[年报]中国国航：2013年年度报告
中国国际航空股份有限公司 601111 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人董事长蔡剑江先生、主管会计工作负责人总会计师樊澄先生及会计机构 负责人（会计主管人员）财务部总经理肖烽先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司董事会建议截至2013年12月31日止年度向股东分配现金红利共计约5.93亿元，按 公司目前总股本13,084,751,004股计，每10股现金分红为0.4531元（含适用税项）。有关现 金分红方案将呈交公司二零一三年度股东大会予以审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示................................................................................................... 3 第二节 公司简介....................................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要........................................................................................... 7 第四节 董事会报告................................................................................................................. 10 第五节 重要事项..................................................................................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况................................................................................................. 36 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................. 42 第八节 公司治理..................................................................................................................... 56 第九节 内部控制..................................................................................................................... 63 第十节 财务报告..................................................................................................................... 65 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 66 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 技术词汇 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位 数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以收费运载（乘客及货 物）的可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客 旅客周转量 指 除另有所指外，以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件 吨位 货邮周转量 指 除另有所指外，以收入货运吨公里计 算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载（乘客及货 物）吨位量 客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率 指 以收入客公里除以可用座位公里所 得的百分比 货邮载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨 公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得 的百分比 轮档小时 指 由轮楔于飞机起飞时脱离机轮开始 计算，直至轮楔再次返回飞机的机轮 的完整小时或部分小时 简称 公司、本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司 及其控股子公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司 及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 中航有限 指 中国航空(集团)有限公司 二、 重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述存在的航空安全风险、宏观经济波动风险、市场与经营风险、财务 风险等，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分 的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国国际航空股份有限公司 公司的中文名称简称 中国国航 公司的外文名称 Air China Limited 公司的外文名称缩写 Air China 公司的法定代表人 蔡剑江 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 秦志杰 联系地址 中国北京天竺空港经济开发区 天柱路30号 中国北京天竺空港经济开发区 天柱路30号 电话 86-10-61461959 86-10-61462558 传真 86-10-61462805 86-10-61462805 电子信箱 raoxinyu@airchina.com zhijieqin@airchina.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 101312 公司办公地址 中国北京天竺空港经济开发区天柱路30号 公司办公地址的邮政编码 101312 公司网址 www.airchina.com.cn 电子信箱 ir@airchina.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国国航 601111 H股 香港联合交易所 中国国航 00753 H股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司的注册资本由“12,891,954,673元”变更为“13,084,751,004元”。 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告中公司基本情况部分。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址 中国北京东长安街1号东方广场 东2办公楼8层 签字会计师姓名 陈玉红 王婷 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道10号 太子大厦8楼 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 樊海东、林宏金 持续督导的期间 2013年1月30日 至2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上 年同期 增减(%) 2011年 调整后 调整前 营业收入 97,628,253 99,840,551 99,840,551 -2.22 97,139,111 归属于上市公司股东的 净利润 3,318,613 4,910,159 4,948,044 -32.41 7,476,855 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 2,892,466 3,594,928 3,632,813 -19.54 6,783,599 经营活动产生的现金流量 净额 17,436,116 12,418,820 12,418,820 40.40 21,639,589 2013年末 2012年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2011年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的 净资产 54,154,190 50,286,084 50,578,538 7.69 46,738,018 总资产 205,361,883 185,418,452 185,710,906 10.76 173,323,568 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上 年同期 增减(%) 2011年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.27 0.40 0.41 -32.5 0.61 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 0.24 0.3 0.3 -20 0.56 加权平均净资产收益率（%） 6.3 10.19 10.2 减少3.89 个百分点 16.99 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率（%） 5.49 7.46 7.5 减少1.97 个百分点 15.42 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 3,318,613 4,910,159 54,154,190 50,286,084 按国际会计准则调整的项目及金额： 递延税项 10,324 -4,103 103,711 93,387 固定资产等长期 资产价值差异 -153,952 -146,174 -522,226 -368,274 政府捐赠资产 调整 88,657 76,552 -118,209 -206,866 其他 0 -20,677 139,919 139,919 按国际会计准则 3,263,642 4,815,757 53,757,385 49,944,250 (二) 境内外会计准则差异的说明： i. 递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的。 ii. 该价值差异主要由以下三方面原因构成：(1)为根据中国企业会计准则，在1994年1月1日 之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率（即当时的政府价）折算为人民币金额记 账。根据国际财务报告准则，均以当时市场汇率（即当时的调剂价）折算为人民币金额记账， 因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固定资产原值 存在差异；(2)根据国际财务报告准则下制定的会计政策，长期资产均按历史成本记账，因此按 中国企业会计准则所要求记账的长期资产评估增减值及其摊销与减值，于根据国际财务报告准 则编制的国际财务报表应予以冲回；(3)自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行年份 不同而引起的差异。上述准则差异会随相关资产的折旧、报废或处置而递减。 iii. 根据中国企业会计准则及国际财务报告准则的要求，政府捐赠资产或给予补助需记入应收政 府补贴款或借记资产方，同时需记入资产负债表中的递延收益中，按直线法平均分摊至利润表 中。针对本公司在使用企业会计准则之前收到的政府捐赠资产，由于政府捐赠资产金额没有对 本集团的净利润及净资产构成重大影响，因此本公司在编制中国企业会计准则下的财务报表时 未有对政府捐赠资产根据相关的规定进行追溯调整；于本财务报表中,本集团于收到该政府捐赠 资产时，记入资产方及资本公积；于收到政府相关款项时，需记入货币资金及利润表中作为营 业收入。该准则差异会随递延收益的摊销而最终消除。 iv. 因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营公司港龙航空有限公司给国泰航 空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异。该准则差异会在本集团处置国泰航空的 股权投资之时消除。 三、 非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -98,138 63,079 162,403 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 721,825 1,282,671 927,280 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 310 4,603 33,744 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,236 818,619 64,937 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 403 -3,097 -118,348 股票投资处置损失 -869 0 0 少数股东权益影响额 -67,211 -535,253 -104,865 所得税影响额 -135,409 -315,391 -271,895 合计 426,147 1,315,231 693,256 四、 采用公允价值计量的项目 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性股票 8,854 8,525 -329 1,087 衍生金融资产 3,817 2,825 -992 -992 衍生金融负债 120,413 24,070 -96,343 215 合计 133,084 35,420 -97,664 310 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，国际经济复苏艰难，中国经济增速放缓。全球航空客运市场继续增长，货运市场表现 相对乏力。在积极应对全球行业竞争格局、市场结构和商业模式发生变化带来诸多压力和挑战 的同时，本集团坚持稳健经营和可持续发展方针，实施效益攻坚，强化战略合作、增进业务协 同、提升服务品质，有力加强了枢纽网络建设，持续打造核心竞争力。由于竞争加剧、收益水 平降低等原因，报告期内实现归属于母公司股东的净利润33.19亿元，同比下降32.41%。 国际国内并举，灵活调配运力，提高资源利用效率。针对市场特点，合理把握投入节奏和结构， 积极优化运力布局和加快机型调整，产投比稳步提升。国际方面，强化优势航线管理，增加欧 美远程航线投入，以B777-300ER和A330机型逐步替代老旧机型；抓住出境游市场转旺的机遇， 同时积极利用第六航权，调整、加密部分亚太地区航线以更好地满足欧美航线衔接需求。国内 方面，在主要干线和优势航线合理投入宽体机，加大中西部地区运力投入，保障优质资源得到 充分利用。同时，进一步变革营销模式，建立新的商业平台和营销手段；启用全新客户关系管 理系统细分客户需求，持续优化销售渠道，在运力增加较快的同时，实现了同步增产的良好效 果。 报告期内，本集团共投入可用座公里1,756.77亿，同比增加8.86%；实现收入客公里1,419.68 亿，同比增长9.40%；运送旅客7,767.69万人次，同比增长7.27%；客座率达到80.81%，同比 提升0.4个百分点；客公里收益为0.62元，同比下降10.14%。 2013年，航空货运市场持续低迷。在严酷的市场环境下，国货航围绕“做精货运主业、布局物 流价值链”的战略，积极推进业务模式和货运服务的转型。强化货机经营，优化了部分货机航 线；加强腹舱营销能力，利用国航新开欧美长航线拓宽国际货运网络，推出具有竞争力的高附 加值与中转产品；以B777F机型逐步替代B747-400BCF机型，使资产结构与成本结构得到改善， 运营效率逐步提升。这些措施有效缓解了货运经营困境，减少了亏损。国货航全年可用货运吨 公里同比增长2.43%，收入货运吨公里同比下降0.16%，货运运载率下降1.47个百分点。 本公司、国货航、深圳航空（含昆明航空）、澳门航空和大连航空主要经营数据汇总如下： 2013年 2012年 增加╱减少 运输 收入客公里（百万） 141,967.95 129,773.32 9.40% 国际 41,513.50 37,536.36 10.60% 国内 94,340.75 86,588.77 8.95% 香港、澳门及台湾 6,113.70 5,648.18 8.24% 收入货运吨公里（百万） 5,015.33 5,006.72 0.17% 国际 3,496.03 3,509.12 -0.37% 国内 1,423.31 1,385.93 2.70% 香港、澳门及台湾 95.99 111.67 -14.05% 乘客人数（千） 77,676.86 72,415.84 7.27% 国际 7,822.33 7,391.22 5.83% 国内 65,955.83 61,430.80 7.37% 香港、澳门及台湾 3,898.70 3,593.81 8.48% 货物及邮件（吨） 1,456,787.68 1,460,939.24 -0.28% 飞行公里（百万） 980.32 916.03 7.02% 轮档小时（千） 1,568.95 1,462.41 7.29% 航班数目 537,478 511,735 5.03% 国际 53,409 51,647 3.41% 国内 451,676 429,455 5.17% 香港、澳门及台湾 32,393 30,633 5.75% 收入吨公里（百万） 17,651.07 16,574.09 6.50% 运输能力 可用座位公里（百万） 175,676.68 161,382.14 8.86% 国际 51,889.85 47,263.58 9.79% 国内 115,402.44 106,397.05 8.46% 香港、澳门及台湾 8,384.39 7,721.52 8.58% 可用货运吨公里（百万） 8,663.97 8,465.78 2.34% 国际 5,587.89 5,535.55 0.95% 国内 2,804.84 2,652.12 5.76% 香港、澳门及台湾 271.24 278.11 -2.47% 可用吨公里（百万） 24,509.97 23,020.94 6.47% 载运率 客座利用率（收入客公里╱ 可用座位公里） 80.81% 80.41% 0.40个百分点 国际 80.00% 79.42% 0.58个百分点 国内 81.75% 81.38% 0.37个百分点 香港、澳门及台湾 72.92% 73.15% 减少0.23个百分点 货物及邮件载运率 （收入货运吨公里╱可用货 运吨公里） 57.89% 59.14% 减少1.25个百分点 国际 62.56% 63.39% 减少0.83个百分点 国内 50.74% 52.26% 减少1.51个百分点 香港、澳门及台湾 35.39% 40.15% 减少4.77个百分点 综合载运率（收入吨公里/可 用吨公里） 72.02% 72.00% 0.02个百分点 收益 每收入客公里收益 （人民币元） 0.62 0.69 -10.14% 国际 0.54 0.57 -5.26% 国内 0.63 0.73 -13.70% 香港、澳门及台湾 0.85 0.87 -2.30% 每收入货运吨公里收益 （人民币元） 1.57 1.69 -7.10% 国际 1.65 1.75 -5.71% 国内 1.26 1.38 -8.70% 香港、澳门及台湾 3.10 3.74 -17.11% 飞机日利用率（每架飞机每 日轮档小时） 9.57 9.61 减少0.04小时 单位成本 每可用座位公里的 营业成本（人民币元） 0.47 0.50 -6.00% 每可用吨公里的 营业成本（人民币元） 3.37 3.51 -3.99% (一) 业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 97,628,253 99,840,551 -2.22 营业成本 82,645,652 80,774,145 2.32 销售费用 7,199,337 6,894,474 4.42 管理费用 3,073,329 3,177,883 -3.29 财务费用 776,761 2,199,538 -64.69 经营活动产生的现金流量净额 17,436,116 12,418,820 40.40 投资活动产生的现金流量净额 -20,638,071 -14,774,276 -39.69 筹资活动产生的现金流量净额 6,442,921 -1,105,119 683.01 研发支出 18,182 20,178 -9.89 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2013 年，本集团实现营业收入976.28亿元，同比减少2.22%。其中，主营业务收入为955.52 亿元，同比减少2.45%，主要是受“营改增”政策影响，同口径主营收入实际增加2.47%；其他 业务收入为20.76亿元，同比增长10.02%，主要是航空附加收入同比有所增长。 客运收入 本集团2013年实现客运收入874.72亿元，同比减少18.08亿元。其中，因运力投入增加而增 加收入79.08亿元，因收益水平降低而减少收入101.97亿元，因客座率上升而增加收入4.81 亿元。本集团2013年客运业务的运力投入、客座率及单位收益水平如下： 2013年 2012年 变幅 可用座位公里（百万） 175,676.68 161,382.14 8.86% 客座率(%) 80.81 80.41 0.40个百分点 每收入客公里收益（人民币元） 0.62 0.69 -10.14% 注：客公里收益水平下降是受“营改增”政策和实际运价水平下降综合影响。 分地区客运收入 单位：千元 币种：人民币 2013年 2012年 变幅 金额 占比 金额 占比 国内 59,758,861 68.32% 62,945,878 70.50% -5.06% 香港、澳门及台湾 5,194,063 5.94% 4,911,411 5.50% 5.76% 欧洲 7,038,898 8.05% 6,648,088 7.45% 5.88% 北美 6,408,968 7.33% 5,630,123 6.31% 13.83% 日本及韩国 4,439,060 5.06% 5,234,381 5.86% -15.19% 亚太地区及其他 4,631,716 5.30% 3,909,558 4.38% 18.47% 合计 87,471,566 100.00% 89,279,439 100.00% -2.02% 货运收入 本集团2013年货邮运收入为78.76亿元，同比减少5.92亿元。其中，因运力投入增加而增加 收入1.98亿元，因载运率降低而减少收入1.83亿元，因收益水平降低而减少收入6.07亿元。 2013年货邮运业务的运力投入、载运率及单位收益水平如下： 2013年 2012年 变幅 可用货运吨公里（百万） 8,663.97 8,465.78 2.34% 载运率(%) 57.89 59.14 减少1.25个百分点 每收入货运吨公里收益（人民币元） 1.57 1.69 -7.10% 注：货运吨公里收益水平下降是受“营改增”政策和实际运价水平下降综合影响。 分地区货运收入 单位：千元 币种：人民币 2013年 2012年 变幅 金额 占比 金额 占比 国内 1,794,941 22.79% 1,917,636 22.64% -6.40% 香港、澳门及台湾 297,469 3.78% 417,523 4.93% -28.75% 欧洲 3,113,800 39.53% 3,010,328 35.55% 3.44% 北美 1,520,426 19.30% 1,915,443 22.62% -20.62% 日本及韩国 584,105 7.42% 754,091 8.90% -22.54% 亚太地区及其他 565,628 7.18% 453,700 5.36% 24.67% 合计 7,876,369 100.00% 8,468,721 100.00% -6.99% (2) 主要销售客户的情况 2013年度，本集团向前五名客户的销售总额为62.53亿元，占本集团营业收入的份额为6%。 (3) 投资收益 2013年，本集团应占联营企业本年净利润为6.47亿元，同比增加2.82亿元，主要是本集团的 联营公司国泰航空本年利润增加，本集团相应确认投资收益4.23亿元，同比增长3.73亿元； 本集团应占合营企业本年净利润为1.76亿元，同比增加1.50亿元，主要是北京飞机维修工程 有限公司本年利润增加，本集团相应确认投资收益0.49亿元，而2012年确认的投资损失为0.54 亿元。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：千元 币种：人民币 分行业情况 分行 业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 航空 运输 业 航空油料成本 33,722,281 40.80 35,639,967 44.12 -5.38 航空 运输 业 起降及停机费 用 9,585,090 11.60 9,213,993 11.41 4.03 航空 运输 业 折旧 10,402,982 12.59 9,882,506 12.23 5.27 航空 运输 业 飞机保养、维修 和大修成本 3,063,647 3.70 3,128,270 3.87 -2.07 航空 运输 业 雇员薪酬成本 10,319,152 12.49 9,477,813 11.74 8.88 航空 运输 业 航空餐饮费用 2,571,550 3.11 2,817,267 3.49 -8.72 航空 运输 业 其他 11,288,654 13.66 9,278,875 11.49 21.66 其他 主业 其他主业成本 1,692,296 2.05 1,335,454 1.65 26.72 . 航空油料成本：同比减少19.18亿元，减幅为5.38%，主要受“营改增”政策影响，还原 为同口径后，航油成本同比增长1.67%。 . 起降及停机费用：同比增加3.71亿元，主要是由于飞机起降架次增加。 . 折旧：同比增加5.20亿元，主要是由于自有及融资租赁飞机数量的增加，带来折旧费用相 应增加。 . 飞机保养、维修和大修成本：同比减少0.65亿元，减幅为2.07%。 . 雇员薪酬成本：同比增加8.41亿元，主要是由于雇员规模扩大、飞行小时增加。 . 航空餐食成本：同比减少2.46亿元，主要受“营改增”政策影响，还原为同口径后，航空 餐食成本同比增长3.06%。 . 航空运输业其他：主要包括飞机及发动机经营租赁费用、民航基金和与航空运输主业有关 的非属上述已特指项目的日常支出，同比上升21.66%，主要由于本年飞机发动机及房屋等 经营租赁费用、民航基金等同比增加。 . 其他主业成本：同比增加3.57亿元，主要是本集团的其他业务规模扩大，相应成本随之增 加。 (2) 主要供应商情况。 2013年度，本集团从最大供货商的采购额为195.54亿元，占本集团总采购额的21.64%；向本 集团前五大供货商的采购额为443.78亿元，占本集团总采购额的49.12%。 4、 费用 2013年度，本集团销售费用为71.99亿元，同比增加3.05亿元，主要是销售代理业务手续费 随着售票收入的增加而有所增加；管理费用为30.73亿元，同比略有降低；财务费用为7.77亿 元，同比减少14.23亿元，其中，汇兑净收益为19.38亿元，同比增加18.19亿元，主要是由 于本报告期人民币兑美元大幅升值，本报告期利息支出（不含资本化部分）为26.86亿元，同 比增加4.24亿元，主要原因是本集团带息负债规模扩大及市场融资成本的上升。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：千元 币种：人民币 本期费用化研发支出 18,182 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 18,182 研发支出总额占净资产比例（%） 0.03 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.02 6、 现金流 2013年，本集团经营活动产生的现金流入净值为174.36亿元，较2012年的124.19亿元增加 40.40%，主要是本期实际缴纳所得税减少和“营改增”政策影响；投资活动产生的现金流出净 值为206.38亿元，较2012年的147.74亿元增加39.69%，主要是本报告期内飞机尾款及飞机 预付款支付的现金较上年同期有所增加；融资活动产生的现金流入净值为64.43亿元，较2012 年的现金流出净值11.05亿元增加75.48亿元，主要是本集团根据资金需求，安排较多融资项 目。2013年本集团现金及现金等价物余额为147.62亿元，同比增加约29.74亿元。 7、 其他 (1) 发展战略和经营计划进展说明 2013年，本集团投入245.10亿可用吨公里，同比增加6.47%；实现总周转量176.51亿收入吨 公里，同比增长6.50%；综合载运率为72.02%，同比提升0.02个百分点。 机队发展 2013年，本集团共引进飞机55架，包括A320、A330、B737-800、B777-300ER等机型。退出 B737-300、B767-300、B747-400F等老旧飞机19架。截至2013年12月31日，本集团共有飞 机497架，平均机龄6.33年（不含湿租飞机）。 本集团机队详细情况如下表所示： 2013年12月31日 引进计划 小计 自有 融资租 赁 经营租 赁 平均机龄 2014 2015 2016 客机 477 229 123 125 6.23 61 60 29 其中： 空客系列 232 95 84 53 5.03 25 17 14 A319 40 24 9 7 8.68 0 0 0 A320/A321 146 58 57 31 3.96 17 13 14 A330 41 8 18 15 4.02 8 4 0 A340 5 5 0 0 15.46 0 0 0 波音系列 245 134 39 72 7.40 36 43 15 B737 203 104 27 72 6.70 29 39 8 B747 8 8 0 0 17.05 3 4 0 B757 7 7 0 0 19.55 0 0 0 B767 1 1 0 0 13.54 0 0 0 B777 26 14 12 0 6.19 4 0 0 B787 0 0 0 0 - 0 0 7 货机 9 8 0 1 15.56 7 3 0 B747F 7 6 0 1 17.85 0 0 0 B757F 1 1 0 0 15.10 3 0 0 B777F 1 1 0 0 0.04 4 3 0 公务机 11 1 0 10 2.80 0 0 0 合计 497 238 123 136 6.33 68 63 29 其中，本公司机队共有飞机316架，平均机龄6.47年（不含湿租飞机）。全年引进飞机31架， 退出飞机16架。 2013年，本公司在枢纽建设、市场营销、战略协同、产品创新、服务提升和成本控制等方面都 取得了新的进展。 枢纽网络与联盟 枢纽网络价值持续提升。拓宽航线网络，新开7条国际航线，其中欧美航线3条。北京枢纽， 新增北京至日内瓦、休斯顿、清迈和暹粒等国际航线；联程旅客同比增长7%，联程收入增长5%。 成都区域枢纽新开至法兰克福的第一条洲际航线，迈出枢纽平台搭建的重要一步；上海国际门 户建设侧重于运力优化，并与当地航空公司开展代号共享合作。成都区域枢纽、上海国际门户 的联程旅客分别达到62万人次、24万人次。积极参与联盟事务，深化双边合作。与美国联合 航空、北欧航空、维珍航空等扩大代号共享合作，支持新开航线和网络拓展。全年联盟综合贡 献收入累计达到26亿元，同比增长2.4%。 截至2013年12月31日，本公司经营的客运航线条数达到298条，其中国内航线212条，国际 航线71条，地区航线15条，通航国家（地区）31个，通航城市154个，其中国内104个，国 际47个，地区3个。 市场营销 升级销售策略，提升客户价值。投入使用CRM（Customer Relationship Management 客户关系 管理）系统，细分目标客户群，开展精准营销。推进O&D（Origin and Destination）系统上 线，提升O&D定价及管理能力，营销管理手段进一步完善。简化常旅客入会流程，推行一体化 服务管理，并完成与山东航空常旅客计划融合，“凤凰知音”会员总量达2891万人，常旅客贡献 收入196.2亿元，同比增长6%。优化大客户结构和收入品质，全年新开发大客户816家，实现 大客户收入127亿元，同比增长12%。提升国内、国际两舱客源销售能力，实现两舱收入93.4 亿元，同比增长7%。拓展电子商务平台功能，提升客户网络化服务体验，共实现电子商务收入 86.3亿元，同比增长36%。 协同与合作 深化集团内航空公司间在联合采购、常旅客等领域的合作。与深圳航空开展飞机联合采购，为 公司未来机队发展和锁定结构性成本奠定了基础。加强成员企业航班时刻资源共享，深化了“凤 凰知音”常旅客计划协调管理机制，与山东航空、深圳航空实现航权互通。与国泰航空统筹协调 机队调整方案，达成波音飞机的一揽子置换交易，使公司及国货航资产结构及成本结构得到改 善，运营效率逐步提升。与中国邮政航空开展战略合作，通过引进B757货机提供包机服务，促 进了货运业务的结构调整。与内蒙古国有资产运营有限公司合资成立了内蒙古航空，区域市场 影响力不断增强。 产品与服务 以客户需求为中心，持续提升服务品质。正式运营公司旅客意见管理系统，集中处理旅客反馈 意见和投诉，畅通与旅客之间的沟通渠道。创新产品，上线“国航假期”平台，开始推广销售“机 票+酒店”自由行产品。开发并推出飞行管家系统，实现了国内首家机上全球卫星通讯互联网航 班首航。运营首都机场T3航站楼D区，提升航班在主基地的靠桥率和正点率。持续拓展欧美中 转航班行李联运的业务范围。建设改造北京、成都、杭州、重庆、上海、武汉、贵阳、大连两 舱旅客休息室，全力打造休息室“精品连锁店”。 成本控制 持续优化成本结构，强化成本管控。推进机队优化，提高机队的运营效率和经济性，B777-300ER 及A330-300等宽体机的成本优势逐步显现。通过搭建飞机、航材、航油等大宗物资集中采购平 台，降低原料采购成本。下半年开始全面推行飞行FMC（Flight Management Computer）应用 优化，节省航油1569吨。加大生产运行过程中的效益挖潜力度，采取机场机型匹配、高度层控 制、配载重量标准优化、机上耳机回收等措施，对降本增效发挥了积极的作用。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分产品情况 单位：千元 币种：人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率 比上年 增减 （%） 航空客运 87,471,566 80,953,356 15.28 -2.02 1.91 -3.62 航空货运及邮 运 7,876,369 -6.99 其他 203,828 -0.60 2、 主营业务分地区情况 单位：千元 币种：人民币 2013年 2012年 变幅 金额 占比 金额 占比 国内 61,757,630 64.63% 65,068,578 66.43% -5.09% 香港、澳门及台湾 5,491,532 5.75% 5,328,934 5.44% 3.05% 欧洲 10,152,698 10.62% 9,658,416 9.86% 5.12% 北美 7,929,394 8.30% 7,545,566 7.70% 5.09% 日本及韩国 5,023,165 5.26% 5,988,472 6.11% -16.12% 亚太地区及其他 5,197,344 5.44% 4,363,258 4.46% 19.12% 合计 95,551,763 100.00% 97,953,224 100.00% -2.45% (三) 资产、负债情况分析 1、资产负债变动情况分析表 单位：千元 币种：人民币 项目名称 本期 期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期 期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 被划分为持有待售的固定资产 994,413 0.48 592,697 0.32 67.78 其他流动资产 1,236,939 0.60 144,552 0.08 755.71 短期借款 22,821,013 11.11 16,787,697 9.05 35.94 应付短期融资债券 700,000 0.34 1,500,000 0.81 -53.33 交易性金融负债 24,070 0.01 120,413 0.06 -80.01 应交税费 711,649 0.35 444,972 0.24 59.93 应付利息 712,165 0.35 352,515 0.19 102.02 一年内到期的非流动负债 20,507,235 9.99 13,802,983 7.44 48.57 应付债券 19,000,000 9.25 12,000,000 6.47 58.33 . 被划分为持有待售的固定资产：主要是由于期末持有待售的飞机数量有所增加。 . 其他流动资产：主要是本集团执行“营改增”政策，增值税留抵税额较年初有所增加。 . 短期借款：主要是本集团本年短期融资需求增加。 . 应付短期融资债券：主要是本公司本年偿还到期的15亿元短期融资债券，本集团所属子公 司于2013年4月8日发行了总额为7亿元的短期融资券。 . 交易性金融负债：主要是本年利率衍生合同负债公允价值转回所致。 . 应交税费：主要是本集团本期末未交企业所得税有所增加。 . 应付利息：主要是本集团新增100亿元公司债带来的应付利息增加。 . 一年内到期的非流动负债：主要是本集团一年内到期的长期借款增加30.57亿元， 2009 第二期中期票据30亿元划入一年内到期的非流动负债。 . 应付债券：主要是本集团本报告期内发行2012年度第一期公司债及2012年第二期公司债， 共计100亿元。 资产结构分析 截至2013年12月31日，本集团总资产为2,053.62亿元，同比增长10.76%。其中，流动资产 为254.26亿元，占总资产的12.38%；非流动资产为1,799.36亿元，占总资产的87.62%。流动 资产中，货币资金为155.08亿元，占流动资产的60.99%，比年初增加23.17%，主要是年末在 正常经营所需之外，为偿还2014年一季度到期的30亿元债券做出了储备；应收账款为31.01 亿元，同比增长4.50%，主要是销售规模增加以及结算期时间性差异使得应收客票款增加。 非流动资产中，固定资产为1,239.89亿元，占非流动资产的68.91%，比年初增加7.15%，在建 工程为317.73亿元，占非流动资产的17.66%，比年初增加22.31%，固定资产与在建工程的增 加主要是受自有、融资租赁飞机数量增加以及飞机、发动机预付款增加的影响。 负债结构分析 截至2013年12月31日，本集团总负债为1,474.19亿元，同比增长11.88%。其中，流动负债 为696.44亿元，占总负债的47.24%；非流动负债为777.75亿元，占总负债的52.76%。 流动负债中，带息债务（短期借款、应付短期融资债券、一年内到期的长期借款等）为433.62 亿元，较年初增长36.83%，主要是由于本报告期融资需求增加；应付账款为118.29亿元，同 比增加5.18%，主要是应付航材款、油料款等经营性应付款项较期初有所增加。 非流动负债中，带息债务（长期借款、应付债券、应付融资租赁款）为682.39亿元，较年初增 加0.75%。 本集团的带息债务按照币种分类明细如下： 单位：千元 币种：人民币 二零一三年 二零一二年 变幅 金额 占比 金额 占比 美元 78,197,358 70.07% 73,367,010 73.80% 6.58% 港币 - - 340,557 0.34% -100.00% 人民币 33,238,571 29.78% 25,539,964 25.69% 30.14% 其他 164,725 0.15% 172,924 0.17% -4.74% 合计 111,600,654 100.00% 99,420,456 100.00% 12.25% 偿债能力分析 截至2013年12月31日，本集团的资产负债比率（负债总额除以总资产）为71.78%，较2012 年12月31日的资产负债比率71.06%增加了0.72个百分点，主要原因是资产购置带来的融资 需求导致债务规模较快增加。由于航空运输企业的资产负债率普遍较高，目前本集团的资产负 债比率仍处于较合理水平，长期偿债风险处于可控制范围。 截止2013年12月31日，本集团的流动比率（流动资产除以流动负债）为0.37，与2012年12 月31日的0.38基本持平。同时，本公司已获得多家国内银行提供数额最高为1,452.68亿元的 若干银行授信额度，其中约436.84亿元已经使用，可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺 的需求。 资本支出 2013年，本公司的资本性开支共计179.59亿元。本公司资本性开支中用于飞机和发动机的投 资总额为162.22亿元，其中为2013年及以后引进飞机支付的预付款89.6亿元。 其它资本性开支项目投资为17.37亿元，主要包括高价周转件、飞机加改装、飞行模拟机、基 本建设、信息系统建设、地面设备购置及长期投资项目现金部份。 资产抵押 截至2013年12月31日，本集团根据部份银行贷款及融资租赁协议，共抵押了账面净值约为 853.07亿元（2012年12月31日为802.27亿元）的飞机和建筑物、及账面净值约为0.38亿元 （2012年12月31日为0.39亿元）的土地使用权。同时，本集团有约7.46亿元（2012年12 月31日约为8.03亿元）的银行存款用作集团的部份银行贷款、经营租赁及金融衍生工具的质 押。 承诺及或有负债 本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项，于2013年12月31 日的金额为950.85亿元，较2012年12月31日的740.88亿元有所上升；经营租赁承诺主要为 未来几年内安排租赁若干飞机、办公室和相关设备的付款，于2013年12月31日的金额为262.32 亿元，同比增长34.92%。投资承诺于2013年12月31日的金额为0.56亿元，较2012年12月 31日的1.53亿元减少0.97亿元，主要用于已签署的合资协议。 财务风险管理目标及政策 本集团在日常运营过程中面临着航空油料价格波动、利率及汇率波动的风险。国际航空油料价 格受市场波动及供需变化的影响。本集团管理航空油料价格风险的策略旨在对油价的上行风险 进行管理和控制。本集团自2001年3月起进行了油料套期保值交易，交易品种主要是新加坡航 油和与航油价格关联度较高的布伦特原油、纽约原油衍生产品。截至2011年11月30日，公司 的油料衍生合同已全部到期，目前尚未建立新的仓位。基于国际油价的波动性和对公司成本的 高灵敏度，公司将根据航空油料市场变化情况，在符合监管要求的前提下开展油料套期保值业 务。 本集团的融资租赁负债及若干银行贷款及其他贷款以美元及欧元为单位，本集团的若干费用亦 以人民币以外的货币为单位。本集团的海外办事处通过售票产生的外币收入及时汇回国内，用 于支付集团日常经营产生的外币费用和偿还一年内的外币债务。如有缺口，集团及时以人民币 购汇用于支付。然而，人民币对美元及欧元的汇率于报告期内的波动，成为本集团在报告期内 确认汇兑差额的主要原因。 在利率风险管理方面，本公司通过进行利率衍生合同，合理搭配付息债务固定利率和浮动利率 的比例，从而规避利率风险。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位：千元 币种：人民币 年初数 本年公允价值变动 年末数 交易性股票 8,854 1,087 8,525 衍生金融资产 3,817 -992 2,825 衍生金融负债 120,413 215 24,070 (四) 核心竞争力分析 1、强大的品牌优势 公司经营历史悠久，拥有堪称世界一流的安全飞行记录和国内领先的综合实力，在消费者中有 着广泛的品牌认知度和良好的品牌美誉度。公司是中国唯一的载国旗飞行的民用航空公司。2013 年, 公司以765.68亿元的品牌价值再次荣列“中国500最具价值品牌排行榜”，名列24位，为 中国民航第一名。 2、北京枢纽的市场领导者 公司主基地位于 “中国第一国门”的北京首都国际机场。首都机场是中国地理位置最重要、规模 最大、设备最齐全、运输生产最繁忙的大型国际航空港，也是世界三大航空联盟的重要中转枢 纽。公司北京枢纽的建设目标是牢固确立国际枢纽地位且具有全球竞争力。2013年，公司（含 深圳航空）在北京枢纽的时刻份额已达到45%以上（国内航空公司份额，不含外航），北京枢 纽的航班规模不断扩大，航线网络持续拓展，枢纽商业价值稳步提升。 3、均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市场布局原则，在多年的经营过程 中形成了以北京、深圳、上海和成都为节点的四角菱形网络结构和广泛、均衡的国内、国际航 线网络。截至2013年12月31日，本公司经营的客运航线条数达到298条，其中国际航线71 条，地区航线15条，国内航线212条，通航国家（地区）31个。此外，公司还积极开展国际 化合作，通过与星盟成员合作，将服务进一步拓展到全球195个国家的1,328个目的地；通过 与27家代码共享合作伙伴，增加了451条国际航线。 4、高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略，公司定位于中高端公商务主流旅客市场，目前拥有中国规模最大、价 值最高的客户群体。截止2013年12月31日，凤凰知音会员达到2,891万人，常旅客会员贡献 收入占公司客运收入的30%以上，其中公商务旅客所占比例较高。2013年，公司新开发大客户 816家，维护及新开发全球协议客户累计达到170家。公司参与的“星空联盟集团客户商务解决 计划”，也极大地丰富了公司的大客户资源。 5、领先的成本控制优势 公司通过搭建飞机、航材、航油等大宗物资集中采购平台，从源头上降低公司原料采购成本。 在航油价格高位运行的情况下，公司通过开展航油节支、实施套期保值降低航油成本；通过开 展航路优选、推广二次放行提高航班运营效率；通过搭建电子商务平台、改变营销方式降低服 务代理费用；通过多元化的融资工具及组合降低财务成本，使公司的运行成本得到有效的控制。 公司未来将继续机队结构的优化，保持成本领先优势。在成本结构上，公司宽体机的成本优势 集中体现在由航距长和利用率高带来的单位投入规模大，固定成本水平优势相对突出。 6、持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新，在实践中形成了一套较为完善、成熟的创新机制，主要由鼓励创新的 企业文化、激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成。公司与国内外知名大学、科 研机构和咨询公司建立了长期战略性合作关系；公司建立鼓励创新的项目管理组织，并辅以配 套的考核评估和绩效奖惩措施。此外公司还非常关注科技创新，拥有有效专利近百项。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截至2013年12月31日，本集团确认长期股权投资的余额为159.88亿元，较年初增长6.96%。 其中，按权益法核算的合营公司权益为15.06亿元，较年初增长10.41%，主要是由于本期确认 分占合营公司投资收益以及投资北京集安航空资产管理有限公司的影响；按权益法核算的联营 公司权益为144.81亿元，较年初增长6.61%，主要是由于本期确认分占主要联营公司投资收益 及其他权益变动影响。其中，对国泰航空、山东航空集团有限公司、山航股份的股权投资余额 分别为124.91亿元、9.57亿元、5.79亿元，其2013年盈利分别为23.19亿元、5.03亿元和 3.89亿元。对外股权投资总体情况请见财务报表附注10。 (1) 证券投资情况 币种：人民币 序号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 期末账面 价值（元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期 损益（元） 1 （未完）  |