[年报]中国交建：2013年年度报告摘要
中国交通建设股份有限公司 601800 2013年年度报告摘要 2014年3月25日 §1. 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 中国交建 股票代码 601800 股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 中国交通建设 股票代码 01800 股票上市交易所 香港联合交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 刘文生 电话 8610-82016562 传真 8610-82016524 电子信箱 ir@ccccltd.cn §2. 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2013年(末) 2012年（末） 本年(末) 比上年 (末)增减 （%） 2011年(末) 调整后 调整前 总资产 517,991,918,129 434,440,326,099 433,979,036,031 19.23 359,772,665,345 归属于上市公司股东的 净资产 95,506,291,211 87,591,541,085 87,681,229,113 9.04 71,254,433,892 经营活动产生的现金流 量净额 6,970,190,099 13,305,877,534 13,338,004,036 -47.62 1,760,092,435 营业收入 332,486,765,232 296,227,385,321 296,227,385,321 12.24 295,376,268,143 归属于上市公司股东的 净利润 12,138,844,186 11,979,763,106 11,950,287,377 1.33 11,594,967,763 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 11,009,431,301 11,594,350,812 11,639,873,270 -5.04 9,819,059,928 加权平均净资产收益率 （%） 13.29 14.75 14.69 减少1.46个 百分点 17.29 基本每股收益（元／股） 0.75 0.75 0.75 0.00 0.78 稀释每股收益（元／股） 0.75 0.75 0.75 0.00 0.78 注： 报告期内，本公司完成了同一控制下收购中交城阳的交易。因此2012年度的合并财务数据 被重新列报包括被合并方中交城阳的财务状况、经营成果和现金流量。本年同一控制下企业 合并的调整并未追溯至2011年的财务数据。 2.2 前10名股东持股情况表 单位：股 报告期 股东总数 78,997户 (其中：A股：59,819户， H股：19,178户） 年度报告披露日 前第5个交易日末 股东总数 79,076户 (其中：A股：59,997户， H股：19,079户） 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内增 减 持有有限售条件股 份数量 质押或 冻结股 份数量 中国交通建设集团有限公司 国家 63.83 10,324,907,306 0 10,304,907,407 无 HKSCC NOMINEES LIMITED（注） 境外法人 26.96 4,361,259,974 1,594,554 0 未知 全国社会保障基金理事会转持三户 国家 0.57 92,592,593 0 92,592,593 未知 中海集团投资有限公司 国有法人 0.57 92,592,000 0 0 未知 三一重工股份有限公司 境内非国 有法人 0.34 55,555,000 0 0 未知 上海港航股权投资有限公司 国有法人 0.23 37,037,000 0 0 未知 国际金融－渣打－GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION PTE LTD 未知 0.17 27,620,946 7,376,137 0 未知 高华－汇丰－GOLDMAN, SACHS & CO. 未知 0.17 26,934,210 -14,974,186 0 未知 中银国际证券有限责任公司 未知 0.12 20,096,642 -14,000,000 0 未知 中信证券股份有限公司 未知 0.11 17,879,941 647,009 0 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东中，第一大股东中交集团与上述其他9名股东之间不存 在关联关系，也不属于一致行动人。除此之外公司未知上述股东之 间存在任何关联关系或属于一致行动人。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 §3. 管理层讨论与分析 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，面对错综复杂的国内外形势，中国经济社会发展克服了重重困难，总体运行稳中 向好。国内基础建设投资坚持稳中求进，各项基础设施建设取得新进展。公司全面深化改革， 以主营业务发展为基础，全面推进“五商中交”战略部署，加快调整业务结构，经营业绩保 持稳固。 2013年，本集团收入为人民币3,324.87亿元，同比增长12.24%。本公司归属于母公司股东 的净利润为人民币121.39亿元，同比增长1.33%。新签合同额为人民币5,432.61亿元，同 比增长5.50%。截至2013年12月31日，本集团持有在执行未完成合同金额为人民币7,380.55 亿元，同比增长5.36%。 2013年，本集团各业务来自于海外地区的收入为人民币563.94亿元（折合美元约为91.00 亿美元，包括工业产品国内制造出口贸易实现的收入），约占本集团收入的16.96%。来自于 海外地区的新签合同额为人民币1,269.09亿元（折合美元约为201.12亿美元），约占本集团 新签合同额的23.36%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 （经重列） 变动比 例（%） 营业收入 332,486,765,232 296,227,385,321 12.24 营业成本 289,166,302,724 255,266,068,387 13.28 销售费用 480,190,542 611,041,534 -21.41 管理费用 14,647,171,007 13,324,681,023 9.93 财务费用-净额 4,142,290,133 3,716,888,083 11.45 资产减值损失 1,870,866,981 1,348,500,437 38.74 公允价值变动损益 82,337,119 24,648,711 234.04 投资收益 1,618,864,064 706,391,444 129.17 营业利润 15,238,665,257 14,938,183,568 2.01 营业外收入 634,048,184 592,912,162 6.94 营业外支出 162,728,298 345,083,815 -52.84 利润总额 15,709,985,143 15,186,011,915 3.45 所得税费用 3,841,933,313 3,746,720,188 2.54 少数股东损益 -270,792,356 -540,471,379 - 归属于母公司股东的净利润 12,138,844,186 11,979,763,106 1.33 经营活动产生的现金流量净额 6,970,190,099 13,305,877,534 -47.62 投资活动产生的现金流量净额 -28,081,357,046 -19,503,044,405 43.98 筹资活动产生的现金流量净额 34,560,016,212 28,961,304,399 19.33 研发支出 3,390,690,561 2,337,309,971 45.07 2. 收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 2013年的营业收入为3,324.87亿元，较2012年的2,962.27亿元，增长12.24%。其中，主 营业务收入为3,308.33亿元，较2012年的2,946.91亿元，增长12.26%。主营业务收入增长 主要由于：基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和装备制造业务的主营业务收入同比增 长分别为15.05%、17.74%、2.40%、25.18%（全部为抵销分部间交易前）；另一方面，其他 业务的主营业务收入同比下降为42.66%（全部为抵销分部间交易前），主要原因是出售振华 物流的部分股权，因此振华物流不再合并入本集团的合并财务报表。 (2)合同额分析 2013年新签合同额为5,432.61亿元，增长5.50%，在执行未完成合同额为7,380.55亿元， 增长5.36%。详见本年度报告"董事会报告"章节中关于行业、产品或地区经营情况分析的描 述。 (3)主要销售客户的情况 公司多元化的业务结构决定了公司的客户较为广泛、集中度较低，不存在对单一客户的依赖。 2013年，本集团对前五名客户的营业收入合计为198.67亿元，占本集团营业收入的5.98%。 3. 成本 (1)主营业务成本分析表 单位：元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 基建建设 原材料、分包 成本、人工费 用等 232,901,380,873 80.89 200,307,819,570 78.82 16.27 基建设计 分包成本、人 工费用等 14,504,203,179 5.04 11,884,421,564 4.68 22.04 疏浚业务 分包成本、原 材料、燃料等 27,435,491,992 9.53 26,565,917,769 10.45 3.27 装备制造 原材料、人工 费用等 21,960,531,782 7.63 17,938,639,939 7.06 22.42 其他业务 设备租赁、人 工费用等 3,490,719,335 1.21 5,849,244,761 2.30 -40.32 抵销 -12,386,098,206 -4.30 -8,405,789,197 -3.31 47.35 合计 / 287,906,228,955 254,140,254,406 13.29 成本分析 2013年营业成本为2,891.66亿元，较2012年的2,552.66亿元，增长13.28%。其中，主营 业务成本为2,879.06亿元，较2012年的2,541.40亿元，增长13.29%。主营业务成本增长主 要由于：基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和装备制造业务的主营业务成本同比增长 分别为16.27%、22.04%、3.27%和22.42%；另一方面，其他业务的主营业务成本同比下降 为40.32%（全部为抵销分部间交易前）。 综上，公司综合毛利为433.20亿元，较2012年的409.61亿元，增长5.76%。其中，主营业 务毛利为429.27亿元，较2012年的405.51亿元，增长5.86%。 综合毛利率由2012年的13.83%下降至2013年的13.03%，主营业务毛利率由2012年的 13.76%下降至2013年的12.98%。毛利率下降主要由于基建建设业务毛利率下降所致。 2013年，公司向前五名供应商合计采购金额为35.16亿元，占营业成本的1.22%。 4. 费用 2013年销售费用为4.80亿元，较2012年的6.11亿元，下降21.41%。2013年销售费用占营 业收入比例为0.14%，较2012年的0.21%，下降0.07个百分点。 2013年管理费用为146.47亿元，较2012年的133.25亿元，增长9.93%。管理费用的增长 主要由于研发费用的增加以及人员费用的增加所致。2013年管理费用占营业收入比例为 4.41%，较2012年的4.50%，下降0.09个百分点。 2013年财务费用净额为41.42亿元，较2012年的37.17亿元，增长11.45%。财务费用增加 主要由于借款规模增加所致。2013年财务费用占营业收入比例为1.25%，与2012年持平。 5. 资产减值损失 2013年资产减值损失为18.71亿元，较2012年的13.49亿元，增长38.74%。资产减值损失 的增加主要由于计提应收款项坏账准备以及可存货跌价准备的增加所致。 6. 公允价值变动损益 2013年公允价值变动损益为0.82亿元，较2012年的0.25亿元，增长234.04%。公允价值 变动损益的增长主要由于本年度衍生金融工具公允价值变动所致。 7. 投资收益 2013年投资收益为16.19亿元，较2012年的7.06亿元，增长129.17%。投资收益的增长主 要由于可供出售金融资产在持有期间取得的收益、处置原子公司振华物流的长期股权投资产 生的投资收益，以及本集团处置可供出售金融资产取得的投资收益增加所致。 8. 营业利润 2013年营业利润为152.39亿元，较2012年的149.38亿元，增长2.01%。 营业利润率由2012年的5.04%下降至2013年的4.58%。 9. 营业外收入与营业外支出 2013年营业外收入为6.34亿元，而2012年营业外收入为5.93亿元。 2013年营业外支出为1.63亿元，而2012年营业外支出为3.45亿元。 10. 利润总额 基于上述原因，2013年的利润总额为157.10亿元，较2012年的151.86亿元，增长3.45%。 11. 所得税费用 2013年所得税费用为38.42亿元，较2012年的37.47亿元，增长2.54%。2013年公司有效 税率为24.46%，较2012年24.67%下降0.21个百分点。有效税率的变化主要由于从2013年 起更多的子公司享受优惠税率所致。 12. 少数股东损益 2013年少数股东损益为-2.71亿元，而2012年为-5.40亿元。少数股东损益增加主要由于振 华重工（非全资子公司）在2012年亏损而2013年亏损减少所致。 13. 归属于母公司股东的净利润 基于上述原因，2013年的归属于母公司股东的净利润为121.39亿元，较2012年的119.80 亿元，增长1.33%。 2013年净利润率为3.65%，而2012年净利润率为4.04%。 14. 研发支出 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发支出 3,380,949,078 本期资本化研发支出 9,741,483 研发支出合计 3,390,690,561 研发支出总额占净资产比例（%） 3.21 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.02 15. 现金流 2013年经营活动产生的现金流量净额为净流入69.70亿元，较2012年的净流入133.06亿元， 减少47.62%，主要由于本期存货、经营性应收和应付等营运资本的变动所致。2013年存货 （主要为已完工未结算）增加占用的资金较2012年增加约51.17亿元，经营性应收及应付 项目的增加占用的资金较2012年增加约29.86亿元，上述对经营活动的现金流量合计影响 为流出81.03亿元。 2013年投资活动的现金净额为净流出280.81亿元，较2012年的净流出195.03亿元，投资 活动现金净流出增加85.78亿元，增幅43.98%，主要由于本期购建BOT项目、固定资产、 长期资产支付的现金、投资支付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金分别增加 55.22亿元、33.32亿元和9.08亿元，合计增加97.62亿元所致。 2013年筹资活动的现金流量净额为净流入345.60亿元，较2012年净流入289.61亿元，筹 资活动现金净流入增加55.99亿元，增幅19.33%，主要由于借款增加所致。 16. 其他 (1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 a) 2012年1月30日，本公司与路桥集团国际建设股份有限公司分别收到了中国证监会出 具的《关于核准中国交通建设股份有限公司换股吸收合并路桥集团国际建设股份有限公 司的批复》（证监许可[2012]126号），核准本公司换股吸收合并路桥集团国际建设股份 有限公司的方案；同日，本公司再次收到了中国证监会出具的《关于核准中国交通建设 股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]125号），核准本公司首次公 开发行A股方案。 路桥集团国际建设股份有限公司已于2012年3月1日起终止上市。根据吸收合并方案 和《资产转让协议》，本次换股吸收合并完成后路桥集团国际建设股份有限公司的全部 资产、债务、业务、人员、资质等全部移交或变更予承继公司中交路桥建设有限公司（全 资子公司）。2013年6月6日，国家工商行政管理总局出具《准予注销登记通知书》（（国） 登记内销字[2013]第2号），准予路桥集团国际建设股份有限公司注销。（详见公司于 2013年7月9日上海证券交易所网站的公告）。 b) 报告期内公司发行超短期融资券情况。 公司发行2013年度第一期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2013年 4月16日，起息日期：2013年4月17日，实际发行总额：20亿元，发行价格：100 元/百元面值，发行利率：3.75%（详见公司于2013年4月18日上海证券交易所网站的 公告）。 公司发行2013年度第二期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2013年 5月23日，起息日期：2013年5月24日，实际发行总额：20亿元，发行价格：100 元/百元面值，发行利率：3.85%（详见公司于2013年5月25日上海证券交易所网站的 公告）。 公司发行2013年度第三期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2013年 8月9日，起息日期：2013年8月12日，实际发行总额：30亿元，发行价格：100元/ 百元面值，发行利率：4.60%（详见公司于2013年8月13日上海证券交易所网站的公 告）。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 2013年，经统计本集团新签合同额为人民币5,432.61亿元，完成基本目标的103.38%。经 审计营业收入为人民币3,324.87亿元，完成基本目标的96.65%。 2014年本集团新签合同额目标是人民币6,000亿元，销售收入目标是人民币3,800亿元。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1. 公司主营业务情况 2013年本集团新签合同额情况如下表所示： 新签合同额（亿元） 2013年 占比（%） 2012年 同比增长（%） 基建建设 4,505.51 82.93 4,230.55 6.50 其中：港口建设 424.56 7.81 620.51 -31.58 道路与桥梁建设 1,535.45 28.26 989.32 55.20 铁路建设 155.70 2.87 97.53 59.64 投资业务 585.35 10.77 1,250.21 -53.18 海外工程业务 1,042.40 19.19 754.17 38.22 其他项目 762.05 14.03 518.81 46.88 基建设计 251.91 4.64 235.70 6.88 疏浚工程 393.36 7.24 386.48 1.78 装备制造 278.50 5.13 246.15 13.14 其他业务 3.33 0.06 50.32 -93.38 合计 5,432.61 100.00 5,149.20 5.50 注：报告期，所有业务板块的海外地区新签合同额为1,269.09亿元（折合美元约为201.12 亿美元），占公司新签合同额约为23.36%。其中，基建建设业务中海外工程的新签合同 额为1,042.40亿元（折合美元约为165.20亿美元），占基建建设业务新签合同额约为 23.14%。 截至2013年12月31日，公司在执行未完成合同情况如下表所示： 在执行未完成合同金额（亿元） 截至 2013年12月31日 占比（%） 截至 2012年12月31日 同比增长 （%） 基建建设 6,537.06 88.57 6,198.00 5.47 基建设计 355.45 4.82 340.00 4.54 疏浚工程 297.60 4.03 288.80 3.05 装备制造 190.26 2.58 162.55 17.05 其他业务 0.18 0.00 15.90 -98.87 合计 7,380.55 100.00 7,005.25 5.36 2013年，中国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济指标先抑后扬。固定资产 投资增速同比基本持平，新开工项目计划投资增速同比有所加快。交通基础设施固定资产投 资规模同比有所上升，但是沿海水工建设投资规模小幅下降，铁路、公路建设投资规模略有 上升，城镇化建设带来的各类市政基础设施、轨道交通等项目的市场景气度上升。 2013年，金融危机和欧债危机的影响继续发酵，全球经济仍然处于缓慢的复苏过程中，规 模适当的基础设施投资有利于促进经济复苏和推动就业，为公司海外业务发展提供强劲市场 支撑。 根据市场变化，按照打造“五商中交”的战略引领，公司以主营业务发展为基础，继续在各 类大型工程承包市场保持行业领先地位，海外工程承包市场影响力进一步扩大；把握城镇化 建设商机，城市综合体项目的市场开发取得初步成绩；依托公司全产业链优势，特色房地产 项目取得实质进展；巩固多年BOT/BT项目投资成果，基础设施综合投资商的品牌优势增 强；港口机械及海洋重工起重系列产品继续保持行业领先地位，石油钻井平台、大型钢结构 等重点项目稳步推进，市场开拓取得关键性成果。 （1） 基建建设业务 2013年，本集团完成基建建设业务收入为人民币2,632.66亿元，同比增长15.05%。新签合 同额为人民币4,505.51亿元，同比增长6.50%。按照项目类型划分，港口建设、公路与桥梁、 铁路建设、投资类业务、海外工程、市政等其他项目的新签合同额分别是人民币424.56亿 元、1,535.45亿元、155.70亿元、585.35亿元、1,042.40亿元、762.05亿元，分别占基建建 设业务新签合同额的9%、34%、4%、13%、23%、17%。截至2013年12月31日，持有在 执行未完成合同金额为人民币6,537.06亿元，同比增长5.47%。 a) 港口建设 2013年，本集团于中国大陆港口基建新签合同额为人民币424.56亿元，同比下降31.58%， 占基建建设业务的9%。 自国际金融危机发生以来，中国沿海大型港口建设投资意愿在2013年首次出现大幅回落， 回落幅度逐月缩窄，全年累计投资规模同比基本持平。市场出现调整的主要原因：一是全球 经济缓慢复苏，我国外贸出口增长乏力，长期持续投资积累的产能短期内无法释放，抑制了 港口运营企业的投资需求；二是以能源、资源等为代表的工业企业经过近几年持续的扩张， 边际投资需求降低。 2014年，沿海港口建设投资规模有可能继续稳中有降，但是鉴于中国港口业向大型化、综 合化、深水化、专业化、协同化、生态化的发展要求，投资规模以保持平稳为主，即使出现 下降亦不会太多。此外，中国加快从陆地、近海走向远海的进程，煤、电、气、油等近海海 岸能源工程将继续发展扩大，核电、风电市场预期看好，海洋经济发展带来的新兴市场潜力 巨大。 基于以上分析和判断，公司将重点做好业务的转型升级，巩固传统市场占有率，专注大型港 口升级改造、港区搬迁项目，重点以海洋经济发展为机会做好新兴市场的开发，与其他业务 板块做好协同，努力突破增长瓶颈。 b) 道路与桥梁建设 2013年，本集团于中国大陆道路与桥梁建设新签合同额为人民币1,535.45亿元，同比增长 55.20%，占基建建设业务的34%。 2013年，我国公路建设市场投资需求继续反弹，增长速度逐季递减，全年累计投资规模呈 现一定幅度的增长。在项目类型上，国家高速公路联网贯通工程得到积极推进，“断头路” 和“瓶颈路段”项目建设改造继续加快，国道、省道的干线建设和改造步伐加快，投资力度 加大。在地理区域上，固定资产投资继续向中西部地区深入推进，建设成本和施工难度进一 步加大。 2013年，《国家公路网规划（2013年-2030年）》获得国务院批准实施，提出国家高速公路 网建设规模增加3.3万公里，到2030年前新增公路建设投资4.7万亿元以上。国家高速公路 建设今后将实行多元化的投融资政策，包括鼓励民间资本在内的社会资本参与建设，中央和 地方政府给予适当补助。普通国道的建设将以政府财政性资金为主，建设改造步伐将加快。 因此，道路与桥梁建设市场在今后一段时期仍将保持较高的投资规模，但长期以来支撑项目 建设的要素条件和外部环境均将发生变化，投资增速将难以保持前些年的发展速度，工程承 包市场的竞争格局可能会持续加剧。 c) 铁路建设 2013年，本集团于中国大陆铁路建设新签合同额为人民币155.70亿元，占基建建设业务的 4%。 2013年，铁路系统实行政企分开改革，投融资体制改革进一步深化，在建项目施工进度、 资金结算情况日趋正常化。7月份国务院决定将“十二五”期间铁路投资从原计划的2.8万 亿元增加至3.3万亿元，同时区域经济一体化发展为城际铁路、市域铁路的建设提供了广阔 空间。 2014年，公司将调整市场开发策略，创新管理理念和发展思路，整合资源配置，适时选择 项目进行参与，积极保持公司在铁路建设行业的影响力。 d) 投资业务（BOT/BT以及一级土地地产开发项目等） 2013年，本集团于中国大陆投资类业务新签合同额为人民币585.35亿元，同比下降53.18%， 占基建建设业务的13%。按照项目类型划分，BOT项目、BT项目、一级土地地产开发项目 的新签合同额分别是人民币234.13亿元、245.40亿元、105.82亿元，分别占投资类业务新 签合同额的40%、42%、18%。2012年同期，BOT项目、BT项目、一级土地地产开发项目 的新签合同额分别占比为48%、16%、36%。 截至2013年12月31日，经项目统计，本集团BOT类项目累计签订合同投资概算为人民币 1,483.95亿元，累计完成投资金额为人民币641.73亿元，其中进入运营期项目资产为人民币 394.40亿元。本集团BT类项目累计签订合同额为人民币922.39亿元，累计完成投资金额为 人民币512.93亿元，进入回收期项目涉及投资金额为人民币245.67元，累计收回资金为人 民币185.72亿元。本集团一级土地地产开发项目累计签订合同预计投资金额为人民币978.73 亿元，累计完成投资金额为人民币198.58亿元，已实现销售金额为人民币28.23亿元。 进入2013年，公司投资类业务由培育期走向规模发展和效益提升期。公司继续以BOT/BT 模式进入高速公路、市政基础设施为主的传统市场，发挥投资先导作用，整合集团产业资源 能力，投资理念和风险把控日渐成熟。与此同时，公司不断探索和实践更好的投融资模式， 稳步拓展城市综合体开发、土地地产一二级联动开发，进一步放大产业链协同效应。经过多 年的业绩积累，公司投资类业务长、中、短期项目有机结合，项目类型配置、地域布局日趋 合理。 e) 海外工程业务 2013年，本集团基建建设业务中海外工程新签合同额为人民币1,042.40亿元（折合美元约 为165.20亿元），同比增长38.22%，占基建建设业务的23%。 按照项目类型划分，港口建设、公路与桥梁、铁路、市政等其他项目分别占海外工程新签合 同额的18%、26%、39%、17%。 非洲、中东、美洲、东南亚、港澳台、欧洲、中亚、其他地区分别占海外工程新签合同额的 65%、12%、6%、5%、3%、2%、1%、6%。 2013年，公司紧紧围绕“率先建成具有国际竞争力的世界一流企业”主线，不断加强海外 战略管控、资源配置、高端营销和综合协调能力，着力做实“一体两翼”，海外事业部、平 台公司、专业公司、驻外机构各司其职，“大海外”战略全面推进，经营成果符合预期。 2013年，公司在亚洲、非洲等传统市场区域的新项目招投标工作稳步推进，新开拓智利、 格林纳达、哥斯达黎加、塞内加尔、马尔代夫等5个市场区域，在前期储备多年的巴拿马等 市场取得重大突破，在拉美、中东等中高端市场影响力不断扩大，在东欧市场地位得到巩固， 全球营销网络进一步完善。 2013年，海外事业部加强各项管理工作取得显著成效：一是修订海外业务管理办法及配套 制度40余项，制定海外业务绩效考核办法，编制国际化经营规划，海外发展的制度体系更 加健全；二是对在建项目实施重点监控，协调相关部门对重点项目给予技术、管理支撑；三 是项目信息化管理得到有效推进，商业运作和业务管理规范日臻完善；四是加快管理会计体 系建设，优化税务筹划方案，强化外汇资金的集中管控；五是制定“百、千、万”国际化人 才培养方案，加强海外业务发展急需的高层次国际化人才的引进与培养。 f) 市政等其他工程 2013年，本集团于中国大陆市政等其他工程新签合同额为人民币762.05亿元，同比增长 46.88%，占基建建设业务的17%。 “十八大”提出新型城镇化建设战略，城市现代化和城市集群化的实施必将带动市政交通、 地下管网、轨道交通等基础设施建设的投资加大，农村城镇化必将拉动城乡配套建设投资， 将带来大量的市政、现代物流项目，城市生态化的推行亦将带动污水回收处理等一大批环境 工程项目。 2014年，公司将继续抓住市场机会，在巩固市场份额的基础上寻求业务增量，在行业代表 性项目方面力争取得业绩突破，做大做强发展快、潜力大的新市场领域，实现对大型工程承 包市场的有利补充。 （2） 基建设计业务 2013年，本集团基建设计业务收入为人民币193.89亿元，同比增长17.74%。新签合同额为 人民币251.91亿元，同比增长6.88%。截至2013年12月31日，持有在执行未完成合同金 额为人民币355.45亿元，同比增长4.54%。 按照项目类型划分，勘察设计类、工程监理类、EPC总承包、其他项目的新签合同额分别 占基建设计业务新签合同额的42%、4%、45%、9%。2012年同期，上述项目的新签合同额 分别占比为37%、2%、43%、18%。 2013年，水运市场勘察设计业务增量不足，大型项目减少，综合性开发港区向专业性码头 和二三线地方港口转移。公路市场相对活跃，主要受益于2012年国家“稳增长”政策而集 中审批的一批项目在2013年陆续释放。公司积极调整业务结构，在勘察设计传统业务市场 增量不足的情况下，开拓市政、铁路与轨道交通、海外地区等市场，进一步做大做强EPC 项目，发挥设计业务在产业链中的引领作用，使得设计业务板块整体仍处于上升态势。 （3） 疏浚业务 2013年，本集团疏浚业务收入为人民币327.85亿元，同比增长2.40%。新签合同额为人民 币393.36亿元，同比增长1.78%。截至2013年12月31日，持有在执行未完成合同金额为 人民币297.60亿元，同比增长3.05%。 2013年，按照购船计划，没有新建专业大型船舶加入本集团疏浚船队。截至2013年12月 31日，本集团拥有的疏浚产能按照标准工况条件下约为7.2亿立方米。 2013年，中国沿海港口、航道疏浚市场新建项目有缓有增，投资需求有进一步下降的可能。 国内吹填造地市场需求反复，沿海城市的城镇化建设将给行业发展注入新活力，但工程内容 单一的低端项目竞争将加剧。内河航道如长江干线、西江航运干线、京杭运河等高等级航道 加快建设，今后一段时间仍将是市场投资热点。环保疏浚项目长期以科学研究、技术储备为 主，尚处于培育期，短期市场容量有限。海外疏浚市场机遇增大，市场需求有望持续增长。 2014年，公司将努力保持在中国沿海疏浚市场份额的稳定，关注内河高等级航道的建设， 加强与投资业务的协同效应，控制分包成本，提高综合盈利水平。同时，在公司“大海外” 战略的引领下，将进一步加大海外设备资源的投入，利用成熟的海外市场营销平台，增强公 司在海外疏浚市场的影响力，进一步稳定市场区域。 （4） 装备制造业务 2013年，本集团装备制造业务收入为人民币241.46亿元，同比增长25.18%。新签合同额为 人民币278.50亿元，同比增长13.14%。截至2013年12月31日，持有在执行未完成合同 金额为人民币190.26亿元，同比增长17.05%。 2013年，公司积极抢占高端、高附加值海洋工程装备市场，推动振华重工与F&G公司的深 度合作，自主设计、建造的300英呎自升式钻井平台“振海1号”完成重大结构件安装，“振 海2号”开始总搭载，新产品市场开拓取得实质性进展。技术和市场储备成熟的铺管船实现 了系列化、标准化的制造与销售，国内风电安装平台、美国最大浮船坞钢构项目、世界最大 的港口闸门钢结构项目稳步推进。与此同时，公司传统港口机械市场复苏出现反复，市场开 拓难度加大，振华重工紧紧抓住港口自动化和船舶大型化及节能环保的发展趋势，持续科技 创新，确保了港口机械产品在行业中的世界绝对领先地位。 下一步，公司将着力做实做强与海洋经济发展相关的装备与机械制造产品，通过创新驱动、 转型发展，打造发展成为系统集成及一体化服务的海洋重型装备供应商。科学推进石油钻井 平台等海洋重型装备产品的建造，提高公司品牌信誉度和影响力。积极推动第六代深海钻井 船项目的实施，努力通过这一创新型业务的开展，使公司在深海装备领域迈入国内领先行列。 充分发挥F&G公司强大的设计研发力量，全面打造设计研发、投融资、制造、运输、配套、 服务一体化的海洋重型装备全产业链。 2. 主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （％） 主营业务 收入比上年 增减(%) 主营业务 成本比上年 增减(%) 毛利率 比上年 增减（%） 基建建设 263,266,464,233 232,901,380,873 11.53 15.05 16.27 下降0.93 个百分点 基建设计 19,388,738,285 14,504,203,179 25.19 17.74 22.04 下降2.64 个百分点 疏浚业务 32,784,897,371 27,435,491,992 16.32 2.40 3.27 下降0.71 个百分点 装备制造 24,145,945,627 21,960,531,782 9.05 25.18 22.42 上升2.05 个百分点 其他 3,703,596,124 3,490,719,335 5.75 -42.66 -40.32 下降3.69 个百分点 抵销 -12,456,727,934 -12,386,098,206 - 48.85 47.35 - 合计 330,832,913,706 287,906,228,955 12.98 12.26 13.29 下降0.79 个百分点 （1） 基建建设 2013年基建建设业务完成主营业务收入2,632.66 亿元，较2012年的2,288.27亿元，增长 15.05%；主营业务毛利为303.65 亿元，较2012年的285.19亿元，增长6.47%；毛利率为11.53%， 较2012年的12.46%，下降0.93个百分点。 基建建设业务收入的增加主要由于道路与桥梁建设项目收入的增加以及投资类业务在建项 目收入的增加所致。毛利率的下降主要由于铁路建设项目毛利率进一步下降所致。 （2） 基建设计 2013年基建设计业务完成主营业务收入193.89亿元，较2012年的164.67亿元，增长17.74%； 主营业务毛利为48.85亿元，较2012年的45.83亿元，增长6.58%；毛利率为25.19%，较2012 年的27.83%，下降2.64个百分点。 基建设计业务收入的增加主要由于综合类复杂项目收入的增加所致，而该等项目毛利率较低 导致基建设计业务毛利率下降。 （3） 疏浚 2013年疏浚业务完成主营业务收入327.85亿元，较2012年的320.18亿元，增长2.40%；主营 业务毛利为53.49亿元，较2012年的54.52亿元，下降1.88%；毛利率为16.32%，较2012年的 17.03%，下降0.71个百分点。 疏浚业务毛利率的下降主要由于若干项目确认亏损所致。 （4） 装备制造 2013年装备制造业务完成主营业务收入241.46亿元，较2012年的192.89亿元，增长25.18%； 主营业务毛利为21.85亿元，较2012年的13.51亿元，增长61.82%；毛利率为9.05%，较2012 年的7.00%，增加2.05个百分点。 装备制造业务收入增加主要由于振华重工新产品和新业务的收入增加所致。毛利率提高主要 由于个别项目毛利率较高所致。 （5） 其他业务 2013年其他业务完成主营业务收入37.04亿元，较2012年的64.59亿元，下降42.66%；主营业 务毛利为2.13亿元，较2012年的6.09亿元，下降65.07%；毛利率为5.75%，较2012年的9.44%， 下降3.69个百分点。 其他业务的收入和毛利率下降主要由于处置振华物流导致物流业务减少所致。 3. 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 中国(除港澳地区) 274,438,880,702 12.17 其他国家和地区 56,394,033,004 12.73 合计 330,832,913,706 12.26 4. 报告期内签订的部分主要经营合同 （1） 基建建设业务 港口建设 序号 合同名称 金额（万元） 1 大连市长兴岛葫芦山湾南防波堤工程及南岸临时围堰项目 168,999 2 宁波市舟山港鼠浪湖矿石中转码头工程项目 164,936 3 大连市太平湾207、208泊位项目 116,188 4 宁波市北仑区梅山水道渔业避风锚地工程项目 78,864 5 天津港大沽口港区重装基地码头工程项目 72,200 道路与桥梁建设 序号 合同名称 金额（万元） 1 吉林省敦化至通化高速公路的敦化至抚松段HD01合同段项目 1,013,138 2 湖北省麻城至竹溪高速公路的宜城至保康4标段项目 409,966 3 成都市天府新区货运通道项目 340,500 4 广西省梧州至柳州高速公路工程1、2、5、8标段项目 327,907 5 湖北省麻城至武穴高速公路的mwtj-1标段项目 215,111 铁路建设 序号 合同名称 金额（万元） 1 成都至贵阳铁路的乐山至贵阳段站前工程4标段项目 290,300 2 连云港至盐城铁路站前工程2标段项目 259,516 3 九景衢铁路江西段JQJXZQ-5标段项目 241,592 4 成昆铁路米易至攀枝花段扩能改造站前工程2标段项目 187,291 5 成昆铁路永仁至广通段扩能改造站前工程1标段项目 153,300 投资业务（BOT/BT及一级土地地产开发项目等） 序号 合同名称 金额（万元） 1 贵州省江口至瓮安高速公路BOT项目 1,406,100 2 贵州省贵阳至黔西高速公路BOT项目 841,896 3 海南省三亚地产开发项目 674,158 4 江苏省南京至高淳新通道BT项目 591,880 5 珠海市横琴总部基地项目 300,000 海外工程业务 序号 合同名称 金额（万美元） 1 肯尼亚蒙巴萨至内罗毕铁路土建项目 265,700 2 卡塔尔东部走廊项目 61,105 3 沙特阿拉伯吉达防洪项目 50,560 4 埃塞俄比亚AA高速二期项目 50,420 5 哥斯达黎加32号路利蒙港至4号路扩建项目 46,559 （2） 基建设计业务 序号 合同名称 金额（万元） 1 广东省惠州港荃湾港区煤炭码头一期工程EPC项目 197,812 2 北海市涠洲岛原油码头及配套工程项目 52,883 3 九江市城东通用码头工程建设工程EPC项目 38,800 4 福建省福州罗源湾港区可门作业区4号、5号泊位二区EPC项目 33,070 5 浙江省嵊泗县洋山大岙避风港防波堤工程EPC项目 262,94 （3） 疏浚业务 序号 合同名称 金额（万元） 1 温州市江南海涂围垦区吹填及软基处理二期工程1、2段项目 270,216 2 大连市太平湾港区航道工程的疏浚一标段项目 204,999 3 天津市南港工业区东港池东侧吹填造地工程2标段项目 127,726 4 河北省黄骅港综合港区、散货港区20万吨级航道一期工程三标段项目 116,375 5 海南省海口湾南海明珠人工岛二期工程二标段项目 101,020 （4） 装备制造业务 序号 合同名称 金额（万元） 1 一艘5000吨深水起重铺管船 158,079 2 一台"振海1号"300英尺钻井平台 104,431 3 一艘3000吨起重铺管船 103,232 4 多哈新港岸桥和场桥项目 98,700 5 广州港岸桥和场桥项目 89,700 (三)资产、负债情况分析 1. 资产负债情况分析表 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 （经重列） 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 应收账款 58,736,889,290 11.34 52,273,037,325 12.03 12.37 存货 98,890,692,428 19.09 84,407,922,342 19.43 17.16 长期应收款 53,687,879,774 10.36 38,092,964,228 8.77 40.94 无形资产 62,261,144,374 12.02 42,991,860,914 9.90 44.82 短期借款 64,876,297,102 12.52 52,745,304,953 12.14 23.00 长期借款 68,924,715,720 13.31 40,906,629,192 9.42 68.49 情况说明： （1） 应收账款的增加主要是由于随着本年业务收入增长，业主结算款增加所致。 （2） 存货的增加主要是由于已完工未结算款项随施工业务增长而增加所致。 （3） 长期应收款的增加主要是由于BT项目应收工程款、工程保证金和履约保证金的增加 所致。 （4） 无形资产的增加主要是由于BOT项目归集的特许经营权增加所致。 （5） 短期借款的增加主要是由于本集团为满足流动资金的需求，向银行借款所致。 （6） 长期借款的增加是由于本集团为满足业务发展需要，向银行借款所致。 2. 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 本期可供出售金融资产净额为166.74亿元。非流动部分的可供出售金融资产余额为124.71 亿元。流动部分的可供出售金融资产42.03亿元，为本集团持有的理财产品。 (四)资本性开支情况 单位：元 币种：人民币 业部分部 截至2013年12月31日止 12个月期间 截至2012年12月31日止 12个月期间 基建建设 24,262,485,263 18,461,423,411 基建设计 268,718,787 348,566,790 疏浚 803,908,491 2,896,326,174 装备制造 252,956,267 510,905,053 其他 1,280,050,742 68,916,589 合计 26,868,119,550 22,286,138,017 注：2013年，资本性支出268.68亿元，较上年同期增长20.56%，主要是由于投资BOT项 目资本性开支增加所致。本期投入BOT特许经营权支出为183.07亿元。 (五)核心竞争力分析 公司为中国领先的交通基建企业，公司的四项核心业务领域－基建建设、基建设计、疏浚和 装备制造业务均为业内领导者。凭借公司六十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运 经验、专业知识及技能，公司能为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。 按照公司发展战略和工作要求，公司加强科技研发、技术创新、技术管理对各项业务开展的 支撑和引领作用，企业核心竞争力进一步增加。 2013年公司获省部级以上科技奖达109项，国家优质工程奖17项，国家科技进步一等奖1 项，鲁班奖4项，詹天佑奖7项，国际咨询工程师联合会FIDIC百年重大土木工程奖3项， 获得国家授权专利512项。其中：重大科研攻关专项——“离岸深水港建设关键技术与工程 应用”项目荣获国家科技进步一等奖。公司承建的重点工程不断推进。港珠澳大桥沉管隧道 总长突破千米大关，南京纬三路盾构掘进破难前行，公司自主研发制造的钻井平台成功销售， 世界最大矿石接卸码头青岛港董家口港区投产，东南亚最长跨海大桥槟城二桥贯通，世界抗 震等级最高的美国新海湾大桥通车，中国交建的品牌价值进一步提升。 (六) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 (1)证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值（元） 占期末证 券总投资 比例（％） 报告期 损益（元） 1 股票 03369.HK 秦皇岛港 184,421,206 44,303,000 156,739,584 82.16 -26,545,250 2 股票 0368. HK 中外运航运 73,772,666 9,540,000 21,708,616 11.38 15,806,504 3 股票 601857 中国石油 24,982,823 1,380,000 11,549,580 6.05 -1,554,684 4 股票 601088 中国神华 1,840,500 50,000 791,000 0.41 -428,500 报告期已出售证券投资损益 / / / / 426,243 合计 285,017,195 / 190,788,780 100.00 -12,295,687 注：以上数据为本集团合并持有数据。 (2)持有其他上市公司股权情况 单位：元币种：人民币 证券 代码 证券简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面 价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计核算 科目 股份 来源 600036 招商银行 2,555,784,600 2.94 8,080,538,253 648,835,452 -1,920,833,453 可供出售 金融资产 上年 结转 01618HK 中冶科工 344,928,595 0.32 68,354,720 -150,000,000 143,624,763 可供出售 金融资产 上年 结转 601991 大唐发电 298,417,000 0.23 203,096,000 5,163,800 10,059,000 可供出售 金融资产 上年 结转 600999 招商证券 206,530,154 4.76 2,815,791,795 153,926,915 380,082,126 可供出售 金融资产 上年 结转 601818 光大银行 146,823,706 0.21 256,650,068 25,180,246 -38,449,287 可供出售 金融资产 上年 结转 证券 代码 证券简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面 价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计核算 科目 股份 来源 600017 日照港 104,174,536 0.99 77,369,391 0 -10,661,137 可供出售 金融资产 上年 结转 600066 宇通客车 85,964,554 2.33 519,602,648 11,507,272 105,340,856 可供出售 金融资产 上年 结转 601328 交通银行 74,352,160 0.04 115,327,822 7,263,894 -33,036,616 可供出售 金融资产 上年 结转 300095 华伍股份 19,400,000 12.99 172,770,000 1,000,000 48,547,455 可供出售 金融资产 上年 结转 000957 中通客车 15,247,307 3.24 78,868,971 0 34,563,166 可供出售 金融资产 上年 结转 300140 启源装备 9,255,000 14.07 112,154,512 30,793,890 长期股权 投资 上年 结转 600377 宁沪高速 8,925,244 0.06 16,740,000 1,080,000 1,110,000 可供出售 金融资产 上年 结转 600000 浦发银行 5,005,360 0.02 39,611,045 2,310,294 -2,058,262 可供出售 金融资产 上年 结转 600649 原水股份 3,258,400 0.04 10,958,948 197,340 3,762,616 可供出售 金融资产 上年 结转 600322 天房发展 2,040,878 0.45 2,154,348 37,500 -356,895 可供出售 金融资产 上年 结转 600774 汉阳商场 2,016,284 0.27 3,895,915 18,730 -271,590 可供出售 金融资产 上年 结转 000886 海南高速 1,752,000 0.09 3,642,066 73,219 320,282 可供出售 金融资产 上年 结转 600642 申能股份 710,480 0.01 2,047,500 54,000 58,500 可供出售 金融资产 上年 结转 600329 中新药业 350,000 0.02 2,308,779 18,295 369,551 可供出售 金融资产 上年 结转 600082 天津海泰 230,000 0.03 855,123 0 40,386 可供出售 金融资产 上年 结转 600821 天津劝业 217,000 0.03 603,831 0 93,656 可供出售 金融资产 上年 结转 合计 3,885,383,258 12,583,341,735 737,460,847 -1,277,694,883 / / 注：以上数据为本集团合并持有数据。 (3)持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份 来源 江泰保险 11,002,100 11,696,000 17.00 6,142,100 4,502,960 0 长期股权 投资 上年结转 泰康人寿 167,664,823 83,671,875 2.93 167,664,823 0 0 长期股权 投资 上年结转 广发银行 36,693,003 1,304,000 36,693,003 0 0 长期股权 投资 上年结转 合计 215,359,926 96,671,875 / 210,499,926 4,502,960 0 / / 注：以上数据为本集团合并持有数据。 2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位：亿元 币种：人民币 借款方 名称 委托 贷款 金额 贷 款 期 限 贷 款 利 率 借款 用途 抵押 物或 担保 人 是否 逾期 是否 关联 交易 是否 展期 是否 涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 预期 收益 钦州市 滨海新 城置业 集团有 限公司 6 30 个 月 12.7 专项用 于茅尾 海综合 整治一 期工程 土地 抵押 否 否 否 否 公司自有资 金。非募集资 金。 12.7 广西钦州茅尾海综合整治委托贷款借款人为钦州市滨海新城置业集团有限公司，受托人华夏 银行钦州支行，本公司为委托人。贷款总金额为人民币6亿元，资金专项用于茅尾海综合整 治一期工程项目的建设。贷款期限为自第一笔贷款发放之日起30个月。贷款发放计划分三 笔划付，每笔约2亿元。抵押物为经本公司认可的且经本公司委托的评估机构评估的价值不 低于累计应发放贷款金额的1.25倍的土地。已于2012年12月4日发放了第一笔委托贷款2 亿元。 贷款年利率约定为12.7%，合同期内随人民银行同期贷款基准利率同时、同幅度调整。 3. 募集资金使用情况 （1） 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2012 首次发行 486,403.48 197,130.19 381,147.04 111,540.78 存放于资金专 户 合计 / 486,403.48 197,130.19 381,147.04 111,540.78 / 注：尚未使用募集资金总额111,540.78万元，含募集资金银行存款产生的利息并扣除了银行 手续费支出。 （2） 募集资金承诺项目使用情况 单位：万元 币种：人民币 承诺项目 名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投入 金额 募集资金实际累计 投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更原 因及募 集资金 变更程 序说明 疏浚船舶购 置 是 189,211.01 - - 否 0 不适 用 说明 工程船舶和 机械设备购 置 是 107,981.47 - - 否 0 不适 用 说明 广明高速公 路延长线项 目 否 10,701.00 0 10,701.00 是 100% 不适 用 不适用 咸宁至通山 高速公路项 目 否 21,888.30 473.03 21,888.30 是 100% 不适 用 不适用 榆林至佳县 高速公路项 目 否 35,021.00 0 35,021.00 是 100% 不适 用 不适用 南京市纬三 路过江通道 工程项目 否 18,969.70 0 18,972.51 是 100% 不适 用 不适用 涪陵至丰都 高速公路工 程项目 否 35,021.00 0 35,061.70 是 100% 不适 用 不适用 丰都至石柱 高速公路工 程项目 （未完）  |