[发行]新华中小市值：更新招募说明书（2014年3月）
新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 新华中小市值优选股票型 证券投资基金 招募说明书 （更新） 基金管理人：新华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一四年三月十三日 5-1 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 新华中小市值优选股票型证券投资基金招募说明书 基金管理人：新华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 【重要提示】 本基金经2010年 10月12日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准新华中 小市值优选股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可【2010】1403号）核准， 进行募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收 益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购或申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识 本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或 申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人 基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风 险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基 金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2014年 1月28日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2013年 12月 31日(财务数据未经会计师事务所审计)。 5-2 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 目录 一、绪言.......................................................................................................................................4 二、释义.......................................................................................................................................5 三、基金管理人...........................................................................................................................9 四、基金托管人.........................................................................................................................17 五、相关服务机构.....................................................................................................................21 六、基金的募集.........................................................................................................................34 七、基金合同的生效.................................................................................................................34 八、基金份额的申购与赎回....................................................................................................34 九、基金的转换与定期定额投资计划..................................................................................43 十、基金的非交易过户与转托管...........................................................................................43 十一、基金份额的冻结、解冻...............................................................................................44 十二、基金的投资.....................................................................................................................44 十三、基金的业绩.....................................................................................................................55 十四、基金的财产.....................................................................................................................56 十五、基金资产的估值............................................................................................................57 十六、基金的收益分配............................................................................................................62 十七、基金的费用与税收........................................................................................................64 十八、基金的会计与审计........................................................................................................65 十九、基金的信息披露............................................................................................................66 二十、风险揭示.........................................................................................................................70 二十一、基金的终止和基金财产的清算..............................................................................72 二十二、基金合同的内容摘要...............................................................................................74 二十三、基金托管协议的内容摘要.......................................................................................96 二十四、对基金份额持有人的服务.....................................................................................112 二十五、其他应披露事项......................................................................................................114 二十六、招募说明书的存放及查阅方式............................................................................115 二十七、备查文件...................................................................................................................115 5-3 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理 办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信 息披露办法》）等有关法律法规以及《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金合 同》（以下简称“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了新华中小市值优选股票型证券投资基金的投资目标、策略、 风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应 仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明 的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明 书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即 表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有 权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基 金合同。 5-4 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基金：指新华中小市值优选股票型证券投资基金 基金管理人：指新华基金管理有限公司 基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 基金合同或本基金合同： 指《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金合同》 及对本基金合同的任何有效修订和补充 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华中 托管协议：小市值优选股票型证券投资基金托管协议》及对该托 管协议的任何有效修订和补充 招募说明书： 指《新华中小市值优选股票型证券投资基金招募说明 书》及其定期的更新 指《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金份额 基金份额发售公告： 发售公告》 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范 法律法规：性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当 事人有约束力的决定、决议、通知等 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务 委员会第五次会议通过，自 2004年 6月1日起实施的 《基金法》： 《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其 不时做出的修订 指中国证监会 2004年6月 25日颁布、同年 7月1日 《销售办法》：实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对 其不时做出的修订 指中国证监会 2004年6月 8日颁布、同年 7月1日实 《信息披露办法》：施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关 对其不时做出的修订 指中国证监会 2004年6月 29日颁布、同年 7月1日 《运作办法》：实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 其不时做出的修订 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 5-5 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 基金合同当事人： 个人投资者： 机构投资者： 合格境外机构投资者： 投资人： 基金份额持有人： 基金销售业务： 销售机构： 直销机构： 代销机构： 基金销售网点： 注册登记业务： 注册登记机构： 基金账户： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金 份额持有人 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自 然人 指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民 共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批 准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其 他组织 指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国 境内证券市场的中国境外的机构投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以 及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其 他投资人的合称 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、 转托管及定期定额投资等业务 指直销机构和代销机构 指新华基金管理有限公司 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件， 取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销 售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内 容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册 登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放 红利、建立并保管基金份额持有人名册等 指办理注册登记业务的机构。本基金注册登记机构为 中国证券登记结算有限责任公司 指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基 金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 5-6 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 基金交易账户： 基金合同生效日： 基金合同终止日： 基金募集期： 存续期： 工作日： T日： T+n日： 开放日： 交易时间： 《业务规则》： 认购： 申购： 赎回： 场外或柜台： 场内或交易所： 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售 机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的日期 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告 的日期 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长不得超过 3个月 指基金合同生效至终止之间的不定期期限 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他 业务申请的工作日 指自T日起第 n个工作日（不包含 T日） 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工 作日 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 指《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》， 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册 登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵 守 指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明 书的规定申请购买基金份额的行为 指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定 的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 指通过上海证券交易所以外的销售机构办理基金份额 认购、申购和赎回等业务的场所 指通过上海证券交易所会员单位并利用上海证券交易 所开放式基金交易系统办理基金份额认购、申购、赎 回和上市交易等业务的场所 5-7 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时 有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理 基金转换：的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、 且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金 份额的行为 转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施 的变更所持基金份额销售机构的操作 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款 日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣 定期定额投资计划： 款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申 购申请的一种投资方式 指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份 额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购 巨额赎回： 申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余 额）超过上一开放日基金总份额的 10% 元：指人民币元 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价 基金收益：差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用 基金财产带来的成本和费用的节约 基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收申购款及其他资产的价值总和 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 基金资产估值： 净值和基金份额净值的过程 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联 指定媒体： 网网站及其他媒体 5-8 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免 且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日 后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行 不可抗力：本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及 其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、 恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或 其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：新华基金管理有限公司 住所：重庆市江北区建新东路85 号附1号1层1-1 办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座 重庆市渝中区较场口 88号 A座 7-2 法定代表人：陈重 设立日期：2004年12月9 日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197号 注册资本：壹亿陆仟万元 联系人：闫峰 电话：（010）68726666 传真：（010）88423303 股权结构： 出资单位出资额（万元）占注册资本金比例 新华信托股份有限公司 7680 48% 恒泰证券股份有限公司 7000 43.75% 杭州永原网络科技有限公司 1320 8.25% 5-9 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 合计 16000 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 陈重先生：董事长，金融学博士。历任原国家经委中国企业管理协会研究部副 主任、主任；中国企业报社社长；中国企业管理科学基金会秘书长；重庆市政府副 秘书长；中国企业联合会常务副理事长；享受国务院特殊津贴专家。现任新华基金 管理有限公司董事长。 张宗友先生：董事，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司副总经理，负责营业 部的筹建、管理工作；太平洋证券有限责任公司副总经理，分管经纪业务；恒泰证 券有限责任公司副总经理，管理人力资源、信息技术、经纪业务等事务。现任新华 基金管理有限公司总经理。 孙枝来先生：董事，硕士。历任上海财经大学期货研究中心副主任、涌金期货 经纪公司副总经理、上海君创财经顾问有限公司副总经理、总经理、新时代证券有 限公司副总经理、新华基金管理有限公司总经理。现任新华创新资本投资有限公司 总经理。 齐靠民先生：董事，博士。曾就职于中国人民银行深圳分行、蔚深证券公司、 汉唐证券公司，曾任恒泰证券有限责任公司总裁助理、副总裁等职务，现任恒泰证 券股份有限公司副总裁。 张贵龙先生：独立董事，硕士，历任山西临汾地区教育学院从事教育学、管理 学课程的教学工作。现任北京大学财务部副部长。 孙莉女士：独立董事，硕士，证券期货资格注册会计师。历任中国国际期货经 纪有限公司交易主管、中瑞华会计师事务所有限公司高级经理，现任利安达会计师 事务所合伙人。 宋敏女士：独立董事，硕士，历任四川省资阳市人民法院法官、中国电子系统 工程总公司法务人员、北京市中济律师事务所执业律师，现任职于北京东清律师事 务所。 2、基金管理人监事会成员 王浩先生：监事会主席，学士。西安交通大学管理学院国际注册会计师专业， 5-10 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 历任杭州永原网络科技有限公司投资经理，现任杭州永原网络科技有限公司总经理 助理。 闫峰先生：职工监事，硕士。七年证券从业经验，历任新华基金管理有限公司 金融工程部产品经理。现任新华基金管理有限公司产品开发部部门经理。 周晶女士：职工监事，硕士。八年证券从业经验，历任新华基金管理有限公司 监察稽核部主管。现任新华基金管理有限公司监察稽核部总监助理。 3、公司高级管理人员 张宗友先生：总经理，简历同上。 王卫东先生：副总经理，硕士。历任广东发展银行海南证券业务部经理，广发 证券公司海南分部下辖营业部经理，海口海甸岛营业部经理，资产管理部、投资自 营部及投资理财部证券投资经理，华龙证券公司投资理财部总经理，青岛海东青置 业有限公司总经理，新华基金管理有限公司副总经理、投资总监、新华优选成长股 票型证券投资基金基金经理。现任新华基金管理有限公司副总经理、投资总监，子 公司深圳新华富时资产管理有限公司执行董事。 徐端骞先生：副总经理，学士。历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、 上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行部项目 经理。现任新华基金管理有限公司副总经理。 齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、 天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理，现任新华基金管理有限公司督察长。 4、本基金基金经理 （1）历任基金经理 王卫东先生：管理本基金时间：2011年 1月 28日到 2012年3月27日。 桂跃强先生：管理本基金时间：2011年 7月 12日到 2014年1月2日。 （2）现任基金经理 贲兴振先生：7年证券从业经验。历任北京城市系统工程研究中心研究员，于 2007年 9月加入新华基金管理有限公司，先后负责研究煤炭、电力、金融、通信设 备、电子和有色金属等行业，新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金经理。 现任新华灵活主题股票型证券投资基金基金经理、新华壹诺宝货币市场基金基金经 5-11 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 理和新华中小市值优选股票型证券投资基金基金经理。 5、投资管理委员会成员 主席：总经理张宗友先生；成员：副总经理兼投资总监王卫东先生、基金管理 部总监曹名长先生、基金管理部副总监崔建波先生、李昱女士、桂跃强先生。上述 人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代 为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收 益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他 法律行为； 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策 略及限制全权处理本基金的投资。 2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取 有效措施，防止违反法律法规行为的发生。 3、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产用于 下列投资或活动： 5-12 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发 行的股票或者债券； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）以任何形式的交易安排人为降低投资组合的真实久期，变相持有长期券种； （8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其 他活动。 4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有 关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议； （2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假； （4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （5）玩忽职守、滥用职权； （6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息； （7）除依法进行基金资产管理和中国证监会允许的其它业务外，直接或间接 进行其他股票投资； （8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 5、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取 不当利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 5-13 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 金投资内容、基金投资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制制度 （1）内部控制的原则 ①健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人 员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 ②有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控 制度的有效执行。 ③独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、 自有资产、其他资产的运作应当分离。 ④相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 ⑤成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效 益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 （2）内部控制的主要内容 ①控制环境 a.控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控 制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。 b.管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积 极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造 公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务 环节。 c.董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建 立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监 督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合 现代企业制度要求的法人治理结构。 d.建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序 和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。 5-14 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 e.建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制 定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、 公正、廉洁的品质与应有的专业能力。 ②风险评估 内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面 影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能 性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。 ③组织体系 内部控制组织体系包括三个层次： 第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董 事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险 控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。 风险控制委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司自有资 产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并 提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。其目的是完善董 事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。 督察长负责风险控制委员会决议的具体执行,按照中国证监会的规定和风险控 制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参与公司风险控 制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。 第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是督察长领导下 的风险管理委员会、监察稽核部和金融工程部； a.风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。主要职权是：拟 定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整 体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。 b.监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。金融工程 部数量分析师使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行 独立监控，并提出具体的改进意见。 第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。 5-15 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理 制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业 务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。 ④制度体系 制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。 a.内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、 信息披露制度、监察稽核制度等。 b.内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理 制度、员工行为规范、纪律程序。 c.业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术 保障制度和危机处理制度。 ⑤信息与沟通 建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道， 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送 达适当的人员进行处理。 2、基金管理人关于内部控制的声明 （1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责 任，董事会承担最终责任； （2）上述关于内部控制的披露真实、准确； （3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 5-16 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 四、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年 09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010) 6759 5096 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行” 于 1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银 行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004年9月分立而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代 码：939)于 2005年10月 27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中 首家在海外公开上市的银行。2006年 9月 11日，中国建设银行又作为第一家 H股 公司晋身恒生指数。2007年 9月 25日中国建设银行 A股在上海证券交易所上市并 开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486股(包 括 240,417,319,880股 H股及 9,593,657,606股A股)。 截至2013 年6月30日，中国建设银行资产总额148,592.14亿元，较上年末增长 6.34%。2013年上半年，中国建设银行实现净利润1,199.64亿元，较上年同期增长 12.65%。年化资产回报率为1.66%，年化加权净资产收益率为23.90%。利息净收入 1,876.60亿元，较上年同期增长10.59%。净利差为2.54%，较上年同期提高0.01个百 5-17 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 分点。净利息收益率为2.71%，与上年同期持平。手续费及佣金净收入555.24亿元， 较上年同期增长12.76%。 中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰 克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本设有分行，在莫 斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区，基本完成在全 球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。 中国建设银行筹建、设立村镇银行 26家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建 信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司， 为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。 2013年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后 荣获国内外知名机构授予的近 30个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2013年“世 界银行1000强排名”中位列第5，较上年上升 1位；在美国《财富》世界 500强排 名第 50位，较上年上升 27位；在美国《福布斯》2013年全球 2000强上市企业排 行榜中位列全球第2，较上年提升 11位。此外，本集团还荣获了国内外重要机构授 予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关 系和企业社会责任等领域的多个专项奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉 外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等 12个职能处室、团队，现有员工 210人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计 师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省 分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营 运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设 银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服 务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 5-18 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建 设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托 代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管 理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的 各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业 年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至2013年 6月30日，中国建设银行已托管 311只证券投资基金。建设银行专业 高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行在 2005 年及自 2009年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银 行”，在 2007年及 2008年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并 获和讯网 2011年度和2012年度中国“最佳资产托管银行”奖，和境内权威经济媒 体《每日经济观察》2012年度“最佳基金托管银行”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业 监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳 健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保 护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处， 5-19 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工 作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具 备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务 操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防 止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。 利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规 以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情 况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金 投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基 金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例 行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理 人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易 对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投 资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人 进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 5-20 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、场外发售机构 （1）直销机构： 新华基金管理有限公司北京直销中心 办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座 法定代表人：陈重 联系人：张秀丽 电话：（010）68730999 传真：（010）68731199 客服电话：400-819-8866 网址：www.ncfund.com.cn 电子直销：新华基金网上交易平台 网址：https://trade.ncfund.com.cn （2）代销机构 1)代销机构：中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 联系人：张静 网址：www.ccb.com 2)代销机构：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：蒋超良 客服电话：95599 联系人：刘一宁 5-21 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 网址：www.abchina.com 3)代销机构：北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号 法定代销人：闫冰竹 客服电话：95526 联系人：谢小华 网址：www.bankofbeijing.com.cn 4)代销机构：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：田国立 客服电话：95558 联系人：郭伟 网址：bank.ecitic.com 5)代销机构：平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路5047号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 客服电话：95501、95511-3 联系人：周晓霞 网址：www.sdb.com.cn、bank.pingan.com 6)代销机构：中国邮政储蓄银行有限责任公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131号 法定代表人：刘安东 客户服务电话：95580 联系人：文彦娜 网址：www.psbc.com 7)代销机构：华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 5-22 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 法定代表人：吴建 客户服务电话：95577 联系人：董金 网址：www.hxb.com.cn 8)代销机构：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 客服电话：95588 联系人：查樱 公司网址：www.icbc.com.cn 9)代销机构：重庆银行股份有限公司 住所：重庆市渝中区邹容路153号 法定代表人：马千真 客户服务电话：96899（重庆）400-70-96899（全国） 联系人：孔文超 网址：www.cqcbank.com 10)代销机构：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：胡怀邦 客服电话：95559 联系人：吴中文 网址：www.bankcomm.com 11)代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海市中山东一路 12号 法定代表人：吉晓辉 客户服务电话：95528 联系人：杨文川 5-23 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 网址：www.spdb.com.cn 12)代销机构：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618 号 办公地址：上海浦东新区银城中路 168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 客户服务咨询电话：400-8888-666 联系人：吴倩 网址：www.gtja.com 13)代销机构：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 客户服务咨询电话：400-888-8001、95553 联系人：李笑鸣 网址：www.htsec.com 14)代销机构：中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 客户服务咨询电话：400-8888-108 联系人：权唐 网址：www.csc108.com 15)代销机构：中国银河证券股份有限公司 住所、办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 客户服务咨询电话：400-8888-888 联系人：田薇 网址： www.chinastock.com.cn 5-24 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 16)代销机构：新时代证券有限责任公司 住所、办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号西海国际中心 1号楼 15层 法定代表人：刘汝军 客户服务咨询电话：400-698-9898 联系人：马骏杰、孙凯 网址：www.xsdzq.cn 17)代销机构：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 21层 法定代表人：何如 客户服务咨询电话：95536 联系人：周杨 网址：www.guosen.com.cn 18)代销机构：华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 办公地址：安徽省合肥市阜南路 166号润安大厦 A座 法定代表人：李工 客户服务咨询电话：96518（安徽）400-80-96518（全国） 联系人：甘霖 网址：www. hazq.com 19)代销机构：恒泰证券股份有限公司 注所、办公地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路 111号 法定代表人：庞介民 客户服务电话：0471—4961259 联系人：王旭华 网址：www.cnht.com.cn 20)代销机构：齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 20518号 5-25 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 办公地址：山东省济南市经十路 17703号华特广场 法定代表人：李玮 客户服务咨询电话：95538 联系人：陈安涛 网址：www.qlzq.com.cn21)代销机构：华泰联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 4011号香港中旅大厦 24楼 办公地址：深圳市福田区深南大道 4011号香港中旅大厦 24楼 法定代表人：马昭明 客户服务咨询电话：95513 联系人：庞晓芸 网址：www.lhzq.com 22)代销机构：民生证券有限责任公司 住所：北京市朝阳门外大街16号中国人寿大厦 1901室 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心16-18层 法定代表人：岳献春 客户服务电话：4006-198-888 联系人：赵明 网址：www.mszq.com 23)代销机构：东北证券股份有限公司 住所、办公地址：长春市自由大路 1138号 法定代表人：矫正中 客户服务电话：400-6000-686 联系人：安岩岩 网址：www.nesc.cn 24)代销机构：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦 办公地址：北京朝阳区新源南路 6号京城大厦 5-26 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 法定代表人：王东明 客户服务咨询电话：95548 联系人：陈忠 网址：www.ecitic.com 25)代销机构：中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层 办公地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层 法定代表人：张智河 客户服务电话：0532-96577 联系人：吴忠超 网址：www.zxwt.com.cn 26)代销机构：天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座701 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 4层 法定代表人：林义相 客户服务热线：010-66045678 联系人：林爽 网址：www.txsec.com 27)代销机构：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、 43、44楼 法定代表人：孙树明 客户服务热线：95575或020－87555888转各营业网点 联系人：黄岚 公司网址：www.gf.com.cn 28)代销机构：兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路268号兴业证券大厦 5-27 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 办公地址：浦东新区民生路1199弄证大五道口广场 1号楼 21层 法定代表人：兰荣 客户服务热线：400-8888-123 联系人：黄英 公司网址：www.xyzq.com.cn 29)代销机构：华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7-10层 法定代表人：黄金琳 客户服务热线：0591-96326 联系人：张腾 公司网址：www.gfhfzq.com.cn 30)代销机构：中国民族证券有限责任公司 住所、办公地址：北京市西城区金融街 5号新盛大厦 A座 6层-9层 法定代表人：赵大建 客户服务电话：400-889-5618 联系人：张伟智 网址：www.e5618.com 31)代销机构：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 客服电话：400-800-8899 联系人：唐静 网址：www.cindasc.com 32)代销机构：华泰证券股份有限公司 住所、办公地址：南京市中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客服电话：95597 5-28 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 联系人：肖亦玲 网址：www.htzq.com.cn 33)代销机构：光大证券股份有限公司 住所、办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：徐浩明 客服电话：4008888788 联系人：刘晨、李芳芳 网址：www.ebscn.com 34)代销机构：方正证券股份有限公司 住所、办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 法定代表人：雷杰 客服电话：95571 联系人：彭博 网址：www.foundersc.com 35)代销机构：招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 40层 法定代表人：宫少林 客户服务电话：400-888-8111、95565 联系人：林生迎 网址：www.newone.com.cn 36)代销机构：平安证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：4008816168 联系人：郑舒丽 网址：http://www.pingan.com 37)代销机构：长江证券股份有限公司 5-29 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：4008-888-999或027-85808318 联系人：李良 长江证券客户服务网站：www.95579.com 38)代销机构：宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 客服电话：4008-000-562 联系人：李巍 网址：www.hysec.com 39)代销机构：恒泰长财证券股份有限公司 住所：长春市珠江路439 号 法定代表人：赵培武 客服电话：0431-82951765 联系人：吴德森 网址：www.cczq.net 40)代销机构：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市深南大道2028号中国凤凰大厦 1号楼 7层 法定代表人：牛冠兴 客服电话：400-800-1001 联系人：陈剑虹 网址：www.essence.com.cn 41)代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司 住所：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦19、20楼 法定代表人：刘军 5-30 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 客户服务热线：0571-95548 联系人：周妍 公司网址：www.bigsun.com.cn 42)代销机构：华西证券有限责任公司 注册地址：四川省成都市陕西街239号 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼 法定代表人：杨炯洋 客服电话：400-8888-818 联系人：金达勇 网址：www.hx168.com.cn 43)代销机构：杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市江南大道 3558号 法定代表人：陈柏青 客服电话：4000-766-123 联系人：周嬿旻 网址：www.fund123.cn 44)代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 8楼 法定代表人：汪静波 客服电话：400-821-5399 联系人：张姚杰 网址：www.noah-fund.com 45)代销机构：上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路685弄37号 4号楼 449室 法定代表人：杨文斌 客服电话：400-700-9665 联系人：张茹 5-31 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 公司网址：www.howbuy.com 46)代销机构：上海天天基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区峨山路 613号 6栋551室 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 联系人：潘世友 公司网址：www.1234567.com 47)代销机构：深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路5047 号发展银行大厦25 楼I、J 单元 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 联系人：汤素娅 公司网址：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com 48）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢220室 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com 49）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 法定代表人：王莉 客服电话： 4009-200-022 联系人：习甜 公司网站：licaike.hexun.com 50）浙商银行股份有限公司 地址：杭州市庆春路 288号 法定代表人：张达洋 5-32 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 客服电话：95527 网址：www.czbank.com 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金， 并及时公告。具体名单见基金份额发售公告。 2、场内发售机构 通过上海证券交易所（以下简称“上证所”）基金销售系统办理相关业务的上证 所会员单位（具体名单见上交所网站）。 （二）基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：金颖 联系人：朱立元 电话：（010）59378839 传真：（010）59378907（三）律师事务所与经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 联系人：安冬 电话：(021)31358725 传真：(021)31358600 经办律师：安冬、孙睿 （四）会计师事务所与经办注册会计师 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼 4层 法定代表人：杨剑涛 5-33 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 电话：（010）88219191 传真：（010）88210558 经办注册会计师：李荣坤、张吉范 六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其 他有关规定募集，并经中国证监会证监许可［ 2010］1403号文核准，募集期为 2011 年 1月 4日—2011年 1月 25日。经国富浩华会计师事务所验资，按照每份基金份 额 1.00元计算，设立募集期间募集及利息结转的基金份额共计 742,965,884.43份， 有效认购户数为 8641户。 七、基金合同的生效 根据有关规定，本基金符合基金合同生效有关条件，本基金管理人已向中国证 监会办理完毕基金备案手续，并于 2011年1月28日获得中国证监会的书面确认， 基金合同自该日起生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基 金。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回办理的场所 投资者可以通过基金管理人的直销机构、基金场外代销机构的营业网点及其他 的合法方式在场外办理基金份额的申购、赎回等业务，也可以通过上海证券交易所 会员单位作为基金场内代销机构在场内办理基金份额的申购、赎回等业务。场内申 购、赎回须遵守上海证券交易所相关规则。本基金管理人可根据情况增减基金代销 机构，并予以公告。 条件成熟时，投资人可以通过基金管理人或其指定的代销机构以电话、传真或 5-34 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体办法由基金管理人另行公告。 （二）申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间 本基金的开放日是指为投资人办理基金申购、赎回等业务的上海证券交易所、 深圳证券交易所正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会 的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。具体业务办理时间以销售机 构公布时间为准。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他 特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在 实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购的开始时间 本基金自基金合同生效日后不超过 3个月时间内开始办理申购，具体开始办理 时间在本基金开放申购公告中规定。 3、赎回的开始时间 本基金自基金合同生效日后不超过 3个月时间内开始办理赎回，具体开始办理 赎回时间在本基金开放赎回公告中规定。 4、在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 5、基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申 请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值 为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序 赎回； 4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。 5-35 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申 购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提 交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。 2、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申 请日（T日），在正常情况下，本基金注册登记机构在 T+1日内对该交易的有效性进 行确认。T日提交的有效申请，投资人应在 T+2日后（包括该日）到销售网点柜台 或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的受 理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购的确认以注册 登记机构或基金管理人的确认结果为准。 3、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。 若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的 申购款项退还给投资人。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 （五）申购与赎回的数额和价格 1、申购金额、赎回份额及余额的处理方式 （1）投资者场外申购时，每个基金账户首次申购的最低金额为500元人民币（含 申购费），单笔追加申购金额最低为人民币 500元，代销机构另有规定的，从其规定； 投资者在直销机构销售网点单笔申购的最低额为人民币 10,000元，追加申购金额为 500元；通过本公司基金网上交易系统单笔申购的最低额为人民币 1,000元。投资 者场内申购时，每笔最低申购金额为 500元，最低追加申购金额为 500元，同时每 5-36 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 笔申购金额必须是 100元的整数倍，且单笔申购最高不超过99,999,900 元。基金 投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。 场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后， 以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用四舍五入的方法保留到小数点后两位， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。 场内申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后， 以申请当日的基金份额净值为基准计算，计算结果保留到整数位，非整数份额部分 对应金额返回给投资者。 （2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 100份基金份 额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 100份，基金份额持有人赎回时或 赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 100份的，需一次全部 赎回。 场内赎回申请不得低于100份基金份额，且申请赎回份额必须是整数份额，并 且每笔赎回最大不超过99,999,999 份基金份额。 如因分红再投资、非交易过户等原因导致的账户余额少于 100份之情况，不受 此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。 （3）基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参 见定期更新的招募说明书。 基金管理人可以在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额 的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 体上公告并报中国证监会备案。 2、申购、赎回费率 （1）申购费率： 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登 记等各项费用，不列入基金财产。申购费率如下表所示： 申购金额（记为M）申购费率 M ＜ 100万元 1.5 % 5-37 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 100万元≤M ＜ 200万元 1.2 % 200万元≤M ＜ 500万元 0.8 % M ≥ 500万元每笔1000 元 （2）赎回费率： 赎回费率随基金份额持有人持有本基金的时间的增加而递减，赎回费率如下表 所示： 持有期（记为T）赎回费率 T ＜ 1年 0.5 % 1年≤T＜ 2年 0.3 % 2年≤T＜ 3年 0.1 % T ≥3 年 0 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人 赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额25%的部分归基金财产所有，其余部分用 于支付注册登记费和其他必要的手续费。 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和调低赎回费 率。费率如发生变更，基金管理人最迟应在调整实施日前在中国证监会指定的媒体 上刊登公告。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况 制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金 交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监 管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资者调低 基金申购费率、赎回费率。 3、申购份额的计算 本基金基金申购份额的计算公式为： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额-净申购金额 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 5-38 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 场外申购时，以上计算结果（包括申购份额）以四舍五入的方式保留到小数点 后两位。由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 场内申购时，申购份额保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应 的资金返还至投资人资金账户。 例：假定某投资人申购本基金10,000元，T日本基金的基金份额净值为 1.200 元。则该笔申购的申购费用及获得的申购份额计算如下： 净申购金额＝10,000/（1＋1.5％）＝9,852.22元 申购费用＝10,000－9,852.22＝147.78元 申购份额＝9,852.22/1.200＝8,210.18份 若投资人通过场外交易投资10,000元申购本基金，即可得到 8,210.18份基金 份额。 若投资人通过场内交易投资10,000元申购本基金，投资人申购所得份额为8210 份，整数位后小数部分的申购份额对应的资金返还给投资人。具体计算公式为： 实际净申购金额=8210×1.200=9852元 退款金额=10,000-9852-147.78=0.22元 即：投资者投资 10,000元从场内申购本基金，假设申购当日基金份额净值为 1.200元，则其可得到基金份额 8210份，退款0.22元。 4、赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。计算公式为： 赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 通过场外或场内赎回，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。 由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例：假定某投资人持有该基金满 1年但不满2年，在 T日赎回其持有的基金份 额 10,000份，T日的基金份额净值为 1.200元，则投资人获得的赎回金额计算如下： 赎回总额＝10,000×1.200＝12,000元 赎回费用＝12,000×0.3%＝36元 5-39 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 赎回金额＝12,000-36＝11,964元 5、基金份额净值的计算公式 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日公告。遇特殊情况，可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。计算公式为： T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金总份额余额 （六）申购与赎回的注册登记 1、场外申购与赎回基金份额的注册登记 （1）经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理人 规定的时间之前可以撤销。 （2）投资人申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1 日为投资人增加权益 并办理注册登记手续，投资人自T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 （3）投资人赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1 日为投资人扣除权益 并办理相应的注册登记手续。 （4）基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调 整，并最迟于开始实施前 2日予以公告。 2、场内申购与赎回的登记结算 本基金场内申购和赎回的注册与过户登记业务，按照上海证券交易所及中国证 券登记结算有限责任公司的有关规定办理。 （七）巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 巨额赎回是指在单个开放日内，本基金中基金净赎回申请份额（基金赎回申请 份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中 转入申请份额总数后之余额）超过上一开放日基金总份额10%的情形。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全 额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正 常赎回程序执行。 5-40 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因 支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下，可 对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎 回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交 赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开 放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一 开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投 资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有 必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真等方式在 3个 交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。 （八）拒绝或暂停接受申购、暂停赎回的情形及处理 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请： （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。 （2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 （3）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 （4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额 持有人利益时。 （5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 （6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 5-41 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。 （2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 （3）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 （4）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 （5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请， 基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量 占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的 基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回， 延期支付最长不得超过 20个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可 事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理 人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。 3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 （1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备 案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 （2）如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊 登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 （3）如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周，暂停结束，基金重新开放申购或 赎回时，基金管理人应提前2日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公告最近 1个开放日的基金份额净值。 （4）如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂 停公告1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2日在指 定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份 5-42 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 额净值。 九、基金的转换与定期定额投资计划 （一）基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金 与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换 业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律 法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 （二）基金管理人可以为投资人或基金份额持有人办理定期定额投资计划，具 体规则由基金管理人在届时发布的公告或更新的招募说明书中确定。投资人或基金 份额持有人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必 须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划 最低申购金额。 十、基金的非交易过户与转托管 （一）非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产 生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在 上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 其中： 1、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继 承。 2、“捐赠”是指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基 金会或其他具有社会公益性质的社会团体。 3、“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。 （二）办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登 记机构规定的标准收费。 5-43 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 （三）基金份额持有人可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转 托管。基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十一、基金份额的冻结、解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以 及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结 的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求 来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并 冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。 十二、基金的投资 （一）投资目标 在有效控制风险的前提下，精选各行业中具有高成长性且价格合理的中小市值 股票进行投资，力求实现基金净值增长率持续地超越业绩比较基准。 （二）投资范围 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金股票投资占基金资产的比例范围为60%～95%，其中中小市值股票投资占 基金股票资产的比例不低于80%，债券投资占基金资产的比例范围为0～40%，资产 支持证券投资占基金资产净值的比例范围为0～20%，权证投资占基金资产净值的比 例范围为0～3%，现金或者到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 （三）投资理念 中小市值股票投资具有比较优势，一方面，“规模效应”在证券市场普遍存在， 另一方面，中小市值企业往往处于企业生命周期中的成长期，高成长性特征显著。 5-44 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 聚焦中小市值股票，精选其中具有高成长性且价格合理的中小市值股票进行投资， 追求获取长期超额收益。 （四）投资策略 1、资产配置策略：本基金采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略， 即在各类资产的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态 调整资产配置比例，以从变化的市场环境下最大程度地获利。 资产配置策略重点考虑以下四个因素：一是宏观经济因素；二是估值因素；三 是制度和政策变化因素；四是市场情绪因素。 2、股票投资策略：本基金以合理价格成长选股策略（GARP）为核心，精选各行 业中具有高成长性且价格合理的中小市值股票进行投资。 （1）中小市值股票的界定 本基金所指的中小市值股票是申银万国一级行业划分标准下各行业内的中小市 值股票。 本基金将定期及不定期对备选股票进行调整。基金管理人每半年按照申银万国 一级行业划分标准对A股市场的所有股票进行分类，按总市值将各行业中的样本股 从小到大进行排序并累加，取累计市值占各行业总市值70%以下且累计股票数量不 超过各行业股票数量2/3的股票作为备选股票。对于由于上市公司重组、合并、分 立、新股上市或其他因素等导致的股票市值变化，本基金管理人将根据以上标准及 时调整。 如申银万国一级行业划分标准暂停或终止发布，基金管理人有权在与基金托管 人协商一致后，根据本基金的投资目标及投资策略，以维护基金份额持有人利益为 原则，选择新的中小市值股票界定标准。 （2）合理价格成长选股策略（GARP） GARP（Growth At Reasonable Price）是国际上普遍应用的选股策略，其核心 思想是以相对较低的价格买入成长性较高的公司股票，综合运用成长性指标和价值 性指标对股票进行筛选。 ①定量分析 I.成长性指标 5-45 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 i．营业收入增长率。该指标所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未 来盈利潜力的提高，盈利稳定性的加大，公司持续成长能力的提升。本基金选取过 去两年的平均营业收入增长率。 ii．净利润增长率。该指标反映上市公司的盈利能力和盈利增长情况，是衡量 上市公司经营效益的主要指标。本基金选取过去两年的平均净利润增长率。 iii．净资产收益率。该指标着眼于企业整体的经营效率，充分反映投资者投入 企业的自由资本获取收益的能力。本基金选取过去两年平均净资产收益率。 II.价值性指标 价值性指标是基于上市公司的估值水平而确定的，本基金主要选取市盈率倒数 （E/P）、市净率倒数（B/P）以及 PEG指标作为企业价值性的考察指标。 III.综合评分 本基金采用加权评分法，根据各指标的重要性、影响力以及包含信息量的大小 设定相应权数，在此基础上对各指标分值进行加权汇总得到股票的综合评分。本基 金将重点投资于综合评分排名居前的股票。 ②定性分析 I.盈利能力的稳定性和持续性 主要分析公司盈利的构成、盈利主要来源、公司盈利模式和扩张方式等。 II.核心竞争力 主要分析上市公司是否拥有领先的核心技术，该技术是否具备一定的竞争壁垒； 是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力；未来公司主业的产品线是否存在进 一步延伸的可能；在所属的细分行业是否已经拥有较高的市场份额、较为强大的品 牌和良好的口碑等。 III.法人治理结构及管理层能力 主要分析公司股权结构是否规范；是否建立了有效的股东大会制度以保障中小 股东利益；董事会权利的合理界定与约束；管理层对公司的控制力如何；公司是否 建立了对管理层有效的激励和约束机制；管理层是否具有良好的诚信度；管理层是 否稳定。 （3）行业配置：本基金的行业配置从定性分析和定量分析两个角度进行考察， 5-46 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 依据行业周期轮动特征以及行业相对投资价值评估结果，精选行业景气度趋于改善 或者长期增长前景看好且具有良好投资价值的行业进行重点配置。 定性分析方面，以宏观经济运行和经济景气周期监测为基础，结合对我国行业 周期轮动特征的考察，从经济周期因素、行业发展政策因素、产业结构变化趋势因 素以及行业自身景气周期因素等多个指标把握不同行业的景气度变化情况和业绩增 长趋势。本基金重点关注行业景气度趋于改善或者长期增长前景良好的优势行业。 定量分析方面，主要依据行业相对估值水平（行业估值/市场估值）、行业相对 利润增长率（行业利润增长率/市场利润增长率）、行业 PEG（行业估值/行业利润增 长率）三项指标进行筛选，上述三项指标的数值均大于 1的行业将是本基金的投资 重点。 3、债券投资策略：本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要 目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。 (1)久期调整策略 根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获 得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格 下降的风险。 (2)收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、 哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期 债券的相对价格变化中获利。 4、其他投资策略：本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基 金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把 握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资，以增加收益。 （五）投资管理程序 1、决策和交易机制：本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制。投资管 理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略，以及重大单项投资。基金经 理的主要职责是在投资管理委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组 5-47 新华中小市值优选股票型证券投资基金 招募说明书 合。基金经理负责下达投资指令。中央交易室负责资产运作的一线监控，并保证确 保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。 2、资产配置策略的形成：基金经理在内外研究平台的支持下，对不同类别的大 类资产的收益风险状况作出判断。本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建 议，行业分析师提供行业和个股配置建议，债券分析师提供债券和货币市场工具的 投资建议，数量分析师结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量 分析。基金经理结合自己的分析判断和分析师的投资建议，根据合同规定的投资目 标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案，向投资管理委员会提交投资策 略报告。投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断，并根据审核 和判断结果予以审批。 3、组合构建：分析师根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品的备选库。 基金经理在其中选择投资品种，并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一（未完）  |