[年报]伊泰Ｂ股：2013年年度报告
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 900948 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张东海、主管会计工作负责人吕贵良及会计机构负责人（会计主管人员） 杨永刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：截至2013年12月31 日止年度，公司经审计2013年合并报表在中国企业会计准则下归属于母公司所有者净利润 为3,444,628,337元，在国际财务报告准则下为3,444,628,337元。为更好的回报股东， 提升企业价值，根据公司现金分红政策以及近三年现金分红情况，公司董事会建议按照总 股本3,254,007,000股计算，向全体股东每10股派发人民币现金红利3.2元（含税），股 利分配总额为1,041,282,240元，占本公司2013年度合并报表归属于母公司所有者的净利 润3,444,628,337元的30%以上。 六、 前瞻性陈述的风险声明：本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述， 因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 报告期内，本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、 报告期内，本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 第一节 释义及重大风险提示.................................................................................... 1 第二节 公司简介........................................................................................................ 2 第三节 董事长致辞.................................................................................................... 6 第四节 会计数据和财务指标摘要............................................................................ 8 第五节 董事会报告.................................................................................................. 10 第六节 监事会报告.................................................................................................... 38 第七节 重要事项...................................................................................................... 41 第八节 股份变动及股东情况.................................................................................. 49 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................. 58 第十节 公司治理...................................................................................................... 71 第十一节 内部控制.................................................................................................. 75 第十二节 五年财务数据摘要.................................................................................. 76 第十三节 财务报告.................................................................................................. 77 第十四节 备查文件目录........................................................................................ 176 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司或本公司 指 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 伊泰集团 指 内蒙古伊泰集团有限公司 伊泰香港 指 伊泰（集团）香港有限公司 伊泰化工 指 内蒙古伊泰化工有限责任公司 煤制油公司 指 内蒙古伊泰煤制油有限责任公司 准东铁路公司 指 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 呼准铁路公司 指 内蒙古伊泰呼准铁路有限公司 酸刺沟煤矿 指 内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 伊泰铁东储运公司 指 内蒙古伊泰铁东储运有限责任公司 伊犁能源公司 指 伊泰伊犁能源有限公司 伊泰新疆 指 伊泰新疆能源有限公司 伊泰石油化工 指 内蒙古伊泰石油化工有限公司 二、 重大风险提示： 公司存在的风险因素主要有政策风险、宏观经济波动风险、行业竞争风险、安全风险、 成本上升风险。有关风险内容及应对措施已在本报告第五节“董事会报告”第二项“董事会 关于公司未来发展的讨论与分析”中详细说明，敬请查阅。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 公司的中文名称简称 伊泰煤炭 公司的英文名称 INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 公司的英文名称缩写 IMYCC╱ Yitai Coal 公司的法定代表人 张东海 董事会成员 执行董事 张东海（董事长） 刘春林 葛耀勇 张东升 康治 张新荣 吕贵良 独立非执行董事 俞有光 齐永兴 宋建中 谭国明 战略委员会成员 张东海（主席） 刘春林 葛耀勇 张东升 康治 张新荣 吕贵良 宋建中 俞有光 齐永兴 谭国明 审计委员会成员 齐永兴（主席） 宋建中 俞有光 谭国明 提名委员会成员 宋建中（主席） 张东海 刘春林 葛耀勇 俞有光 齐永兴 谭国明 薪酬与考核委员会成员 俞有光（主席） 张东海 刘春林 葛耀勇 宋建中 齐永兴 谭国明 生产委员会成员 张东海（主席） 葛耀勇 张新荣 齐永兴 俞有光 监事会成员 李文山 张贵生 王小东 姬志福 韩占春 王永亮 邬曲 授权代表 刘春林 廉涛 李美仪 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廉涛 赵欣 联系地址 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄 北路伊泰大厦 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄 北路伊泰大厦 电话 0477-8565642 0477-8565731 传真 0477-8565415 0477-8565415 电子信箱 liantaocn@gmail.com zhaoxin_yitai@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路 公司注册地址的邮政编码 017000 公司办公地址 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 公司办公地址的邮政编码 017000 香港主要营业地点 香港皇后大道东一百八十三合和中心五十四楼 公司网址 http://www.yitaicoal.com 电子信箱 ir@yitaicoal.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司登载B股年报的中国证监会指定网站的网 址：www.sse.com.cn 公司登载H股年报的香港交易所指定的网站的网 址：http://www.hkexnews.hk 公司年度报告备置地点 公司证券部及香港主要营业地点 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 伊泰B股 900948 伊煤B股 H股 香港联交所 伊泰煤炭 03948 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2013年10月10日 注册登记地点 内蒙古自治区工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 150000400001093 税务登记号码 152702626402490 组织机构代码 62640249-0 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年B股年度报告公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司1997年B股上市时主营业务：原煤生产、运输、洗选、焦化、销售、农场养殖、种 植；餐饮、住宿娱乐服务，系统内煤矿设备及配件、物资供应，公路建设与经营，加油服务。 1、2006年11月公司变更主营业务范围："农场养殖、住宿及娱乐服务、系统内煤矿设备及 配件、物资供应"业务退出；"矿山物资、客房、旅游开发、旅游商贸、保龄球、卡拉OK、游泳 馆"业务加入。 2、2008年4月公司变更主营业务范围："保龄球、卡拉OK、游泳馆"业务退出；"太阳能 发电"业务加入。 3、2011年4月公司变更主营业务范围："煤炭进口、煤矿设备及煤化工设备进口"业务加入。 4、2013年10月公司变更主营业务范围：“承装（修、试）电力设施、丙级地质灾害治理 工程施工”业务加入。 (四) 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司B股、H股上市以来，控股股东无变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计 师姓名 弓新平 赵熙 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 安永会计师事务所 办公地址 香港中环添美道1号中信大厦22楼 第三节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 2013年，在国内经济下行压力增大的形势下，煤炭下游的钢铁、火电、建材、水泥等产业 增速放缓，煤炭市场需求减少，同时，受进口煤影响范围扩大等因素的影响，煤炭市场价格持 续走低，煤炭行业经济效益大幅下降。面对复杂的宏观经济环境和严峻的行业形势，公司董事 会坚定信心，积极应对煤炭市场需求减弱、煤炭价格持续走低带来的各种困难和挑战，以安全 工作为核心，合理安排煤炭产、运、销工作，加快产业结构升级，推进重大项目建设，继续巩 固和扩大煤制油示范成果，整体实现了平稳有序的发展，稳步落实了公司发展战略。我谨代表 董事会，向各位股东呈报公司报告期内经营业绩。 顺利完成经营目标 2013年，受市场煤炭价格下降的影响，公司减少了灭火煤的产量，原煤产量和煤炭销量有 所下降，铁路运输、煤化工业务均发展良好，较好地完成了年初制定的各项生产经营指标。 报告期内，公司累计生产商品煤4,589万吨，累计销售煤炭6,346万吨。准东铁路累计发运 煤炭4,448.03万吨；呼准铁路累计发运煤炭2,925.41万吨。煤制油公司累计生产煤化工品共计 18.16万吨，实现了长周期稳定运行。报告期内，公司实现营业收入251亿元，同比减少23%； 实现归属于母公司的净利润34.45亿元。 项目建设取得重大进展 公司各重点项目手续审批，工程建设都在稳步推进，取得了重要成果。公司年产200万吨 煤间接液化油品项目于2013年12月16日获得国家发展和改革委员会关于开展前期工作的函； 凯达不拉峁整合矿井待《土地复垦方案》通过评审后，便可办理《采矿许可证》；呼准铁路托克 托至周家湾段增建第二线项目建设工作取得进展，重点控制工程黄河特大桥于11月26日胜利 合拢并顺利实现了年底铺轨的建设目标，呼准铁路甲兰营至托克托段增建第二线项目线下工程 也已全面开工。 安全生产再续辉煌 公司继续将安全管理作为各项工作重中之重，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的 方针，完善各项安全生产管理制度，安全生产再创佳绩。截至报告期末，公司继续保持了原煤 生产百万吨死亡率为零的纪录。准东铁路连续实现安全生产4,765天无人身伤亡事故、行车责 任重大事故、火灾事故。呼准铁路连续实现安全生产2,535天无人身伤亡事故、行车责任重大 事故、火灾事故。 2014年，公司将在确保安全生产的前提下做大做强煤炭主业，抓好自产煤的生产、扩能改 造工作；同时进一步完善运输网络系统，合理统筹煤炭产运销，更好的将资源优势转化为竞争 优势；此外公司将大力发展以煤制油为代表的煤化工业务，加快产业结构升级，为实现公司的 长期、稳定、跨越式发展做好准备。 第四节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比 上年同 期增减 (%) 2011年 营业收入 25,063,549,124.65 32,463,324,694.04 -22.79 27,884,242,042.39 归属于上市公司股东的净利 润 3,444,628,337.33 6,621,880,767.60 -47.98 7,720,489,100.77 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 3,506,469,544.17 4,780,346,699.49 -26.65 5,462,382,787.29 经营活动产生的现金流量净 额 5,695,869,160.86 8,341,250,365.76 -31.71 9,145,234,651.97 2013年末 2012年末 本期末 比上年 同期末 增减(%) 2011年末 归属于上市公司股东的净资 产 21,149,820,566.75 19,699,409,181.19 7.36 19,401,320,930.63 总资产 45,484,507,562.23 41,367,143,576.90 9.95 33,445,108,495.43 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期增减 (%) 2011 年 基本每股收益（元／股） 1.06 2.15 -50.70 5.27 稀释每股收益（元／股） 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.08 1.55 -30.32 3.73 加权平均净资产收益率（%） 16.87 31.08 减少14.21个百分点 41.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%） 17.17 26.51 减少9.34个百分点 36.82 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：万元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 344,462.83 662,188.08 2,114,982.06 1,969,940.92 按国际会计准则调整的项目及金额： 维简费购置固定 资产折旧 -16,745.25 按国际会计准则 344,462.83 645,442.83 2,114,982.06 1,969,940.92 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 附注（如 适用） 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -85,479,485.15 183,847,036.59 -3,550,290.42 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 7,196,414.00 31,491,200.00 11,126,800.33 委托他人投资或管理资产的损益 11,577,534.27 委托理 财收益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 1,680,928,960.19 2,485,999,558.18 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 570,707.99 107,036.66 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 52,212,097.34 294,292,096.61 118,897,450.05 少数股东权益影响额 -50,663,006.32 -312,959,088.33 -335,004,287.52 所得税影响额 2,744,531.03 -36,066,136.95 -19,469,953.81 合计 -61,841,206.84 1,841,534,068.11 2,258,106,313.47 三、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 金融资产 129,138,277.50 金融负债 -445,960.00 -445,960.00 合计 128,692,317.5 -445,960.00 第五节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，在世界经济复苏艰难，国内经济下行压力增大的形势下，我国经济运行稳中有进， 进入中速增长阶段，但煤炭下游的钢铁、火电、建材、水泥等产业增速放缓，煤炭市场需求减 少，同时，受进口煤影响范围扩大等因素的影响，煤炭市场价格持续走低，煤炭行业经济效益 大幅下降。 2013年，面对复杂的宏观经济环境和严峻的行业形势，公司董事会和管理层坚定信心，积 极应对煤炭市场需求减弱，煤炭价格持续走低带来的各种困难和挑战，在公司股东的大力支持 和全体员工的共同努力下，公司各方面事业稳步推进，基本完成了全年各项工作目标。报告期 内，公司共生产商品煤4,589万吨，较上年同期减少8%，主要原因是受市场煤炭价格下降的影 响，公司减少了灭火煤的产量；销售煤炭6,346万吨，较上年同期减少13%。公司全年实现营 业收入251亿元，较上年同期减少23%，实现归属于母公司所有者的净利润34.45亿元，较上 年同期减少48%。 报告期内，公司继续以安全工作为核心，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针， 不断加大安全生产投入，完善各项安全生产管理制度，强化现场管理，加强过程控制，大力开 展煤矿安全质量标准化工作。经公司全体员工不懈努力，公司全年共有10座生产矿井被评为国 家级安全质量标准化煤矿，全年各煤矿未发生人员伤亡事故，准东铁路、呼准铁路公司无险性 及重大行车责任事故，煤制油公司未发生人员重伤及大型设备损害事故。原煤生产百万吨死亡 率为零，安全生产继续保持良好发展态势。公司在煤炭生产方面，努力加强创新管理，结合安 全生产实际，推进技术创新。报告期内，公司开展了数字化煤矿、煤巷锚杆支护、回采巷道围 岩及煤柱稳定性研究，有4项课题分获中国煤炭工业科学技术二、三等奖，中国职业安全健康 协会科学技术三等奖及内蒙古自治区科技进步三等奖。公司对各煤矿生产设备进行数字化、集 成化管理，实现了地测、通风、采矿和供电设计、安全管理、远程监测监控、煤矿井下自然灾 害预警等核心信息的科学集成与数据共享，提高了煤矿生产效率和安全生产的信息化管理水平。 同时，公司不断创新生产工艺，在综采（综放）工作面采用自开回撤通道技术，合理避让矿压， 在5座煤矿实现了“一井两面”生产，有效提高了生产效率，节约了生产成本。 面对2013年煤炭价格大幅下跌、供需矛盾日益突显、铁路外运不均衡等困难，公司发挥自 身优势、审时度势，努力拓展市场，增加销量。外运销售方面，公司以环渤海动力煤指数变化 为参照，紧跟同行大型煤炭企业的销售策略，以客户需求为导向，通过调整销售价格和销售策 略保量增效。地区销售方面，公司坚持“紧跟市场、以质论价”的原则，通过增加直供客户的 销量，采取机动灵活的价格策略和阶梯销售、搭配销售等多样化的销售方式拓展客户增加销量。 通过有针对性的销售策略，保证了公司产、运、销的协调发展。 2013年，公司加快产业结构升级，推进重大项目建设，取得了重要成果。公司年产200万 吨煤间接液化油品项目于2013年12月16日获得国家发展和改革委员会关于开展前期工作的 函。公司年产120万吨精细化学品项目于2012年10月30日获得内蒙古自治区发展和改革委员 会同意项目备案的函。报告期内，公司对该项目的进度计划和投资计划进行了优化，项目建设 工作有序进行。报告期内，公司在完成各项生产经营任务的同时，始终坚持预防为主、防治结 合、清洁生产、全过程控制的环保理念，深入贯彻“百年伊泰、绿色能源”的环保方针，积极 履行社会责任与义务，加强对各生产经营单位环保工作的监督和管理。2013年，公司有15个 下属单位有新增绿化计划，新种植乔木417.71万株，灌木14.5万株，沙柳21.6万亩，沙柳网 格1,640亩，种草2.8万平米，有效地改善了地方生态环境。 （一） 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 25,063,549,124.65 32,463,324,694.04 -22.79 营业成本 15,903,224,217.03 20,237,988,738.19 -21.42 销售费用 1,408,165,514.26 1,175,181,378.33 19.83 管理费用 1,638,629,330.66 1,650,399,911.82 -0.71 财务费用 817,363,584.46 433,831,710.37 88.41 经营活动产生的现金流量净额 5,695,869,160.86 8,341,250,365.76 -31.71 投资活动产生的现金流量净额 -7,384,530,911.54 -5,541,684,442.45 -33.25 筹资活动产生的现金流量净额 -808,412,072.42 -924,265,151.70 -12.53 研发支出 75,440,087.11 26,700,635.82 182.54 2、 收入 （一） 驱动业务收入变化的因素分析 伊泰 2013年1-12月 2012年1-12月 数量（万吨） 单价（元/吨） （不含税） 数量（万吨） 单价（元/吨） （不含税） 煤矿地销 2135.37 214 2,655.69 263 集装站地销 515.04 267 707.48 340 铁路直达 558.34 431 383.18 506 港口销售 3137.57 465 3,573.85 539 总计 6346.32 361 7,320.19 418 （二） 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 伊泰 2013年1-12月 2012年1-12月 数量 数量 自产煤 3,943.35 4,951.75 外购煤 2,402.98 2,368.44 单位：万吨 单位：万吨 自有铁路 2013年1-12月 2012年1-12月 总发运量 向本公司提供的运量 总发运量 向本公司提供的运量 准东铁路 4,448.03 4,067.39 3,900.26 3,667.08 呼准铁路 2,925.41 2,104.14 2,569.16 1,809.40 （三） 订单分析 伊泰 2013年1-12月 2012年1-12月 数量（万吨） 单价（元/吨） （不含税） 数量（万吨） 单价（元/吨） （不含税） 长期合同 3,119.08 402 2,738.06 485 现货市场 3,227.24 322 4,582.14 378 总计 6,346.32 361 7,320.19 418 （四） 新产品及新服务的影响分析 报告期，本公司无新产品及新服务。 （五） 主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 前五名销售客户销售金额合计 占销售总额比例（%） 6,190,041,480.64 24.69 前五大客户明细： 单位：元 币种：人民币 客户名称 销售收入 占销售总额比例（%） 浙江浙能富兴燃料有限公司 2,377,039,365.37 9.48 广东珠投电力燃料有限公司 1,263,252,418.47 5.04 广东省电力工业燃料有限公司 963,328,567.53 3.84 上海申能燃料有限公司 811,971,646.82 3.24 内蒙古大唐燃料有限公司 774,449,482.45 3.09 截至2013年12月31日止年度，本公司从本公司的最大外部客户及前五大外部客户所获得 的收入分别占本公司截至2013年12月31日止年度经营收入的比例为9.48%及24.69%。 3、 成本 （1） 成本分析表 单位：万元 币种：人民币 分行业 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况说明 煤炭业务 1,466,035.37 93.18 1,907,713.88 95.1 -23.15 本期煤价下跌 所致 运输业务 11,273.44 0.72 8,525.44 0.43 32.23 本期发运量增 加所致 煤化工业务 94,079.67 5.98 87,221.49 4.35 7.86 本期产量增加 所致 其他 2,025.67 0.13 2,472.59 0.12 -18.07 本期处置药业 公司故其他业 务减少所致 合计 1,573,414.15 100.00 2,005,933.40 100.00 -21.56 （2） 主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 供应商名称 采购金额（不含税） 上海绿地凌港电力燃料有限公司 587,300,624.86 江苏省苏中建设集团股份有限公司 538,953,884.95 航天长征化学工程股份有限公司 228,167,762.24 包头市铁缘物流综合有限公司 208,282,443.74 秦皇岛环京能源有限公司 179,091,150.45 截至2013年12月31日止年度，本公司从本公司的前五大供货商进行采购的采购总金额 1,741,795,866.24元。 （3） 其他 公司生产成本按成本项目列示明细表 单位：万元 币种：人民币 项目 2013年1-12月 2012年1-12月 人工成本 67,908.54 57,186.31 原材料、燃料及动力 40,108.04 45,722.27 折旧及摊销 31,524.43 30,707.03 其他生产费 298,195.80 337,318.67 煤炭生产成本合计 437,736.82 470,934.28 4、 费用 报表项目 期末余额（元） 期初余额（元） 变动比 率（%） 变动原因 （或本期金额） （或上期金额） 营业成本 15,903,224,217.03 20,237,988,738.19 -21.42 本期受煤炭市场影响销售量下 降所致 财务费用 817,363,584.46 433,831,710.37 88.41 本期长期借款增加及发行中期 票据所致 资产减值损失 13,060,719.78 -1,523,238.50 957.43 本期对已停产煤矿长期资产计 提资产减值准备所致 营业外支出 158,608,856.91 47,587,261.10 233.30 处置固定资产损失以及贸易赔 偿款增加所致 5、 研发支出 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发支出 75,440,087.11 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 75,440,087.11 研发支出总额占净资产比例（%） 0.30 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.30 6、 现金流 2013年12月31日现金及现金等价物余额为380,895万元，比上年同期630,602万元减少 249,707万元，下降39.60%。主要是： 本期经营活动产生的现金净流入569,587万元，比上年同期834,125万元减少264,538万元， 下降31.71%。主要是报告期内煤炭购销量减少，煤炭价格下降所致。 本期投资活动产生的现金净流出738,453万元，比上年同期净流出554,168万元增加184,284 万元，增长33.25%。主要是报告期煤矿、铁路及煤化工项目投资增加所致。 筹资活动产生的现金净流出80,841.21万元，比上年同期92,427万元减少11,585.31万元， 下降约-12.53%。主要是上期全球公开发售股票及发行中期票据所致。 7、 其他 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，本公司利润构成或利润来源没有发生重大变动。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 详见本节募集资金使用情况说明、减少同业竞争及《资产转让协议》的完成情况说明。 （3）发展战略和经营计划进展说明 详见本节前述经营情况的讨论与分析。 （二） 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位：万元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 煤炭业务 2,293,956.46 1,466,035.37 36.09 -25.04 -23.15 减少1.57个 百分点 运输业务 26,597.87 11,273.44 57.62 42.46 32.23 增加3.28个 百分点 煤化工业务 153,099.70 94,079.67 38.55 12.42 7.86 增加2.60个 百分点 其他 5,163.06 2,025.67 60.77 -32.64 -18.07 减少6.98个 百分点 合计 2,478,817.09 1,573,414.15 36.53 -23.09 -21.56 减少1.23个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华北 7,876,891,067.82 -52.91 华东 10,565,597,755.47 -1.91 华南 4,287,212,441.44 -1.51 东北 209,863,327.62 -44.13 （三） 资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 3,854,278,910.37 8.47 6,344,379,496.19 15.34 -39.25 应收票据 121,900,000.00 0.27 26,210,000.00 0.06 365.09 其他应收款 926,620,562.41 2.04 439,999,402.98 1.06 110.60 存货 1,421,486,479.61 3.13 873,373,801.70 2.11 62.76 投资性房地产 45,509,070.39 0.10 31,381,900.83 0.08 45.02 无形资产 1,458,762,877.39 3.21 728,775,554.77 1.76 100.17 短期借款 164,000,000.00 0.36 328,000,000.00 0.79 -50.00 应付职工薪酬 300,584,704.10 0.66 204,687,341.01 0.49 46.85 应交税费 -165,872,467.89 -0.36 -8,741,814.98 -0.02 -1,797.46 应付利息 124,969,956.88 0.27 22,271,606.96 0.05 461.12 应付股利 0.00 0.00 1,000,000,000.00 2.42 -100.00 其他应付款 827,938,256.37 1.82 5,209,553,107.88 12.59 -84.11 一年内到期的 非流动负债 848,232,680.74 1.86 1,254,419,004.48 3.03 -32.38 长期借款 12,317,379,518.14 27.08 7,802,523,891.08 18.86 57.86 应付债券 3,494,833,352.63 7.68 1,001,295,546.67 2.42 249.03 其他非流动负 债 18,520,000.00 0.04 128,188,997.00 0.31 -85.55 少数股东权益 3,864,588,356.53 8.50 2,239,458,670.94 5.41 72.57 财务费用 817,363,584.46 1.80 433,831,710.37 1.05 88.41 资产减值损失 13,060,719.78 0.03 -1,523,238.50 0.004 957.43 投资收益 34,193,744.22 0.08 231,481,067.59 0.56 -85.23 营业外收入 144,314,232.35 0.32 381,723,619.20 0.92 -62.19 营业外支出 158,608,856.91 0.35 47,587,261.10 0.12 233.30 所得税费用 709,467,510.00 1.56 1,399,436,071.14 3.38 -49.30 注： （1）本期货币资金减少39.25%，主要是购建长期资产及支付集团收购资产剩余款项导致 期末货币资金大幅减少。 （2）本期应收票据增加365.09%，主要是年末收到银行承兑汇票增加所致。 （3）本期其他应收款增长110.60%，主要因年末委托贷款增加所致。 （4）本期存货增加62.76%，主要因期末尚未发运交付的煤炭产品增加所致。 （5）本期投资性房地产增加45.02%，主要因本期新购入投资性房屋建筑物所致。 （6）本期无形资产增加100.17%，主要因土地使用权增加所致。 （7）本期短期借款减少50.00%，本期归还信用借款及保证借款所致。 （8）本期应付职工薪酬增加46.85%，主要因年末工资、奖金、津贴和补贴较上年末增加 所致。 （9）本期应交税费减少1,797.46%，主要因年末增值税进项税及预交企业所得税增加所致。 （10）本期应付利息增长461.12%，主要因本期长期借款增加及发行中期票据导致年末应 付利息大幅增加。 （11）本期应付股利减少100.00%，因本期支付母公司分红款以及子公司少数股东分红款 所致。 （12）本期其他应付款减少84.11%，主要因本期向集团支付上期同一控制业务及资产收购 对价款所致。 （13）本期一年内到期的非流动负债减少32.28%，主要因期末一年内到期的长期借款较上 年末减少所致。 （14）本期长期借款增加57.86%，主要因本期子公司长期借款增加所致。 （15）本期应付债券增加249.03%，主要因本期发行中期票据所致。 （16）本期其他非流动负债减少85.55%，主要因本期压覆资源补偿摊销减少所致。 （17）本期少数股东权益增加72.57%，主要因本期子公司少数股东对子公司增资所致。 （18）本期财务费用增长88.41%，原因系本期长期借款增加及发行中期票据导致利息支出 大幅增加。 （19）本期资产减值损失增加957.43%，原因系本期对已停产煤矿长期资产计提资产减值 准备所致。 （20）本期投资收益减少85.23%，主要是上年丧失控制权处置子公司导致投资收益金额较 大，本期此类交易影响较小。 （21）本期营业外收入减少62.19%，主要因本期子公司煤矿井田压覆补偿款剩余摊销额较 上年减少。 （22）本期营业外支出增加233.30%，主要因处置固定资产损失以及贸易赔偿款增加所致。 （23）本期所得税费用减少49.30%，主要因利润下降导致所得税费用下降。 2、公允价值计量财产、主要资产计量属性变化相关情况说明 本期公司持有秦港股份36,500,000股流通股，最初投资金额152,116,116.22元，期末公允 价值129,138,277.50元，公允价值比购买时减少22,977,838.72元。 为有效进行煤炭价格管理，本公司本年度开展动力煤期货业务；截至2013年12月31日， 本公司未平仓动力煤（TC401）期货合约325手，浮动盈亏-445,960.00元。 3、其他情况说明 无 （四） 核心竞争力分析 公司作为内蒙古最大的地方煤炭企业，经过多年的发展，公司规模、发展质量和效益得到 明显提高，产业结构优化，物质基础增强，显著提高了公司的整体竞争力。公司与众多电力、 冶金用户建立了稳定的长期友好、互惠双赢的战略合作关系，具有较高的品牌效益。同时，公 司拥有丰富的煤炭储备、优越的开采条件、先进的开采技术及持续的内外部资源整合机会，为 公司不断提升煤炭资源储量和生产规模提供了有力的支持，使公司在同行业中具有竞争优势， 有利于公司把握煤炭行业转型发展时期的重要机遇，推动自身快速发展。 第一，公司拥有丰富的煤炭储量、优越的赋存条件，先进的开采技术以及持续的内外部资 源整合机会。 公司煤炭产品地质赋存条件优越，具有中高发热值、中低含灰量、极低含硫量、极低含磷 量、低含水量元素等特点，是典型的优质动力煤，这些特征在商业上极具吸引力，具有相当的 市场竞争优势。公司煤炭开采条件优越，位于具备有利于低成本采矿的地质条件及煤质的地区， 地表条件稳定、地质结构简单、煤层埋藏深度较浅且倾斜角度较小、煤层相对较厚及瓦斯浓度 低，这些特点均大幅降低了本公司采矿作业的难度及安全风险，并降低了煤炭生产成本。公司 拥有持续的内外部资源整合机会及资源转化配置政策，公司的煤炭储量及产量也将大大提高。 第二，公司拥有行业领先的生产效率、低成本优势及优异的安全记录。 公司所有煤矿都实现了机械化开采，拥有先进的开采技术，所用的设备均为国内外先进的 综掘综采设备，大大提高了开采的效率，可达到高产量和高回采率，且更安全可靠。公司拥有 赋存条件优良的煤矿，先进的设备，完善的开采技术，现代化的管理经验使公司的吨煤现金成 本远远低于主要竞争对手，增加了核心竞争力。公司始终将安全生产工作视为各项工作的重中 之重，不断加强安全配套设施投入，提高煤矿安全监测监控水平，加强安全制度和队伍建设， 一直保持了优异的安全记录。 第三，公司拥有完善的配套铁路、公路运销网络及发运站、港口转运站等附属设施，在煤 炭产品运输销售方面极具竞争优势。 公司拥有完善配套的铁路及公路运销网络，较好的保证了公司煤炭产品的外运销售。公司 未来将继续扩张与升级综合运输网络，通过完善公司自有内部铁路及配套设施的建设以及参与 国家铁路网络的建设，以进一步提高煤炭外运输出能力，从而打通煤炭外运通道，打破铁路运 输瓶颈，创造与国铁接轨的良好内部运输条件，进一步增强公司在运输方面的优势，扩大煤炭 销售范围，保证公司煤炭产运销的有效衔接。此外，公司积累了丰富的营销经验和强大的品牌 知名度，拥有完善的销售网络和稳固的客户关系，凭借公司丰富的煤炭营销经验、强大的品牌 知名度、优良的产品质量，完善的销售网络以及卓越的营销策略，使公司与多个大型电力、冶 金公司建立了长期稳固的合作关系，保障了公司销售的顺利进行。 第四，公司拥有世界领先的煤制油技术及国家鼓励发展煤化工的良好机遇。 公司拥有年产16万吨煤间接液化项目，已实现了长周期的安全稳定运行，就目前运转数据 来看，具有国际领先水平，催化剂用量少、活性好，成本低的特点，该项目的满负荷运行使公 司成为中国首家成功将间接煤制油技术用于规模化工业生产的企业。公司计划把握煤化工产业 在内蒙古和新疆地区的发展机遇，在未来五年将煤化工业务进一步扩展。煤化工业务的拓展有 助于延伸公司煤炭产业链，增加产品的附加值，解决煤炭销售问题，带动多元业务发展，提高 核心竞争力并巩固行业地位，保证公司的长期发展。此外，公司积极发展的煤制油业务位于煤 炭资源富集的内蒙古鄂尔多斯地区及新疆地区，符合国家产业政策，有利于调整西部地区产业 结构，带动西部地区经济发展。 第五，公司在煤炭企业管理方面具有竞争优势。 公司拥有行业经验丰富且勤勉敬业的专业管理团队，公司董事会成员以及高级管理团队拥 有丰富的煤炭行业知识，平均从事煤炭行业经验超过20年，同时拥有多年在资本市场与国际投 资者合作及沟通、互动的经验。同时，公司始终坚持绿色、低碳发展的原则，加大矿区绿化力 度，不断完善矿区环境综合治理工作，在改善矿区生态环境、推进绿色开采、建设生态矿山方 面做了大量工作。此外，公司积极履行社会责任，帮助本地区进行环境治理，真正做到了企业 与社会的和谐发展。 （五） 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证 券总投资 比例（％） 1 股票 03369 秦港股份 152,116,116.22 36,500,000 129,138,277.50 100 期末持有的其他证券投资 0 / 0 0 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 152,116,116.22 / 129,138,277.50 100 (2) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额 （元） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算科目 股份来源 绵阳科技城产业投 资基金 100,000,000.00 100,000,000.00 14,068,199.74 长期股权投资 出资 合计 100,000,000.00 100,000,000.00 14,068,199.74 / / 公司于2008年经第四届董事会第十八次会议审议批准，公司出资认购10,000万元绵阳科 技城产业投资基金，其中，首次出资1,000万元。入股方式为有限合伙人，以出资额为限对基 金公司承担有限责任。截止报告期末，公司已实缴出资10,000万元。绵阳科技城产业投资基金 是由中信证券股份有限公司控股，由中信产业投资基金管理有限公司作为普通合伙人发起设立， 基金目标规模90亿元，存续期限12年，最低预期收益率10%/年。 (3) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数 量（股） 报告期买入 股份数量 （股） 使用的资金数 量（元） 报告期卖出 股份数量 （股） 期末股份数量 （股） 秦港股份 0 36,500,000 152,116,116.22 0 36,500,000 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1） 委托理财情况 单位：万元 币种：人民币 合作方名 称 委托理财产 品类型 委托理 财金额 委托理 财起始 日期 委托理 财终止 日期 实际收 回本金 金额 实际获 得收益 是否经 过法定 程序 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 中国建设 银行股份 有限公司 NM012012011032D01 150,000 2013年5 月24日 2013年6 月26日 150,000 683.84 是 否 否 自有资金 中国银行 股份有限 公司 GSRJYL01 30,000 2013年5 月10日 2013年5 月31日 30,000 79.40 是 否 否 自有资金 中国建设 银行股份 有限公司 内蒙建行 “乾元”保 本型理财产 品2013年 32期 100,000 2013年10 月28日 2013年11 月29日 100,000 394.52 是 否 否 自有资金 合计 / 280,000 / / 280,000 1157.76 / / / / （2） 委托贷款情况 单位：万元 币种：人民币 借款 方名 称 委托贷 款金额 贷 款 期 限 贷款 利率 （%） 借款用途 抵押物或 担保人 是否 逾期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 预期收 益 鄂尔 多斯 市杭 锦旗 财政 局 21,090 1年 8.22 杭锦旗政府代公 司支付120万吨/ 年精细化学品项 目工业园区征地 拆迁及配套设施 建设的款项 代征土地 和园区配 套设施建 设工程 否 否 否 否 否 1,733.60 鄂尔 多斯 市杭 锦旗 财政 局 16,000 1年 8.22 杭锦旗政府代公 司支付120万吨/ 年精细化学品项 目工业园区征地 拆迁及配套设施 建设的款项 代征土地 和园区配 套设施建 设工程 否 否 否 否 否 1,315.20 鄂尔 多斯 市杭 锦旗 财政 局 6,000 1年 10.00 杭锦旗政府代公 司支付120万吨/ 年精细化学品项 目工业园区征地 拆迁及配套设施 建设的款项 代征土地 和园区配 套设施建 设工程 否 否 否 否 否 600.00 鄂尔 多斯 市准 格尔 旗财 政局 10,000 214 天 7.80 准旗政府代公司 支付200万吨/年 煤制油项目工业 园区征地拆迁及 配套设施建设的 款项 代征土地 和园区配 套设施建 设工程 否 否 否 否 否 463.67 3、募集资金使用情况 （1） 募集资金总体使用情况 单位：元 币种：人民币 募集年份 募集 方式 募集资金总额 本年度已使用募集 资金总额 已累计使用募集资金 总额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2012年 发行 H股 5,713,889,873.55 3,310,605,359.58 5,713,889,873.55 0 支付资产 收购款 合计 / 5,713,889,873.55 3,310,605,359.58 5,713,889,873.55 0 / 募集资金总体使用情况说明：支付资产收购款3,310,605,359.58元。 （2） 募集资金承诺项目使用情况 单位：亿元 币种：人民币 承诺项目名称 是否 变更 项目 募集资 金拟投 入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资 金累计 实际投 入金额 是否符 合计划 进度 项目 进度 预计收 益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 收购集团煤矿及 相关资产及业务 否 57.14 33.11 57.14 是 100% 11.5 11.0 否 （3） 募集资金项目变更情况 报告期内，公司募集资金项目未变更。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：元 币种：人民币 公司名称 业务性 质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 内蒙古伊泰准东铁 路有限责任公司 铁路运 输经营 铁路运输 1,496,000,000 5,748,134,076.45 622,039,211.67 内蒙古伊泰呼准铁 路有限公司 铁路运 输经营 铁路及其附属设施的建 设投资，建材、化工产 品销售 2,074,598,000 4,971,727,878.88 161,731,368.44 内蒙古伊泰煤制油 有限责任公司 煤化工 产品 煤化工产品（液化气、 汽油、石脑油、煤油、 柴油、焦油）及其附属 产品的生产和销售 2,352,900,000 4,218,703,408.34 174,179,941.88 内蒙古伊泰京粤酸 刺沟矿业有限责任 公司 煤炭经 营 矿产品加工、销售 1,080,000,000 3,659,191,877.46 585,476,683.09 （1）内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司（以下称“准东铁路公司”）主要经营铁路运输业务，注 册资本14.96亿元，本公司持有其100%的股权。准东铁路已运营里程全长191.8公里（含准东 一期复线59.4公里），从准格尔煤田的周家湾火车站向西延伸至东胜煤田的准格尔召，为本公 司位于东胜煤田的煤矿提供了一条连接至大准铁路及呼准铁路的运输线路，并进一步连接至大 秦铁路及京包铁路，直至天津港、秦皇岛港及曹妃甸港。 ① 准东铁路公司总体经营情况 报告期内，准东铁路公司全面贯彻落实“确保运输安全、不断挖潜提效、加快项目建设、 实施精细管理”的工作思路，扎实开展各项工作，充分调动全员能动性，保证了运营生产平稳 有序。通过改变机车出入库方式、优化车辆技检作业方式和提升行车速度，准东铁路管内平均 周转时间降低至7.4小时，相较上一年度缩短整整一小时。截至报告期末，准东铁路公司累计 发运煤炭4,448.03万吨，较上年同期增长14.04%，实现营业收入138,378.90万元，较上年同期 增长37.22%，实现净利润62,203.92万元，较上年同期增加88.67%，截止12月31日，准东铁 路连续实现安全生产4765天，无人身伤亡事故、行车责任重大事故、火灾事故。 ② 项目建设情况 报告期内，暖水集装站于2013年9月开工建设，目前按工程进度完成总量的20%，预计 2014年7月建成；虎石集装站扩建于2013年10月开工建设，预计2014年6月底完成，目前 各项工作进展顺利。 （2）内蒙古伊泰呼准铁路有限公司 内蒙古伊泰呼准铁路有限公司（以下称“呼准铁路公司”）是由本公司、内蒙古蒙泰不连沟 煤业有限责任公司、大唐电力燃料有限公司和呼和浩特铁路局共同投资组建，主要经营业务为 铁路货物运输，注册资本20.74598亿元，本公司持有其76.9917%的股权。呼准铁路营业里程 124.18公里，从准格尔旗的周家湾火车站向北延伸至京包铁路呼和浩特站。呼准铁路为本公司 生产的煤炭运至华东、华北市场的重要通道。 ① 呼准铁路公司总体经营情况 报告期内，呼准铁路公司在坚持安全生产管理方针的同时不断提高运输效率，通过加强各 环节的通力配合和联劳协作，优化行车组织，降低了施工和故障对运输生产的影响。公司与呼 铁局沟通对部分站场及设备进行改造，改变了运输组织方式。9月20日呼准线顺利开行了万吨 空车，将使呼准线的运输能力和运输效率得到大幅提升，从而更加有效地发挥铁路效能。报告 期内，呼准铁路的货物运输资质和种类得到进一步升级和完善，货物运输种类由原来的6种增 加为15种，为满足公司煤炭远景运输需求奠定了基础。 报告期内，呼准铁路全年累计发运煤炭2,925.41万吨，较上年同期增长13.87%，实现运营 收入62,363.53万元，较上年同期增加11.89%；实现净利润16,173.14万元,较上年同期增长 30.32%。连续实现安全生产2,535天无人身伤亡事故、行车责任重大事故、火灾事故。 ② 项目建设情况 呼准铁路托克托至周家湾段增建第二线项目攻克了建设难题，建设工作取得进展，重点控 制工程黄河特大桥于11月26日合拢并顺利实现了年底铺轨的建设目标；呼准铁路甲兰营至托 克托段增建第二线项目线下工程已全面开工，目前建设工作进展顺利。 （3）内蒙古伊泰煤制油有限责任公司 内蒙古伊泰煤制油有限责任公司（以下称“煤制油公司”）主要经营煤化工产品及其附属产 品的生产和销售，由本公司、内蒙古伊泰集团有限公司和内蒙古矿业（集团）有限责任公司共 同出资设立，注册资本23.529亿元，本公司持有其51%的股权，内蒙古伊泰集团有限公司持有 其9.5%的股权，内蒙古矿业（集团）有限责任公司持有其39.5%的股权。 报告期内，煤制油公司以安全稳定生产为基础，积极开展技术攻关和技术改造，全面加强 人员培训，采取多种措施向管理要效益，努力寻求国家在税收、电力、环保、科技等方面优惠 政策，较好的完成了年度各项工作任务。2013年生产装置未出现非计划停车，除年度大修13 天外，保持连续安全稳定运行352天，累计生产各类油品18.16万吨，全年实现销售收入 129,336.06万元，净利润17,417.99万元。 截至报告期末，煤制油公司已申报专利41项，其中20项专利获得国家知识产权局实用新 型专利证书，6项发明专利申请公布并进入实质审查阶段，12项专利已取得受理通知书，并于 8月20日获得国家科技部的高新技术企业认定，目前正在办理税务备案手续。12月16日，煤 制油公司200万吨/年煤炭间接液化示范项目获得国家发展和改革委“路条”，目前各项前期准 备工作和厂外工程项目都在稳步推进。 （4）内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司（以下称“酸刺沟煤矿”）由本公司、北京京能电 力股份有限公司和山西粤电能源有限公司共同出资组建，于2007年9月18日正式成立，注册 资本10.8亿元，本公司持有其52%的股权。酸刺沟煤矿设计生产能力为年产1,200万吨，并配 套建设相应规模的洗煤厂和煤矿铁路专用线。 报告期内，酸刺沟煤矿根据矿井原煤生产情况和商品煤市场需求情况，在认真抓好洗选生 产现场各项工作的基础上不断加强机电设备和调度指挥管理，并积极组织征建新排矸场，保证 了矿井生产正常。与此同时加强了成本费用管理和煤质计量管控，大力开展回收复用、修旧利 废工作，实现了降本增效。安全方面，严格落实安全生产责任制，坚持领导带班制度和安全例 会制度，加强安全检查及安全考核力度，实现安全隐患闭合管理。同时加强“一通三防”管理， 认真开展职工培训和职业安全健康管理体系建设工作，杜绝了轻伤及以上人身事故，未发生职 业病病例，质量标准化水平不断提升。报告期内，酸刺沟煤矿获得了全国煤炭工业“双十佳煤 矿”、国家级绿色矿山试点单位和全市“煤炭行业先进集体”等荣誉称号。 2013年，酸刺沟煤矿克服了各种不利条件，使矿井顺利达产。全年共生产商品煤997.08 万吨，全年实现营业总收入191,656.27万元，净利润58,547.67万元。 （5）参股子公司情况 公司与伊泰准东铁路有限责任公司合计参股18.96%的准朔铁路有限责任公司，截至报告期 末，由该公司负责建设的韩原线、朔山联络线及准朔线三个项目均顺利推进。其中，韩原线基 本建成，达到开通条件；朔山联络线路调整可研已上报等待批复；准朔线累计完成投资73.8亿 元，完成总投资的91.8%。 报告期内，公司参股15%的新包神铁路有限责任公司发运货物1861万吨，实现利润732 万元。 报告期内，公司参股10%的蒙西至华中铁路公安长江公铁两用特大桥和岳阳洞庭湖大桥（两 桥）于2013年6月批准开工建设。目前，可研已上报至国家发改委，规划选址、地灾评估、压 矿报告等8方面的文件已完成上报至国家有关部委。 公司参股10%的鄂尔多斯南部铁路全线铺架基本完成，已进入设备调试阶段。 公司参股9%的蒙冀铁路有限责任公司集包增建第二双线已全线开通运营，现正对剩余工程 进行详细梳理，累计完成投资160.5亿元；新建张唐线2013年完成投资120.8亿元，累计完成 投资279.8亿元。 5、非募集资金项目情况 单位：元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 塔拉壕 1,244,380,500 90.58% 469,385,619.01 1,127,132,480.26 呼准铁路二线工程 3,208,000,000 67.99% 896,688,296.73 2,181,051,801.99 120万吨/年精细化学品项目 19,187,260,000 2.57% 294,353,464.56 493,973,713.43 （六） 公司控制的特殊目的主体情况 不适用 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一） 行业竞争格局和发展趋势 受近年来煤炭行业大规模投资、产能建设超前，未来煤炭产能将进一步释放；世界经济低 迷、全球煤炭产能过剩、煤炭进口持续增长；我国宏观经济调整、国内煤炭需求增幅回落；我 国能源结构逐步优化、非化石能源比重不断提升；国家推动节能减排、加强生态文明建设、控 制煤炭消费总量等因素的影响，2014年，煤炭市场供需总量宽松、结构性过剩的态势还难以改 变，全社会库存维持高位，企业经营仍将面临较大的困难和风险，行业经济运行或将有小幅回 升，但仍面临着很多不稳定、不确定因素，经济运行的压力依然存在，国内煤炭行业竞争将逐 渐加剧。由于煤炭供需宽松，煤炭价格走低，煤炭生产企业利润大幅降低，企业经营困难增加， 因此，2014年煤炭行业的竞争格局主要表现为成本的竞争和规模的竞争。煤炭行业竞争首先将 是成本的竞争，成本控制成为决定煤炭企业生存和发展的最重要因素。其次，煤炭产能控制压 力将推动煤炭行业监管机构和生产企业加快煤炭资源整合的进程，而随着煤炭资源整合的加深， 未来大型煤炭企业的市场份额将进一步提高，规模大的公司更能够在竞争中占据优势，因此煤 炭行业的竞争也将是规模的竞争。 从我国煤炭消费形势看，煤炭作为我国的主体能源和重要的工业原料，在我国一次能源生 产和消费结构中仍将处于主导地位，但比重将有所下降，长期来看，“煤为基础、多元发展”仍 将是我国能源战略的必然选择。但由于煤炭行业发展仍然面临着生产和消费方式粗放、生态环 境约束不断强化、短期煤炭产能建设超前与长远不足等矛盾和问题，未来我国对煤炭的产能和 消费量均会进行一定控制，煤炭产量和需求量都将保持适度增长。未来煤炭开采将更加安全有 效，煤炭利用将更加清洁高效，将对煤炭开采的安全管理，煤炭深加工的能耗环保提出更高的 要求，落后产能将逐渐被淘汰。因此，推进煤炭生产和利用方式变革，促进煤炭安全高效开采 和清洁高效利用；推进煤炭结构调整和转型升级；推进大型煤炭基地、大型现代化煤矿和安全 高效矿井建设；加快淘汰落后生产能力，推进煤电一体化项目建设，促进煤炭深加工和转化， 优化煤炭产业结构等将成为煤炭行业发展的趋势。 展望2014年，公司的发展既拥有良好的机遇，也面临艰难的挑战。一方面，煤炭行业加快 转变发展方式、调整产业结构的宏观要求及运输行业的改革有助于推动产业升级，有利于在运 输和物流领域打造新的利润增长点。同时，煤炭企业兼并重组、淘汰落后产能、集团化规模化（未完）  |