[年报]山东路桥：2013年年度报告
山东高速路桥集团股份有限公司 201 3 年 年 度报告 证券代码： 000498 二〇一四年三 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担 个别及连带 责任。 公司负责人 于少明 、主管会计工作负责人 王胥、总会计师 王爱国及会计机构负责人（会 计主管人员）姜金玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、 完整。 公司 2013 年年度报告已经公司第七 届董事会 第十 次 会议审议通过。 会议应 出席董事 8 人，实际出席董事 6 人，董事罗楚良先生因公出差委托董事于少明先生代为出席会议并行使 表决权，独立董事黄磊先生因公出差委托独立董事景维民先生代为出席会议并行使表决权， 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在 异议。 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 已对本公司 2013 年度财务报告 和内部控制 进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告 和内部控制鉴证报告 。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ...... 2 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ .. 8 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............................ 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ........ 45 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ........ 49 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............................ 54 第九节 内部控制 ................................ ................................ ................................ ............................ 63 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 65 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .............. 147 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 山东高速路桥集团股份有限公司，原丹东化学纤维股份有限公司 高速集团 指 山东高速集团有限公司，本公司控股股东 高速投资 指 山东高速投资控股有限公司 路桥集团 指 山东省路桥集团有限公司，本公司全资子公司 鲁桥建设 指 山东鲁桥建设有限公司 ，本公司二级子公司 路桥养护 指 山东省高速路桥养护有限公司 ，本公司二级子公司 公路桥梁公司 指 山东省公路桥梁建设有限公司 ，本公司二级子公司 鲁桥建材 指 山东鲁桥建材有限公司 ，本公司二级子公司 设计咨询公司 指 山东省路桥集团工程设计咨询有限公司 ，本公司二级子公司 农投公司 指 山东省农村经济开发投资公司 国际合作公司 指 中国山东国际经济技术合作公司 外经公司 指 中国山东对 外经济技术合作集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 中证天通 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 如无特指，为人民币元、人民币万元、人民币亿元 重大风险提示 1 、 公司在本报告第四节董事会报告公司未来 发展的展望部分描述了公司经营中可能面临 的风险及公司应对措施，敬请查阅。 2 、《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（ http//www.cninfo.com.cn ） 为公司的指 定信息披露媒体，公司所有 信息均以在上述指定媒体刊登的公告为准，敬请投资者注意投资 风险。 第二节 公司简介 一、 公司信息 股票简称 山东路桥 股票代码 000498 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东高速路桥集团股份有限公司 公司的中文简称 山东路桥 公司的外文名称 Shandong Hi - Speed Road&Bridge Co., LTD. 公司的外文名称缩写 SDRB 公司的法定代表人 于少明 注册地址 山东省济南市经五路 330 号 注册地址的邮政编码 250021 办公地址 山东省 济南市经五路 330 号 办公地址的邮政编码 250021 公司网址 www.sdluqiao.com 电子信箱 sdlq000498@163.com 二、 公司 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 于少明（董事长代 ） 汪丽雁 、程晓瑜 联系地址 山东省济南市经五路 330 号 山东省济南市经五路 330 号 电 话 0531 - 8 70699 08 0531 - 8 7069908 传 真 0531 - 8 7069902 0531 - 87069902 电子信箱 sdlq000498@163.com sdlq000498@163.com 三、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 山东省济南市经五路 330 号 7 层证券管理部 四、 注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1993 年 12 月 22 日 辽宁省丹东市 210600004016134 21060312010586x 12010586 - X 报告期末注册 2012 年 12 月 17 日 山东省 济南市 210600004016134 21060312010586x 12010586 - X 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 报告期内，公司主营业务未发生变更 历次控股股东的变更情况 （如有） 报告期内，公司控股股东未发生变更 五、 其他有关资料 （一） 公司聘请的会 计师事务所 会计师事务所名称 北京中证天通会计师事务所 （特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 B 座 13 层 签字会计师姓名 唐庆斌、姜波 （二） 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 王浩 、柳治 1 年 （三） 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 财务顾问 名称 财务顾问 办公地址 财务顾问主办人 姓名 持续督导期间 国信 证券股份有限 公司 上海市浦东新区民生路 1199 弄 1 号 15 楼 王飞鸣、罗飞 3 年 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 主要会计数据和财务指标 （一）公司是否 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据。 □ 是 √ 否 （二）主要会计数据和财务指标 主要会计数据 201 3 年 201 2 年 本年比上年 增减 201 1 年 报表数 原同期数 营业收入（元） 7,161,339,075.34 6,554,413,473.22 9.26% 7,332,080,202.50 归属于上市公司股东的净利润 （元） 261,243,832.47 231,605,717.79 12.80% 162,945,368.74 467,182.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 256,307,672.66 225,324,311.70 13.75% 161,010,797.71 - 2,232,817.37 经营活动产生的现金流量净额（元） 736,391,598.83 - 765,438,662.30 196.21% - 1,013,120,717.64 - 34,464,244.52 基本每股收 益（元 / 股） 0.2332 0.3234 - 27.89% 0.2398 0.0011 稀释每股收益（元 / 股） 0.2332 0.3234 - 27.89% 0.2398 0.0011 净资产收益率 12.14% 12.44% - 0.30% 12.68% 4.65% 主要会计数据 201 3 年末 201 2 年末 本年末比上 年末增减 201 1 年末 报表数 原同期数 总资产（元） 9,420,076,332.01 8,844,691,877.95 6.51% 8,163,139,366.76 10,6 88,797.43 归属于上市公司股东的净资产（归属 于上市公司股东的所有者权益）（元） 2,302,590,503.89 2,021,033,223.41 13.93% 1,745,592,091.16 10,279,977.42 注 1 ： 上表中 列示的 2011 年 报表数 是指法律上子公司路桥集团 2011 年 的 合并报表数据， 原同期数是 指 公司 2011 年度报告中列示的财务报表 数据。 注 2 ： 公司 2012 年 11 月完成发行股份购买资产，年度 每股收益是根据报告期内发行在外的普通股加 权平均数 计算所得。 若按照 期末实际发行在外普通 股股数， 2012 年度公司 每股收益为 0.2068 元 / 股。 按照 统一口径计算所得的基本每股收益，本年度较上年同期增长了 12.77% 。 （三）截止披露前一个交易日的公司总股本 截止披露前一个交易日的公司总股本（股） 1,120,139,063 （四 ）公司报告期末至报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、 回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □ 是 √ 否 （五 ）是否存在公司债 □ 是 √ 否 二 、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项 目 201 3 年度 201 2 年度 201 1 年度 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 - 428,549.21 4,532,723.85 192,446.47 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 6,198,100.00 1,234,000.00 1,926,713.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 321,153.38 1,165,320.94 471,075.94 非经常性损益合 计（影响利润总额） 6,090,704.17 6,932,044.79 2,590,235.58 减：所得税影响额 1,153,682.70 615,364.31 647,558.90 非经常性损益净额（影响净利润） 4,937,021.47 6,316,680.48 1,942,676.68 减：少数股东权益影响额 861.66 35,274.39 8,105.65 归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益 4,936,159.81 6,281,406.09 1,934,571.03 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 256,307,672.66 225,324,311.70 161,010,797.71 注： 2011 年度非经常性损益为法律上子公司路桥集团 2011 年度合并财务报表之非经常性损益金额。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013 年，国际经济复杂多变，全球经济复苏疲软，国内宏观经济继续面临经济增速放缓 的压力，路桥建筑市场亦受到很大的影响，使 得公司面对的市场环境 更加复杂，承揽工程难 度进一步加大。面对国内国际经济下行压力，公司全体员工在董事会、经理层带领下， 坚持 路桥主业不动摇，根据区域化和专业化需要，进一步整合内部资源，优化路桥主业的布局； 积极开拓国内外市场，提高市场占有率，施工业务规模进一步扩大；不断加强科技投入和研 发力度。同时，公司积极进行商业模式的创新，寻求新的利润增长点，积极稳妥的开展施工 总承包业务，进入 高端建造市场，以项目投资拉动工程项目承揽，为公司战略转型奠定了基 础。 截止 2013 年底，公司实现资产总额 94.2 亿元，同比增长 6.51% ； 2013 年度公司实现营 业收入 71.61 亿元，同比增长了 9.26% ；实现归属于母公司所有者的净利润 2.61 亿元，同比 增长 12.80% 。 报告期内， 公司围绕稳固传统地域、开拓新兴市场、创新经营思路等方面，大力开展多 元化经营工作，并取得了成效。 一方面，公司用信誉和质量稳固和扩大了已有经营地域，如 呼和浩特、宜昌、青岛、四川、 安哥拉等； 另一方面， 公司 广泛收集信息、构建经营网络和 加大 推介力度，努力开拓新兴市场，成功突破了安 徽淮南、威海、福建等公路建设市场，为 公司后续发展打下了坚实基础； 三是以 城市基础设施综合建造模式与国内多个城市洽谈市政 工程，创新了工作思路，为 公司经营开发工作注入了新的活力。 全年 实现经营开发产值 78.72 亿元，完成年度经营开发产值计划的 121.11% 。其中：国内取得施工项目 134 个，合同额 73.24 亿元；取得商品混凝土供应项目 26 个，合同额 1.34 亿元；设计咨询项目 16 个，合同额 0.13 亿元；取得设备制造及挂篮、移动模架租赁项目 10 个，合同额 0.55 亿元；国外取得施工项 目 18 个，合同额 3.46 亿元。 报告期内，公司积极拓宽融资渠道，创新融资手段，实现了资金来源的多元化。在继续 深化与各大商业银行合作的同时，首次在全国银行间市场分两期成功发行 6.2 亿元中期票据， 第一期 3 亿元，票面利率 5.93% ；第二期 3.2 亿元，票面利率 6.5% ，期限三年 。为优化资本 结构，公司在 2013 年 11 月份启动了再融资工作，拟通过非公开发行股票的方式募集资金补 充公司权益资本。通过多渠道融资，有效降低了融资成本，改善了公司现金流状况，为公司 后续发展提供了有力的资金支持。 2013 年度，公司 在科技研发与创新 方面取得了新突破。 组建了“山东省沥青路面再生工 程技术研究中心”，确立了公司在未来国内沥青再生技术领域的优势地位 。 同时， 参与编制 了 交通运输部公路行业标准修订项目《公路沥青路面再生技术规范》； 承担 了 交通运输部西部交 通建设科技项目管理中心《沥青路面现场热再生技术及设备的推广应用》课题 ；取 得了多项 专利技术和国家级、省部级工法；预制箱梁外观质量施工控制、 提高平台砌筑外观优良率这 两个成果 QC 小组获得了 2013 年度全国交通行业优秀质量管理小组称号。 二、主营业务分析 （一）概述 1 、 公司主营业务为路桥 工程 施工与 路桥 养护施 工业务。 2013 年度公司主要财务数据变 动情况及变动原因说明： 单位： 元 项 目 2013 年 度 2012 年 度 比上年同期增减 营业收入 7,161,339,075.34 6,554,413,473.22 9.26% 营业成本 6,133,134,948.32 5,645,231,901.32 8.64% 期间费用 359,645,035.57 379,938,902.00 - 5.34% 资产减值损失 84,674,146.28 4,792,350.88 1666.86% 经营活动产生的现金流量 净额 736,391,598.83 - 765,438,662.30 196.21% 研发投入 20,484,442.23 2,259,852.32 806.45% （ 1 ） 公司 2013 年度实现营业收入 71.61 亿元，同比增长了 9.26% 。主要得益于公司 2013 年度新增订单 增加，部分工程项目在 2013 年度贡献收入，同时，公司 2013 年度完成工程量 较上年度有所增加。公司施工毛利率基本稳定， 2013 年度公司毛利率 14.36% ，同比增长了 0.49% 。 （ 2 ） 公司 2013 年度期间费用同比减少了 5.34% 。其中 201 3 年度发生财务费用 - 0. 38 亿 元，较上年同期减少了 1006.57% ，主要是由于公司所有 BT 项目均在 2013 年进入回购期，开 始大量确认 BT 项目融资收益，公司 2013 年度确认 BT 项目融资收益 2.13 亿元；公司 2013 年度发生管理费用 3.98 亿元，同比增长了 5.95% ，占营业收入的比例较上年同期基本稳定。 （ 3 ） 公司 2013 年度发生资产减值损失 0.85 亿元，同比增长了 1666.86% 。主要是 由于 对 公司长期应收款中的出现逾期情况的客户的坏账准备计提比例由 1% 增加至 5% 所致。 （ 4 ） 公司 2013 年度经营活动产生的现金 流量净额 7.36 亿元，同比增加了 196.21% 。 主 要是公司所有的 BT 项目在 2013 年度全部进入回购期，且公司本年度经营活动回款良好。 （ 5 ） 2013 年度公司研发投入增加主要是因为公司成立了 “山东省沥青路面再生工程技 术研究中心”，同时，承担了交通运输部西部交通建设科技项目管理中心《沥青路面现场热再 生技术及设备的推广应用》课题 。公司加大了在再生养护方面的研发投入。 2 、公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司按照董事会提出的紧紧抓住上市契机 “做大做强主业，沿相关多元化发 展” 的 发展战略，围绕“以质量求生存、以管理求效益、以改革求发展”的战略思想，围绕 年初制定的生产经营目标，创新思路抓机遇、创新方式抓经营、创新手段抓管理、创新形式 添活力，实现了上市后公司经营的顺利 开局，各项主要任务指标较好 完成，企业发展迈上新 的台阶。 公司 2013 年度实现营业收入 71.61 亿元 ，完成财务预算 75.87 亿元的 94.39% ；实现归属 于母公司所有者的净利润 2.61 亿元，完成财务预算 2.48 亿元的 105.24% 。 3 、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 10% 以上的差异原因 □适用 √ 不适用 （二）收入 1 、按产品列示如下 单位： 元 产 品 2013 年 度 2012 年 度 比上年同期增减 路桥 工程 施工 6,077,670,909.12 5,486,140,181.64 10.78% 路桥 养护施工 880,149,216.72 920,790,753.56 - 4.41% 商品混凝土加工销售 124,141,591.86 106,227,847.60 16.86% 周转材料及设备租赁 销售 67,892,177.35 32,387,947.61 109.62% 工程设计咨询 11, 485,180.29 8,866,742.81 29.53% 合 计 7,161,339,075.34 6,554,413,473.22 9.26% 公司营业收入中的 周转材料及设备租赁销售收入本期增幅较大 ， 主要是 因为公司 2012 年 根据市场需求新成立 了 设备制造公司， 2013 年度，公司这部分的市场进一步扩大所致。 2 、公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 3 、公司重大 在手订单情况 单位：万元 序号 项目名称 预计合同总收入 完工进度 所属公司 1 S704威海市滨海旅游景观公路香水河大桥 19,505.00 6.00% 路桥集团 2 四川省遂宁市安居区市政工程项目 74,548.00 87.00% 路桥集团 序号 项目名称 预计合同总收入 完工进度 所属公司 3 呼和浩特市科尔沁南路及跨大黑河桥（世纪大街-杀虎口）工程 42,339.00 44.00% 路桥集团 4 山东省寿平铁路寿广段路桥施工第一标段 40,993.00 80.00% 路桥集团 5 越南河内-海防高速公路EX-9项目 39,683.00 83.00% 路桥集团 6 越南河内-海防高速公路EX-8项目 58,454.00 65.00% 路桥集团 7 安哥拉RED项目一期之纳米贝市政基础工程 28,672.00 78.00% 路桥集团 8 安哥拉社会住房项目凯兰巴凯亚西一期之标段Ⅱ市政基础工程 81,448.00 93.00% 路桥集团 9 蓬莱西海岸海洋文化旅游产业聚集区岸线修复工程 68,168.00 30.00% 路桥集团 10 大岳高速公路第七合同 21,973.00 41.00% 公路桥梁公司 11 乐自高速(乐山城区连接线）LZL-LJ2合同段 39,449.00 18.00% 路桥集团 12 大广高速（粤境段）S07标工程 54,618.00 33.00% 路桥集团 13 大沽河堤顶道路路面及跨支流桥梁工程 79,614.00 40.00% 路桥集团 14 江苏省江阴市海港大道建设项目工程HG-A标段 42,494.00 74.00% 路桥集团 15 乐自高速公路乐山城区连接线路基土建一合同 33,803.44 2.00% 鲁桥建设 16 江苏省盐城市范公路工程LQ5标 20,133.00 58.00% 鲁桥建设 17 内蒙古呼和浩特一家村项目三期 21,550.00 8.00% 路桥集团 18 青岛市金水路打通环湾立交工程 24,756.00 路桥集团 19 淮南淮上淮河公路大桥工程（1标段） 40,899.00 路桥集团 20 胶州湾高速公路大修工程施工 44,009.00 路桥养护 21 呼和浩特市2013年市政工程施工招标（四）新建道路、桥梁工 程一标段 42,339.21 路桥集团 4 、公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 5 、公司 前五名客户的工程收入情况 单位：元 序号 客户名称 本期收入金额 占年度营业 收入 比例 1 山东高速集团有限公司及其子公司 2,805,610,084.24 39.18 % 2 中信国华国际工程承包有限责任公司 799,764,660.88 11.17 % 3 青岛市公路管理局 314,711,682.81 4.39% 4 呼和浩特市市政工程管理局 256,341,744.88 3.58% 5 济宁市新城发展投资有限责任公司 232,878,538.35 3.25% 合 计 4,409,306,711.16 61.57% （三）成本 1 、 按产品分 类 单位：元 产品 分类 项 目 201 3 年 度 201 2 年 度 同比增减 金 额 占营业成本比重 金 额 占营业成本比重 路桥工程施工 人工成本 202,424,890.09 3.4% 251,157,634.09 5.26% - 1.22% 材料成本 2,485,774,458.85 47.04% 2,367,273,827.31 49.56% - 2.52% 劳务费用 1,991,485,534.71 37.69% 1,575,485,982.33 32.98% 4.7% 机械使用费 403,830,248.23 7.64% 409,575,753.71 8.57% - 0.93% 其他 200,503,367.18 3.79% 172,998,453.54 3.62% 0.17% 小 计 5,284,018,499.06 100% 4,776,491,650.97 100% 0% 路桥养护施工 人工成本 4,094.98 0% 3,941,773.42 0.52% - 0.01% 材料成本 491,034,817.36 72.45% 360,251,830 .85 47.7% 24.75% 劳务费用 142,242,696.07 20.99% 285,125,821.68 37.75% - 16.76% 机械使用费 24,286,444.80 3.58% 48,987,045.59 6.49% - 2.9% 其他 20,176,653.88 2.98% 56,947,282.27 7.54% - 4.56% 小 计 677,740,612.11 100% 755,253,753.81 100% 0% 商品混凝土加 工销售 人工成本 4,094. 98 0% 11,450.63 0.01% - 0.01% 材料成本 82,408,839.35 77.43% 66,720,567.86 74.26% 3.17% 劳务费用 3,092,180.19 2.91% 16,394,537.33 18.25% - 15.34% 机械使用费 13,971,165.71 13.13% 3,742,533.13 4.17% 8.96% 其他 6,952,246.74 6.53% 2,972,506.90 3.31% 3.22% 小 计 106,4 28,526.97 100% 89,841,595.85 100% 0% 周转材料及设 备租赁 人工成本 11,023,668.05 19.25% 3,713,327.35 21% - 1.75% 材料成本 23,413,057.25 40.88% 5,899,973.22 33.36% 7.52% 劳务费用 3,215,528.50 5.61% 3,200,075.81 18.09% - 12.48% 机械使用费 10,128,478.47 17.69% 2,815,509.65 15.92% 1 .77% 其他 9,489,921.01 16.57% 2,056,763.57 11.63% 4.94% 小 计 57,270,653.28 100% 17,685,649.60 100% 0% 工程设计咨询 人工成本 2,606,426.70 33.95% 2,647,525.09 44.43% - 10.47% 其他 5,070,230.20 66.05% 3,311,726.00 55.57% 10.47% 小 计 7,676,656.90 100% 5,959,251. 09 100% 0% 合 计 6,133,134,948.32 100% 5,645,231,901.32 100% 8.64% 2 、公司前五名供应商 情况 单位：元 序号 供应商 名称 本期采购 金额 占年度采购总额 比例 1 山东高速集团有限公司及其子公司 330,775,000.20 5.1 7 % 2 沙钢物资贸易有限公司 38,843,321.13 0.61% 3 深圳恒立投资有限公司 31,019,493.08 0.48% 4 日照钢铁轧钢有限公司 25,880,917.02 0.40% 5 天津磐城工程管理有限公司 20,002,342.35 0.31% 合 计 446,521,073.78 6.97% （四）费用 单位：元 项 目 201 3 年度 201 2 年度 同比增减 管理费用 398,041,986.64 375,703,486.90 5.95% 财务费用 - 38,396,951.07 4,235,415.10 - 1006.57% 资产减值损失 84,674,146.2 8 4,792,350.88 1666.86% 公司 2013 年度发生管理费用 3.98 亿元，同比增长了 5.95% ，占营业收入的比例较上年同 期基本稳定； 公司 2013 年度发生财务费用 - 0.38 亿元，较上年同期减少了 1006.57% ，主要是由于公司 所有 BT 项目均在 2013 年进入回购期，开始大量确认 BT 项目融资收益，公司 2013 年度确认 BT 项目融资收益 2.13 亿元； 公司 2013 年度发生资产减值损失 0.85 亿元，同比增长了 1666.86% 。主要是由于对公司 长期应收款中的出现逾期情况的客户的坏账准备计提比例由 1% 增 加至 5% 所致。 （五）研发支出 报告期内，公司共发生研发投入 20,484,442.23 元，占公司最近一期经审计净资产的 0.89% ，占公司 2013 年度营业收入的 0.29% 。 （六）现金流 单位：元 项 目 201 3 年 度 201 2 年 度 同比增减 经营活动现金流入小计 6,234,572,887.09 5,072,222,442.94 22.92% 经营活动现金流出小计 5,498,181,288.26 5,837,661,105.24 - 5.82% 经营活动产生的现金流量净额 736,391,598 .83 - 765,438,662.30 196.21% 投资活动现金流入小计 2,170,179.00 15,835,230.30 - 86.30% 项 目 201 3 年 度 201 2 年 度 同比增减 投资活动现金流出小计 116,026,377.95 99,195,510.94 16.97% 投资活动产生的现金流量净额 - 113,856,198.95 - 83,360,280.64 - 36.58% 筹资活动现金流入小计 2,581,574,313.69 5,904,000,000.00 - 56.27% 筹资活动现金流出小计 3,017,761,049 .15 5,273,105,088.58 - 42.77% 筹资活动产生的现金流量净额 - 436,186,735.46 630,894,911.42 - 169.14% 现金及现金等价物净增加额 186,851,544.13 - 218,469,891.39 185.53% 1 、 公司 2013 年度经营活动产生的现金流量净额 7.36 亿元，同比增加了 196.21% 。主要 是公司所有的 BT 项目在 2013 年度全部进入回购期，且公司本年度经营活动回款良好。 2 、 投资活动现金流入 2013 年较去年下降 幅度较大 ，主要原因为 公司 2012 年度实施重大 资产重组构成反向购买， 在编制合并现金流量表时将本公司年初货币资金余额 1,048.9 万元 列 入收到的其他与投资活动有关的现金 。 本年度在固定资产方面的投资同比增长了 16.97% 。 3 、筹资活动现金流入较上年下降了 56.27% ， 筹资活动现金流出较去年减少了 42.77% 。 主要是因为公司 2013 年度经营活动收款状况良好，当期融资规模缩减。 4 、报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 公司依据《企业会计准则第 15 号 —— 建造合同》的规定，采用完工百分比法确定营业收 入和营业成本 ，并计算报告期的净利润。经营活动现金流是根据收付实现制进行反映。 三、主营业务构成情况 （一）主营业 务 构成情况 单位：元 项 目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 建筑 业 6,957,820,125.84 5,961,759,111.17 14.3 2 % 8.60% 7.7 7 % 0.6 6 % 分产品 路桥 工程 施工 6,077,670,909.12 5,284,018,499.06 13. 06 % 10.78% 10. 63 % 0. 1 2 % 路桥 养护施工 880,149,216.72 677,740,612.11 23.00% - 4.41% - 10.26% 5.02% 分地区 东 北地区 313,363,831.31 289,282,466.01 7.68% 华北地区 609,098,111.28 516,223,320.16 15.25% 31.63% 49.61% - 10.19% 华东地区 2,961,881,410.74 2,489,093,528.44 15.96% - 15.58% - 17.43% 1.89% 西 北地区 106,414,629.27 96,234,166.83 9.57% - 55.61% - 55.45% - 0.32% 项 目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 西南地区 1,710,625,133.22 1,468,212,409.28 14.17% 34.40% 35.52% - 0.71% 中南地区 545,289,244.65 454,062,455.61 16.73% 14.82% - 1.96% 14.25% 海 外 地区 711,147,765.37 648,650,764.84 8.79% 58.58% 58.40% 0.11% （二）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期 末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 （一） 资产项目重大变动情况 单位：元 项 目 2013年12月31日 2012年12月31日 比重增 减 重大变动说明 金 额 占总资 产比例 金 额 占总资 产比例 货币资金 740,831,658.95 7.86% 583,611,945.36 6.60% 1.26% 在建项目多并年底集中收到大额 回款 应收账款 2,145,075,236.31 22.77% 1,957,059,145.99 22.13% 0.64% 完成工程结算量多于去年同期 存货 3,389,117,279.82 35.98% 2,580,252,775.49 29.17% 6.81% 下半年开工项目较多，尚未结算 的工程款增加 一年内到期的 非流动资产 1,395,864,338.78 14.82% 1,267,207,552.27 14.33% 0.49% 1年以内到期的长期应收款 长期应收款 730,320,746.44 7.75% 1,556,846,632.27 17.60% -9.85% 1年以内到期的转入一年内到期 的非流动资产 固定资产 464,137,845.90 4.93% 411,874,009.31 4.66% 0.27% 新购置部分设备 在建工程 3,224,740.78 0.03% 6,757,774.16 0.08% -0.05% 部分转入开发支出 无形资产 24,102,514.16 0.26% 24,663,037.76 0.28% -0.02% 开发支出 19,982,541.56 0.21% 0.00% 0.21% 研发项目投入增加 （二） 负债项目重大变动情况 单位：元 项 目 201 3 年 12 月 31 日 201 2 年 12 月 31 日 比重增减 重大变动说明 金 额 占总资产 比例 金 额 占总资产 比例 短期借款 1,096,000,000.00 11.63% 2,321,000,000.00 26.24% - 14.61% 公司 短期 融资规模缩减 项 目 201 3 年 12 月 31 日 201 2 年 12 月 31 日 比重增减 重大变动说明 金 额 占总资产 比例 金 额 占总资产 比例 长期借款 137,566,439.77 1.46% 300 ,000,000.00 3.39% - 1.93% 部分转入一年内到期的非流动负债 应付债券 638,970,952.55 6.78% 6.78% 公司 2013 年发行 6.2 亿元中期票据 长期应付款 96,000,000.00 1.09% - 1.09% 转入一年内到期的非流动负债 （三） 以公允价值计量的资产和负债 报告期内，公司不存在以公允价值计量的资产和负债。 五、核心竞争力分析 （一） 品牌优势 公司全资子公司路桥集团是首批获得公路工程施工总承包特级资质 的 企业之一，也是山 东省内最大的路桥施工企业 。路桥集团先后两次获国 家科技进步奖，四次获国家建筑工程最 高奖鲁班奖，一次获詹天佑奖，十 次获国家优质工程金质奖和银质奖。近年来，路桥集团先 后被评为“中国 500 家最佳经济效益建筑一级企业第 10 名”、“全国交通系统最佳经济效益建 筑一级企业第 2 名”、“山东省加快公路建设先进单位”、“中国桥梁建设十大优秀团队”、“省 级文明单位”、“中国建设银行 AAA 信用等级企业”、“全国质量效益型先进企业”、“全国建 筑业质量名牌企业”、“全国企业文化建设先进单位”、“全国优秀施工企业”、“全国建筑业诚 信企业”等称号，在行业内有较高的 社会信誉和社会影响力。 （二） 施工技术优势 公司全资子公司路桥集团始终重视技术创新，拥有两家省级技术中心，负责公司的科研 工作。路桥集团拥有公路和桥梁施工领域的一系列具有独立知识产权的核心技术，其中环氧 沥青钢桥面铺装施工技术、钢箱梁棘块式多点顶推施工技术、沥青路面再生养护施工能力和 技术均达到国际领先水平；参与编制交通运输部公路行业标准修订项目《公路沥青路面再生 技术规范》；承担交通运输部西部交通建设科技项目管理中心《沥青路面现场热再生技术及设 备的推广应用》课题；大跨径现代 桥梁施工技术已处于国内领先水平；桥梁施工 中的滑移模 架、挂篮、 液压自升爬模等先进施工技术已得到广泛应用并做了大量的创新。路桥集团以国 内外领先技术水平先后二十二次入选《中国企业新纪录》 。路桥集团荣获国家科学技术奖及省 部级科学技术奖共计 24 项，国家级工法及省部级工法共计 83 项，专利授权共计 39 项，其中 发明专利 11 项。 （三）资质 优势 路桥集团 具有公路工程施工总承包特级、房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程 施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、公路路面工程专业承 包壹级、公路路基工程专业承包壹级、隧道工程专业承包贰级、公路行业甲 级设计资质、公 路交通工程专业承包交通安全设施资质、对外承包工程资格证书、对外援助成套项目 A 级实 施企业资格等资质优势，属于大型基础设施施工企业，在同行业企业中具有独特竞争优势。 （四） 项目管理优势 公司全资子公司路桥集团，经过总结几十年来的施工项目管理经验，在项目进程管理、 项目风险控制、工程质量管理、项目施工与责任成本管理、安全管理与安全考核等方面形成 了较完善的项目管理机制。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 六、投资状况分析 （一） 对外股权投资情况 1 、对外投资情况 报告期内，公司未发生对外投资情况 。 2 、 持有金融企业股权情况 报告期内，公司未持有 金融企业股权。 3 、证券投资情况 报告期内，公司未进行证券投资 ，未持有其他上市公司股权情况。 （二） 委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 报告期内，公司未进行委托理财、衍生品投资和委托贷款 。 （三）募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 （四） 主要子公司、参股公司分析 单位：元 公司名 称 公司类（未完）  |