.77 26.35% 17,324,174,032.82 归属于上市公司股东的净利润 （元） 4,408,287,914.10 3,849,766,455.36 14.6% 3,177,162,768.96 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 3,929,574,368.46 3,828,290,562.86 2.67% 3,174,007,327.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） 7,197,969,658.09 7,147,981,018 .00 0.70 % - 1,741,157,615.04 基本每股收益（元 / 股） 0.6062 0.5294 14.6% 0.4369 稀释每股收益（元 / 股） 0.6062 0.5294 14.6% 0.4369 加权平均净资产收益率（ % ） 20.16 % 21.35% - 1.18% 21.58% 2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减 (%) 2011 年末 总资产（元） 87,878,764,490.05 72,998,225,434.54 20.37% 62,761,819,483.43 归属于上市公司股东的净资产 （元） 23,862,266,506.49 19,919,369,077.19 19.81% 16,289,622,862.51 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 4,408,287,914.10 3,849,766,455.36 23,862,266,506.49 19,919 ,369,077.19 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 4,408,287,914.10 3,849,766,455.36 23,862,266,506.49 19,919,369,077.19 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 冲销部分） 24,302,333.50 29,258,524.06 2,408,433.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 外） 365,910,489.28 17,253,612.23 3,590,974.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 339,878,475 .07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,606,366.88 - 16,972,107.35 - 7,682,201.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 241,032,431.05 处置交易性金融资产取得的投资收益； - 3,668,814.78 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,174,673.42 减：所得税影响额 131,301,928.00 7,694,381.78 605,048.32 少数股东权益影响额（税后） - 87,844,381.3 2 369,754.66 - 5,443,282.89 合计 478,713,545.64 21,475,892.50 3,155,440.98 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年是公司整体上市三年后新的发展起点，公司在新一届董事会的领导下，振奋精神、扎实苦干，克服各种不利因素，各 项工作取得较好的成绩。2013年公司实现营业收入282亿元，同比增长26%；实现利润总额69亿元，同比增长29％；实现归 属于母公司的净利润44亿元，同比增长15%；期末合并资产总额达到879亿元，同比增长20％。各项指标均保持较快的增长 速度，实现了整体上市后“一年一个台阶”的战略目标。 二、主营业务分析 1、概述 2013年，公司文化旅游业务大力开拓市场，丰富经营手段，克服了天气、市场和政策等方面不利因素，经营情况稳中有增。 全年实现全口径游客接待量2923万人次，同比增长12%，创出历史新高。房地产业务以“快”字方针应对调控，加快施工进度 和推盘节奏，较好的把握住了市场机会。新业务增长迅猛，文旅科技公司、演艺传媒公司及哈克公司合并收入同比增长80%， 利润同比翻番，成长性良好。纸包装业务在严峻的形势下，积极调整客户结构和产品结构，深入推进降本增效工作，销售收 入虽同比有所下降，但整体盈利的目标得以实现。 2、报告期内总体经营情况分析 单位：万元 项目 本年数 上年同期数 增减额 增减率 营业收入 2,815,638.21 2,228,442.62 587,195.59 26.35% 营业利润 648,280.46 531,087.03 117,193.43 22.07% 归属于母公司净利润 440,828.79 384,976.65 55,852.14 14.51% 报告期内，公司以“改革创新、稳中求进”为总基调，在商业模式、产品形态、经营手段、管理方法上不断创新，在各业务 之间的融合互动上不断创新，深入挖掘各主营业务和企业发展的内生增长动力，营业收入、营业利润和净利润同比均有增长。 公司主营业务及经营状况 本公司主营业务为旅游综合、房地产和纸包装业务。 占公司主营业务收入10％以上的行业为旅游综合和房地产。本报告期内，公司的主营业务收入取得了较好的成绩。本公司在 2013年度实现营业收入2,815,638.21万元，其中主营业务收入2,807,614.23万元，实现营业利润648,280.46万元。本年度利 润构成情况没有发生重大变化。 3、费用所得税等数据构成分析 单位：万元 项目 本年数 上年同期数 增减额 增减率 销售费用 133,700.56 121,540.41 12,160.15 10.01% 管理费用 174,520.23 159,681.28 14,838.95 9.29% 财务费用 50,099.20 37,963.51 12,135.69 31.97% 所得税 195,248.10 128,371.80 66,876.30 52.10% 变动情况说明：公司本年度销售费用和管理费用比去年同期均有所增加，主要是天津、云南、欢乐海岸、酒店置业等旅游酒 店地产项目进入运营期，费用相应增加；财务费用增加的主要原因是部分项目进入运营期，利息支出费用化。 4、公司现金流量表相关数据构成分析 单位：万元 项目 本年数 上年同期数 增减额 增减率 经营活动产生的现金流量 719,796.97 714,798.10 4,998.86 0.70% 投资活动产生的现金流量 -173,411.35 -268,449.87 95,038.52 35.40% 筹资活动产生的现金流量 -519,759.00 -148,420.75 -371,338.25 - 250.19% 现金及现金等价物净增加额 25,562.79 297,477.39 -271,914.60 -91.41% 变动情况说明：本年度投资活动产生的现金流量净额增加，主要是本年度非同一控制下合并招华的期初现金,且购建固定资 产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少；本年度筹资活动产生的现金流量净额减少较大，主要是全年借款净额减少。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年 同期增减（ % ） 营业成本比上年 同期增减（ % ） 毛利率比上年同 期增减（ % ） 旅游综合业务 13,289,061,957.46 6,745, 181,315.25 49.24% 27.04% 18.07% 3.86% 房地产 业务 14,294,905,510.06 6,001,093,617.07 58.02% 27% 32.83% - 1.84% 纸包装业务 759,976,870.35 689,336,573.92 9.3% - 8.52% - 3.78% - 4.47% 内部抵消 - 267,802,022.47 - 238, 439,397.16 11% 分地区 华北地区 3,124,104,116.08 1,211,076,052.81 61.23% 184.29% 48.61% 35.39% 西北地区 1,303 ,431,292.88 955,948,222.31 26.66% 56.14% 84.36% - 11.23% 西南地区 1,985,041,054.93 1,002,335,361.01 49.51% - 21.07% - 30.83% 7.13% 华东地区 5,543,997,878.03 3,213,381,536.20 42.04% 37.18% 50.42% - 5.1% 华中地区 2,750,438,800.07 1,473,116,030.31 46.44% 72.49% 89.05% - 4. 69% 华南地区 13,636,931,195.88 5,579,754,303.60 59.08% 9.42% 6.3% 1.2% 内部抵消 - 267,802,022.47 - 238,439,397.16 11% 报告期内公司借助文化产业发展探索综合运营新模式，挖掘在线旅游市场，加快业务创新转型，扩大旅游节日效应全力保障 销售关键点冲刺，旅游综合收入大幅增长；房地产业务按照公司制定的“以快制胜”的经营策略，认真贯彻落实“抓销售、 抓回款、抓进度、抓交楼”的方针，收入显著增加；纸包装业务坚持降本增效，积极开发销售市场，但受国内制造业不景气 影响，收入较去年有所下降。 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减 （ % ） 金额 占总资产比例 （ % ） 金额 占总资产比例 （ % ） 货币资金 9,408,856,529.85 10.71% 9,180,337,870.30 12.58% - 1.87% 应收账款 388,369,988.10 0.44% 376,831,808.44 0.52% - 0.08% 存货 46,093,358,704.11 52 .4 5 % 35,135,575,744.01 48.13% 4.33% 投资性房地产 2,334,614,052.65 2.66% 2,002,752,387.33 2.74% - 0.08% 长期股权投资 561,499,812.68 0.64% 934,278,763.48 1.28% - 0.64% 固定资产 14,364,330,443.70 16.35% 12,646,371,645.03 17.32% - 0.97% 在建工程 3,965,206,983.92 4.51% 4,086,427, 142.64 5.6% - 1.09% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年 2012 年 比重增减 （ % ） 金额 占总资产比例 （ % ） 金额 占总资产比例 （ % ） 短期借款 3,401,932,912.45 3.87% 6,264,949,570.65 8.58% - 4.71% 长期借款 15,105,643,689.77 17.19% 16,409,375,676.04 22.48% - 5.29% 应付账款 11,915,991,354.79 13.56% 5,884,796,373 .09 8.06% 5.50% 其他应付款 14,912,684,741.37 16.9 7 % 11,024,068,256.51 15.09% 1.87% 预收款项 8,893,385,418.74 10.12% 5,641,647,490.73 7.72% 2.40% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 衍生金融资产 22,650,701.84 9,034,870 .28 31,685,572.12 金融资产小计 22,650,701.84 9,034,870.28 31,685,572.12 上述合计 22,650,701.84 9,034,870.28 31,685,572.12 金融负债 - 8,169,221.66 - 12,703,685.06 - 20,872,906.72 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 一是独特的成片综合开发模式。公司各业务板块相互融合，文化旅游景区、酒店、住宅和商业类地产以多种形式组成有机整 体，在业态布局、产品功能、盈利与资金回收等方面形成紧密联系和相互补充，产生明显的协同效应和集群优势。这种综合 开发模式，既有利于资源获取和统筹规划，又解决了长短期收益不均衡和短期现金回流的问题，因此比单个业务板块孤立运 营产生更好的效益，具备更强的抗风险能力。 二是坚持创想文化和精品意识。创想文化是华侨城企业文化的内核。公司以创想精神为指引，紧紧依托国家经济社会发展的 大趋势，不断深化和丰富商业模式，持续推进产品创新，始终保持着独特性和创造性，引领行业之先。公司树立并坚持精品 意识，按照“品质华侨城，幸福千万家”的发展理念，打造精品，持续改善产品和服务品质，赢得市场青睐，品牌形象得到不 断提升。 三是国内领先的开发运营体系和人才队伍。公司是中国主题公园产业的开创者和领跑者，目前已经形成了以旅游景区为主体， 文化科技、文化演艺、旅游衍生品和旅行社等共同发展的文化旅游产业链条，是中国旅游业的一面旗帜。在主题公园的规划 设计、开发建设和运营管理方面，公司积累了丰富的经验，形成了一套成熟的技术和服务标准规范体系，拥有了一支国内顶 尖的管理和专业技术人才队伍。 四是实施全国战略布局，占领市场高地。公司依靠商业模式和产品创新，于2000年后开始走出深圳，加快全国拓展的战略布 局，在北京、上海等全国一线城市和区域中心城市开发建设大型文化旅游综合项目。实施战略布局增加了优质资源储备，抢 占了市场先机，夯实了公司未来发展基础，扩大了经营规模，提高了在全国市场的占有率和影响力。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（ % ） 1,708,000,000.79 213,188,880.00 701.17% 被投资公 司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（ % ） 深圳华侨城旅游景区管理有限公司 咨询策划 100% 宁波华侨城投资发展有限公司 旅游地产 100% 广东顺德华侨城实业发展有限公司 地产 70% 深圳华侨城国际旅行社湖北有限公司 旅游 100% 华港企业有限公司 投资控股 100% （2）持有金融企业股权情况 无 （3）证券投资情况 无 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 无 （2）衍生品投资情况 单 位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日 期 终止日 期 期初投资金 额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投资金 额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 报告期 实际损 益金额 产比例 （ % ） 中国建 设银行 香港分 行 非关联 关系 否 货币互 换衍生 工具 1,510.50 2011 年 08 月 05 日 2014 年 08 月 05 日 1,838.32 0 3,168.56 0.13% 1,330.24 中国建 设银行 香港分 行 非关联 关系 否 外汇远 期衍生 工具 426.75 2011 年 0 8 月 05 日 2014 年 08 月 05 日 426.75 0 - 1,929.98 - 0.08% - 2,356.73 中国建 设银行 香港分 行 非关联 关系 否 利率互 换衍生 工具 - 443.29 2011 年 08 月 05 日 2014 年 08 月 05 日 - 816.92 0 - 157.31 - 0.01% 659.61 合计 1,493.96 -- -- 1,448.15 0 1,081.27 0.05% - 366.88 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有 ) 衍生品 投资审批股东会公告披露日 期（如有 ) 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作风 险、法律风险等） 公司所持有的资产和负债具有利率和外汇风险，因此签订衍生产品合同以控制相关风 险，该衍生品的收益是固定和没有风险的。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生品 公允价值的分析应披露具体使用的 方法及相关假设与参数的设定 根据每个合同的条款和到期日，采用市场利率将未来现金流折现。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否 发生重大变化的说明 未有重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 无 （3）委托贷款情况 无 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 不适用 （2）募集资金承诺项目情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 不适用 4、主要子公司、参股公司分析 1 、主要控股公司 （ 1 ）北京华侨城主营业务为建设开发旅游景区、房地产开发、销售自主开发后商品房、自有房产的物业管理、旅游景区、 园林的策划设计、设计制作雕塑、组织文化艺术交流活动等，注册资本为 35,100 万元，本公司持股比例为 63.25% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 261,448 万元，全年实现营业收入 247,086 万元，实现净利润 76,150 万元。 （ 2 ）东部华侨城主营业务为从事生态旅游项目的投资建设、开发经营 ; 投资兴办旅游业、酒店业、娱乐业、餐饮业、房地产 业，注册资本为 70,000 万元，本公司持股比例为 100% 。截止 2013 年底，该公司（合并泰州华侨城）总资产为 680,541 万 元，全年实现营业收入 127,149 万元，净利润 - 25,689 万元。 （ 3 ）上海华侨城主营业务为旅游及其关联产业投资，景区策划、设计、施工，景区景点策划 及管理的咨询业务，设计、制 作各类广告，利用自有媒体发布广告，房地产投资开发与经营；自有房屋出租、维修，物业管理。注册资本为 44,380 万元， 本公司持股比例为 90.13% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 256,489 万元，全年实现营业收入 38,608 万元，净利润 4,526 万元。 （ 4 ）云南华侨城主营业务为投资开发与经营；景区策划；旅游商品的批发与零售；文艺活动策划；舞台设计；房屋出租； 物业管理；建筑材料；装饰材料；水暖器材、电工器材、家具、五金的批发与零售。注册资本为 100,000 万元，本公司持股 比例为 70 % 。截止 2013 年底，该公司总资产为 219,253 万元，全年实现营业收入 29,047 万元，净利润 1,625 万元。 （ 5 ）武汉华侨城主营业务为旅游及其关联产业投资；景区策划、设计、施工；景区景点策划及管理的咨询业务；设计、制 作各类广告；利用自有媒体发布广告；房地产游资开发与经营；自有房屋出租、维修；物业管理；建筑材料、装饰材料、水 暖器材、电工器材、家具、建筑五金销售；从事货物及技术的进出口业务。 注册资本为 117,860 万元，本公司持股比例为 84.85% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 938,349 万元，全 年实现营业收入 274,858 万元，净利润 45,063 万元。 （ 6 ）华侨城房地产主营业务为在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；开办管理深圳华侨城商品市场，投 资兴办实业，注册资本为 350,000 万元，本公司持股比例为 100% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 4,954,553 万元，全年 实现营业收入 1,426,436 万元，实现净利润 242,204 万元（不含投资收益）。 （ 7 ） 香港华侨城主营业务为从事投资管理，制造及销售纸箱及纸制品、旅游及房地产、进口代理等业务。实收资本为港币 204,206 万元，本 公司持股比例为 100% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 2,039,859 万元，全年实现营业收入 424,910 万元， 净利润 14,120 万元。 2 、主要参股公司 （ 1 ） 深圳世界之窗主营业务为世界名胜微缩景区及其配套设施的建设与经营，注册资本为 USD2,950 万元，本公司持股比 例为 49% 。截止 2013 年底，该公司总资产为 60,167 万元，全年实现营业收入 41,255 万元，实现净利润 13,346 万元。 （ 2 ）锦绣中华主营业务为经营景区游览 ; 景点 , 场景复制销售 ; 国内外旅游代理与咨询；旅游商品制作与销售 ; 饮食烹饪 , 冷饮 , 园林雕塑 , 壁画设计与施工 ; 交通服务等，注册资本为 18,400 万元，本公司持股比例为 49% 。截止 2013 年底，该公司总资产 为 36,361 万元，全年实现营业收入 18,588 万元，实现净利润 3,761 万元。 3 、其他控股及参股公司情况见会计报表附注。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 招商华侨城 经营需要 具有控制权 合并事项对本期净利润影响 1.65 亿元 5、非募集资金投资的重大项目情况 不适用 七、2014年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 不适用 九、公司未来发展的展望 展望2014年，宏观经济形势总体平稳，但下行压力依然较大，不确定性和风险依然存在。十八届三中全会做出了关于全 面深化改革的决定，改革措施的逐步推出会给企业经营环境带来深刻而复杂的变化；同时，以互联网为核心的新技术带来了 消费模式和经营手段的变革，催生出各种新的市场空间和商业模式，也使“跨界”竞争愈加激烈，企业发展面临新的机遇和挑 战。 在这种变革的大背景下，公司将秉承多年来的核心经营理念，继往开来，积极面对困难和挑战。 一、坚持高举文化旅游的大旗。公司以旅游起家，旅游是生存和发展之根本。以文化旅游为核心的成片综合开发模式， 是公司这些年开疆拓土、全国布局的核心竞争力。文化旅游的品牌地位，是我们最宝贵的资源。文化旅游，也是国家和社会 未来发展潜力巨大的行业。所以，坚持高举文化旅游的大旗，是公司的核心价值观。 二、持续不断地提高企业运营效率。公司的商业模式具有独特性，把旅游和地产两个业务联合起来经营，其内核是这两 个业务的互补性和现金流的良性平衡。公司要持续不断地提高运营效率，不断地优化企业组织结构，强化专业能力，提高周 转率，加强成本控制，从根本上保障企业的市场竞争力。 三、坚定不移地创新发展。创新是我们企业的基因、成功的要素。今天，我们面临着巨大的市场挑战。互联网、物联网、 云计算这些新技术的出现，对我们传统业务的经营模式，提出了深刻变革的要求。在传统业务中融入互联网思维、利用新技 术新工具来改善我们的组织方式和经营手段、将互联网思维和产品创新相融合都将是我们创新的基点。公司将在战略上、思 维方式上思考这个问题，把创新深入到我们对于商业模式的研究和开拓中去。2014年是中国新一轮改革开放的元年，三中全 会提出了一系列的政策，我们将特别地关注多元合作、并购扩张、金融创新、以及公司资产在全球范围内的配置问题，采用 一些新的手法，使公司更快更健康地发展。 经营方面，2014年公司将积极应对竞争和挑战，把握当下、着眼未来，花大力气抓经营和建设，下狠功夫提升专业 能力，全面加快各项业务发展步伐。具体工作包括： 1、抓住机遇、应对挑战，全面提升各项主营业务发展能力 （1）旅游业务 在旅游行业，尤其是主题公园领域，国际巨头渐次到来，国内同行加速崛起，公司面临的竞争将更加激烈。公司将以多 元应对单一，进一步丰富旅游景区产品线，健全和完善文化旅游大产业链条，并以持续的区域扩张强化业已形成的多点布局 优势。 在具体经营方面，公司将进一步提升软硬件品质，增强产品吸引力；进一步提高资源整合能力，强化整合营销；提高景 区管理能力，学习国际先进的管理标准和管理方法，实现管理创新。 公司将进一步提高已投入资产的产出效率，确保持续健康发展。通过加大市场开拓、创新经营手段等，大力推进倍增计 划，实现经营挖潜，改善收入结构，提高经营质量和效益。公司将特别注重互联网新技术的运用，创新市场组织和营销方式， 加快智慧景区建设，增加消费者黏性，提高产出水平。 （2）房地产业务 近年来，公司房地产业务实现了较快增长，形成了一定市场地位和品牌影响力，但与行业增长速度相比，与先进的竞争 对手相比，还有较大提升空间。公司将高度关注政府以人为核心的新型城镇化和培育新的区域经济带政策带来的机遇，强化 对城市市场机会和风险的研究，在市场比较平稳、发展潜力较大、供求结构较为健康的区域和城市加快资源获取速度，实现 快速扩张。 在加快扩张的同时，公司将进一步优化项目结构，增加“短平快”房地产项目的数量，进一步加快周转速度和成本控制能 力，继续坚持“以快制胜”的策略，加快新盘上市速度，实现更大的销售规模和快速的现金回流。 公司将立足文化旅游，以满足消费者日益多元化的需求为目标，通过持续不断的产品创新，深化成片综合开发模式，提 供优质产品组合。公司将大力推广以“欢乐海岸”为代表的都市娱乐综合体，进一步丰富产品业态，突出“城市大客厅”功能， 打造城市级的公共文化空间；进一步探索推广以“华寓”为代表的酒店公寓模式，注重融合华侨城文化旅游元素，将酒店与地 产结合起来整体开发，实现产品资源共享、价值互补。 公司将与互联网、物联网和节能环保领域中国际国内一流的企业加强合作，通过互联网、物联网及节能环保等技术 手段，实现生活家居智能控制和节能环保，共同打造智慧住宅和智慧社区。同时，通过智能化平台，为业主提供更多个性化 增值服务，挖掘社区消费需求，增加收益来源。 （3）酒店业务 公司将在不利形势下主动转变经营思路，调整客源结构，聚焦企业会议、私人宴会等潜力市场，并针对市场变化创 新产品和服务。 （4）纸包装业务 公司将进一步加强新客户开发和老客户挖潜工作，优化产品结构、拓展新的细分市场领域，努力扭转销售不利局面； 继续开展降本增效工作，改善经营状况。 2、加快推进项目建设 北京欢乐谷三期大馆项目和上海欢乐谷欢乐海洋项目计划今年暑期开放，切实促进景区业绩提升。前海华侨城大酒 店做好装修和开业筹备工作，确保如期实现开业目标。云南华侨城圣托里尼大酒店建设工作继续推进。宁波华侨城计划一季 度实现全面开工，争取住宅产品年内推向市场。新项目在建设过程中，将科学把握投资节奏，最大限度控制投资风险。 文旅科技公司承建的柳州项目、旅游策划公司的对外策划项目、传媒演艺公司的剧目创作和输出等作为公司在新业 务、新模式方面的重要探索，将更为扎实的做好各项工作，确保公司新业务继续稳健成长。 3、推进投资发展 公司将积极把握新型城镇化和扩大内需带来的发展机遇，借助商业模式和产品组合的创新，积极研究在长三角、珠 三角和京津冀三大经济圈城市群有潜力的区域中心城市和重点省会城市，以文化旅游综合项目为主要形式，积极储备优质发 展资源，继续深化战略布局。加快欢乐谷产品的布局节奏，在持续推进现有洽谈项目的基础上，重点在经济较发达省份的省 会城市或次中心城市寻找优质资源。同时加快推进“短平快”房地产项目的拓展，加强研究，主动寻找投资机会。 另外，2014年公司还将重点研究以资本运作为主要手段，加快进入与文化旅游、房地产等已有业务相关的新业务领 域，开拓新的发展空间，寻找新的增长点。 4、公司土地储备及开发计划 截止2013年末，公司旅游综合业务配套地产储备权益面积约466万平方米，房地产业务储备权益面积约318万平方米。 2014年度，公司旅游综合业务配套地产与房地产业务计划开工面积约为96万平方米，计划可售面积约为159万平方米。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 无 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 无 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 无 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 本公司本年度净增加4家合并单位，其中新设成立5家：景区管理、宁波华侨城、顺德华侨城、湖北旅行社、华港企业；具有 控制权1家：招商华侨城；注销2家：培训中心、人力资源公司。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 根据公司制订的《未来三年股东回报规划（ 2012 - 2014 年）》，及中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知》相关规定并结合本公司实际情况，公司对分红政策做出了修订， 已经第六届董事会第二次会议审议通过，并提 交公司年度股东大会审议，并相应修订公司章程的相关条款。决策程序透明，符合相关规定。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： （未完）  |