[年报]豫园商城：2013年年度报告
上海豫园旅游商城股份有限公司 600655 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐晓亮董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人金婷女士及会计机构负 责人（会计主管人员）金婷女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经公司八届董事会第二次 会议审议，拟以2013年底公司股本总额1,437,321,976股为基数，向全体股东按每10股派 发现金红利2.1元（含税），共计301,837,614.96 元，结余未分配利润1,380,644,969.45元， 结转以后年度分配。本年度不进行资本公积金转增股本。该2013年度利润分配方案尚需股 东大会审议批准。 六、前瞻性陈述的风险声明：本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ..................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 43 第八节 公司治理 ......................................................................................................................... 51 第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 55 第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 56 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 184 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司 指 上海豫园旅游商城股份有限公司 本报告期 指 2013年度 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 《上海豫园旅游商城股份有限公 司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 二、 重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海豫园旅游商城股份有限公司 公司的中文名称简称 豫园商城 公司的外文名称 SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YYTM 公司的法定代表人 徐晓亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋伟 邱建敏 联系地址 中国上海方浜中路269号 中国上海方浜中路269号 电话 021-23029999 021-23029999 传真 021-23028573 021-23028573 电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn obd@yuyuantm.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市文昌路19号 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市方浜中路269号 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 www.yuyuantm.com.cn 电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 豫园商城 600655 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 1. 1992年7月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营日用百货、针纺织品、服装 鞋帽、文化用品、工艺美术、果品杂食、各类小商品、烟酒含饮料、杂品。兼营特色商品、食 品点心、一万美元以下的工艺品、旅游纪念品小批量出口订货、托运业务方式：零兼批，小批 量出口、代购、代销.公司注册资本变更为11290.0428万元. 2. 1995年6月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营日用百货、针纺织品、服装 鞋帽、文化用品、工艺美术、果品杂食、各类小商品、烟酒含饮料、杂品。兼营特色商品、食 品点心、经营和代理本系统商品及技术的进出口业务、"三来一补"、易货及转口贸易、托运业 务。 方式：零兼批、代购代销、进出口。 3. 1996年11月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营百货、五金交电、化工原 料及产品、金属材料，建筑装潢材料、家具、工艺美术、果品杂食、、烟酒含饮料、。兼营特色 商品、食品点心、经营和代理本系统商品及技术的进出口业务、"三来一补"、易货及转口贸易、 托运业务。 方式：零兼批、代购代销、进出口。 4. 2001年6月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，果品，烟，酒，饮 料，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具，特色 商品，食品点心，经营和代理本系统商品及技术的进出口业务，"三来一补"，易货及转口贸易， 托运业务，互联网信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网 信息内容和互联网电子公告服务） 5. 2001年12月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，烟，酒，饮料， 食品点心，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具， 特色商品，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品 及技术除外），经营进料加工和"三来一补"业务，经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网 信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网 电子公告服务） 6. 2002年4月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，烟，酒，饮料，食 品点心，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具， 特色商品，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品 及技术除外），经营进料加工和"三来一补"业务，经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网 信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网 电子公告服务），房产开发，物业管理。 7. 2005年经公司2005年第一次股东大会审议批准，公司修改了公司章程部分条款。同时公司 的经营范围变更为：生产、批发、零售金银饰品、铂金饰品、钻石饰品，珠宝玉器的销售，工 艺美术品，烟酒饮料，餐饮娱乐、食品、百货、五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金 属材料、建筑装潢材料、家具，房产经营、物业管理，自营和代理各类商品及技术的进出口业 务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和"三来一补"业务，经 营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、 药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网电子公告服务）。 8. 2011年经公司2011年第三次股东大会（临时会议）审议批准，公司修改了公司章程部分条 款。同时公司的经营范围变更为：批发、零售金银饰品、铂金饰品、钻石饰品，珠宝玉器的销 售，工艺美术品，烟，食品销售管理（非实物方式）、餐饮管理（非实物方式）；食堂（不含熟 食卤味），百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具， 特色商品，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止出口的商品及 技术除外）经营进料加工和"三来一补"业务、经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信 息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网电 子公告服务），房产开发，物业管理，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。 9、2012年经公司2012年第二次股东大会（临时会议）审议批准，公司修改了公司章程部分条 款。同时公司的经营范围变更为：金银饰品、铂金饰品、钻石饰品、珠宝玉器、工艺美术品、 百货、五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金属材料、建筑装潢材料、家具的批发和零 售，餐饮企业管理（不含食品生产经营），企业管理，投资与资产管理，社会经济咨询，大型活 动组织服务，会展服务，房产开发、经营，自有房屋租赁，物业管理，电子商务（不得从事增 值电信、金融业务），食堂（不含熟食卤味），烟，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国 家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和"三来一补"业务、经营转口 贸易和对销贸易，托运业务，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。【企业 经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】。 (四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1992年9月--2002年11月 上海豫园旅游服务公司 2002年11月--至今 上海复星产业投资有限公司 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 上会会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 上海市威海路755号文新报业 大厦20楼 签字会计师姓名 张俊峰 张健 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年 同期增减 (%) 2011年 营业收入 22,522,773,896.36 20,297,704,083.44 10.96 16,604,035,743.06 归属于上市公司股东的净 利润 980,848,546.97 967,868,881.96 1.34 854,973,940.02 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 477,030,297.40 870,915,586.71 -45.23 740,807,983.61 经营活动产生的现金流量 净额 649,418,107.83 1,658,180,025.35 -60.84 -1,088,405,316.86 2013年末 2012年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2011年末 归属于上市公司股东的净 资产 6,572,057,883.21 5,828,044,164.32 12.77 5,090,555,173.69 总资产 13,697,340,976.82 11,153,938,873.07 22.80 12,258,936,931.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降的说明：2013年中，公司逐步采用黄金 租赁和黄金T+D开空仓的方式对冲金价波动的影响，年底实现了100%的对冲机制。由于当年度黄 金价格整体下行，使得根据销量所归还的黄金租赁和平黄金T+D空仓的收益同比增加，同时与公 司期末持有的黄金类库存所对应的黄金租赁和黄金T+D空仓的暂时性收益也同比增加，两项合计 使得该项非经常性损益同比大幅增加。 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.682 0.673 1.34 0.595 稀释每股收益（元／股） 0.682 0.673 1.34 0.595 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.332 0.606 -45.21 0.515 加权平均净资产收益率（%） 15.884 17.771 减少1.89个百 分点 17.697 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7.725 15.991 减少8.27个百 分点 15.334 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 10,781,430.06 -350,512.77 21,608,229.85 越权审批，或无正式批 准文件，或偶发性的税 收返还、减免 0.00 0.00 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一 定标准定额或定量持 续享受的政府补助除 外 44,697,674.92 37,358,195.12 42,892,865.26 计入当期损益的对非 金融企业收取的资金 占用费 4,054,397.97 24,373,107.72 21,485,431.18 企业取得子公司、联营 企业及合营企业的投 资成本小于取得投资 时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价 值产生的收益 13,917,745.00 除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售 金融资产取得的投资 收益 656,588,222.01 -52,507,964.22 48,616,967.08 单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回 360,000.00 2,600,000.00 对外委托贷款取得的 损益 969,708.32 1,408,697.93 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 -11,853,512.47 -1,064,044.70 -304,634.02 其他符合非经常性损 益定义的损益项目 123,649,519.99 0.00 少数股东权益影响额 -27,274,497.25 -939,493.97 -955,714.74 所得税影响额 -173,175,465.67 -34,895,220.24 -37,103,631.13 合计 503,818,249.57 96,953,295.25 114,165,956.41 公司本报告期内非经常性损益项目中“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”达到6.57亿元，主要源自公司因为规避黄金价格波 动风险而开展的黄金租赁业务、黄金T+D业务和远期黄金合约所产生的公允价值变动损益和投资 收益。 三、 采用公允价值计量的项目 单位:万元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 1.以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产（不含衍生金融 资产） 1,254.19 150,214.85 148,960.66 3,216.00 2.衍生金融资产 3,911.56 2,107.97 -1,803.59 10,343.97 3.可供出售金融资 产 9,046.74 7,139.63 -1,907.11 158.68 4.交易性金融负债 117,324.26 213,385.67 96,061.41 33,660.92 合计 131,536.75 372,848.12 241,311.37 47,379.57 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，国内外的宏观经济形势延续2012年的趋势依然错综复杂，尤其是对于公司经营 有重要影响的国际金价年内累计下跌28%，结束了黄金十二年来的牛市。面对复杂多变的外部 经济环境和公司自身发展中遇到的困难和挑战，2013年公司按照"稳中求进创业绩，转型发展 促增长"的指导思想，紧紧抓住了市场的机遇性增长机会，进一步聚焦公司的主业整合和管理提 升，进一步注重企业的文化建设和创新转型，公司整体经营业绩取得了新的成绩。 2013年公司实现营业收入225.23亿元，同比增长10.96%；利润总额12.69亿元，同比增长 11.83%；归属于上市公司股东的净利润9.81亿元，同比增长1.34%。公司主营业务收入和商业 利润继续保持较快增长，公司管理运行也迈上了新的台阶。 2013年内，公司按照年初制定的经营计划，主要做了以下几方面的工作。 1.企业经营整合转型，初显成效 (1)推进豫园黄金珠宝集团的整合与成立运行，主业提升新突破 2013年5月公司正式启动豫园黄金珠宝产业的整合，将"老庙黄金"和"亚一金店"两大品牌合 并组建上海豫园黄金珠宝集团有限公司，实行一个集团下双品牌运作的模式，以推进实施主业 整合，实现公司的转型发展。 整合运营半年多来，豫园黄金珠宝集团积极采取抢机遇、抓管理、促营销、拓渠道、理制度、 建系统、搭平台、融团队等措施，各项业务对接和重组磨合全面展开、有序推进，并较好地把 握住了年内国际金价下跌的机遇性市场机会，克服了黄金价格垄断调查的负面影响，初步发挥 了资源集中、统一调配、专业分工、集约运营的整合优势和集聚效应，企业销售业绩和盈利水 平都获得了较大幅度的提升，取得了公司整合后的首战告捷。 2013年，豫园黄金珠宝集团的销售收入较整合前增加14%，达到205.70亿元，净利润同口 径也实现较大幅度增加，达到6.29亿元，并有效地规避了国际金价波动带来的风险。 报告期内，豫园黄金珠宝集团积极推动连锁网络的发展，根据黄金珠宝的新一轮发展规划 重新细分和确定了豫园黄金珠宝旗下"老庙黄金"和"亚一金店"今后发展的错位经营、区域市场和 目标。在拓展连锁网络的同时，不仅注重数量，同时更看重网点的运营质量，通过优胜劣汰， 截止年底渠道网络总计达到1689家。 "老庙"和"亚一"两大品牌也启动实施了老庙"精金百炼、黄金世家"和"亚一珠宝"的错位经 营。SAP信息系统在年底前实现了批发业务的全面上线，为黄金珠宝集团的多品牌经营、多业 务管理、多流程控制的整合运行提供了集中化、标准化、规范化和精细化的现代化管理模式。 (2)经营板块应对市场变化，调整经营新发展 ● 餐饮集团2013年在受到中央控制"三公"消费、禽流感疫情及各项费用、成本走高等诸多 不利因素的影响下，主动适应市场变化，以调整经营结构、主打亲民策略、扩大网络营销为手 段积极"扩销增盈"，以加大集约采购力度、加强食品安全管控、强化内部规范管理为抓手，努 力"降本增效"。 ● 童涵春堂2013年围绕品牌创立230周年，以加快提升药品生产经营企业能级为主线，以 聚焦参茸精致饮片市场开发、聚焦代理分销代销药品市场份额扩展、聚焦扩大延伸中医特色门 诊，开展稀世珍品百支野山人参创意营销，探索门店经营新模式等为工作重点，加快打造企业 向"现代医药养生大健康产业服务提供商"的转变。 ● 旅游商业深挖内涵，创新谋发展，以文兴商，进一步规范运营管理 老街公司应对消费市场抵迷，注重引进特色商户落地内圈，强化街区特色氛围，及时调整橱 窗陈列，提升精致小店形象，并借助文化节将品牌文化拓展到东方明珠、田子坊等进行巡展。 食品公司深化对联营商户的规范管理，加大对内圈零售商店的形象整治，并加大对产品新品 种和新包装的开发。经过二年多还培养出了一支业务熟悉的电商销售团队。2013年，食品公司 在天猫等电商平台上销售的商品已达6大类近100余种。 百货公司完成了对礼品商厦的全面装修调整，在天裕百货三楼成功地引进了风靡韩国的4D 魔幻馆。自主品牌永青假发依靠品牌营销和广播、地铁灯箱等广告宣传，销售实现了同比上升 超过20%的佳绩。 工艺品公司深度挖掘文化主题，以文兴商，2013年共举办"蛇年新春书画笔会"、等各类文化 展销活动近10场，举办艺术品拍卖会2场。 文化传播公司抓住"豫园国际茶文化节"的契机，不断挖掘品牌文化内涵、从广度和深度上做 大做足"湖心亭"品牌的影响力。" (3)商业地产推动开发，奋力推进新进展 2013年，公司商业地产沈阳"豫珑城"项目，在房产公司和专业团队的操盘下，成功获取了《建 设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》等"四证"，并且在多项规划指标上取得突破，项 目的建筑面积和有效使用面积大幅增加。截止年底，沈阳项目已陆续完成了部分建设施工、项 目招商任务，为来年的项目全面推进做好基础。 另外，洛阳上海滩华府项目2013年基本实现了竣工目标，并已实现了较高比例的预售。北京御 茗苑项目2013年9月底完成了装修，并在10月初实现了试营业。 2.企业管理提升规范，夯实基础 2013年，公司在完善内部管理机制，规范内部管理运营方面努力做到横向到边、纵向到底， 切实改进并提升公司运营管理的制度化、规范化和精细化水平。 报告期内，公司聘请了安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司进行内控审计。公司 内控领导小组和工作小组按照证监会和上交所的要求，在内审会计师的帮助指导下，对公司业 务流程穿行测试，对发现的问题进行整改。 由于2013年内，豫园商城启动整合黄金珠宝产业，因此在审计过程中，涉及黄金集团整合老 庙黄金和亚一金店双品牌之后的组织架构调整、及ERP系统上线以及豫园商城总部对于黄金珠 宝集团管理模式权限的重新梳理与调整。上述情况将增加了本次内控审计的复杂性以及多次测 试反馈、整改的过程。尽管如此，公司内控工作小组还是积极按照原计划推进各项内控工作， 做到发现问题即改进并形成PDCA的良性循环， 3.企业文化形成系列，助力发展 2013年，由员工"旅游季"、"读书季"、"运动季"和"艺术季"等四大系列活动组成了贯穿全年的 "企业员工节"，从不同侧面激发了公司员工的活力和能力，增强了员工的凝聚力，推进了企业 的文化建设。2013年，公司还开展了全员百日"三心"高温慰问活动，完成签订新一轮《集体合 同》和员工增资、关爱老职工等实事项目。 4.商旅文活动融进互动，增强体验 2013年的商旅文活动，以蛇年元宵灯会为代表，注重规模影响和融入现代时尚元素，在活动 的文化内涵挖掘、表现形式的创新和媒体宣传报道的深度和力度等方面都有所突破和提升。蛇 年元宵灯会更是创下接待800万人次游客观灯的数量之最，灯会画面还首次直播登上了央视新 年初一的新闻联播。 在这些商旅文活动中，各家子公司都力求创新，注重加入互动的环节，增强了商旅文活动的体 验性和趣味性。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 22,522,773,896.36 20,297,704,083.44 10.96 营业成本 20,641,082,804.02 18,626,495,308.04 10.82 销售费用 579,286,170.37 461,323,175.29 25.57 管理费用 507,365,074.09 484,934,712.44 4.63 财务费用 206,835,576.41 215,773,787.24 -4.14 经营活动产生的现金流量净额 649,418,107.83 1,658,180,025.35 -60.84 投资活动产生的现金流量净额 -623,358,230.93 136,464,869.71 -556.79 筹资活动产生的现金流量净额 -259,072,794.26 -1,298,911,828.08 80.05 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司营业收入同比增长10.96 %，主要由于公司黄金珠宝业的营业收入同比增长 14%。公司将"老庙黄金"和"亚一金店"两大品牌合并组建上海豫园黄金珠宝集团有限公司，实行 一个集团下双品牌运作的模式，以推进实施主业整合，实现公司的转型发展。报告期内，豫园 黄金珠宝集团发挥了资源集中、统一调配、专业分工、集约运营的整合优势和集聚效应，并较 好地把握住了年内金价下跌的机遇的市场机会，销售业绩和盈利水平都获得了较大幅度的提升。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期公司营业收入的同比增加主要是由于黄金珠宝业整合发展，扩销增盈，持续推进品牌 扩张，奋力开拓各地市场，使得公司整体营业收入同比增加2.23亿元，同比上升10.96%。 (3) 主要销售客户的情况 前五名销售客户销售金 额合计（元）： 4,963,667,090.63 占销售总额比重： 22.35% 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 黄金珠宝 19,570,817,519.34 95.03 17,191,848,318.80 92.57 13.84 其 中：上海 黄金交易 所 1,622,545,766.25 7.88 3,062,524,145.01 16.49 -47.02 餐饮 189,053,140.86 0.92 172,699,451.26 0.93 9.47 食品 58,235,630.28 0.28 52,078,542.03 0.28 11.82 进出口 236,962,326.92 1.15 604,113,572.18 3.25 -60.78 医药 411,137,018.65 2.00 413,216,342.34 2.22 -0.50 房产 26,281,437.70 0.13 45,143,129.77 0.24 -41.78 工艺品、 101,314,286.92 0.49 93,809,954.73 0.51 8.00 百货及服 务 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购 金额合计（元）： 9,113,062,483.88 占采购总额比重： 43.08% 4、 费用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 增减 变动比例% 销售费用 579,286,170.37 461,323,175.29 117,962,995.08 25.57 管理费用 507,365,074.09 484,934,712.44 22,430,361.65 4.63 财务费用 206,835,576.41 215,773,787.24 -8,938,210.83 -4.14 所得税费用 240,565,420.34 135,739,821.26 104,825,599.08 77.23 变动原因说明： 所得税费用比上年同期增加10,482.56万元，同比上升77.23%，主要是今年公司按利润总额调 整的应纳税所得额比去年同期增加。 5、 现金流 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 增减 变动比例% 经营活动产生的现金流量 净额 649,418,107.83 1,658,180,025.35 -1,008,761,917.52 -60.84 投资活动产生的现金流量 净额 -623,358,230.93 136,464,869.71 -759,823,100.64 -556.79 筹资活动产生的现金流量 净额 -259,072,794.26 -1,298,911,828.08 1,039,839,033.82 80.05 汇率变动对现金的影响 -262,341.83 -1,864,884.57 1,602,542.74 85.93 现金及现金等价物净增加 额 -233,275,259.19 493,868,182.41 -727,143,441.60 -147.23 净利润 980,848,546.97 967,868,881.96 12,979,665.01 1.34 经营活动产生的现金流量 净额/净利润 0.6621 1.7132 -1.0511 变动原因说明： 1、报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少100,876.19万元，同比下降60.84%,主要是公 司黄金珠宝业召开大型订货会的日期与传统春节相关联，2012年年初的订货会所需库存已在 2011年底完成备货，在订货会期间获得了较好的市场效应并如期收回货款，而2013年订货会 所需库存在当年完成备货，使得经营活动现金净流量减少。 2、报告期投资活动产生的现金流量净额同比减少75,982.31万元，同比下降556.79%,主要是因 为今年公司将短期闲置资金用于对外投资所支付的现金同比增加。 3、报告期筹资活动产生的现金流量净额同比增加103,983.90万元，同比上升80.05%,主要是因 为①公司偿债付现的减少额大于借款收现的减少额；②今年公司发行12豫园01公司债。 6、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 项目 2013年 2012年 2013年占利润总额 比例增减幅度（%） 金额 占利润总额 比例% 金额 占利润 总额比 例% 主营及其他业 务利润 1,654,956,389.32 130.42 1,507,003,714.72 132.81 -1.80 期间费用 1,293,486,820.87 101.94 1,162,031,674.97 102.41 -0.46 资产减值损失 11,643,228.83 0.92 -8,336,602.16 -0.73 226.03 公允价值变动 收益 31,906,512.71 2.51 -54,829,263.94 -4.83 151.97 投资收益 855,145,778.32 67.39 800,301,933.33 70.53 -4.45 营业外收支净 额 32,046,392.51 2.53 35,943,637.65 3.17 7.00 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司获准发行了5亿元的公司债券，债券募集的资金全部用于补充流动资金。除 此之外，公司没有融资、重大资产重组事项。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 2013年初，经初步预算，公司计划2013年实现营业收入220亿元，营业成本200亿元，三 项费用13亿元。全年实际完成营业收入225.23亿元，营业成本206.41亿元，三项费用控制在 12.93 亿元。公司各项工作在年初制定的"稳中求进创业绩，转型发展促增长"思想指导下，重点 抓好了主业整合、项目推进、产业提升、营销创新、管理实效和稳定发展等方面工作。 主业整合方面，公司组建了黄金珠宝集团，集约化发展的优势初见成效。重大商业项目方面， 公司成功推动了沈阳项目的建设。年内，公司着力提升重点产业，聚焦重点经营和特色扩销增 盈，创新突破营销工作，切实提高管理实效。报告期内，公司根据证监会和交易所的要求，严 格按照《企业内部控制基本规范》及相关配套指引要求，对现有内部控制体系进行梳理并进一 步加以完善。根据监管要求聘请外部审计师事务所，对公司内部控制和风险管理进行审计和评 价，并出具相关审计报告。 2013年内的工作进一步发挥了公司商旅文融合的领先特色，积极创新构建新的竞争优势，推 动豫园商城在新起点上实现更大的发展。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 黄金珠宝 20,591,650,184.66 19,570,817,519.34 4.96 14.00 13.84 增加0.14个 百分点 其中：上 海黄金交易 所 1,627,121,318.00 1,622,545,766.25 0.28 -46.82 -47.02 增加0.37个 百分点 餐饮 558,575,177.14 189,053,140.86 66.15 10.14 9.47 增加0.20个 百分点 食品 98,689,142.72 58,235,630.28 40.99 8.24 11.82 减少1.89个 百分点 进出口 242,888,873.37 236,962,326.92 2.44 -60.33 -60.78 增加1.11个 百分点 医药 500,806,705.20 411,137,018.65 17.91 0.13 -0.50 增加0.53个 百分点 房产 59,015,932.00 26,281,437.70 55.47 -38.06 -41.78 增加2.85个 百分点 工艺品、百货 及服务 471,147,881.27 148,595,730.27 68.46 9.87 0.81 增加2.83个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减% 上海 22,458,655,078.99 10.89 四川 408,655,829.46 87.97 辽宁 8,077,488.00 -1.48 其他 6,575,691.18 -53.52 减：合并抵消 359,190,191.27 83.60 变动说明原因： 四川地区营业收入同比增幅87.97%,主要是黄金珠宝产业今年在该地区加大了经销商、加盟商和 专柜的拓展力度，使得收入同比增加。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 1,774,091,936.90 12.95 2,007,367,196.09 18.00 -11.62 应收账款 185,612,929.38 1.36 194,587,471.75 1.74 -4.61 其他应收款 52,770,444.44 0.39 104,735,953.61 0.94 -49.62 预付账款 346,622,216.95 2.53 345,009,954.88 3.09 0.47 存货 4,736,943,306.06 34.58 3,312,416,235.95 29.70 43.01 投资性房地 产 206,630,969.74 1.51 163,606,728.36 1.47 26.30 长期股权投 资 3,501,804,544.08 25.57 3,553,369,526.28 31.86 -1.45 固定资产 990,384,877.37 7.23 922,425,546.67 8.27 7.37 在建工程 516,953.00 0.00 151,623,628.70 1.36 -99.66 短期借款 0.00 72,000,000.00 0.65 -100.00 长期借款 206,250,000.00 1.51 281,250,000.00 2.52 -26.67 其他应收款：同比减少主要是收到合营公司洛阳联华兴宇置业有限公司归还的借款。 存货：同比增加主要是黄金珠宝产业为确保在2014年初召开大型订货会及1月底春节市场的商 品供应而增加存货。 在建工程：同比减少主要是由于今年公司北京御名苑建造工程达到预定可使用状态结转固定资 产等。 短期借款：同比减少主要是由于公司今年调整对外融资结构和规模而归还短期借款。 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公司报告期内交易性金融资产购入362,033.63万元，出售228,097.25万元，公允价值变动1,159.06 万元；可供出售金融资产出售2,938.96万元，公允价值变动1,164.95万元。 (四) 核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、区位优势。公司处于豫园商圈的核心区域-豫园内圈，拥有豫园内圈10万平方米的自有 商业物业。随着豫园商圈在上海市区的商圈地位得到了进一步的提升，公司的区位优势进一步 增强，公司商圈物业的价值得以进一步提升。 2、品牌优势。公司旗下拥有丰富的品牌资源。截至2013年末，公司共拥有中国名牌1个、 中国驰名商标3个、中华老字号13个、上海市著名商标15个和海外注册商标48个。其中公司 的"老庙黄金"曾被评为世博会特许品牌，丰富的品牌资源对于公司进行差异化经营和特色化发 展起到了支撑作用。“豫园商城”品牌：自2005年首次入选世界品牌实验室编制的《中国500 最具价值品牌》排行榜后，连续多年入选。2013年，“豫园商城”品牌以213.87亿元的品牌价 值，位列排行榜第80位。公司的“豫园新春民俗灯会”成为国家级非物质文化遗产项目。 3、多业态协同优势。公司是一家综合性商业集团，通过发展黄金饰品、餐饮、医药、百货 等多个产业，满足了消费者的多种消费需求，完善了公司的商业服务功能；同时，公司依托各 个产业组团式发展、向外扩张，提升了公司的整体竞争力，为长期可持续增长提供了保障。 黄金珠宝产业是公司的重要支柱产业。2013年内，公司基于黄金珠宝产业目前的实际情况 并着眼于未来的发展，公司经过慎重考虑和论证，启动整合黄金珠宝产业，将"老庙黄金"和"亚 一金店"两大品牌合并组建上海豫园黄金珠宝集团有限公司，实行一个集团下双品牌运作的模 式，以推进实施主业整合，实现公司的转型发展。公司今后将继续通过优化资源配置，加大整 合，促进下属优势产业的对外发展。 4、连锁网络优势。 多年来，公司下属的优势产业通过连锁经营的方式，不断向外拓展市场。 尤其是公司下属的黄金珠宝业近年来以直营、加盟、经销三种连锁方式拓自身的连锁网络，截 止2013年底豫园黄金珠宝连锁达到1689家。 5、商旅文联动发展的独特优势。公司依托于豫园商圈的人文资源，形成了商业、旅游、文 化联动发展的经营模式，在上海乃至全国的商圈竞争中具有独特的经营模式和竞争优势。 6、管理优势。经过多年的发展，公司积累了较为丰富的管理经验。近年来，公司形成了五 年发展战略规划的滚动式制定模式，逐步完善风险控制体系，通过不断适应市场机制，完善和 创新一系列管理机制，不断提升管理水平和经营方法。 7、资金发展优势。公司是中国最早的上市公司，多年来资本市场的融资为公司发展提供了 支持。近年来，随着公司经营业绩的增长，资产规模的上升，公司除了发行债券、中期票据之 外，还积极开展银企合作，扩大黄金租赁额度，截止2013年底公司获得的银行授信额度达到 119亿元。这些融资优势为公司今后的发展提供了良好的基础和支持。 8、人才优势。公司在黄金饰品、餐饮和医药行业经营多年，拥有众多经验丰富的行业从业 者，同时公司从人才战略的高度注重培养后备梯队，从"强店战略"的高度助力公司转型。随着 公司对优秀人才的录用、培养和激励制度的不断完善，公司培养出更多的管理人才和技术骨干， 甚至是行业中的精英。公司具备了一定的人才优势。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司投资情况 单位：万元 报告期内公司投资额 1,628.93 报告期内公司投资额比上年增减数 -6,548.25 上年同期投资额 8,177.18 报告期内公司投资额增减幅度（%） -80.08 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比 例(%) 上海豫园黄金珠宝集团有限公司 金银制品、首饰等的零 售、批发，艺术品鉴定、 服务，实业投资，资产管 理等 96.22 上海亚一周浦金店有限公司 金银饰品 100.00 上海亚一成泰金店有限公司 金银饰品 100.00 上海华新老庙黄金有限公司 金银饰品 60.00 上海九天名轩艺术品有限公司 金银饰品 51.00 上海柚子百传餐饮管理有限公司 餐饮企业管理 100.00 (1) 证券投资情况 序 号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 900905 老凤祥B 5,188,746.71 493,834 7,367,565.90 3.45 6,143,822.77 2 股票 601166 兴业银行 85,362,885.15 7,920,198 80,310,807.72 37.66 -924,421.17 3 股票 601318 中国平安 90,179,789.83 2,544,461.00 106,180,357.53 49.79 15,953,951.10 4 回购融券 204007 GC007 19,400,000.00 19,400.00 19,400,000.00 9.10 24,897.36 报告期已出售证券投资损益 / / / / 823,694.68 合计 200,131,421.69 / 213,258,731.15 100 22,021,944.74 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代码 证券 简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 1818(HK) 招金 矿业 560,125,620.78 25.7331 2,158,929,297.97 185,979,224.16 长期 股权 投资 发起 设立 和购 入 600637(SH) 百视 通 980,000.00 0.0289 11,908,110.94 5,097,264.15 可供 出售 金融 资产 购入 600633(SH) 浙报 传媒 733,440.00 0.0293 5,291,668.80 43,560.00 2,204,571.60 可供 出售 金融 购入 资产 600642(SH) 申能 股份 140,000.00 0.0025 511,875.00 11,475.00 9,323.44 可供 出售 金融 资产 购入 600832(SH) 东方 明珠 66,000.00 0.0021 656,544.00 12,096.00 212,184.00 可供 出售 金融 资产 购入 600827(SH) 友谊 股份 47,563,700.43 0.1684 28,625,112.18 870,064.20 2,805,957.04 可供 出售 金融 资产 购入 1210(HK) 克莉 丝汀 91,394,166.90 3.6577 24,403,006.74 1,043,211.72 -5,355,129.61 可供 出售 金融 资产 购入 合计 701,002,928.11 / 2,230,325,615.63 187,959,631.08 4,974,170.62 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核算 科目 股份来源 上海银 行 71,331,210.55 34,895,898 0.8242 71,331,210.55 6,606,958.44 长期股权 投资 购入 合计 71,331,210.55 34,895,898 / 71,331,210.55 6,606,958.44 / / (4) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数量 （股） 报告期买入股 份数量（股） 使用的资金数 量（元） 报告期卖出股 份数量（股） 期末股份数量 （股） 产生的投资收 益（元） LJ INT'L INC 2,238,081.00 2,238,081.00 -393,578.62 克莉丝汀 37,500,000.00 550,000.00 36,950,000.00 -261,393.18 老凤祥B 1,044,694.00 378,627.00 4,453,002.92 929,487.00 493,834.00 4,735,352.85 兴业银行 11,494,842.00 123,959,004.60 3,574,644.00 7,920,198.00 1,084,296.30 中国平安 2,544,461.00 90,179,789.83 2,544,461.00 -46,616.60 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:亿元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2013 公司债 5 5 5 0 经中国证监会于2013年4月17日签发的"证监许可[2013]357号"文核准，上海豫园旅游商 城股份有限公司获准向社会公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。公司采用分期发行的 方式，第一期公司债券发行5亿元；第二期在中国证监会核准后的24个月内择机发行，发行规 模不超过5亿元。公司债券募集说明书摘要和发行公告及相关资料刊登在《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。 第一期公司债券发行总额为5亿元，发行价格为每张人民币100元，采取网上面向社会公众 投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。本期公司债券发行工作于2013 年6月20日结束，并于2013年7月4日在上海证券交易所上市，名称：12豫园01，债券代码： "122263"，债券票面利率：5.9%。本期公司债券网上发行一般社会公众投资者的认购数量为 3,838.60万元人民币，占本期公司债券发行总量的7.68%。本期债券网下面向机构投资者，最终 网下实际发行数量为46,161.40万元人民币，占本期公司债券发行总量的92.32%。 本期债券募集资金全部用于补充公司流动资金。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 子公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海豫园黄金 珠宝集团有限 公司 商业零售、 批发，投资 管理 金银制品、首饰等的零售、 批发，艺术品鉴定、服务， 实业投资，资产管理等 20,000.00 530,871.96 186,006.48 62,943.35 上海老城隍庙 餐饮（集团） 有限公司 服务业 餐饮服务 10,000.00 56,349.36 21,087.14 5,296.62 上海豫园南翔 馒头店有限公 司 服务业 餐饮服务 6,000.00 14,854.11 12,153.19 3,068.72 上海老城隍庙 食品有限公司 商业 食品 1,000.00 7,954.18 5,053.87 865.5 上海豫园商城 房地产发展有 限公司 房地产开发 商品房开发 15,000.00 200,520.70 37,818.50 1,554.46 上海豫泰房地 产有限公司 房地产开发 房地产开发、房屋租赁买卖、 房地产咨询、物业管理等 6,578.00 23,046.15 7,117.49 100.39 上海童涵春堂 投资发展有限 公司 投资管理 实业投资、投资咨询 7,000.00 9,697.63 9,377.22 1,027.73 上海童涵春堂 药业股份有限 公司 医药生产、 加工、销售 药品 3,700.00 16,049.82 7,344.07 1,153.24 上海豫园老街 商业经营管理 有限公司 商业 小商品 1,000.00 6,627.11 4,513.14 1,357.48 上海豫园商城 百货有限公司 商业 百货 1,500.00 5,927.39 3,685.82 1,167.24 上海豫园旅游 服务有限公司 服务业 工艺品、摄影、旅游服务、 工艺服装、日用百货、照相 器材 3,030.00 7,711.87 3,253.12 605.53 上海豫园商城 工艺品有限公 司 商业 工艺品、金银饰品 1,000.00 5,116.09 2,131.87 80.42 上海豫园文化 传播有限公司 服务业 广告制作、旅游礼品 120 499.9 312.98 83.17 上海豫园旅游 商城物业管理 有限公司 服务业 物业管理 300 3,165.41 142.14 -227.15 上海豫园电子 商务有限公司 服务业 电子商务、信息采集、信息 加工、信息发布、网络信息 中介和咨询服务等 600 1,023.04 152.37 -47.83 裕海实业有限 公司 服务业 贸易、投资、资产管理 HK$ 800.00 15,884.52 -5,713.33 865.4 沈阳豫园商城 置业有限公司 房地产开发 普通房地产开发、自有房屋 租售 85,000.00 104,052.69 85,000.00 除上海豫园黄金珠宝集团有限公司、上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司、上海豫园南翔馒头 店有限公司、上海老城隍庙食品有限公司、上海豫园商城房地产发展有限公司、上海豫园老街 商业经营管理有限公司、上海豫园商城工艺品有限公司、上海豫园文化传播有限公司以合并口 径披露总资产、净资产和净利润以外，其他单位均以单体口径披露总资产、净资产和净利润。 净利润、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股、控股公司的经营情况及业绩 单位：元 币种：人民币 控股子公 司、参股公 司名称 经营范围 营业收入 营业利润 归属于母公司 净利润 控股子公司、参 股公司对公司 净利润影响 控股子公 司、参股公 司对公司净 利润影响占 上市公司净 利润的比重 (%) 招金矿业股 份有限公司 黄金探矿、 采选、氰冶 及副产品加 工销售 6,360,612,399.29 1,001,285,584.30 718,169,664.54 185,979,224.16 18.96 上海豫园黄 金珠宝集团 有限公司 金银制品、 首饰等的零 售、批发， 艺术品鉴 定、服务， 实业投资， 资产管理等 20,602,289,497.38 821,177,619.15 629,433,496.47 605,640,910.31 61.75 变动原因： ①公司参股公司招金矿业股份有限公司净利润较去年同期减少主要是由于今年黄金价格下跌导 致黄金售价下跌及产品库存价值下降，相应提取减值所致。 ②报告期内，公司控股子公司上海豫园黄金珠宝集团有限公司扩销增盈，持续推进品牌扩张， 奋力开拓各地市场，并较好地把握住了年内金价下跌的市场机会，使得销售业绩和盈利水平都 获得了较大幅度的提升；同时由于2013年末国际金价下跌，在通过黄金租赁、黄金T+D等业务 规避黄金采购至销售期间金价下跌风险的方式下，期末持有的黄金租赁和黄金T+D出现的暂时 性变动损益较去年同期增加。 5、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 公司董事会认为随着国内经济结构调整和产业结构升级，宏观经济形势，尤其是国际金价 的走势会对公司的经营造成一定的影响。今后公司各产业也将面临激烈的市场竞争，公司必须 深入挖掘自身优势，走特色化经营、商旅文结合的发展道路，以求在未来激烈市场竞争中占据 主动。 1、未来商业零售行业通过不断的并购，将会出现全国性和区域性的强大竞争对手，对商业 零售行业的市场细分和专业度不断加强，每个细分市场的竞争将越来越激烈；公司每个优势产 业面临竞争进一步升级。 2、本市的购物中心、区域性的商业中心、各省市的旅游商业中心不断涌现对豫园商城起到 分流作用。 3、传统渠道和电商渠道的竞争格局已经形成。当前零售行业呈现传统零售和电商两大渠道， 以及两者结合同时具有线上线下销售渠道功能的综合性零售商业。未来零售业的发展仍然将主 要借助于传统渠道和信息化渠道发展，销售模式根据商品定位和其他特性进一步向特色化和专 业化发展。 综合上述发展趋势，公司需加大对优势产业的投入，通过产业经营的内生式增长和投资并购 的外延式扩张并举的战略，来把握成长的机会；运用上市公司的资源，加强对具备成长性、创 新型、战略投资型等不同产业的投资，谋求优势产业更大的成长机会。同时积极拥抱互联网， 运用互联网的技术，借鉴和嫁接互联网营销思路，促进和推动公司传统产业的升级。 (二) 公司发展战略 公司总体发展战略是：以产业发展为主导，加大资源配置的力度，打造行业龙头企业；以 商圈发展为基础，提升综合运营能力，提高运营盈利的水平；以积极投资为抓手，加快主导产 业的收购兼并；以优化品牌为重点，形成多品牌资源的整合与协同管理体系；以人才战略为核 心，优化激励机制和考核机制，积极引进人才和培养人才，打造优秀经营团队。将公司打造成 一家商业经营、商业投资与战略投资相结合的商业企业集团。 具体而言，公司将扎根黄浦、深耕上海、融入全国，积极推动发战略的的实施： 1、做精商圈。在已有的商业设施上，通过商圈的整合，以商业业态调整、文化资源整合、 旅游概念提升等方式，力求经济效益和品牌效益的最大化。 2、做大主业。集中精力、重点发展黄金珠宝业、餐饮业、商旅文产业和中医药业，加快速 度让相关企业成为行业的龙头企业或者规模企业；发展模式从现有资源的挖潜增长→自主品牌 新增的外拓发展→与主业相关的投资收购→引进与主业相关的优秀国内外品牌→对接资本市 场。 3、拥抱互联网。积极拥抱互联网，运用互联网的技术，借鉴和嫁接互联网营销思路和思维， 促进和推动公司传统产业的升级。 4、做强投资。加大对公司主业的投资力度，对主业规模化扩张提供更多的支撑，形成对公 司主业的长期支持与战略互补；加大对旅游、消费品、商业连锁等产业进行战略性投资。 5、做优品牌。持续优化多品牌架构模式，形成品牌的差异化互补；强化母品牌塑造，带动 子品牌共同发展、优化提升；打造重点业务品牌，树立差异化的优质品牌形象，在商圈内形成 错位互补的竞争格局，在商圈外赢得外拓增值的新空间；形成多品牌资源的整合与协同管理体 系。 6、做深文化。企业文化体系:一是熔铸志存高远的精神文化；二是创建以人为本的管理文化； 三是提升独具一格的商业文化。 (三) 经营计划 2014年，对豫园商城的发展将至关重要。新的一年，公司的发展主题仍将是"整合提升、 转型发展"。新的一年，我们要继续坚持稳中求进的指导思想，抢抓机遇，顺势而为，以整合谋 发展，以转型求突破。主要做好以下几方面工作。 1.着力抓好公司优势产业的新发展 （1）豫园黄金珠宝集团 2014年，是豫园黄金珠宝集团整合后完整经营的第一年。豫园黄金珠宝集团将充分利用整 合带来的初步效应，进一步发挥整合的集聚效应，用发展来解决整合的问题、体现竞争的优势， 巩固并提升在行业中的领先地位，增强企业的核心竞争力。 黄金珠宝集团将继续优化调整组织架构。在产品的设计和品牌管理上，加强两大品牌的协同， 着力推进两大品牌的差异化定位和不同的市场营销策略，大力调整产品的品种结构，提高自主 产品的设计开发能力和市场转化率，推进互联网销售体系的建设。 2014内"老庙"和"亚一"的旗舰店将实现在内圈经营布局的调整，完成装修并进行互换。同时在 网点外拓上，以建立与大型商业地产及龙头百货的战略合作关系为重点、加大外地直营门店的 拓展力度和加快建设全国区域分销代理平台，并积极参与沈阳项目的商业布局。 黄金珠宝集团还将进一步完善内部运行高效、管理规范的管控体系，实现SAP零售业务的上线 运行，利用全业务覆盖的SAP信息系统提升企业物流和信息流的精细化管理水平。 （2）豫园餐饮集团 2014年，餐饮集团将以进军迪斯尼为目标，全力以赴做好进入迪斯尼核心区域的各项准备， 同时要着力提升餐饮集团整体的运营品质和盈利能力。 （3）豫园中医药 2014年，童涵春堂将注重创新发掘大健康新政下的发展机会和新增长方式。童涵春堂将进 一步做强做大中医门诊部"药店开医院"的经营业务，合作拓宽"院店联手"的新模式、新机制，进 一步培育大健康市场。利用渠道优势积极开发新品种代理分销业务；做特做优参茸滋补精品的 市场声誉，加快精品店、特色店和品牌店的门店拓展，实现精品产品线的品类领先化经营。 2.着力开展商圈企业发展中的新整合 2014年，公司将实施豫园商圈企业的新一轮整合，并要在年内基本确立商圈整合的集团化 运营管理模式。商圈整合的目标是进一步实现商圈资源价值的提升，朝着资源共享、优势互补、 提质增效的方向前进。商圈的整合要做到有利于实现商圈经济效益的提升，有利于商圈不同板 块的专业提升，有利于商圈对外招商的统一规范，有利于商圈整体的外拓发展。 3.着力实施商业地产大项目的新推进 2014年，公司将全面推进沈阳项目的建设，要在形象落成、品牌落地、产品入市等方面取 得阶段性关键胜利。公司旗下的各个产业将主动参与和对接沈阳项目的品牌招商，把豫园商城 丰富的商业品牌和老字号资源拓展到新的区域，确保沈阳项目能够成功进入市场。 4.着力拓展提供业绩增量的新路径 2014年，公司要在围绕黄金主业、延伸上下游产业链的投资上加大收购兼并、出资参股的 力度，力求取得实质性的进展和突破。商业房地产方面要在做好现有项目的基础上，加大对可 行性项目的挖掘和储备的力度，努力探索并形成具有豫园商城特色的商旅文地产模式。 餐饮、医药和旅游商业板块企业，将结合自身优势和特点，大力培育和发展新的经济生长点。 公司下属的部分产业已经开展了电商销售。2014年，公司将从思想观念和战略意识层面来认识 和实践互联网、移动互联网，正视对传统商业的冲击和影响，主动跟上时代步伐、科技发展的 潮流，积极拥抱互联网经济时代，借鉴和嫁接互联网营销思路和思维，促进和推动公司传统产 业的升级。 5.着力推进企业文化建设，保持稳定发展的新局面 2014年，公司将在更高和更深层面上来推进企业文化的建设工作。创造以"提高全体员工 工作生活质量"为目标的企业文化，努力保持企业稳定、和谐的发展局面。 6.进一步建立健全公司的内部控制体系 2014 年内，公司将继续根据证监会和交易所的要求，严格按照《企业内部控制基本规范》 及相关配套指引要求，对现有内部控制体系进行梳理并进一步加以完善。使得企业内控体系为 公司良好的运营保驾护航。 基于目前国际国内宏观经济形势、现行各项政策以及公司经营发展计划的逐步推进，在预计 黄金珠宝产业黄金类产品的平均售价与2013年基本持平前提下，公司2014年计划实现营业收 入247亿元，营业成本221亿元，三项费用15亿元。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据预测，公司2014年预算收入为247亿元，公司维持日常业务、项目建设以及项目投 资等方面需要资金约50.72亿元，所需资金来源除公司日常经营性收入外，还将通过其他融资 方式进行筹集，在此过程中，公司将进一步改善融资结构，降低财务成本。 (五) 可能面对的风险 由于公司的经营主要处于豫园旅游商业区，对客流量具有一定的依赖性。黄金珠宝产业是 公司的重要产业之一，国际政治经济因素对黄金价格波动的影响也将对公司的经营产生一定的 影响。同时CPI指数上涨、生产资料价格上涨、银行利率加息预期、医疗改革等宏观经济情况， 将对公司的整个经营带来不确定因素，造成影响。公司可能面临以下风险： 1、整体宏观经济的调整对消费和商业零售行业带来一定的冲击和影响； 2、公司黄金珠宝等产业均属于充分竞争行业，行业竞争对手众多，竞争激烈； 3、新型电子商务销售、移动互联等方式对传统销售渠道的冲击； 4、上海城市副中心和区域性商业中心不断增多，对传统商业中心地区的消费和物业租赁产 生分流和冲击。 5、随着人工、租金、生产资料价格的上涨，公司经营成本今后将不可避免会持续上升。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 经2012年8月15日召开的公司2012年第二次临时股东大会审议通过，修改后的《公司章（未完）  |