[年报]*ST长油：2013年年度报告
中国长江航运集团南京油运股份有限公司 600087 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 段彦修 工作原因 李万锦 董事 丁文锦 工作原因 李万锦 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告， 本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。 详细内容请查阅本报告第四节董事会报告中三、（一）董事会、监事会对会计师事务所 “非标准审计报告”的说明。 四、 公司负责人董事长朱宁先生、主管会计工作负责人总会计师吴建石先生及会计机构负 责人（会计主管人员）财务部副总经理蒋雪伟先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：鉴于公司2013年度利 润亏损，本次利润分配及资本公积转增股本预案为：不分配、不转增。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司内部控制出具了非标准内控审计报告， 敬请投资者注意阅读第九节内部控制中内部控制评价和审计的相关信息。 目录 第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 6 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 20 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 28 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 33 第八节 公司治理 ......................................................................................................................... 40 第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 44 第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 45 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 155 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司以及长航油运 指 中国长江航运集团南京油运股份 有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中外运长航、实际控制人 指 中国外运长航集团有限公司 南京油运、控股股东 指 南京长江油运公司 长航集团 指 中国长江航运（集团）总公司 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙） TCE 指 Time Charter Equivalent，等价期租 租金，即（程租总运费－（燃油 费+港口使用费+其他航次费用）） /实际程租航次天数，通常以美元/ 天为单位 VLCC 指 20万载重吨以上的超大型原油运 输船 MR 指 3万至6万载重吨的成品油轮 COA 指 Contract of Affreightment，包运合 同 期租 指 船舶出租人向承租人提供约定的 由出租人配备船员的船舶，由承 租人在约定的期间内按照约定的 用途使用，并支付租金的经营模 式。 二、 重大风险提示： 本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于 公司前景展望中可能面对的风险部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 公司的中文名称简称 长航油运 公司的外文名称 NANJING TANKER CORPORATION 公司的外文名称缩写 NJTC 公司的法定代表人 朱宁 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾善柱 龚晓峰 联系地址 江苏省南京市中山北路324号 油运大厦 江苏省南京市中山北路324号 油运大厦 电话 025-58586145；025-58586146 025-58586145；025-58586146 传真 025-58586145 025-58586145 电子信箱 zsz021@vip.sina.com njgxf@hotmail.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 南京经济技术开发区新港大道82号金融楼东1 幢2楼 公司注册地址的邮政编码 210038 公司办公地址 南京市中山北路324号油运大厦 公司办公地址的邮政编码 210003 公司网址 http://www.njtc.com.cn 电子信箱 irm@njtc.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST长油 600087 长航油运 企业债券 上海证券交易所 长债暂停 122998 04长航债 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年5月24日 注册登记地点 南京市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 320192000000285 税务登记号码 320113134955662 组织机构代码 13495566-2 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告"二、公司基本情况（六）其他有关资料"。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 自本公司上市以来，主营业务无变化情况。 (四) 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 自本公司在上海证券交易所上市以来，本公司控股股东没有发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华 大厦A座9层 签字会计师姓名 树新 廖志勇 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年 同期增减 (%) 2011年 营业收入 7,306,808,610.75 6,629,180,994.79 10.22 5,088,252,387.89 归属于上市公司股东的净 利润 -5,921,581,446.19 -1,238,826,662.95 不适用 -754,172,398.86 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 -5,921,910,578.36 -1,260,870,886.83 不适用 -789,070,539.35 经营活动产生的现金流量 净额 843,912,001.05 -184,939,787.64 不适用 -163,647,719.47 2013年末 2012年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2011年末 归属于上市公司股东的净 资产 -2,097,207,873.62 3,766,988,375.37 -155.67 5,003,630,191.29 总资产 13,774,235,424.30 19,719,961,426.13 -30.15 19,169,585,506.46 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） -1.7446 -0.3650 不适用 -0.2268 稀释每股收益（元／股） -1.7446 -0.3650 不适用 -0.2268 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） -1.7447 -0.3715 不适用 -0.2373 加权平均净资产收益率（%） -734.51 -28.26 不适用 -14.93 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） -734.55 -28.76 不适用 -15.62 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -314,521.39 21,116,934.87 26,630,539.81 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 2,114,207.5 3,214,574.09 14,711,289.00 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 1,519,730.44 367,717.31 7,057,121.09 少数股东权益影响额 -2,156,777.41 -528,649.18 -1,377,975.26 所得税影响额 -833,506.97 -2,126,353.21 -12,122,834.15 合计 329,132.17 22,044,223.88 34,898,140.49 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，由于金融危机持续影响，全球经济增长乏力、复苏缓慢。从行业看，在运力明显 过剩和全球石油需求增长放缓的形势下，原油运输市场表现乏善可陈，成品油运输市场各航线 运价也普遍在下滑或小幅回升中波澜不惊。 2013年，波罗的海原油综合运价指数BDTI和成品油运价指数BCTI分别为642点和570 点，同比分别下降10.71%和11.08%；VLCC市场主要呈现了前三季度运价持续低迷并创历史同 期最低，第四季度运价走高并上涨至近三年来新高的走势，波罗的海TD3线（中东-日本）运 价指数日均WS40.22点，同比下降15.5%；MR成品油运输颓势未改，全年呈现前高后低的走 势，波罗的海TC7线（新加坡-澳大利亚）运价指数为日均WS173.95点，同比基本持平；国内 原油运输因交通部安排货源计划严重不足，货源缺口大，年末受石化企业管道爆炸事故影响， 国内原油水运量大幅增长；沥青运输市场虽然下半年出现小幅下滑，但全年仍然维持了较好的 景气度；其他特种品运输市场货源有所减少、竞争激烈，市场运价保持在低迷状态。 针对上述状况，公司适时调整经营策略和运力布局：一是在原有COA客户的基础上，继续 开发新的客户，有力保障了货源的稳定，降低了客户单一的风险；二是继续推进全球化经营网 络布局，在综合分析权衡TCE和安全等因素的基础上，科学调配航线运力，提升了船队整体效 益；三是调整经营模式，将AFRA船"白鹭洲"轮加入Teekay公司POOL经营，稳定了船舶运行 和经营效益；四是按照相关多元的战略思路，稳步拓展油品贸易、船员劳务及船舶管理业务。 经测算，公司2013年自营VLCC船队平均TCE约为1.87万美元/天，同期波罗的海TD3 线（中东-日本）平均TCE约1.21万美元/天；MR船队平均TCE约为1.29万美元/天，同期NAVIG 8 MR POOL与TC7线（新加坡-澳大利亚）市场平均TCE分别为1.25万和1.34万美元/天。 至2013年底，公司运力规模达到86艘、798万载重吨；全年完成货运量6,292万吨，货运 周转量4,503亿吨千米；实现营业收入73.07亿元；由于经营亏损、部分船舶计提资产减值和长 期期租VLCC计提预计负债的原因，全年利润总额亏损58.46亿元，归属于母公司股东的净利 润为-59.22亿元。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,306,808,610.75 6,629,180,994.79 10.22 营业成本 7,717,791,878.73 7,111,293,354.98 8.53 销售费用 16,625,456.55 19,614,258.23 -15.24 管理费用 76,901,522.11 85,309,651.42 -9.86 财务费用 686,264,469.70 640,877,075.93 7.08 经营活动产生的现金流量净额 843,912,001.05 -184,939,787.64 -556.32 投资活动产生的现金流量净额 135,011,503.27 -177,465,107.02 -176.08 筹资活动产生的现金流量净额 -1,325,179,011.80 150,280,313.53 -981.80 研发支出 2,871,232.35 3,526,568.49 -18.58 营业税金及附加 7,523,276.35 32,987,723.25 -77.19 资产减值损失 4,653,818,395.85 -347,457.07 -1,339,493.78 所得税费用 72,407,818.17 3,167,017.40 2,186.31 注释： 营业税金及附加：主要是报告期内公司“营改增”后，相比上年同期缴纳营业税金及附加 减少所致； 资产减值损失：主要是对自有VLCC计提了资产减值准备及对长期期租VLCC计提了预计 负债所致； 所得税费用：主要是报告期内冲回了递延所得税资产所致； 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司燃油贸易大幅增加是驱动收入变化的主要因素。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 不适用 (3) 订单分析 不适用 (4) 新产品及新服务的影响分析 不适用 (5) 主要销售客户的情况 公司向前五名客户销售收入合计337,372.22万元，占全部销售收入的46.17%。 (6) 其他 不适用 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 运输业 燃料、润料、 物料 2,441,037,835.84 31.63 2,859,721,456.10 40.21 -14.64 港口费 487,839,536.48 6.32 511,381,219.74 7.19 -4.60 船员薪酬 434,187,637.28 5.63 422,050,799.20 5.93 2.88 折旧费 634,266,272.04 8.22 615,347,431.55 8.65 3.07 租费 1,408,478,821.72 18.25 1,387,073,218.98 19.51 1.54 其他 328,839,098.86 4.26 340,429,253.58 4.79 -3.40 小计 5,734,649,202.21 74.30 6,136,003,379.14 86.29 -6.54 船员租赁 船员薪酬 18,206,671.47 0.24 27,355,403.88 0.38 -33.44 其他 1,379,663.90 0.02 1,879,060.40 0.03 -26.58 小计 19,586,335.37 0.25 29,234,464.28 0.41 -33.00 贸易 燃油 1,911,713,559.83 24.77 940,467,050.30 13.22 103.27 乙烯 49,995,224.00 0.65 0.00 0.00 / 小计 1,961,708,783.83 25.42 940,467,050.30 13.22 108.59 其他 其他 1,847,557.32 0.02 5,588,461.26 0.08 -66.94 合计 7,717,791,878.73 100.00 7,111,293,354.98 100.00 8.53 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 油品运输 燃料、润料、 物料 2,244,003,145.40 29.08 2,622,909,381.28 36.88 -14.45 港口费 437,485,001.31 5.67 466,316,572.51 6.56 -6.18 船员薪酬 258,685,500.30 3.35 303,183,410.42 4.26 -14.68 折旧费 548,566,715.34 7.11 535,745,283.10 7.53 2.39 租费 1,399,038,263.05 18.13 1,374,824,040.10 19.33 1.76 其他 298,219,772.38 3.86 270,431,078.21 3.80 10.28 小计 5,185,998,397.77 67.20 5,573,409,765.61 78.37 -6.95 化学品运 输 燃料、润料、 物料 112,908,057.40 1.46 130,592,818.08 1.84 -13.54 港口费 32,809,977.65 0.43 29,161,589.80 0.41 12.51 船员薪酬 65,047,489.49 0.84 74,653,332.61 1.05 -12.87 折旧费 49,724,013.84 0.64 49,173,863.75 0.69 1.12 租费 5,157,462.89 0.07 12,249,178.88 0.17 -57.90 其他 59,677,508.19 0.77 49,445,580.73 0.70 20.69 小计 325,324,509.46 4.22 345,276,363.85 4.86 -5.78 液化气运 输 燃料、润料、 物料 21,425,923.18 0.28 44,176,348.69 0.62 -51.50 港口费 1,516,614.48 0.02 1,863,332.06 0.03 -18.61 船员薪酬 16,753,046.59 0.22 19,823,547.66 0.28 -15.49 折旧费 6,672,261.45 0.09 6,695,268.20 0.09 -0.34 其他 6,709,633.99 0.09 8,063,538.58 0.11 -16.79 小计 53,077,479.69 0.69 80,622,035.19 1.13 -34.17 沥青运输 燃料、润料、 物料 39,261,156.17 0.51 39,167,664.59 0.55 0.24 港口费 11,812,473.05 0.15 10,697,350.38 0.15 10.42 船员薪酬 22,159,718.30 0.29 18,353,551.51 0.26 20.74 折旧费 11,054,773.44 0.14 9,492,474.27 0.13 16.46 其他 18,096,109.07 0.23 7,317,404.84 0.10 147.30 小计 102,384,230.03 1.33 85,028,445.59 1.20 20.41 乙烯运输 燃料、润料、 物料 23,439,553.69 0.30 22,875,243.46 0.32 2.47 港口费 4,215,469.99 0.05 3,342,374.99 0.05 26.12 船员薪酬 9,886,971.80 0.13 6,036,957.00 0.08 63.77 折旧费 18,248,507.97 0.24 14,240,542.23 0.20 28.14 其他 12,074,081.81 0.16 5,171,651.22 0.07 133.47 小计 67,864,585.26 0.88 51,666,768.90 0.73 31.35 燃油贸易 燃油 1,911,713,559.83 24.77 940,467,050.30 13.22 103.27 小计 1,911,713,559.83 24.77 940,467,050.30 13.22 103.27 乙烯贸易 乙烯 49,995,224.00 0.65 0.00 0.00 / 小计 49,995,224.00 0.65 0.00 0.00 / 船员租赁 船员薪酬 18,206,671.47 0.24 27,355,403.88 0.38 -33.44 其他 1,379,663.90 0.02 1,879,060.40 0.03 -26.58 小计 19,586,335.37 0.25 29,234,464.28 0.41 -33.00 其他 其他 1,847,557.32 0.02 5,588,461.26 0.08 -66.94 合计 7,717,791,878.73 100.00 7,111,293,354.98 100.00 8.53 (2) 主要供应商情况 公司向前五名供应商采购成本合计262,803.88万元，占全部采购成本的59.69%。 (3) 其他 无 4、 费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 销售费用 16,625,456.55 19,614,258.23 -15.24 管理费用 76,901,522.11 85,309,651.42 -9.86 财务费用 686,264,469.70 640,877,075.93 7.08 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 2,160,288.96 本期资本化研发支出 710,943.39 研发支出合计 2,871,232.35 研发支出总额占净资产比例（%） / 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.04 (2) 情况说明 无 6、 现金流 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 843,912,001.05 -184,939,787.64 -556.32 注释1 投资活动产生的现金流量净额 135,011,503.27 -177,465,107.02 -176.08 注释2 筹资活动产生的现金流量净额 -1,325,179,011.8 150,280,313.53 -981.80 注释3 注释： 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内预付长期期租租金减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内固定资产投资支出减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内偿还到期借款所致； 关于经营活动现金净流出金额与净利润差异，主要来自固定资产折旧、财务费用等成本费 用项目以及经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加，具体参见财务报告附注"六、47 现 金流量表项目（2）合并现金流量表补充资料"。 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 由于报告期内计提了资产减值准备和预计负债，导致利润构成发生了重大变动。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 无 (3) 发展战略和经营计划进展说明 公司2012年报披露2013年度经营计划目标为“实现营业收入75.60亿元”，公司2013年 度实现营业收入73.07亿元，完成计划的96.64%。航运市场持续低迷是导致营业收入未达到计 划目标的主要原因。 (4) 其他 无 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 运输业 5,300,116,990.15 5,734,649,202.21 -8.20 -5.52 -6.54 增加1.18 个百分点 船员租赁 27,727,331.30 19,586,335.37 29.36 -21.38 -33.00 增加12.26 个百分点 贸易业务 1,964,818,384.18 1,961,708,783.83 0.16 108.69 108.59 增加0.05 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 油品运输 4,685,249,992.01 5,185,998,397.77 -10.69 -6.31 -6.95 增加0.77 个百分点 化学品运 输 375,680,314.39 325,324,509.46 13.40 -0.27 -5.78 增加5.06 个百分点 液化气运 输 53,654,954.19 53,077,479.69 1.08 -32.68 -34.17 增加2.23 个百分点 沥青运输 102,034,280.61 102,384,230.03 -0.34 15.31 20.41 减少4.25 个百分点 乙烯运输 83,497,448.95 67,864,585.26 18.72 29.54 31.35 减少1.12 个百分点 燃油贸易 1,914,774,250.89 1,911,713,559.83 0.16 103.37 103.27 增加0.05 个百分点 乙烯贸易 50,044,133.29 49,995,224.00 0.10 不适用 不适用 不适用 其他 27,727,331.30 19,586,335.37 29.36 -21.38 -33.00 增加12.26 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 内贸航线 101,948.50 -13.40 外贸航线 428,063.20 -3.44 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 625,170,131.48 4.54 1,117,980,281.95 5.67 -44.08 应收票据 14,284,517.23 0.10 3,000,000.00 0.02 376.15 应收账款 645,797,448.06 4.69 720,400,372.53 3.65 -10.36 预付款项 454,950,104.06 3.30 3,001,428,570.40 15.22 -84.84 应收利息 17,850,600.00 0.13 11,586,526.48 0.06 54.06 其他应收款 43,755,848.62 0.32 38,112,808.09 0.19 14.81 存货 372,693,929.59 2.71 405,107,259.65 2.05 -8.00 长期股权投 资 27,577,285.45 0.20 25,052,956.72 0.13 10.08 固定资产 10,735,776,547.48 77.94 13,550,314,117.67 68.71 -20.77 在建工程 801,831,027.59 5.82 777,168,520.30 3.94 3.17 递延所得税 资产 40,547.03 0.00 68,301,885.31 0.35 -99.94 短期借款 3,471,231,198.01 25.20 2,923,798,849.24 14.83 18.72 应付账款 899,247,212.07 6.53 682,275,058.12 3.46 31.80 预收款项 24,069,321.92 0.17 13,385,644.84 0.07 79.81 应付职工薪 酬 24,583,127.14 0.18 33,226,940.07 0.17 -26.01 应交税费 1,047,326.66 0.01 10,234,161.92 0.05 -89.77 应付利息 52,782,272.61 0.38 58,595,449.08 0.3 -9.92 其他应付款 410,698,539.99 2.98 24,320,411.32 0.12 1,588.70 一年内到期 的非流动负 债 3,061,374,920.97 22.23 2,016,844,904.03 10.23 51.79 长期借款 5,748,145,345.00 41.73 7,075,217,440.00 35.88 -18.76 应付债券 0.00 0.00 1,000,000,000.00 5.07 -100.00 长期应付款 1,656,851,288.70 12.03 1,633,023,688.59 8.28 1.46 其他非流动 负债 366,648,769.27 2.66 390,228,169.80 1.98 -6.04 货币资金：主要是报告期内资金结存减少所致； 应收票据：主要是报告期内收到银行承兑汇票增加所致； 预付款项：主要是报告期内对预付款项计提坏账准备所致； 应收利息：主要是报告期内计提了定期存款利息收入所致； 递延所得税资产：主要是报告期内递延所得税资产冲回所致； 应付账款：主要为报告期内应付的燃料油款、滑油费增加所致； 预收款项：主要为报告期内预收的代垫港口费和燃料费等所致； 应交税费：主要是报告期内缴纳了税费所致； 其他应付款：主要是报告期内尚未支付的造船节点款所致； 一年内到期的非流动负债：主要是“04长航债”将在一年内到期所致； 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 无 3、 其他情况说明 无 (四) 核心竞争力分析 ①品牌优势。公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多年的潜心经营，已经在业内树 立了良好的品牌形象。VLCC、MR和特种品运输三大船队发展迅速，运力互补性强，增长潜力 大，VLCC船队已具规模，MR船队已经具有较强的市场竞争力，市场占有率稳步提高，特种 品运输业务继续保持国内领先水平。 ②客户资源优势。在国家产业政策的强力支持下，公司与中石化、SHELL、EXXON等国 内外大型石化贸易商之间的合作关系稳固。随着公司TMSA建设及大石油公司检查通过率的稳 步提高，通过为客户提供高质量的运输服务，公司与国际大石油公司的合作也将进一步紧密。 ③船型结构优势。公司主力船队绝大部分为双壳双底的新船，在单壳油轮强制淘汰的大背 景下，公司新船可以较好的满足租家和行业规范的要求。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 中国 外运 长航 财务 有限 公司 25,000,000 25,000,000 5 25,000,000 / / 长期股 权投资 投资设 立 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 业务性质 注册资本 经营范围 持股比例 总资产 净资产 净利润 长航油运（新加 坡）有限公司 运输 17953.35万 新元 油品运输 100% 145,650.19 -302,519.98 -286,611.46 南京扬洋化工运 贸有限公司 运输 34125.48 散装化学品 运输 100% 109,160.77 36,767.06 379.05 南京石油运输有 限公司 运输 3264.30 石油化工制 品运输 100% 3,855.05 3,842.37 61.77 长航油运（香港） 有限公司 运输 511.08万美 元 油品运输 100% 157,901.33 -47,075.87 -46,287.64 南京长航油运海 员服务有限公司 船员租赁 500 提供海员劳 务等 100% 1,692.39 986.46 356.23 上海长石海运有 限公司 运输 29000 乙烯运输、 液化气运输 70% 64,491.75 30,833.06 706.18 对公司净利润影响达到10%以上的子公司 单位：万元 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 长航油运（新加坡）有限公司 475,388.82 -286,494.51 -286,611.46 5、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 长江之泰 9,480万美元 下水 0 34,679.17 / 长江之和 9,480万美元 下水 0 23,119.44 / 雁顺 19,300 交船 8,017.19 19,597.19 582 船舶建造周期一般包括签订合同、开工、上船台、下水、交船五个阶段。长江之泰和长江 之和由公司之全资子公司长航油运（香港）有限公司投资建造。乙烯船由公司之控股子公司上 海长石海运有限公司投资建造。 (六) 公司控制的特殊目的主体情况 公司不存在控制的特殊目的主体。 (七) 其他 无 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 宏观经济方面，世界经济仍处于金融危机后的深度调整期，未来将在平稳中呈现弱势增长 态势，全球石油需求增速随经济低迷而逐渐放缓；我国经济调结构面临长期挑战，经济增长速 度趋缓，调结构、稳增长将成为未来一个时期重要的政策目标。 航运市场方面，2014年油轮运力将继续增加，供需失衡矛盾仍然突出。因此，未来一年内 航运市场总体依旧疲弱，市场的复苏将是缓慢的、渐进的、不均衡的。 (二) 公司发展战略 从近期看，努力走出危机、实现突围解困仍然是公司当前面临的最为紧迫的任务；从目标 看，如何推进公司回归可持续发展的轨道，尽快实现公司重新上市，更是公司需要面对的战略 课题。 (三) 经营计划 根据2014年市场资源调研情况以及船舶运行组织安排、修理计划和运力的增减情况，预计 2014年主要目标如下 货运量：6,500万吨 货运周转量：4,990亿吨千米 营业收入：75亿元 为完成上述目标，公司将做好以下几个方面工作。 一是坚持大客户战略，稳固与战略大客户的合作关系，力争多签COA合同，扩大货源，稳 定船队运行和收益； 二是优化调整市场战略布局，稳步扩大VLCC西部市场、MR中东市场，提高运输效益； 三是对效益好、效率高的经营领域，配备公司优质资源继续攻关； 四是根据市场变化，在能够控制好风险并获得边际效益的前提下，审慎开展船舶租进与租 出业务； 五是深入研究船效和运行周期问题，加强货源优化和对船舶运行各环节的控制力度，提高 船舶的作业效率和效益； 六是完善营销机制，强化责任制，加强内部运行管理，增加考核要求，提升经营能力。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 资金需求 合同安排 时间安排 融资方式 资金来源安排 资金成本及使用 说明 92亿人民币 不适用 2014年 债务融资 银行贷款、现有 资金、其他 不适用 (五) 可能面对的风险 资金风险。2014年，公司资金需求量大，面临着一定的融资压力和支付风险。为了保障资 金安全，公司将加强与银行等各类金融机构的沟通，建立互动机制，争取信任和支持，加大资 金筹集力度，确保资金链安全；严格执行公司资金管理办法，加强资金计划制度的执行，实现 公司资金的动态平衡；处置部分低效运力，回笼资金，降低资产负债率，改善财务结构。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 董事会关于2013年度财务非标审计报告涉及事项的专项说明： 信永中和会计师事务所（以下简称“信永中和”）认为公司持续经营能力存在重大不确定性， 对公司2013年度财务报告出具了无法表示意见的审计意见；对长期期租合同计提预计损失发表 了保留意见。公司董事会对审计意见涉及事项做专项说明如下： 一、关于持续经营能力的重大不确定性 信永中和认为，公司2013年度发生亏损591,863.98万元，截止2013年12月31日，净资 产为-200,258.77万元，流动负债高于流动资产580,341.15万元。这些情况表明存在可能导致对 公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。公司已对持续经营能力作出了评估，但其中 与持续经营评估相关的未来应对计划的可行性缺乏证据支持。因此，会计师事务所无法获取公 司运用持续经营假设编制财务报表的充分、适当的审计证据。 公司董事会认为，信永中和对可能导致公司持续经营能力的重大不确定性的判断，揭示了 公司的风险。公司董事会和经营层已经和将要采取以下重点措施，努力维持和提升公司持续经 营能力： 1、对部分船舶计提减值准备和预计负债，降低经营成本；同时为应对危机创造条件。 2、剥离亏损资产，降低债务负担，调整资本结构，改善资金状况。 3、制定并实施融资方案，在实施债权融资的同时，积极争取股权融资，引入战略投资者， 全力保障资金安全。 4、采取有效的增收节支措施，坚持大客户战略，稳定船队运行和收益；优化调整市场战略 布局，稳步扩大VLCC西线市场和MR中东市场；拓展国内海洋油运输市场；进一步完善采购 管理体系，继续做好燃油成本管理，严控船舶修理费用，降低运行成本。 5、配套推进市场化取向的体制机制改革，充分激发企业活力，调动职工积极性，提高企业 运营管理水平，提升公司持续经营能力。 6、紧紧依靠集团的支持，按照市场规律重建可持续发展的商业模式，在所有利益相关方的 大力支持和共同努力下，促进公司可持续发展。 全面实施上述重点措施，尚存在一定的不确定性。但预计2014年航运市场将缓慢复苏，存 在发展机遇。公司认为，随着经济的增长和行业的发展，凭借自身的努力，依靠各方的支持， 公司能够克服股票退市带来的冲击，保持持续经营能力。 二、关于预计损失 信永中和认为，公司之子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称“新加坡公司”）以 前年度与境外船东公司签订了不可撤销的油轮长期期租合同，本年新加坡公司对于长期期租合 同确认了预计损失。由于无法获取充分、适当的审计证据，会计师事务所无法确定该事项对长 航油运公司财务报表的影响是否恰当。 公司董事会认为，为客观公允的反映公司的财务状况和经营成果，公司依据《企业会计准 则》相关规定和实际情况，对10艘长期期租VLCC确认了预计损失。 （一）计提预计负债的原因。 新加坡公司与境外船东公司签订了不可撤销的长期期租合同，负有法定义务，在承租期内， 不论市场运价指数如何变动，新加坡公司都需要承担船舶期租租金的支付责任。新加坡公司自 VLCC船舶租入以来,均能较好的履行长期期租合同（支付租金），虽有部分财务指标不能满足 长期期租协议相关条款的约定，但经与船东公司友好协商，未发生实质性违约，因此不符合计 提预计负债的确认条件。但由于公司及新加坡公司连续亏损，部分财务指标进一步恶化，公司 2013年年报公告后公司股票将从上海证券交易所退市，境外船东公司要求提前终止期租协议的 可能性增大，如提前终止协议将导致公司产生较大损失。依照目前情况判断，发生该损失具有 很大可能性。因此出于谨慎性原则，公司决定在2013年底根据很可能产生损失的最佳估计数确 认预计负债。 （二）预计负债最佳估计数的测算依据。 在测算预计负债时，本公司采用估计期租收益差额的模式进行，结合长期期租协议租金情 况，预测未来的现金流量，最终根据合适的折现率折现后确定其价值。 1、预期年现金流量的确定。预期年现金流量等于当期归属于船舶的收入减去船舶的租金得 出。 船舶的收入由当年的运营收入构成。当年的运营收入主要考虑两个方面，即期租水平（TCE） 和营运天数，对于TCE水平，在考虑近5年市场实际平均水平的基础上，分析了油运市场的现 状和未来发展趋势后进行的综合判断，营运天数假定为360天。 船舶的租金根据签订的长期期租协议确定。 2、折现率的确定。本公司采用无风险报酬率加风险报酬率的方式确定折现率。 （1）无风险报酬率：参照目前已发行的中长期国债收益率的平均值进行确定，即无风险报 酬率为4%。 （2）风险报酬率：考虑行业风险和经营风险，由于近期油运市场的波动，其运价水平目前 一直处于低位水平，且受到国际原油市场和整体经济环境的影响较大，所以VLCC的运营存在 行业风险；船舶的经营风险中包含了租金扣减风险、船舶管理风险、政策风险、船舶碰撞风险 及船舶灭失风险，上述风险对企业的经营存在重大影响，经综合考虑，风险报酬率确定为5%。 即折现率取值为9%。 3、预测年限的确定。预测年限采用有限年限，即2014年1月1日至租赁期满。 监事会关于2013年度财务非标审计报告涉及事项的专项说明： 信永中和认为公司持续经营能力存在重大不确定性，对公司2013年度财务报告出具了无法 表示意见的审计意见；对长期期租合同计提预计损失发表了保留意见。 公司监事会认为，该审计报告揭示了公司的财务风险；公司董事会对审计意见涉及事项所 作出的说明客观、真实，符合公司的实际情况，同意董事会对信永中和会计师事务所所出具非 标审计意见审计报告涉及事项所作的说明；监事会将持续督促董事会和管理层推进相关工作， 采取有力措施解决公司存在的各种问题，切实维护广大投资者利益。 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 经公司2012年第二次临时股东大会审议，对《公司章程》的现金分红政策条款进行了修订， 本年度期间未有调整。 经公司2012年度股东大会审议通过，鉴于公司2012年度利润亏损，利润分配及资本公积 转增股本方案为：不分配、不转增。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细 披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股送 每10股派 每10股转 现金分红 分红年度合并报 占合并报 红股数 （股） 息数(元) （含税） 增数（股） 的数额（含 税） 表中归属于上市 公司股东的净利 润 表中归属 于上市公 司股东的 净利润的 比率(%) 2013年 0 0 0 0 -5,921,581,446.19 0 2012年 0 0 0 0 -1,238,826,662.95 0 2011年 0 0 0 0 -754,172,398.86 0 五、 积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 公司积极履行社会责任，实现了环境效益、社会效益、经济效益的有效统一。公司依据《公 司法》、《上市公司治理准则》等法律法规及相关要求，修订并完善了公司有关规章制度，形成 了较为完整的内控制度，建立了较为完善的治理结构并规范运作，保障了公司股东和投资者充 分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益。公司严格遵守《劳动合同法》等法律法规， 依法与员工签订劳动合同，并为员工足额缴纳养老、医疗、工伤、失业、生育等各项保险及住 房公积金。同时，公司修订并完善了薪酬考核体系，每一位员工得到了公开、公平、公正对待， 能得到平等的发展机会，增加员工对企业的认同感和归属感。公司与供应商、经销商、客户之 间一直坚持诚实守信、互惠互利的原则，充分尊重并维护供应商、经销商、客户的合法权益。 公司高度重视环境保护工作，大力推进公司环境保护、节能减排等工作，加强安全环保隐患排 查、安全环保治理。公司严守各项税收法律法规，依法履行纳税义务，及时、足额缴纳税款。 (二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 无 六、 其他披露事项 报告期内，公司继续选定《中国证券报》和《上海证券报》为指定信息披露报纸。 第五节 重要事项 一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √ 不适用 三、 破产重整相关事项 本年度本公司无破产重整相关事项。 四、 资产交易、企业合并事项 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 公司第七届董事会第十二次会议审议通过了《关 于转让公司所持中外运长航财务有限公司股权的 议案》。 详情请参阅公司于2013年12月28日在《上海证 券报》和《中国证券报》及上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布的公告。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的情况 1、 出售资产情况 单位:万元 币种:人民币 交易对 方 被 出 售 资 产 出售 日 出 售 价 格 本年初起至 出售日该资 产为上市公 司贡献的净 利润 出售产 生的损 益 是否为关 联交易 （如是， 说明定价 原则） 资产 出售 定价 原则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 资产出售 为上市公 司贡献的 净利润占 利润总额 的比例(%) 关 联 关 系 长晟 （上 海）海 运有限 公司 祥 顺 2013 年4月 1日 630 -13 553.54 否 资产 评估 价值 设定 船舶 处置 底价 是 是 / / 上海久 和船舶 进出口 有限公 司 宁 顺 2013 年9月 26日 211 -73.56 196.64 否 资产 评估 价值 设定 船舶 处置 底价 是 是 / / 南京中 港船业 有限公 司 宁 化 406 2013 年12 月31 日 300 -23.36 -779.78 否 资产 评估 价值 设定 船舶 否 是 / / 处置 底价 五、 公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 六、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 公司第七届董事会第九次会议和2012年度股东 大会审议通过了《公司2012年日常关联交易议 案》。 详情请参阅公司于2013年4月20日和2013年5 月17日在《上海证券报》和《中国证券报》及上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的公 告和年报附注"七、关联方及关联交易"的相关内 容。 (二) 资产收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 公司第七届董事会第十二次会议审议通过了《关 于转让公司所持中外运长航财务有限公司股权的 议案》。 详情请参阅公司于2013年12月28日在《上海证 券报》和《中国证券报》及上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布的公告。 七、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √ 不适用 (二) 担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协 议签 署 日) 担保 起始 日 担保 到期 日 担 保 类 型 担保 是否 已经 履行 完毕 担保 是否 逾期 担保 逾期 金额 是否 存在 反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 本公 司 公司 本部 南京 长江 油运 公司 40,000 2012 年7 月 14 日 2012 年7 月 14 日 注释 连 带 责 任 担 保 否 否 / 是 是 控股 股东 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 40,000 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 20,000万元人民币 16,864万美元 报告期末对子公司担保余额合计（B） 20,000万元人民币 16,864万美元 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 60,000万元人民币 16,864万美元 担保总额占公司净资产的比例(%) / 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 40,000 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提 供的债务担保金额（D） 16,864万美元 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 40,000万元人民币 16,864万美元 截至本报告期末，公司对外担保（不包括对控股子公司的担保）余额合计40,000万元，担 保对象为南京长江油运公司。公司对子公司担保余额合计16,864 万美元，20,000万元人民币， 报告期续保12,364 万美元，新增20,000万元人民币，4,500万美元，担保对象分别为长航油运 （新加坡）有限公司、长航油运（香港）有限公司和南京扬洋化工运贸有限公司。 1、本公司因生产经营需要，将永兴洲、长航探索两轮通过售后回租方式向招银金融租赁有 限公司申请融资40,000万元人民币，该笔融资由控股股东南京长江油运公司提供担保，本公司 向南京长江油运公司提供反担保。 2、本公司全资子公司长航油运（新加坡）有限公司因经营需要，向中国工商银行股份有限 公司新加坡分行申请5,000 万美元贷款，由中国工商银行股份有限公司南京下关支行开立以工 行新加坡分行为受益人的备用信用证为上述贷款提供担保，我公司向工行下关支行提供反担保。 3、本公司全资子公司长航油运（新加坡）有限公司因经营需要，向中国银行股份有限公司 新加坡分行申请3,564万美元贷款，由中国银行股份有限公司南京下关支行开立以中行新加坡 分行为受益人的备用信用证为上述贷款提供担保，我公司向中行下关支行提供反担保。 4、本公司全资子公司长航油运（香港）有限公司因经营需要，向中国银行（香港）有限公 司申请3,800 万美元贷款，由中信银行武汉分行开立以中国银行（香港）有限公司为受益人的 备用信用证为上述贷款提供担保，我公司向中信银行武汉分行提供反担保。 5、本公司全资子公司长航油运（新加坡）有限公司因经营需要，向国家开发银行大连分行 申请4,500 万美元贷款，我公司为上述贷款向受益人国家开发银行大连分行提供担保。 6、本公司全资子公司南京扬洋化工运贸有限公司因生产经营需要，将宁化417、宁化418、 宁化419、宁化420四轮通过售后回租方式向招银金融租赁有限公司申请融资20,000万元人民 币，该笔融资由本公司提供担保。 (三) 其他重大合同 1、船舶建造合同 (1)该合同由本公司与中船龙穴造船有限公司于2010年7月30日签署，合同的主要内容为： 中船龙穴造船有限公司为本公司建造2艘32万吨级VLCC巨型油船（每艘合同价格为9480万 美元，合同原交船时间分别为2012年8月、11月，经与中船龙穴造船有限公司协商，现交船 时间变更为2013年11月、2014年1月），该合同正在履行之中。 (2)该合同由本公司控股子公司上海长石海运有限公司（以下称为“买方”）与中国船舶工 业集团公司和江南造船（集团）有限责任公司（以下合称为“卖方”）于2010年12月8日签署， 并经2011年10月21日召开的长航油运第六届董事会第二十二次会议审议通过，合同主要内容 为：由卖方为买方建造1艘6,500立方米液化气运输船（该船合同价格为19,300万人民币，合 同交船时间为2013年3月），并将该船出售给买方。该合同已于报告期履行完毕。 2、经营合同 (1)中国进口原油长期运输协议 2003年3月17日，本公司原实际控制人---中国长江航运（集团）总公司（简称长航集团）（未完）  |