[年报]中国交建：2013年年度报告
中国交通建设股份有限公司 601800 2013年年度报告 2014年 3月 25日 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事袁耀辉因出差未能出席本次会议独立董事陆红军 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、公司负责人刘起涛、主管会计工作负责人傅俊元及会计机构负责人（会计主管人员） 朱宏标声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司 2013年度分红派息 预案：以分红派息股权登记日股份数为基数，每 10股派送人民币约 1.88元（含税）现金股 息。 六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 -1 目录 第一节释义及重大风险提示 ............................................................................................... 1 第二节公司简介 .................................................................................................................. 3 第三节会计数据和财务指标摘要 ........................................................................................ 6 第四节董事长致辞 .............................................................................................................. 9 第五节董事会报告 ............................................................................................................ 11 第六节重要事项 ................................................................................................................ 33 第七节股份变动及股东情况 ............................................................................................. 40 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................ 44 第九节公司治理 ................................................................................................................ 51 第十节内部控制 ................................................................................................................ 56 第十一节财务报告 ............................................................................................................ 57 第十二节备查文件目录 ..................................................................................................... 58 -2 第一节释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中 国交建 指中国交通建设股份有限公司 本集团指中国交通建设股份有限公司及子公司 中交集团指中国交通建设集团有限公司 中房地产指中房重实地产股份有限公司 中房集团指中国房地产开发集团公司 中国港湾指中国港湾工程有限公司 中国路桥指中国路桥工程有限公司 天航局指中交天津航道局有限公司 上航局指中交上海航道局有限公司 中交路桥指中交路桥建设有限公司 水规院指中交水运规划设计院有限公司 中咨集团指中国公路工程咨询集团有限公司 联合置业指北京联合置业有限公司 中交城阳指中交地产青岛城阳置业有限公司 振华重工指上海振华重工（集团）股份有限公司 F&G公司指 Friede Goldman United, Ltd. 机电局指中交机电工程局有限公司 振华物流指振华物流集团有限公司 国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会 五商中交指 打造 “五商中交 ”战略，是立足公司既有业务、市场、资源的优化再造。即 将公司打造成为全球知名的工程承包商、城市综合体开发运营商、特色房 地产商、基础设施综合投资商、海洋重型装备与港口机械制造及系统集成 总承包商 BT指 Build-Transfer，建设 -移交。指一个项目的运作通过项目公司总承包、融 资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理 回报的项目运作方式 BOT指 Build-Operate-Transfer，建设 -经营 -移交。实质上是以政府和项目公司之间 达成协议为前提，由政府向项目公司颁布特许，允许其在一定时期内筹集 资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。当特 许期限结束时，项目公司按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定 部门经营和管理 EPC指 Engineer-Procure-Construct，设计 -采购 -施工总承包。实质上是工程总承包 企业按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工 作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，又称交钥匙工程 报告期指 2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元，中国法定流通货币单位 1 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告 “董事会报 告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。 2 第二节公司简介 一、公司简介 中国交通建设股份有限公司成立于 2006年 10月 8日，是经国务院批准，由中国交通建设集 团有限公司（国务院国资委监管的中央企业）整体重组改制并独家发起设立的股份有限公司。 2006年 12月 15日，首次公开发行的 H股在香港联合交易所主板挂牌上市（股份代号： 1800.HK），是中国首家实现整体海外资本市场上市的特大型国有基建企业。 2012年 3月 9 日，公司首次公开发行的 A股在上海证券交易所上市挂牌上市（股份代号： 601800.SS）,成 为公司发展历程中一次质的飞跃。公司在 2008年至 2013年连续六年入选美国《财富》杂志 评选的“世界 500强企业”，随着公司综合实力不的不断增强，排名也从 2008年的第 426 位提升至 2013年的第 213位，位列该排名的中前列位置。 公司为中国领先的交通基建企业，公司的四项核心业务领域－基建建设、基建设计、疏浚业 务和装备制造业务均为业内领导者。凭借公司六十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富 营运经验、专业知识及技能，公司能为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。本公 司是目前中国最大的港口设计及建设企业；中国领先的公路、桥梁建设及设计企业；中国领 先的铁路建设企业；世界第一大的疏浚企业 (以耙吸船总舱容量和绞吸船总装机功率计算 )； 全球最大的集装箱起重机制造商；中国最大的国际工程承包商，中国最大的国际设计公司。 本公司拥有 35家主要全资、控股子公司，业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特 区和世界 120余个国家和地区。 公司在设计和承建的众多国家重点项目中，创造了诸多国内乃至亚洲和世界水工、桥梁建设 史上的“第一”、“之最”，苏通长江大桥、上海洋山深水港、长江口深水航道整治工程等工 程不仅反映了中国最高水平，也反映了世界最高水平。在国家开放铁路建设市场后，本公司 参与了哈大客专、京沪高铁、兰渝铁路等 70多个国家重点铁路项目的施工。目前公司承揽 铁路业务已遍及基建、桥梁、隧道、铺架、电务、勘查设计、监理、装备制造等各个方面。 公司在积极参与对外经援项目和国际承包工程的合作与竞争中也成绩斐然，不仅自 1992年 起连年入选美国 ENR世界最大 225家国际承包商之列，还连续七年保持 ENR排名中国上榜 企业第 1名（按海外项目收入计算）。CCCC、CHEC、CRBC、ZPMC品牌享誉全球。 公司十分重视科研开发对于经营实力的提升作用。公司遵循“自主创新、重点跨越、支撑发 展、引领未来”的指导方针，建立和完善了管理层、实施层和应用层三级联动、结构合理、 高效运转的技术创新体系，形成了“ 26心、 16室、 15所”（即 8个国家级技术中心， 18个 省级技术中心， 8个省、部级重点实验室， 8个集团重点实验室， 15个以科技研发为主的科 研院、所）为核心的研发集群，在相关科研开发领域处于领先地位。公司重视人才的培养， 坚持推进人才队伍建设，努力打造核心人才。公司拥有一支由中国工程院院士、全国勘察设 计大师以及具有国家领先水平的国家级专家和高级工程师组成的高水平科研队伍，并拥有 8 个博士后科研工作站。 公司拥有大批行业专用设备，包括现代化疏浚船队、专用港口机械运输船队、各类海上工程 船舶设备及陆用工程机械以及各类先进的勘察设计科研机器及设备，具备赢得及履行大型及 复杂的挑战型项目合同的竞争优势。 中国交通建设股份有限公司将始终秉承“诚信服务、优质回报、不断超越”的企业宗旨，致 力于中国乃至世界交通建设事业，公司愿与世界朋友携手共赢，共同创造更加辉煌灿烂的明 天。 3 二、公司信息 公司的中文名称中国交通建设股份有限公司 公司的中文名称简称中国交建 公司的外文名称 China Communications Construction Company Limited 公司的外文名称缩写 CCCC 公司的法定代表人刘起涛 三、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名刘文生 联系地址中国北京市西城区德胜门外大街 85号 电话 8610-82016562 传真 8610-82016524 电子信箱 ir@ccccltd.cn 四、基本情况简介 公司注册地址中国北京市西城区德胜门外大街 85号 公司注册地址的邮政编码 100088 公司办公地址中国北京市西城区德胜门外大街 85号 公司办公地址的邮政编码 100088 公司网址 www.ccccltd.cn 电子信箱 ir@ccccltd.cn 五、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载本报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司本报告备置地点 A股，中国北京市西城区德胜门外大街 85号 19楼; H股，中国香港湾仔港湾道１号会展广场办公大楼 28 楼 2805室 六、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 A股上海证券交易所中国交建 601800 H股香港联合交易所中国交通建设 01800 七、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 首次注册登记日期 2006年 10月 8日 注册登记日期（最近一次变更） 2013年 5月 7日 注册登记地点北京市西城区德胜门外大街 85号 企业法人营业执照注册号 100000000040563 税务登记号码 110105710934369 组织机构代码 71093436-9 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011年年度报告公司基本情况。 4 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务没有发生变化。 （四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东没有发生变更。 八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 名称（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202号企业 天地 2号楼普华永道中心 11楼 签字会计师姓名 梁伟坚 耿欣 公司聘请的会计师事务所名称罗兵咸永道会计师事务所 （境外）办公地址香港中环太子大厦 22楼 名称中银国际证券有限责任公司 报告期内履行持续督导职办公地址上海市浦东新区银城中路 200号 责的保荐机构签字的保荐代表人姓名田劲、王丁 持续督导的期间 2012年 3月 9日-2014年 12月 31日 名称国泰君安证券股份有公司 报告期内履行持续督导职办公地址上海市浦东新区商城路 618号 责的保荐机构签字的保荐代表人姓名刘欣，叶可 持续督导的期间 2012年 3月 9日-2014年 12月 31日 名称中信证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券 大厦 签字的财务顾问主办人姓名高愈湘、樊海东 持续督导的期间 2012年 3月 9日-2013年 12月 31日 九、其他 香港法律顾问 名称富而德律师事务所 办公地址香港中环交易广场第二期十一楼 境内法律顾问 名称北京市嘉源律师事务所 办公地址 中国北京市复兴门内大街 158号远洋 大厦 F408 5 第三节会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年本期比上年 同期增减 (%) 2011年 调整后调整前 营业收入 332,486,765,232 296,227,385,321 296,227,385,321 12.24 295,376,268,143 归属于母公司股 东的净利润 12,138,844,186 11,979,763,106 11,950,287,377 1.33 11,594,967,763 归属于母公司股 东的扣除非经常 性损益的净利润 11,009,431,301 11,594,350,812 11,639,873,270 -5.04 9,819,059,928 经营活动产生的 现金流量净额 6,970,190,099 13,305,877,534 13,338,004,036 -47.62 1,760,092,435 2013年末 2012年末本期末比上年 同期末增减 (%) 2011年末 调整后调整前 归属于母公司股 东的净资产 95,506,291,211 87,591,541,085 87,681,229,113 9.04 71,254,433,892 总资产 517,991,918,129 434,440,326,099 433,979,036,031 19.23 359,772,665,345 （二）主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年本期比上年同 期增减 (%) 2011年 调整后调整前 基本每股收益 （元／股） 0.75 0.75 0.75 0.00 0.78 稀释每股收益 （元／股） 0.75 0.75 0.75 0.00 0.78 扣除非经常性损 益后的基本每股 收益（元／股） 0.68 0.73 0.73 -6.85 0.66 加权平均净资产 收益率（ %） 13.29 14.75 14.69减少 1.46个 百分点 17.29 扣除非经常性损 益后的加权平均 净资产收益率 （%） 12.06 14.28 14.31减少 2.22个 百分点 14.64 注： 报告期内，本公司完成了同一控制下收购中交城阳的交易。因此 2012年度的合并财务数据 6 被重新列报包括被合并方中交城阳的财务状况、经营成果和现金流量。本年同一控制下企业 合并的调整并未追溯至 2011年的财务数据。 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际财务报告准则与按中国企业会计准则披露的财务报告中合并净利润和 合并净资产差异情况 单位：元币种：人民币 净利润净资产 本期数 上期数 （经重列） 期末数 期初数 （经重列） 按中国企业会计准则 11,868,051,830 11,439,291,727 105,547,339,122 97,087,121,353 按国际财务报告准则调整的项目及金额： 安全生产费的税后准则差异 (1) 350,311,987 292,465,062 -96,755,426 -311,301,746 购买国产设备抵税的税后准则差 异(2) 51,607,081 52,948,243 -70,141,866 -121,748,947 资本化利息的税后准则差异 (3) 1,375,518 1,023,107 -191,741,827 -193,117,345 股权分置流通权的准则差异 (4) 0 0 -347,874,879 -347,874,879 其他 -294,413 -24,015,759 0 0 按国际财务报告准则 12,271,052,003 11,761,712,380 104,840,825,124 96,113,078,436 （二）境内外会计准则差异的说明 1.企业会计准则下，根据财政部于 2009年 6月 11日颁布的《企业会计准则解释第 3号》， 本集团按照国家规定提取的安全生产费计入主营业务成本，同时确认 “专项储备 ”。国际财务 报告准则下，安全生产支出在实际发生时确认为主营业务成本，已提取但尚未使用的安全生 产费形成一项根据法定要求计提、有特定用途的专项储备，从未分配利润中提取并列示在“安 全生产储备”中。因此，形成一项准则差异。 2.根据中国税法的有关规定，符合一定条件的购买国产设备的投资额可按照支出额的 40% 抵减应交所得税额。在企业会计准则下，本集团在收到相关税务机关的抵税认定时，冲减当 期所得税费用。在国际财务报告准则下，该类交易按照与资产购置相关的政府补助的原则处 理，抵减的所得税额确认为递延收入并在相关资产的使用期间内平均确认为其他收益，因此 形成一项准则差异。 3. 2007年 1月 1日之前，本集团按照 2006年 2月 15日以前颁布的企业会计准则和 2000 年 12月 29日颁布的《企业会计制度》及相关规定 (以下合称 "原会计准则和制度 ")编制财务 报表，并根据原企业会计准则和制度关于借款费用的相关规定，对于符合资本化条件的专门 借款产生的借款费用予以资本化。自 2007年 1月 1日，本集团执行企业会计准则，并根据 企业会计准则关于借款费用的相关规定，对于 2007年 1月 1日之后产生的为购建或者生产 符合资本化条件的资产而占用的借款 (包括专门借款与一般借款 )的借款费用予以资本化，计 入相关资产成本。 国际财务报告准则下， 2007年 1月 1日之前本集团发生的所有借款费用均采用费用化处理。 自 2007年 1月 1日，本集团提前采纳国际会计准则第 23号(经修订 )，并根据该准则关于准 则转换的相关规定，对于 2007年 1月 1日以后开始施工的项目所产生的符合资本化条件的 借款费用进行资本化，对于 2007年 1月 1日之前开始施工的项目于 2007年 1月 1日之后产 生的符合资本化条件的借款费用仍予以费用化。 因此，对于 2007年 1月 1日之前开始施工的项目，其在 2007年 1月 1日之前发生的符合资 本化条件的专门借款的借款费用，以及在 2007年 1月 1日之后发生的符合资本化条件的专 7 门借款与一般借款的借款费用，在企业会计准则下已予以资本化，在国际财务报告准则下需 要冲回，并因此形成准则差异。 4.股权分置流通权是由于本集团于 2006年 3月对当时下属上市子公司进行股权分置改革 而产生。企业会计准则下，本公司根据经批准的股权分置方案，以送股方式取得的股权分置 流通权根据财政部《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》问答六，应按照送股部 分所对应的长期股权投资账面价值计入“长期股权投资 -股权分置流通权”。国际财务报告准 则下，该事项认定为与非控制性权益进行的交易，送股部分所对应的子公司权益账面价值应 冲减资本公积，因此形成一项准则差异。 三、非经常性损益项目和金额 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 （经重列） 2011年金额 处置非流动资产收益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分 367,702,068 201,114,533 922,091,049 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 286,430,839 251,044,786 245,774,666 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 24,738,889 8,521,573 842,919 债务重组损益 0 0 929,820,158 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 -8,384,464 -5,189,432 0 除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 669,906,450 190,588,925 107,737,436 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 139,542,938 107,102,872 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 73,819,817 -179,242,705 83,995,858 减：少数股东权益影响额 (税后 ) -178,043,327 -108,719,051 -224,542,395 减：所得税影响额 -246,300,325 -79,809,207 -283,170,700 合计 1,129,412,885 385,412,294 1,782,548,991 四、采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 交易性 权益工具投资 36,718,061 190,788,780 154,070,719 -12,295,687 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 -衍生金 融工具 48,735,032 121,169,489 72,434,457 139,754,457 可供出售金融资产 14,581,312,908 16,823,865,548 2,242,552,640 856,855,544 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 -衍生金 融工具 -27,594,390 -10,585,860 17,008,530 15,839,924 合计 14,639,171,611 17,125,237,957 2,486,066,346 1,000,154,238 8 第四节董事长致辞 尊敬的各位股东： 2013年，国内外经济形势复杂多变，企业发展已经走到改革创新、业务转型的关键时期和 攻坚阶段。本公司以主营业务发展为基础，全面推进“五商中交”战略部署，加快适应性组 织建设，增强抗风险能力，经营业绩保持稳固。 2013年，本集团实现营业收入人民币 3,324.87亿元，同比增长 12.24%；本公司归属母公司 股东的净利润为人民币 121.39亿元，同比增长 1.33%；每股收益为人民币 0.75元。新签合 同额人民币 5,432.61亿元，同比增长 5.50%。截至 2013年 12月 31日，在执行未完工合同 金额为人民币 7,380.55亿元，同比增长 5.36%。 2013年，公司位列世界 500强第 213位。在 ENR全球最大国际承包商排行榜位列第 10位， 在全球最大设计企业排名中位列第 12位，均连续多年位居中国上榜企业第 1名。在国务院 国资委中央企业经营业绩考核中，公司连续 8年考核结果为 A级。公司获省部级以上科技 奖 109项，国家科学技术进步一等奖 1项，国家优质工程奖 17项，鲁班奖 4项，詹天佑奖 7项，国际咨询工程师联合会（ FIDIC）百年重大土木工程奖 3项。 2013年，公司加强顶层设计，明确提出打造“五商中交”的战略定位和目标。公司作为全 球知名的工程承包商，保持行业领先地位，在“高、新、特、难”施工领域继续领跑。以发 展成为城市综合体开发运营商为目标，成功运作一批特大型项目，业务开拓初见成效。以发 展成为特色房地产开发商为目标，围绕交通基础设施投资建设与房地产开发捆绑思路，以一 体化、土地一、二级开发联动等发展模式，多个项目持续推进。作为交通基础设施综合投资 商品牌，投资业务由培育期走向规模发展和效益提升期，投资项目长、短期结合，配置、布 局更加合理。作为海洋重型装备与港口机械制造及系统集成总承包商，港口机械各类产品市 场地位巩固，海洋石油开采平台、铺管船、大型钢结构等各类新产品开发和营销取得新业绩。 2013年，公司加快适应性组织建设，根据市场需求调整组织架构，组建 6大事业部和 7个 区域总部，构建形成由事业部、区域总部、子公司“三驾马车”共同驱动的业务发展责任体 系，由职能部门、事业部、区域总部形成“三位一体”协调有序的管理责任体系。组织架构 的适时调整，将有力保证公司在今后一段时期的管理提升、降本增效，提升竞争优势，有利 于进一步做大做强市场。 展望 2014年，公司仍处于战略发展的机遇期、业务增长的换挡期、转型升级的关键期和改 革调整的阵痛期。 首先，中国城镇化建设以及海洋经济发展将成为拉动我国国民经济发展的有力引擎，国际经 济延续复苏态势将使得海外工程承包市场保持较高活跃性。在此依托下，公司传统业务有支 撑、新型市场有机遇，是公司战略发展的机遇期。 其次，中国各级政府过去依赖基础设施投资拉动发展的观念在十八届三中全会后将被改变， 交通基础建设投资增速趋缓将是今后一段时期发展的一个趋势，公司传统业务发展模式将进 入换挡期。 再有，市场环境以及竞争机制的变化，要求企业由低水平、低成本的快速扩张转向集约的、 质量效益型的发展，提高企业竞争力就应加快发展起点更高、资金规模扩大、技术标准高的 项目，公司发展已到了把握好转型升级的关键期。 最后，打造“五商中交”是公司继承创新的战略升级，在优化资源配置、加强总部能力建设、 挖掘内部协同效应的同时，必然涉及到经营观念转变、利益调整、结构调整等问题与矛盾， 9 令企业进入改革调整的阵痛期。 在上述背景下， 2014年我们需要重点抓好以下几个方面的工作： 第一，围绕“五商中交”的战略定位，进一步细化顶层设计，明晰实现路径，将公司发展的 压力转变为改革创新的动力，全面实现由“工”向“商”的转变。 第二，着力激发企业活力，全面推进金融创新、科技创新、文化创新，构建新型管理会计体 系，建立健全价值管理体系，将各项战略决策落到实处，实现企业新的发展。 第三，着力提升主业竞争优势，发挥设计、施工、装备制造全产业整合的传统业务优势，密 切跟踪投资规模大、技术含量高、经营效益好的大型基础设施项目，积极进入市政交通、地 下空间、市政管线等市政业务，做好铁路重点项目的跟进，把握轨道交通市场空间广阔的战 略机遇，巩固和扩大各类投资项目的经营成果，以“一体两翼”为依托全面推进“大海外” 经营战略，发挥装备制造与港航、疏浚施工优势，积极拓展海洋重工装备制造市场、深远海 水运建设市场、海洋资源开发市场等，推动主业延伸发展，在市场潜力大的重点市场寻求业 务增量。 第四，客观分析企业现实问题，迎难而上，加快业务结构调整，努力提高盈利水平，将应收 账款、存货占收入的比重控制在合理水平。制定风险防控措施和应对预案，及时消除可能造 成的重大经营隐患。加强项目管理，狠抓合同变更和索赔管理的“二次”经营，完善分包商 信息化管理系统，加强集中采购和装备管理等各项工作，不断提高管理效率、效益和效能。 尊敬的各位股东， 2014年是实现公司“十二五”规划目标的关键一年。面对机会与挑战， 公司各级管理人员和全体员工将以改革为引领，以创新为动力，坚定对公司的战略自信、体 制自信、文化自信、发展自信和管理自信，攻坚克难，扎实工作，以优秀业绩绘制“五商中 交”发展新蓝图，希望各位股东和长期关注公司的各届人士、朋友，继续给予公司帮助与支 持！ 刘起涛 董事长 中国 .北京 2014年 3月 25日 10 第五节董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，面对错综复杂的国内外形势，中国经济社会发展克服了重重困难，总体运行稳中 向好。国内基础建设投资坚持稳中求进，各项基础设施建设取得新进展。公司全面深化改革， 以主营业务发展为基础，全面推进“五商中交”战略部署，加快调整业务结构，经营业绩保 持稳固。 2013年，本集团收入为人民币 3,324.87亿元，同比增长 12.24%。本公司归属于母公司股东 的净利润为人民币 121.39亿元，同比增长 1.33%。新签合同额为人民币 5,432.61亿元，同比 增长 5.50%。截至 2013年 12月 31日，本集团持有在执行未完成合同金额为人民币 7,380.55 亿元，同比增长 5.36%。 2013年，本集团各业务来自于海外地区的收入为人民币 563.94亿元（折合美元约为 91.00 亿美元，包括工业产品国内制造出口贸易实现的收入），约占本集团收入的 16.96%。来自于 海外地区的新签合同额为人民币 1,269.09亿元（折合美元约为 201.12亿美元），约占本集团 新签合同额的 23.36%。 （一）主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目本期数 上年同期数 （经重列） 变动比例 （%） 营业收入 332,486,765,232 296,227,385,321 12.24 营业成本 289,166,302,724 255,266,068,387 13.28 销售费用 480,190,542 611,041,534 -21.41 管理费用 14,647,171,007 13,324,681,023 9.93 财务费用 -净额 4,142,290,133 3,716,888,083 11.45 资产减值损失 1,870,866,981 1,348,500,437 38.74 公允价值变动损益 82,337,119 24,648,711 234.04 投资收益 1,618,864,064 706,391,444 129.17 营业利润 15,238,665,257 14,938,183,568 2.01 营业外收入 634,048,184 592,912,162 6.94 营业外支出 162,728,298 345,083,815 -52.84 利润总额 15,709,985,143 15,186,011,915 3.45 所得税费用 3,841,933,313 3,746,720,188 2.54 少数股东损益 -270,792,356 -540,471,379 - 归属于母公司股东的净利润 12,138,844,186 11,979,763,106 1.33 经营活动产生的现金流量净额 6,970,190,099 13,305,877,534 -47.62 投资活动产生的现金流量净额 -28,081,357,046 -19,503,044,405 43.98 筹资活动产生的现金流量净额 34,560,016,212 28,961,304,399 19.33 研发支出 3,390,690,561 2,337,309,971 45.07 11 2.收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 2013年的营业收入为 3,324.87亿元，较 2012年的 2,962.27亿元，增长 12.24%。其中，主营 业务收入为 3,308.33亿元，较 2012年的 2,946.91亿元，增长 12.26%。主营业务收入增长主 要由于：基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和装备制造业务的主营业务收入同比增长 分别为 15.05%、17.74%、2.40%、25.18%（全部为抵销分部间交易前）；另一方面，其他业 务的主营业务收入同比下降为 42.66%（全部为抵销分部间交易前），主要原因是出售振华物 流的部分股权，因此振华物流不再合并入本集团的合并财务报表。 （2）合同额分析 2013年新签合同额为 5,432.61亿元，增长 5.50%，在执行未完成合同额为 7,380.55亿元，增 长 5.36%。详见本年度报告 "董事会报告 "章节中关于行业、产品或地区经营情况分析的描述。 （3）主要销售客户的情况 公司多元化的业务结构决定了公司的客户较为广泛、集中度较低，不存在对单一客户的依赖。 2013年，本集团对前五名客户的营业收入合计为 198.67亿元，占本集团营业收入的 5.98%。 3.成本 （1）主营业务成本分析表 单位：元币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例 (%) 原材料、分包 基建建设成本、人工费232,901,380,873 80.89 200,307,819,570 78.82 16.27 用等 基建设计 分包成本、人 工费用等 14,504,203,179 5.04 11,884,421,564 4.68 22.04 疏浚业务 分包成本、原 材料、燃料等 27,435,491,992 9.53 26,565,917,769 10.45 3.27 装备制造 原材料、人工 费用等 21,960,531,782 7.63 17,938,639,939 7.06 22.42 其他业务 设备租赁、人 工费用等 3,490,719,335 1.21 5,849,244,761 2.30 -40.32 抵销 -12,386,098,206 -4.30 -8,405,789,197 -3.31 47.35 合计 / 287,906,228,955 254,140,254,406 13.29 成本分析 2013年营业成本为 2,891.66亿元，较 2012年的 2,552.66亿元，增长 13.28%。其中，主营业 务成本为 2,879.06亿元，较 2012年的 2,541.40亿元，增长 13.29%。主营业务成本增长主要 由于：基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和装备制造业务的主营业务成本同比增长分 别为 16.27%、22.04%、3.27%和 22.42%；另一方面，其他业务的主营业务成本同比下降为 40.32%（全部为抵销分部间交易前）。 综上，公司综合毛利为 433.20亿元，较 2012年的 409.61亿元，增长 5.76%。其中，主营业 务毛利为 429.27亿元，较 2012年的 405.51亿元，增长 5.86%。 综合毛利率由 2012年的 13.83%下降至 2013年的 13.03%，主营业务毛利率由 2012年的 13.76%下降至 2013年的 12.98%。毛利率下降主要由于基建建设业务毛利率下降所致。 12 2013年，公司向前五名供应商合计采购金额为 35.16亿元，占营业成本的 1.22%。 4.费用 2013年销售费用为 4.80亿元，较 2012年的 6.11亿元，下降 21.41%。2013年销售费用占营 业收入比例为 0.14%，较 2012年的 0.21%，下降 0.07个百分点。 2013年管理费用为 146.47亿元，较 2012年的 133.25亿元，增长 9.93%。管理费用的增长主 要由于研发费用的增加以及人员费用的增加所致。 2013年管理费用占营业收入比例为 4.41%，较 2012年的 4.50%，下降 0.09个百分点。 2013年财务费用净额为 41.42亿元，较 2012年的 37.17亿元，增长 11.45%。财务费用增加 主要由于借款规模增加所致。 2013年财务费用占营业收入比例为 1.25%，与 2012年持平。 5.资产减值损失 2013年资产减值损失为 18.71亿元，较 2012年的 13.49亿元，增长 38.74%。资产减值损失 的增加主要由于计提应收款项坏账准备以及可存货跌价准备的增加所致。 6.公允价值变动损益 2013年公允价值变动损益为 0.82亿元，较 2012年的 0.25亿元，增长 234.04%。公允价值变 动损益的增长主要由于本年度衍生金融工具公允价值变动所致。 7.投资收益 2013年投资收益为 16.19亿元，较 2012年的 7.06亿元，增长 129.17%。投资收益的增长主 要由于可供出售金融资产在持有期间取得的收益、处置原子公司振华物流的长期股权投资产 生的投资收益，以及本集团处置可供出售金融资产取得的投资收益增加所致。 8.营业利润 2013年营业利润为 152.39亿元，较 2012年的 149.38亿元，增长 2.01%。 营业利润率由 2012年的 5.04%下降至 2013年的 4.58%。 9.营业外收入与营业外支出 2013年营业外收入为 6.34亿元，而 2012年营业外收入为 5.93亿元。 2013年营业外支出为 1.63亿元，而 2012年营业外支出为 3.45亿元。 10.利润总额 基于上述原因， 2013年的利润总额为 157.10亿元，较 2012年的 151.86亿元，增长 3.45%。 11.所得税费用 2013年所得税费用为 38.42亿元，较 2012年的 37.47亿元，增长 2.54%。2013年公司有效 税率为 24.46%，较 2012年 24.67%下降 0.21个百分点。有效税率的变化主要由于从 2013年 起更多的子公司享受优惠税率所致。 12.少数股东损益 2013年少数股东损益为 -2.71亿元，而 2012年为 -5.40亿元。少数股东损益增加主要由于振 13 华重工（非全资子公司）在 2012年亏损而 2013年亏损减少所致。 13. 归属于母公司股东的净利润 基于上述原因，2013年的归属于母公司股东的净利润为 121.39亿元，较 2012年的 119.80 亿元，增长 1.33%。 2013年净利润率为 3.65%，而 2012年净利润率为 4.04%。 14. 研发支出 单位：元币种：人民币 本期费用化研发支出 3,380,949,078 本期资本化研发支出 9,741,483 研发支出合计 3,390,690,561 研发支出总额占净资产比例（%） 3.21 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.02 15.现金流 2013年经营活动产生的现金流量净额为净流入 69.70亿元，较 2012年的净流入 133.06亿元， 减少 47.62%，主要由于本期存货、经营性应收和应付等营运资本的变动所致。2013年存货 （主要为已完工未结算）增加占用的资金较 2012年增加约 51.17亿元，经营性应收及应付 项目的增加占用的资金较 2012年增加约 29.86亿元，上述对经营活动的现金流量合计影响 为流出 81.03亿元。 2013年投资活动的现金净额为净流出 280.81亿元，较 2012年的净流出 195.03亿元，投资 活动现金净流出增加 85.78亿元，增幅 43.98%，主要由于本期购建 BOT项目、固定资产、 长期资产支付的现金、投资支付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金分别增加 55.22亿元、33.32亿元和 9.08亿元，合计增加 97.62亿元所致。 2013年筹资活动的现金流量净额为净流入 345.60亿元，较 2012年净流入 289.61亿元，筹 资活动现金净流入增加 55.99亿元，增幅 19.33%，主要由于借款增加所致。 16. 其他 （1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 a) 2012年 1月 30日，本公司与路桥集团国际建设股份有限公司分别收到了中国证监会出 具的《关于核准中国交通建设股份有限公司换股吸收合并路桥集团国际建设股份有限公 司的批复》（证监许可[2012]126号），核准本公司换股吸收合并路桥集团国际建设股份 有限公司的方案；同日，本公司再次收到了中国证监会出具的《关于核准中国交通建设 股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]125号），核准本公司首次公 开发行 A股方案。 路桥集团国际建设股份有限公司已于 2012年 3月 1日起终止上市。根据吸收合并方案 和《资产转让协议》，本次换股吸收合并完成后路桥集团国际建设股份有限公司的全部 资产、债务、业务、人员、资质等全部移交或变更予承继公司中交路桥建设有限公司（全 资子公司）。2013年 6月 6日，国家工商行政管理总局出具《准予注销登记通知书》（ （（国） 登记内销字[2013]第2号），（详见公司于 2013 准予路桥集团国际建设股份有限公司注销。 年 7月 9日上海证券交易所网站的公告）。 b) 报告期内公司发行超短期融资券情况。 公司发行 2013年度第一期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2013年 4月 16日，起息日期：2013年 4月 17日，实际发行总额：20亿元，发行价格：100 14 元/百元面值，发行利率： 3.75%（详见公司于 2013年 4月 18日上海证券交易所网站的 公告）。 公司发行 2013年度第二期超短期融资券，短期融资券期限： 270天，发行日： 2013年 5月 23日，起息日期： 2013年 5月 24日，实际发行总额： 20亿元，发行价格： 100 元/百元面值，发行利率： 3.85%（详见公司于 2013年 5月 25日上海证券交易所网站的 公告）。 公司发行 2013年度第三期超短期融资券，短期融资券期限： 270天，发行日： 2013年 8月 9日，起息日期： 2013年 8月 12日，实际发行总额： 30亿元，发行价格： 100元/ 百元面值，发行利率： 4.60%（详见公司于 2013年 8月 13日上海证券交易所网站的公 告）。 （2）发展战略和经营计划进展说明 2013年，经统计本集团新签合同额为人民币 5,432.61亿元，完成基本目标的 103.38%。经审 计营业收入为人民币 3,324.87亿元，完成基本目标的 96.65%。 2014年本集团新签合同额目标是人民币 6,000亿元，销售收入目标是人民币 3,800亿元。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1.公司主营业务情况 2013年本集团新签合同额情况如下表所示： 新签合同额（亿元） 2013年占比（ %） 2012年同比增长（ %） 基建建设 4,505.51 82.93 4,230.55 6.50 其中：港口建设 424.56 7.81 620.51 -31.58 道路与桥梁建设 1,535.45 28.26 989.32 55.20 铁路建设 155.70 2.87 97.53 59.64 投资业务 585.35 10.77 1,250.21 -53.18 海外工程业务 1,042.40 19.19 754.17 38.22 其他项目 762.05 14.03 518.81 46.88 基建设计 251.91 4.64 235.70 6.88 疏浚工程 393.36 7.24 386.48 1.78 装备制造 278.50 5.13 246.15 13.14 其他业务 3.33 0.06 50.32 -93.38 合计 5,432.61 100.00 5,149.20 5.50 注：报告期，所有业务板块的海外地区新签合同额为 1,269.09亿元（折合美元约为 201.12 亿美元），占公司新签合同额约为 23.36%。其中，基建建设业务中海外工程的新签合同 额为 1,042.40亿元（折合美元约为 165.20亿美元），占基建建设业务新签合同额约为 23.14%。 15 截至 2013年 12月 31日，公司在执行未完成合同情况如下表所示： 在执行未完成合同金额（亿元） 截至 2013年 12月 31日 占比（ %） 截至 2012年 12月 31日 同比增长 （%） 基建建设 6,537.06 88.57 6,198.00 5.47 基建设计 355.45 4.82 340.00 4.54 疏浚工程 297.60 4.03 288.80 3.05 装备制造 190.26 2.58 162.55 17.05 其他业务 0.18 0.00 15.90 -98.87 合计 7,380.55 100.00 7,005.25 5.36 2013年，中国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济指标先抑后扬。固定资产 投资增速同比基本持平，新开工项目计划投资增速同比有所加快。交通基础设施固定资产投 资规模同比有所上升，但是沿海水工建设投资规模小幅下降，铁路、公路建设投资规模略有 上升，城镇化建设带来的各类市政基础设施、轨道交通等项目的市场景气度上升。 2013年，金融危机和欧债危机的影响继续发酵，全球经济仍然处于缓慢的复苏过程中，规 模适当的基础设施投资有利于促进经济复苏和推动就业，为公司海外业务发展提供强劲市场 支撑。 根据市场变化，按照打造“五商中交”的战略引领，公司以主营业务发展为基础，继续在各 类大型工程承包市场保持行业领先地位，海外工程承包市场影响力进一步扩大；把握城镇化 建设商机，城市综合体项目的市场开发取得初步成绩；依托公司全产业链优势，特色房地产 项目取得实质进展；巩固多年 BOT/BT项目投资成果，基础设施综合投资商的品牌优势增强； 港口机械及海洋重工起重系列产品继续保持行业领先地位，石油钻井平台、大型钢结构等重 点项目稳步推进，市场开拓取得关键性成果。 （1）基建建设业务 2013年，本集团完成基建建设业务收入为人民币 2,632.66亿元，同比增长 15.05%。新签合 同额为人民币 4,505.51亿元，同比增长 6.50%。按照项目类型划分，港口建设、公路与桥梁、 铁路建设、投资类业务、海外工程、市政等其他项目的新签合同额分别是人民币 424.56亿 元、 1,535.45亿元、 155.70亿元、 585.35亿元、 1,042.40亿元、 762.05亿元，分别占基建建 设业务新签合同额的 9%、34%、4%、13%、23%、17%。截至 2013年 12月 31日，持有在 执行未完成合同金额为人民币 6,537.06亿元，同比增长 5.47%。 a)港口建设 2013年，本集团于中国大陆港口基建新签合同额为人民币 424.56亿元，同比下降 31.58%， 占基建建设业务的 9%。 自国际金融危机发生以来，中国沿海大型港口建设投资意愿在 2013年首次出现大幅回落， 回落幅度逐月缩窄，全年累计投资规模同比基本持平。市场出现调整的主要原因：一是全球 经济缓慢复苏，我国外贸出口增长乏力，长期持续投资积累的产能短期内无法释放，抑制了 港口运营企业的投资需求；二是以能源、资源等为代表的工业企业经过近几年持续的扩张， 边际投资需求降低。 2014年，沿海港口建设投资规模有可能继续稳中有降，但是鉴于中国港口业向大型化、综 合化、深水化、专业化、协同化、生态化的发展要求，投资规模以保持平稳为主，即使出现 下降亦不会太多。此外，中国加快从陆地、近海走向远海的进程，煤、电、气、油等近海海 岸能源工程将继续发展扩大，核电、风电市场预期看好，海洋经济发展带来的新兴市场潜力 巨大。 16 基于以上分析和判断，公司将重点做好业务的转型升级，巩固传统市场占有率，专注大型港 口升级改造、港区搬迁项目，重点以海洋经济发展为机会做好新兴市场的开发，与其他业务 板块做好协同，努力突破增长瓶颈。 b)道路与桥梁建设 2013年，本集团于中国大陆道路与桥梁建设新签合同额为人民币 1,535.45亿元，同比增长 55.20%，占基建建设业务的 34%。 2013年，我国公路建设市场投资需求继续反弹，增长速度逐季递减，全年累计投资规模呈 现一定幅度的增长。在项目类型上，国家高速公路联网贯通工程得到积极推进，“断头路” 和“瓶颈路段”项目建设改造继续加快，国道、省道的干线建设和改造步伐加快，投资力度 加大。在地理区域上，固定资产投资继续向中西部地区深入推进，建设成本和施工难度进一 步加大。 2013年，《国家公路网规划（ 2013年-2030年）》获得国务院批准实施，提出国家高速公路网 建设规模增加 3.3万公里，到 2030年前新增公路建设投资 4.7万亿元以上。国家高速公路建 设今后将实行多元化的投融资政策，包括鼓励民间资本在内的社会资本参与建设，中央和地 方政府给予适当补助。普通国道的建设将以政府财政性资金为主，建设改造步伐将加快。 因此，道路与桥梁建设市场在今后一段时期仍将保持较高的投资规模，但长期以来支撑项目 建设的要素条件和外部环境均将发生变化，投资增速将难以保持前些年的发展速度，工程承 包市场的竞争格局可能会持续加剧。 c)铁路建设 2013年，本集团于中国大陆铁路建设新签合同额为人民币 155.70亿元，占基建建设业务的 4%。 2013年，铁路系统实行政企分开改革，投融资体制改革进一步深化，在建项目施工进度、 资金结算情况日趋正常化。 7月份国务院决定将“十二五”期间铁路投资从原计划的 2.8万 亿元增加至 3.3万亿元，同时区域经济一体化发展为城际铁路、市域铁路的建设提供了广阔 空间。 2014年，公司将调整市场开发策略，创新管理理念和发展思路，整合资源配置，适时选择 项目进行参与，积极保持公司在铁路建设行业的影响力。 d)投资业务（ BOT/BT以及一级土地地产开发项目等） 2013年，本集团于中国大陆投资类业务新签合同额为人民币 585.35亿元，同比下降 53.18%， 占基建建设业务的 13%。按照项目类型划分， BOT项目、 BT项目、一级土地地产开发项目 的新签合同额分别是人民币 234.13亿元、 245.40亿元、 105.82亿元，分别占投资类业务新 签合同额的 40%、42%、18%。2012年同期， BOT项目、 BT项目、一级土地地产开发项目 的新签合同额分别占比为 48%、16%、36%。 截至 2013年 12月 31日，经项目统计，本集团 BOT类项目累计签订合同投资概算为人民币 1,483.95亿元，累计完成投资金额为人民币 641.73亿元，其中进入运营期项目资产为人民币 394.40亿元。本集团 BT类项目累计签订合同额为人民币 922.39亿元，累计完成投资金额为 人民币 512.93亿元，进入回收期项目涉及投资金额为人民币 245.67元，累计收回资金为人 民币 185.72亿元。本集团一级土地地产开发项目累计签订合同预计投资金额为人民币 978.73 亿元，累计完成投资金额为人民币 198.58亿元，已实现销售金额为人民币 28.23亿元。 进入 2013年，公司投资类业务由培育期走向规模发展和效益提升期。公司继续以 BOT/BT 模式进入高速公路、市政基础设施为主的传统市场，发挥投资先导作用，整合集团产业资源 能力，投资理念和风险把控日渐成熟。与此同时，公司不断探索和实践更好的投融资模式， 17 稳步拓展城市综合体开发、土地地产一二级联动开发，进一步放大产业链协同效应。经过多 年的业绩积累，公司投资类业务长、中、短期项目有机结合，项目类型配置、地域布局日趋 合理。 e)海外工程业务 2013年，本集团基建建设业务中海外工程新签合同额为人民币 1,042.40亿元（折合美元约 为 165.20亿元），同比增长 38.22%，占基建建设业务的 23%。 按照项目类型划分，港口建设、公路与桥梁、铁路、市政等其他项目分别占海外工程新签合 同额的 18%、26%、39%、17%。 非洲、中东、美洲、东南亚、港澳台、欧洲、中亚、其他地区分别占海外工程新签合同额的 65%、12%、6%、5%、3%、2%、1%、6%。 2013年，公司紧紧围绕“率先建成具有国际竞争力的世界一流企业”主线，不断加强海外 战略管控、资源配置、高端营销和综合协调能力，着力做实“一体两翼”，海外事业部、平 台公司、专业公司、驻外机构各司其职，“大海外”战略全面推进，经营成果符合预期。 2013年，公司在亚洲、非洲等传统市场区域的新项目招投标工作稳步推进，新开拓智利、 格林纳达、哥斯达黎加、塞内加尔、马尔代夫等 5个市场区域，在前期储备多年的巴拿马等 市场取得重大突破，在拉美、中东等中高端市场影响力不断扩大，在东欧市场地位得到巩固， 全球营销网络进一步完善。 2013年，海外事业部加强各项管理工作取得显著成效：一是修订海外业务管理办法及配套 制度 40余项，制定海外业务绩效考核办法，编制国际化经营规划，海外发展的制度体系更 加健全；二是对在建项目实施重点监控，协调相关部门对重点项目给予技术、管理支撑；三 是项目信息化管理得到有效推进，商业运作和业务管理规范日臻完善；四是加快管理会计体 系建设，优化税务筹划方案，强化外汇资金的集中管控；五是制定“百、千、万”国际化人 才培养方案，加强海外业务发展急需的高层次国际化人才的引进与培养。 f)市政等其他工程 2013年，本集团于中国大陆市政等其他工程新签合同额为人民币 762.05亿元，同比增长 46.88%，占基建建设业务的 17%。 “十八大”提出新型城镇化建设战略，城市现代化和城市集群化的实施必将带动市政交通、 地下管网、轨道交通等基础设施建设的投资加大，农村城镇化必将拉动城乡配套建设投资， 将带来大量的市政、现代物流项目，城市生态化的推行亦将带动污水回收处理等一大批环境 工程项目。 2014年，公司将继续抓住市场机会，在巩固市场份额的基础上寻求业务增量，在行业代表 性项目方面力争取得业绩突破，做大做强发展快、潜力大的新市场领域，实现对大型工程承 包市场的有利补充。 （2）基建设计业务 2013年，本集团基建设计业务收入为人民币 193.89亿元，同比增长 17.74%。新签合同额为 人民币 251.91亿元，同比增长 6.88%。截至 2013年 12月 31日，持有在执行未完成合同金 额为人民币 355.45亿元，同比增长 4.54%。 按照项目类型划分，勘察设计类、工程监理类、 EPC总承包、其他项目的新签合同额分别占 基建设计业务新签合同额的 42%、4%、45%、9%。2012年同期，上述项目的新签合同额分 别占比为 37%、2%、43%、18%。 18 2013年，水运市场勘察设计业务增量不足，大型项目减少，综合性开发港区向专业性码头 和二三线地方港口转移。公路市场相对活跃，主要受益于 2012年国家“稳增长”政策而集 中审批的一批项目在 2013年陆续释放。公司积极调整业务结构，在勘察设计传统业务市场 增量不足的情况下，开拓市政、铁路与轨道交通、海外地区等市场，进一步做大做强 EPC 项目，发挥设计业务在产业链中的引领作用，使得设计业务板块整体仍处于上升态势。 （3）疏浚业务 2013年，本集团疏浚业务收入为人民币 327.85亿元，同比增长 2.40%。新签合同额为人民 币 393.36亿元，同比增长 1.78%。截至 2013年 12月 31日，持有在执行未完成合同金额为 人民币 297.60亿元，同比增长 3.05%。 2013年，按照购船计划，没有新建专业大型船舶加入本集团疏浚船队。截至 2013年 12月 31日，本集团拥有的疏浚产能按照标准工况条件下约为 7.2亿立方米。 2013年，中国沿海港口、航道疏浚市场新建项目有缓有增，投资需求有进一步下降的可能。 国内吹填造地市场需求反复，沿海城市的城镇化建设将给行业发展注入新活力，但工程内容 单一的低端项目竞争将加剧。内河航道如长江干线、西江航运干线、京杭运河等高等级航道 加快建设，今后一段时间仍将是市场投资热点。环保疏浚项目长期以科学研究、技术储备为 主，尚处于培育期，短期市场容量有限。海外疏浚市场机遇增大，市场需求有望持续增长。 2014年，公司将努力保持在中国沿海疏浚市场份额的稳定，关注内河高等级航道的建设， 加强与投资业务的协同效应，控制分包成本，提高综合盈利水平。同时，在公司“大海外” 战略的引领下，将进一步加大海外设备资源的投入，利用成熟的海外市场营销平台，增强公 司在海外疏浚市场的影响力，进一步稳定市场区域。 （4）装备制造业务 2013年，本集团装备制造业务收入为人民币 241.46亿元，同比增长 25.18%。新签合同额为 人民币 278.50亿元，同比增长 13.14%。截至 2013年 12月 31日，持有在执行未完成合同金 额为人民币 190.26亿元，同比增长 17.05%。 2013年，公司积极抢占高端、高附加值海洋工程装备市场，推动振华重工与 F&G公司的深 度合作，自主设计、建造的 300英呎自升式钻井平台“振海 1号”完成重大结构件安装，“振 海 2号”开始总搭载，新产品市场开拓取得实质性进展。技术和市场储备成熟的铺管船实现 了系列化、标准化的制造与销售，国内风电安装平台、美国最大浮船坞钢构项目、世界最大 的港口闸门钢结构项目稳步推进。与此同时，公司传统港口机械市场复苏出现反复，市场开 拓难度加大，振华重工紧紧抓住港口自动化和船舶大型化及节能环保的发展趋势，持续科技 创新，确保了港口机械产品在行业中的世界绝对领先地位。 下一步，公司将着力做实做强与海洋经济发展相关的装备与机械制造产品，通过创新驱动、 转型发展，打造发展成为系统集成及一体化服务的海洋重型装备供应商。科学推进石油钻井 平台等海洋重型装备产品的建造，提高公司品牌信誉度和影响力。积极推动第六代深海钻井 船项目的实施，努力通过这一创新型业务的开展，使公司在深海装备领域迈入国内领先行列。 充分发挥 F&G公司强大的设计研发力量，全面打造设计研发、投融资、制造、运输、配套、 服务一体化的海洋重型装备全产业链。 19 2.主营业务分行业、分产品情况 单位：元币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业主营业务收入主营业务成本 毛利率 （％） 主营业务 收入比上年 增减 (%) 主营业务 成本比上年 增减 (%) 毛利率 比上年 增减（ %） 基建建设 263,266,464,233 232,901,380,873 11.53 15.05 16.27下降 0.93 个百分点 基建设计 19,388,738,285 14,504,203,179 25.19 17.74 22.04下降 2.64 个百分点 疏浚业务 32,784,897,371 27,435,491,992 16.32 2.40 3.27下降 0.71 个百分点 装备制造 24,145,945,627 21,960,531,782 9.05 25.18 22.42上升 2.05 个百分点 其他 3,703,596,124 3,490,719,335 5.75 -42.66 -40.32下降 3.69 个百分点 抵销 -12,456,727,934 -12,386,098,206 -48.85 47.35 - 合计 330,832,913,706 287,906,228,955 12.98 12.26 13.29下降 0.79 个百分点 （1）基建建设 2013年基建建设业务完成主营业务收入 2,632.66亿元，较 2012年的 2,288.27亿元，增长 15.05%；主营业务毛利为 303.65亿元，较2012年的 285.19亿元，增长 6.47%；毛利率为 11.53%， 较2012年的 12.46%，下降 0.93个百分点。 基建建设业务收入的增加主要由于道路与桥梁建设项目收入的增加以及投资类业务在建项 目收入的增加所致。毛利率的下降主要由于铁路建设项目毛利率进一步下降所致。 （2）基建设计 2013年基建设计业务完成主营业务收入 193.89亿元，较 2012年的 164.67亿元，增长 17.74%； 主营业务毛利为 48.85亿元，较 2012年的 45.83亿元，增长 6.58%；毛利率为 25.19%，较 2012 年的 27.83%，下降 2.64个百分点。 基建设计业务收入的增加主要由于综合类复杂项目收入的增加所致，而该等项目毛利率较低 导致基建设计业务毛利率下降。 （3）疏浚 2013年疏浚业务完成主营业务收入 327.85亿元，较 2012年的 320.18亿元，增长 2.40%；主营业 务毛利为 53.49亿元，较 2012年的 54.52亿元，下降 1.88%；毛利率为 16.32%，较 2012年的 17.03%，下降 0.71个百分点。 疏浚业务毛利率的下降主要由于若干项目确认亏损所致。 （4）装备制造 2013年装备制造业务完成主营业务收入 241.46亿元，较 2012年的 192.89亿元，增长 25.18%； 主营业务毛利为 21.85亿元，较 2012年的 13.51亿元，增长 61.82%；毛利率为 9.05%，较 2012 年的 7.00%，增加 2.05个百分点。 20 装备制造业务收入增加主要由于振华重工新产品和新业务的收入增加所致。毛利率提高主要 由于个别项目毛利率较高所致。 （5）其他业务 2013年其他业务完成主营业务收入 37.04亿元，较 2012年的 64.59亿元，下降 42.66%；主营业 务毛利为 2.13亿元，较 2012年的 6.09亿元，下降 65.07%；毛利率为 5.75%，较 2012年的 9.44%， 下降 3.69个百分点。 其他业务的收入和毛利率下降主要由于处置振华物流导致物流业务减少所致。 3. 主营业务分地区情况 单位：元币种：人民币 地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％） 中国 (除港澳地区 ) 274,438,880,702 12.17 其他国家和地区 56,394,033,004 12.73 合计 330,832,913,706 12.26 4.报告期内签订的部分主要经营合同 （1）基建建设业务 港口建设 序号合同名称金额（万元） 1大连市长兴岛葫芦山湾南防波堤工程及南岸临时围堰项目 168,999 2宁波市舟山港鼠浪湖矿石中转码头工程项目 164,936 3大连市太平湾 207、208泊位项目 116,188 4宁波市北仑区梅山水道渔业避风锚地工程项目 78,864 5天津港大沽口港区重装基地码头工程项目 72,200 道路与桥梁建设 序号合同名称金额（万元） 1吉林省敦化至通化高速公路的敦化至抚松段 HD01合同段项目 1,013,138 2湖北省麻城至竹溪高速公路的宜城至保康 4标段项目 409,966 3成都市天府新区货运通道项目 340,500 4广西省梧州至柳州高速公路工程 1、2、5、8标段项目 327,907 5湖北省麻城至武穴高速公路的 mwtj-1标段项目 215,111 铁路建设 序号合同名称金额（万元） 1成都至贵阳铁路的乐山至贵阳段站前工程 4标段项目 290,300 2连云港至盐城铁路站前工程 2标段项目 259,516 3九景衢铁路江西段 JQJXZQ-5标段项目 241,592 4成昆铁路米易至攀枝花段扩能改造站前工程 2标段项目 187,291 5成昆铁路永仁至广通段扩能改造站前工程 1标段项目 153,300 21 投资业务（ BOT/BT及一级土地地产开发项目等） 序号合同名称金额（万元） 1贵州省江口至瓮安高速公路 BOT项目 1,406,100 2贵州省贵阳至黔西高速公路 BOT项目 841,896 3海南省三亚地产开发项目 674,158 4江苏省南京至高淳新通道 BT项目 591,880 5珠海市横琴总部基地项目 300,000 海外工程业务 序号合同名称金额（万美元） 1肯尼亚蒙巴萨至内罗毕铁路土建项目 265,700 2卡塔尔东部走廊项目 61,105 3沙特阿拉伯吉达防洪项目 50,560 4埃塞俄比亚 AA高速二期项目 50,420 5哥斯达黎加 32号路利蒙港至 4号路扩建项目 46,559 （2）基建设计业务 序号合同名称金额（万元） 1广东省惠州港荃湾港区煤炭码头一期工程 EPC项目 197,812 2北海市涠洲岛原油码头及配套工程项目 52,883 3九江市城东通用码头工程建设工程 EPC项目 38,800 4福建省福州罗源湾港区可门作业区 4号、 5号泊位二区 EPC项目 33,070 5浙江省嵊泗县洋山大岙避风港防波堤工程 EPC项目 262,94 （3）疏浚业务 序号合同名称金额（万元） 1温州市江南海涂围垦区吹填及软基处理二期工程 1、2段项目 270,216 2大连市太平湾港区航道工程的疏浚一标段项目 204,999 3天津市南港工业区东港池东侧吹填造地工程 2标段项目 127,726 4河北省黄骅港综合港区、散货港区 20万吨级航道一期工程三标段项目 116,375 5海南省海口湾南海明珠人工岛二期工程二标段项目 101,020 （4）装备制造业务 序号合同名称金额（万元） 1一艘 5000吨深水起重铺管船 158,079 2一台 "振海 1号"300英尺钻井平台 104,431 3一艘 3000吨起重铺管船 103,232 4多哈新港岸桥和场桥项目 98,700 5广州港岸桥和场桥项目 89,700 22 （三）资产、负债情况分析 1. 资产负债情况分析表 单位：元币种：人民币 项目名称本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（ %） 上期期末数 （经重列） 上期期末数 占总资产的 比例（ %） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（ %） 应收账款 58,736,889,290 11.34 52,273,037,325 12.03 12.37 存货 98,890,692,428 19.09 84,407,922,342 19.43 17.16 长期应收款 53,687,879,774 10.36 38,092,964,228 8.77 40.94 无形资产 62,261,144,374 12.02 42,991,860,914 9.90 44.82 短期借款 64,876,297,102 12.52 52,745,304,953 12.14 23.00 长期借款 68,924,715,720 13.31 40,906,629,192 9.42 68.49 情况说明： （1）应收账款的增加主要是由于随着本年业务收入增长，业主结算款增加所致。 （2）存货的增加主要是由于已完工未结算款项随施工业务增长而增加所致。 （3）长期应收款的增加主要是由于 BT项目应收工程款、工程保证金和履约保证金的增加 所致。 （4）无形资产的增加主要是由于 BOT项目归集的特许经营权增加所致。 （5）短期借款的增加主要是由于本集团为满足流动资金的需求，向银行借款所致。 （6）长期借款的增加是由于本集团为满足业务发展需要，向银行借款所致。 2.公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 本期可供出售金融资产净额为 166.74亿元。非流动部分的可供出售金融资产余额为 124.71 亿元。流动部分的可供出售金融资产 42.03亿元，为本集团持有的理财产品。 （四）资本性开支情况 单位：元币种：人民币 业部分部 截至 2013年 12月 31日止 12个月期间 截至 2012年 12月 31日止 12个月期间 基建建设 24,262,485,263 18,461,423,411 基建设计 268,718,787 348,566,790 疏浚 803,908,491 2,896,326,174 装备制造 252,956,267 510,905,053 其他 1,280,050,742 68,916,589 合计 26,868,119,550 22,286,138,017 注： 2013年，资本性支出 268.68亿元，较上年同期增长 20.56%，主要是由于投资 BOT项 目资本性开支增加所致。本期投入 BOT特许经营权支出为 183.07亿元。 （五）核心竞争力分析 公司为中国领先的交通基建企业，公司的四项核心业务领域－基建建设、基建设计、疏浚和 装备制造业务均为业内领导者。凭借公司六十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运 经验、专业知识及技能，公司能为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。 23 按照公司发展战略和工作要求，公司加强科技研发、技术创新、技术管理对各项业务开展的 支撑和引领作用，企业核心竞争力进一步增加。 2013年公司获省部级以上科技奖达 109项，国家优质工程奖 17项，国家科技进步一等奖 1 项，鲁班奖 4项，詹天佑奖 7项，国际咨询工程师联合会 FIDIC百年重大土木工程奖 3项， 获得国家授权专利 512项。其中：重大科研攻关专项——“离岸深水港建设关键技术与工程 应用”项目荣获国家科技进步一等奖。公司承建的重点工程不断推进。港珠澳大桥沉管隧道 总长突破千米大关，南京纬三路盾构掘进破难前行，公司自主研发制造的钻井平台成功销售， 世界最大矿石接卸码头青岛港董家口港区投产，东南亚最长跨海大桥槟城二桥贯通，世界抗 震等级最高的美国新海湾大桥通车，中国交建的品牌价值进一步提升。 （六）投资状况分析 1.对外股权投资总体分析 （1）证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值（元） 占期末证 券总投资 比例（％） 报告期 损益（元） 1股票 03369.HK秦皇岛港 184,421,206 44,303,000 156,739,584 82.16 -26,545,250 2股票 0368. HK中外运航运 73,772,666 9,540,000 21,708,616 11.38 15,806,504 3股票 601857中国石油 24,982,823 1,380,000 11,549,580 6.05 -1,554,684 4股票 601088中国神华 1,840,500 50,000 791,000 0.41 -428,500 报告期已出售证券投资损益 / / / / 426,243 合计 285,017,195 / 190,788,780 100.00 -12,295,687 注：以上数据为本集团合并持有数据。 （2）持有其他上市公司股权情况 单位：元币种：人民币 证券 代码 证券简称最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面 价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计核算 科目 股份 来源 600036招商银行 2,555,784,600 2.94 8,080,538,253 648,835,452 -1,920,833,453 可供出售 金融资产 上年 结转 01618HK中冶科工 344,928,595 0.32 68,354,720 -150,000,000 143,624,763 可供出售 金融资产 上年 结转 601991大唐发电 298,417,000 0.23 203,096,000 5,163,800 10,059,000 可供出售 金融资产 上年 结转 600999招商证券 206,530,154 4.76 2,815,791,795 153,926,915 380,082,126 可供出售 金融资产 上年 结转 601818光大银行 146,823,706 0.21 256,650,068 25,180,246 -38,449,287 可供出售 金融资产 上年 结转 600017日照港 104,174,536 0.99 77,369,391 0 -10,661,137 可供出售 金融资产 上年 结转 600066宇通客车 85,964,554 2.33 519,602,648 11,507,272 105,340,856 可供出售 金融资产 上年 结转 601328交通银行 74,352,160 0.04 115,327,822 7,263,894 -33,036,616 可供出售 金融资产 上年 结转 24 证券 代码 证券简称最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面 价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计核算 科目 股份 来源 300095华伍股份 19,400,000 12.99 172,770,000 1,000,000 48,547,455 可供出售 金融资产 上年 结转 000957中通客车 15,247,307 3.24 78,868,971 0 34,563,166 可供出售 金融资产 上年 结转 300140启源装备 9,255,000 14.07 112,154,512 30,793,890 长期股权 投资 上年 结转 600377宁沪高速 8,925,244 0.06 16,740,000 1,080,000 1,110,000 可供出售 金融资产 上年 结转 600000浦发银行 5,005,360 0.02 39,611,045 2,310,294 -2,058,262 可供出售 金融资产 上年 结转 600649原水股份 3,258,400 0.04 10,958,948 197,340 3,762,616 可供出售 金融资产 上年 结转 600322天房发展 2,040,878 0.45 2,154,348 37,500 -356,895 可供出售 金融资产 上年 结转 600774汉阳商场 2,016,284 0.27 3,895,915 18,730 -271,590 可供出售 金融资产 上年 结转 000886海南高速 1,752,000 0.09 3,642,066 73,219 320,282 可供出售 金融资产 上年 结转 600642申能股份 710,480 0.01 2,047,500 54,000 58,500 可供出售 金融资产 上年 结转 600329中新药业 350,000 0.02 2,308,779 18,295 369,551 可供出售 金融资产 上年（未完）  |