[年报]华商500：2013年年度报告摘要
华商中证500指数分级证券投资基金2013 年年度报告 摘要 2013年12月31日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2014年3月26日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自2013年1月1日至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华商中证500指数分级（场内简称：华商500） 基金主代码 166301 交易代码 166301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月6日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 45,907,706.83份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-09-25 下属分级基金的基金简称 华商中证500指数分级 华商500A 华商500B 下属分级基金的交易代码 166301 150110 150111 报告期末下属分级基金份额总额 44,254,220.83份 661,394.00份 992,092.00份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法，通过严格的投资纪 律约束和数量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数 之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误 差控制4%以内，获得与标的指数收益相类似的回报。 投资策略 本基金采用完全复制法，以中证500指数作为标的指数，按照成份 股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，通过运用深入 的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目标指数的偏 离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成 份股及其权重的变动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的 回报。 业绩比较基准 95%×中证500指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利率（税 后） 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类 型的基金产品；同时本基金为指数型基金，紧密跟踪中证500指数， 具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特定，属于证券 投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。 下属三级基金的风险收益 特征 华商中证500指数分 级份额具有风险较 高、收益较高的特征。 华商中证500A类份 额具有低风险、收益 相对稳定的特征。 华商中证500B类份 额具有高风险、高预 期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 赵会军 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年9月6日(基金合同生效日)-2012 年12月31日 本期已实现收益 11,793,615.93 -2,244,022.13 本期利润 11,998,153.80 1,416,175.01 加权平均基金份额本期利润 0.2117 0.0104 本期基金份额净值增长率 10.11% 1.90% 3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.1218 -0.0422 期末基金资产净值 51,497,454.23 61,134,263.52 期末基金份额净值 1.122 1.019 注：1.本基金的基金合同于2012年9月6日生效。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.26% 1.28% -1.04% 1.33% -1.22% -0.05% 过去六个月 12.54% 1.24% 17.42% 1.33% -4.88% -0.09% 过去一年 10.11% 1.27% 16.14% 1.37% -6.03% -0.10% 自基金合同 生效起至今 12.20% 1.20% 19.46% 1.38% -7.26% -0.18% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2012年9月6日。 ②根据《华商中证500指数分级股票型基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动 性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：投资股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指 数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例 为0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投 资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内 基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基 金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金合同生效日为2012年9月6日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度 进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20 日成立，注册资本金为1亿元人民币。 华商基金管理有限公司自2012年9月6日华商中证500指数分级证券投资基金正式成立之日 起，成为该基金的管理人。 目前本公司旗下管理十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码： 630001）、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002）、华商收益增强债券型证券投 资基金（基金代码：A类630003，B类630103）、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基 金代码：630005）、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006）、华商稳健双利债券 型证券投资基金（基金代码：A类630007，B类630107）、华商策略精选灵活配置混合型证券投资 基金（基金代码：630008）、华商稳定增利债券型证券投资基金（基金代码：A类630009，C类630109）、 华商价值精选股票型证券投资基金（基金代码：630010），华商主题精选股票型证券投资基金（基 金代码：630011），华商中证500指数分级证券投资基金（基金代码：母基金：166301，A类150110， B类150111），华商现金增利货币市场型基金（基金代码：A类630012，B类630112）、华商价值 共享灵活配置混合型发起式证券投资基金（基金代码：630016）、华商大盘量化精选灵活配置混合 型证券投资基金（基金代码：630015）、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码： 000279）、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：000390）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 田明圣 基金经 理，公司 总经理助 理兼研究 总监，研 究发展部 总经理， 投资决策 2012年9月6 日 2013年12月30日 8 男，经济 学博士， 中国籍， 具有基金 从业资 格；2005 年1月至 2006年1 委员会委 员 月就职于 中石油财 务公司从 事金融与 会计研 究；2006 年1月至 2006年5 月在华商 基金管理 有限公司 从事产品 设计和研 究；2006 年6月至 2007年7 月在西南 证券投资 银行部从 事研究工 作。2007 年7月加 入华商基 金管理有 限公司，2010年7 月28日起 至今担任 华商领先 企业混合 型证券投 资基金基 金经理； 2013年2 月1日至 今担任华 商策略精 选灵活配 置混合型 证券投资 基金基金 经理； 2013年3 月18日至 今担任华 商价值共 享灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金基金经 理。2013 年12月 11日至今 担任华商 优势行业 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金经 理。 路阳 基金经理 2013年12月 30日 - 6 男，金融 学硕士， 中国籍， 具有基金 从业资 格。2006 年12月至 2007年7 月，就职 于中软融 鑫计算机 系统工程 公司，任 模型研发 工程师； 2007年7 月至2007 年10月， 就职于大 众国际资 信评估公 司，任分 析师； 2007年10 月至2009 年9月， 就职于民 生证券有 限公司， 任合规监 测及金融 工程师； 2009年9 月加入华 商基金管 理有限公 司，从事 量化研究 及产品设 计工 作;2013 年2月28 日至2013 年12月 30日，担 任华商中 证500指 数分级证 券投资基 金的基金 经理助 理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保 各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度 执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期 内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年度本基金的申购赎回较为频繁，对跟踪误差的影响较大。本基金的操作严格按照指数 基金的管理流程及方法，年度跟踪误差依然达到基金合同规定的要求。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年12月31日，本基金份额净值为1.122元，份额累计净值为1.122元。本年度基 金份额净值增长率为10.11%，同期基金业绩比较基准的收益率为16.14%，本基金份额净值增长率 低于业绩比较基准收益率6.03个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在当前的经济形势下，预计2014年以成长性为核心的结构性行情仍将延续，中证500指数成 分大多都是具有良好的成长性的中小盘股票，仍将获益于结构性行情的发展，并相对于创业板等 成长性指数具有明显的估值优势。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估 值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经 理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理 （若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的 计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控 小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成 员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金 资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事 务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程： 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股 票及时提示研究发展部并发出预警； 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定 用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估 值所用的行业指数和指数日收益率； 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组； 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理 层； 5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期 对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司 旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新 估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值 政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程 序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实 施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序 的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的 经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构 估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商中证500指数分级证券投资基金的托管过程中，严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期内，华商中证500指数分级证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华 商中证500指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商中证500指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商中证500指数分级证券投资基金 2013年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金 报告截止日： 2013年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31日 资 产： 银行存款 13,049,805.06 3,372,529.99 结算备付金 - 311,334.30 存出保证金 40,660.64 1,500,000.00 交易性金融资产 46,675,788.00 58,367,548.69 其中：股票投资 46,675,788.00 58,367,548.69 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 2,664.99 1,459.54 应收股利 - - 应收申购款 831.45 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 59,769,750.14 63,552,872.52 负债和所有者权益 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 8,119,335.31 - 应付赎回款 - 644,921.42 应付管理人报酬 39,183.80 53,950.49 应付托管费 8,620.45 11,869.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 15,156.35 120,437.37 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 90,000.00 1,587,430.61 负债合计 8,272,295.91 2,418,609.00 所有者权益： 实收基金 45,907,706.83 59,990,696.86 未分配利润 5,589,747.40 1,143,566.66 所有者权益合计 51,497,454.23 61,134,263.52 负债和所有者权益总计 59,769,750.14 63,552,872.52 注：1. 报告截止日2013年12月31日，华商中证500指数分级证券投资基金之基础份额净值1.122 元，A类份额参考净值1.082元，B类份额参考净值1.148；基金份额总额45,907,706.83份，其 中华商中证500指数分级证券投资基金之基础份额44,254,220.83份，A类份额661,394.00份， B类份额992,092.00份。 2. 比较财务报表的实际编制期间为2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金 本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2013年1月1日至2013年12 月31日 上年度可比期间 2012年9月6日(基金合同 生效日)至2012年12月31 日 一、收入 13,653,953.85 2,365,876.89 1.利息收入 58,175.56 654,343.76 其中：存款利息收入 58,175.56 137,460.39 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 516,883.37 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 13,232,441.07 -2,335,532.50 其中：股票投资收益 12,722,014.52 -2,344,398.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 510,426.55 8,866.44 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 204,537.87 3,660,197.14 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 158,799.35 386,868.49 减：二、费用 1,655,800.05 949,701.88 1．管理人报酬 607,973.98 429,592.15 2．托管费 133,754.28 94,510.27 3．销售服务费 - - 4．交易费用 309,151.51 182,882.26 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 604,920.28 242,717.20 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 11,998,153.80 1,416,175.01 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 11,998,153.80 1,416,175.01 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金 本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期净 利润） - 11,998,153.80 11,998,153.80 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -14,082,990.03 -7,551,973.06 -21,634,963.09 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 101,585,553.35 4,200,821.94 105,786,375.29 2.基金赎回款 -115,668,543.38 -11,752,795.00 -127,421,338.38 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 45,907,706.83 5,589,747.40 51,497,454.23 项目 上年度可比期间 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期净 利润） - 1,416,175.01 1,416,175.01 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 59,990,696.86 -272,608.35 59,718,088.51 其中：1.基金申购款 370,575,659.50 -1,363,724.13 369,211,935.37 2.基金赎回款 -310,584,962.64 1,091,115.78 -309,493,846.86 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商中证500指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2012]244号《关于核准华商中证500指数分级证券投资基金募 集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中 证500指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集344,468,319.49元，业经普华永道中天会计师事务所有 限公司普华永道中天验字(2012)第348号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商中证 500指数分级证券投资基金基金合同》于2012年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为344,520,333.63份基金份额，其中认购资金利息折合52,014.14份基金份额。本基金的基 金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证500指数分级证券投资 基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金分级运作期为三年，分级运作期内基金份额包括 华商中证500指数分级证券投资基金之基础份额(简称“华商中证500份额”)、华商中证500指 数分级证券投资基金A类份额(简称“华商中证500A份额”)与华商中证500指数分级证券投资基 金B类份额(简称“华商中证500B份额”)。其中，华商中证500A份额和华商中证500B份额的基 金份额配比始终保持4:6的比例不变。本基金发售结束后，投资者场外认购的全部份额将确认为 华商中证500份额；投资者场内认购的全部将按4:6的比率自动分离为预期收益与风险不同的两 种份额类别，即华商中证500A份额和华商中证500B份额。两类基金份额的基金资产合并运作。 华商中证500份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。华商中证500A份额与华 商中证500B份额同时在深圳证券交易所上市和交易，但不接受申购和赎回。在华商中证500A份 额和华商中证500B份额的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证500A份额的本金及约定收 益；本基金在优先确保华商中证500A份额的本金及约定收益后，将剩余净资产分配予华商中证 500B份额。本基金基金合同生效满三年后，满足基金合同约定的存续条件，本基金无需召开基金 份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称为华商中证500指数证券投资基金 (LOF)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]320号文审核同意，本基金华商中证 500A份额83,325,734.00份，华商中证500B份额124,988,602.00份，于2012年9月26日在深 交所挂牌交易。未上市交易的华商中证500份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后，选择将华商中证500份额分拆为华商中证500A份额和华商中证 500B份额后即可上市流通。 本基金分级运作期内不进行定期折算。分级运作期内本基金在以下两种情况下将进行份额折 算，即：当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元；当华商中证500B份额的基金 份额参考净值小于或等于0.250元。当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元后， 本基金将分别对华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份 额折算后本基金将确保华商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商 中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。 当华商中证500B份额的基金份额参考净值小于或等于0.250元后，本基金即可分别对华商中证 500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华 商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商中证500份额、华商中证 500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》 的有关规定，本金的投资目标是紧密跟踪中证500指数，力争获取与标的指数相似的投资收益。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新 股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中 投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基 金资产净值的比例为0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其 他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证500指 数收益率×95%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商中 证500指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务 状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告内容一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票的差价收 入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入及其 他收入，暂不征收企业所得税。 (3)自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有 的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日 起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度均未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2债券交易 本基金本报告期及上年度均未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3债券回购交易 本基金本报告期及上年度均未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度均未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度均未发生应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2013年1月1日至2013年12 月31日 上年度可比期间 2012年9月6日(基金合同生效日) 至2012年12月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 607,973.98 429,592.15 其中：支付销售机构的客 户维护费 22,921.47 19,518.65 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.0%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%/当年天数。 2.分级运作期届满后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2013年1月1日至2013年12 上年度可比期间 2012年9月6日(基金合同生效日) 月31日 至2012年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 133,754.28 94,510.27 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2013年1月1日至2013年12月31日 华商中证500指数分级 华商500A 华商500B 基金合同生效日（ 2012年9月6日 ）持有的 基金份额 - - - 期初持有的基金份额 - - - 期间申购/买入总份额 4,770,038.17 - - 期间因拆分变动份额 - - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - - 期末持有的基金份额 4,770,038.17 - - 期末持有的基金份额占基金总份额比例 10.39% - - 项目 上年度可比期间 2012年9月6日至2012年12月31日 华商中证500指数分级 华商500A 华商500B 基金合同生效日（ 2012年9月6日 ）持有的 基金份额 - - - 期初持有的基金份额 - - - 期间申购/买入总份额 - - - 期间因拆分变动份额 - - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - - 期末持有的基金份额 - - - 期末持有的基金份额占基金总份额比例 - - - 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 华商中证500指数分级 关联方名称 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 持有的基 金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 华龙证券有限责任公司 4,774,594.08 10.40% - - 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012 年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 13,049,805.06 53,039.85 3,372,529.99 125,453.79 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票名 称 停牌日期 停牌原因 期末估 值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备 注 002022 科华生物 2013年12月20日 重大事项停牌 16.82 2014年1月27日 18.50 8,503 118,530.94 143,020.46 - 002573 国电清新 2013年12月23日 重大事项停牌 22.17 - - 5,584 89,644.96 123,797.28 - 000735 罗 牛 山 2013年12月31日 重大事项停牌 6.53 2014年1月6日 6.53 18,669 106,823.09 121,908.57 - 600572 康恩贝 2013年11月25日 重大事项停牌 13.51 - - 8,871 94,777.75 119,847.21 - 600141 兴发集团 2013年12月20日 重大事项停牌 12.48 2014年1月27日 13.28 6,628 96,853.74 82,717.44 - 001696 宗申动力 2013年12月9日 重大事项停牌 4.70 2014年1月9日 4.41 14,891 75,307.95 69,987.70 - 600639 浦东金桥 2013年12月5日 重大事项停牌 11.76 2014年2月26日 10.58 5,661 41,673.31 66,573.36 - 002190 成飞集成 2013年12月23日 重大事项停牌 15.15 - - 3,625 57,491.12 54,918.75 - 000903 云内动力 2013年12月19日 重大事项停牌 4.70 2014年1月6日 4.70 10,379 46,916.27 48,781.30 - 600063 皖维高新 2013年12月17日 重大事项停牌 2.07 2014年3月18日 2.28 22,642 52,725.28 46,868.94 - 注：本基金截至2013年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的 市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属 于第一层级的余额为45,797,366.99元，属于第二层级的余额为878,421.01元，无属于第三层级 的余额(2012年12月31日：第一层级57,014,273.89元，第二层级1,353,274.80元，无第三层 级)。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 46,675,788.00 78.09 其中：股票 46,675,788.00 78.09 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 13,049,805.06 21.83 6 其他各项资产 44,157.08 0.07 7 合计 59,769,750.14 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 718,033.59 1.39 B 采矿业 814,571.94 1.58 C 制造业 25,036,183.65 48.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,371,324.75 2.66 E 建筑业 1,079,196.98 2.10 F 批发和零售业 2,541,411.30 4.94 G 交通运输、仓储和邮政业 1,566,730.78 3.04 H 住宿和餐饮业 76,645.25 0.15 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,150,108.85 4.18 J 金融业 448,404.82 0.87 K 房地产业 3,906,121.13 7.59 L 租赁和商务服务业 580,021.97 1.13 M 科学研究和技术服务业 175,626.80 0.34 N 水利、环境和公共设施管理业 312,936.38 0.61 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 740,243.41 1.44 S 综合 381,146.97 0.74 合计 41,898,708.57 81.36 8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 42,298.24 0.08 B 采矿业 - - C 制造业 2,241,976.34 4.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 541,299.23 1.05 E 建筑业 108,475.72 0.21 F 批发和零售业 180,596.86 0.35 G 交通运输、仓储和邮政业 42,391.44 0.08 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,093,200.45 2.12 J 金融业 - - K 房地产业 164,585.19 0.32 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 362,255.96 0.70 S 综合 - - 合计 4,777,079.43 9.28 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 8.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600388 龙净环保 9,029 302,652.08 0.59 2 600499 科达机电 14,218 285,639.62 0.55 3 600570 恒生电子 13,095 273,161.70 0.53 4 002008 大族激光 18,917 255,190.33 0.50 5 002465 海格通信 11,817 245,557.26 0.48 6 000998 隆平高科 8,728 238,099.84 0.46 7 600872 中炬高新 20,873 237,326.01 0.46 8 600643 爱建股份 20,262 229,973.70 0.45 9 600557 康缘药业 7,553 229,762.26 0.45 10 600594 益佰制药 6,558 213,921.96 0.42 8.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 000503 海虹控股 17,232 360,148.80 0.70 2 002230 科大讯飞 7,126 340,979.10 0.66 3 000793 华闻传媒 23,969 284,751.72 0.55 4 000400 许继电气 8,572 266,503.48 0.52 5 000917 电广传媒 15,453 252,038.43 0.49 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报 告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 000400 许继电气 758,541.60 1.24 2 000661 长春高新 680,173.48 1.11 3 002230 科大讯飞 648,414.78 1.06 4 000503 海虹控股 545,676.00 0.89 5 600418 江淮汽车 542,309.32 0.89 6 600645 中源协和 525,843.80 0.86 7 002456 欧菲光 517,759.70 0.85 8 600867 通化东宝 499,079.00 0.82 9 600880 博瑞传播 497,930.00 0.81 10 000917 电广传媒 481,432.00 0.79 11 000598 兴蓉投资 468,965.35 0.77 12 002008 大族激光 457,988.26 0.75 13 600388 龙净环保 452,826.00 0.74 14 000793 华闻传媒 451,856.00 0.74 15 600312 平高电气 450,593.00 0.74 16 600422 昆明制药 433,571.05 0.71 17 002405 四维图新 426,451.00 0.70 18 600521 华海药业 419,719.00 0.69 19 600557 康缘药业 416,560.19 0.68 20 600138 中青旅 406,165.00 0.66 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 000503 海虹控股 803,978.52 1.32 2 002230 科大讯飞 800,623.95 1.31 3 000917 电广传媒 730,250.58 1.19 4 000826 桑德环境 707,451.06 1.16 5 600867 通化东宝 653,977.59 1.07 6 600079 人福医药 622,783.85 1.02 7 002450 康得新 599,374.32 0.98 8 600570 恒生电子 567,785.90 0.93 9 000793 华闻传媒 566,973.03 0.93 10 002008 大族激光 564,459.28 0.92 11 600388 龙净环保 563,673.25 0.92 12 600643 爱建股份 563,051.63 0.92 13 000400 许继电气 548,532.78 0.90 14 600880 博瑞传播 515,813.22 0.84 15 002250 联化科技 514,253.00 0.84 16 600557 康缘药业 500,625.22 0.82 17 000598 兴蓉投资 484,252.15 0.79 18 002129 中环股份 481,640.01 0.79 19 600008 首创股份 481,324.21 0.79 20 600499 科达机电 474,297.41 0.78 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 91,286,149.20 卖出股票收入（成交）总额 115,904,462.28 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 8.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 恒生电子2014年1月2日公告称，日前董事会办公室收到本公司控股子公司杭州数米基金销售有 限公司的报告，称其收到浙江证监局【2013】13号行政监管措施决定书。因违反《证券投资基金销售 管理办法》相关规定，数米公司被责令限期改正。 本公司对该证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有 人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 （未完）  |